1、浙江天蓝环保技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-012 第1 页，共 122 页 浙江天蓝环保技术股份有限公司（Zhejiang Tianlan Environmental Protection Technology Co.,Ltd）2015天蓝环保 NEEQ:833772 年度报告 浙江天蓝环保技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-012 第2 页，共 122 页 2015 年 1 月，公司注册商标被浙江省工商行政管理局认定为浙江省著名商标。2015 年 10 月 29 日，全资子公司杭州天蓝环境检测技术有限公司成立。2015 年 11 月 17 日
2、，天蓝环保股票在全国中小企业股份转让系统成功挂牌。证券简称：天蓝环保，证券代码：833772。2015 年 11 月，“浙江省天蓝环保技术研究院”被浙江省科技厅、浙江省发展和改革委员会和浙江省经济和信息化委员会确定为省级企业研究院。2016 年 1 月 26 日，全资子公司杭州天蓝环保工程设计有限公司名称变更为浙江天蓝环保工程有限公司，注册资本增加至 5000 万元。2016 年 1 月 27 日，经全国中小企业股份转让系统有限责任公司批准同意，天蓝环保股票从 2016 年 1 月 29 日起由协议转让方式变更为做市转让方式。公 司 年 度 大 事 记 浙江天蓝环保技术股份有限公司 2015
3、年度报告 公告编号：2016-012 第3 页，共 122 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.36 第十节财务报告.44 浙江天蓝环保技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-012 第4 页，共 122 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、公司、本公司、天蓝环保 浙江天蓝环保技术股份有限公司 主办券商、申万宏源证券 申万
4、宏源证券有限公司 锦天城、律师事务所 上海锦天城（杭州）律师事务所 天健、会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、万元 公司章程 浙江天蓝环保技术股份有限公司章程 证券法 中华人民共和国证券法 公司法 中华人民共和国公司法 天蓝设计 本公司子公司杭州天蓝环保工程设计有限公司 天蓝设备 本公司子公司杭州天蓝环保设备有限公司 大同天蓝 本公司子公司大同天蓝环保技术服务有限公司 石河子天蓝 本公司子公司石河子市天蓝环保技术有限公司 天蓝检测 本公司子公司杭州天蓝环境检测技术有限公司 合蓝科技 本公司股
5、东杭州合蓝科技有限公司 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 证监会 中国证监会 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 股东大会、董事会、监事会 本公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 本公司总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书 环保部 中华人民共和国环境保护部 烟气脱硫 通过对排放烟气的处理减少化石燃料燃烧向大气排放二氧化硫的过程。SCR Selective Catalytic Reduction，选择性催化还原法。在催化剂的作用下，利用还原剂（氨或尿素）有选择性地与烟气中的 NOx 反应并生
6、成无毒无污染的氮气和水。SNCR Selective Non-Catalytic Reduction，选择性非催化还原法，是指在无催化剂情况下，在高温烟气（通常为 900-1200）中喷入还原剂（氨或尿素）有选择性与烟气中的 NOX 反应生成无毒无污染的氮气和水。浙江天蓝环保技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-012 第5 页，共 122 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机
7、构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 是否存在豁免披露事项 否 (一)列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事施国元因个人原因未出席本次董事会，委托董事程斌出席。独立董事陈劲因个人原因未出席本次董事会，委托独立董事姚铮出席。董事黄兆鹏未出席会议，亦未委托代表出席。【重要风险提示表】【重要风险提示
8、表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 经营规模持续扩大可能会受限于营运资金不足的风险 公司是一家从事燃煤烟气治理的技术研发设计、工程总承包和环保设施第三方运营等业务的环保高新技术企业。在项目的实施过程中，需要占用大量资金。充裕的营运资金也是公司承揽大型工程项目的基础。近年来随着公司的不断发展，公司的技术水平和管理能力不断提升，具备了承揽大型工程项目的能力，单个合同额不断提高。如公司不能及时获得足够的营运资金，公司业务规模的持续增长将受到限制。公司一是不断加强应收款项的管理，确保充足的经营活动现金流，不断增强公司的营运能力；二是通过融资租赁、股份增发等方
9、式，确保资金需求。同时与银行等金融机构保持良好的合作关系，稳定银行融资渠道。季节性波动风险 公司的工程总承包业务收入仍是公司主要收入来源。工程施工受气候和季节的影响较为明显，北方浙江天蓝环保技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-012 第6 页，共 122 页 季节性施工暂停、南方雨季以及春节停工等因素，均可能对工程建设进度产生较大影响。年末业主通常希望加快工程进度，在年底前完成工程，以避免工期延误至春节及冬季停工之后。公司的生产经营存在季节性波动的风险。应收账款回收风险 近年来，公司业务规模较快增长，公司累计完工项目增多，公司的应收账款余额较大。虽然公司应收账款周转率这几
10、年基本保持一个平稳状态，与同行业可比上市公司的平均水平大致相当。公司也执行了较为严格的应收账款坏账准备计提政策，对 5 年以上的应收账款已全额计提坏账准备。尽管应收账款占总资产的比例从 2014 年的 19.98%下降到 2015 年的17.74%，两年以上的应收账款也大幅下降。但是从总体上看，公司应收账款的金额随着业务规模的增长而继续增长，占总资产的比例仍处于较高水平，绝对额还是从 2014 年的 1.53 亿增长到 2015 年的 1.8 亿。如公司不能及时收回应收账款，发生大额的坏账损失，将对公司的利润水平产生较大的不利影响。安全生产风险 公司进行工程项目的总承包业务的过程中，涉及大型特
11、种作业设备的操作和货物的安装和搬运，一些岗位需要专业技术人员持证上岗，尽管公司已建立一套较为完善的安全生产管理制度和措施，但生产过程中仍可能存在由于不按照规定流程操作或操作失误造成安全生产事件的风险。工程质量风险 公司所承建的工程项目对系统稳定性、可靠性、安全性有较高的要求。尽管公司已建立一套完善的工程质量控制制度，但因技术人员操作不规范，仍将可能导致工程质量事故，造成公司的工程成本增加或工程款、质保金无法及时收回甚至无法收回，进而影响公司的效益和声誉。市场竞争进一步加剧风险 公司是国内较早进入并专注于燃煤烟气治理领域的企业，报告期内公司在燃煤烟气治理领域的技术水平处于国内领先地位。随着燃煤烟
12、气治理的进一步发展，市场竞争可能加剧。如果公司不能通过持续提升技术水平、提高资金实力、系统深入地开展服务和市场拓展等增强竞争能力，可能面临市场份额和盈利水平波动的风险。成本上升风险 公司主营业务成本中材料价格和工程安装的分包价格有上涨的趋势，公司可能面临较大的成本增长压力。同时，工程安装人员和技术人员的工资也有逐年增加的趋势。短期偿债压力上升的风险 报告期内，由于公司积极拓展 BOT 业务，BOT 业务资金投入大，公司尽管采取了融资租赁方式融资，将短期负债转为长期负债，短期负债率大幅下降，但浙江天蓝环保技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-012 第7 页，共 122 页
13、总体资产负债率还维持在 70%左右，因此对公司的短期融资压力较大，一旦银行减少短期贷款，对公司短期偿债压力会增加。公司将积极拓展新的融资渠道和融资方式，缓解公司短期偿债压力。业务快速扩张及延伸导致的管理风险 报告期内，公司的资产规模和业务规模持续扩大。对公司的人员管理、项目管理和市场开拓等方面提出了新的要求。如果不能进一步提高管理水平，公司未来发展将受到不利影响。公司与公司重要股东的母公司存在潜在同业竞争的风险 公司股东之一欧陆科仪（远东）系公司的重要股东，持有本公司 20%的股份，欧陆科仪（远东）为纳斯达克上市公司欧陆科仪控股的子公司。欧陆科仪控股是科技仪器的优质经销商及制造商，提供优质及先
14、进的环保监测、分析、测试等各种仪器设备及环境工程服务，专注于水和能源等方面的环境保护。报告期内，公司的业务、资产、机构、人员、财务、技术等资源要素与欧陆科仪控股独立分开，公司也未与欧陆科仪控存在关联交易或者同业竞争情况，公司具有独立面向市场能力和持续经营能力。但是不排除未来因上市公司欧陆科仪控股发展战略及经营策略的调整而与公司产生潜在同业竞争的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 浙江天蓝环保技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-012 第8 页，共 122 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江天蓝环保技术股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang
15、Tianlan Environmental Protection Technology Co.,Ltd 证券简称 天蓝环保 证券代码 833772 法定代表人 程常杰 注册地址 浙江省杭州市萧山区北干街道兴议村 办公地址 浙江省杭州市萧山区北干街道兴议村 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 孙文军、沈云强 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号 9 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 程斌 电话 0571-83787396 传真 0571-83737300
16、 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省杭州市萧山区北干街道兴议村，311202 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-17 行业（证监会规定的行业大类）N77 生态保护和环境治理业 主要产品与服务项目 燃煤烟气治理的技术研发设计、工程总承包和环保设施第三方运营等 浙江天蓝环保技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-012 第9 页，共 122 页 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 80,172,000 控股股东 吴忠标 实
17、际控制人 吴忠标 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91330100722780125G 是 税务登记证号码 91330100722780125G 是 组织机构代码 91330100722780125G 是 浙江天蓝环保技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-012 第10 页，共 122 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 422,739,972.22 423,555,685.81-0.19%毛利率%21.30%21.28%-归属于挂牌公司股东的净利润 23,4
18、75,157.03 15,255,152.87 53.88%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 21,250,182.74 11,731,369.97 81.14%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.53%10.18%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.15%7.83%-基本每股收益 0.29 0.19 52.63%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 549,192,957.60 553,300,569.85-0.74%负债总计 380,39
19、4,811.02 398,859,373.02-4.63%归属于挂牌公司股东的净资产 167,177,046.14 152,881,889.11 9.35%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.09 2.50-16.53%资产负债率%69.26%72.09%-流动比率 1.38 0.96-利息保障倍数 6.90 3.73 浙江天蓝环保技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-012 第11 页，共 122 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 40,860,698.57-89,272.32-应收账款周转率 2.
20、54 2.77-存货周转率 2.44 2.04-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-0.74%30.55%-营业收入增长率%-0.19%20.60%-净利润增长率%53.88%6.36%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 80,172,000 61,200,000 31.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-6,798.32 计入当期
21、损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）2,589,179.71 委托他人投资或管理资产的损益 112,582.27 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-87,925.44 非经常性损益合计 2,607,038.22 浙江天蓝环保技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-012 第12 页，共 122 页 所得税影响数 381,415.41 少数股东权益影响额（税后）648.52 非经常性损益净额 2,224,974.29 浙江天蓝环保技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-012 第13
22、页，共 122 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司凭借在燃煤烟气治理领域的技术优势和丰富经验，针对不同客户的个性化需求，为客户提供燃煤烟气治理的工程总承包、环保设施第三方运营服务及技术研发设计服务获取收益。公司业务模式目前以燃煤烟气脱硫、脱硝、除尘工程总承包为主，拓展环保设施第三方运营业务和环保服务业务，推进超低排放技术。1、公司的经营模式 公司的主要经营模式为工程总承包模式、环保设施第三方运营及研发设计。（1）工程总承包模式：公司受业主委托，按照合同的约定对工程项目的勘察、设计、采购、施工、调试、试运行、竣工验收等实行全过程的总承包，并且对承包工程的质量
23、、安全、工期、造价全面负责。（2）环保设施第三方运营模式：公司现有业务主要为 BOT 模式。BOT 模式：公司与客户签订 BOT 合同，公司负责建造烟气处理系统，并取得烟气处理系统的运营管理和日常维护权利，保证烟气排放的各项指标满足客户要求并达到环保标准，在服务期内定期向客户收取服务费用，期满后将烟气处理系统移交给业主。（3）研发设计（指设计合同）：公司受业主委托，按照合同的约定对工程项目进行设计。2、公司的采购模式 公司原材料采购主要为设备、钢材、五金等，公司按照 ISO9001 认证的要求，建立了标准的采购流程、规范及合格供应商制度。（1）钢材、五金等原材料的采购模式 公司项目经理根据设计
24、部提供的图纸，分批统计出所需的钢材、五金等原材料的型号、规格和数量，报采购部审核。考虑到原材料的运输成本和运输时间，选择原材料供应商时一般采取就近原则。经项目经理询价比较后，原材料采购按照审批权限进行报批，然后由公司与供应商签订采购合同。项目经理根据原材料的使用情况和验货情况，通知采购部门申请付款。（2）设备采购模式 公司采购部根据技术部门提供的采购清单，在合格供应商范围内进行询价，并与技术部协商确认供应商，负责公司与供应商签订设备的技术协议，并将设备技术协议发送给项目经理，以备验货时参照。采购部与供应商就技术协议中规定的设备进行谈判，确定采购价格。设备采购按照审批权限进行报批，然后由公司与供
25、应商签订采购合同。采购部根据项目设备到货计划，向供应商发出书面发货通知，同时向项目经理发出送检单要求验货。采购部根据项目经理的要求，通知供应商到项目现场进行技术服务或售后服务。（3）分包模式 公司制定了分包单位准入及考核制度和分包工程管理制度，对分包商的选择和管理进行了规定。公司根据项目规模和业主要求选择相应资质的分包商，并按照 招标管理规定，对分包商的施工方案、工期、投标价格、付款方式、技术及管理人员资浙江天蓝环保技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-012 第14 页，共 122 页 历、主要施工设备、质量标准、质量安全管理措施、类似工程成功案例、资信情况以及财务状况等
26、多个方面进行评分，并根据综合评分结果确定分包商。公司的工程项目设项目组，对工程项目的分包工程进行管理，主要包括对分包工程的签证、施工、安全、工程质量以及纪律约束等方面的综合管理。项目组定期对分包商进行全面考核，公司根据考核结果更新合格分包商名单。3、工程项目的实施和管理模式 公司对工程项目的实施和管理，实行区域经理负责制：按地域将全国分为各大区，并设相应的区域经理，负责管理区域内的工程项目。区域经理在项目现场组建项目组，并协调选调公司技术部门、采购部门、工程部相应人员充实进入项目组，具体负责项目的设计、施工管理、调试、运营和售后工作，并对分包商进行管理。4、公司的销售模式 （1）工程总承包模式
27、：公司的主要产品为环保工程总承包项目。销售模式是直销，直接面对客户，属于专业型或顾问型销售。公司针对环保项目营销的特殊性质，通过多年的探索实践，逐步建立了分阶段的专业销售模式。公司广泛发展与设计院、工程公司、锅炉厂的合作关系，并通过合作伙伴较为完善的市场网络和技术推荐获取有效的项目信息。市场人员负责广泛的项目信息收集与筛选和前期跟踪；项目启动后，销售人员与客户进行初步的技术交流和商务沟通，并根据客户需求组织专业技术人员与客户进行深入的技术交流；进入招投标阶段后，销售人员负责商务工作，负责招投标、商务合同的签订，并组织技术人员与客户签订技术协议；签订商务合同和技术协议后，由销售人员负责收取工程预
28、付款；项目立项开始实施后，项目经理负责项目实施，并在销售人员的协助下负责后续工程款的收取，最终完成整个销售流程。（2）环保设施第三方运营模式：类似于环保工程总承包项目的直销模式，直接面对客户。公司通过营销网络渠道和互联网获取环保设施第三方运营外包的项目信息；通过前期跟踪、考察，对信息进行筛选，确定适合公司的项目。销售人员与客户进行初步的技术交流和商务沟通，并根据客户需求组织专业技术人员与客户进行深入的技术交流；进入招投标阶段后，销售人员负责商务工作，负责招投标、商务合同的签订，并组织技术人员与客户签订技术协议。项目开始实施后，在项目所在地成立运营分公司，公司派技术骨干和管理人员组织招募运行、检
29、修和财务等人员，负责环保设施的运维工作，一般运维期限为 10-15 年。5、公司的盈利模式 在工程总承包模式下，公司在采购、设计优化、分包管理等环节控制成本，通过提供技术服务获得盈利。在环保设施第三方运营模式下，公司获取一定年限的经营权，并约定脱硫脱硝除尘运行费用，扣除运行费用后即为公司盈利；同时，公司通过设计和管理优势降低运行成本来提高盈利水平。在研发设计服务模式下，公司通过提供设计、调试和试验等技术服务获得盈利。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售
30、渠道是否发生变化 否 浙江天蓝环保技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-012 第15 页，共 122 页 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司制定了稳固 EPC、积极拓展环保设施第三方运营业务的方针，取得了一定的成果。2015 年实际完成营业收入 42,274 万元，与去年同期基本持平，实现净利润2,347.51 万元，较去年同期上升 53.88%。本报告期末公司的总资产为 54,919.30 万元，与去年基本持平。净资产为 16,717.70 万元，较去年同期增长了 9.35%，总体来说，顺利
31、完成了年初制定的经营目标。2015 年，公司加强收款工作，两年以上应收账款大幅减少，经营性现金流量净额达到 3,807.39 万元。2015 年公司面临宏观经济下滑，环保行业竞争加剧的形势，公司在适应变化中不断调整，结合市场需求，积极拓展新客户。同时积极调整和优化内部组织结构，强化内部管理，进一步规范、完善采购、营销流程,强化质量、成本和服务意识，从而提高劳动效率。公司坚持以技术创新为先导，报告期内共取得 18 项国家授权专利，其中发明专利 12项，实用新型专利 6 项，科研投入保持在年营业收入的 4%以上。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目
32、项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 422,739,972.22-0.19%-423,555,685.81 20.60%-营业成本 332,706,814.61-0.21%78.70%333,409,539.34 20.44%78.72%毛利率%21.30%-21.28%-管理费用 43,490,617.85 2.92%10.29%42,256,436.24 19.27%9.98%销售费用 13,178,822.24-6.70%3.12%14
33、,125,147.89-3.69%3.33%财务费用 4,542,854.91-25.81%1.07%6,123,177.26 35.82%1.45%营业利润 24,622,497.40 93.75%5.82%12,708,482.05 34.68%3.00%营业外收入 2,686,077.89-41.24%0.64%4,571,135.00-38.26%1.08%营业外支出 488,957.76-9.60%0.12%540,907.54 102.44%0.13%净利润 23,536,949.75 53.63%5.57%15,320,856.23 6.66%3.62%项目重大变动原因:一、20
34、15 年营业利润和净利润增长较大主要有两个原因：1 是财务费用下降，2014 年公司正在建设大同 BOT 项目，项目建设期资金由公司自筹，为此这个项目共贷流动资金贷款 6000 万元。2015 年该 BOT 项目建设完成进入运营阶段，公司采取融资租赁方式置换出建设期银行贷款，归还了贷款；减少了利息支出；2是资产减值损失大幅下降，2015年计提的资产减值准备比2014年下降了982.12万元，下降原因有两个，一是 2014 年对山西中阳钢铁项目计提了特别坏账准备 680 万，2015 年并无类似项目，二是 2015 年加强收款，一年以上应收账款收回很多，减少了坏账的计提。二、2015 年营业外收
35、入减少主要是收到政府研发补贴大幅下降原因导致。(2)(2)收入构成收入构成 浙江天蓝环保技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-012 第16 页，共 122 页 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 422,675,428.05 332,706,814.61 423,549,699.49 333,409,539.34 其他业务收入 64,544.17-5,986.32-合计合计 422,739,972.22 332,706,814.61 423,555,685.81 3
36、33,409,539.34 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%总包 395,047,054.90 93.45%420,356,468.01 99.24%BOT 运营 25,232,438.83 5.97%-0.00%其他 2,460,478.49 0.58%3,199,217.80 0.76%合计 422,739,972.22 100.00%423,555,685.81 100.00%收入构成变动的原因 2015 年开始公司开始积极拓展运营服务业务，2015 年有两
37、个 BOT 逐步开始进入收费期并确认相应的营业收入。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 40,860,698.57-89,272.32 投资活动产生的现金流量净额-9,517,064.80-25,431,253.52 筹资活动产生的现金流量净额-25,859,658.44 33,793,400.68 现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量变化的原因是公司 2015 年加强收款工作取得一定的效益，由于收回的款项中银行承兑汇票居多，公司付款多采取背书转让方式，导致购买商品和劳务的现金支出大幅下降。2.投资活动产
38、生的现金流量变化原因是 2014 年公司的两个 BOT 项目真处于建设期，导致固定资产投资较大，2015 年这两个项目都建设完工进入营运收费期，固定资产投资大幅下降。3.筹资活动产生的现金流量变化的主要原因是由于2015年存在大额支付其他与筹资活动有关的现金，偿还新疆天富及大同项目筹资款。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 阳泉煤业（集团）股份有限公司发供电分公司第三热电厂 87,782,101.18 20.77%否 2 新疆广汇新能源有限公司 76,608,775.80
39、18.12%否 浙江天蓝环保技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-012 第17 页，共 122 页 3 金川集团股份有限公司 46,393,326.35 10.97%否 4 新疆中泰化学阜康能源有限公司热电厂 27,690,916.25 6.55%否 5 华电大同第一热电厂 20,685,898.64 4.89%否 前五大客户小计 259,161,018.22 61.30%-合计 422,739,972.22 100.00%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否
40、存在关联关系联关系 1 山东福源设备安装有限公司 18,482,656.53 9.77%否 2 福建欣隆环保有限公司 11,880,341.88 6.28%否 3 中国化学工程第九建设公司淄博工程项目部 10,855,488.72 5.74%否 4 山东军辉建设集团有限公司 9,486,582.26 5.02%否 5 河南城建建设集团有限公司 9,165,186.90 4.85%否 前五大供应商小计 59,870,256.29 31.66%-合计 189,150,501.25 100.00%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金
41、额 17,254,048.51 21,021,920.51 研发投入占营业收入的比例%4.08%4.96%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 35,635,367.87 22.05%6.49%29,197,230.82 36.04%5.28%1.21%应收账款 180,338,287.85 17.74%32.84%153,165,766.12 19.98%27.6
42、8%5.15%存货 109,751,647.98-32.80%19.98%163,323,680.75 17.83%29.52%-9.53%长期股权投资-0.00%-0.00%0.00%固定资产 161,700,604.26 249.40%29.44%46,279,675.86-2.89%8.36%21.08%在建工程 0.00-100.00%0.00%115,084,814.99 403.56%20.80%-20.80%短期借款 45,000,000.00-54.03%8.19%97,900,000.00 51.34%17.69%-9.50%长期借款-0.00%-0.00%-资产总计 549
43、,192,957.60-0.74%-553,300,569.85 30.55%-资产负债项目重大变动原因：浙江天蓝环保技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-012 第18 页，共 122 页 1.公司的存货主要是已完工尚未结算的工程施工，这部分下降的主要原因是在 2015年末都进入结算期，转为应收账款。2.固定资产和在建工程变动较大原因是 2015 年两个 BOT 项目完工进入运营收费期，从在建工程转入固定资产。3.短期贷款下降主要原因 2015 年收款较好，归还了银行贷款。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情
44、况 一、重要子公司的构成 1、基本情况 （1）子公司名称杭州天蓝环保设备有限公司，主要经营地为浙江省杭州市，注册地为浙江省杭州市，业务性质为制造业，持股比例 51.00%，取得方式为设立。（2）子公司名称杭州天蓝环保工程设计有限公司，主要经营地为浙江省杭州市，注册地为浙江省杭州市，业务性质为服务业，持股比例 100.00%，取得方式为设立。（3）子公司名称石河子市天蓝环保技术有限公司，主要经营地为新疆省石河子市，注册地为新疆省石河子市，业务性质为制造业，持股比例 100.00%，取得方式为设立。（4）子公司名称大同天蓝环保技术服务有限公司，主要经营地为山西省大同市，注册地为山西省大同市，业务性
45、质为服务业，持股比例 100.00%，取得方式为设立。（5）子公司名称杭州天蓝环境检测技术有限公司，主要经营地为浙江省杭州市，注册地为浙江省杭州市，业务性质为服务业，持股比例 100.00%，取得方式为设立。上述子公司的净利润对公司净利润影响较小，均未达到 10%。二、其他说明 1、不存在子公司的持股比例不同于表决权比例的情况。2、无持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位，以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的情况。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2015 年 10 月 12 日，公司召开第二届董事会第四次会议，审议通过了关于使用公司自有资金购买银行货币基金的
46、议案。公司决定在满足正常经营及发展的情况下，使用自有资金不超过 5,000 万元人民币购买短期低风险保本型银行货币基金（根据公司实际经营情况，决定单笔购买金额期限不超过一个月至三个月，以发生额作为计算标准并连续十二个月内循环使用额度）根据这个决议，公司从 2015 年 9 月起在公司开户行工商银行萧山支行购买了短期低风险保本型银行货币基金。2015 年的投资收益是 112,582.27 元。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境。公司经营的主营业务是燃煤烟气治理的工程总承包、环保设施第三方运营服务及技术研发设计服务等。根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公
47、司所处行业属于“生态保护和环境治理业”（行业代码：N77）。该行业是完全竞争性行业，不存在市场准入、生产额度等限制，符合国家鼓励发展的战略性新兴产业发展方向。结合行业分类标准及行业的习惯分类，大气污染治理行业主要包括烟气脱硫、烟气浙江天蓝环保技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-012 第19 页，共 122 页 脱硝及其他。近年来，随着我国环境保护政策的引导和我国工业领域的发展，烟气脱硫行业进入平稳发展阶段，为我国二氧化硫的年排放量的持续减少作出了重要的贡献。；脱硝方面，由于我国从 2006 年才开始统计氮氧化物的排放，国家环境保护“十一五”规划也没有氮氧化物的减排指标，
48、因此全国氮氧化物的排放总量在“十一五”期间呈现出逐年上升的趋势，“十二五”期间，国家将氮氧化物列入总量控制的污染物，促进了脱硝行业的快速发展。虽然国家高度重视大气污染的防治工作，大气污染状况开始好转，但是我国污染状况仍比较严重。2、行业发展。近年来，大气污染防治行动计划、煤电节能减排升级与改造行动计划 （20142020 年）、锅炉大气污染物排放标准（GB13271-2014）和国务院办公厅关于推行环境污染第三方治理的意见等措施和标准的实施，使得第三方运营市场也出现了大幅增长。3、市场竞争现状。2015 年，宏观经济下行，电力行业产能过剩，市场需求疲软，导致原来主要从事电力行业大气污染治理的部
49、分企业进军燃煤烟气领域污染治理导致竞争加剧。全面实施燃煤电厂超低排放和节能改造工作方案启动以来，电力行业超低排放改造处于示范阶段，非电力行业超低改造处于观望状态，市场需求不旺，对公司业绩造成负面影响。另一方面，G20 峰会和 2022 年第 19 届亚洲运动会在杭州举办，以及浙江省地方燃煤热电联产行业综合改造升级行动计划 带动了杭州周边地区及浙江省内热电锅炉超低排放改造市场，给公司发展带来了积极影响。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 经过十多年的发展，公司逐渐形成了较强的核心竞争优势，具体表现在以下几个方面：技术和研发优势 公司是国家高新技术企业和国家火炬计划高新技术企业，在 2009 年被浙
50、江省科技厅确定为“浙江省工业锅炉炉窑烟气污染控制工程技术研究中心”和“浙江省省级高新技术企业研发中心”。公司先后承担了 2 项国家 863 计划课题、5 项国家 863 计划子课题、4 项省级科研项目和 3 项杭州市级科研项目；获得环保部科学技术奖二等奖 1 项，浙江省科技进步二等奖 1 项；公司还受国家环保部委托，牵头制定了工业锅炉及炉窑湿法烟气脱硫工程技术规范和湿式烟气脱硫除尘装置两项国家行业技术标准。公司获授权国家发明专利 80 余项，拥有一系列具有核心竞争力的大气污染治理技术，其中石灰石/石灰-石膏法脱硫技术应用最为广泛；电石渣-石膏法脱硫技术、半干法脱硫灰-石膏法和白泥-石膏法脱硫技
