1、 1 华 讯 投 资 NEEQ:833924 大连华讯投资股份有限公司 Dalian Huaxun Investment Co.,Ltd.年度报告 2015 2 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 4 月 29 日，华讯投资通过中国基金协会私募基金管理人备案；2015 年 10 月 29 日，华讯投资正式在全国中小企业股份转让系统挂牌；2015 年 12 月 31 日，华讯投资收购深圳前海一线红投资管理有限公司 49%股权；2016 年 1 月 28 日，华讯投资设立全资子公司深圳华讯资产管理有限公司。公告编号：2016-013 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.
2、7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.18 第六节 股本变动及股东情况.22 第七节 融资及分配情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.30 第十节 财务报告.35 公告编号：2016-013 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、大连华讯、华讯投资、华讯股份 指 大连华讯投资股份有限公司，曾用名大连华讯投资咨询有限公司 深圳分公司 指 大连华讯投资股份有限公司深圳分公司，曾用名大连华讯投资咨询有限公司深圳分公司 北京分公司 指 大连华讯投资股份有限公司北京分公司，
3、曾用名大连华讯投资咨询有限公司北京分公司 上海分公司 指 大连华讯投资股份有限公司上海富禧投资咨询分公司，曾用名大连华讯投资咨询有限公司上海富禧投资咨询分公司 武汉分公司 指 大连华讯投资股份有限公司武汉分公司 广州分公司 指 大连华讯投资股份有限公司广州分公司 一线红 指 深圳前海一线红投资管理有限公司 华讯资管 指 深圳华讯资产管理有限公司“三会”指 公司股东（大）会、董事会和监事会的统称 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、国海证券 指 国海证券股份有限公司 上会 指 上会会计师事务所（特殊普通合伙）审计报告 指
4、上会会计师事务所（特殊普通合伙）出具的上会师报字(2016)第 0805 号审计报告 报告期 指 2015 年度 元 指 人民币元（特指除外）公告编号：2016-013 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否（1）董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由-（2）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由-（3）豁免披露事项及理由-重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1合规性风险
5、 公司依照中国证监会发放的证券投资咨询牌照经营，主要提供证券投资咨询顾问服务，受中国证监会及地方局直接监管。在日常经营过程有可能存在因没有详细了解而违反证券法规、规章及制度的经营行为。为此，公司依照中华人民共和国证券法、证券投资顾问业务暂行规定等法律、法规和范性文件，制定了合规管理制度，并设置合规监察，负责确保公司所有经营行为符合法律、法规及制度的规定。2市场波动风险 证券投资咨询市场需求依托于经济形势与资本市场的繁荣状况，以致难以有效应对市场行情波动带来的影响，具有较大的风险。为此公司加强对客户的理财教育、培养销售团队的心态管理，降低市场波动对客户、销售团队的冲击，同时加公司董事会及其董事、
6、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。上会会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-013 6 强投资顾问管理，提升投资顾问的经验和能力，减少市场波动对客户资产保值增值带来的影响，增强客户黏性。3行业竞争加剧的风险 资本市场快速发展的同时，越来越多金融中介机构加入到资本市场的服务领域，投
7、资咨询服务市场内部同质化竞争激烈。随着中国金融市场不断发展和投资品种逐步增多，投资者对金融信息服务的需求不断增加，行业内各大企业不断加大人力、资金和技术方面的投入，投资咨询行业面临市场竞争加剧的风险。为此公司努力创新，在巩固现有业务的前提下，积极探索创新业务，满足投资者日益增长的需求。4人才流失的风险 投资咨询行业属于知识密集型行业，人才和技术是企业的核心竞争力。在行业快速发展的背景下，核心人员相对稀缺且流动性较强，人才的流失会影响企业的产品质量和市场竞争力，从而对企业的未来发展造成重大不利影响。因此公司需要夯实管理，在公司形成良好的文化和氛围，建立有效的激励机制，提供有竞争力的薪酬待遇。5规
8、模扩大带来的管理风险 公司经营布局不断扩张，在各相关业务领域设立分支机构，分支机构数量不断增加使得公司在经营管理、内部控制、决策贯彻执行、信息传递等方面的管理要求不断提高。如果公司不能同时完善管理体系和内控机制，将面临一定的管理风险，公司的品牌效应和管理优势有可能无法在各个分支机构得到充分有效发挥。为此公司必须加强内部控制管理，确保经营目标达成，同时控制经营风险。6证券交易信息的许可经营风险 目前，我国对证券信息经营实行许可经营。公司目前经营中使用的证券信息均取得了上证信息公司、深圳信息公司等机构的授权，如果公司没有按协议约定提出展期或换发许可证的申请，或者上证信息公司、深圳信息公司对证券交易
9、专有信息的有限经营许可政策发生变化，如增加或减少专有信息的许可品种、增加或减少被授权的金融信息服务商、改变信息服务商有关资质要求等，则可能影响公司现有产品和服务的经营。为此，公司将严格遵守相关规定，积极保持与上证信息公司、深圳信息公司等机构的良好合作关系。7计算机系统及数据安全风险 公司的产品和服务基于互联网提供，因此必须确保计算机系统和数据的安全。如果出现互联网系统安全运行问题，可能造成公司产品和服务不能正常使用等后果。虽然公司已制定了完善的数据库备份、数据安全传输和质量管理体系等措施，但由于第三方服务提供方而造成的互联网系统安全运行问题，将可能影响公司网站、产品的正常运行，降低用户体验和满
10、意度，甚至给公司品牌形象带来不利影响。公司将制定完善的数据库本地与异地灾备制度，配备专业的数据库管理与系统运营维护人员，以保证数据库系统与网络系统平稳运行和数据安全。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-013 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 大连华讯投资股份有限公司 英文名称及缩写 Dalian Huaxun Investment Co.,Ltd.证券简称 华讯投资 证券代码 833924 法定代表人 陈操 注册地址 辽宁省大连市中山区祝贺街 35 号 1412 室 办公地址 辽宁省大连市中山区祝贺街 35 号 1412 室 主办券商 国海证券股份有限公司
11、主办券商办公地址 广东省深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦三楼 会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘冬祥 徐太刚 会计师事务所办公地址 上海市静安区威海路 755 号文新报业大厦 20 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 唐智敏 电话 075523963105 传真 075582772458 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市福田区福华三路 88 号财富大厦 29G-H 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 20
12、15 年 10 月 29 日 行业（证监会规定的行业大类）J67 资本市场服务 主要产品与服务项目 证券投资咨询服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 30,000,000 控股股东 陈操 实际控制人 陈操 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 210200000112765 否 公告编号：2016-013 8 税务登记证号码 210202723491245 否 组织机构代码 72349124-5 否 公告编号：2016-013 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 59,84
13、2,989.07 4,321,851.07 1,284.66%毛利率 88.01%61.94%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,892,232.59-3,352,773.54 574.00%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,601,192.16-3,352,773.54 475.84%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）50.44%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）40.00%-基本每股收益 0.53-0.34-二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 84,
14、342,297.14 4,308,287.12 1,857.68%负债总计 32,223,917.33 6,082,139.90 429.81%归属于挂牌公司股东的净资产 52,118,379.81-1,773,852.78 3,038.15%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.74-0.18 1,079.38%资产负债率 38.21%141.17%-流动比率 260.76%66.98%-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 39,385,326.63 1,031,887.48-应收账款周转率 1,998.89 614.
15、43-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 1,857.68%38.95%-营业收入增长率 1,284.66%48.75%-净利润增长率 574.00%17.81%-公告编号：2016-013 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 10,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、
16、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 3,165,668.27 计入当期损益的政府补助 1,400,000.00 非流动资产处置损益-99,499.55 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-33,276.61 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,432,892.11 所得税影响数 1,141,851.69 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 3,291,040.43 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同
17、期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-013 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司处于证券投资咨询服务行业，立足于为广大中小投资者提供专业、专属、专注的高端证券投资咨询服务。公司依托华讯财经、华股财经及华讯投顾三个网站，微信营销平台、APP 等新型互联网媒介吸引、服务目标客户群体，以直销模式，通过与客户进行持续了解、沟通，并推送相关投资策略信息，将潜在客户转为有效客户。凭借互联网技术及专业的投资顾问团队和全方位的客户服务团队为高端付费客户提供个性化服务，从而获得收入实现利润。报
18、告期未出现关键要素变化对公司经营产生影响。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1.整体经营情况 报告期内，公司实现营业收入59,842,989.07元，较上年同期增长1,284.66%；净利润15,892,232.59元，较上年同期增长574.00%；总资产84,342,297.14元，较上年同期增长1,857.68%。公司主要
19、经营数据增长迅猛，主要是由于公司在2015年全面开展投资咨询业务。2014年，由于证券市场低迷，仅北京分公司有开展业务，而2015年深圳分公司、上海分公司相继启动业务，北京分公司更凭借前期的客户积累业务呈现爆发式增长。同时公司启动新三板挂牌并最终成功挂牌，有效提升了公司治理水平和管理能力，并激发了公司内部的发展潜力。2.增设销售网点 报告期内，公司积极增设开展投资咨询业务的销售网点。3.增加投顾产品服务渠道 报告期内，公司通过合适的技术手段，增加微信、APP等投顾产品的服务渠道，扩充单个投顾人员服务多个客户的能力。4.业务布局 报告期内，公司通过私募基金管理人备案。1、主营业务分析主营业务分析
20、（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 公告编号：2016-013 12 营业收入 59,842,989.07 1,284.66%-4,321,851.07 48.75%-营业成本 7,175,321.33 336.18%11.99%1,645,049.21 61.72%38.06%毛利率 88.01%-61.94%-管理费用 10,914,585.42 373.57%18.24%2,304,759.30-15.67%53.33%销售
21、费用 27,201,809.22 691.23%45.46%3,437,921.28 20.34%79.55%财务费用 18,411.91-2.82%0.03%18,946.90 1.89%0.44%营业利润 17,542,551.02 623.23%29.31%-3,352,773.54 18.17%-77.58%营业外收入 1,401,738.47-2.34%-100.00%-营业外支出 134,514.63-0.22%-100.00%-净利润 15,892,232.59 574.00%26.56%-3,352,773.54 17.81%-77.58%项目重大变动原因：1、营业收入同比增长
22、 1,284.66%,系公司销售业绩增长所致，主要是由于 2015 年证券市场交易活跃，投资咨询服务业务的客户数量和业务收入大幅增长所致。2、营业成本同比增长 336.18%，主要系随营业收入增长导致营业成本增长。3、管理费用同比增长 373.57%，主要系管理人员增多工资支出增长，人员扩充导致租赁场地扩大租赁费用增长，以及公司在新三板挂牌支出所致。4、销售费用同比增长 691.23%，主要系销售人员工资、奖金以及广告推广费用增长所致。5、营业利润同比增长 623.23%，主要系营业收入增长所致。6、营业外收入，主要系新三板挂牌的政府补贴。7、营业外支出，主要系固定资产处置损失。8、净利润同比
23、增长 574.00%，主要原因同营业利润变化。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入本期收入金额金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 57,432,131.00 6,898,623.26 3,588,465.21 1,518,714.52 其他业务收入 2,410,858.07 276,698.07 733,385.86 126,334.69 合计合计 59,842,989.07 7,175,321.33 4,321,851.07 1,645,049.21 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目
24、项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 投资顾问业务 57,432,131.00 95.97%3,588,465.21 83.03%咨询服务业务 1,941,747.57 3.24%726,414.92 16.81%广告业务 469,110.49 0.78%6,970.94 0.16%合计 59,842,989.07 100.00%4,321,851.07 100.00%收入构成变动的原因 主要系公司大力发展投资顾问业务，因此投资顾问业务收入大幅增长，而咨询服务业务虽有增长，但涨幅相对较小，以致产生挤出效应所致。（3
25、 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 39,385,326.63 1,031,887.48 投资活动产生的现金流量净额-41,278,055.09-筹资活动产生的现金流量净额 38,000,000.00 -现金流量分析：公告编号：2016-013 13 经营活动产生的现金流量净额同比上期增长 3,716.82%，主要系经营活动产生的现金流入同比增长805.27%（其中销售商品、提供劳务收到的现金增长 1,295.85%），经营活动产生的现金流出同比增长468.06%，故经营活动产生的现金流量净额大幅增长。投资
26、活动产生的现金流量净额-41,278,055.09 元，主要系购买富国新兴产业投资基金份额和短期银行理财产品。筹资活动产生的现金流量净额 38,000,000.00 元，主要系吸收股东投资收到的现金。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 第一客户（名称略）873,786.41 1.46%否 2 第二客户（名称略）582,524.27 0.97%否 3 第三客户（名称略）291,262.14 0.49%否 4 第四客户（名称略）289,666.12 0.48%否 5 第五客户
27、（名称略）201,927.32 0.34%否 合计合计 2,239,166.26 3.74%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 第一供应商（名称略）3,500,000.00 13.23%否 2 第二供应商（名称略）2,949,000.00 11.15%否 3 第三供应商（名称略）2,519,800.00 9.52%否 4 第四供应商（名称略）1,221,248.57 4.62%否 5 第五供应商（名称略）1,000,0
28、00.00 3.78%否 合计合计 11,190,048.57 42.30%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例 0.00%0.00%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 37,561,760.40 2,
29、482.47%44.53%1,454,488.86 244.18%33.76%31.92%应收账款 45,808.23 225.62%0.05%14,067.86-0.33%-83.37%存货-长 期 股 权-公告编号：2016-013 14 投资 固定资产 551,819.48 135.23%0.65%234,590.69-62.60%5.45%-87.98%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 84,342,297.14 1,857.68%-4,308,287.12 38.95%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本期末较上年期末增加 2,482.47%，主要是本期销售到款大幅增长所
30、致。2、应收账款本期末较上年期末增加 225.62%，主要是支付宝等第三方收款平台期末余额增加所致。3、固定资产本期末较上年期末增加 135.23%，主要是公司新购了一批办公及电子设备。4、资产总计本期末较上年期末增加 1,857.68%，主要是销售到款大幅增长所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、2015 年 12 月 25 日公司第一届董事会第五次会议审议通过了关于公司收购深圳前海一线红投资管理有限公司 49%股权从事私募基金业务的议案，2015 年 12 月 31 日完成收购股权的工商变更登记。深圳前海一线红投资管
31、理有限公司，注册资本 1000 万元，公司持股比例 49%，尚未开展实质经营；2、2015 年 11 月 20 日公司第一届董事会第四次会议审议通过了关于公司在深圳前海设立全资子公司从事基金销售业务的议案。2015 年 12 月 7 日，2015 年第四次临时股东大会审议通过关于公司在深圳前海设立全资子公司从事基金销售业务的议案。2016 年 1 月 28 日，深圳华讯资产管理有限公司完成工商注册登记。深圳华讯资产管理有限公司，注册资本 2000 万元，公司持股比例 100%，尚未开展实质经营。3、报告期内未新增投资收益对公司净利润影响 10%以上控股子公司或单个参股公司。（2）委托理财及衍生
32、品投资情况委托理财及衍生品投资情况 衍生品投资情况：公司 2015 年第三次临时股东大会审议通过的关于公司利用自有闲置资金购买理财产品的议案，同意公司使用不超过 3000 万元（含本数）购买投资期不超过一年的理财产品获取额外的资金收益。公司于 2015 年 11 月 15 日认购了 3000 万元的富国新兴产业投资基金份额，截止 2015 年 12月 31 日，该等基金份额公允价值变动收益 2,873,115.97 元。本报告期内公司没有委托理财事项。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 近年我国宏观经济整体呈现良好态势，资本市场具备了发展的前提和动力，同时受益于中国经济快速发展以及国民收入
33、水平不断提高，我国居民投资理念日益成熟，对于投资理财的需求逐步提升，国内证券市场投资者数量快速增加和交易量不断扩大。而投资咨询服务行业的发展很大程度上受到了资本市场活跃程度的影响，越来越多金融中介机构加入到证券投资咨询服务领域，行业竞争加剧；同时得益于智能硬件的普及和无线互联技术发展，行业产品和服务渠道呈现多样化，除传统 PC 终端产品和网页外，微信、APP 等让用户可以随时随地享受产品和服务。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1.市场地位：华讯投资作为中国成立较早，具有证券投资咨询业务资格的机构，经过十多年的稳健发展，已跻身成为国内最具影响力的咨询服务机构之一，公司在广大股民当中具有一定的
34、知名度及认可度。积累了一定的用户规模。2竞争优势：（1）公司具备证券投资咨询资格证书，获得了上证信息公司、深圳证券信息公司实时行 公告编号：2016-013 15 情的使用许可，为公司在证券金融领域业务拓展业务奠定良好的基础。（2）公司拥有一支平均从业经验超过十年的专业投资顾问团队，依托自身的研究力量及多年运营投资咨询公司的经验，建立了一整套完善的投顾平台及服务体系。（3）公司服务主要通过互联网、移动终端等传播媒介，进行信息的传递与采集，有较强的技术和研发能力。3竞争劣势：与众多证券公司投资部、行业内主板、创业板上市的公司相比，公司业务范围相对比较单一，知名度、资金规模处于相对劣势的地位，公司
35、需要充实资本实力，加强资源储备，扩大业务规模和业务广度。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，市场环境、行业发展态势良好；公司具备完全自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；公司经营管理层、核心人员稳定；没有重大不利影响公司持续经营的事项发生。（六（六）自愿披露自愿披露 公司依照中国证监会发放的证券投资咨询牌照经营，受中国证监会及地方监管局监管。报告期内，不存在违规违法行为受中国证监会及地方监管局处罚的情况。二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 2015 年，中国 GDP 实现 67.7 万亿元，增长 6.9%，在世界主要经济体中
36、位居前列，2016年，中国 GDP 预期增长目标 6.5%-7%，改革红利将逐步显现。受益于中国经济快速发展以及国民收入水平不断提高，居民投资理念日益成熟，对于投资理财的需求逐步提升。良好的宏观经济形势是资本市场良好发展的前提和动力，2015年，我国股票账户总市值为53.13 万亿元，2015 年全年成交量达 257 万亿，股票账户数将近 2 亿。在这一形势下，股票、债券等金融工具占居民资产配置的比重越来越大。未来几年，整个证券服务行业将面临广阔的投资者市场，行业规模将不断扩大。同时随着投资者的逐步成熟，市场上投资工具不断丰富以及投资渠道日益扩展，投资者对于资讯信息的及时性、专业性、准确性的要
37、求也在不断提高，进一步推动了证券投资咨询行业的发展。行业发展呈现业务种类的覆盖范围不断扩大，产品终端多样的特征。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司在继续保持、扩大现有的投资咨询业务的前提下，将积极探索投资者教育、私募基金、基金代销等多项业务，满足不同层次投资者的需求，为投资者提供多元化服务，提供一站式解决方案。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 2016 年，公司将巩固优势、夯实管理、完善内控，积极扩大现有的投资咨询业务规模，促进公司主营业务的进一步发展，实现营业收入的稳步增长。同时将积极布局投资者教育、私募基金、基金代销等业务。1、加速销售网点的布局；2、加强微信、手机 APP 等移
38、动终端产品的运营，以及相关产品、技术队伍建设；公告编号：2016-013 16 3、加强专业投研团队建设，提升专业服务能力；4、加快各创新业务的建设和推广；加强公司内控管理。（四（四）不确定性因素不确定性因素 目前尚未发现对公司产生重大影响的不确定因素。三、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1合规风险：公司依照中国证监会发放的证券投资咨询牌照经营，主要提供证券投资咨询顾问服务，受中国证监会及地方局直接监管。在日常经营过程有可能存在因没有详细了解而违反证券法规、规章及制度的经营行为。应对措施：公司依照中华人民共和国证券法、证券投资顾问业务暂行规定等法律、法规和范
39、性文件，制定了合规管理制度，并设置合规监察，负责确保公司所有经营行为符合法律、法规及制度的规定。2市场波动风险：证券投资咨询市场需求依托于经济形势与资本市场的繁荣状况，以致难以有效应对市场行情波动带来的影响，具有较大的风险。应对措施：为此公司加强对客户的理财教育、培养销售团队的心态管理，降低市场波动对客户、销售团队的冲击，同时加强投资顾问管理，提升投资顾问的经验和能力，减少市场波动对客户资产保值增值带来的影响，增强客户黏性。3行业竞争加剧风险：资本市场快速发展的同时，越来越多金融中介机构加入到资本市场的服务领域，投资咨询服务市场内部同质化竞争激烈。随着中国金融市场不断发展和投资品种逐步增多，投
40、资者对金融信息服务的需求不断增加，行业内各大企业不断加大人力、资金和技术方面的投入，投资咨询行业面临市场竞争加剧的风险。应对措施：为此公司努力创新，在巩固现有业务的前提下，积极探索创新业务，满足投资者日益增长的需求。4人才流失的风险：投资咨询行业属于知识密集型行业，人才和技术是企业的核心竞争力。在行业快速发展的背景下，核心人员相对稀缺且流动性较强，人才的流失会影响企业的产品质量和市场竞争力，从而对企业的未来发展造成重大不利影响。应对措施：因此公司需要夯实管理，在公司形成良好的文化和氛围，建立有效的激励机制，提供有竞争力的薪酬待遇。5规模扩大带来的管理风险：公司经营布局不断扩张，在各相关业务领域
41、设立分支机构，分支机构数量不断增加使得公司在经营管理、内部控制、决策贯彻执行、信息传递等方面的管理要求不断提高。如果公司不能同时完善管理体系和内控机制，将面临一定的管理风险，公司的品牌效应和管理优势有可能无法在各个分支机构得到充分有效发挥。应对措施：为此公司必须加强内部控制管理，确保经营目标达成，同时控制经营风险。6证券交易信息的许可经营风险：目前，我国对证券信息经营实行许可经营。公司目前经营中使用的证券信息均取得了上证信息公司、深圳信息公司等机构的授权，如果公司没有按协议约定提出展期或换发许可证的申请，或者上证信息公司、深圳信息公司对证券交易专有信息的有限经营许可政策发生变化，如增加或减少专
42、有信息的许可品种、增加或减少被授权的金融信息服务商、改变信息服务商有关资质要求等，则可能影响公司现有产品和服务的经营。应对措施：为此，公司将严格遵守相关规定，积极保持与上证信息公司、深圳信息公司等机构的良好合作关系。公告编号：2016-013 17 7计算机系统及数据安全风险：公司的产品和服务基于互联网提供，因此必须确保计算机系统和数据的安全。如果出现互联网系统安全运行问题，可能造成公司产品和服务不能正常使用等后果。虽然公司已制定了完善的数据库备份、数据安全传输和质量管理体系等措施，但由于第三方服务提供方而造成的互联网系统安全运行问题，将可能影响公司网站、产品的正常运行，降低用户体验和满意度，
43、甚至给公司品牌形象带来不利影响。应对措施：公司将制定完善的数据库本地与异地灾备制度，配备专业的数据库管理与系统运营维护人员，以保证数据库系统与网络系统平稳运行和数据安全。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 无 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 公告编号：2016-013 18 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 见
44、第五节二（三）是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 见第五节二（四）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 是 见第五节二（六）是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 见第五节二（九）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情 （一）（一）重大诉讼、仲裁事项重大诉讼、仲裁事项 单位单位：元元 重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、
45、仲裁事项 涉及涉及金额金额 占期末净资产比例占期末净资产比例 是否是否结案结案 临时公告临时公告披露时披露时间间 -选择-总计-案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债，以及对公司未来的影响：-（二）（二）公司发生的公司发生的对外对外担保事项：担保事项：单位单位：元元 担保对象担保对象 担保金额担保金额 担保期限担保期限 担保类型担保类型 （保证（保证、抵、抵押、押、质押质押）责任责任类型类型（一般或者（一般或者连带连带）是否履行是否履行必要必要决策决策程序程序 是否是否关关联担保联担保 -选择一项 选择一项 选择 选择 总计-对外担保对外担保分类分类汇总：汇总：单位单位：元元 项目项目汇总汇
46、总 余额余额 公司对外提供担保（包括公司、子公司的对外担保，不含公司对子公司的担保）-公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保-直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保金额-公告编号：2016-013 19 公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的金额-（三）（三）股东及其关联方占用或转移公司资金、资产股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他及其他资源资源的的情况情况 单位单位：元：元 占用者占用者 占用形式占用形式 （资金、（资金、资产、资资产、资源）源）期初余额期初余额 期末余额期末余额 是否无偿占用是否无偿占用 是否是否履行履行必要必要决策决策程序
47、程序 北京华御阳光投资管理有限公司 资金 433,000.00 0.00 是 是 合计-433,000.00 0.00-占用原因、归还及整改情况：北京华御阳光投资管理有限公司系公司股东刘兆祝曾经对外投资、兼职企业，由于该公司短期内资金短缺而从本公司拆借，已于 2015 年 1 月 29 日归还，属于非经营性占用。（四）（四）报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位单位：元：元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型 预计金额 发生金额 1 购买原材料、燃料、动力-2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者
48、受托销售 407,082.86 407,082.86 3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-总计总计 407,082.86 407,082.86 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序-选择 总计-0.00-（五）（五）收购、收购、出售资产出售资产事项事项 2015 年 12 月 25 日公司第一届董事会第五次会议审议通过了 关于公司收购深圳前海一线红投资管理有限公司 49%股权从事私募基金业务的议案，公司以人民币 1 元的价格购买范曦持有的深圳前海一线红投资
49、管理有限公司 49%股权，支付方式为货币。2015 年 12 月 31日一线红公司完成工商变更登记。公司第一届董事会第五次会议决议公告已于 2015 年 12 月 29 日在全国股份转让系统公司官网公告，公告编号 2015-009，并于 2016 年 2 月 4 日补发了收购资产的公告，公告编号2016-008。一线红公司目前并未开展实质性业务，本次交易对公司业务连续性、管理层稳定性及其他方面没有影响。公告编号：2016-013 20（六）（六）对外投资事项对外投资事项 2015 年 11 月 20 日公司第一届董事会第四次会议审议通过了 关于公司在深圳前海设立全资子公司从事基金销售业务的议案
50、。2015 年 12 月 7 日，2015 年第四次临时股东大会审议通过关于公司在深圳前海设立全资子公司从事基金销售业务的议案。公司拟投资人民币 2000 万元，在深圳前海设立全资子公司从事基金销售业务。2016 年 1 月 28 日，深圳华讯资产管理有限公司完成工商注册登记。公司 2015 年第四次临时股东大会决议已于 2015 年 12 月 8 日 公告，公告编号 2015-008；并于 2016 年 2 月 4 日补发了对外投资的公告，公告编号 2016-006。深圳华讯资产管理有限公司目前尚未开展实质性业务，本次交易对公司业务连续性、管理层稳定性及其他方面没有影响。（七）（七）企业合并
