1、公告编号：公告编号：2012016 6-0 01111 1 汇丰小贷 NEEQ:834366 常德市柳叶湖汇丰小额贷款股份有限公司 Changde Liuyehu district Huifeng Microcredit co.Ltd 年度报告 2015 公告编号：公告编号：2012016 6-0 01111 2 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 11 月 4 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具关于同意常德市柳叶湖汇丰小额贷款股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函（股转系统函20157373 号），11 月 24 日，公司完成登记手续正式挂牌。2015 年上半年湖
2、南省金融办对全省范围内小额贷款公司的监管评级，公司获得 A 级规范类评级。2015年4月15日，公司在常德市 2014年度全市金融工作考核结果通报上获得“金融工作先进单位”。2015 年，湖南远东资信评估咨询有限公司出具小额贷款机构评级报告，公司信用等级评定为 A+（湘远小贷评字2015第 009 号）公告编号：公告编号：2012016 6-0 01111 3 目录目录 第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节 重要事项重要事项 .19
3、19 第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节 融资及分配情况融资及分配情况 .2424 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十节 财务报告财务报告 .3131 公告编号：公告编号：2012016 6-0 01111 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 中国证监会 中国证券监督管理委员会 中国银监会 中国银行业监督管理委员会 湖南省金融办 湖南省人民政府金融工作办公室 汇丰小贷、公司 常德市柳叶湖汇丰小额贷款股份有限公司 主办券商、申万宏源 申万宏源证券有
4、限公司 会计师、中审亚太 中审亚太会计师事务所 股东大会 常德市柳叶湖汇丰小额贷款股份有限公司股东大会 董事会 常德市柳叶湖汇丰小额贷款股份有限公司董事会 监事会 常德市柳叶湖汇丰小额贷款股份有限公司监事会 报告期 2015 年度 元、万元 人民币元、人民币万元 中国证监会 中国证券监督管理委员会 公告编号：公告编号：2012016 6-0 01111 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作
5、负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审亚太会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否（1）董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）（2）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）（3）豁免披露事项及理由（如有）【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述
6、监管政策变动风险 小额贷款公司的贷款业务范围、资本架构、定价及拨备政策等均受限于大量的国家及省级法律、法规、规则、政策和措施，并且由不同的中央政府部委和部门、省级及地方政府部门颁布及执行。鉴于这些法律、法规、规则、政策和措施的复杂性及不确定性（包括其解释及执行的变动），公司无法准确预测未来行业监管政策的变化及对公司的影响，也无法保证公司能够及时调整并充分适应这些变化，如果公司未能完全遵守这些法律、法规和政策，可能导致公司受到处罚或业务受到限制，从而对公司业务造成不利影响。行业竞争风险 随着中国经济发展，中小微企业大量涌现，中小微企业金融服务业近年来显著增长。截至 2014 年底，全国共有 8,
7、791 家小额贷款公司。公司的主要竞争对手包括同地公告编号：公告编号：2012016 6-0 01111 6 区小额贷款公司、城商行及农村银行，部分竞争对手利率低，拥有庞大的客户基础，良好的声誉，与银行及政府部门建立了稳固的关系，建立了更加完善的风控及运营机制。公司承受了因竞争程度增加而无法维持现时盈利能力和市场份额的风险。利率变动风险 小额贷款公司主要的利润来源为贷款利息收入。根据关于小额贷款公司试点的指导意见（银监发200823号）规定，小额贷款公司贷款利率下限为贷款基准利率的0.9 倍，上限为 4 倍，浮动幅度自主确定。中国人民银行贷款基准利率的变动会对小额贷款公司的贷款定价产生影响，货
8、币政策也会影响市场的资金供求状况，进而对小额贷款利率产生影响。若贷款利率出现不利于公司的变化，将严重影响公司的盈利能力。客户信用风险 作为小额贷款公司，面临着来自于银行、农村信用合作社、信用风险是小额贷款行业面临的最主要和直接的一种风险，是指当债务期限届满时，借款人无力偿还或不愿偿还借款的风险。由于小额贷款公司专注服务于中小微企业，绝大多数客户均处于业务发展初期或经营规模较小，财务资源有限，同时易受不利的竞争、经济环境、监管环境的影响，出现违约行为，加大小额贷款公司所承受的信用风险。资本短缺风险 根据关于小额贷款公司试点的指导意见（银监发200823 号）规定，小额贷款公司从银行业金融机构获得
9、融入资金的余额，不得超过资本净额的 50%，另外，小额贷款公司不得吸收任何公众存款以进行银行活动。因小额贷款公司业务对资金的需求量大，业务发展很大程度上受到资本水平制约，若未来商业银行的外部融资减少，公司将更为依靠自有资金。生息资产减少，可使用的发放贷款及垫款的金额减少，将导致利息收入与利润下降。外部筹资的限制很可能导致公司无法获得预期的业务增长，公司财务状况及运营业绩可能受到重大不利影响。税收政策变动风险 根据常德市人民政府办公室关于小额贷款公司优惠政策有关问题的会议纪要，小额贷款公司营业税及附加按现行标准征缴，其按营业收入 2%比例缴纳的营业税及附加的地方留成部分全额奖励给企业，地方政府对
10、小额贷款公司所得税、营业税有关奖励政策自 2012 年起连续实行 3 年。根据常德市人民政府办公室发布关于进一步明确加快金融业发展有关奖励政策的通知，明确小额贷款公司依法缴纳的企业所得税地方留成部分全额奖励给企业，时间为自 2012 年起 3 年。上述税收优惠有效期均至 2015 年底，如果政策到期后出现变化，将对公司经营业绩造成一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：2012016 6-0 01111 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 常德市柳叶湖汇丰小额贷款股份有限公司 英文名称及缩写 Changde Liuyehu district
11、Huifeng Microcredit co.Ltd 证券简称 汇丰小贷 证券代码 834366 法定代表人 肖静 注册地址 常德市柳叶湖旅游度假区泉水桥村 办公地址 常德市柳叶大道 2533 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 中审亚太会计师事务所 签字注册会计师姓名 王增明、曾云 会计师事务所办公地址 北京市海淀区复兴路 47 号天行建商务大厦 22-23 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘纯 电话 07367803385 传真 07367803385 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 常德市柳叶
12、大道 2533 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/或 http:/ 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 11 月 24 日 行业（证监会规定的行业大类）其他金融业（J69）主要产品与服务项目 小额贷款业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50000000 控股股东 无 实际控制人 常德市人民政府国有资产监督管理委员会 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 914307000538694636 是 税务登记证号码 91430700053
13、8694636 是 公告编号：公告编号：2012016 6-0 01111 8 组织机构代码 914307000538694636 是 公告编号：公告编号：2012016 6-0 01111 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 24,274,413.42 21,230,777.67 14.34 毛利率%-归属于挂牌公司股东的净利润 14,499,069.39 9,624,694.76 50.64 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,021,193.76 8,617,07
14、6.47 51.11 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.56%16.66%35.41 加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）20.26%14.92%基本每股收益 0.29 0.19 52.63 二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计（元）95,700,209.74 104,025,560.16-8.00 负债总计（元）26,690,178.16 42,014,597.97-36.47 归属于挂牌公司股东的净资产（元）69,010,031.58 62,010,962.19 11.29 归属
15、于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.38 1.24 11.29 资产负债率%27.89 40.39-30.95 流动比率 3.49 2.41 44.81 利息保障倍数 -（三）营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）2,106.84-496.98 523.93 应收账款周转率-存货周转率-（四）成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-8.00%22.31%-135.86 营业收入增长率%14.34%16.02%-10.49 净利润增长率%50.64%11.69%333.19（五）股本情况 本期期末本期期末 上年期末
16、上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）50,000,000 50,000,000 0 计入权益的优先股数量（股）-公告编号：公告编号：2012016 6-0 01111 10 计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-（六）非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）非流动性资产处置损益 税收返还、减免 1,660,000.00 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 300,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于
17、取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托
18、贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,500.84 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,970,500.84 所得税影响数-492,625.21 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 1,477,875.63 公告编号：公告编号：2012016 6-0 01111 11 （七）因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期期末
19、（本期）本期期末（本期）上年期末（去年同期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后-公告编号：公告编号：2012016 6-0 01111 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司是根据湖南省人民政府金融工作办公室批准，在湖南省常德市工商行政管理局注册成立的小额贷款公司，主营业务为发放小额贷款、提供财务咨询，业务范围是湖南省常德市辖区内。汇丰小贷成立以来，一直致力于为客户提供专业、高效、安全的贷款服务，业务运行良好，主营业务未发生变更，公司保持持续快速发展。公司贷款主
20、要服务于常德市行政区域范围内的国有工程建设开发公司的工程项目的承包方的项目经理个人，为其提供短期资金周转款项，根据贷款方式，公司贷款可以分为抵押贷款、保证贷款和信用贷款等。（一）融资模式 公司的融资主要有两种渠道，银行借款和股东资金投入。公司自 2012 年至 2015 年向交通银行、华夏银行和兴业银行借款，用于扩大公司业务规模；根据银监会的规定，小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的 50%，同时不得超过向两家金融机构融资，公司融资均严格按照上述规定执行，但公司融资模式较为单一，资金来源渠道受限。（二）盈利模式 公司主营业务收入来自发放贷款的利息收入，收入水平主要
21、取决于市场对资金需求状况、银行利率水平和公司融资机构的资金成本。受当前宏观经济状况和前货币政策影响，大量市政建设工程的承包方受限于抵押物和信用状况，从银行融资难度大，但对资金的需求较为紧迫，公司能满足其“短、小、快”的融资要求，业务需求量呈现供不应求的状态。（三）销售模式 公司始终坚持“以客户为中心”的经营理念，构建客户服务体系，信贷业务部与常德经投集团各子公司项目部门紧密结合，积极开拓优质客户，对客户的信用状况、还款能力、抵质押措施及市场调查进行梳理、总结，形成统一的客户服务链条，在分工和协作的基础上实现销售业务链条的全覆盖。在客户渠道扩展上，公司员工均可开拓客户资源，公司制度了完善的奖励制
22、度，同时，公司实现了客户分类管理，第一，整合常德经投集团各子公司的项目合作方，包括湖南省教育建筑工程公司、湖南省慈利县建筑工程总公司等，为此类信用较好，有较强偿还能力的客户提供贷款；第二，拓展常德经投集团之外其他国有市政开发公司的承包方，建立合作关系，开展业务合作和客户资源共享；第三，通过公司原有客户介绍新客户的方式发掘优质业务资源，并且继续与原有客户进行业务合作；第四，公司计划建立对外业务窗口，面向中小微企业、个体工商户及“三农”企业提供贷款，着力扩大客户数量和服务覆盖面。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化
23、否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 公告编号：公告编号：2012016 6-0 01111 13 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 报告期内，公司营业收入为 2427.44 万元，同比增长 14.34%；实现利润总额 1968.84 万元，同比增长 54.39%；实现净利润 1449.91 万元，同比增长 50.64%。报告期内，公司利润总额和净利润较上年同期有所增加，主要原因是银行贷款资金注入，运营规模增加。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元单位
24、：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 24,274,413.42 14.34%100%21,230,777.67 16.02%100%营业成本-毛利率-管理费用 3,827,436.17 154.37%15.77%1,504,654.76 22.84%7.09%销售费用 -财务费用 -营业利润 17,717,883.38 55.29%72.99%11,409,261.70 1.93%53.74%营业外收入 1,970,500.84 46.67%8.12%1
25、,343,491.05 508.30%6.33%营业外支出 -净利润 14,499,069.39 50.64%59.73%9,624,694.76 11.69%45.33%项目重大变动原因：报告期内，公司实现营业收入 24274413.42 元，同比增长 14.34%，实 现 营 业 利 润 1771773.38 元，同比增长 55.29%；净利润 14499069.39 元，同比增长 50.64%。1、营业收入构成及变动分析 报告期内，公司营业收入主要为利息收入，2015 年营业收入较 2014 年增长主要是本年度贷款业务资金占用额度与占用期间比上期有所增加，所以利息收入增加。另外公司通过向
26、兴业银行、华融湘江银行贷款，补充业务资金，也是使利息收入增长的重要原因。2015 年共累计向银行贷款 3450.00 万元，年末贷款余额 2250.00 万元。2、报告期公司业务及管理费情况 2015 年公司业务管理费为 3827436.17 元。从业务及管理费占营业收入的比重分析，报告期内，公司业务及管理费费用率由 2014 年的 7.09%，增至 2015 年的 15.77%。主要原因为 2015 年在股份转让系统挂牌新三板聘请相关中介机构产生的费用占得比重较高，2015 年费用主要为公司经营费用。3、报告期资产减值损失情况 2015 年资产减值损失为-96316.06 元，2014 年度
27、资产减值损失为 5177515.15 元。2015 年底，根据年末贷款余额、贷款风险五级分类核算贷款损失准备减少，冲减年初贷款损失准备。4、营业外收入分析 2015 年度营业外收入 1970500.84 元,2014 年度营业外收入 1343491.05 元，2015 年营业外收入较上年同期增加 46.67%，主要为财政奖励税费返还 1660000.00 元，以及常德市人民政府 2015 年度促进企业直接融资专项资金下达的财政补贴 300000.00 元。（2）收入构成）收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额
28、主营业务收入 20,195,608.14-19,578,942.57-其他业务收入 4,078,805.28-1,651,835.10-合计合计 24,274,413.42-21,230,777.67-按产品或区域分类分析：公告编号：公告编号：2012016 6-0 01111 14 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%常德市城区 24,274,413.42 100 21,230,777.67 100 收入构成变动的原因:报告期内，公司营业收入主要为利息收入，2015 年营业收入较 2014 年增长
29、 14.34%。主要是本年度贷款业务资金占用额度与占用期间比上期有所增加，所以利息收入增加。另外公司通过向兴业银行、华融湘江银行贷款，补充业务资金，也是使收入增长的重要原因。（3）现金流量状况）现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 21,068,384.96-4,969,754.06 投资活动产生的现金流量净额-19,940.00-254,063.00 筹资活动产生的现金流量净额-17,865,000.00 6,300,000.00 现金流量分析：1、2014、2015 年度，公司经营活动现金流量净额分别是-4969754.06 元、21068
30、384.96 元，2015年度经营活动现金流量净额较 2014 年增长 523.93%，原因是利息收入增加。2、2014、2015 年度，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-254063.00 元、-19940.00 元，2015 年投资活动现金流量净额较 2014 年增长 92.15%，原因是购置固定资产的减少。3、2014、2015 年度，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 6300000.00 元、-17865000.00 元，2015 年度筹资活动现金流量净额较 2014 年降低 383.57%，原因是偿还银行到期借款。（4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称
31、销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 第一名 302,400 1.24%否 2 第二名 302,249 1.24%否 3 第三名 299,500 1.23%否 4 第四名 255,000 1.05%否 5 第五名 198,200 0.8%否 合计合计 1,357,349 5.56%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 无 合计合计 -（6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0 0 研发投入占
32、营业收入的比例 0 0 2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重金额金额 变动变动 占总资产占总资产金额金额 变动变动 占总资占总资公告编号：公告编号：2012016 6-0 01111 15 比例比例 的比重的比重 比例比例 产的比产的比重重 的增减的增减 货币资金 5,546,226.42 134.73%5.80%2,362,781.46 83.65 2.27%3.52%应收账款-存货-长 期 股 权投资-固定资产 314,133.59 22.66%0.33%406,182.74 70.99%0.39%
33、-0.06%在建工程-短期借款 22,500,000.00 -25%23.51%30,000,000.00 42.86%28.84%-5.33%长期借款-资产总计 95,700,209.74 -8.00%100.00%104,025,560.16 22.31%100.00%-资产负债项目重大变动原因：在 2014、2015 年底，公司货币资金分别为 2362781.46、5546226.42，2015 年底货币资金较 2014 年底增长 134.73%，原因是发放贷款与垫款余额的减少。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 无（2）委托理
34、财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 在我国，中小微企业在经济结构中占主导地位。为了满足为数众多的中小微企业、个体工商户、农户等经济体对资金的需求，在传统银行业金融体系之外，各类农村信用社、村镇银行、农村合作银行、小额贷款公司等机构近年来发展迅速，逐渐成为上述信贷市场的重要组成部分。而在多层次信贷结构的支持下，近年来，小微企业贷款、农户贷款、农业贷款均保持较快增长。而小额贷款公司迅速发展，也成为支持中小微企业、农民、农村经济融资需求的重要力量。然而，2014 年，中国经济持续放缓，经济增速降至 1990 年以来新低，许多民营企业在高负债率、高
35、利率、担保链的多重压力下而破产。这场危机将是民营企业在经历了几十年的飞速发展后，所经历的前所未有的危机，而且危机现在远未结束，企业的风险尚在暴露过程中。但目前我国小额贷款公司尚处于探索阶段，小贷公司的定位模糊制约了小贷公司整体行业的发展。小贷公司目前因受区域性经营的影响，外部环境对小贷公司的影响除来源于国家宏观政策外，同时很大程度受到当地各级金融监管机构监管的影响，如能加大政策性扶持，特别是打开小贷公司经营区域、经营范围、贷款利率的限制，将对提高小贷公司的赢利能力产生了较大影响。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 1、强大的股东背景 公司主要股东常德市经济建设投资集团有限公司是由常德市国资委
36、出资设立的国有全资公司，接受市国资委领导，属国有独资中型企业,公司注册资本 10 亿元，资产规模 586 亿元，净资产总量 302 亿元，下属子公司 15 个，其中，城市建设投融资公司 5 家，市场经营性公司 10 家。职工总人数 4317 人，是常德市主要国有开发企业。经投集团在市场化经营和承担政府职责之间寻求平衡，构建企业核心竞争力，选择适合自身发展的医疗、金融、房地产、现代服务业和旅游五大类经营性项目，形成具有竞争力和稳健现金流的自主经营产业，在民生保障、公共服务、城乡统筹、科技创新、生态环保等领域开创了公告编号：公告编号：2012016 6-0 01111 16 经投集团未来的新事业平
37、台。2、客户群体优势。公司的主要股东在常德地区具有较强的人脉关系，在信贷客户的选择上具有较强的优势，优质的客户群体，有效的降低了市场风险。3、完备的风险控制体系 公司自成立以来一直重视风险管理，坚持“安全性、流动性、收益性”原则、审慎经营，努力建立并维持规范、高效的风险控制体系。目前，公司已经建立起一套包括制度控制、流程控制、人员控制、财务控制等组成的全面、有效的标准化风险控制体系，全面覆盖客户信用调查、贷款审批和发放、贷后追踪等环节，做到事前、事中、事后的全流程控制。4、团队优势 公司的管理团队具有较强的创新意识、学习能力和执行能力，在客户营销、信贷审批等领域积累了丰富的管理经验和行业经验，
38、能够敏锐的捕捉到客户潜在的机会。风控团队方面，公司拥有稳定的风控人员，主要业务有稳妥的风控方式，并建立了多层次、高效率审查体系。5、较高的信用等级 2015 公司在全省小额贷款公司分类评分工作中取得 A 级荣誉；在全市金融工作考核结果通报中获得“金融工作先进单位”称号；在中国小微金融机构联席会获得“2015 中国小微金融机构竞争力百强”以及“全国最佳社会责任奖”奖项。目前在监管部门对小额贷款公司进行分级分类管理的监管环境下，较高的监管评级，对今后公司创新类业务资格的取得、对外融资渠道的拓展和规模的扩大等方面均可以带来积极的有利影响。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 公司业务模式、盈利模式清
39、晰，贷前、风控、贷后、财务等各环节配合默契。公司人员保持稳定，均无重大违规行为发生，业务方面无不良贷款，财务指标保持健康，同时公司股东鼎力支持，公司将继续保持独立经营。因此我们认为公司持续经营能力稳定。二、未来展望（自愿披露）（一）行业发展趋势（一）行业发展趋势 1、政策的支持 2008 年以来国家发布了一系列的政策规范和鼓励小额贷款公司的发展，给小额贷款公司一个合法的地位，对于小额贷款公司的发展、转型都释放出了积极的信号。2014 年 5 月银监会连同中国人民银行，向各省金融工作办公室下发了对融资限制、业务范围、监管细则等细节方面可能会做出对小额贷款公司更为有利的政策支持。2、融资需求旺盛
40、我国的中小企业数量巨大，融资需求旺盛，但是中小企业的融资难问题一直是制约中小企业发展的因素。众多小额贷款公司成立不久其注册资本就全部被贷走，但仍不能满足客户（中小微企业、个体工商户和农户）的融资需求，我国小额贷款公司面对的下游贷款需求旺盛。3、市场发展前景广阔 小额贷款行业的国家政策、市场需求、行业发展等因素都决定了小额贷款公司的市场前景广阔，目前小额贷款行业还刚刚进入成长期，市场规模占金融机构的比例较低，未来市场发展前景非常广阔。（二）公司发展战略（二）公司发展战略 为了达到服务更多经济实体、控制贷款风险，公司计划通过金融创新，打破小贷公司依靠自由资金的运作模式，借助政府对新三版企业的支持，
41、争取经营范围的拓展，创新金融产品，提升资金实力，增加贷款发放数量和金额，提高公司总体盈利水平和抗风险能力。在市场时机成熟时，公司将向金融控股集团方公告编号：公告编号：2012016 6-0 01111 17 向发展。注重培养适合自我生存发展的客户群体，立足于当好金融行业的补充配角，在金融市场中发挥拾遗补缺作用；公司在未来通过扩大市场占有率，提高企业的影响力和知名度，达到回报社会、服务于实体经济的目的。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 公司制定了较为完善的措施，在业务上从营销入手、稳中求进；在经营策略上，针对中、小微企业融资需求特点，在控制风险的前提下，要加强对新型融资模式、服务手段、信
42、贷产品及抵押方式的研发，具体措施如下：一是在业务营销上，对处于成熟期、经营模式稳定、经济效益较好的中、小微企业，要优先给予信贷支持。在加强对借款人借款用途、账户资金流水状况、第一还款来源确认等环节认真审查的基础上，在保证风险可控的情况下，针对中、小微企业不同特点尝试推行不同的信贷模式。二是公司通过诚信经营，提高盈利水平，壮大资本规模，使公司的经营规模不断扩大，为常德市地方经济繁荣发展做贡献。地方经济是小贷公司生存和发展的基础和关键，公司要追随地方经济发展重点，在地方经济领域中寻找商机，发展客户群体，赢得市场，赢得客户，使公司进入持续发展的快车道。三是通过引进、吸收先进的信息化风险控制手段，不断
43、提升公司风险控制能力和经营效率。公司需要信息化改造，将先进的信息化风险控制手段贯穿到风险控制的全过程，逐步减少手工审验流程，提升公司服务众多小微客户的能力，提高经营效率。（四）不确定性因素（四）不确定性因素 实现公司中长期规划和短期经营计划，均需要具备一定的外部市场环境，如国家宏观经济的稳定增长、资本市场的平稳运行、金融市场的对内开放和市场化程度进一步提高等；同时，公司内部的管理必须非常良好，既要能够不断开拓创新，又要能够执行落实非常到位。这些内外部因素，都存在一定的不确定性，对公司实现中长期规划和短期经营计划带来了不确定性。三、风险因素（一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素
44、 公司主要从事面向中小微企业、个体工商户的小额贷款业务，由于其所在行业性质和特点，公司面临自身特有的风险，相应的风险管理和内部控制水平直接影响其自身盈利能力。公司根据客户行业与特征，通过全面的尽职调查、独立的信息审阅以及多层次的审批权限控制风险，已基本实现了包括风险识别、监测、控制和化解在内的涵盖授信业务整体流程的风险管理。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素 1、市场竞争加剧风险 商业银行等传统金融机构开始向小微企业客户倾斜，与小额贷款公司形成直接竞争。竞争加剧会在一定程度上影响公司的业务承接量，公司对外发放小额贷款的定价能力和利率水平也将受到影响，如果公司不积极采取应对
45、措施，将对经营业绩产生一定的影响。2、融资不足的风险 公司的资金来源主要为自有资金和不超过两家金融机构的融入资金，以及股东定向借款和同业资金拆借等其他渠道融资。由于对外融资总额不得超过公司资本净额的 50%，受此政策限制，公司存在无法全部及时满足贷款客户申请小额贷款需求的可能。如公司无法及时筹措资金扩大运营规模，将影响公司的放贷规模及营业收入的增长。3、政策风险（1）行业政策风险 目前我国小额贷款公司的发展尚处于初期阶段，相关的制度环境仍在不断完善中。现阶段在法律上，各地方政府具体负责对小额贷款公司的监管。由于各地经济发展程度及经验的差异，各地的监管规定尚未公告编号：公告编号：2012016
46、6-0 01111 18 完全统一。同时，尽管目前小额贷款公司的发展得到国家政策的支持，但若国家及各级地方政府的政策发生不利于小额贷款公司的变化，公司的经营状况将受到较大影响。（2）利率变动风险 小额贷款利率定价水平对公司的经营业绩影响较大，小额贷款利率会随着央行贷款基准利率的调整而做出相应的调整，如果央行贷款基准利率下调过快，则会对公司经营业绩产生不利影响。（3）信贷政策变动风险 公司主要为中小微企业、个体工商户和“三农”提供小额贷款，若国家信贷政策持续向小微企业倾斜，将会挤占小额贷款公司的市场份额，同时会迫使小额贷款公司下调利率，因此可能导致公司业务量价双缩，对公司经营业绩产生不利影响。4
47、、贷款业务类型单一、投向区域集中的风险 公司目前的业务类型集中于小额贷款业务，是公司收入和利润的主要来源。小额贷款公司的客户主要是小微企业、个体工商户和“三农”，贷款客户本身的抗风险能力相对较低。尽管公司在发放贷款时会对客户的还款能力、还款意愿进行调查评估、设置担保措施，但当出现宏观经济下行、政策调整等情形时，小额贷款违约可能性变大，公司面临的信用风险将会增加。由于受行业监管政策限制，小额贷款公司的经营地域具有局限性。公司现有业务及收入全部来自常德市区，如果区域经济增速放缓甚至衰退，或信用环境发生明显恶化，可能发生信贷违约率上升，影响公司资产质量、经营业绩和财务状况。公司一直关注区域经济和信用
48、环境，并据此对业务进行及时调整。5、未来可能无法维持较好贷款质量的风险 报告期内公司未发生贷款坏账，不良贷款率为零。但公司无法保证未来能够维持现有的零不良贷款率。公司贷款质量的恶化可能由各种原因造成，如经济增长放缓及其他不利的宏观经济因素均可能对公司客户的财务状况和经营业绩造成负面影响，从而降低借款人偿还公司债务的能力。目前报告期期末公司的贷款均为正常类，并已按照相关规定计提了贷款损失准备和一般风险准备，若公司未来的不良贷款和应计提的减值准备增加，可能对公司的资产质量、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。6、贷款保证或抵质押物不能完全保障公司免受信贷损失的风险 公司对外发放的小额贷款主要为保证
49、贷款和信用贷款。保证借款通常没有抵质押物，而且部分客户的贷款由公司的关联方提供担保，如果保证人的财务状况严重恶化，可能导致其履行保证责任的能力大幅下降，公司可能未必能收回贷款中被保证的部分，可能面临遭受损失的风险。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 公告编号：公告编号：2012016 6-0 01111 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或否是或否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否 是否存在对外担保事项 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司
50、资金、资产的情况 否 是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 五（四）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否 是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否 是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否 是否存在股权激励事项 否 是否存在已披露的承诺事项 是 五（九）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否 是否存在被调查处罚的事项 否 是否存在重大资产重组的事项 否 是否存在媒体普遍质疑的事项 否 是否存在自愿披露的重要事项 否 二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）（一）重大诉讼、仲裁事项（一）重大诉讼、仲裁事项 案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债
