1、山东奔腾漆业股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-004 证券代码：证券代码：832488 832488 证券简称：奔腾股份证券简称：奔腾股份 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 2015奔腾股份 NEEQ:832488 山东奔腾漆业股份有限公司(Shandong Puntium Paint Co.,Ltd.)年度报告 山东奔腾漆业股份有限公司 2015 年年度报告 2015 年 7 月 1 日，奔腾股份举行挂牌仪式，敲响开市宝钟。2015 年 7 月 18 日，奔腾股份 30 周年厂庆暨半年工作总结会在兖矿俱乐部隆重召开，公司全体员工参加了这一盛会。2015 年 10 月
2、 20 日，中国涂料工业协会在北京举行中国涂料工业百年庆典颁奖，并授予奔腾股份“中国涂料工业百年百强企业”称号，授予董事长孟祥开“中国涂料工业百年杰出企业家”称号，授予理顾士刚“中国涂料工业百年突出贡献人物”称号。2015 年 12 月 10 日，山东省科学技术厅、山东省财政厅、山东省国家税务局、山东省地方税务局共同认定奔腾股份为高新技术企业。公 司 年 度 大 事 记 山东奔腾漆业股份有限公司 2015 年年度报告 目录目录 释义.1 第一节声明与提示.2 第二节公司概况.3 第三节会计数据和财务指标摘要.5 第四节管理层讨论与分析.7 第五节重要事项.27 第六节股本变动及股东情况.30
3、第七节融资及分配情况.32 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.34 第九节公司治理及内部控制.38 第十节财务报告.44 山东奔腾漆业股份有限公司 2015 年年度报告 1 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、奔腾漆业 指 山东奔腾漆业股份有限公司 奔腾车辆漆 指 梁山县奔腾车辆漆销售有限公司，公司全资子公司 报告期 指 2015 年度 报告期末 指 2015 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商 指 中泰证券股份有限公司 会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）涂料 指 涂布在物体表面能干结成膜，具有保护、装饰、防锈、防腐、或
4、其他特殊性能的一种工程材料。水性涂料 指 用水作溶剂或者作分散介质的涂料。油漆 指 一种能牢固覆盖在物体表面，起保护、装饰、标志和其他特殊用途的化学混合物涂料。树脂 指 用作塑料基材的聚合物或预聚物。一般不溶于水，能溶于有机溶剂。按来源可分为天然树脂和合成树脂。VOC 指 常温下涂料中容易挥发的有机物质的总称，常见的有甲醛、甲苯和二甲苯等等。为保证涂料的安全无毒，国家对涂料中 VOC 含量进行了限定。山东奔腾漆业股份有限公司 2015 年年度报告 2 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
5、其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动的影响 石油化工类原材料是涂料生产行业的主要原材料，而化工类原材料的价格与原油价格直接或间接相关，同时还受市场供求关系变动的影响，从而影响公司的整
6、体毛利率。新厂区搬迁影响公司正常生产及未来产能扩张导致资产闲置、利润下滑风险 若公司新厂区建设进度未按照规划要求推进或需调整，可能会影响公司的生产进度、产品的质量和稳定性，从而会对公司按计划投产造成一定影响。新厂区完全投产后，若公司未来无法按规划有效开拓市场，进一步提高市场占有率，则可能存在产能过剩、资产闲置风险。另外，该项目达产结转固定资产后，将产生较大额的固定资产折旧支出，而导致利润下滑的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东奔腾漆业股份有限公司 2015 年年度报告 3 第二节公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东奔腾漆业股份有限公司 英文名称及缩写 Shandon
7、g Puntium Paint Co.,Ltd.证券简称 奔腾股份 证券代码 832488 法定代表人 孟祥开 注册地址 邹城市西外环路 3268 号 办公地址 邹城市西外环路 3268 号 主办券商 中泰证券股份有限公司 主办券商办公地址 济南市经七路 86 号证券大厦 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 栾国保、梁晓敏 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 来媛媛 电话 0537-3137098 传真 0537-3137111 电子邮箱 laiyuan- 公司网址 http:/ 邹城市
8、西外环路 3268 号，邮编：273500 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-05-11 行业（证监会规定的行业大类）C26 化学原料和化学制品制造业 主要产品与服务项目 涂料及合成树脂产品 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）53,100,000 控股股东 孟祥开、梁佃芝 实际控制人 孟祥开、梁佃芝 四、四、注册情况注册情况 山东奔腾漆业股份有限公司 2015 年年度报告 4 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业
9、执照注册号 91370800720762425Q 是 税务登记证号码 91370800720762425Q 是 组织机构代码 91370800720762425Q 是 山东奔腾漆业股份有限公司 2015 年年度报告 5 第三节会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 243,133,727.76 288,761,312.28-15.80 毛利率%31.35 25.40-归属于挂牌公司股东的净利润 24,887,534.98 24,108,739.03 3.23 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 18,185
10、,745.67 22,992,775.78-20.91 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.33 25.85-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.86 24.65-基本每股收益 0.49 0.48 2.08 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 243,589,706.81 226,536,867.76 7.53 负债总计 103,241,107.51 117,863,818.70-12.41 归属于挂牌公司股东的净资产 140,348,599.30 1
11、08,673,049.06 29.15 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.64 2.17 21.61 资产负债率（母公司）%42.02 51.78-流动比率 0.90 0.90-利息保障倍数 6.78 6.07 三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 43,816,365.00 46,056,748.76-4.86 应收账款周转率 24.54 24.11-存货周转率 5.44 6.08-山东奔腾漆业股份有限公司 2015 年年度报告 6 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%
12、7.53 34.83-营业收入增长率%-15.80 0.38-净利润增长率%3.23 26.76-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%普通股总股本 53,100,000 50,000,000 6.20 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 42,964.96 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 7,837,627.09 除上述各项之外的其他营业外收
13、入和支出-458.65 非经常性损益合计 7,880,133.40 所得税影响数-1,178,344.09 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 6,701,789.31 七、七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整对会计数据及财务指标的影响因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整对会计数据及财务指标的影响 无山东奔腾漆业股份有限公司 2015 年年度报告 7 第四节管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 (一一)商业模式商业模式 本公司是处于化学原料和化学制品制造业的生产商，拥有 8 项国家发明专利以及高水平的技术研发队伍和优秀的营销管理团队，拥有全国工业产品生产许可证（危险化学
14、品和危险化学品包装物）、安全生产许可证等生产经营资质，并已通过 ISO9001 质量管理体系认证、中国环境标志产品认证。公司为国内机械制造、石油化工、钢结构工程、建筑装饰装修、汽车制造等领域的企业提供防锈、防腐、防污、耐热、绝缘、防火等特性的涂料产品及涂装一体化服务。公司设有营销中心，通过销售人员主动搜集和跟踪市场信息，寻找合作经销商和大型工业客户，采取以经销为主，直销为辅的销售模式开展业务，主要收入和利润来源于涂料产品的生产与销售。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否
15、客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司加强成本控制、安全管理和内控管理制度的落实，生产成本控制效果显著，在涂料产品需求缩减的情况下，仍保持稳定的盈利能力，安全生产持续稳固，全年实现营业收入 24,313.37 万元，实现净利润 2,488.75 万元。按照发展计划，公司在现有项目安全、稳定运行的同时，继续加大市场拓展力山东奔腾漆业股份有限公司 2015 年年度报告 8 度，加强原材料环保替代、大幅降低原材料采购成本，不断进行新产品，特别是水性
16、环保涂料的开发和推广，克服各种不利因素对生产经营的冲击，努力保持经营业绩的稳定。1、公司财务状况 2015 年 12 月 31 日，公司资产总额为 243,589,706.81 元，比上年末的226,536,867.76 元，增长 7.53%；负债总额 103,241,107.51 元，比上年末的117,863,818.70 元，下降了 12.41%；净资产总额为 140,348,599.30 元，比上年末的 108,673,049.06 元，增长了 29.15%。2、公司经营成果 2015 年公司实现营业收入 243,133,727.76 元，比上年同期的 288,761,312.28元，下
17、降了 15.80%；发生营业成本 166,920,565.53 元；本期毛利率为 31.35%，比上年同期的 25.40%，增加了 5.95%。3、现金流量情况 2015 年公司经营活动产生的现金流量净额为 43,816,365.00 元，经营活动现金净流量保持较高金额，经营业务较为稳定；投资活动产生的现金流量净额为-32,740,262.61 元，主要为新厂区建设投资；筹资活动产生的现金流量净额为-3,767,464.93 元，主要为本期短期借款筹资较上年减少。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动
18、比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 243,133,727.76-15.80-288,761,312.28 0.38-营业成本 166,920,565.53-22.51 68.65 215,402,178.95-4.85 74.60 毛利率%31.35-25.40-管理费用 28,936,037.58 8.93 11.90 26,564,333.33 10.05 9.20 销售费用 20,691,700.05-3.16 8.51 21,366,488.49 1.60 7.40 财务费用 4,825,441.22-9.
19、93 1.98 5,357,303.86 23.25 1.86 营业利润 20,724,531.57 7.14 8.52 19,344,030.11 90.99 6.70 山东奔腾漆业股份有限公司 2015 年年度报告 9 营业外收入 8,819,405.14-4.37 3.63 9,222,730.26-25.53 3.19 营业外支出 38,020.71-70.66 0.02 129,575.51 38.09 0.04 净利润 24,887,534.98 3.23 10.24 24,108,739.03 26.76 8.35 项目重大变动原因:1、营业收入：本期收入较上期减少 45,627
20、,584.52 元，降幅 15.80%，主要原因为本年涂料产品市场需求下降，本年销量较上年减少 11.37%，同时销售价格较上年下降 4.32%所致。2、营业成本：本年营业成本较上期减少 48,481,613.42 元，降幅 22.51%，主要是由于本年销量较上年减少 11.37%，同时单位产品成本较上年下降 12.05%所致。3、毛利率：本期毛利率 31.35%比上年同期 25.40%增加 5.95%，主要原因是：受本年市场需求减少的影响，公司产品平均单价较上年下降 4.32%；公司生产所用主要原材料石油 200#、苯酐、石油树脂等采购成本持续下跌，导致本年产品平均单位销售成本下降 12.0
21、5%，从而导致本年毛利率增长。4、管理费用：本期管理费用较上期增加 2,371,704.25 元，增长 8.93%，其中：（1）职工薪酬同比增加 2,269,125.08 元，增长 42.02%，主要原因是公司本期提高管理人员的工资待遇所致。（2）修理费比同期增加 344,069.68 元，增长 45.48%，主要原因是公司管理部门车辆、空调等设备已使用多年，本期增加维修保养次数所致。（3）无形资产摊销同比增加 41,453.11 元，主要原因是本期增加的新厂区土地使用权摊销所致。5、销售费用：本期销售费用较上期减少 674,788.44 元，下降 3.16%，其中：（1）广告宣传费同比减少
22、1,080,370.64 元，降低 44.25%，主要原因是系本期对广告宣传渠道的优化选择，本年广告投入主要是公司本地及山东一些高速路口广告牌投入，相比电视广告投入成本较低。（2）差旅费同比增加 402,776.20 元，增长 43.80%，主要原因是本期公司全面提高员工待遇，业务人员出差补助增加所致。（3）招待费同比减少 452,642.13 元，减少 34.12%，主要原因是公司开展降山东奔腾漆业股份有限公司 2015 年年度报告 10 本增效，减少业务开支，本年招待活动减少所致。（4）机物料消耗同比增加 111,019.08 元，增长 91.58%，主要原因是本年公司研发水性环保涂料产品
23、增多，业务人员为开展业务，领取展示用样品增加所致。（5）业务经费同比增加 55,418.50 元，增长 92.08%，主要原因是本年涂料市场行情不佳，公司加大市场开拓力度和活动，市场开发费增加所致。（6）办公费同比增加 38,237.76 元，增长 74.99%，主要原因为公司大力开拓工业客户，投标书制作装订导致招标费增加。6、营业外支出：本期营业外支出较上期减少 91,554.80 元，下降 70.66%，主要原因是捐赠支出较同期减少 105,032.00 元。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期
24、成本金额上期成本金额 主营业务收入 242,991,680.64 166,920,565.53 286,931,245.04 213,947,269.00 其他业务收入 142,047.12-1,830,067.24 1,454,909.95 合计合计 243,133,727.76 166,920,565.53 288,761,312.28 215,402,178.95 按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%醇酸漆 164,492,679.33 67.65 202,101,1
25、38.57 69.99 聚酯漆 26,836,541.16 11.04 34,975,240.30 12.11 298 漆 7,647,091.89 3.14 7,666,005.99 2.66 锤纹漆 4,393,662.02 1.81 5,515,840.33 1.91 磁漆 3,591,735.34 1.48 4,993,859.17 1.73 乳胶漆 3,812,171.99 1.57 3,510,142.60 1.22 汽车漆 361,774.13 0.15 383,924.39 0.13 树脂 31,856,024.78 13.10 27,785,093.69 9.62 其他 14
26、2,047.12 0.06 1,830,067.24 0.63 合计 243,133,727.76 100.00 288,761,312.28 100.00 收入构成变动的原因 山东奔腾漆业股份有限公司 2015 年年度报告 11 报告期内，受经济下行的影响，涂料产品市场需求缩减，公司主要涂料产品销售呈现一定程度的下降，但树脂销售逆势增长，原因是树脂作为生产涂料的中间原材料，相比终端产品油漆市场需求更为广阔，公司紧紧抓住树脂销售增长点，增加人员和费用大力开拓树脂市场，从而带来树脂收入的增长。公司收入构成未发生重大变化。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额
27、上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 43,816,365.00 46,056,748.76 投资活动产生的现金流量净额-32,740,262.61-53,634,752.65 筹资活动产生的现金流量净额-3,767,464.93 12,943,269.31 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为 43,816,365.00 元，较上年同期减少2,240,383.76 元，主要原因是受市场行情影响，本年销售收入和采购规模较去年减少，且本年回款及采购使用银行承兑汇票较去年增多，导致本年销售商品收到的现金较上年减少 100,423,269.55 元，采购商品支付的现金较上年减少10
28、5,766,225.44 元，另外本年收到的税费返还减少 6,804,591.11 元。2015 年度公司经营活动产生的现金净流量为 43,816,365.00 元，与当期净利润 24,887,534.98 元不完全匹配，主要是受固定资产折旧、无形资产摊销等非付现费用、利息支出、存货增加等因素变动的影响所致。2、投资活动产生的现金流量净额为-32,740,262.61 元，较上年同期现金净流出减少 20,894,490.04 元。主要原因是公司新厂区建设，上期新增投资62,595,864.21 元，本年新增投资 39,225,199.00 元，新厂区投资较上期减少23,370,665.21 元
29、。3、筹资活动产生的现金净流出金额为 3,767,464.93 元，上年同期现金净流入金额为 12,943,269.31 元。主要原因是期初银行借款余额较高，本年偿还银行借款支付的现金较上年增加 20,000,000.00 元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 山东奔腾漆业股份有限公司 2015 年年度报告 12 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销年度销售占比售占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 邹城市涂乐宝商贸有限公司 17,512,237.16 7.20%否 2 济南凯鼎经贸有限公司 8,605,119.15 3.54%否 3 邹城市顶峰商贸有限公司
30、 7,881,954.15 3.24%否 4 泰安市岱岳区弘凯商贸有限公司 5,486,486.13 2.26%否 5 淄博泽龙机电工具有限公司 4,834,235.49 1.99%否 合计 44,320,032.08 18.23%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采年度采购占比购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 山东利华高科能源有限公司 11,304,530.00 7.18%否 2 淮安市灵通化工有限公司 8,316,047.95 5.28%否 3 潍坊大明生物科技有限公司 6,205,347.44 3.94
31、%否 4 张家港圣亚尔国际贸易有限公司 5,476,761.75 3.48%否 5 中粮艾地盟粮油工业（菏泽）有限公司 4,743,589.74 3.01%否 合计 36,046,276.88 22.89%-(6)(6)研发支出研发支出 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 12,640,768.66 12,467,801.79 研发投入占营业收入的比例%5.20 4.32 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的比产的比重
32、重 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 51,000,596.19 16.73 20.94 43,691,958.73 14.00 19.29 1.65 应收票据 481,800.00-86.88 0.20 3,671,598.00 148.08 1.62-1.42 应收账款 6,866,497.94-46.98 2.82 12,951,875.70 17.76 5.72-2.90 山东奔腾漆业股份有限公司 2015 年年度报告 13 预付款项 1,219,814.57-31.48 0.50 1,780,113.19-56.64 0.79-0.29 其他应收款
33、622,727.27-72.69 0.26 2,279,896.42-48.91 1.01-0.75 存货 27,012,389.60-21.46 11.09 34,394,069.78-5.63 15.18-4.09 其他流动资产 430,464.71-67.50 0.18 1,324,307.38-36.12 0.58-0.40 长期股权投资-固定资产 19,815,818.41-11.76 8.13 22,457,116.82-22.43 9.91-1.78 在建工程 107,333,131.29 57.59 44.06 68,107,932.29 1,135.61 30.06 14.0
34、0 其他非流动资产 3,181,014.00-68.33 1.31 10,044,406.62-56.82 4.43-3.12 短期借款 64,500,000.00-7.86 26.48 70,000,000.00 18.64 30.90-4.42 预收款项 2,888,482.64-51.24 1.19 5,923,517.19-0.15 2.61-1.42 长期借款-资产总计 243,589,706.81 7.53-226,536,867.76 34.83-资产负债项目重大变动原因：1、应收票据：本年末较上年末减少 3,189,798.00 元,降低 86.88%，主要原因公司将销售回款收
35、到的银行承兑汇票用于支付新厂区工程建设款项，期末应收票据余额较小。2、应收账款：本年末较上年末减少 6,085,377.76 元,降低 46.98%，主要原因系为及时收回资金，提高资金周转效率，公司加大了应收账款催收力度；同时受本年销售收入下降的影响，期末应收账款减少。3、预付款项：本年末较上年末减少 560,298.62 元,降低 31.48%，主要原因受市场行情不佳的影响，本年减少原材料采购量，期末预付款项减少。4、其他应收款：本年末较上年末减少 1,657,169.15 元,降低 72.69%，主要原因公司本期收回土地履约保证金 1,100,000.00 元及梁君香、前庙社区、马登民等大
36、额个人借款 700,000.00 元。5、其他流动资产：本年末较上年末减少 893,842.67 元,降低 67.50%，主要是待抵扣进项税额减少 905,282.31 元，前期购进材料、设备时暂未取得发票，本期结算取得发票冲减导致。6、在建工程：本年末较上年末增加 39,255,199.00 元，增长 57.59%，主要原因为公司新厂区建设资金大量投入，年末工程未达到预定可使用状态。7、其他非流动资产：本年末较上年末减少 6,863,392.62 元，降低 68.33%，其他非流动资产为新厂区建设预付工程款和设备款，预付设备款减少山东奔腾漆业股份有限公司 2015 年年度报告 14 7,12
37、3,500.00元，主要原因为本期已收到设备安装方提供的设备并用于工程项目，预付设备款本期结算所致。8、预收款项：本年末较上年末减少 3,035,034.55 元，降低 51.24%，主要原因受市场行情不佳的影响，公司本期销售减少，期末预收款项减少。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 截至报告期末，公司拥有一家全资子公司：梁山县奔腾车辆漆销售有限公司。奔腾车辆漆设立于 2012 年 10 月 29 日，注册资本 100 万元，法定代表人顾士刚，注册地址为梁山县梁山镇工业园区 220 国道东孔坊村第二幢，主要从事油漆和稀料的销售
38、。截至 2015 年末，奔腾车辆漆总资产 1,522,158.38 元，净资产 534,881.99 元。2015 年营业收入为 1,104,926.87 元，净利润为-3,034,07.66 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境 2015 年国内经济下行压力持续加大，我国政府面对各种困难和挑战，主动适应经济社会发展新常态，着力推进重点领域和重点环节改革，努力推动经济发展方式转变，加快促进产业结构转型升级，国内经济总体上保持了稳中有进、稳中向好的基本态势，实现了“十二五”规划的顺利收官。全国 GDP 增速回落的
39、原因有国际经济疲软的影响，也有国内增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期“三期叠加”因素的作用。涂料行业增速回落受宏观经济放缓等客观因素的制约，更是主动调结构、实施创新驱动目标取向的结果。首先受国家环保政策的影响较大，消费税和排污费的征收使涂料环境友好化加速，低端、非环境友好产品逐渐退出市场，小而不规范的企业生存问题凸显，新产品、新业态在行业还没有完全展开，创新驱动为行业还没有带来实质的效果，资源环境条件、市场环境条件、供需条件、技术条件、服务条件都在发生变化。山东奔腾漆业股份有限公司 2015 年年度报告 15 尽管受近些年宏观经济增长速度逐步减缓的影响，涂料产量与销售规模增速有
40、所减缓，但从长期来看，我国经济能够保持在目前较为稳定的发展速度，下游行业的需求将保持增长态势，涂料行业仍具有很大的发展空间。2、行业发展 中国的涂料产业正在不断的进步和发展，纵观涂料市场是向“健康、环保、绿色”方向发展。“十三五”期间，为适应我国经济“新常态”，满足国内各行业、民众对涂料的需求，完成“一带一路”、“中国制造 2025”任务，保障国家重大专项对高性能、特种功能性涂料需求，涂料行业必须适应国内外经济形势新变化，完成产业由量到质的飞跃。主要任务是：着力提高涂料行业科技创新能力；调整产品结构，提升产品质量和档次；优化产业布局，加快涂料企业兼并重组，推动产业集聚和升级，形成一批具有国际竞
41、争力的涂料企业；切实保护生态环境，促进涂料行业的可持续发展。概括起来涂料行业就是要按国家“十三五”规划建议中提出的发展理念做到：创新发展、协调发展、优势发展、绿色发展。市场空间主要由下游机械制造、化工、钢结构、电力等行业的需求带动。一方面，众多下游行业对于涂料产品的需求增长为涂料行业提供了广阔的市场空间。近年来我国机械制造、电力等行业对于涂料产品的需求增长较快，同时，石油储备工程、大型钢结构工程的发展也加速了工业保护涂料的增长。另一方面，随着下游行业的发展，对于具备特殊功能的工业保护涂料的需求日益增加，促使行业加快新产品的研发，为行业开辟了新的市场空间。因此，长期来看，我国工业保护涂料市场仍存
42、在巨大的市场发展空间 3、周期波动 我国涂料行业的发展与宏观经济发展息息相关，具有较强的周期性。若宏观经济景气，下游行业发展迅速，对于涂料产品的需求则相应增加，从而带动涂料行业快速发展，反之，若宏观经济不景气，下游行业的发展速度延缓，对于涂料产品的需求则相应延缓甚至减少，使涂料行业的发展速度受到制约。4、市场竞争状况 目前国内涂料行业属于完全竞争行业，市场内竞争激烈由于中国市场的吸引力，不仅全球知名的国外涂料公司大多已进军中国，国外一些中小涂料企业山东奔腾漆业股份有限公司 2015 年年度报告 16 也纷纷登陆中国，加剧了国内涂料市场的竞争。同时，国内涂料企业数量众多，集中度较低，如果公司不能
43、在激烈的竞争中保持品牌影响力和优势地位，将对公司未来的经营会产生不利影响。5、已知趋势 涂料行业的生产不仅需要先进的生产设备，还需要掌握包括原料选购、产品配方、生产过程控制、分析检测等技术和生产工艺，尤其是特殊功能的涂料，如防火、防腐、防锈等功能的实现均需较高的技术和工艺。此外，随着国家对节能、环保要求的日渐提高和行业向节能、环保、水性化发展趋势的加快，水性涂料成为必然的趋势，而水性涂料的研制更要求行业内企业具备较高的技术研发能力。随着市场需求的多样化、环保化和国际涂料技术的不断进步，对行业内企业的研发能力和产品持续开发能力要求越来越高。企业需要对现有原材料、配方工艺等进行及时改进，并及时推出
44、适应市场需求、高附加值的涂料产品，才能在市场竞争中占据有利地位。总体看来未来涂料行业继续平稳运行，结构调整继续深化，研发力度及技术含量继续提升，水性环保涂料是未来涂料行业的发展趋势。6、重大事件对公司的影响 2016 年是我国“十三五”规划的开局之年，也是推进结构性改革的攻坚之年，一方面我国经济发展基本面是好的，潜力大，韧性强，回旋余地大，另一方面也面临着很多困难和挑战，特别是结构性产能过剩比较严重。面对经济发展新常态，2015 年中央经济工作会议指出，2016 年经济社会发展特别是结构性改革主要是抓好去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板五大任务，积极稳妥化解产能过剩，化解房地产库存，帮助企
45、业降低成本，同时，深入推进新型城镇化，促进区域发展，保护生态环境，促进形成绿色生产方式和消费方式。在国家宏观经济环境下，涂料企业也迎来行业发展新常态，涂料行业产品结构亟需调整；新型城镇化带来环保涂料的巨大活力，“城镇化”的蓝图下的“安居乐业”离不开水性涂料，生态文明建设将进入新阶段，环保产品的开发成为涂料行业发展的主流，水性环保涂料正在展现其惊人的市场潜力；“一带一路”、京津冀协同发展和长江经济带建设逐渐成为新一轮区域经济一体化三大战略，在“十三五”规划中占据重要的地位，为涂料企业发展带来新的历史机遇。山东奔腾漆业股份有限公司 2015 年年度报告 17 (四四)竞争优势分析竞争优势分析 作为
46、一家专业生产环保型、功能型涂料的高新技术企业，公司自成立以来，始终坚持品牌战略，不断进行技术创新、管理创新和制度创新，在质量品牌、技术研发、行业经验及渠道优势、内部管理控制等方面在行业内占据优势竞争地位。1、品牌优势 随着消费理念的逐步升级，下游客户对于品牌的要求越来越高。经过多年的积累，公司的品牌目前已具有一定的知名度。目前公司拥有奔腾牌、奥美家、迪富丽、松虎四个注册商标，其中“奔腾牌”商标于 2001 年被评为“山东省著名商标”；2008 年 1 月“奔腾牌”商标通过“中国驰名商标”认定；2015 年 10月公司在中国涂料百年庆典中荣获三项殊荣：公司被授予“中国涂料工业百年百强企业”称号、
47、董事长孟祥开荣获“中国涂料工业百年杰出企业家”称号、总经理顾士刚荣获“中国涂料工业百年突出贡献人物”称号；2015 年 12 月“奔腾牌”在中国涂料品牌榜活动评选中荣获“2015 中国防腐涂料名牌奖”和“2015 中国建筑涂料名牌奖”。以上表明公司品牌已经在很大程度上被市场所接受，具备一定的知名度和美誉度，公司在品牌上具有一定的竞争优势。2、技术优势 技术研发是涂料企业发展的核心之一，高技术产品不仅具有较高的附加价值，同时也可以提高产品的竞争力。公司十分重视研发团队的建设，专门设立技术中心主持公司研发工作，公司的技术中心于 2011 年被山东省经信委认定为省级企业技术中心。2015 年公司成功
48、获得授权专利两项，即一种低 VOC 醇酸树脂涂料、一种低味涂料用酸醇树脂及其制备方法，完成申报国家级发明专利三项，分别为：醇酸树脂酯化废水在醇酸树脂漆制备中的应用、一种醇酸转相乳液及其制备方法与应用、一种高性能低VOC工业防腐涂料及制备方法。截至报告期末，公司已取得国家发明专利 8 项，已受理发明专利申请 9 项，并获得多项省级、国家级荣誉、奖励，同时，公司正在大力研发水性涂料产品，该类产品以其环保节能方面的特性正在成为市场发展的趋势。不断增强的研发能力将为公司发展带来新的动力。3、行业经验及渠道优势 山东奔腾漆业股份有限公司 2015 年年度报告 18 涂料行业作为传统制造业，从业经验对于企
49、业来说至关重要，其运营控制能力需要在长期生产研究活动中逐步积累，无法通过短期学习和模仿获得。公司经过数十年涂料产品的研发、生产、销售，积累了丰富的行业经验，已经建立起较为完善的运营体系，并且积累了产业链上下游丰富的供应商、客户资源，从而为公司未来的发展带来有利影响。4、内部管理优势 公司经过多年的经营，已建立起一套较为完善的内部管理体系，涉及采购、生产、销售、研发等各个环节，并在环节内针对各种情况设立了较为完善的应对与控制管理方案，可行性较强，并在实际运营之中反复验证，加强公司内部管理控制能力，保障正常生产运营的同时，也有效的对运营成本费用进行了控制，从而加强了公司的持续盈利能力。(五五)持续
50、经营评价持续经营评价 公司经过多年的积累发展已成为集研发、制造、销售高性能工业防腐涂料、高档建筑涂料、水性环保涂料、装饰装修涂料、各种合成树脂等产品为一体的现代化高新技术企业，是国内环保型、功能型涂料生产规模较大的企业之一。公司已形成一整套独立、完整、多品种、多系列的涂料的研发与生产销售体系，具有一定的品牌、技术、人才竞争优势，并建立了稳定的客户渠道。公司现金流量充足，为保证正常生产经营和新厂区二期工程开工建设，公司已于济宁银行等机融机构达成增加贷款额度的意向，加之公司计划将股票转让方式由协议转让转变为做市转让，吸取股权资金，公司偿债能力将进一步增强。公司建立了良好的人才发展和薪酬管理机制，关
