1、阿波罗NEEQ:832568上海阿波罗机械股份有限公司ShanghaiApolloMachineryCo.,Ltd 年度报告20151、2第第一一 2、2限限公公公公司司料料在在3、2认认购购的的保保4、2CAP燃燃料料国国内内动动给给乏乏燃燃5、2料料循循 6、2备备产产式、到式、到积积 2015 年年 6 月月一一股；股；2015 年年2015 年年 9 月月公公司首次公司首次公开开司司向中国证向中国证券券在在上海证监上海证监局局2015 年，公年，公购购增发股份，增发股份，保保障。障。2015 年年 11 月月1400 卧式卧式单单料料贮存格架贮存格架样样内内有关部门、有关部门、给给水泵
2、、水泵、CAP1燃燃料贮存格料贮存格架架2015 年年 11 月月循循环设备制环设备制造造2015 年年 11 月月产产业化联合业化联合研研全面展开，全面展开，积积极作用！极作用！公17 日，公日，公司司年年 8 月月 3 日，日，15 日，公日，公司司开开发行境内发行境内人人券券监督管理监督管理委委局局网站公示。司共完成定增加公司网站公示。司共完成定增加公司股股月月 2122 日，日，单单级离心泵级离心泵样样样样机通过了机通过了国国业主及专家业主及专家1400 卧式卧式单单架架研制成功。研制成功。月月 22 日，日，公公造造领域的战领域的战略略月月 22 日，上日，上研研发中心揭发中心揭牌牌
3、也标志着阿也标志着阿公 司年司司在全国中在全国中小小公司股票公司股票转转司司与东北证券与东北证券人人民币普通股民币普通股委委员会上海员会上海监监向增发四次向增发四次，股股本规模，补本规模，补充充研制的研制的 CA样样机、机、CAP140国国家能源局、的认可，这家能源局、的认可，这标标单单级离心泵、级离心泵、公公司与法国阿司与法国阿略略合作框架备海交通大学合作框架备海交通大学核核牌牌仪式成功举波罗在乏燃仪式成功举波罗在乏燃料料年 度 大 小小企业股份转企业股份转转转让方式由让方式由协协股份有限公（股份有限公（A 股）并股）并上上监监管局报送管局报送的的，定向增发定向增发股股充充公司运营公司运营资
4、资AP1400 厂用厂用水水00 金属蜗金属蜗壳壳中国机械工中国机械工业业标标志着国产志着国产核核CAP1400 金海珐金海珐 TN 公公司司忘录，同忘录，同时时核核科学与工科学与工程程行。该联合行。该联合研研料料领域又迈领域又迈出出大 事 记让系统挂牌让系统挂牌协协议转让变议转让变更更司签订了司签订了关关上上市之辅导市之辅导协协的的首次公开首次公开发发股股份份 41,675,5资资金，为公金，为公司司水水泵样机、泵样机、C循环水泵样循环水泵样机机业业联合会主联合会主持持核核电站电站 CAP1属蜗壳循环属蜗壳循环水水司司签署了签署了A时时举行了干举行了干法法程程学院与公学院与公司司研研发中心的
5、发中心的成成出出了巨大的了巨大的一一记，成为，成为新新三三更更为做市转让为做市转让关关于上海阿于上海阿波波协协议。议。2015 年年发发行股票并行股票并上上570 股。增股。增发发司司的进一步的进一步发发CAP1400 启启动动机机、M310 堆堆持持的专家鉴的专家鉴定定1400 厂用水厂用水泵泵水水泵、泵、M310AREVATN 和和阿阿法法贮存容器贮存容器样样司司先进核燃先进核燃料料成成立，标志立，标志着着一一步，对公步，对公司司三三板板纯核电纯核电概概。波波罗机械股罗机械股份份年年 10 月月 22 日日上上市辅导备市辅导备案案发发对象均以对象均以现现发发展提供资展提供资金金动动给水泵样
6、给水泵样机机堆堆型硼不锈型硼不锈钢钢定定会，并得会，并得到到泵泵、CAP14000 堆型硼不堆型硼不锈锈阿阿波罗关于波罗关于核核样样机制造开工机制造开工料料循环技术循环技术及及着着双方合作双方合作的的司司战略布局战略布局将将概概念念份份有有日日，案案材材现现金金金金上上机机、钢钢乏乏到到了了0 启启锈锈钢钢核核燃会。燃会。及及设设的的正正将将起起 _ 1 目录 第一节声明与提示.3第二节公司概况.6第三节会计数据和财务指标摘要.8第四节管理层讨论与分析.10第五节重要事项.18第六节股本变动及股东情况.21第七节融资及分配情况.23第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26第九节公司治理及
7、内部控制.29第十节财务报告.33 _ 2释义 释义项目释义项目 释义 释义 公司、本公司、阿波罗 指 上海阿波罗机械股份有限公司 股东会、股东大会 指 上海阿波罗机械股份有限公司股东会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海阿波罗机械股份有限公司公司章程 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 会计师事务所、信永中和 指 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所、国枫 指 北京国枫律师事务所 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 _ 3第一节声明与提示【声明声明】公
8、司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司法定代表人陆金琪、主管会计工作负责人邵军及会计机构负责人马晓冬保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否是否存在豁免披露事项 否 _
9、 4重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、实际控制人控制不当的风险 报告期末公司控股股东、实际控制人陆金琪先生及邵军女士,合计持有公司 54,770,660 股。陆金琪先生自公司成立至今一直为公司第一大股东。报告期内,陆金琪先生及邵军女士为公司的控股股东及实际控制人,其地位未发生过变化。2、产业政策风险 公司主要从事各类高端泵系统的集成研发设计、生产制造、供应链管理以及延伸服务等,公司主要产品为核电用泵(各类核级泵及重要非核级泵)和相关后处理设备。我国核电产业发展严格依照国家产业政策及相关规划有序进行,核电产业发展状况,特别是国家核电产
10、业政策及相关规划的制订与调整很大程度上影响着公司未来的发展。3、技术开发风险 国家节能减排和核电设备自主化等各项政策的出台,为核电设备生产企业提供了良好的市场环境和机遇,但同时也提出了更高的要求。在核电用泵方面,要求企业在更加注重安全性和可靠性的同时,加快消化吸收国外先进技术步伐,开发更多的核电用泵产品,实现核电用泵的全面国产化。公司为高新技术企业,经过多年研发,公司实现了混凝土蜗壳海水循环泵、汽动辅助给水泵、电动辅助给水泵、主给水泵等核电站关键及重要用泵、乏燃料贮存格架的国产化。目前公司在上述细分产品领域处于优势地位。但若公司不能继续保持在上述领域的技术优势,不能开发更多的核电用泵新产品,或
11、新产品不能在用户新工艺、新技术试验过程中介入使用,公司产品存在被其他竞争对手产品所替代的风险。4、技术应用风险 公司新产品或新技术开发成功后,新产品从样机试制到工业化生产通常需要 618 个月或更长的时间。若某项新产品或新技术不能顺利通过上述阶段的考验,则需要经过反复研究、开发改进,直至满足技术指标通过样机鉴定,才能达到产品工业化生产的条件,这一过程持续时间越长,对公司经营业绩的影响越大。同时,因新产品开发、新技术应用进程的延缓,可能导致新产品、新技术不再具有竞争力,从而对公司的生产经营带来一定影响。5、客户集中度较高风险 公司目前主要产品为核电用泵和相关核电后处理设备,下游行业为核电站。我国
12、各核电站的建设均总包给核电工程公司完成,目前我国仅有四家核电总包公司,分别为中国核电工程有限公司、中广核工程有限公司、国核工程有限公司及中国中原对外工程有限公司,行业集中度较高。6、重大产品质量问题风险 根据相关规定,尽管公司仅需在质量保证期内对其供应的产品向核电总包公司及核电业主承担事故和损害赔偿责任,且赔偿范围限于因违约所造成的损失且不超过订立合同时预见到或者应当预见到的违约损失,但若因公司的核级用泵产品在质量保证期内因重大质量问题导致核电站发生安全事故,则存在公司向核电总包公司承担损害赔偿责任的风险,该等责任的承担可能对公司正常生产经营及持续发展产生一定的不利影响。_ 5本期重大风险是否
13、发生重大变化：否 _ 6第二节公司概况 一、基本信息公司中文全称 上海阿波罗机械股份有限公司 英文名称及缩写 ShanghaiApolloMachineryCo.,Ltd 证券简称 阿波罗 证券代码 832568 法定代表人 陆金琪 注册地址 上海市奉贤区南桥镇亿松路 555 号 办公地址 上海市奉贤区南桥镇亿松路 555 号 主办券商 东北证券股份有限公司 主办券商办公地址 长春市自由大路 1138 号 会计师事务所 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 李耀忠、赵小刚 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 二、联系方式董事会秘书或
14、信息披露负责人 陈超 电话 15821513033 传真 021-67158001 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市奉贤区南桥镇亿松路 555 号 201401 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 6 月 17 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C34 主要产品与服务项目 公司主要从事各类高端泵系统的集成研发设计、生产制造、供应链管理以及延伸服务等,公司主要产品为核电用泵(各类核级泵及重要非核级泵)和相关后处理设备。普通股股票转
15、让方式 做市转让 普通股总股本 116,675,570 做市商数量 7 控股股东 陆金琪 实际控制人 陆金琪、邵军 _ 7四、注册情况项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91310000734081815D 是 税务登记证号码 91310000734081815D 是 组织机构代码 91310000734081815D 是 _ 8第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力单位：元 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 营业收入 337,570,156.14175,374,028.21 92.49%毛利率 35.74%33.92%-归属于挂
16、牌公司股东的净利润 42,725,969.666,120,846.97 598.04%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 38,277,586.892,382,527.44 1,506.60%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.60%5.48%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.76%2.13%-基本每股收益 0.390.06 550.00%二、偿债能力单位：元 本期期末 本期期末 上年期末 上年期末 增减比例 增减比例 资产总计 1,254,773,419.16636,327,475.55 97.19%负债
17、总计 472,245,913.03521,625,275.08-9.47%归属于挂牌公司股东的净资产 782,527,506.13114,702,200.47 582.23%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.521.15 380.00%资产负债率 37.64%81.97%-流动比率 2.660.89-利息保障倍数 5.262.59-三、营运情况单位：元 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 经营活动产生的现金流量净额-129,357,104.782,544,395.48-应收账款周转率 2.692.10-存货周转率 1.190.61-四、成长情况 本期 本期 上年同期 上年同期
18、 增减比例 增减比例 总资产增长率 97.19%27.33%-营业收入增长率 92.49%6.67%-净利润增长率 598.04%-20.88%-五、股本情况单位：股 本期期末 本期期末 上年期末 上年期末 增减比例 增减比例 普通股总股本 116,675,570100,000,000 16.67%_ 9计入权益的优先股数量 00-计入负债的优先股数量 00-六、非经常性损益单位：元项目 项目 金额 金额 非流动资产处置损益 3,809.65计入当期损益的政府补助 5,310,670.50除上述各项之外的其他营业外收入和支出-81,088.65非经常性损益合计 非经常性损益合计 5,233,3
19、91.50所得税影响数-785,008.73少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 非经常性损益净额 4,448,382.77七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目 科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重调整重述前 述前 调整调整重述重述后 后 调整重述前 调整重述前 调整重述后 调整重述后 调整重述前 调整重述前 调整重述后 调整重述后 存货-196,989,042.04 197,435,310.87 180,967,750.96 180,130,389.04 预
20、收款项-117,206,447.39 120,026,440.46 118,788,592.26 117,594,656.30 应交税费-2,468,207.75 2,112,149.10 14,768,878.69 14,822,364.79 盈余公积-2,180,811.71 1,979,045.14 1,211,562.99 1,241,871.78 未分配利润-19,627,305.33 17,811,406.31 10,904,066.90 11,176,846.05 营业成本-_ 113,151,089.96 115,881,388.24 97,714,446.80 96,396,
21、332.19 所得税费用-2,365,668.41 1,956,123.66 1,984,919.26 2,182,636.45 净利润-9,692,487.15 7,371,733.62 12,204,687.51 13,325,084.93 _ 10第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司业务立足核电行业，主要从事各类高端核电用泵系统的集成研发设计、生产制造、供应链管理以及延伸服务等。公司客户涵盖了国内全部 4 家核电工程公司（包括中国核电工程有限公司、中广核工程有限公司、国核工程有限公司及中国中原对外工程有限公司），并为国内所有在建核电站提供核级泵及重要非核
22、级泵的研发设计、生产制造、供应链管理及延伸服务。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生变化。年度内变化统计：事项 事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：报告期内，公司实现收入 337,570,156.14 元，比去年同期增长 92.49%元，利润总额 49,547,077.49 元，净利润 42,725,969.66 元，经
23、营活动产生的现金流量净额-129,357,104.78 元，比去年同期下降 5184.00%，筹资活动产生的现金流量净额 693,970,635.05 元，比去年同期增长 691.50%，投资活动产生的现金流量净额-29,270,906.94 元，比去年同期增长-40.21%。报告期内，公司产品和服务未发生重大变化，管理层及核心技术团队保持稳定。基于公司业务发展和战略规划需要，优化管理，公司董事会聘请周建中先生担任公司副总经理兼董事会秘书，主要负责公司对外投资和融资管理工作，分管人力资源部和总经理办公室。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成单位：元项目 项目 本期 本期 上年
24、同期 上年同期 金额 金额 变动比例 变动比例 占营业收入占营业收入的比重 的比重 金额 金额 变动比例 变动比例 占营业收入占营业收入的比重 的比重 营业收入 337,570,156.14 92.49%-175,374,028.216.67%-营业成本 216,911,408.77 87.18%64.26%115,881,388.2420.21%66.08%毛利率 35.74%-33.92%-管理费用 47,827,211.58 25.99%14.17%37,959,925.22-10.42%21.65%销售费用 8,653,020.11 33.86%2.56%6,464,377.500.6
25、3%3.69%财务费用 12,248,655.10 58.15%3.63%7,744,760.83-11.11%4.42%营业利润 44,313,685.99 1,181.41%13.13%3,458,202.95-7.33%1.97%_ 11营业外收入 5,314,947.24 18.44%1.57%4,487,639.39-13.83%2.56%营业外支出 81,555.74-8.99%0.20%89,616.411,077.59%0.05%净利润 42,725,969.66 598.04%12.66%6,120,846.97-20.88%3.49%项目重大变动原因：项目重大变动原因：营业
26、收入：受国家大力发展核电政策影响，本期核电业务量大幅增加，营业收入大幅增涨。营业成本：本年收入增涨，营业成本相应增涨。销售费用：本年销售人员薪酬入销售业务费用较上年增幅较大。管理费用：本年管理人员薪酬增涨，支付的中介服务费用增涨所致。财务费用：本年借款增加，借款利息支出相应增加。资产减值损失：年末应收账款增涨，按照会计政策计提的坏账准备增加。所得税费用：本年利润总额增涨，按照税法规定应缴的企业所得税增加。（2）收入构成 （2）收入构成 单位：元 项目 项目 本期收入金额 本期收入金额 本期成本金额 本期成本金额 上期收入金额 上期收入金额 上期成本金额 上期成本金额 主营业务收入 337,12
27、3,263.71 216,911,408.77174,810,793.42 115,881,388.24其他业务收入 446,892.43 0.00563,234.79 0.00合计 合计 337,570,156.14 216,911,408.77175,374,028.21 115,881,388.24按产品或区域分类分析：按产品或区域分类分析：单位：元 类别/项目 类别/项目 本期收入金额 本期收入金额 占营业收入比例 占营业收入比例 上期收入金额 上期收入金额 占营业收入比例 占营业收入比例 核电设备制造 324,504,864.8096.00%158,309,160.05 90.00%
28、非核电设备制造 12,618,398.914.00%16,501,633.37 9.00%合计 337,123,263.71_174,810,793.42 _收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：受国家大力发展核电政策影响，本年核电行业快速发展，核电项目建设进度加快，本公司承制的核电设备完工交付数量较上年大幅增加，导致本年核电设备制造销售收入较上年大幅增涨。（3）现金流量状况 （3）现金流量状况 单位：元 项目 项目 本期金额 本期金额 上期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额-129,357,104.782,544,395.48投资活动产生的现金流量净额-29,270,906.94-
29、48,954,720.69筹资活动产生的现金流量净额 693,970,635.0587,678,269.22现金流量分析：现金流量分析：经营活动流量净额大幅减少，因本年预收账款大幅减少，上年的预收账款在本年实现结转营业收入，导致本年销售商品收到的现金减少；受客户付款进度影响，本年末已结算款项未收款额度较大，使销售商品收到的现金减少；本年末为待执行的合同预付的材料款较多，且本年支付上年欠付的材料款较大，导致本年购买商品支付的现多。投资活动大幅减少，投资活动支出主要为在建工程项目支付的资金，本年上半年主要在建项目完工投入使用，故投资活动支付的现金减少。筹资活动现金流量大幅增加，主要为本年增发股份收
30、到的资本金大幅增加。（4）主要客户情况）主要客户情况单位：元序号 序号 客户名称 客户名称 销售金额 销售金额 年度销售占比 年度销售占比 是否存在关联关系 是否存在关联关系 1 中国核电工程有限公司 258,154,709.1476.47%否 _ 122 中国中原对外工程有限公司 17,585,665.495.21%否 3 国核工程有限公司 20,704,421.356.13%否 4 三门核电有限公司 15,390,341.884.56%否 5 中广核工程有限公司 3,319,718.800.98%否 合计 合计 315,154,856.6693.35%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况
31、 单位：元序号 序号 供应商名称 供应商名称 采购金额 采购金额 年度采购占比 年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系 联关系 1 中国原子能工业有限公司 75,434,243.8047.37%否 2 杭州汽轮机股份有限公司 7,967,948.725.00%否 3 重庆齿轮箱有限责任公司 6,831,367.534.29%否 4 佳木斯电机股份有限公司 5,159,452.963.24%否 5 上海核晋贸易有限公司 4,941,018.623.10%否 合计 合计 100,334,031.6363.00%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利研发支出：研发支出：单位：元项目 项目 本期金额
32、 本期金额 上期金额 上期金额 研发投入金额 12,839,864.49 13,341,068.52研发投入占营业收入的比例 3.80%7.61%专利情况：专利情况：项目 项目 数量 数量 公司拥有的专利数量 130公司拥有的发明专利数量 26研发情况：研发情况：公司重视研发工作，积极投入研发。2、资产负债结构分析 、资产负债结构分析 单位：元 项目 项目 本年期末 本年期末 上年期末 上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减金额 金额 变动 变动 比例 比例 占总资产占总资产的比重 的比重 金额 金额 变动 变动 比例 比例 占总资产占总资产的比重 的比重 货币资金 587,143,4
33、35.39 961.31%50.27%55,322,732.96390.50%10.03%40.24%应收账款 155,042,688.87 62.29%12.36%95,537,026.5833.67%15.01%-2.65%存货 166,276,225.07-15.78%14.23%197,435,310.8796.10%35.79%-21.55%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.000.00%0.00%0.00%固定资产 196,234,515.87 141.11%16.80%81,386,580.40-0.84%14.75%2.05%在建工程 38,202,219.11-
34、71.25%3.27%132,862,068.8937.97%24.08%-20.81%短期借款 88,000,000.00 10.00%7.53%80,000,000.0040.35%14.50%-6.97%长期借款 79,062,430.07 16.63%6.77%67,790,584.89_ 12.29%-5.52%资产总计 1,254,773,419.16 97.19%-636,327,475.5527.33%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：货币资金：主要为定向增发股份收到的资本金尚未投入使用。_ 13应收账款：本年营业收入增涨，向客户结算款项增加，受客户付款进度
35、影响，年末已结算未收款余额增加。预付款项：为待执行合同预付的材料及外购件货款增加。固定资产：本年大型循环水泵系列产品扩建项目投产增加固定资产。在建工程：本年主要建设项目大型循环水泵系列产品扩建项目投产，工程成本结转固定资产。应付账款：本年支付上年欠付的货款，因而应付账款余额大幅减少。预收账款：上年预收账款在本年大部分已实现收入，结转营业收入导致预收账款大幅减少。应付职工薪酬:本年经营业绩大幅提升，年终奖金增加。应交税费：年末留抵增值税较多，应付增值税大幅减少，导致应交税费大幅下降。其他应付款：年末暂借款增加、应付定向增发融资服务费增加。专项应付款：专项研发项目完成验收，发生的成本核销专项资金。
36、股本、资本公积：本年定向增发股份。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况（1）主要控股子公司、参股公司情况 1、上海金颀投资有限公司，注册资本 3222.2300 万元整，阿波罗持股 90.00%。2、上海阿波罗金鑫资产管理有限公司，注册资本 5500.0000 万元整，阿波罗持有 100.00%。上述公司，截止本公告日暂未开展实际经营业务。（2）委托理财及衍生品投资情况（2）委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司不存在委托理财及衍生品投资。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 一、我国核电行业基本情况 我国是世界上少数几个拥有比较完整的核工业体系的国家之一。1
37、955 年 1 月，中央做出了中国要发展原子能事业的战略决策，创建我国的核工业。1958 年我国建成了第一座研究性重水反应堆和第一台回旋加速器，标志着我国进入了原子能时代。而后相继建立了铀水冶厂、同位素分离厂、铀转换厂、核燃料元件制造厂、后处理厂和一批研究设计院所。为推进核能的和平利用，上世纪七十年代国务院做出了发展核电的决定，经过多年努力，我国核电从无到有，得到了很大的发展。自 1983 年确定压水堆核电技术技术路线以来，目前在压水堆核电站设计、设备制造、工程建设和运行管理等方面已经初步形成了一定的能力，为实现规模化发展奠定了基础。1、核电发电情况 根据中国核能行业协会2014 年全国核电运
38、行情况报告，2014 年全国累计发电量为 54,638.00 亿千瓦时，其中核电总发电量为 1,305.80 亿千瓦时，约占全国总发电量的 2.39%。2、核电分布情况 目前我国核电站机组均分布在沿海地区，形成了浙江秦山、广东大亚湾和江苏田湾三个核电基地。同时，福建、辽宁等地区均有部分核电项目投产。另外，福建、辽宁、山东、海南、广西等地的核电项目正在加紧建设。3、核电发展政策 核电是一种高效环保的新能源，近年随着我国环境问题日趋严重、传统能源供应紧张，发展核电等新能源调整能源结构成为我国重大战略之一，国内核电建设就此兴起，自主研发的核电技术也成为国家高层积极向海外推广的中国新“名片”。虽然 2
39、011 年福岛核电事故爆发后，我国与其他国家一样暂缓了核电建设进程，但 2015 年重启。在环保、能源压力与对外贸易等多重压力下，核电成为我国经济转型破局的重要手段。我国总结福岛 _ 14经验教训，加强了核电问题排查等工作自主研发的第三代核电技术领先世界水平，具有极高安全保障是我国坚定发展核电的重要基础。海外市场中，我国与英国、罗马尼亚、南非等国达成合作协议，并积极推动核电项目落地。二、核电行业的监管和主要的法律法规 作为核电设备的供应服务商，必须遵循和满足如下核安全法规体系：1、国家法律 与核安全相关的法律主要包括：中华人民共和国放射性污染防治法；中华人民共和国环境保护法；中华人民共和国环境
40、影响评价法等。2、行政法规 国务院发布的与核与辐射安全有关的行政法规（条例），规定管理范围、管理机构及其职权、监督管理原则及程序等重大问题。与核电厂建设、运行有关的主要条例是：民用核安全设备监督管理条例（国务院令第 500 号）；建设项目环境保护管理条例（国务院令第 253 号）；放射性物品运输安全管理条例（国务院令第 562 号）。中华人民共和国民用核设施安全监督管理条例（HAF001）；中华人民共和国核材料管理条例（HAF501）；核电厂核事故应急管理条例（HAF002）；HAF001 是核安全部门对全国民用核设施执行核安全监督的主要法律依据，涵盖了核安全监督管理所涉及的主要方面。国家核安
41、全局负责对全国核设施安全实施统一监督，独立行使核安全监督权。3、部门规章 国家核安全局依据条例制定相应的实施细则和核安全技术要求的行政管理规定，与核电厂建设、运行有关的主要部门规章有：中华人民共和国民用核设施安全监督管理条例实施细则之一核电厂安全许可证件的申请和颁发（HAF001/01）；中华人民共和国民用核设施安全监督管理条例实施细则之二核设施的安全监督（HAF001/02）；核电厂核事故应急管理条例实施细则之一核电厂营运单位的应急准备和应急响应(HAF002/01)；中华人民共和国核材料管制条例实施细则（HAF501/01）；核电厂质量保证安全规定（HAF003）；进口民用核安全设备监督管
42、理规定（HAF004）；核电厂厂址选择安全规定（HAF101）；核动力厂设计安全规定（HAF102）；核动力厂运行安全规定（HAF103）；放射性废物安全监督管理规定（HAF401）；民用核安全设备设计制造安装和无损检验监督管理规定（HAF601）；民用核安全设备无损检验人员资格管理规定（HAF602）；民用核安全设备焊工焊接操作工资格管理规定（HAF603）；进口民用核安全设备监督管理规定（HAF604）；放射性物品运输安全许可管理办法(环境保护部令第 11 号)等。三、行业规模 公司主要从事各类高端泵系统的集成研发设计、生产制造、供应链管理以及服务延伸等，公司主要产品为核电用泵（各类核级泵
43、及重要非核级泵）和相关后处理设备。1、核电用泵 核电用泵是核电站的重要转动设备，市场需求取决于核电站新建项目、在役核电站设备维护和备品备件供应等。核电站的投资包括三个部分：设备投资，基础建设和其他费用，其中核电设备投资约占总投资的 50%。在核电站造价方面，以每千瓦为成本单位计算，大亚湾核电站、岭澳核电站一期投资分别为 2,000.00美元和 1,800.00 美元，岭澳二期降至 1,550.00 美元，据此平均计算核电站单位投资约为 1 万元/千瓦（数据来源：岭澳二期一号机组建成投产报告）。核电站关键泵约占核电站设备投资的 20%。到 2020 年，新建核电站中关键泵总投资累计将达到 554
44、.30亿元人民币。此外，在役核电站用泵（原先大部分采用进口设备）也有运行维护、技术改造及备品备件等更换需求，设备改造和维修支出将同时增加。_ 152、相关后处理设备 我国核电重启之后，一直保持着稳步有序的推进节奏，其规模化发展态势也日趋明朗，为我国的后处理产业发展提供了广阔空间。核电的快速发展，也对后处理能力提出了更高的要求，但我国后处理能力严重滞后，与法、俄等世界核大国差距明显。我国核电运行 20 多年来，已产生了大量的乏燃料。一个百万千瓦级压水堆每年产生乏燃料约 18.8吨，如果按照 2020 年中国核电运行容量 5800 万千瓦目标计算，届时当年从反应堆中卸出的乏燃料预计超过 1000
45、吨。彼时，我国乏燃料累计产量也将达到 1 万吨左右。同其他领域开发还需要开拓市场不一样，我国早已预备了千亿级的乏燃料处理基金，只待企业进入。自 2010 年 10 月 1 日起投入商运满五年的压水堆核电机组按实际上网电量 0.026 元/千瓦时提取并上交乏燃料处理处置基金。四、公司在行业中的竞争地位 目前国内具备民用核安全设备设计/制造资质的企业为数不多，行业整体市场化程度不高，产品细分市场具有较高的市场集中度。公司是国内少数几家具有生产资质的企业。公司面对的竞争主要分为国内厂家及国际厂家两类：国内主要有：沈阳透平机械股份有限公司、湖南湘电长沙水泵厂有限公司、重庆水泵厂有限公司、大连深蓝泵业有
46、限公司。国际主要有：美国福斯（FlowserveCorporation）、法国阿尔斯通（GECAlsthomLargeMachinesLtd）、德 国 凯 士 比（KSBAktiengesellschaft）、英 国 克 莱 德（ClydeUnionLtd）、日 本 三 菱（MitsubishiHeavyIndustries,Ltd）、大连苏尔寿泵及压缩机有限公司。上述公司已经在国家核安全局办理备案登记手续。部分公司通过与国内同行业单位设立合资公司或独资公司，或形成联合投标体参与国内新建核电项目的招投标，主要有：湖南福斯湘电长泵泵业有限公司、沈阳沈鼓克莱德联合泵业有限公司、上海电气凯士比核电泵
47、阀有限公司、大连苏尔寿泵及压缩机有限公司（独资）。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 1、行业准入资格优势：公司于 2009 年 1 月取得了国家核安全局颁发的民用核安全设备设计/制造资格许可证（核 3 级）；并于 2013 年 5 月取得了国家核安全局颁发的民用核安全设备设计/制造资格许可证（核 2 级），具备了核电用泵设计/制造资格及参与核电项目建设的资格。2、系统集成优势：通过专注于核电用泵领域研发及项目实践，公司具备了较强的设计研发能力、生产制造能力、试验检测能力、安装调试能力、质量管理能力、项目集成管理能力及供应商集成管理能力，能够为客户提供整套核电泵系统集成服务，做到系统设备与设
48、备之间的无缝对接，具备较强的系统集成优势。3、研发及创新体系优势：公司是上海市高新技术企业、上海市企业技术中心、上海市培育性科技小巨人企业，公司具备较强的研发及技术实力，已建成完善的产品集成研发体系，在核电应用领域业绩突出。拥有涵盖多功能的水泵性能试验台架和试验回路，核电用泵大部分零部件加工过程由数控设备完成，总体装备规模和技术水平领先于国内同行；已建成双相不锈钢焊接中心，成为国内少数能独立完成大型双相不锈钢件焊接的核电用泵供应商之一。4、人力资源优势：公司拥有一支以国内核电用泵领军人物为首的高素质、专业化、集约化的研发团队，具有高端泵研发设计、生产组织、计划调度、分包商管理、制造工艺、成品发
49、运、现场安装调试等丰富经验。通过“导师制”、“师徒制”等形式形成了老中青结合的人才梯队，不断培养储备核电用泵相关专业人才；通过多项人才激励政策和建立有效的企业文化吸引人才。5、管理体系优势：公司通过项目合作，学习了奥地利 ANDRITZ 公司的核电用泵先进技术和项目集成管理经验，在学习吸收国外成熟项目管理体系基础上，建立了全套适合研发制造高端泵产品的管理体系。导入了“GBT19580 卓越绩效管理模式”，从领导、战略、顾客与市场、以人为本、过程管理、测量分析与知识管理及经营结果等方面重新构建了公司的系统框架，结合公司原有的管理体系，不断改进固化成果，进一步提升公司的整体管理水平和核心竞争力。_
50、 16（五）持续经营评价（五）持续经营评价 公司主营业务突出，经营业绩稳定，保持稳定持续增长。公司加强对产品的研发和创新，报告期内“CAP1400 厂用水泵、启动给水泵、卧式单级离心泵（包括设备冷却水泵、乏燃料池冷却泵、冷冻水泵）样机”、“CAP1400 金属蜗壳海水循环泵样机”、“M310 堆型硼不锈钢乏燃料贮存格架样机”等七种样机成功通过国家级鉴定，保持市场竞争力。公司治理机构较为完善，报告期内根据公司法、证券法、公司章程及全国中小企业股份转让系统的规章制度要求召开股东会、董事会、监事会，内控制度执行有力，保证合法合规。公司资产负债结构合理，报告期内引入两家战略投资机构（深圳中广核同盈股权
