1、公告编号：2016-006 1 万辰生物 NEEQ:833260 福建万辰生物科技股份有限公司 Fujian Wanchen Biological Polytron Technologies Inc 年度报告 2015 2 公公 司年司年 度度 大大 事事 记记 公司于 2015 年 8 月 18 日在全国中小企业股份转让系统正式挂牌，标志着公司向资本市场成功迈出第一步。公司于2015年4月投入新品生产线改造，至 11 月成功投产，新增白玉菇、蟹味菇、海鲜菇三个畅销单品 全资子公司南京金万辰一期投建于2015 年 3 月，至本年报披露时已正式投产，日产金针菇 60 吨。3 致 投 资 者 的信
2、 目录目录 万辰生物的投资者：大家好！感谢大家对万辰生物的关心和支持！2015 年是万生物发展历史上的里程碑，公司凭借卓越的出品质量、高效的现代化设备、精细的经营管理，赢得各界投资机构和个人投资者的青睐。在规范运作面，严格按照上市公司规则、公司法及公司章程规定，推动董事会、股东大会、监事会规范运作，并及时、准确披露，有效衔接公司与资本市场的沟通，维护公司和股东的利益。顺利完成新品种的研发和子公司新的生产线投建，形成多品种、多区域的战略发展布局。2016年，万辰生物迎来了新的起航。公司将在扎实的基础上稳步扩张，市场方面突破传统销售模式，结合电、商、互联网；科研方面加强自主研发，提升现有产品质量，
3、掌握新品菌种核心技术；不定期的召开投资者见面会和业绩说明会，加强公司与资本市场的互动。高标准严要求，力争成为全国乃至全球一流的食用菌工业化生产企业。以优秀的业绩回报股东，回馈社会。福建万辰生物科技股份有限公司 董事长 王健坤 二零一六年四月十三日 4 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节会计数据和关键指标摘要 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本变动及股东情况 第七节 融资及分配情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、万辰生物 指 福建万辰生物科技股份有限
4、公司 报告期、本期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 报告期末 指 2015 年 12 月 31 日 三会 指 董事会、监事会、股东大会 股东大会 指 福建万辰生物科技股份有限公司股东大会 监事会 指 福建万辰生物科技股份有限公司监事会 董事会 指 福建万辰生物科技股份有限公司董事会 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中兴财光华、会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）永衡昭辉、律师事务所 指 永衡昭辉律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 福建万辰生物科技股份有限公
5、司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 南京金万辰 指 南京金万辰生物科技有限公司，本公司全资子公司 注：本年报任何表格中若出现总数与所列数据总和不符，均为四舍五入所致。6 第一节 声明与提示 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、市场竞争风险 我国食用菌市场需求逐年增加，行业前景广阔，食用菌工厂化生产处于起步阶段，行业平均利润率相对较高，因此越来越多的国内外同行参与国内竞争，特别是日本、韩国等国外先进企业具备工厂
6、化生产历史时间长、产品开发能力强、资金雄厚的优势，它们在国内的投资设厂将加剧国内食用菌市场的竞争。近年来，农户种植的同类食用菌产品已大幅减少，释放了部分市场空间。2、食品安全风险 公司产品安全无公害，品质优良。在产品生产过程中无需使用农药和化肥，且整个生产过程已实现全自动化接种、信息化灭菌、模块化培育管理，发生食品安全事故的可能性较小。但公司产品在食品流通环节可能会存在二次污染的情形。因此，公司存在一定的产品质量和食品安全风险。3、原材料供应及采购价格波动风险 原材料供应及采购价格波动风险公司生产的主要原材料为米糠、玉米芯等农作物下脚料，上述原材料容易受到气候、环境、季节等变化影响，可能导致原
7、材料供应不足、质量不稳定或价格发生波动，进而影响公司菌菇产品的产量、质量以及成本。倘若主要原材料供应量不足，价格出现大幅上涨，势必会对公司盈利水平产生负面的影响，从而对公司的生产经营带来一定程度的压力。4、税收政策风险 根据中华人民共和国增值税暂行条例第十五条、中华人民共和国企业所得税法第二十七条的规定，公司目前销售金针公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会
8、计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的中兴财光华审会字（2016）第 204017 号审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。7 菇免征增值税、企业所得税。若相关税收优惠政策发生变化，将在一定程度上影响公司盈利情况。5、产业政策变化风险 食用菌工厂化生产是集现代农业生物工程技术、工厂化生产及现代管理为一体的高科技生物农业产业，符合我国国家粮食发展战略、发展循环经济和现代新型农业的要求，得到国家和地方政府的大力扶持，享受国家和地方政府的补贴、税收优惠和其他优惠政策。如果未来国家和地方有关的农业扶持政策发生变化，将对公司的经营业绩产生一定的影响。6、
9、母菌、部分设备依赖进口的风险 公司目前的母菌和设备，部分与日本专业菌种公司合作，合同每年一签，合作关系较为稳定。行业内能够提供较高质量母菌和相关先进设备的可选公司较多，报告期内已多方考察国内菌种和设备供应商并初步达成合作意向。公司对日本专业菌种公司的母菌和设备的供应依赖已明显减弱。但未来仍存在因政治、贸易政策等因素而导致与日本专业菌种公司长期合作关系破裂的风险。7、内部控制风险 陈文柱、王丽卿、王泽宁于 2015 年 2 月 8 日签署一致行动人协议，上述三人在公司的重大决策方面均保持一致，合计持有公司 84.87%的股权，对股东大会决议和公司的经营方针及重大事项决策产生决定性影响，故陈文柱、
10、王丽卿、王泽宁等三人为公司的实际控制人。公司经营决策权相对集中，存在着决策失误或做出错误决策的可能。8、技术风险 公司专注食用菌研发、工厂化栽培与销售，系以现代生物技术为依托，以工业化方式生产食用菌的现代农业企业。随着食用菌的工厂化栽培逐渐成为发展趋势，食用菌栽培工艺要求也随之不断提高，生产过程控制和质量管理要求更加严格，这必然要求公司提高自身的技术创新能力和生产工艺水平。如果公司的生产工艺和技术创新能力不能满足市场的变化和客户的需求，不能在行业中保持竞争优势，公司将面临一定程度上的技术风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 福建万辰生物科技股份
11、有限公司 英文名称及缩写 Fujian Wanchen Biological Polytron Technologies Inc 证券简称 万辰生物 证券代码 833260 法定代表人 王健坤 注册地址 福建漳浦台湾农民创业园 办公地址 福建漳浦台湾农民创业园 主办券商 华泰证券股份有限公司 主办券商办公地址 南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王新文、陈海龙 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 2 号万通大厦 A 座 24 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 苗曼曼 电话 0596-63128
12、89 传真 0596-6312860 电子邮箱 公司网址 http:/ 福建漳浦台湾农民创业园（363204）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 8 月 18 日 行业（证监会规定的行业大类）A01-农业 主要产品与服务项目 食用菌的研发、种植、销售，主要产品包括金针菇、蟹味菇、海鲜菇和白玉菇等鲜品食用菌 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 76,750,000 股 控股股东 福建含羞草农业开发有限公司 实际控制人 王丽卿、王泽宁、陈文柱（一致行动人）9 四、注
13、册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 350623100034968 否 税务登记证号码 350623587527169 否 组织机构代码 58752716-9 否 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 159,658,457.54 131,349,882.32 21.55%毛利率（%）35.21%40.12%-归属于挂牌公司股东的净利润 36,874,188.86 35,273,800.59 4.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 33,121,776.72 30,613,
14、741.56 8.19%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.13%35.54%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.28%30.84%-基本每股收益 0.49 0.51-3.92%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 579,046,917.88 328,927,269.67 76.04%负债总计 290,506,313.88 212,038,854.53 37.01%归属于挂牌公司股东的净资产 288,540,604.00 116,888,415.14 146.8
15、5%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.76 1.69 122.49%资产负债率%50.17%64.46%-流动比率 1.80 0.42-利息保障倍数 5.18 4.30-备注：资产负债率为合并口径。三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 54,289,312.94 80,553,799.22-应收账款周转率 115.72 531.41-存货周转率 2.13 2.45-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 76.04%34.60%-营业收入增长率 21.55%77.05%-净利润增长率 4.54%13
16、6.22%-11 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 76,750,000 69,000,000 11.23%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-2,149,409.97 政府补助 4,947,254.29 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 954,567.82 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,752,412.14 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 3,752,412.14 七、因
17、会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -12 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司专注食用菌研发、工厂化栽培与销售，以现代生物技术为依托，以工业化方式生产食用菌的现代农业企业，目前主要产品包括金针菇、蟹味菇、白玉菇、海鲜菇等食用菌鲜品。产品销售模式主要是农贸市场、机构单位，现代通路（商超、便利店）等。食用菌工厂化栽培模式，属于高效设施农业范畴。利用机械化操作的方式进行装瓶、灭菌、接种
18、、搔菌和包装，净化室参照 GAP 标准建造，培养室和生育室参照冷库标准建造；全过程采用制冷机加湿机等手段调控光、温、水、气人工模拟食用菌生态环境系统，生长周期不受外界环境影响，一年四季稳定供应市场。采用天然农作物下脚料为原料，全过程进行空气净化处理，物理防止病虫害，不使用任何农药，生产出来的食用菌安全放心。食用菌生产下来的废料，还可以做有机肥、饲料、燃料等循环利用，同时为公司创造附加经济收益。公司目标做到全球一流食用菌工厂化企业之一。公司本着高投入、高起点的发展思路，引进国际先进的自动化生产设备、一流的菌种和栽培技术，结合自身管理经验，快速消化吸收，资源有机结合，为我司优质产品提供有利保障。公
19、司高度重视菌种、技术及新品种的研发工作，2013 年便与中国工程院李玉院士合作在我司建立院士工作站，共同对技术难关攻关；公司与科研院所合作的同时，加强自身研发队伍的建设，现已组建一支以研究生、本科生为主的专业、年轻、富有朝气的研发团队。报告期内，公司新增了蟹味菇、白玉菇、海鲜菇三个新品，金针菇方面新建了辐射长三角地区的新生产线，形成了多品种、多区域的战略布局，大大降低了产品单一所可能导致的风险。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否
20、收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 15,966.00 万元，同比增长 21.55%，主要是报告期内母公司二期金针菇项目全部满产，金针菇销售量较 2014 年有所增加；另新品种的产出销售带来营业收入的增长。截止 2015年 12 月 31 日，公司总资产 57,904.69 万元，较上年同期增长 76.04%，资产负债率为 50.17%，较上年末下降 14.29%，公司资产结构稳定，负债水平仍处于合理、安全的状态。金针菇方面 金针菇历年均价的浮动，近三年价格呈下降趋势，我司 2015 年销售价格较
21、2014 年下降 0.4 元/公斤。2015年预测价格没有达到，影响了我司利润预期。在金针菇销售价格降低的情况下，我司重点在技术方面突破，提高成品率和单产，降低成本。污染率方面，年平均污染率 0.53%，较 2014 年下降了 0.45%；生物转化率方面，2015 年平均生物转化率 13 为 143.58%，较 2014 年提高 1.45%，经过一年的技术攻关，在 12 月份成果充分体现，12 月份生物转化率为 152.91%，取得可喜成果。采购方面，我司积极拓宽采购渠道，加之原材料整体行情的下浮，2015 年我司成本下降 0.34 元/公斤。真姬菇方面 2015 年 3 月份开始对一期金针菇
22、厂房改造，金针菇采收截止到 2015 年 4 月 27 日，真姬菇 2015 年 7 月 8日开始采收，由于前期生产方面产量少，技术、设备、人员磨合期，销售方面新产品推广期等综合影响，导致 7-11 月处于亏损状态，12 月底生产销售逐渐正常，开始盈利。2015 年平均污染率为 7.38%，2015 年12 月生产趋于稳定，12 月份污染率为 0.48%，转化率为 122.28%，处于同行业领先水平。品质方面不稳定，与市场需求存在差距，经过大半年调整，12 月份已基本符合市场要求。可见新品种的技术及市场的壁垒性较高，也见我司技术力量的强大，在短期内攻克技术难关，快速调整的能力，并形成多品种组合
23、销售的优势。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 159,658,457.54 21.55%-131,349,882.32 77.05%-营业成本 103,441,392.98 31.51%64.79%78,656,052.61 70.53%59.88%毛利率 35.21%-40.12%-管理费用 8,734,234.27 39.77%5.47%6,248,985.55 39.17%4.76%销售
24、费用 6,815,870.68 26.62%4.27%5,383,059.75 209.43%4.10%财务费用 7,496,354.76-28.03%4.70%10,415,632.24 33.78%7.93%营业利润 33,121,776.72 7.97%20.75%30,676,646.83 118.63%23.35%营 业 外 收入 5,929,766.41 28.56%3.71%4,612,438.54 409.39%3.51%营 业 外 支出 2,177,354.27 14,145.24%1.36%15,284.78 266.42%0.01%净利润 36,874,188.86 4.
25、54%23.10%35,273,800.59 136.22%26.85%项目重大变动原因：营业成本增加原因：报告期内营业成本上浮 31.51%，是因为销售量的增加导致营业成本相应增加。管理费用增加原因：报告期内的研发费用没有单独列出，而是并入管理费用，报告期内员工薪酬较上期大幅度提升，且新三板挂牌的中介机构服务费也并入管理费用，导致管理费用较上期增加 39.77%营业外支出增加原因：报告期内营业外支出上浮达到 14,145.24%，是因为漳州一期生产线于报告期内技术改造为新品生产线，部分设备变卖低于净值。销售费用增加原因：报告期内销售费用主要是运费，因销售量增加引起运费相应增加。财务费用下降原
26、因：报告期内母公司项目贷分期还款，另 2015 年利率成本也比 2014 年降低，导致财务费用较上期下降 28.03%。（2 2）收入构成）收入构成:单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 155,548,302.00 99,117,066.36 128,477,374.00 75,783,544.29 其他业务收入 4,110,155.54 4,324,326.62 2,872,508.32 2,872,508.32 合计合计 159,658,457.54 103,441,392.98 1
27、31,349,882.32 78,656,052.61 14 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 华北 1,403,688.00 0.90%2,883,032.00 2.24%华东 67,579,477.50 43.45%59,360,368.50 46.20%华南 45,196,280.00 29.06%36,423,825.50 28.35%华中 22,682,791.00 14.58%14,577,511.00 11.35%西北 519,775.00 0.
28、33%2,924,572.00 2.28%西南 18,166,290.50 11.68%12,308,065.00 9.58%收入构成变动的原因：报告期内，公司金针菇单品产量减少，增加新品种，形成多品种组合，有利于缩短销售半径，节约物流成本，并为南京基地周边市场布局，所以根据销售战略调整了销售区域产品占比。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 54,289,312.94 80,553,799.22 投资活动产生的现金流量净额-132,866,632.26-110,452,763.78 筹资活动产生的现金流
29、量净额 218,936,018.95 -4,378,225.42 现金流量分析：报告期内，经营活动产生的现金流量净额 5428.93 万元，比上期有所减少，主要是 2015 年公司采购植物下脚料等原材料支付的现金流出比同期的增加较多。筹资活动产生的现金流量净额 21894 万元，比上期增加较大，主要是 2015 年公司吸收投资者投入 13625 万元，另子公司与银行合作项目贷款 11000 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 客户一 17,100,516.00 10
30、.71%否 2 客户二 15,188,727.00 9.51%否 3 客户三 13,298,014.00 8.33%否 4 客户四 8,976,339.00 5.62%否 5 客户五 8,605,020.00 5.39%否 合计合计 63,168,616.00 39.56%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 供应商一 6,895,646.17 10.77%否 2 供应商二 6,294,458.10 9.83%否 3 供应商三 6,270,912.62 9.80%
31、否 4 供应商四 4,095,919.82 6.40%否 5 供应商五 3,871,931.94 6.05%否 合计合计 27,428,868.65 42.85%-15 （6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 _ _ 研发投入占营业收入的比例 _ _ 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 144,273,
32、602.64 2,981.92%24.92%4,681,297.01-88.81%1.42%23.49%应收账款 2,464,998.67 737.32%0.43%294,392.50 47.23%0.09%0.34%存货 52,716,041.05 18.45%9.10%44,503,902.13 127.34%13.53%-4.43%长 期 股 权 投资 _ _ _ _ _ _ _ 固定资产 195,155,995.33-6.55%33.70%208,833,806.20 128.63%63.49%-29.79%在建工程 78,695,463.57 1,130.30%13.59%6,396
33、,440.06 7.23%1.94%11.65%短期借款 49,000,000.00-9.26%8.46%54,000,000.00 10.20%16.42%-7.95%长期借款 175,000,000.00 105.88%30.22%85,000,000.00-4.51%25.84%4.38%资产总计 579,046,917.88 76.04%-328,927,269.67 34.60%-资产负债项目重大变动原因：货币资金变动比例 2,981.92%，增加原因主要是公司报告期内挂牌并融资，吸收了投资款。应收账款变动比例 737.32%，增加原因主要是有账期的客户 2015 年末销售额比 20
34、14 年同期增加，应收账款相应增加。在建工程变动比例 1130.30%，增加原因主要是报告期内子公司开始建设，处于建设期，年末余额 7842.55万元。长期借款变动比例 105.88%，增加原因主要是报告期内子公司与银行合作固定资产项目贷款 11000 万元。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 南京金万辰生物科技有限公司为福建万辰生物科技股份有限公司的全资子公司，2015 年开始建设，预计 2016 年 4 月正式投产，日产金针菇 60 吨，产品重点辐射华东、华北区域，包括江、浙、沪、皖、鲁、京、津、冀等地区。加上漳州基地辐射华
35、南地区，初步形成全国各主要市场的覆盖。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内无委托理财、委托贷款以及衍生品投资情况发生。16 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 2015 年是食用菌企业大规模进入资本市场的一年，先后有多家食用菌企业登陆资本市场。同时，国家对农业、金融方面的重视程度越来越高。中央一号文件连续十三年聚焦“三农”，强调要进一步加快农业现代化建设。证监会也多次在不同场合表示鼓励农业企业利用资本市场做优做强，为农业企业上市服务。我国鼓励并大力扶持现代农业、种植业，并制定了一系列政策和措施，具体行业政策如下：2016 年 1 月 27 日，中央一号文件 关于
36、落实发展新理念加快农业现代化实现全面小康目标的若干意见再次加快转变农业发展方式，实现绿色发展和资源永续利用，优化农业生产结构，确保食品安全。从 2006 年至 2016 年，历次“中央一号文件”均针对农业提出要鼓励发展循环农业，加强农村环境保护，较少农业生产污染。食用菌工厂化恰恰在调整农业结构、发展循环农业、改善生态环境方面具有重要作用。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 竞争优势竞争优势 1、多品种优势 经过一年来的技术攻关，我司已全面掌握蟹味菇、白玉菇、海鲜菇的生产核心技术，产品已达到同类产品先进水平，加上原有金针菇品种，已达到四个品种，组合销售，增强品牌影响力，增加市场份额，有效规避单一
37、品种的市场风险，为我司多品种发展战略迈进坚实一步。我司真姫菇生物转化率达到 122.28%，处于同品种领先水平。加之产能规模，我司真姫菇产品在同品种企业竞争中，处于优势地位。不足之处在于报告期的初期，刚投产，产品质量不穏定，对市场推广有些影响。2、多区域布局优势 2015 年南京基地的建设，推进我司全国布局战略的进程，2016 年投产将覆盖江、沪、浙、皖等地区，提升品牌影响力，扩大销售辐射范围。3、优质产品及管理提升 为了提升公司管理水平，保证产品质量和食品安全，公司先后通过了 ISO9001:2008 质量管理体系、中国良好农业规范（GAP）认证、无公害农产品产地认定与产品认证。4、科研技术
38、优势 我司高度重视技术研发和设备技改，2015 年取得了显著成绩。金针菇厂房改造为真姬菇厂房，对工艺流程的调整、设备创新技改、真姬菇专用瓶盖等辅助器材的自主设计都取得了理想效果，在短短不到一年时间攻克真姬菇的栽培技术，取得稳定高产的佳绩。金针菇方面 2015 年自主攻关液体菌种技术取得成功并得到进一步稳定和优化；栽培技术工艺不断优化，在成品率、生物转化率方面取得显著提升。2015 年取得实用新型专利 3 项。竞争劣势竞争劣势 报告期内，本公司产品仍以金针菇为主，比较单一。若因消费习惯变化或市场竞争导致金针菇市场价格大幅下降，公司将面临产品过于集中导致业绩下降的风险。但截止报告期末，本公司已成功
39、研发出真姬菇，未来也会规划其他品种的自建或收购。（五（五）持续经营持续经营评价评价 1、多品种优势。2015 年公司产品已达到四个品种，包括金针菇、蟹味菇、白玉菇、海鲜菇，多品种组合销售，利于配货营销，品牌影响力增大，同时规避单品种的市场波动风险。2、全国布局。南京基地的建设和漳州基地，区域互补，进一步提升品牌影响力，扩大销售辐射范围。3、厂房工艺设计合理，设备先进，自动化程度高，用工人数少，用工人数远少于行业同类企业。17 4、我司高度重视研发投入，和研发技术团队建设。我司拥有一支团结、专业、高效、富有朝气的研发技术团队，大专以上学历技术管理人员占员工总数的 15%，公司与国际专业公司建立长
40、期合作关系，每年派技术骨干出国培训和聘请国外专家指导交流，并先后与中国工程院食用菌专家院士李玉共同开设了院士专家工作站，与福建农林大学、南京农业大学、吉林农业大学合作，打造一流的技术团队。5、食用菌工厂化生产不受季节区域限制，实现了周年生产，全年均衡供应市场满足消费需求。同时食用菌工厂化进行集约化、立体化的栽培模式，不与农耕争地，充分高效利用土地资源，高产出；食用菌工厂化生产，自动化、机械化程度高，生产效率高，用工少，是一种新型的、集现代化农业企业化管理的栽培模式。同时，利用农林副产物，经过科学的栽培技术，生产出优质美味的食用菌，菌糠再次利用做有机肥、饲料、生物燃料等，将可利用营养能源吃干榨尽
41、，零排放，充分做到循环农业，零排放。符合中华人民共和国循环经济促进法有关发展循环经济提出的“减量化、再利用、资源化”的要求，有效节约资源、保护环境，属于国家大力扶持和发展的产业。食用菌营养价值高，与植物型食物和动物性食物具互补性，是联合国粮农组织倡导的“一荤、一素、一菇”健康膳食的三大基石之一，特别是工厂化生产的食用菌品质更好，确保了食品安全，符合二十一世纪人们健康饮食的需求。（六（六）自愿披露（如有自愿披露（如有）二二、未来展望未来展望（自愿（自愿披露）披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 1、有利因素 （1）国家产业政策积极支持 2013 年中央一号文件提出，要加大科技驱动力度，进一步
42、解放和发展农村社会劳动力，加强农业科技创新能力建设。2014 年中央一号文件也提出要推进农业科技创新，继续开展高产创建，加大农业先进适用技术推广应用。国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要中对农业进行了战略规划，强调“加强农业基础地位，引导投资进一步向农业农村、科技创新、生态环保、资源节约等领域倾斜”，“推进农业现代化，加快社会主义新农村建设”。在工业化、城镇化深入发展中同步推进农业现代化，是“十二五”时期的一项重大任务。国家鼓励和支持采用先进或适用技术对农作物秸秆、农产品加工业副产品等进行综合利用。工厂化生产食用菌，培养基的主要原料多为米糠、玉米芯等农作物下脚料，食用菌采收后剩下的培养基经加
43、工处理后既可作为绿色有机肥，还可作为畜牧业的饲料，甚至可作为燃料，属于国家鼓励和支持的循环经济。同时，国务院关于加快推进现代农作物种业发展的意见、全国现代农业发展规划等法律法规以及产业政策都对农业、种植业、食用菌行业起到了极大的支持与扶持作用。（2）消费需求增加、饮食结构改善 随着国家经济的发展，城乡居民人均收入的提高，消费者的生活质量不断改善，消费者对于饮食的要求不再主要局限于价格和味道，而更加看重食品安全、营养价值等，食用菌作为健康、环保的绿色有机食品，因其较低的脂肪含量，丰富的营养成分，越来越得到消费者的青睐。近年来，食用菌需求量不断上升，促使市场容量不断扩大。目前，大部分的食用菌直接作
44、为蔬菜食用，随着对食用菌营养和健康功能的进一步认识，食用菌的深加工产品将得到消费者的青睐，比如饮料、调味品（如香菇方便汤料、金针菇精、蘑菇酱油等）、方便食品（蘑菇泡菜、香瓜脯、冰花银耳、茯苓糕、平菇什锦菜、食用菌蜜饯等）、保健品（虫草冲剂、灰树花保健胶囊、灵芝保健酒等）、药品（云芝糖肽、香菇多糖针剂及片剂等）等。食用菌的深加工延伸了食用菌生产的产业链，增加了食用菌生产的附加值，为食用菌生产企业提供了更大的业务发展空间及潜在市场-18 规模。（3）物流的完善 近年来，物流公司数量增加，中国公路铺设公里数大幅增加，物流货运冷链技术不断完善，并且国家开通鲜活农产品绿色通道运输政策，减免鲜活农产品运输
45、的路桥费用，使得食用菌产品扩大了运输半径，缩短了运输时间，更有利于其发展。2、不利因素 （1）权威市场信息不够公开 目前，我国还没有权威的食用菌市场信息发布体系，信息监测和处理系统建设较为滞后，面对不断变化的国际国内食用菌市场，面向全社会的公益型食用菌市场信息服务体系有待建设完善。（2）人才不足 随着我国食用菌行业的加速发展，对于同时具备先进科研理论知识与丰富实践经验的人才的需求与日俱增，目前我国这方面的人才相对缺少，基本是通过企业慢慢培养，人才方面的不足会制约行业的发展。（3）缺乏统一的管理 我国大部分食用菌菌种的生产仍以传统农户模式，大多依靠农户手工操作的方式进行种植，行业管理不规范，产品
46、质量参差不齐，区域分布也不均匀。此外，行业的发展也较为盲目，生产种类集中在几个较为有限的品种，没有调控机构进行统一的管理和控制，这无疑制约了行业的发展。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司将以市场需求为导向，以研发创新为支撑，以品牌运营为手段，逐步建成国内一流、国际具有一定影响力的食用菌高科技生产企业。从企业未来整体发展战略看，2015 年，公司在保持金针菇的市场地位的同时，新增蟹味菇、白玉菇、海鲜菇三个新菌种产品。经过几年的积累，实力、技术、管理、人才都得以储备，在 2016-2020 年这 5 年中，实现全国四个基地生产食用菌达到 10 余种，确保在其他新的食用菌品种上，探索新的盈利增
47、长点。未来公司生产食用菌的同时，还加大力度提高产品附加值，规避淡季价格风险，即利用食用菌富含的营养物质以及药用价值，开发拓展药用食用菌以及与食用菌相关的保健品和化妆品等。在市场开拓方面，未来 5 年内，公司重点销售市场将划分为北方市场和南方市场。其中，北方市场主要以南京为生产基地，主要幅射范围包括江苏、安徽、山东、上海、北京、武汉等；南方市场主要以漳州为生产基地，主要幅射范围包括闽、广、赣、云、贵等省份。与此同时，公司将加快东北基地和西部基地的建设，逐步实现走向全国的战略布局。之后，公司将会积极开拓海外市场，从目前的国内市场为主，逐步形成稳定国内市场、大力开拓国际市场的市场格局。公司将有效整合
48、现有资源，建立完整营销网络体系，积极巩固和开拓市场，加大食用菌新产品开发力度，保持行业内的领先水平和地位，力争把公司发展成为经营规模化、盈利能力强、管理现代、具有国际竞争力的食用菌生产企业。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 1、加快基地建设，完善产业布局 目前，公司华南区域生产基地主要位于漳州，华东区域南京基地建设工程已完成，2016 年 4 月正式投产，除此之外，公司未来计划在华北区域和西部区域建设生产基地。上述生产基地的建立，有利于提高公司食用菌产量，提升公司食用菌业务的拓展及保持市场份额，巩固公司的行业地位，实现公司的战略布局，为公司的持续发展壮大奠定坚实的基础。2、开发新品种 目前
49、公司主要产品为金针菇、蟹味菇、白玉菇、海鲜菇。市场上食用菌工厂化生产规模较大的还有双孢菇、杏鲍菇、香菇等。未来公司将引进先进技术和生产设备，实现其他食用菌品种的工厂化生产，确保多品种共同发展。3、提高食用菌附加值 19 由于食用菌具有高蛋白、低脂肪、有机物含量丰富等特点，不仅营养丰富，而且药用价值较高。公司将进一步深层开发食用菌的附加功能，向产业链上下游寻找业务机会，拓展公司的市场规模。食用菌深加工业务的开发将有助于提高食用菌生产的附加值，将有助于规避传统食用菌行业季节性带来的风险。4、加大研发投入，提升公司综合竞争力，可持续发展 2016 年公司启动研发中心建设，首先对生产工艺优化，保障生产
50、稳定，技术领先；进一步进行菌种选育，开发具有自有知识产权的菌种，以及新品种的研发为公司可持续发展奠定基础。（四（四）不确定性因素不确定性因素 对未来经营计划的不确定因素在于：1、市场竞争加剧导致价格下降导致公司营业收入降低的风险；2、原材料供应及采购价格波动导致公司营业成本上升的风险；3、新品研发的技术支撑和人才储备方面的影响；4、新生产线的投产和新市场的开拓方面的不确定性影响。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 公司在生产经营过程中，由于自身及所处行业的特点，提示投资者应对公司可能出现的以下风险予以充分的关注：一、市场竞争风险 我国食用菌市场需求逐年增加，行
