1、 重庆商汇小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第1 页，共 84 页 证券代码：证券代码：833114 833114 证券简称：商汇小贷证券简称：商汇小贷 主办券商：西南证券主办券商：西南证券 2015商汇小贷 NEEQ:833114 重庆商汇小额贷款股份有限公司（Chongqing Shanghui Microcredit Co.,Ltd.）年度报告 重庆商汇小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第2 页，共 84 页 2015年2月5日，公司取得了重庆市金融工作办公室下发的关于推荐重庆商汇小额贷款股份有限公司在全国中小企业股
2、份转让系统挂牌公开转让的函（渝金函【2015】24号）。2015年4月28日，公司取得了重庆市金融工作办公室下发的重庆市金融工作办公室关于同意重庆商汇小额贷款股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌申请的批复（渝金【2015】70号），对公司挂牌后的股权转让做了相应批复，允许公司股份可在新三板规定的股票交易方式中自主选择。2015年7月15日，公司取得了全国中小企业股份转让系统有限责任公司下发的关于同意重庆商汇小额贷款股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函（股转系统函【2015】4033号）；2015年8月10日在“新三板”挂牌，标志着公司正式迈向资本市场的征程。2015年12月
3、2日公司召开2015年第三次临时股东大会审议通过了 关于公司股票发行方案的议案和关于公司股票交易方式由协议转让变为做市转让的议案；向8家证券公司实现了定向增发3690万股，募集资金5166万元，这是公司挂牌后进行的首次非公开定向发行股票。它将有助于提升公司盈利能力、增强公司资本实力，促进公司经营持续发展。公 司 年 度 大 事 记 第3 页，共 84 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及分配情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人
4、员及员工情况.25 第九节 公司治理及内部控制.31 第十节 财务报告.37 重庆商汇小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 84 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、商汇小贷 重庆商汇小额贷款股份有限公司 中国证监会 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、西南证券 西南证券股份有限公司 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 重庆商汇小额贷款股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 非公管理办法 非上市公众公司监督管理办法 股转系统业务规则 全
5、国中小企业股份转让系统业务规则（试行）报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 股东大会 重庆商汇小额贷款股份有限公司股东大会 董事会 重庆商汇小额贷款股份有限公司董事会 监事会 重庆商汇小额贷款股份有限公司监事会 高级管理人员 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等的统称 关联关系 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公 司利益转移的其他关系 市金融办 重庆市金融工作办公室 涪陵区金融办 重庆市涪陵区金融工作领导小组办公室 三峡银行解放碑支行 重庆三峡银行股份有限
6、公司解放碑支行 长城资管重庆办事处 长城资产管理股份有限公司重庆办事处 重庆商汇小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 84 页 第一节 声明与提示【声明】【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否
7、是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 是否存在豁免披露事项 否 （1）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 李静、牛晨曦和张强因国外出差无法到会；雷玉全因生病无法出席会议。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策风险 作为一家小额贷款公司，受到重庆市金融办、银监会、中国人民银行等部门的多头监管，一旦相关部门对有关法律、法规和政策进行调整，如融资渠道和方式、融资比例等方面的政策发生变化，都会影响整个小额贷款行业的业务发展，对
8、公司的业务带来不利影响。信用违约风险 公司主营业务是向微企、“三农”及个人提供短期贷款服务，收取利息；贷款客户信用下降、无力履约的风险是公司面临的最主要的风险；一旦贷款客户发生违约情形，无力按照与公司签订的合同条款全部或部分偿还债务，造成贷款逾期、形成坏账等，将给公司带来损失。为重庆商汇小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 84 页 了有效防范和化解信用风险，公司建立了健全有效的风险管理体系以及严格的贷款审查制度，从贷款客户选择、贷前调查、贷款审查委员会以及贷后管理各个流程进行风险控制。由于经济下行压力增大，信用违约风险出现上升趋势，在报告期内，公司出现四笔不良贷款。详见第四
9、节管理层讨论与分析第二风险因素部分。业务类型单一风险 公司目前业务类型较为单一，报告期内，公司的收入全部来自于提供小额贷款的利息收入。由于信贷业务本身具有较高的风险性，一旦信贷业务发生风险，将对公司的可持续发展产生影响。税收政策变化风险 根据国家税务总局关于执行西部地区鼓励类产业目录（中华人民共和国国家发展和改革委员会【2014】15 号）有关企业所得税问题的公告（【2015】14 号），公司所从事的产业符合西部地区鼓励类产业目录中产业结构调整指导目录（2011 年本）（修正）（国家发展改革委令 2013 年第 21 号）中鼓励类产业第 30 条金融服务业第 5 款金融产品创新与服务的规定；自
10、 2010 年至 2020 年期间，可享受 15%的企业所得税税率。若国家有关政策出现调整，公司未来适用的税收优惠存在着不确定性。一旦政策发生调整，上述税收优惠政策将会对公司的税后利润产生影响，因此存在因税收政策变化而影响公司利润的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 重庆商汇小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 84 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 重庆商汇小额贷款股份有限公司 英文名称及缩写 Chongqing Shanghui Microcredit Co.,Ltd.证券简称 商汇小贷 证券代码 833114 法定代表人 刘亚林 注册地址 重庆市涪陵
11、区稻香路 39 号 办公地址 重庆市涪陵区稻香路 39 号 主办券商 西南证券股份有限公司 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 侯黎明、蔺怀阳 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王四洪 电话 023-63052362 传真 023-63052380 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 重庆市涪陵区稻香路 39 号，408000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位单位
12、：股：股 重庆商汇小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 84 页 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-08-10 行业（证监会规定的行业大类）J 金融业J66 货币金融服务（行业代码 J66）主要产品与服务项目 办理各项贷款、票据贴现、资产转让 普通股股票转让方式 协议转让（于 2016 年 1 月 29 日由协议转让变更为做市转让）普通股总股本 1,041,900,000 控股股东 无 实际控制人 无 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 500102000045974 否 税务登记证号码 5
13、00102582849871 否 组织机构代码 58284987-1 否 重庆商汇小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 84 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 263,759,204.04 241,207,806.22 9.35%毛利率%-归属于挂牌公司股东的净利润 184,147,707.70 162,642,085.95 13.22%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 182,877,231.88 162,589,248.59 12.48%加权平均净资产收益
14、率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.45%14.67%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.36%14.67%-基本每股收益 0.183 0.162 12.96%注：由于公司属于小额贷款公司，参照企业会计准则第 30 号财务报表列报毛利率指标不适用。二、二、偿债能力 单位：元单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 1,846,345,646.56 1,781,371,376.36 3.65%负债总计 429,933,271.83 599,463,209.33-28.28%归属于挂牌公司股东
15、的净资产 1,416,412,374.73 1,181,908,167.03 19.84%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.36 1.18 15.25%资产负债率%23.29%33.65%-流动比率-利息保障倍数 4.18 5.51-注：由于公司属于小额贷款公司，参照企业会计准则第 30 号财务报表列报流动比率指标不适用。三、三、营运情况 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%重庆商汇小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 84 页 经营活动产生的现金流量净额 194,684,983.63 -101,019,782.55 -应收账款周转率
16、-存货周转率-四、四、成长情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%3.65%24.81%-营业收入增长率%9.35%51.46%-净利润增长率%13.22%57.39%-五、五、股本情况 单位：股单位：股 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 1,041,900,000 1,005,000,000 3.67%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 其中：营业外收入 1,514,342.79 营业外支出 19,665.35 非经
17、常性损益合计 1,494,677.44 所得税影响数 224,201.62 少数股东权益影响额（税后）1,270,475.82 非经常性损益净额 1,270,475.82 重庆商汇小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 84 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司属于货币金融服务业，主要拥有重庆市涪陵区工商业联合会会员单位及相关行业的微企、“三农”等小额贷款需求的客户群；公司经营团队在总经理从事金融行业近 30 年丰富经验的带领下，严格执行公司的风险控制制度，利用股东缴纳的资本金、公司发行的私募债、重庆金融资产交易所小贷资产收益权转让、银行业
18、金融机构借款以及公司在全国中小企业股份转让系统挂牌发行股票的方式融入资金在重庆市涪陵区范围内展开各种小额贷款业务。公司以“自信、自律、自立、自强”为口号，为客户提供高质量和最大价值的专业化产品和服务。公司收入来源主要是提供贷款资金的利息收入。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生明显变化，公司经营发展平稳。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 (二二)报告期内经营情况回顾报告期内
19、经营情况回顾 报告期内，公司营业收入为 26375.92 万元，同比增长 9.35%；实现净利润 18414.77万元，同比增长 13.22%。报告期内，公司利润总额和净利润较上年同期有所增长主要因为公司贷款规模增大，利息收入增加，融资成本减少所致。在全国整体经济形势下滑的情况下，公司营业收入能够逆流而上，形成较高增长的原因主要有以下几方面：1.公司原有客户存量保持较好，对于优质客户，在对其经过严格调查之后，适度增加授信额度。重庆商汇小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 84 页 2.公司改进了广告宣传模式，采用了成本更低，效果更好的宣传方式（街边灯箱广告等），尤其是公司挂
20、牌上市之后，公司极为重视广告宣传，极大地增强了公司影响力，为公司吸引了众多客户。3.公司加强了对公司业务部门和风控部门的管理，增强了员工培训力度，使公司业务人员和风控人员的素质进一步提高，在业务部门和风控部门的共同努力下，相较于往年寻找到了更多优质客户。4.公司 2014 年度股东未分红，增加可用资金；公司向金融归还借款 2.7 亿，使公司融资成本减少。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占利息收入占利息收入的比重的比重%金额金额 变动比变动比例例%占利息占利息收入的收入的比重比重%
21、利息收入 339,733,291.39 16.19%-292,392,186.79 60.58%-利息支出 75,974,087.35 48.43%22.36%51,184,380.57 124.13%17.51%营业税金及附加 18,683,557.82 16.39%5.50%16,052,957.35 60.80%5.49%业务及管理费用 14,911,662.76-47.32%4.39%28,308,514.74 12.47%9.68%资产减值损失 14,974,908.10 185.95%4.41%5,236,880.60 159.81%1.79%营业利润 215,189,075.36
22、 12.31%63.34%191,609,453.53 56.95%65.53%营业外收入 1,514,342.79 374.51%0.45%319,136.03 570.88%0.11%营业外支出 19,665.35-92.35%0.01%256,974.43 27.92%0.09%所得税费用 32,536,045.10 12.08%9.58%29,029,529.18 56.14%9.93%净利润 184,147,707.70 13.22%54.20%162,642,085.95 57.39%55.62%项目重大变动原因:1.利息收入较上年增加 47,341,104.60 元，主要是本年平
23、均贷款余额增长引起；2.利息支出较上年增加 24,789,706.78 元，主要是上半年融资较大原因形成；3.业务及管理费用减少 13,396,851.98 元，主要是上期融资手续费较大；4.资产减值损失增加 9,738,027.50 元，主要是今年新增逾期贷款按会计政策计提贷款损失准备引起；5.营业利润增加 23,579,621.83 元，主要是因利息收入增长引起；重庆商汇小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 84 页 6.营业外收入增加 1,195,206.76 元,主要是新三板挂牌后，市、区财政奖励各 100 万元和50 万元。7.所得税费用增加 3,506,515.
24、92 元，主要是营业利润和营业外收入增长引起；8.净利润增加 21,505,621.75 元，主要是收入增长同步引起利润增加；(2)(2)利息利息收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期利息收入金额本期利息收入金额 本期利息支出金额本期利息支出金额 上期利息收入金额上期利息收入金额 上期利息支出金额上期利息支出金额 利息收入 339,733,291.39 75,974,087.35 292,392,186.79 51,184,380.57 其他业务收入-合计合计 339,733,291.39339,733,291.39 75,974,087.3575,974,087.35 292,3
25、92,186.79292,392,186.79 51,184,380.5751,184,380.57 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 占占利息利息收入比例收入比例%上期收入金额上期收入金额 占占利息利息收入比例收入比例%重庆市 339,733,291.39 100%292,392,186.79 100%收入构成变动的原因 向客户贷款收取利息收入，本期无变动。(3)(3)现金现金流量状况流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 194,684,983.63 -101,019,782.55 投资
26、活动产生的现金流量净额 -52,387.00 -45,438.00 筹资活动产生的现金流量净额 -186,381,103.48 116,837,852.41 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较上年增加 295,704,766.18 元；主要系上年放贷金额增加导致，本年贷款金额较上年相当；筹资活动产生的现金流量净额较上年减少-303,218,955.89；主要系本期偿还债务较多导致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元单位：元 重庆商汇小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 84 页 序号序号 客户名称客户名称 利息收入利息收入金额金额 年度年度利息收入利息收
27、入占比占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 8,637,000.00 2.54%否 2 第二名 6,693,000.00 1.97%否 3 第三名 6,583,500.00 1.94%否 4 第四名 6,574,666.66 1.94%否 5 第五名 6,513,499.98 1.92%否 合计 35,001,666.64 10.30%-（5 5）主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 合计-（6 6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额
28、上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占 总 资占 总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占 总 资占 总 资产 的 比产 的 比重重 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占 总 资占 总 资产 的 比产 的 比重重 现金及存放中央银行款项 60,515,752.49 15.79%3.28%52,264,259.34 43.22%2.93%0.34%应收利息 9,321,723.35-3.87%0.50%9,696,992.78
29、46.19%0.54%-0.04%发放贷款和垫款 1,768,959,050.00 3.21%95.81%1,714,018,200.00 25.06%96.22%-0.41%长期股权投资-固定资产 851,747.65-35.74%0.05%1,325,375.70-28.88%0.07%-0.03%在建工程-短期借款 100,000,000.00 100.00%5.42%50,000,000.00-66.67%2.81%2.61%长期借款-资产总计 1,846,345,646.56 3.65%-1,781,371,376.36 24.81%-重庆商汇小额贷款股份有限公司 2015 年度报告
30、 第15 页，共 84 页 资产负债项目重大变动原因：固定资产减少因本期折旧 526,015.05 元引起；短期借款增加因经营需要，向银行借款增加 5000 万元引起。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要控股主要控股子公司、参股公司情况子公司、参股公司情况 无 (2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (三三)外部环境分析外部环境分析 1.国内经济形势复杂，下行压力较大。2015 年中国经济增速继续回调，下行压力比较明显。进入第三季度以后，受世界经济和国际市场变化等因素影响，出口增速明显下降；房地产销售形势虽然持续好转，但受存量房数量较大的影响，房地产投资
31、增速降幅加大；受铁路投资增速较大降低影响，基础设施投资增速也有所降低。加之工业产品价格 40 多个月持续下降，企业持续减少库存；经济结构调整力度加大，钢铁、水泥等行业过剩产能调整力度加大。综合看，经济下行因素增多，下行压力较大。2.企业融资需求扩大，信贷风险凸显。自 2008 年以来，受宏观经济环境变化的影响，中小企业生产经营成本持续上升，利润降低，使得流动资金大为减少。同时由于银行机制、体制以及银企信息不对称等原因，导致中小企业融资渠道狭窄、融资成本偏高，因原材料上涨，重庆中小企业成本普遍上升 20-50%。基于这两方面的原因，在 2015 年中国经济转型，经济增速放缓的大环境下，中小企业融
32、资需求进一步扩大。这对公司来说既是机遇也是挑战。一方面，中小企业作为公司主要客户来源，其融资需求增加，将进一步扩大公司业务规模；另一方面，中小企业的信贷风险也随之增加，违约成本相对较低，对公司的风险把控能力提出了更高的要求。3.行业内外竞争加剧，生存空间压缩。首先是来自行业内部的竞争，我市小贷公司数量从 2008 年的 11 家已经发展到 2015 年的 265 家，完全覆盖了我市 38 个区县（自治县），公司数量大幅增加。其次，近几年保险理财、融资租赁等金融模式的飞速发展，进一步压缩了小贷行业的生存空间，目前我市公司共有 32 家保险理财公司和 55 家融资租赁公司。同时随着利率市场化的深化
33、，银行转型瞄准中小微企业和个人客户这一次优市场，凭借自身在风控、管理以及信誉方面的优势抢占了部分蛋糕。除此之外，还有 P2P 平台、财务咨重庆商汇小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 84 页 询公司、汽车金融公司和消费金融公司等其他类型的金融机构在进一步分割市场。目前小贷行业已经进入了风险时代，整体经济下行和激烈的行业竞争促使小贷行业进入洗牌阶段。从 2014 年开始，已经陆续有小贷公司倒闭，这种来自行业内外的不断增强的竞争将进一步挤压公司的生存空间。4.互联网金融的冲击。新一轮全球技术革命在移动互联网领域取得了巨大的进展，移动互联网对人类的生产生活方式带来了革命性的影响
34、和冲击，对几乎所有行业特别是传统行业(如商业、传媒、通讯、出租车、金融等)带来了颠覆性影响和冲击公司若不与移动互联网连接起来，很快就会为大多数消费者所抛弃。5.政策风险依然存在。根据银监会发布的小额贷款公司试点指导意见，小贷公司的性质是企业法人，是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立的，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司，小额贷款公司与一般工商企业不同，其从事与商业银行类似的信贷业务，但银监会不向小额贷款公司颁发金融许可证，未明确其金融属性，银监会 2014 年 5 月下发的小额贷款公司管理办法仍未对小额贷款公司属于一般性工商企业或金融企业做出明确定位。由于公司在
35、法律上没有明确的定位，因此无法享受金融机构的财政补贴，税收优惠，同业拆借利率优惠等一系列政策。上述由于定位不明确而导致的问题，在很大程度上束缚了公司的发展，削弱了公司的竞争力。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1.区域品牌优势。2015 年公司在全国股转系统成功挂牌，成为西南地区第一家挂牌的小贷公司，首次进军国内资本市场并实现了定向增发，形成了区域性的品牌效应，在重庆市范围内具有了相当的影响力。2.资金规模优势。公司注册资本金 10.05 亿元（2016 年 1 月 21 日，中国证券登记结算有限责任公司北京分公司出具股份登记确认书，确认完成了本公司新增股份的登记，新增股份登记的总量为 36,
36、900,000 股，公司注册资本达到 10.42 亿元），在重庆小贷行业处于前三规模，相对其他小贷公司而言，融资能力优于同行业小贷公司，下一步将通过新一轮的资本市场融资，公司的资本金实力将有较大提升。3.风险控制优势。风险控制是决定小贷公司生死存亡的大问题，小贷公司作为主流金融体系之外的一个补充，其经营存在固有的、特定的行业属性风险，公司贷款不良率 由 2012 年、2013 年和 2014 年为零上升到 2015 年的 1.28%，虽有上升，但远低于行业平均水平。重庆商汇小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 84 页 (五五)持续经营评价持续经营评价 1.政策层面的可持续
37、性。2015 年来，重庆金融办引导市内小贷公司的发展，适度放宽准入规定。鼓励小贷公司股权投资、并购重组、转让股权和增资扩股，适度集中和不断优化股权结构。允许企业和自然人在境外设立特殊目的公司投资小额贷款公司。设立主要服务“三农”的小贷公司，可适度降低注册资本要求。优化分类监管制度，完善以监管评级和杠杆控制为核心的分类监管制度，差别监管，扶优限劣。加大财税政策支持，小贷公司享受金融企业贷款损失准备金可在企业所得税前扣除相关政策。满足一定条件的小贷公司可申请开展“网络贷”款和资产管理业务。2.业务方面的可持续性。公司成立四年来的快速发展，储备了大量客户资源；资金来源随着公司新三板挂牌，融资渠道更加
38、丰富；加之一直以来严格执行的风险控制体系保障，虽 2015 年贷款不良率为 1.28%，贷款不良率较前几年有增加，这主要是受外部经济环境的影响，也在公司可控、可承受范围内，同时远低于同业水平。3.财务状况的可持续性。公司有稳定的利息收入，且每年收入利润保持两位数增长，2015 年利息收入 3.4 亿元，比去年同期增长了 0.47 亿元，增长了 16.19%；实现净利润 1.84 亿元，比去年同期 增长 0.22 亿元，增长了 13.22%。综上所述，我们认为，公司具有良好的可持续的经营能力。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1.政策风险 作为一家小额贷款公司，受
39、到重庆市金融办、银监会、中国人民银行等部门的多头监管，一旦相关部门对有关法律、法规和政策进行调整，如融资渠道和方式、融资比例等方面的政策发生变化，都会影响整个小额贷款行业的业务发展，对公司的业务带来不利影响。2.信用违约风险 公司主营业务是向微企、“三农”及个人提供短期贷款服务，收取利息；贷款客户信用下降、无力履约的风险是公司面临的最主要的风险；报告期内发放贷款中，保证贷款占比为88.88%，相比商业银行保证贷款的比例偏高。一旦贷款客户发生违约情形，无力按照与公司签订的合同条款全部或部分偿还债务或履行保证责任，造成贷款逾期、形成坏账等，将给公司带来损失。为了有效防范和化解信用风险，公司建立了健
40、全有效的风险管理体系以及严格的贷款审查制度，从贷款客户选择、贷前调查、贷款审查委员会以及贷后管理各个流程进行风险控制。由于经济下行压力增大，信用违约风险出现上升趋势，在报告期内，公司出现重庆商汇小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 84 页 四笔不良贷款。具体情况如下：（1）2015 年 4 月 13 日，公司与借款人重庆跨越建筑工程（集团）有限公司签订借款合同，金额 1500 万元，年利率 18%，期限 3 个月，借款到期日为 2015 年 7 月 12 日；该贷款由重庆蓝洋融资担保股份有限公司、任特夫、冉依平和任洪彬提供连带责任保证担保。现借款人未结清借款本息，利息结止
41、 2015 年 11 月 20 日，经风险评审委员会认定该笔贷款五级分类为次级类。（2）2014 年 9 月 30 日，公司与借款人重庆正里元实业有限公司签订借款合同，金额100 万元，年利率 12%，期限 12 个月，借款到期日为 2015 年 9 月 29 日；该贷款由正里元建设有限公司、李正元提供连带责任保证担保。现借款人未结清借款本息，利息结止 2015 年12 月 20 日，经风险评审委员会认定该笔贷款五级分类为次级类。（3）2015 年 10 月 22 日，公司与任特夫签订借款合同，金额 700 万元，年利率 18%，期限 2 个月，借款到期日为 2015 年 12 月 21 日；
42、该贷款由罗诗明提供连带责任保证担保，由于借款人任特夫是重庆跨越建筑工程（集团）有限公司实际控制人。现借款人未结清借款本息，利息结止 2015 年 12 月 20 日，经风险评审委员会认定该笔贷款五级分类为次级类。（4）2014 年 7 月 28 日，公司与借款人刘永高签订借款合同，金额为 15 万元，年利率12%，期限为 7 个月，自 2014 年 7 月 28 日至 2015 年 2 月 27 日，该笔借款为保证贷款，担保人为重庆市涪陵区银岛农业开发有限公司。现借款人未结清借款本息，利息结止 2015 年10 月 20 日，经风险评审委员会认定该笔贷款五级分类为可疑类。其中第一笔已采取法律诉
43、讼措施。借款人重庆跨越建设工程（集团）有限公司未按合同约定还款期限履行还款义务，保证人也未尽保证责任归还该借款，后经公司多次催收无果。公司于 2015 年 10 月 23 日向重庆市涪陵区人民法院提交了民事起诉状，诉讼请求重庆跨越建设工程（集团）有限公司、重庆蓝洋融资担保股份有限公司、任特夫、冉依平和任洪彬连带承担偿还借款本金（人民币）1500 万元及利息、逾期还款违约责任和律师代理费人民币20 万元。目前重庆市涪陵区人民法院已受理该诉讼（2015）涪法民初字收第 06861 号），截止报告日，该诉讼尚未判决。其余三笔逾期贷款，公司已于贷款到期后发出催收还款通知书。同时公司将按照借款合同的规定
44、采取追索保证人的连带责任、提起法律诉讼等措施。3.业务类型单一风险 公司目前业务类型较为单一，报告期内，公司的收入全部来自于提供小额贷款的利息收入。由于信贷业务本身具有较高的风险性，一旦信贷业务发生风险，将对公司的可持续发展产生影响。4.税收政策变化的风险 根据国家税务总局关于执行西部地区鼓励类产业目录（中华人民共和国国家发展和改革委员会【2014】15 号）有关企业所得税问题的公告（【2015】14 号），公司所从事的重庆商汇小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 84 页 产业符合西部地区鼓励类产业目录中产业结构调整指导目录（2011 年本）（修正）（国家发展改革委令 2
45、013 年第 21 号）中鼓励类产业第 30 条金融服务业第 5 款金融产品创新与服务的规定；自 2010 年至 2020 年期间，可享受 15%的企业所得税税率。若国家有关政策出现调整，公司未来适用的税收优惠存在着不确定性。一旦政策发生调整，上述税收优惠政策将会对公司的税后利润产生影响，因此存在因税收政策变化而影响公司利润的风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 重庆商汇小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共
46、84 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否 二、重要事项详情（一）股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 二、重要事项详情（二）报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 二、重要
47、事项详情（三）承诺事项的履行情况 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情（一（一）股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况）股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 根据信永中和会计师事务所出具的 XYZH/2016CQA10004 号关于重庆商汇小额贷款股份有限公司 2015 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来的专项说明，公司在 2015 年度不存在资金占用情况。（二）（二）报告期内公司发生的日常性关
48、联交易及偶发性关联交易情况报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 重庆商汇小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 84 页 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型 预计金额 发生金额 1.购买原材料、燃料、动力-2.销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-3.投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4.财务资助（挂牌公司接受的）-5.公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 50,000,000.00 47,430,366.65 总计 50,000,000.00 47,430,366.65 偶发性关联交易事项偶发性关联交易事项 关
49、联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序 总计-0.00-偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响：无 （三）（三）承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1.信息披露的承诺 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后，公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员作为信息披露义务人，保证信息披露内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别连带责任。报告期内，公司股东严格履行了此项承诺。2.公司及全体股东关于股权交易的承诺 公司承诺：公司挂牌后，股份转让应当符合重庆市金融工作办公室监管政策的规定，公司如有增资、发债、发行股票等事项，也先执
50、行重庆市金融工作办公室相关文件的规定，然后向全国中小企业股份转让系统提出申请和组织实施。公司股东、董事、监事和高级管理人员承诺按重庆市金融工作办公室下发的重庆市金融工作办公室关于同意重庆商汇小重庆商汇小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第22 页，共 84 页 额贷款股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌申请的批复（渝金【2015】70 号）的规定执行。报告期内，公司股东严格履行了此项承诺。3.关于避免同业竞争的承诺 为维护公司及股东的合法权益，在遵守有关法律、法规和公司章程的前提下，公司全体股东、董事、监事和高级管理人员均出具了关于避免同业竞争的承诺函，具体内容如下：本人目前未从事
