1、公告编号：2016-013证券代码：833184 证券简称：润环科技 主办券商：西部证券第1 页，共 107 页 洛阳润环轴承科技股份有限公司 提示：提示：封面请导出后在 word 版本中自行设计，鼓励公司本着简洁、创新、展现个性的 2015 润环科技 NEEQ:833184 年度报告公告编号：2016-013证券代码：833184 证券简称：润环科技 主办券商：西部证券第2 页，共 107 页 2015年3月高档数控精密机床智能物联网工程管理系统由润环科技研发的高档数控精密机床智能物联网工程管理系统之基础机械空气静压轴承正式上线运转，经过3个多月的运行，各项技术参数均达到了设计要求；为整机添
2、加智能物联网管理系统奠定了坚实的基础。2015年4月弹着点炮弹轴承及整体装置从论证试验阶段已经转入试样阶段，整体运行正常，已经完成整体成本评估和整体运营造价评估，有望进入样品阶段。2015年8月4日，润环科技（833184）在中国等记结算公司正式登记成功；2015年8月14日下午在全国中小企业股份转让系统大厅举行集体挂牌仪式。2015年10月，高档数控精密机床智能物联网管理系统的机床改造全部顺利完成。为润环科技生产P2级精密轴承奠定了基础。2015年12月一种新型砂轮修整器回转装置 取得国家知识产权局实用新型专利书。2015年12月，第一批按国际标准最高等级的P2级精密轴承正式交付用户使用，德
3、、日、美对中国P2级轴承的封锁从此被打破。公 司 年 度 大 事 记洛阳润环轴承科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 107 页 目录目录 第一节声明与提示第一节声明与提示.5 第二节公司概况第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项第五节重要事项.26 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况.30 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况.32 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节公司治理及内部控制第九节
4、公司治理及内部控制.37 第十节财务报告第十节财务报告.43洛阳润环轴承科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 107 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、润环科技 洛阳润环轴承科技股份有限公司 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东大会 洛阳润环轴承科技股份有限公司股东大会 董事会 洛阳润环轴承科技股份有限公司董事会 监事会 洛阳润环轴承科技股份有限公司监事会 公司高级管理人员 总经理、副总经理、财务总监 公司章程 洛阳润环轴承科技股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中
5、华人民共和国证券法 主办券商、西部证券 西部证券股份有限公司 会计事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期、本年度、本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 轴承 轴承主要功能是支撑旋转轴或其他运动体，引导转动或移动的载荷，被称为“机械的关节”。P0 级、P6 级、P5 级、P4 级、P2 国标 GB/T307.12005 对滚动轴承精度等级的规定 ISO9001 国际标准化组织（International Organization for Standardization，缩写为 ISO）就产品质量管理及质量保证而制
6、定的一项国际化标准，ISO9001 用于证实企业设计和生产合格产品的过程控制能力。PCB 主轴轴承 PCB 主轴是电子行业用主轴，主要用来在电路板上钻孔等。PCB 主轴的高速性和高精度要求一般使用空气轴承（以高压气体将轴颈悬浮在轴承圈当中，用空气作为润滑剂的滑动轴承，完全消除了固体之间的摩擦及由此引起的发热。洛阳润环轴承科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 107 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计
7、工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 高度依赖银行贷款的风险 由于公司资本规模较小，资金问题制约企业发展，公司近年来主要通过银行贷款获得外部融资。尽管报告期内，公司信用状况良好，与授信银行有良好持续的业务关系，但不能排除银行不予续贷的可能，并因此造成企业营运资金不足。经营现金流
8、不足及偿债能力较弱的风险 公司近两年经营现金净流量为负数，2015 年、2014年经营活动产生的现金流量净额分别为-0.39 万元、-97.58 万元。公司 2015 年末、2014 年末资产负债率分别为69.71%、77.04%，2015年较2014年同期下降7.33%，但仍维持在较高的水平，存在较大的偿债风险。尽管在2015 年公司对客户结构和产品结构做出相应调整，获得高于行业内部平均水平的毛利率并改善其现金流状况，但因目前公司规模较小，如不能取得规模效应，则无法洛阳润环轴承科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 107 页 实质性提高盈利水平，改善现金流状况，并因此导致负债率
9、较高、短期偿债能力较弱等财务风险。高端产品不能有效切入市场的风险 我国对高精密角接触球轴承的取得主要依赖进口，国内市场基本被国外先进厂商所垄断。尽管公司 P2 级单列角接触球轴承已经取得相应检测证书，在可将生产轴承精密度提高 10 倍的空气静压主轴方面的研发已取得实质性进展并已进入生产线改造阶段，另外，炮弹用角接触球轴承的研发项目已持续五年，初样阶段试制、试验已经完成，将进入正样生产阶段和正样试用，以上产品基本可替代进口，但轴承的可靠性、耐用性、噪音等性能需要较长时间才能要得到客户的验证与认可。如果公司不能在短期内有效切入市场，得到客户认可，随着国内其他企业研发进程的推进，公司产品的技术领先优
10、势可能会丧失。技术人才流失或不能有效培养的风险 公司所处行业为技术密集型行业，核心技术人员对公司的产品创新、持续发展起着关键作用，因此，核心技术人员的稳定对公司的发展具有重要影响。目前，公司核心技术研发对少数技术人员有重大依赖，尚未建立起科学合理的技术储备梯队。随着行业竞争的日趋激烈，行业内竞争对手对核心技术人才的争夺也将加剧，一旦核心技术人员离开公司、公司核心技术人员泄露公司技术机密，或公司不能有效培养后续技术人才，公司的技术可能会流失或发生断层，从而导致公司竞争优势的削弱，给公司的生产经营和发展造成不利影响。市场竞争策略失误的风险 目前，公司主要优势集中于技术方面，但在销售、市场开拓等方面
11、投入较少。如果公司对市场需求不敏感、判断失误或无法进一步扩大生产范围，采取不适当的市场竞争策略，可能导致经营风险。股权高度集中引发的风险 公司控股股东、实际控制人李德亮持有公司 95%的股权、李浩持有 5%的股权，二人系父子关系。如公司不能按公司章程等规定进行有效科学治理、遵行内控制洛阳润环轴承科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 107 页 度，改善股权结构、降低实际控制人利用其实际控股地位，通过行使表决权等方式影响公司的经营决策、投资方向、人事等方面安排的风险，公司将无法有效引入投资者、吸引高级人才，也无利提升公司公信力和综合竞争力，可能导致一定的经营风险。本期重大风险是否发
12、生重大变化：是 报告期内因规范融资行为改变了融资方式，票据融资导致的风险已不存在。洛阳润环轴承科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 107 页 第二节公司概况 一、基本信息一、基本信息 公司中文全称 洛阳润环轴承科技股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 润环科技 证券代码 833184 法定代表人 李德亮 注册地址 洛阳市高新开发区滨河路22号付1号 办公地址 洛阳市高新开发区滨河路22号付1号 主办券商 西部证券股份有限公司 主办券商办公地址 陕西省西安市东新街 232 号信托大厦 16-17 层 会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 兰正恩、王新
13、成 会计师事务所办公地址 上海市静安区威海路755号文新报业大厦20楼 二、联系方式二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张建华 电话 0379-64183678 传真 0379-64327675 电子邮箱 公司网址 http/ 联系地址及邮政编码 洛阳市高新开发区滨河路22号付1号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司会议室 三、企业信息三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-08-04 行业（证监会规定的行业大类）C34通用设备制造业 主要产品与服务项目 角接触球轴承，电主轴轴承，PCB机床主轴轴承，玻璃高光主轴轴承 普通股股票转让
14、方式 协议转让 普通股总股本（股）6,000,000 控股股东 李德亮 实际控制人 李德亮 洛阳润环轴承科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 107 页 四、注册情况四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 410392100004436 否 税务登记证号码 410318676744528 否 组织机构代码 67674452-8 否 洛阳润环轴承科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 107 页第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力一、盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 13,704,74
15、6.857,623,225.0679.78毛利率%44.3541.66归属于挂牌公司股东的净利润 1,081,264.52226,244.31377.92归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 566,312.69232,914.84143.14加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.353.88加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.513.99基本每股收益 0.180.04377.92二、偿债能力二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 26,667,802.
16、8230,464,439.26-12.46负债总计 18,591,387.5223,469,288.48-20.78归属于挂牌公司股东的净资产 8,076,415.306,995,150.78 15.46归属于挂牌公司股东的每股净资产1.351.17 15.38资产负债率%69.7177.04 流动比率 1.221.11 利息保障倍数 2.541.39 三、营运情况三、营运情况 单位：元单位：元 洛阳润环轴承科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 107 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-3,892.06-975,775.03 应收账款
17、周转率 5.453.47 存货周转率 1.221.75 四、成长情况四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-12.4634.12 营业收入增长率%79.7827.25 净利润增长率%377.92258.18 五、股本情况五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 6,000,0006,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 608,300.00除上述各项之外的
18、其他营业外收入和支出-2,395.37非经常性损益合计非经常性损益合计 605,904.63所得税影响数 90,952.80少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 514,951.83洛阳润环轴承科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 107 页第四节管理层讨论与分析 一、经营分析一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式 公司属于机械工业基础件轴承制造业，主营业务是为我国高档数控精密机床制造企业提供主轴和高速主轴电机用高精密 P2/P4 级角接触球轴承的安装、使用及维修维护保养，同时也为高档数控精密机床终端用户提供整套使用问题的整体方案，为用户创造新的价值，
19、满足终端用户的隐性核心需求，在此再利用物联网技术，积极推动商业模式变革与创新，逐步建立起以终端用户为需求的全产业链生态服务模式。公司凭借自主研发的一系列发明及实用新型专利技术，凭借自建的专业维修团队，将静压空气主轴轴承基本单元全部应用在公司自主改造的数控精密机床上，从而使公司机床的精度得到了大幅度的提高，为用户提供了所需要的 P2/P4 级高精密角接触球轴承，其中，P2 级轴承可达标率已经达到 2/3 以上。销售模式：公司通过线上线下结合方式，建立了直销团队，采取灵活的销售方式，特别是针对个性化的用户，向目标客户中小企业以及终端用户提供套餐式服务，目前在河南、深圳、珠三角州和长三角稳定了一批长
20、期合作的客户，公司在数控精密雕刻机和高光机细分领域的口碑不断提高，市场规模逐步扩大。盈利模式：公司依靠专业的销售地推团队，利用线上线下渠道，结合使用自主开发的智能物联网实时在线检测技术，为高档数控精密机床生产企业、高速主轴电机生产企业和终端用户企业提前诊断使用过程中的问题，主动提前服务到位排除隐患，充分得到了用户的认可，大大降低了合作沟通成本，从而可以获得长期而稳定增长的销售收入。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变
21、化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 洛阳润环轴承科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 107 页商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾 公司收入来源为提供轴承产品，报告期内，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，采取灵活的营销措施，提升客户认可度、探索可能的合作模式，同时，对公司资源合理匹配，对高端产品的研发投入结合公司的财务状况量力而行，尽快实现国产化的突破，在稳健发展的基础上，为公司的快速发展做好整体规划和战略布局。1、报告期内经营业绩情况 公司实现营业收入 13,704,746.85 元，较上年同期上升 79.
22、78%；公司营业成本为7,626,857.06 元，较上年同期上升 71.50%，净利润 1,081,264.52 元。较上年同期上升377.92%。2、市场竞争情况 公司主要从事 P4、P2 级单列角接触球轴承的生产和研发，最高级的 P2 级轴承已经权威部门认证。根据不完全统计，目前，国内能够稳定批量生产相应尺寸 P4 级角接触球轴承的生产制造企业约有 20 余家，能够稳定批量生产相应尺寸 P2 级角接触球轴承的生产制造企业不超过 5 家。同时，公司在空气静压轴承方面的研发已经取得成功，正在准备申请专利。磁悬浮轴承的相关研发已经取得突破并申请专利。空气轴承由于没有机械接触，磨损程度降到了最低
23、，从而确保精度始终保持稳定，可将轴承精密度提高 10 倍。空气静压轴承和磁悬浮轴承被广泛公认为本世纪最有发展前途的主导轴承之一。3、人才队伍建设情况 报告期内，公司努力优化人才结构，一方面加强对中、高层管理人员的培训，另一方面不断引进各种管理和技术人才。进一步疏导公司体系、流程和制度建设，推进人力资源系统化管理的进程。公司不断完善人力资源管理机制，保证公司的人才发展需求。4、技术研发创新能力 报告期内，公司新申请 2 项专利，其中 1 项已经授权。公司积极运用云计算、物联网等信息技术，研究基于 RFID 的高档数控机床操作系统跟踪管理核心技术，设计开发了一个面向制造业的“高档精密数控机床物联网
24、智能工程管理系统”。2015 年 10 月，高档数控精密机床智能物联网管理系统的机床改造全部顺利完成。公司在产品或服务上、销售渠道、成本机构、收入模式、供应商和客户等方面没有发生重大变化。5、重要研发项目的进展 洛阳润环轴承科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 107 页（1）高档数控精密机床智能物联网工程管理系统 由润环科技研发的高档数控精密机床智能物联网工程管理系统之基础机械空气静压轴承在 2015 年 3 月 20 日正式上线运转，2015 年 10 月，高档数控精密机床智能物联网管理系统的机床改造全部顺利完成。（2）高精密轴承在线动态智能物联网云服务系统 由润环科技研发
25、的高精密轴承在线动态智能物联网云服务系统 MVP 最小产品，经研发小组对终端用户测试，其点赞使用率达到 92.5%；为样品提供了有力的市场数据支承；项目组已经完成了在线监测系统概要设计。（3）弹着点炮弹轴承及整体装置从论证试验阶段已经转入试样阶段，整体运行正常，已经完成整体成本评估和整体运营造价评估，2016 年有望进入样品阶段。（4）2015 年 12 月，第一批按国际标准最高等级的 P2 级精密轴承正式交付用户使用，德、日、美对中国 P2 级轴承的封锁从此被打破。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变
26、动比例%占营业收入的比重占营业收入的比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收入的比重占营业收入的比重%营业收入 13,704,746.85 79.78100.007,623,225.0677.20 100.00营业成本 7,626,857.06 71.5055.654,447,025.3155.11 58.34毛利率%44.35 41.66 管理费用 4,310,052.38 116.3931.451,991,840.0869.97 26.13销售费用 179,703.63 78.791.31100,509.0022.04 1.32财务费用 831,482.60-13.476.07960,8
27、96.1751.29 12.60营业利润 672,037.18 73.794.90386,696.84-191.22 5.07营业外收入 608,610.00 86,884.054.44699.68-99.87 0.01营业外支出 2,705.37-65.930.027,940.2649.82 0.10净利润 1,081,264.52 377.927.89226,244.31208.14 2.97项目重大变动原因:1、本报告期内营业收入比上年同期增加了 6,081,521.79 元，变动比率为 79.78%。变动主要原因是公司在报告期内采取灵活的营销措施，通过线上线下结合方式，建立直销团队，洛
28、阳润环轴承科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 107 页特别是针对个性化的用户，向目标客户中小企业以及终端用户提供套餐式服务，取得客户认可度、双赢的合作模式，导致公司业绩大幅上涨。2、本报告期内营业成本比上年同期增加了 3,179,831.75 元，变动比率为 71.50%。变动主要原因 是公司在报告期内公司主营业务发展较快，直接材料成本较上期增长 67.15%，直接人工较上期增长 65.44%，制造费用较上期增长 67.48%。3、本报告期管理费用较上年同期大幅增加，主要由于以下原因所致：（1）报告期内公司积极投入产品研发，报告期内技术开发费增加了 439,754.79 元
29、；（2）报告期内公司股转挂牌，相关中介服务费用支出 1,932,185.12 元。4、本报告期销售费用较上年同期大幅增加，主要由于以下原因所致：报告期内，公司由于经营情况较好，公司的销售人员业务范围增大导致出差频繁，报告期内差旅费发生额83,352.50 元。5、本报告期财务费用较上年同期减少，主要由于报告期内为规范融资行为，改变了融资方式，由票据融资改为短期借款融资，票据贴现减少所致，故降低财务费用 129,413.57元。6、本报告期营业利润较上年同期大幅增长，主要由于以下原因所致：（1）报告期内营业收入较上年同期增加 6,081,521.79 元；（2）报告期内财务费用较上年同期减少了
30、129,413.57元。7、本报告期营业外收入较上年增加 607,910.32 元，主要由于以下原因所致：（1）获得上市奖励 500,000.00 元；（2）获得创新基金 108,300.00 元 8、本报告期营业外支出较上年同期降低 65.93%，主要原因：（1）上期税收滞纳金 3,440.26元；（2）上期保险赔款 4,500.00 元。本期无此事项。9、本报告期净利润较上年增加 855,020.21，主要是因为报告期内销售收入较上年增加6,081,521.79 元；营业外收入增加 607,910.32 所致。(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本
31、期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额主营业务收入 13,704,746.857,626,857.067,623,225.06 4,447,025.31其他业务收入-合计合计 13,704,746.857,626,857.067,623,225.06 4,447,025.31按产品或区域分类分析：洛阳润环轴承科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 107 页单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%70 系列 2,217,983.9116
32、.184,546,309.99 59.6472 系列 17,448.370.1335,302.57 0.46薄壁系列 1,058,867.457.731,893,772.96 24.84组件、附件 10,410,447.1275.961,147,839.54 15.06合计：13,704,746.85100.007,623,225.06 100.00收入构成变动的原因：本报告期内70系列收入2,217,983.91元，较上年同期下降51.21%；72系列收入17,448.37元，较上年同期下降 50.57%；薄壁系列收入为 1,058,867.45 元，较上年同期下降 44.09%；组件、附件
33、系列产品收入较上年同期增加了 10,410,447.12 元，变动比 806.96%，其中组件、附件系列产品中包括 70 系列、72 系列和薄壁系列的合套组件。报告期内公司产品类别占比变动较大的主要原因是由于客户的个性化需求增多，要求同一个型号的轴承可以满足有多种径向游隙和接触角以及多种组配方式，而这些需求可以通过组合不同沟径尺寸的轴承套圈和不同尺寸的钢球来满足要求，所以由我司提供轴承合套组件，客户根据其需求自行选配钢球等对轴承合套组件进行组装来满足个性需求，并根据主轴的装配位置对轴承合套组件的高度进行配磨，从而可以满足客户对轴承组配方式的多种需求。以上原因导致公司 70 系列、72系列和薄壁
34、系列产品收入减少，组件和附件产品收入增加。(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-3,892.06-975,775.03投资活动产生的现金流量净额-359,536.82-2,867,270.00筹资活动产生的现金流量净额 2,344,037.106,740,881.27现金流量分析：1、本报告期内公司经营活动产生的现金流量净额较上期大幅增长 99.60%，主要原因是报告期内销售收入增加 6,081,521.79 元，政府补贴 608,300.00 元。报告期内，公司经营活动产生的现金流量为-3,892.06 元
35、，净利润为 1,081,264.52 元，两者差异为 1,085,156.58 元，主要原因为报告期内存货增加 3,948,292.27 元。2、本报告期公司投资活动产生的现金流量净额较上期减少支出 87.46%，主要原因是：洛阳润环轴承科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 107 页主要系购建固定、无形资产和其他长期资产支付的现金减少所致。3、本报告期公司筹资活动产生的现金流量净额较上期增加 3,805,449.91 元，主要系短期借款增加 14,500,000.00 元，应付票据减少 20,000,000.00 元所致。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元单位：元 序号
36、序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 洛阳瑞格尔轴承科技有限公司 4,651,238.7633.94%否 2 洛阳泉顺机械有限公司 2,798,641.7020.42%否 3 赛特勒斯轴承科技（北京）有限公司1,717,458.1412.53%否 4 洛阳精帜科技开发有限公司 1,180,604.278.61%否 5 深圳市奥奇尔科技有限公司 858,752.146.27%否 合计 11,206,695.0181.77%-(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年
37、度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 洛阳君道工贸有限公司 8,716,360.8058.99%否 2 宁波涌环轴承有限公司 2,327,976.0015.76%否 3 洛阳电主轴轴承有限公司 1,380,658.669.34%否 4 洛阳传顺机械设备有限公司 159,470.001.08%否 5 南通特金机械有限公司 104,824.300.71%否 合计 12,689,289.7685.88%-(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 927,157.78487,402.99研发投入占营业收入的比例%6.7
38、76.392.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比重占总资产比重金额金额 变动比例变动比例%占总资产的比金额占总资产的比金额 变动比例变动比例%占总资产的比占总资产的比洛阳润环轴承科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 107 页重重 重重 的增减的增减 货币资金 5,250,153.03-60.4319.6913,269,544.813,469.88 43.56-23.87应收账款 2,456,035.42-4.569.212,573,256.1740.99 8.45 0.76存货 8,201,456.35
39、 92.8330.754,253,164.08-4.82 13.96 16.79长期股权投资-固定资产 3,841,364.20-9.9314.404,264,847.11108.75 14.00 0.40在建工程 38,834.95-0.15-0.15短期借款 17,500,000.00 483.3365.623,000,000.00-66.67 9.85 55.77长期借款-资产总计 26,667,802.82-12.46100.0030,464,439.2696.34 100.00-资产负债项目重大变动原因：报告期内公司货币资金较上年同期减少 8,019,391.78 元，降低 60.4
40、3%，主要原因：报告期内因规范融资行为改变融资方式，由票据融资改为短期借款融资，保证金减少所致。报告期内公司存货期末余额较上年期末金额增加 92.83%，主要原因：报告期内公司销售业绩大幅增长，为了满足不同客户的不同用途，同一型号轴承按尺寸、接触角、负载、预紧力等又进行细分，轴承生产过程工序本就繁多，进行细分后，流转产品数量也随之增加，各型号轴承的备货量也必须增加，以保证产品能按时交付，故必须扩大生产量和库存备货。报告期内公司短期借款期末余额较上年期末金额增加 483.33%，主要原因：报告期内公司融资方式由票据融资更改为短期借款所致。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司
41、情况主要控股子公司、参股公司情况 报告期内无控股子公司、参股公司。(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内无委托理财及衍生品投资。(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析 宏观环境：纵观国内轴承行业，整体竞争激烈，集中度不高，同质化竞争严重，大多数企业集中在中低端轴承产品领域中，产品技术含量低，生产技术条件差，为争夺市场展开激烈的竞争；从国内市场表现来看，最近几年，原有众多国有轴承生产企业在调整中继续发展，洛阳润环轴承科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 107 页民营企业发展迅速，外资企业不断拓展，我国轴承市场在保持国有、民营、外资企业鼎足而立的市场格
42、局稳固的基础上，持续动态变化，形成多种所有制企业共同发展的局面。行业发展：轴承为消耗性的机械基础件，在国民经济各领域中有广泛的应用，除新增机械产品将拉动轴承需求外，机械产品（如：机床、汽车、火车等）保有量的增加和利用率的提高都会增加对轴承的消耗；其次，随着我国国民经济持续发展、自动化程度不断提高，对主机要求将越来越高，从而对轴承的性能、技术要求也会越来越高，新产品将层出不穷，需求量也会不断加大；再次，随着我国轴承产品质量的不断提高，涌现出一批精品轴承生产企业，其产品质量已与国际知名品牌相当，出口规模将不断扩大；另外，国家不断加大节能减排力度，建设节约型社会，必然加速传统产业节能降耗改造进程，同
43、时促进新型能源产业的飞速发展，将会给轴承行业的发展带来更大的机遇。因此，未来轴承行业仍然具备持续稳步增长的需求基础。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析 1、竞争优势（1）技术方面的优势：公司主要市场为高档数控精密机床主轴电机生产商及其终端用户。目前，公司主要从事 P4、P2 级单列角接触球轴承的生产和研发，最高级的 P2 级轴承已经权威部门认证。公司在空气静压轴承方面的研发已经取得成功，正在准备申请专利。磁悬浮轴承的相关研发已经取得突破并申请专利。空气轴承由于没有机械接触，磨损程度降到了最低，从而确保精度始终保持稳定，可将轴承精密度提高 10 倍。空气静压轴承和磁悬浮轴承被广泛公认为本世纪最
44、有发展前途的主导轴承之一。（2）质量优势：公司通过了 ISO9001/2009 质量管理体系认证，产品从设计、生产、销售到服务都在改体系下有效运营，产品质量得到保证。（3）客户优势：由于公司产品有利于实现主轴电机生产商产品的环保静音化、品质优良化、标准国际化，公司已经成深圳市爱贝科精密机械有限公司、深圳市奥奇尔科技有限公司、承德友联华天机械有限公司、赛特勒斯轴承科技（北京）有限公司、洛阳轴研科技股份有限公司等国内知名主轴电机生产商和主轴生产厂家的供应商。2、竞争劣势（1）生产规模方面的劣势：目前，公司生产产品品种较为单一，主要生产中小型、微型高精密角接触球轴承，属于轴承行业较为细分的领域。同时
45、，由于生产线改造资金需求较大等方面原因，公司目前尚缺乏能力增加生产线，扩大生产产品种类。洛阳润环轴承科技股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 107 页（2）融资渠道单一、融资能力不足：目前，公司融资渠道单一，主要是银行贷款，致使公司难以大规模研发投入、扩大生产规模，加快生产线改造。尤其重要的是，空气静压轴承的工业化生产需要巨量资金支持。（3）高级专业人才匮乏：目前，公司正处于快速发展阶段，但囿于公司规模、地理位置等因素，所需的研发、管理、销售等人才明显不足。(五)持续经营评价(五)持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了公司良好的独立自主经营能力
46、，公司业绩稳步增长。财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，经营管理团队和核心业务人员稳定，公司资产负债结构合理，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、未来展望二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 轴承行业发展现状及趋势 1、全球轴承市场持续增长 据前瞻产业研究院预计，到 2015 年，全球轴承总产量将达到 1557 亿套。世界轴承行业的高端市场被上述企业所垄断，而中低档市场则主要集中于中国。2、我国轴承市场稳定发展 目前，我国轴承品种从 100 多个增加至 7000 多个，规格多达 28000 多个。同时，在2009-2013 年期间，我国轴承制造行业
47、销售收入也呈逐年增加的态势。2013-2015 年以每年10%以上的速度递增。从需求角度出发，目前我国对高精密角接触球轴承的取得主要依赖进口，近几年我国精密轴承市场需求量上升，强劲的下游行业发展带动了精密轴承消费量的提高。其中角接触球轴承进口数量较去年同期增长 35.3%。3、我国轴承行业政策层面支持 根据轴承行业“十二五”规划，到 2015 年发展的总量目标为：主营业务年收入 2220 亿元，年平均增长率 11.99%；轴承产量达到 280 亿套，年平均增长 13.3%；轴承工业增加值达到洛阳润环轴承科技股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 107 页700 亿元，年平均增长 1
48、4.22%；轴承增加值率达到 30%；轴承利润额达到 130 亿元，年平均增长 14.87%。4、轴承行业组织和产品结构将进行调整 目前我国轴承行业存在数量多、规模小、技术水平和产品质量参差不齐等现象，研发能力低、创新能力低以及制造水平低的轴承生产企业过多,重复生产现象严重,轴承产品结构中普通、低档轴承的比例较高。生产高精度、高附加值、高技术含量及专用轴承的企业较少，尤其是高速、准高速铁路轴承、冶金矿山轴承、工程机械轴承、轿车轴承、机床主轴轴承、家电用中小型低噪声密封轴承等。“十二五”规划，那些产品开发能力差、技术落后、规模偏小、管理不善的企业将因缺乏竞争力而被市场淘汰。而拥有强大的开发能力、
49、合理的产品结构、先进的生产技术、丰富的管理经验的企业，其优势将在市场竞争中不断发展壮大。技术含量高的总成化、单元化、智能化、功能部件化轴承产品得到用户认可度较高的产业和产品，国家政策将为这些优势企业提供较大的市场和发展空间。5、产品质量和技术水平将进一步提高 随着我国轴承业的良好发展，企业科研技术的不断提高，机械制造企业对进口高精度、高性能的轴承产品需求有所下降，逐渐被国内的企业所替代，但是部分专业轴承市场仍然被国外大型轴承企业所占据。因此，提高企业自身的研发能力和提高轴承产品的精度、性能、寿命以及增加产品的附加值等方面将成为我国轴承行业的发展重点。提高国产化率、进口替代趋势将会持续。(二二)
50、公司发展战略公司发展战略 公司立足于高端制造业，未来五年，将紧紧围绕“调整创新思路、寻求顾客痛点，探索发展模式，实现转型腾飞”的战略指导方针，在继续发展稳定高端精密机床主轴轴承、特种轴承设计和开发、生产优势和继续扩大 P4 级、P2 级精密轴承市场的基础上，融合具有较大发展潜力的物联网技术、金融、战略投资等业务板块，以摆脱单纯依赖产品制造业的产品模式，努力将润环科技由“小企业、小公司”打造成为“制造+服务+金融+战略投资”的综合性业务“新三板”上市公司，从而形成多业并举、互为支撑、联动发展的新业务格局，充分发挥各产业间的协同效应，通过转型发展增加新的经营业务及利润增长点，推动公司进入均衡、可持
