1、 公告编号：2016-006 第1 页，共 100 页 浙江鹤群机械股份有限公司（Zhejiang HEQUN Machine Co.,Ltd）2015鹤群机械 NEEQ:833264 年度报告 公告编号：2016-006 第2 页，共 100 页 2015 年 2 月 10 日，公司完成股份制改造，由原“新昌鹤群机械有限责任公司”改制为“浙江鹤群机械股份有限公司”。2015 年 8 月 10 日，浙江鹤群机械股份有限公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。证券简称：鹤群机械；证券代码：833264.本年度公司获得国家知识产权局一项发明专利，专利名称：一种织机折入边装置的凸轮;专利号：ZL20
2、1310238185.5.公司研发的 HQ6700 积极式凸轮开口装置、HQ2300D 电子多臂等项目通过省级新产品鉴定，技术和关键指标均处国内领先水平。公司自主设计研发的 HQLYJ25 机器人轮毂研磨机于 2015 年底研制成功，至目前已有少量试销；HQLKS25 轮毂开砂机也已进入试制阶段。公 司 年 度 大 事 记 浙江鹤群机械股份有限公司 公告编号：2016-005 2015 年度报告 第3 页，共 100 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.22 第七
3、节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.33 浙江鹤群机械股份有限公司 公告编号：2016-005 2015 年度报告 第4 页，共 100 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、鹤群机械 浙江鹤群机械股份有限公司 本报告 浙江鹤群机械股份有限公司 2015 年年度报告 本年度 2015 年度 报告期 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 三会 浙江鹤群机械股份有限公司股东大会、董事会、监事会 元、万元 人民币元、人民币万元 主办券商、财通证券 财通证券股份有限公司 股东
4、大会 浙江鹤群机械股份有限公司股东大会 董事会 浙江鹤群机械股份有限公司董事会 监事会 浙江鹤群机械股份有限公司监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规 则、监事会议事规则 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 浙江鹤群机械股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 100 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真
5、实、完整 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 本报告期内实际控制人姚明永持有股份 3672 万股，占公司 65.81%的股份。同时，姚明永担任公司董事长职务，在公司决策等日常经营管理上可产生和施
6、加重大影响，从而给公司经营带来风险。持续盈利能力风险 2015 年度，公司营业收入为 7,680.57 万元，净利润为-907.63 万元，截止 2015 年 12 月 31 日，账面累计亏损 6,361.73 万元。报告期内，虽然公司产品毛利率有所增长，但盈利能力尚未得到改善，持续盈利能力偏弱。报告期内，公司账面亏损主要受银行借款利息支出和新项目研发费用投入影响，随着研发的新产品 HQ5516、HQ6700、HQ6900 等超高速、高精度织机开口装置投产面市及汽车零配件自动化加工设备上市，公司盈利能力将得到显著改善。如果公司新产品未得到市场的认可，公司仍将面临较大的亏损风险。技术风险 目前，
7、公司的主营业务为织机开口装置的研发、生产及销售，该行业属于技术密集型行业，若公司的技术研发偏离市场需求、技术研发无法取得突破而失败或关键技术未能及时更新，公司可能面临技术创新不力导致的竞争力减弱风险。2015 年公司虽然成功研发了HQLYJ25 机器人轮毂研磨机等产品，但由于刚刚进入一个新的制造领域，研发团队的稳定和壮大是公司该产业不断发展的基础，如果激励机制难以吸引和稳定研发人员，将存在研发人员流失风险。偿债能力风险 公司所处行业属于资金密集型行业，对资本规模和筹 浙江鹤群机械股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 100 页 资能力有较高的要求，若扩大生产规模，必然对流动资金的规模
8、和资金周转效率提出更高的要求。报告期末公司的母公司资产负债率 66.17%；公司外部融资主要靠短期银行借款，报告期末公司短期借款账面余额为 7900 万元比期初的 10691 万元有所减少，但公司仍存在较大的偿债压力。产权证书办理风险 公司建造的 4幢职工宿舍楼，账面原值 1973.38万元，建设前未办理报建手续，至今未办理产权证书且尚未投入使用。存在被有关部门拆除而给公司造成经济损失的风险。该产权归公司所有，无任何产权纠纷。针对上述风险，公司实际控制人承诺，如因上述建筑物被有关部门拆除而造成的经济损失，由实际控制人全额赔偿。原材料价格波动风险 公司织机开口装置的主要原材料为钢材，上述原材料的
9、成本占产品总成本的比重 80%以上，因此原材料价格的波动直接影响到公司产品成本及毛利率。受供求关系和宏观经济波动等多方面因素的影响，未来原材料钢材的价格波动不可避免，从而给公司的盈利能力和经营业绩带来一定的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 浙江鹤群机械股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：第7 页，共 100 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江鹤群机械股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang HEQUN Machine Co.,Ltd 证券简称 鹤群机械 证券代码 833264 法定代表人 石全广 注册地址 浙江省新昌县澄潭镇工业区 办公地址 浙江省新昌县澄
10、潭镇工业区 主办券商 财通证券股份有限公司 主办券商办公地址 杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201，501，502，1103，1601-1615，1701-1716 室 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨安杰、黄明 会计师事务所办公地址 北京市海淀区复兴路 47 号天行建商务大厦 22-23 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 杨菊明 电话 0575-86686100 传真 0575-86054833 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省新昌县澄潭镇工业区/312530 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事
11、会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-08-10 行业（证监会规定的行业大类）专用设备制造业（C35）主要产品与服务项目 织机开口装置 浙江鹤群机械股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：第8 页，共 100 页 普通股股票转让方式 协议转让方式 普通股总股本 55,795,000 控股股东 姚明永 实际控制人 姚明永 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 330624000010233 否 税务登记证号码 330624704505306 否 组织机构代码 70450530-6 否 浙江鹤群机械股
12、份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 100 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 76,805,677.11 96,498,934.29-20.41 毛利率%15.28%11.48%-归属于挂牌公司股东的净利润-9,076,276.14-10,310,092.17 11.97 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-10,142,661.38-10,585,093.15-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-15.99%-64.94%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公
13、司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-17.87%-66.67%-基本每股收益-0.16-0.18-二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 154,371,504.33 198,366,288.36-22.18 负债总计 102,143,852.23 137,062,360.12-25.48 归属于挂牌公司股东的净资产 52,227,652.10 61,303,928.24-14.81 归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.94 1.10-14.55 资产负债率%66.17%68.10%-流动比率 0.84 0.94-利息保障倍数-0.9
14、6-0.56 浙江鹤群机械股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 100 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-19,233,829.46 9,601,396.68-应收账款周转率 2.41 4.28-存货周转率 2.89 4.19-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-22.18%21.74%-营业收入增长率%-20.41%55.42%-净利润增长率%-11.97%32.52%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股
15、总股本 55,795,000 55,795,000 0.00 计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 4,118.55 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,406,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 11,728.43 非经常性损益合计 1,421,846.99 所得税影响数 355,461.75 少数股东权益影响额（税后）0.00 浙江鹤群机械股份有限公司 2015 年
16、度报告 第11 页，共 100 页 非经常性损益净额 1,066,385.24 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无。浙江鹤群机械股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 100 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司专业从事多臂装置系列、折入边装置系列、自动研磨机系列产品的研发、生产与销售，是剑杆织机、喷水织机、毛巾织机及喷气织机的关键配套部件制造厂家，主要产品有 GT221、GT2003、ZRB561、HQ6700、HQ5516 等多臂装置系列产品及折入边装置系列产品，主要客户为纺织行业厂商。2015 年公司研制了 HQLYJ25
17、 机器人轮毂研磨机，标志着公司成为汽车部件自动化加工设备的制造商。“鹤群”牌多臂机系列产品在全国纺织机行业具有较高的知名度和美誉度，产品畅销全国各地并已远销印尼、印度、南非、孟加拉、巴基斯坦、越南等国家和地区。公司拥有发明专利和实用新型专利 30 多项，并已实现成果转化；拥有数控机床、三坐标检测机等关键加工设备，厂房面积 6 万多平方米。报告期内公司的商业模式没有重大变化，基本模式如下：1、采购模式 公司主要按照实际订单需求安排采购，根据生产订单查看所需原材料等是否有库存，若库存不足,生产部门提交采购申请单，采购部根据物料采购计划单，下单供应方。公司已与新昌县澄潭镇步升机械配件厂等等企业建立了
18、长期稳定的采购关系，保证了设备零部件供应的及时性、稳定性。2、研发模式 公司下设研发中心，新产品研发首先要满足公司的整体战略与使命，并从市场调研入手，分析市场发展趋势与要求。在此基础上，给予新产品项目立项，投入人员与资金进行研发。主要研发过程：规避国内外专利技术，以免发生知识产权纠纷；确定技术指标，参考同类产品样机等进行自主创新，形成产品图纸等工艺文件；进行各个阶段的评审工作，评审通过后，进行模具、工装等制作，进入样机试制阶段；再通过样机评审，进入小批量试产，召开总结验收会，通过内部或外部鉴定，允许投入生产。同时，公司与浙江理工大学等院所合作，建立有“鹤群机械-浙江理工大学纺机装备联合研究院”
19、，走产学研联合的研发道路；依托大型（企业）客户，企业与企业直接联合，开发符合客户整机要求的产品。3、生产模式 公司生产采用哑铃型模式，强调研发与销售，同时实现关键核心部件自己制造。在生产过程中通过 ERP 数据库，实现精确管理，按订单制造。主要生产流程如下：首先采购部按订单进行原材料及外协外购的采购，在办理入库手续前，作来料检验；金加工车间严格按工艺要求进行核心部件加工，加工完成后对部件再次实行检验，合格品进行入库；装配车间到仓库领料，进行部品组装，及整机装配。整机装配完成后，进行调试，调试合格后，进行成品检验，对合格品进行表面喷涂。最后对成品进行整理包装，办理入库手续。4、销售模式 公司主要
20、采用以直销为主、经销为辅的销售模式。公司每年制定年度目标，销售部门制定年度销售计划，并分解为月度计划任务，落实到每个销售代表或地区代表。利用浙江鹤群机械股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 100 页 公司产品的各种优势和信誉获得客户订单。在接收订单后，组织生产、技术、财务等部门对合同进行评审，并进行合同制作或出口订单制作，追踪交货日期等。“与客户一起成长”，通过极为重视产品质量和售后服务，销售部门专门制定了客户调查分析、客户拜访等制度，以更好地服务客户、及时了解客户对产品的要求。随着纺机市场向东南亚及印度市场转移，公司外贸部，展开了电子商务，积极开拓国外市场。5、盈利模式 公司基
21、于产品技术优势，通过与客户的深度接触，全面了解客户需求，并通过不断增加研发投入，改善产品质量和性能，开拓新产品市场，顺应市场的发展需求，同时培育企业新的经济增长点，保持公司盈利的持续性与发展的连续性。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年度公司实现营业收入 76,805,677.11 元，较上年同期减少约 20.41%；实
22、现利润-9,076,276.14 万元，较上年同期减少 11.79%。2015 年公司根据市场需求，加快了能满足客户需求的新产品开发，开发了 HQ6700积极式凸轮开口装置、HQ2300D 电子多臂装置等省级新产品，拓展了多臂装置的产品线；同时，开发完成了汽车零部件自动加工设备 HQLYJ25 机器人轮毂研磨机，并投入了试生产，形成了公司新的利润增长点，其盈利能力即将在 2016 年得以体现。鹤群机械在新三板的成功挂牌，提高了企业的知名度和美誉度，连接了与资本市场的通道，为公司未来快速发展奠定了良好基础。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目
23、 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 76,805,677.11-20.41-96,498,934.29 55.41-营业成本 65,071,861.09-23.82 84.72 85,421,924.63 62.38 88.52 毛利率%15.28%-11.48%-管理费用 13,807,574.51 12.96 17.98 12,223,566.51-6.97 12.67 销售费用 3,396,413.81-16.15 4.42 4,074,981.76
24、 33.40 4.22 浙江鹤群机械股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 100 页 财务费用 5,922,712.83-33.75 7.71 8,940,261.66 0.16 9.26 营业利润-13,501,635.69-0.30-17.58-13,461,524.48 31.23-13.95 营业外收入 1,460,482.76 128.69 1.90 638,628.53-37.84 0.66 营业外支出 115,356.83-74.96 0.15 460,746.99 115.70 0.48 净利润-9,076,276.14-11.97-11.82-10,310,092
25、.17 32.53-10.68 项目重大变动原因:报告期内，公司受到行业环境影响，营业收入比去年同期下降了 20.41%，营业成本下降幅度与营业收入基本保持一致，但毛利率却有所增长，主要原因是新产品 HQ5516 高速多臂机市场销售增加及 HQ6700HQ6900 高速凸轮开口装置等新产品试销。报告期内财务费用减少较大，主要原因是公司银行借款减少；营业外收入增加，主要是政府补贴增加，包括专利申请补助 6,000.00 元、行业标准企业奖励 10,000.00 元、新三板挂牌奖励 1,000,000.00 元、商务局财政奖励 40,000.00 元、行业标准企业奖励 50,000.00 元、发展
26、外向型经济财政补助 300,000.00 元，合计达到 140万元左右；营业外支出减少主要原因是：2014 年固定资产处置损失 115,755.59 元、盘亏损失223,755.59 元，2015 年公司不存在上述营业外支出内容。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 75,515,089.96 64,735,183.16 95,591,822.66 85,117,533.49 其他业务收入 1,290,587.15 336,677.93 907,111.63
27、304,391.14 合计合计 76,805,677.11 65,071,861.09 96,498,934.29 85,421,924.63 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%织机开口装置 54,601,088.63 72.30 71,910,755.07 75.52 配件类 354,391.11 0.47 489,542.50 0.65 圆环棒、筋板、螺栓 20,559,610.22 27.23 23,191,525.09 24.26 收入构成变动的原因 报告期
28、内，公司产品织机开口装置比上期收入减少 24.07%、配件类收入比上期收入减少 27.61%、圆环棒等收入比上年同期减少 11.35%，主要原因是受行业环境影响。本年度各产品占营业收入比例较上年同期波动较小。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 浙江鹤群机械股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 100 页 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-19,233,829.46 9,601,396.68 投资活动产生的现金流量净额-245,485.15 3,465,019.33 筹资活动产生的现金流量净额-31,114,820.81 37,09
29、3,090.51 现金流量分析：1、经营活动产生的现金净流量净额大量减少原因：2015 年营业收入减少；新产品刚投入市场，尚需要经过市场检验、接受阶段；且需要进一步投入资金。2、投资活动产生的现金流量净额大量减少原因：2014 年处置了部分投资，2015 年没有投资处置。3、筹资活动产生的现金流量净额大量减少原因：2014 年吸收增资款 1379.50 万元，2015 年无增资款。此外，2014 年公司取得银行借款、往来款较多，2015 年股份公司成立后清理了往来款并归还银行部分借款，由此导致 2015 年筹资活动产生的现金流量净额较 2014 年出现较大下降幅度。(4)(4)主要客户情况主要
30、客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 浙江诺力机械股份有限公司 20,355,062.00 26.50%否 2 浙江汇德科技有限公司 4,606,994.71 6.00%否 3 绍兴市鑫华纺机制造有限公司 3,699,664.93 4.82%否 4 绍兴县五洋纺织机械有限公司 3,285,166.72 4.28%否 5 浙江鑫犇机械有限公司 3,112,592.27 4.05%否 合计 35,059,480.63 45.65%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名
31、称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 新昌县卓益机械有限公司 21,345,347.68 36.57%否 2 乐清市腾龙铸造厂 1,791,141.36 3.07%否 3 绍兴宏通机械有限公司 1,782,234.98 3.05%否 4 杭州钧铁物资有限公司 1,663,519.13 2.85%否 5 无锡威普乐精机有限公司 1,548,596.13 2.65%否 合计 28,130,839.28 48.19%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,455,618.
32、16 3,082,349.14 研发投入占营业收入的比例%5.80%3.19%浙江鹤群机械股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 100 页 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 9,991,610.82-84.31 6.47 63,700,140.44 243.75 32.11-79.85%应收账款 35,021,090.59 33.27 22.69 2
33、6,278,821.88 50.25 13.25 71.25%存货 22,950,581.90 4.22 14.87 22,021,196.34 17.34 11.10 33.96%长期股权投资 2,322,006.40-2.98 1.50 2,393,286.62-0.81 1.21 23.97%固定资产 41,625,052.87-8.49 26.96 45,485,173.02-9.49 22.93 17.58%在建工程-短期借款 79,000,000.00-26.11 51.18 106,910,000.00-8.55 53.89 5.03%长期借款-资产总计 154,371,504.
34、33-22.18-198,366,288.36-资产负债项目重大变动原因：报告期内货币资金期末余额出现大幅下降，主要系本年度企业银行还贷，故短期借款也出现较大变化。应收账款增加原因是企业应收账款催收不及时。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 新昌县鹤群商贸有限公司为鹤群机械全资子公司，注册资本 100 万人民币，法定代表人为张学彬，主要经营纺织机械、纺织器材、五金机械、机械配件、齿轮、变速箱、废柴油、传动机械轴承、金属材料、化工原料。公司持有新昌县宇峰印染机械有限公司 49%的股权比例，为参股公司，采用权益法核算。报告期内，该
35、公司营业收入为-1,180,730.46 元，上年同期为 13,199,939.28元；净利润为-145,469.84 元，上年同期为-40,029.76 元。本年度我公司在权益法下确认的投资损益为-71,280.23 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 中国一直是纺织大国，纺织机械作为国家传统主柱产业，其发展水平直接关系到我国织机行业的国际竞争力和长远发展。因此，国家在行业政策方面给予了扶持，近年来，国家出台了国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见、装备制造业调整和振兴规划、纺织工业“十二五”发展规划等多项振兴装备制造业和
36、纺织行业政策，鼓励发展高技术含量的纺织机械设备。随着我国织机行业的发展，部分规模较大的织机开口装置制造商利用其产品良好的性价比，逐步开辟了国际市场，出口的增长将有效促进织机开口装置的发展。目前国产织机开口装置已远销东南亚、南亚等地，高性价比使得国内产品在上述地区具备较强的国际竞争力，市场份额逐年扩大，有效促进了国内织机行业的发展。纺织行业转型升级过程，面料趋向复杂性、多样性与个性化，将大幅推动纺织企业对织机开口装置高速、高效的需求；同时，电子多臂将会在未来所有无梭织机里面扮演最为浙江鹤群机械股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 100 页 重要的角色。公司于 2015 年陆续开发的
37、以 HQ5516 高速多臂机为代表的新产品已成为公司的主导产品；以 HQ3620 电子多臂装置为代表的系列产品也即将投放市场。虽然我国纺机行业前几年经历了一段低迷，但自2014年起织机行业已开始恢复增长，特别是其中出口增速明显。随着人们生活水平的提高，人均纤维消费量大幅增长，同时对纺织品特别是织物面料等有了多样化、个性化的变化要求。织物织造工艺的变化与提升，是我国织造行业必由之路。纺机行业织物的变化其核心是解决织造机械的开口问题，该大环境必然会保持和带来我国开口装置的行业发展环境。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司目前正在形成具有竞争力的业务体系，以织机开口装置的生产、研发和销售业务打造公
38、司的核心竞争力。公司拥有一批专业知识强、工作经验丰富的技术人员。依托多年的销售经验，公司已与较多优质客户建立了长期稳定的合作关系。由于产品质量优良、使用寿命长，公司产品已经获得众多客户的青睐。与此同时，以 HQ5516 高速多臂装置、HQ6700 高速凸轮开口装置已成为了公司新的增长点，虽还处于起步阶段，但拥有先进的专利技术，订单获取能力较强，市场潜力巨大；以 HQ3620 电子多臂装置为代表的系列产品也即将投放市场，前景看好。在科技创新上，公司注重科技投入。近年来为保证新产品的研发，公司每年投入研究开发经费不少于企业年销售收入的 5%，其中 2015 年达到 5.8%。2012 年 7 月，
39、公司与浙江理工大学合作成立鹤群机械浙江理工大学纺织装备联合研究院，展开产学研合作，是公司高端电子多臂机开发的主要平台公司，一直致力于开发 Z 新型旋转式电子多臂机系列、高速凸轮开口装置，能够满足织机 1000 转/分以上的配套。公司建有一套科学严谨的质量管理体系，具有多年 ISO9001 质量管理经验，是省市认定设立的计量检测中心。公司坚持走“依靠科技，管理和人才”，提供高性价比的产品和优质的服务，“鹤群”牌多臂机系列产品在全国纺织机行业具有的高知名度，使产品畅销全国各大省市，东南亚市场的占有份额在不断扩大，印尼、印度、南非、孟加拉、巴基斯坦、越南等国家的市场份额不断提高。公司通过不断改造设备
40、、优化工艺，使生产效率不断提高、产品质量更加稳定可靠，公司产品基本实现替代进口产品，成为国内织机配套品种系列最齐全，行业地位领先的纺织机械装备成套供应商之一。新产品的开发能力确保适应不断变化的市场竞争环境和需求环境。(五五)持续经营评价持续经营评价 2015 年度，公司 HQ5516 凸轮开口装置新产品销售后，毛利率提高了 3.3%，净利润增长 11.97%；2016 年随着 HQ6700、HQ6900 等高速凸轮开口装置及 HQ2300D 电子多臂装置等新产品的市场拓展，公司经营利润将进一步提高。公司具有的技术研发经验和品牌优势，已研发的新产品和不断计划开发的新产品，将紧盯市场变化，满足客户
41、需求，充分保证公司技术领先及持续经营。公司新开发的 HQLYJ25 机器人轮毂研磨机、HQLKS 轮毂开砂机等汽车零部件自动化加工设备，随着市场的拓展，将成为公司未来较稳定的利润增长点。公司新三板挂牌后，打开了与资本市场接轨的通道，为公司未来快速发展奠定了坚实的基础。报告期内，公司营业收入 76,805,677.11 元，毛利率为 15.28%；银行贷款明显下降，浙江鹤群机械股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 100 页 资产负债率也有所降低；未出现对公司持续经营能力产生不良影响的事项。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、本报告期内实际控制人姚明
42、永持有股份 3672 万股，占公司 65.81%的股份。同时，姚明永担任公司董事长职务，在公司决策等日常经营管理上可产生和施加重大影响，从而给公司经营带来风险。2、2015 年度，公司营业收入为 7,680.57 万元，净利润为-907.63 万元，截止 2015年 12 月 31 日，账面累计亏损 6361.73 万元。报告期内，虽然公司产品毛利率有所增长，但盈利能力尚未得到改善，持续盈利能力偏弱。报告期内，公司账面亏损主要受银行借款利息支出和新项目研发费用投入影响，随着研发的新产品 HQ5516、HQ6700、HQ6900等超高速、高精度织机开口装置投产面市及汽车零配件自动化加工设备上市，
43、公司盈利能力将得到显著改善。如果公司新产品未得到市场的认可，公司仍将面临较大的亏损风险。3、目前，公司的主营业务为织机开口装置的研发、生产及销售，该行业属于技术密集型行业，若公司的技术研发偏离市场需求、技术研发无法取得突破而失败或关键技术未能及时更新，公司可能面临技术创新不力导致的竞争力减弱风险。2015 年公司虽然成功研发了 HQLYJ25 机器人轮毂研磨机等产品，但由于刚刚进入一个新的制造领域，研发团队的稳定和壮大是公司该产业不断发展的基础，如果激励机制难以吸引和稳定研发人员，将存在研发人员流失风险。4、公司所处行业属于资金密集型行业，对资本规模和筹资能力有较高的要求，若扩大生产规模，必然
44、对流动资金的规模和资金周转效率提出更高的要求。报告期末公司的母公司资产负债率 66.17%；公司外部融资主要靠短期银行借款，报告期末公司短期借款账面余额为 7900 万元比期初的 10691 万元有所减少，但公司仍存在较大的偿债压力。5、公司建造的 4 幢职工宿舍楼，账面原值 1973.38 万元，建设前未办理报建手续，至今未办理产权证书且尚未投入使用。存在被有关部门拆除而给公司造成经济损失的风险。该产权归公司所有，无任何产权纠纷。针对上述风险，公司实际控制人承诺，如因上述建筑物被有关部门拆除而造成的经济损失，由实际控制人全额赔偿。6、公司织机开口装置的主要原材料为钢材，上述原材料的成本占产品
45、总成本的比重 80%以上，因此原材料价格的波动直接影响到公司产品成本及毛利率。受供求关系和宏观经济波动等多方面因素的影响，未来原材料钢材的价格波动不可避免，从而给公司的盈利能力和经营业绩带来一定的风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 浙江鹤群机械股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 100 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否 第五节.二.（一）是
46、否存在对外担保事项 是 第五节.二.（二）是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否 第五节.二.（三）是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节.二.（四）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 第五节.二.（五）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 第五节.二.（六）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二
47、、重要事项详情(一一)重大诉讼、仲裁事项重大诉讼、仲裁事项 本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。(二二)公司发生的公司发生的对外对外担保事项：担保事项：单位单位：元元 担保对象担保对象 担保金额担保金额 担保期限担保期限 担保类型担保类型 （保证（保证、抵押、抵押、质质押押）责任责任类型类型（一般或（一般或者者连带连带）是否履是否履行必要行必要决策程决策程序序 是否是否关联关联担保担保 新昌中恒实业有限公司 3,000,000.00 2014年6月17日-2015 年 6月 12 日 保证 连带 是 否 新昌县澄潭中学 4,000,000.00 2015年1月28日-2016 年 1月 19 日
48、保证 连带 是 否 总计总计 7,000,000.00-对外担保对外担保分类分类汇总：汇总：浙江鹤群机械股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 100 页 单位单位：元元 项目项目汇总汇总 余额余额 公司对外提供担保（包括公司、子公司的对外担保，不含公司对子公司的担保）0.00 公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保 0.00 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保金额 0.00 公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的金额 0.00 占用原因、归还及整改情况:截止本报告出具之日,公司的担保责任均已解除。(三三)股东及其关联方占用或转移公司资金
49、、资产及其他资源的情况股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 本年度公司不存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 (四四)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位单位：元元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力-2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-总计总
50、计 -偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必必要要决策程序决策程序 新昌县宇峰印染机械有限公司 关联租赁 380,000.00 是 总计总计 -380,000.00-(五五)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 承诺事项的履行情况 承诺事项一 承诺人：公司实际控制人姚明永 承诺事项：如 4 幢职工宿舍楼及活动场所被有关部门拆除给公司造成的任何经济损失，由实际控制人姚明永全额赔偿。履行情况：截止本报告出具日，尚未出现该建筑物被拆除而造成的损失。承诺事项二 承诺人：公司全体董事、监事、高级管理人员，公司控股股东及实际控制人 承诺事
