1、上海凯鑫分离技术股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-007 证券代码证券代码：834957 证券简称：上海凯鑫证券简称：上海凯鑫 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 2015上海凯鑫 NEEQ:834957 上海凯鑫分离技术股份有限公司（Keysino Separation Technology Inc.）年度报告 上海凯鑫分离技术股份有限公司 2015 年度报告 公 司 年 度 大 事 记 1、公司年会成功举办、公司年会成功举办 2015 年 2 月 6 日，在上海雅园酒店隆重召开了主题为“构建新平台，聚力迎未来”的公司年会，为建设与公司业务快速提升相适应所需要的，具有
2、以工艺技术与资源整合为核心竞争力的团队，推波助澜。2、公司完成股份制改制公司完成股份制改制 2015 年 7 月 20 日，上海凯鑫分离技术股份有限公司创立大会暨 2015 年第一次股东大会在公司会议室召开；2015 年 8 月 6 日，公司获得了上海市工商 行 政 管 理 局 核 发 的 注 册 号 为310115001854387 号的营业执照，注册资本为人民币 2,000 万元。3、公司签订、公司签订科技小巨人工程科技企业培科技小巨人工程科技企业培育项目合同育项目合同 2015 年 11 月 22 日，公司获得上海市科学技术委员会委托批准的科技小巨人工程科技企业培育项目合同。4、公司新三
3、板挂牌成功、公司新三板挂牌成功 2015 年 11 月 30 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具股转系统函20157998 号，同意公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌；2015 年 12月 28 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。证券简称：上海凯鑫；证券代码：834957；5、公司在新三板挂牌同时完成两次定向、公司在新三板挂牌同时完成两次定向发行发行 2015 年 10 月 16 日，公司以每股 7.80 元的价格向上海济谦投资管理合伙企业（有限合伙）定向发行 75.1282 万股；2015 年11 月 2 日，公司以每股 14.2159 元的价格向苏州启明融合创业
4、投资合伙企业（有限合伙）定向发行 316.5451 万股；上述定向发行于 2015 年 11 月 30 日经全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具股转系统函20157999 号确认备案。上海凯鑫分离技术股份有限公司 2015 年度报告 目录目录 释义释义.1 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.25 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.28
5、 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.32 第十节第十节 财务报告财务报告.36 上海凯鑫分离技术股份有限公司 2015 年度报告 第 1 页，共 105 页 释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、公司、本公司、上海凯鑫 指 上海凯鑫分离技术股份有限公司 有限公司、凯鑫有限 指 上海凯鑫分离技术有限公司 股东大会 指 上海凯鑫分离技术股份有限公司股东大会 董事会 指 上海凯鑫分离技术股份有限公司董事会 监事会 指 上海凯鑫分离技术股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总
6、经理、财务总监、董事会秘书 公司章程 指 上海凯鑫分离技术股份有限公司公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司 浙江红土 指 浙江红土创业投资有限公司 上海红土 指 上海红土创业投资有限公司 架桥富凯 指 深圳市架桥富凯股权投资企业（有限合伙）上海济谦 指 上海济谦投资管理合伙企业（有限合伙）苏州启明、启明融合 指 苏州启明融合创业投资合伙企业（有限合伙）苏州博璨 指 苏州工业园区博璨投资管理企业（有限合伙）雅泰生物 指 宜宾雅泰生物科技有限公司 盈悠生物 指 上海盈悠生物科技有限公司 美景环保 指 美景（北
7、京）环保科技有限公司 主办券商、中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期、本年度 指 2015年1月1日至2015年12月31日 膜 指 指一种起分离过滤作用的屏障物，当溶液或混合气体与膜接触时，在压力、电场、温差的作用下，可以拦截特定物质和控制透过速度。膜元件 指 达到使用状态的膜材料的制成品 膜分离 指 利用膜的选择性分离实现流体的不同组分的分离、纯化、浓缩的过程。膜分离系统集成装置 指 以膜分离技术为核心，以膜材料为核心部件，用于工业流体及废水废液分离的机电一体化设备。膜生物反应器 指 Me
8、mbrane Bio-Reactor，是一种由膜分离单元与生物处理单元相结合的新型水处理技术。工业废水废液 指 在工业生产过程中产生的酸、碱、盐性废液和被污染的废水。这种废水废液在排放前需要处理已达到相关行业废水污染物排放标准，或通过适当上海凯鑫分离技术股份有限公司 2015 年度报告 第 2 页，共 105 页 处理后回用。膜法水处理 指 利用膜技术对污水、废水进行处理及回用。上海凯鑫分离技术股份有限公司 2015 年度报告 第 3 页，共 105 页 第一节 声明与提示【声明】【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重
9、大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示】【重要风险提示】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、质量控制风险 公司自成立以来一直视产品质量为企业 的 生 命，通 过 了GB/T19001-2008/ISO9001：2008（质 量 管 理）、
10、GB/T24001-2004/ISO14001：2004（环境管理）体系认证，建立了完善的质量管理体系，并在此基础上建立了公司的综合管理体系。基于此，公司产品质量得到了持续提高，在客户中建立了良好的质量信誉。尽管公司产品品质和质量管理处于同行业先进水平，但如果公司质量管理中的个别环节出现问题，在产品质量、交期、客户服务上达不到其要求，会导致客户投诉增加、产品订单下降，甚至出现客户的流失、经济索赔等，将影响公司的信誉，并将直接影响公司的经营业绩。2、公司治理风险 公司自 2015 年 8 月份股份公司设立以来，建立了由股东大会、董事会、监事会组成的法人治理结构，制定了适应现代企业发展需要的内部控
11、制体系。随着公司的快速发展，经营规模的扩大，业务范围的不断扩展，公司规范治理的要求会越来越高，未来公司上海凯鑫分离技术股份有限公司 2015 年度报告 第 4 页，共 105 页 经营中可能存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续稳定健康发展的风险。3、宏观经济波动影响风险 膜技术应用于纺织印染、制浆造纸、生物制药、食品添加剂、石油化工、冶金等与宏观经济发展密切相关的行业，宏观经济的发展水平直接影响公司产品的市场需求。受世界经济整体环境和我国现行经济结构的影响，我国宏观经济增长速度放缓，诸多行业面临产业结构调整和市场布局变化。如果我国宏观经济持续面临下行压力，下游企业对于膜技术应用投资会有
12、所减少，可能使得公司面临经营业绩下滑的风险。4、技术人才流失和核心技术泄密的风险 在膜分离技术应用领域，公司是科技自主创新的典范企业。凭借多年的技术研发投入和自主创新工艺实践，公司掌握了包括纺织行业的碱回收及综合利用、造纸行业的碱回收及综合利用、印染废水的深度处理及回用技术、高盐废水的综合利用等在内的各种关键技术工艺，形成了公司在本行业内的竞争优势。公司的核心技术团队是国内较早以膜分离技术为核心的专家技术团队，在膜分离技术应用领域平均具有 15 年以上的专业经验，团队的整体成熟度在业内具有明显的竞争优势。由于公司的技术创新依赖于掌握和管理这些技术的核心技术人员和关键管理人员，部分专业技术并未申
13、请专利，由核心技术人员掌握。如果公司技术人才流失，核心技术外泄，将会对公司的经营产生较大不利影响。5、应收账款回收风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款净额为 26,007,837.34 元，占流动资产总额的比例为 21.50%；占总资产的比例为 20.19%，其中账龄在一年以内的应收账款占比为 90.79%。尽管公司应收账款账龄绝大部分在 1 年以内，且客户主要是资信状况良好、现金流稳定、综合实力较强的企业，但仍然面临应收账款不能及时收回或不能全额收回的风险。6、项目实施周期较长的风险 由于公司膜分离系统集成装置需安装调试后由客户验收合格方能确认收入。虽然公司产品的安装过
14、程并不复杂，但是由于设备的安装调试时间可能受客户整体工程进度的影响，从而延长设备的验收时间。尽管公司在产品交接、安装、售后等环节制定了上海凯鑫分离技术股份有限公司 2015 年度报告 第 5 页，共 105 页 各项管理程序，设置项目专员跟踪项目的验收进度，但是公司仍存在由于某些项目实施周期较长，运营资金无法及时回笼，降低资金使用效率的风险。7、企业所得税税收优惠政策变化的风险 公司于2013年被认定为高新技术企业，公司自 2013 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31日享受减按 15%的税率缴纳企业所得税的税收优惠政策；另根据国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知(国发20
15、0739 号)的规定，企业所得税过渡优惠政策与新税法及实施条例规定的优惠政策存在交叉的，由企业选择最优惠的政策执行，不得叠加享受，且一经选择，不得改变。综上，公司 2014 年度至 2016 年度企业所得税适用税率为 25%，实际优惠税率为 12.5%。如果未来几年公司未能通过高新技术企业资格复审，将不被认定为高新技术企业，则无法继续享受高新技术企业相关所得税优惠政策，将对本公司经营业绩产生不利影响。8、客户集中度较高的风险 2015 年公司对前五名客户的销售额为67,926,549.66 元，占营业收入的比重为88.53%。公司客户集中度较高主要是因为公司在业务拓展方面非常重视对既有客户的维
16、护和需求发掘，很多客户会将该应用扩展到其他类似产品领域，或在进行规模扩张时优先采用公司的设备和工艺技术。9、海外销售业务相关的汇率波动风险 报告期内公司存在海外销售业务，虽然报告期各期汇兑损益金额占当期净利润的比例均较低，但是随着公司海外业务的扩张，公司可能存在因汇率波动导致的经营性风险，汇兑损益金额可能对公司的经营业绩构成重大影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海凯鑫分离技术股份有限公司 2015 年度报告 第 6 页，共 105 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海凯鑫分离技术股份有限公司 英文名称及缩写 Keysino Separation Technology
17、Inc.证券简称 上海凯鑫 证券代码 834957 法定代表人 葛文越 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区张衡路 1999 号 7 幢 5-16室 办公地址 上海市浦东新区新金桥路 1122 号 1704-1705 室 主办券商 中泰证券股份有限公司 主办券商办公地址 济南市经七路86号证券大厦 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张俊峰、宋婉春 会计师事务所办公地址 北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 二、联系方式 董事会秘书 邵蔚 电话 021-61638525 传真 021-61638527 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市
18、浦东新区新金桥路 1122 号方正大厦 1704室，邮政编码：201206 公司指定信息披露平台的网址 http：/ 公司年度报告备置地 上海凯鑫分离技术股份有限公司董事会办公室 三、三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-28 行业（证监会规定的行业大类）N77 生态保护和环境治理业 主要产品与服务项目 为客户提供包括技术方案设计、工艺设计与实施、膜分离装备集成、运营技术支持和售后服务在内的膜分离工艺应用系统解决方案。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）23,916,733 控股股东 葛文越 上海凯鑫分离技术股份有限公司 2015 年度
19、报告 第 7 页，共 105 页 实际控制人 葛文越、邵蔚、申雅维、刘峰、杨旗、杨昊鹏等 6 名自然人股东 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 统 一 社 会 信 用 代 码91310000579169883U 是 税务登记证号码 组织机构代码 上海凯鑫分离技术股份有限公司 2015 年度报告 第 8 页，共 105 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比增减比例例%营业收入 76,716,969.91 63,974,660.02 19.92 毛利率%41.30 38.55 归属于挂牌公司股东的净利润
20、 13,709,494.29 14,147,245.09-3.09 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,384,634.06 13,249,187.64 23.67 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.63 31.21-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）27.04 29.23-基本每股收益 0.59 1.20-50.83 二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比增减比例例%资产总计 128,790,122.55 64,019,376.71 101.17 负债总计 18,
21、562,390.98 14,527,400.68 27.78 归属于挂牌公司股东的净资产 110,227,731.57 49,491,976.03 122.72 归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.61 4.19 10.05 资产负债率%14.41 22.69-流动比率 6.56 3.59-利息保障倍数-三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比增减比例例%经营活动产生的现金流量净额 14,361,593.04 4,012,381.58 -应收账款周转率 4.08 7.91-存货周转率 4.71 3.35-上海凯鑫分离技术股份有限公司 2015 年度报告 第 9 页，共
22、105 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比增减比例例%总资产增长率%101.17 25.93-营业收入增长率%19.92 40.66-净利润增长率%-3.09 13.46-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比增减比例例%普通股总股本 23,916,733 11,817,500 102.38 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 说明说明 非流动资产处置损益-66,093.80 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的
23、政府补助除外）1,011,676.50 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 323,263.01 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1.03 其他符合非经常性损益定义的损益项目-3,785,380.67 股份支付 非经常性损益合计-2,516,533.93 减：所得税影响额 158,605.84 非经常性损益净额（影响净利润）-2,675,139.77 减：少数股东权益影响额-合计-2,675,139.77 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整对
24、会计数据及财务指标的影响 无。上海凯鑫分离技术股份有限公司 2015 年度报告 第 10 页，共 105 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式 本公司是处于生态保护和环境治理行业的膜分离工艺应用系统解决方案提供商。截至本报告期末，公司共拥有 5 项发明专利和 13 项实用新型专利，并拥有多项关键生产环节的专有技术。公司的核心技术团队是国内较早以膜分离技术为核心的专家技术团队，在膜分离技术应用领域平均具有 15 年以上的专业经验，团队的整体成熟度在业内具有明显的竞争优势。公司以膜技术为核心协助造纸、化纤、印染、生物制药等行业客户优化可通过膜及配套系统实现分离需求的生产工艺、提
25、高生产效率、降低成本并回收可用资源，使客户在投资解决工艺或环保问题的同时，形成长期稳定的节能、减排、资源回收收益。公司通过三个方面获取收入与利润：（1）公司根据客户的需求，设计解决方案并提供膜分离系统集成装置，获取一次性较大规模的收入，这是公司利润及现金流的主要来源；（2）由于膜分离系统集成装置部分部件的易耗性，公司通过为包括前述客户在内的客户提供相关的膜元件及备品备件获取长期稳定的收入，这是公司利润及现金流的重要来源；（3）公司根据客户的需求，为客户提供膜分离技术解决方案，依靠单纯的技术服务获得利润。公司采取直接销售模式，针对上述不同的业务类型采用不同的方式来开展销售活动。对于膜分离系统集成
26、装置和技术服务业务，公司的客户开发主要通过参加展会、行业会议以及网络等渠道获得项目信息，而后进行项目跟踪、公关行业难题等前期准备工作，最终通过推广、参与投标等方式来获得订单。对于膜元件和备品备件的销售，一部分是之前购买公司膜分离系统设备的客户产生的膜元件更换的需求，另一部分是新客户购买公司的膜元件去替代其原有设备上的元件。报告期内，公司的商业模式和主营业务未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否
27、 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾 公司于 2015 年 12 月 28 日正式在全国中小企业股份转让系统挂牌，并实施了员工股权激励计划，为公司下一步的快速发展打下了坚实的基础。此外，公司通过了质量、环境和职业健康安全管理体系认证的复审工作；推行了 ERP 管理上海凯鑫分离技术股份有限公司 2015 年度报告 第 11 页，共 105 页 系统的实施。1、公司财务状况 报告期内，公司总资产为 12,879.01 万元，同比增长 101.17%；负债总额 1，856.24 万元，同比增长 27.78%；归属于挂牌公司股东的净利润为 1,370.95 万元，同比减少 3.09%；
28、公司总体财务状况持续良好。2、公司经营成果 报告期内，公司实现营业收入 7,671.70 万元，同比增长 19.92%。营业收入增长的主要原因为报告期内公司加大了市场开拓力度，将膜分离工艺应用向印染行业废水深度处理回收工艺用水、粘胶行业半纤资源回收、制药行业发酵液分离等业务领域进行了拓展；报告期内，公司实现归属于挂牌公司股东的净利润1,370.95 万元，同比减少 3.09%。本年度营业收入较上年度有所增加，毛利率水平在上年度基础上稳步提升，净利润相比上一年度有所减少，主要原因是本年度公司以每股 7.80 元的价格向上海济谦发行 75.1282 万股，根据相关规定此次发行作为股份支付事项进行了
29、账务处理，由此导致管理费用增加 378.54 万元。3、公司现金流量 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为 1,436.16 万元，对比上一年度有较大增长，主要原因是公司本年度加大了市场开拓力度，导致营业收入相比上一年度有所增长；投资活动产生的现金流量净额为 1,001.54 万元，主要原因是公司于本年度赎回了以前年度从交通银行购买的 1,100 万元理财产品；筹资活动产生的现金流量净额为 5,000.36 万元，主要原因本年度公司完成了向上海济谦和苏州启明的两次定向发行，收到投资者投入的投资款所致。1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金
30、额金额 变动变动 比例比例%占营业收占营业收 入的比入的比重重%金额金额 变动变动 比例比例%占营业占营业收收 入的比入的比重重%营业收入 76,716,969.91 19.92-63,974,660.02 40.66-营业成本 45,030,917.80 14.54 58.70 39,314,797.09 51.12 61.45 毛利率%41.30-38.55-管理费用 13,424,298.11 80.92 17.50 7,419,958.23 38.52 11.60 销售费用 2,831,883.36 65.91 3.69 1,706,898.90 3.92 2.67 财务费用-253,
31、309.55 -5,764.03 -资产减值损失 432,515.90 47.08 0.56 294,059.13 15.49 0.46 营业利润 15,375,223.58 1.76 20.04 15,109,500.31 23.56 23.62 营业外收入 1,011,677.53 18.07 1.32 856,844.50 1,404.44 1.34 营业外支出 66,093.80 -0.09-净利润 13,709,494.29 -3.09 17.87 14,147,245.09 13.46 22.11 项目重大变动原因:1、本年度，营业收入发生额为 7,671.70 万元，较上年增加
32、1,274.23 万元，增幅为上海凯鑫分离技术股份有限公司 2015 年度报告 第 12 页，共 105 页 19.92%，主要原因是报告期内公司加大了市场开拓力度，将膜分离工艺应用向印染行业废水深度处理回收工艺用水、粘胶行业半纤资源回收、制药行业发酵液分离等业务领域进行了拓展，为公司取得了更大的营业收入和营业利润。2、本年度，管理费用发生额为 1,342.43 万元，较上年度增加 600.43 万元，增幅为80.92%，主要原因是：（1）本年度因股份支付事项增加管理费用 378.54 万元；（2）本年度公司支付新三板挂牌等相关费用约 178 万元；（3）本年度研发费用较上年度增加约 70 万
33、元。3、本年度，销售费用发生额为 283.19 万元，较上年度增加 112.50 万元，增幅为65.91%，主要原因是本年度公司业务扩展引起销售费用相应增长，其中因公司业绩奖励及销售人员增加导致销售人员薪酬增加约 63 万元，因公司业务发展导致会务及差旅费增加约 35 万元。4、本年度，财务费用发生额为-25.33 万元，主要为利息净收入，公司经营活动产生的现金流量和股东前期投入的资金能够满足公司日常经营的需要，截至 2015 年 12月 31 日公司不存在银行借款等债务性融资。5、本年度，资产减值损失的发生额为 43.25 万元，较上年度增加 13.85 万元，增幅为 47.08%，主要原因
34、为期末应收账款余额增加导致计提坏账准备金额相应增加。6、本年度，净利润发生额为 1,370.95 万元，较上年度减少 43.78 万元，减幅为 3.09%。本年度营业收入较上年度有所增加，毛利率水平在上年度基础上稳步提升，净利润相比上一年度有所减少，主要原因是本年度公司以每股 7.80 元的价格向上海济谦发行75.1282 万股，根据相关规定此次发行作为股份支付事项进行了账务处理，由此导致管理费用增加 378.54 万元。(2)收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 76,716,
35、969.91 45,030,917.80 63,974,660.02 39,314,797.09 其他业务收入-合计合计 76,716,969.91 45,030,917.80 63,974,660.02 39,314,797.09 按产品分类分析：单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%膜分离系统集成装置 68,404,754.78 89.17 38,924,189.71 60.84 膜元件及备品备件 8,308,265.13 10.83 24,017,509.02 37.54 技术服务 3,9
36、50.00 0.01 1,032,961.29 1.62 合计合计 76,716,969.91 100.00 63,974,660.02 100.00 收入构成变动的原因 1、膜分离系统集成装置业务：本年度收入较上一年度大幅增长主要是因为报告期内公司加大了市场开拓力度，将膜分离工艺应用向印染行业废水深度处理回收工艺用水、粘胶行业半纤资源回收、制药行业发酵液分离等业务领域进行了拓展。上海凯鑫分离技术股份有限公司 2015 年度报告 第 13 页，共 105 页 2、膜元件及备品备件业务：本年度收入较上一年度有所减少主要是因为膜元件的一个重要销售方向是前期购买公司膜分离系统集成装置的客户，而膜元件
37、作为一种耗材更换具有周期性，一般 2-3 年更换。2014 年度客户前期集中采购的膜分离系统集成装置进入膜元件更换期，而 2015 年度客户更换膜元件的需求相对较少，由此造成膜元件及备品备件的销售收入下降。3、技术服务：各年度为客户提供技术服务收入在公司业务收入中的占比均较低，本年度收入较上一年度大幅减少主要是因为本年度技术服务业务主要为针对既有客户的售后服务和技术咨询，而非为新客户提供技术解决方案，为维护客户关系并带动后续销售公司会对技术服务费进行减免。(3)现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 14,361,593.04 4
38、,012,381.58 投资活动产生的现金流量净额 10,015,372.58 -6,777,392.22 筹资活动产生的现金流量净额 50,003,609.47 -3,427,600.00 现金流量分析：1、本年度，公司经营活动产生的现金流量净额为 1,436.16 万元，对比上一年度有较大增长，主要原因是公司本年度加大了市场开拓力度导致营业收入相比上一年度有所增长。2、本年度，公司投资活动产生的现金流量净额为 1,001.54 万元，主要原因是公司于本年度赎回了以前年度从交通银行购买的 1,100 万元理财产品所致；上一年度投资活动产生的现金流量净额为-677.74 万元，主要是因为公司于
39、上一年度投资520 万元参与设立参股公司雅泰生物所致。3、本年度，公司筹资活动产生的现金流量净额为 5,000.36 万元，主要原因是本年度公司完成了向上海济谦和苏州启明的两次定向发行，收到投资者投入的投资款所致；上一年度筹资活动产生的现金流量净额为-342.76 万元，主要是因为公司于上一年度分配了 2013 年度利润 350 万元所致。(4)主要客户情况 单位单位：元元 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销年度销售占比售占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 RAMATEX TEXTILES INDUSTRIAL SDN BHD.38,814,412.13 50.59%
40、否 2 宜宾丝丽雅集团有限公司 8,717,948.76 11.36%否 3 宜宾雅泰生物科技有限公司 7,572,649.93 9.87%是 4 宁夏启元药业有限公司 7,264,957.65 9.47%否 5 唐山三友集团兴达化纤有限公司 5,556,581.19 7.24%否 合计 67,926,549.66 88.53%-(5)主要供应商情况 单位单位：元元 上海凯鑫分离技术股份有限公司 2015 年度报告 第 14 页，共 105 页 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 美国科氏滤膜系统公司（KOCH）9,
41、799,498.68 25.13%否 2 北京大井易通科技有限公司 3,620,600.00 9.28%否 3 布廷恩不锈钢管道（上海）有限公司 1,658,738.46 4.25%否 4 江苏海岳环境工程有限公司 1,452,800.00 3.72%否 5 格兰富水泵（上海）有限公司 1,264,747.00 3.24%否 合计 17,796,384.14 45.62%-(6)研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,954,064.70 3,254,044.30 研发投入占营业收入的比例%5.15 5.09 2.资产负债结构分析 单位：元单位
42、：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例%占总占总资产资产的的比比重重 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 75,582,545.23 4,703.15 58.69 1,573,603.42 -78.02 2.46 56.23 应收账款 26,007,837.34 124.69 20.19 11,575,184.11 151.23 18.08 2.11 存货 7,022,065.72 -41.91 5.45 12,087,220.32 6.16 18.88-13.43 长期股权投资 1
43、22,692.24 -0.10-固定资产 2,071,163.91 19.17 1.61 1,737,961.99 423.66 2.71-1.10 无形资产 8,750.01-99.83 0.01 5,146,000.11-12.03 8.04-8.03 在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 128,790,122.55 101.17 100.00 64,019,376.71 25.93 100.00-资产负债项目重大变动原因：1、总资产同比增加 101.17%，主要原因是 2015 年度公司向上海济谦和苏州启明进行了两次定向发行募集资金共计 5,085.97 万元，同时 2015 年度公
44、司营业收入发生额为 7,671.70 万元，较 2014 年度增加为 19.92%，总资产的增加主要由定向发行增资和营业收入的增长所致。2、货币资金同比增加 4,703.15%，主要原因是公司于 2015 年底向上海济谦和苏州启明进行了两次定向发行募集资金共计 5,085.97 万元，另外本年度公司业务规模较 2014 年度有所增长，由此带来货币资金相比 2014 年度有所增加。3、应收账款同比增加 124.69%，主要原因是：（1）2015 年度营业收入发生额为 7,671.70 万元，较 2014 年度增加为 19.92%，营业收入的增长和业务规模的上海凯鑫分离技术股份有限公司 2015
45、年度报告 第 15 页，共 105 页 扩大带来应收账款的相应增长；（2）公司主要业务膜分离系统集成装置销售业务的结算模式导致应收账款期末余额存在一定的波动。由于公司膜分离系统集成装置销售业务一般同客户按照“3-3-3-1”的进度进行结算，即客户预付 30%货款，向客户发货前收取 30%货款，完成现场安装调试一定时间内收取 30%货款，质保期满后收取剩余 10%，由此随安装调试工作完成时点公司的应收账款期末余额存在一定的波动。4、存货同比减少 41.91%，公司存货包括原材料、委托加工物资和发出商品，其中原材料和发出商品占比较高。为享受供应商针对批量采购提供的价格优惠，公司一般采取集中采购、分
46、批销售策略，每次采购量为管理层预估的 2-3 个月销售量；发出商品方面，在公司业务占比最大的膜分离系统集成装置业务，在该类业务模式下，外协加工完成后的设备发往客户处，由公司技术人员指导现场安装调试，待项目完工并取得客户签具的调试验收单后方能确认收入，在此之前则作为发出商品核算。综上，公司存货期末余额随公司采购情况和项目进展情况存在一定的波动，2014 年 12 月公司进行了集中备货采购，由此造成 2014 年末存货余额较大，而 2015 年底未发生采购备货事项，导致存货余额同比有所减少。5、长期股权投资 2015 年末余额为公司对合营企业盈悠生物的投资成本，公司对该投资采用权益法进行核算。公司
47、与上海利是投资管理有限公司投资设立了一家合营公司，即盈悠生物，并于 2015 年 4 月 17 日取得了由上海市工商局行政管理局自由贸易试验区分局颁发的注册编号为 41000000201504170003 的营业执照。截至本报告期末，盈悠生物注册资本为 100 万元，公司与上海利是投资管理有限公司各自认缴 50 万元，公司已于 2015 年 6 月 2 日缴纳了首期出资 20 万元。2015 年度权益法核算下公司确认的对盈悠生物的投资收益为-7.73 万元。6、无形资产同比减少 99.83%，主要是因为报告期内公司对前期股东用作出资的非专利技术KGM 谷氨酸结晶母液综合利用技术进行了减资处理所
48、致。3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 1、截至报告期末，公司无控股子公司。2、合营公司盈悠生物 盈悠生物系公司于2015年4月17日与上海利是投资管理有限公司投资设立的一家合营公司。公司根据相关会计准则将其作为长期股权投资，采用权益法进行核算。该公司设立以来尚未正式开展业务，2015 年度盈悠生物实现收入 9.44万元，实现净利润-15.46 万元，2015 年度权益法核算下公司确认的对盈悠生物的投资收益为-7.73 万元。盈悠生物的基本信息如下：公司名称：上海盈悠生物科技有限公司 成立时间：2015 年 4 月 17 日 注册资本：100 万元人民币 法人代表：李婧 住所：
49、中国（上海）自由贸易试验区奥纳路 188 号 3 幢楼 6 层 607 室 注册号：91310000332567660N 上海凯鑫分离技术股份有限公司 2015 年度报告 第 16 页，共 105 页 经营范围：从事生物科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，从事货物及技术的进出口业务，机电设备、仪器仪表、电子产品及零配件、化工原料及产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、饲料、食品添加剂的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营。）截至本报告期末，盈悠生物的股权结构如下：序序号号 股东名称股东名称 认缴出资额认缴出资额（万元）（万元
50、）实缴出实缴出资资（万元）（万元）认缴出资认缴出资比例比例 1 上海凯鑫分离技术股份有限公司 50.00 20.00 50.00%2 上海利是投资管理有限公司 50.00 15.00 50.00%合计合计 100.00 35.00 100.00%3、参股公司雅泰生物 雅泰生物系公司于 2014 年 6 月 25 日与宜宾丝丽雅集团有限公司、宜宾信雅股份有限公司、上海利是投资管理有限公司和自然人唐孝兵共同投资设立的公司，公司根据相关会计准则将其作为可供出售金融资产核算。雅泰生物是一家以生产功能性饲料添加剂低聚木糖为主打产品的生物质综合利用企业，其自主研发了从植物纤维中提取制备低聚木糖的技术，并利
