1、第1 页，共 107 页 公告编号：公告编号：20162016-008008 汉中天然谷生物科技股份有限公司（Hanzhong TRG Biotech Co.,Ltd.）2015天然谷 NEEQ:833760 年度报告 第2 页，共 107 页 2015 年 6 月 16 日，公司召开股份有限公司创立大会暨第一次股东大会，6 月 18 日汉中市工商局完成备案登记，正式由“有限公司”变更为“股份有限公司”。2015 年 3 月 16 日，公司获得汉中市商务局外贸进出口先进企业称号；2015 年 10月，公司进行一次定向发行股票，累计发行16,900,000 股，累计募集资金 21,970,000
2、.00元；2015 年 12 月 31 日，公司获得陕西省著名商标（陕工商发2015199 号）。2015 年 11 月 13 日，公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌。2015 年 11 月 19 日，公司成功举办新三板挂牌新闻发布会暨产品推介会。公 司 年 度 大 事 记 汉中天然谷生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 107 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.2
3、6 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.37 汉中天然谷生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 107 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司 汉中天然谷生物科技股份有限公司 天谷集团 陕西天谷生物科技集团有限公司 陕核投资 陕西陕核投资有限责任公司 中陕核投资 中陕核股权投资管理有限公司 核鑫矿业 陕西核鑫矿业有限责任公司 天谷天翔 陕西天谷天翔药业有限公司 省国资委 陕西省人民政府国有资产监督管理委员会 股东大会 汉中天然谷生物科技股份有限公司股东大会 股东会 汉中天然谷生物科技有限公司股东会 董事会 汉中天然谷生物科技股份有限公司董事会 监事
4、会 汉中天然谷生物科技股份有限公司监事会 三会 公司股东大会、董事会、监事会 二一四大队 陕西省核工业地质局二一四大队（于 2014 年 5 月 19 日改制为中陕核工业集团二一四大队有限公司）百思草公司 百思草生物股份有限公司 主办券商、西部证券 西部证券股份有限公司 信永中和 信永中和会计师事务所 元、万元 人民币元、人民币万元 公司章程 最近一次经股东大会批准的股份公司章程 植物提取物 以植物为原料，按照对提取的地的需要，经过物理化学提取分离过程，定向获取和浓集植物中的某一种或多种有效成分，而不改变其有效成分结构而形成的产品 汉中天然谷生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，
5、共 107 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、海外
6、市场需求变动风险 据国际植物提取物展览会暨研讨会发布的中国植物提取物产业发展状况市场调查报告统计，国内生产企业数量众多，竞争较为激烈，行业内近 70%的企业是从 2001 年以后开始从事植物提取物业务；80%以上产品以出口为主，出口区域分布在东亚、欧洲和北美洲。公司产品对国际市场依赖程度较高。当前国际市场对行业内植物提取物供应企业的生产资质、质量标准要求逐步提高，具有自主研发能力、产品质量可靠的规模企业将在未来竞争中占据有利地位。若海外市场需求发生较大变化，也将会对公司经营产生显著影响。2、原材料价格波动风险 由于植物提取物产品的原材料大多为中药、农、林副产品，其种植、采摘和收购具有周期性、区
7、域性及季节性的明显特征，公司原材料供应受地域限制、丰采或减产、其他行业应用等影响，价格、供应量具有一定的不稳定因素，原材料采购能否满足公司生产经营需要以及价格变化会对公司业绩产生直接影响。3、公司治理风险 股份公司成立后，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的公司治理结构，制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则和关联交易管理制度等规章制度，明确了“三会”汉中天然谷生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 107 页 的职责划分，形成了有效的约束机制及内部管理机制。但是由于现代公司治理机制建立时间较短，公司管理层和相关业务人员需要熟悉并在实践中落实，如果未来公
8、司不能较好地执行公司管理制度，公司将存在一定的治理风险。4、控股股东不当控制的风险 天谷集团直接持有公司 7,130 万股（占公司总股本 83.98%），为公司的控股股东，对公司经营管理拥有较大的影响力，其在公司的控制地位，可以对公司的发展战略、人事管理、生产经营决策、对外投资、利润分配等重大问题产生决定性的影响。本期重大风险是否发生重大变化：是。1、因公司 2015 年度扭亏为盈，不存在 2015 年度亏损的风险。2、报告期末，新增经营性损益依赖的风险。公司 2015 年净利润 1,529,344.86 元，非经常性损益税后为 5,937,034.43 元，占净利润的 388.21%，公司存
9、在非经常性损益依赖的风险。汉中天然谷生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 107 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 汉中天然谷生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hanzhong TRG Biotech Co.,Ltd.证券简称 天然谷 证券代码 833760 法定代表人 赵明学 注册地址 陕西省汉中市城固县沙河营镇 办公地址 陕西省汉中市城固县沙河营镇 主办券商 西部证券股份有限公司 主办券商办公地址 陕西省西安市东新街 232 号陕西信托大厦 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 田阡、岑宛泽 会计师事务所办公地址 西安市高
10、新区二环南路西段 180 号财富中心 C 座 16 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张志军 电话 0916-7350115 传真 0916-7350066 电子邮箱 公司网址 http:/ 陕西省城固县沙河营镇汉中天然谷生物科技股份有限公司 723206 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-10 行业（证监会规定的行业大类）C27 医药制造业 主要产品与服务项目 主要从事植物提取物、食品添加剂的研发、生产、销售汉中天然谷生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第8
11、页，共 107 页 及相关产品的自营进出口等业务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 84,900,000 控股股东 陕西天谷生物科技集团有限公司 实际控制人 陕西省人民政府国有资产监督管理委员会 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91610700786968733W 是 税务登记证号码 91610700786968733W 是 组织机构代码 91610700786968733W 是 注：汉中天然谷生物科技股份有限公司原营业执照注册号为 612300100004777，税务登记证号为 610722786968733，组织机构代码证号为 78696873
12、-3。2015 年 12 月 29日，公司于汉中市工商行政管理局换发了统一社会信用代码为 91610700786968733W 的营业执照（即三证合一）。汉中天然谷生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 107 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 95,676,529.31 61,981,794.56 54.36%毛利率%12.87%15.94%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,529,344.86-1,823,924.42 183.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,407,6
13、89.57-2,053,297.54-114.66%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.99%-3.79%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-5.74%-4.26%-基本每股收益 0.02-0.04 164.11%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 177,935,075.19 142,390,661.63 24.96%负债总计 79,785,798.39 92,131,793.17-13.40%归属于挂牌公司股东的净资产 98,149,276.80 50,2
14、58,868.46 95.29%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.16 1.01 14.85%资产负债率%44.84%64.70%-流动比率 1.74 1.05-利息保障倍数 1.85 0.56 汉中天然谷生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 107 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-30,873,598.06-12,880,387.74-应收账款周转率 3.01 3.23-存货周转率 1.51 1.28-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%24.96%16.8
15、9%-营业收入增长率%54.36%24.89%-净利润增长率%183.85%67.22%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 84,900,000 68,000,000 69.80%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 6,984,746.39 所得税影响数 1,047,711.96 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 5,937,034.43 汉中天然谷生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 10
16、7 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司所处植物提取物行业上游为植物种植基地及植物原材料供应商，下游行业为保健品、食品、化妆品等应用行业。上游行业原材料当季的产量、价格、品质等因素直接影响公司产品的提取质量、利润水平。下游行业的发展速度直接决定本行业的市场需求释放速度。公司主要从事植物提取物、食品添加剂的研发、生产、销售及相关产品的自营进出口等业务。植物提取物是以植物为原料，按照客户的使用目的，经过物理化学提取分离过程，定向获取植物中的某一种或多种有效成分，而不改变其有效成分结构而形成的产品，可作为原料中间体广泛应用于食品饮料、医药、保健品和化妆品等行业。根据
17、客户订单规模、资产经济效益、供货周期等因素，公司为优化订单效率，将数量大、经济效益高的订单进行自主生产，其他小批量销售订单由贸易方式完成。公司目前已掌握超过 50 种天然谷植物提取物产品的生产工艺，主要生产其中的十几种植物提取物，加上贸易类植物提取物，公司可以为客户提供 200 多种不同种类的植物提取物。公司产品按照业务类型分类包括自产类产品和贸易类产品两大类，自产类产品主要为淫羊藿、刺蒺藜、枳实、红景天、银杏叶、贯叶连翘等六大植物提取物，以及若干小批量品种；贸易类产品为市场上个品种植物提取物产品。公司客户类型为食品饮料、药品、保健品、化妆品的生产商及原材料供应商。经过多年经营总结、自主研发及
18、合作研发，已形成了一套系统的植物提取生产工艺，公司掌握淫羊藿甙提取分离及结晶技术、枳实原料综合开发利用技术、银杏叶中生物诱导法提升黄酮含量技术、质量控制技术及工艺优化、冰冻浓缩结晶制备绿原酸的生产方法、红景天提取挥发油及红景天甙的方法、厚朴树中提取挥发油及厚朴酚的方法、产品在线灭菌技术和控制产品塑化剂超标技术。公司目前无形资产包括土地使用权 2 项、已授权国家发明专利 1 件、国家实用新型专利 1 件、已正式受理的国家发明专利 2 件，商标 10 项。公司现有质量管理体系认证证书、犹太洁食认证、对外经营者备案登记表、中华人民共和国海关进出口货物收发货人报关注册登记证书、自理报检企业备案登记证明
19、书、出口食品生产企业备案证明。另外公司的所用设备包括生产设备、实验设备、研发设备等均权属公司，不存在产权纠纷。公司销售模式以客户为中心，采用贸易+自有产品的双驱动模式，通过参加国内、国际展会建立目标客户群，进行服务需求跟踪，通过贸易及自产产品共同促进方式，增强客户粘性，对优质客户、优质品种筛选，服务公司经营战略，优化业务运作效率。业务按照区域划分国内和国外销售，在大力拓展国内业务及国外渠道业务的同时，以北美子公司为平台，直接发展境外终端客户，并做好产品的推广、宣传和销售，订单获取方式主要以电子商务 B2B、电话、电子邮件等方式为主。公司主要受三大因素影响，即：海外市场需求大幅度减少可降低公司经
20、营生产；采购的各种原材料价格受当地产量和人工成本影响而攀升可增加公司经营生产成本，降低利润；公司随着对外出口量增加，产品以美元结算量增加，经营受出口汇率波动而影响。报告期内商业模式没有发生变化。汉中天然谷生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 107 页 年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、报告期内，公司实际完
21、成营业收入 95,676,529.31 元，较去年同期的 61,981,794.56元增长了 54.36%；营业成本 83,362,074.77 元，较去年同期的 52,104,041.85 元增长了59.99%；实现净利润 1,529,344.86 元，较去年同期的-1,823,924.42 元增长 183.85%；截止2015 年 12 月 31 日公司总资产 177,935,075.19 元，较年初的 142,390,661.63 元增长了24.96%；归属于挂牌公司股东的净资产为 98,149,276.80 元，较年初的 50,258,868.46 元增长了 95.29%；实现经营性现
22、金流量净额-30,873,598.06 元，比上年同期的-12,880,387.74元减少了 139.69%。2、报告期内，公司偿还了中陕核工业集团贷款 25,000,000.00 元，降低了公司负债，减少了财务费用支出。3、人才建设方面，管理层从建设层面对企业组织结构进行了优化，采取了多项人力资源改革措施。加强了公司销售团队和百思草股份有限公司销售团队建设，促使公司人力资源结构进一步优化。2015 年度对企业经营重大影响事项：1、2015 年 10 月，在挂牌的同时成功融资 21,970,000.00 元。2、2015 年 11 月 13 日，公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌。3、公司
23、全资的百思草股份有限公司业务全面展开，国际市场拓展力度增强，业务量较上年提高。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 95,676,529.31 54.36%-61,981,794.56 24.89%-营业成本 83,362,074.77 59.99%87.13%52,104,041.85 13.10%84.06%毛利率%12.87%-15.94%-管理费用 5,546,
24、091.58 63.44%5.80%3,393,435.12 9.96%5.47%销售费用 8,791,567.89 79.30%9.19%4,903,380.75 33.03%7.91%财务费用 2,126,974.35-28.51%2.22%2,975,142.91 55.50%4.80%汉中天然谷生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 107 页 营业利润-4,726,270.21-174.74%-4.94%-1,720,261.21-73.78%-2.78%营业外收入 7,203,133.33 1,115.99%7.53%592,366.67 50.74%0.96%营
25、业外支出 218,386.94-29.81%0.23%311,143.39 818.19%0.50%净利润 1,529,344.86 183.85%1.60%-1,823,924.42-67.22%-2.94%项目重大变动原因:1、营业收入：2015 年为 95,676,529.31 元，较上年增长 54.36%，主要原因为报告期内分公司百思草股份有限公司销售增长幅度较大，2015 年为 29,138,673.48 元，2014 年期末为 853,489.85 元，增长额为 28,285,183.63 元。2、营业成本：2015 年为 83,362,074.77 元，较上年增长 59.99%，
26、主要原因为销售收入增加，成本也相应增加。3、管理费用：2015 年为 5,546,091.58 元，较上年增长 63.44%，主要原因为从业人员增加引起职工薪酬和社会保险相应增加，以及公司新三板挂牌财务顾问费支出。4、销售费用：2015 年为 8,791,567.89 元，较上年末增长 79.30%，主要原因为销售收入增长，销售费用相应增长，以及分公司百思草股份有限公司于 2014 年 12 月末正式成立，2015 年全面展开业务，销售费用较上期增长较大。5、营业外收入：2015 年为 7,203,133.33 元，较上年末增长 1115.99%，主要原因为公司政府补助增加。6、净利润：201
27、5 年期末数为 1,529,344.86 元，较上年末增长 183.85%，主要原因为营业外收入增加 6,610,766.66 元，但期间费用增加 5,192,675.04 元，两项相抵共增加利润1,418,091.62 元，对净利润影响 92.73%。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 93,107,345.85 81,023,281.64 58,526,110.72 49,518,963.78 其他业务收入 2,569,183.46 2,338,793.
28、13 3,455,683.84 2,585,078.07 合计合计 95,676,529.31 83,362,074.77 61,981,794.56 52,104,041.85 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%淫羊藿提取物 20,335,936.76 21.84%7,692,589.44 13.14%红景天提取物 4,152,889.27 4.46%3,599,219.37 6.15%枳实提取物 7,683,398.28 8.25%4,752,092.74 8.
29、12%玫瑰红景天提取物 2,596,956.82 2.79%2,802,786.00 4.79%刺蒺藜提取物 4,346,952.74 4.67%2,567,729.29 4.39%五倍子提取物 703,057.10 0.76%205,852.58 0.35%其它提取物 53,288,154.88 57.23%36,905,841.30 63.06%合计 93,107,345.85 100.00%58,526,110.72 100.00%收入构成变动的原因 汉中天然谷生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 107 页 2015 年提取物营业收入为：93,107,345.85
30、元，较上期 58,526,110.72 元增长59.09%，主要为公司于 2014 年下半年在北美才组建百思草公司，致使 2014 年度百思草公司业务开展不足 3 个月，2015 年积极拓展国际市场，业务全面开展，所以产品销售量大幅增加。淫羊藿提取物：较上年度增长 164.36%，2015 年该产品工艺技术有很大突破，产品规格和种类更多，更贴合于市场。百思草公司对欧美市场大力开发，所以该产品销售量大幅增长。红景天提取物：较上年度增长 15.38%，百思草公司对国际市场大力开发，提高了该产品的销售量。枳实提取物：较上年度增长 61.68%，因公司技改扩能项目建设，枳实生产线于2014 年下半年才
31、建设完成，全年生产期短。2015 年全年投产，提高了产量。另外百思草公司订单增加，致使销售量增加。刺蒺藜提取物：较上年度增长 69.29%，因产品技术工艺不断改进，市场开拓范围更大，使得订单量增加。五倍子提取物：较上年度增长 241.5%，因公司技改扩能项目建设，五倍子生产线于 2014 年下半年才建设完成，全年生产期短，2015 年投产时间较长，提高了产量。另外百思草公司开发了更多客商，使得销售量增加。其它提取物：较上年度增长 44.38%，因公司根据市场需求，增加了几种新产品，扩充了种类，使得销售收入提高。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额
32、上期金额 经营活动产生的现金流量净额-30,873,598.06-12,880,387.74 投资活动产生的现金流量净额-3,687,594.59-5,965,550.78 筹资活动产生的现金流量净额 39,322,370.51 6,884,199.38 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：2015 年为-30,873,598.06 元，和上期相比现流支出增大，主要原因为本期支付了中陕核工业集团内部借款和利息。2、投资活动产生的现金流量净额：2015 年为-3,687,594.59 元，主要原因为购建固定资产支付 3,687,594.59 元；3、筹资活动产生的现金流量净额：2015
33、 年为 39,322,370.51 元，主要原因为收到股东投资引起筹资活动产生的现金流量净额大幅增长。4、公司 2015 年经营活动产生的现金流量净额为-30,873,598.06 元，与净利润1,529,344.86 元差距较大，主要原因是 2015 年支付中陕核集团内部借款和利息以及2015 年应收账款比上年增加较大，应收账款占用资金大。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 陕西洋县志建药业科技有限公司 6,872,000.00 7.18%否 汉中天然谷生物科技股份有限公
34、司 2015 年度报告 第15 页，共 107 页 2 威海百合生物技术股份有限公司 3,272,000.00 3.42%否 3 仙乐健康科技股份有限公司 3,261,083.60 3.41%否 4 Novel Ingredient Services,LLC 2,691,768.84 2.81%否 5 西安自然之源植物工程有限责任公司 1,836,370.00 1.92%否 合计 17,933,222.44 18.74%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 张
35、洪奎 10,626,038.68 15.97%否 2 西安飞达生物技术有限公司 3,870,256.50 5.82%否 3 西安四叶草生物科技有限公司 2,842,259.40 4.27%否 4 李根生 2,742,572.09 4.12%否 5 陕西力拓植物化工有限责任公司 2,593,056.70 3.90%否 合计 22,674,183.37 34.08%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 446,451.01 339,997.82 研发投入占营业收入的比例%0.47%0.55%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分
36、析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 15,861,484.99 45.22%8.87%10,922,490.99-52.40%7.67%15.65%应收账款 43,403,858.42 131.94%24.27%18,713,006.29-0.92%13.14%84.71%存货 55,612,124.13 3.68%31.10%53,638,906.29 112.88%37.67%-17.44
37、%长期股权投资-0.00%-0.00%0.00%固定资产 43,731,781.34-0.16%24.46%43,803,953.68 618.48%30.76%-20.50%在建工程-100.00%0.00%2,302,671.67-93.14%1.62%-100.00%短期借款-100.00%0.00%7,200,000.00-5.06%-100.00%长期借款-0.00%-资产总计 177,935,075.19 24.96%-142,390,661.63 16.89%-51.45%资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2015 年 12 月 31 日期末货币资金为 15,861,484
38、.99 元，较上年末增长 45.22%，主要原因为吸收股东投资。2、应收账款：2015年12月31日期末数为43,403,858.42元，较上年末增长131.94%，主要原因为销售增加，四季度销售量大，应收账款挂账部分未收回。3、在建工程：2015 年 12 月 31 日期末为 0 元，主要原因为 2015 年 5 月达到可使用汉中天然谷生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 107 页 状态全部支付使用资产，在建完毕。4、短期借款 720 万元于 2015 年全部归还，期末余额为 0 元。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、
39、参股公司情况情况 截止报告期末，公司拥有一家全资子公司，即百思草股份有限公司。百思草公司于 2014 年下半年在北美组建，2014 年度百思草公司业务开展不足 3 个月，2015 年业务全面开展。百思草公司 2015 年度实现收入 2,913.87 万元，较上一年同期 85.35 万元增长了3314.02%，2015 年实现净利润-50.33 万元，较上一年同期的-44.90 万元减少了12.10%。子公司的净利润对公司的净利润收益影响超过 10%，主要为百思草公司参照美国相关制度，员工工资较高，再加上刚拓展市场，定价略低，导致净利润降低。报告期内，百思草公司的股权没有发生变化，不存在其他参股
40、公司。报告期末，百思草公司纳入公司合并报表范围。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 植物提取物是国家鼓励的绿色健康产业，根据海关统计数据 2015 年中国植物提取物出口总额约为 21.63 亿美元，同比增长 21.71%，占我中药出口产品的 57.38%，已超过中药出口额的一半。植物提取物成为引领中药产品出口的主力因素，巨大的市场需求与发展潜力仍驱动植物提取物大步前行。目前，植物提取物的应用领域已经逐步突破传统的药品原料、保健功能食品、食品添加剂，化妆品等领域，受到饲料添加剂、植物源兽药、植物源农药等全新行业的青睐。随着应用领域
41、的不断扩展，全球范围内的植物提取物需求刚性特性开始显现，世界主要经济体对其需求热情大增，进出口贸易市场不断扩张。植物提取物行业的下游主要是保健食品、医药、食品、饮料、化妆品等行业，随着人民生活水平的提高，回归自然的理念日益增强，保健食品、医药、食品、化妆品等日益趋向“绿色、天然”，这些产品在国内外均有很大的发展空间和市场前景，而天然植物提取物正是这些产品的主要成分与原料之一，因此这些行业的高速发展也必将带动植物提取行业高速发展。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （一）竞争优势 1、技术研发 公司与陕西理工学院、湖南吉首大学建 立了产学研合作，同时公司的核心技术人员来自陕西本地知名药企和植物提取
42、企业，具备深厚的专业知识和丰富的工艺流程改进经验，通过对外合作及自主研发的方式，公司的技术能够保证为客户提供更高纯度和更高品质的植物提取物产品。公司技改扩能后采用国内先进生产设备，配备了高效液相色谱、蒸发光散射检测器、旋转蒸发仪的实验检测和研发设备，为技术研发提供了物质支持。目前，公司目前已经获得 1 项省级科研成果和 2 项国家专利，另外还有 2 项在申请的国家专利已获得受理。公司也是国内少数几家能够自我改进技术使提取物质量标准紧跟国际市场要求的企业之一。公司自主研发的在线灭菌、去塑流程等能够以低成本方式汉中天然谷生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 107 页 满足国内
43、国际较高的去残留物标准。2、客户资源优势 经过数十年的发展，公司已在国内外市场建立了良好的营销网络，积累了国内外知名的企业客户，产品远销欧美、日本及东南亚等地。公司通过参与国内外行业展会以及电子商务 B2B 平台等渠道挖掘客户并持续跟踪，以高品质的产品及服务获得客户的认可和信赖，逐步与客户建立起长期的战略合作伙伴关系。美国是我国植物提取物出口的第一大国，拥有数量众多规模大的下游终端企业，公司于 2014 年 6 月成立了北美子公司，直接挖掘及维护美国终端客户，树立公司海外品牌竞争力。公司已取得了国际进出口贸易权资格、国际质量体系认证、陕西省出口检疫检验局的食品安全认证、犹太食品安全认证，为获取
44、客户资源提供了资质保障。3、区位优势 公司生产基地位于汉中，地处秦巴盆地，秦岭、巴山、甘南、川西等中西部地区被誉为“中国药材之乡,生物基因库”,是国内最大的中药材种植基地和野生中药材产地,年产量约占全国的 2/3。地理位置优势,能充分保障公司生产所需的植物原料,也能大幅降低原材料物流成本。与此同时，陕西为我国植物提取物生产厂家最多的三大区域之一，长期的行业运行经验为陕西地区储备了大量的专业技术专家，优质的人才资源库为公司增强研发能力提供有力支撑。4、产品质量优势 公司制定了符合国内外高标准的产品质量标准，在产品的有效成分含量、残留物余量方面能够满足不同客户的具体参数要求，具有较高品质保障。国家
45、食品药品监督管理总局于 2015 年 5 月针对使用银杏叶提取物生产保健食品、药品的企业展开全面核查，严查不符合标准的银杏叶提取物来源。公司是国内为数不多的能完全达到国家食品药品监督管理总局标准的银杏叶提取物生产厂家。随着监管部门健全行业质量标准体系，行业内生产不规范，质量不达标，以低价劣质恶性竞争的企业将被清理，公司凭借高品质的产品有望获益。（二）竞争劣势 1、资金有待进一步加强 植物提取物行业原材料具有周期性、区域性和季节性特征，公司必须在集中采购季节储备大量原材料以满足生产需求。对新产品的开发及工艺改进是公司发展的动力，公司需要加大研发投入来提升产品竞争力。由于二期技改扩能项目投入资金较
46、大，使公司可用于采购原材料、研发投入及吸引人才的资金较为有限。随着公司产能逐步释放，销售收入的增长，公司的资金状况将改善。2、专业人才储备有待进一步扩充 由于地区原因，公司在吸引专业人才上有一定局限性，与植物提取物行业现金的企业相比，公司在研发技术人员、销售人员的配备上有一定的差距，公司拟通过建立有竞争力的薪酬制度，通过制定合理有针对性的股权激励政策吸引专业的技术人才和营销人才，扩充高端人才储备，提升公司竞争的软实力。（三）企业市场地位 公司从事的是植物提取物行业，这是一个新兴行业，近十年来获得爆发式发展。天然植物提取物顺应“天然健康”的消费趋势，与化学药物毒副作用大、易产生抗药性的缺点相比，
47、具有不可比拟的优势，在全国范围内也越来越受到重视。公司从事的植物提取行业处于产业链中游，该行业在国内外市场上占比较大，上游为植物种植基地及植物原材料供应商，下游行业为保健品、食品、化妆品等应用行业。公司经过近十年发展，通过国外行业会展、电子商务平台等多种渠道，已建立了良好的汉中天然谷生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 107 页 营销网络，2014 年下半年又在北美建立了百思草子公司，多种平台拓展市场，目前，市场反馈较好，市场份额占比也有所提升。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计
48、核算、财务管理、风险控制、投资者管理、纠纷解决、回避制度等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标较为健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；没有影响公司持续经营的事项发生。因此，公司拥有良好的持续经营能力。公司从 2014 年开始，处于扩张投入时期，公司将从生产能力提升、品种结构调整、技术研发投入、产业链延伸、销售网络扩大等方面着手，打造公司的“大健康”产业布局，致力于将天然谷公司打造成集研发、生产、销售为一体，拥有全产业链产品供应能力及品牌影响力的国际知名健康产业品牌供应商。植物提取物行业是一个新兴行业，近十年来获得爆发式发展。随着人民的生活水平不断提高，健康意识逐渐觉醒，追
49、求“天然”、“健康”、“绿色”的消费观念逐渐深入人心。天然植物提取物顺应“天然健康”的消费趋势，与化学药物毒副作用大、易产生抗药性的缺点相比，具有不可比拟的优势，也越来越受到重视，植物提取物行业正展现出前所未有的活力。植物提取物产品的市场供需情况差异较大，主要影响因素原材料采购对生产和市场供求关系的影响，具体为植物提取物原材料大多为农产品或者野生植物，不同年份因天气、种植面积、病虫害等原因，原材料价格及供应数量波动较大。市场供求关系的影响主要由于我国天然提取物产品的终端客户以境外居多，企业所掌握的终端市场的信息少，对终端市场需求的认识有限。天然谷公司已经在美国加利福尼亚州洛杉矶市成立了自己的分
50、公司，直接面对国外终端客商和公司，随时掌握国际市场的终端市场信息，大幅度提高了市场需求的认识，这对天然谷公司持续经营能力将产生重大影响。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 植物提取物行业是一个新兴产业，但我国植物提取物行业目前发展非常迅速，概念和内容都已不限于使用传统中药材为原料，已经形成以中药提取物为核心，包容了源自世界各地植物的提取物的现代产业，中国是国际上一个重要的植物提取物生产国。随着植物提取技术的不断发展以及人们对于绿色、生态、自然产品的不断重视，植物提取物、天然食品等已经成为当下最热门的话题之一；此外，由于人民生活水平的逐渐提高，对于健康的关注已经不再局限于疾病的治疗，而
