1、第1 页，共 121 页 徐州斯尔克纤维科技股份有限公司 Xuzhou Silk Fiber Share Technology Co.,Ltd 2015斯尔克 NEEQ:834217 年度报告 第2 页，共 121 页 2015 年 7 月起，公司开始贯彻执行国家标准企业知识产权管理规范（GB/T 29490-2013），并经中规（北京）认证有限公司审核授予了知识产权管理体系认证证书。2015 年 10 月，公司通过新一轮的高新技术企业认定，连续三年内将可继续享受高新技术企业的税收优惠政策。2015 年 11 月 30 日，公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌并通过协议转让方式转让，股票简称
2、：斯尔克，股票代码：834217。2015 年 11，由中国纺织工业联合会主办的“纺织之光 2015 年度中国纺织工业联合会科技教育奖励大会”在北京人民大会堂召开。公司董事长孙德荣先生荣获“全国纺织科技创新创业人才”殊荣。2015 年 12 月，由中国纺织工业联合会主办的“2015年中国纺织服装行业社会责任年会暨中国纺织服装行业社会责任建设十周年纪念活动”在京隆重举行。公司董事长孙德荣先生获得了“中国纺织服装行业社会责任建设工作先进个人”荣誉称号。2015年度，公司知识产权工作更上新台阶,公司共申请专利 32 项；其中发明专利 9项，实用新型专利 23 项。授权专利 23 项，其中授权发明专利
3、 6 项，授权实用新型专利 17 项。公 司 年 度 大 事 记 徐州斯尔克纤维科技股份有限公司 2015 年年度报告 第3 页，共 121 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.30 第六节 股本变动及股东情况.33 第七节 融资及分配情况.36 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.38 第九节 公司治理及内部控制.44 第十节 财务报告.50 徐州斯尔克纤维科技股份有限公司 2015 年年度报告 第4 页，共 121 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 报告期 201
4、5 年度 全国股转 全国中小企业股份转让系统 斯尔克、公司、本公司或股份公司 徐州斯尔克纤维科技股份有限公司 荣盛达、公司子公司 徐州荣盛达纤维制品科技有限公司 关联关系 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 主办券商、招商证券 招商证券股份有限公司 公司律师、环球律所 北京市环球律师事务所 公司会计师、北京兴华 北京兴华会计师事务所 超仿棉 差别化功能化的涤纶纤维，包括长丝仿棉与短纤仿棉 聚酯切片 聚合生产得到的聚酯原料，通称聚酯切片。作为生产原料主要用于纤维，各类容器、包装材料、薄膜、胶片、工程塑料等领域
5、FDY Fully Drawn Yarn 的缩写，中文名称：全拉伸丝。通过在纺丝过程中引入拉伸作用，获得具有高取向度和中结晶度的卷绕丝 ITY Intermingled Textured Yarn 的缩写，中文名称：一种涤/涤复合纤维。是利用纺丝一步法生产的由 POY 和 FDY 合股复合生产的复合涤纶纤维 POY Polyester Pre-Oriented Yarn 的缩写，中文名称：预取向丝。涤纶 POY 是涤纶预取向丝，半成品丝。涤纶 POY 经过加弹变成涤纶 DTY PTA Pure Terephthalic Acid 的缩写，中文名称：精对苯二甲酸。常温下是白色晶体或粉末，低毒，易
6、燃。溶于碱溶液，微溶于热乙醇，不溶于水、乙醚、冰醋酸及氯仿 MEG Mono Ethylene Glycol 的缩写，中文名称乙二醇。一种重要的石油化工基础有机原料，主要用于生产聚酯纤维、不饱和聚酯树脂、防冻剂、润滑剂、增塑剂、非离子表面活性剂以及炸药等 徐州斯尔克纤维科技股份有限公司 2015 年年度报告 第5 页，共 121 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度
7、报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 徐州斯尔克纤维科技股份有限公司 2015 年年度报告 第6 页，共 121 页【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 宏观经济波动风险 公司所处的涤纶长丝行业受宏观经济环境和市场供需状况等因素
8、影响较大。如果未来全球经济或国内经济，尤其是上游的石化行业和下游的纺织服装行业出现大的原材料价格和市场需求的波动，公司经营业绩有可能出现较大的波动。行业竞争风险 涤纶长丝行业是充分竞争的行业，随着人们生活水平的提高，对纺织服装面料的要求越来越高，高性能的产品、节能环保的生产工艺流程成为行业发展的重要趋势。如果行业公司不能在新产品研发创新和工艺流程的进一步完善上不断取得新的进展，将承受巨大的行业竞争风险。原材料价格波动风险 涤纶长丝产品的主要原材料为石化产品中的 PTA、MEG 和PEG，这些原材料约占产品成本的 85%。受国际原油价格和国内PTA 期货价格波动等因素的影响，涤纶长丝产品的原材料
9、价格常呈现较大波动的现象，行业公司存在原材料价格波动导致的存货管理及产品市场需求风险。经营业绩风险 近年来，随着大量企业的进入，纺织纤维行业出现较为明显的产能过剩现象，产品价格不断下滑，产品毛利率下降。未来，如果公司不能保持规模经营、规范管理等方面的优势，未能在成本控制、原材料价格对冲等方面采取有效措施，无法在新品研发等方面实现突破，则公司有可能面临因生产成本较高、产品市场竞争力弱等原因导致的业绩下滑风险。偿债能力风险 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日，公司资产负债率分别为 64.37%、66.39%，基本维持在合理水平；流动比率分别为 0.69、0.76，速
10、动比率分别为 0.42、0.53，公司短期偿债能力较弱。为缓解资金压力和降低财务费用，公司较多地采用应付票据进行货款结算。目前，公司经营活动现金流较好，能够如期偿还银行借款和兑付应付票据，公司财务风险较小。但随着公司超仿棉等项目的陆续开工建设，公司将面临更多的资金需求，如果国家政策不断缩紧，或者公司未来流动资金不足，将可能给公司的正常生产经营造成不利影响。核心技术失密及核心技术人员流失的风险 涤纶长丝功能化和差别化是行业发展的重要趋势，下游产品应用领域不断提高对产品性能的要求，行业公司的新品研发能力直接决定了公司在行业中的市场地位。通过多年的研发投入、工艺完善和专业化生产，公司培养了一支人员相
11、对稳定、业务精良的研发队伍和一批结构合理、经验丰富的技术人员。近年来，公徐州斯尔克纤维科技股份有限公司 2015 年年度报告 第7 页，共 121 页 司荣获“纺织之光”科技进步一等奖，并连续三次被认定为“国家火炬计划重点高新技术企业”。公司拥有“江苏省企业院士工作站”、“江苏省混纤丝工程技术研究中心”，其中该研究中心被认定为“江苏省企业重点研发机构”。随着行业竞争的加剧，人才流动的可能性增加，公司存在核心技术失密及核心技术人员流失的风险。部分银行票据无真实交易背景的法律风险 因银行对纺织行业的信贷政策紧缩，报告期内，为缓解公司营运资金压力，公司存在无真实交易背景银行票据融资的行为。针对开具无
12、真实交易背景的银行承兑汇票行为，公司加强了票据管理的内部控制，制定了银行承兑汇票管理制度，明确规定公司要按照中华人民共和国票据法和相关法律法规使用银行承兑汇票。但公司仍存在因出具无真实交易背景的银行票据受到监管机构处罚的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：注：报告期内，公司通过高新技术企业的重新认定，证书编号为：GR201532001187，有效期为三年。根据相关规定，公司自获得高新技术企业重新认定后连续三年内将可继续享受高新技术企业的税收优惠政策，即按 15%的税率缴纳企业所得税，所得税优惠政策变化的风险消除。徐州斯尔克纤维科技股份有限公司 2015 年年度报告 第8 页，共 121
13、 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 徐州斯尔克纤维科技股份有限公司 英文名称及缩写 Xu Zhou Silk Fiber Share Technology Co.,Ltd 证券简称 斯尔克 证券代码 834217 法定代表人 孙德荣 注册地址 江苏新沂经济开发区北京西路 18 号 办公地址 江苏新沂经济开发区大桥西路 88 号 主办券商 招商证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张维、臧其冠 会计师事务所 办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22
14、层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 孙德明 电话 0516-88586666 传真 0516-88878888 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏新沂经济开发区大桥西路 88 号/221400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 徐州斯尔克纤维科技股份有限公司 2015 年年度报告 第9 页，共 121 页 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-30 行业（证监会规定的行业大类）化学纤维制造业（C28）主要产品与服务项目 一步法异收缩混纤丝的研发、生产、深加工和销售 普通股股票转让方式
15、 协议转让 普通股总股本 75,000,000 控股股东 江苏斯尔克集团股份有限公司 实际控制人 孙德荣 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320381000030969 否 税务登记证号码 320381794579594 否 组织机构代码 79457959-4 否 徐州斯尔克纤维科技股份有限公司 2015 年年度报告 第10 页，共 121 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 329,219,661.52 291,913,223.64 12.78%毛利率%14.14%5.24%-
16、归属于挂牌公司股东的净利润 10,239,027.34-25,109,071.39 140.78%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,717,073.10-38,520,185.22 112.25%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.87%-11.07%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.24%-16.98%-基本每股收益 0.14-0.33 142.42%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 602,235,543.07 637,778,9
17、13.38-5.57%负债总计 387,636,908.61 423,419,306.26-8.45%归属于挂牌公司股东的净资产 214,598,634.46 214,359,607.12 0.11%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.86 2.86 0.00%资产负债率%64.37%66.39%-流动比率 0.69 0.76-利息保障倍数 1.60-0.61 三、营运情况 单位：元单位：元 徐州斯尔克纤维科技股份有限公司 2015 年年度报告 第11 页，共 121 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 77,478,542.23 16,780,808
18、.25-应收账款周转率 8.17 4.76-存货周转率 2.99 2.90-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-5.57%7.14%-营业收入增长率%12.78%-33.83%-净利润增长率%140.78%-160.68%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 75,000,000 75,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-84,002.64 计入当期损益
19、的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）5,540,427.42 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 65,529.46 非经常性损益合计 5,521,954.24 徐州斯尔克纤维科技股份有限公司 2015 年年度报告 第12 页，共 121 页 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 5,521,954.24 注：注：斯尔克公司 2013 年度利润总额为-6,159,257.49 元，2014 年度利润总额-17,025,930.64 元，2015 年度利润总额 17,280,799.53 元，经测算 2015 年
20、度未产生所得税。荣盛达公司2013年度利润总额为-4,635,341.30元，2014年度利润总额-8,664,019.04元，2015 年度利润总额-8,367,665.00 元，经测算 2015 年度未产生所得税。因此公司 2015 年度非经常性损益对所得税未产生影响，同时公司非经常性损益对递延所得税也未产生影响，因此非经常性损益对所得税无无影响。徐州斯尔克纤维科技股份有限公司 2015 年年度报告 第13 页，共 121 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是一家专注于化纤行业中差别化类一步法异收缩混纤丝（ITY）领域的高新技术企业，公司的主营业务是一
21、步法异收缩混纤丝的研发、生产、深加工和销售。公司具备主营业务产品研发、生产、深加工和销售的研发机构、生产厂房和机器及产品销售体系。目前公司主要产品可分为纤维产品和纺织产品两大类。公司产品主要销售给纺织厂、印染厂、制衣厂等客户群体。公司产品销售以直销和经销相结合的方式。得益于公司产品附加值较高，公司产品销售毛利略高于同行业平均水平。报告期内，公司的商业模式较上一年度未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化
22、 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 本年度，公司管理层按照董事会制定的年度战略规划和经营计划，一方面坚持以市场需求为导向不断加大对新产品的研发力度，重视产品品牌培育推广，积极开拓市场，另一方面着力主营产品的稳健发展，提高主营产品的质量，双管齐下，加大市场对公司产品的认可程度，提高市场占有率。通过一年的努力，公司的产品创新能力、产品质量、销售水平都得到了提升，盈利能力稳步增强，取得了良好的经营业绩。全年实现营业收入 32,921.97 万元，较 2014年度增长了 12.78%；净利润 10,23.90 万元，较 2014 年度增长了 140.78%。
23、截至 2015徐州斯尔克纤维科技股份有限公司 2015 年年度报告 第14 页，共 121 页 年 12 月 31 日，公司总资产为 602,23.55 万元，净资产达到 214,59.86 万元，基本实现2015 年度经营计划。1、2015 年度，公司在新产品研发上加大投入力度，凭借科研创新能力强大的各研发平台，结合市场需求，丰富了竹节系列产品和超仿棉系列产品。此外，对于主营产品市场，公司坚守阵地，着力在完善的生产工艺流程基础上提高主营产品的质量。2、产品销售方面，公司坚持稳扎稳打。一是在经营理念上，公司注重以主营产品带动新品种的推广，在守住老顾客的同时开发潜在客户，逐步提高市场占有率。二是
24、积极开拓销售渠道，注重国内销售的同时重点发展外贸销售，坚持业务员销售与互联网销售相结合。此外，公司还完善了业务员的考核体系和奖励体系，充分调动了业务员的积极性，多措并举，公司在 2015 年取得了良好的销售业绩。3、在内部治理上，公司在股改之初就以上市公司的要求紧抓公司内部管理。2015年度公司全面推进新三板挂牌进程，对公司经营中的重大问题都做了较为详细的规定，健全了一套完整的公司规章制度体系，完善了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易决策制度等。在财务管理方面，制定并通过了银行承兑汇票管理制度和内部审计制度，在规范会计的行为同时加大监督力度。4、2015 年 11 月
25、30 日公司在全国股转成功挂牌，这是公司发展历程中的一个重要里程碑。公司将以此为契机，利用新三板市场带来的资源要素，利用新三板市场规范的动力，更加尽心经营，完善公司规范运作水平，完善公司内部激励机制，进一步提升公司经营业绩，将斯尔克打造成为具有强劲可持续增长能力的优质公司。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动 比例比例%占营业收入占营业收入的比重的比重%金额金额 变动变动 比例比例%占营业收入占营业收入的比重的比重%营业收入 329,219,661.52 12.78%-291,913,223.64-33.
26、83%-营业成本 282,673,561.33 2.19%85.86%276,616,738.26 32.68%94.76%毛利率%14.14%-5.24%-管理费用 19,309,547.74-3.02%5.87%19,909,834.09-16.86%6.82%销售费用 8,934,251.39-14.90%2.71%10,498,556.00-0.85%3.60%财务费用 17,571,251.53 9.19%5.34%16,092,964.66 19.03%5.51%营业利润 5,062,014.31 112.13%1.54%-41,747,064.62-97.02%-14.30%营业
27、外收入 5,629,905.33-64.78%1.71%15,983,342.77 40.81%5.48%徐州斯尔克纤维科技股份有限公司 2015 年年度报告 第15 页，共 121 页 营业外支出 107,951.09-47.48%0.03%205,561.79 37.21%0.07%净利润 10,239,027.34 140.78%3.11%-25,109,071.39-160.68%-8.60%项目重大变动原因：1、2015 年营业收入 32,921.97 万元，较 2014 年的 29,191.32 万元增长了 3,730.65万元，增长幅度为 12.78%。主要原因为：2015 年公
28、司为迎合市场需求及时调整和优化产品结构，提升产品质量、服务水平和档次，对销售部门的成功整合，以及各项销售激励政策的落实，使公司的销售业绩较去年有了提升。通过以上措施，公司 2015 年营业收入实现有效增长。2、2015 年发生销售费用 893.42 万元，较 2014 年 1,049.86 万元减少 156.44 万元。主要原因为当期物流费用的下降。2015 年公司加大了对物流方面工作的管控力度，通过对物流公司实行公开招投标制度，由原有的一家物流公司承接公司的主要物流业务调整为两家物流公司进行承接，增强了物流公司之间的竞争，如公司发往各地的产品每吨运输成本由原来的 135 元降低为 130 元
29、，同时取消了发货业务中客户之间每吨加价 35 元周转费用的规定，大大降低了公司物流费用的支出。同时由原来的仓库主管监管物流收发货业务调整为专人负责物流收发货业务，对各类物流业务的处理和费用的支出均能做到严格管控，也在一定程度上降低了公司物流方面的支出。3、2015 年营业利润 506.20 万元，较 2014 年的-4,174.71 万元增长 4,680.91 万元，增长幅度为 112.13%。主要原因是产品毛利率的增长，2015 年毛利率为 14.14%，较去年同期的 5.24%增长了 8.90%。2015 年，公司有效增加销售量的同时淘汰低端产品，寻找优质客户提升公司优势产品的销售数量与价
30、格，增大部分利润增长点高的产品产量。另外，通过增加开台率，降低部分固定成本的费用开支；下半年推行公司内部市场化管理举措，使公司的各项成本、费用开支均较以往得到下降和压缩。4、2015 年营业外收入 562.99 万元较 2014 年的 1,598.33 万元减少 1,035.34 万元，降幅为 64.78%，主要因为 2015 年政府补贴收入的减少。2015 年公司取得的政府补贴收入主要为优惠政策返还，合计 554.04 万元万元；2014 年，取得政府补贴收入主要包括前期投入返还、科技支出补贴两部分，合计 1,572.52 万元。同 2014 年相比，报告期内公司取得政府补贴减少 1,018
31、.48 万元，所以，营业外收入的下降主要为政府补贴减少导致。5、2015 年营业外支出 10.80 万元较 2014 年的 20.56 万元减少 9.76 万元，降幅为47.48%，主要原因为 2014 年固定资产处置损失及质量赔付款发生金额较大。2014 年，公司固定资产处置损失 8.4 万元，质量赔付款 2.3 万元。6、2015 年净利润 1,023.90 万元较 2014 年-2510.91 万元增加 3,534.81 万元，增幅为 140.78%，主要为营业利润的增长。(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 徐州斯尔克纤维科技股份有限公司 2015 年年度报告 第16 页，共 12
32、1 页 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 327,704,413.09 281,683,336.30 290,770,015.76 276,432,198.60 其他业务收入 1,515,248.43 990,225.03 1,143,207.88 184,539.66 合计合计 329,219,661.52 282,673,561.33 291,913,223.64 276,616,738.26 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比
33、例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%纤维 140,151,436.91 42.57%175,139,727.28 60.00%坯布 187,552,976.18 56.97%115,630,288.48 39.61%其他业务收入 1,515,248.43 0.46%1,143,207.88 0.39%合计 329,219,661.52 100.00%291,913,223.64 100.00%收入构成变动的原因：1、2015 年主营业务收入 32,770.44 万元，较 2014 年 29,077.00 万元增长 3,693.44万元，增幅 12.70%。2015 年，
34、虽然整体市场环境疲软，但公司通过优化产品内部结构、提升产品质量、服务水平和档次，对销售部门的成功整合，以及各项销售激励政策的落实，使公司产品获得了良好的市场销售环境，销售业绩较去年有了一定程度的提升。2、2015 年其他业务收入 151.52 万元，较 2014 年 114.32 万元增加 37.2 万元，增幅 32.54%。2015 年新增了部分受托加工费收入 20 万元，同时由于 2015 年产量较 2014年有所增长，废品产出也相应地增加，所以其他业务收入有所增长。3、2015 年其他业务成本 99.02 万元，较 2014 年 18.45 万元增加 80.57 万元。主要原因为 201
35、4 年和 2015 年其他业务收入、其他业务成本的内容不同。2014 年公司的其他业务收入主要是来源于研发样品的销售，附加值较高；而 2015 年的其他业务收入主要是是销售废丝，成本较高，导致了其他业务成本增幅较大。4、2015 年按产品分类收入结构中，纤维销售占比下降 17.43%，坯布销售占比上升 17.36%。主要原因为：（1）纤维市场整体销售价格下降，2015 年平均售价 9.03 元/公斤，较 2014 年 10.10 元/公斤下降 1.07 元/公斤，2015 年销售金额较 2014 年减少3,498.83 万元；（2）2015 年坯布平均销售价格 3.06 元/米，销售单价上较
36、2014 年 3.27元/米下降 0.21 元/米，但 2015 年坯布销量较 2014 年增加 2,611.80 万米，最终实现收入增长 7,192.27 万元。(3)现金流量状况现金流量状况 徐州斯尔克纤维科技股份有限公司 2015 年年度报告 第17 页，共 121 页 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 77,478,542.23 16,780,808.25 投资活动产生的现金流量净额-39,685,771.76-18,860,475.58 筹资活动产生的现金流量净额-37,218,699.89-13,436,045.07 现金流量分析：
37、1、2015 年经营活动产生的现金流量净额 7,747.85 万元，较 2014 年 1,678.08 万元增加 6,069.77 万元，增涨幅度为 361.71%。主要原因为应收账款的减少和销售收入的增长所带来的经营性现金流入的大幅增加。具体为 2015 年公司采取各项措施严控应收帐款的发生，要求营销中心实现产销平衡的同时回款率达到 100%，同时清理以前坏帐及长期欠款，通过法律诉讼、成立清债小组等形式大力加强应收帐款的回款力度，使得公司应收账款规模较年初大幅减少，同时销售收入的增长也使经营性现金流入增加。2、2015 年投资活动产生的现金流量净额-3,968.58 万元，较 2014 年-
38、1,886.05 万元增加了 2,082.53 万元净流出，增幅 110.42%，主要为 2015 年超仿棉项目的投资所致。2015 年投资活动产生的现金流出主要为购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较多，其中开发支出类现金支出 1600 万元，超仿棉设备类支出 1800 万元，在建工程类支出 500 多万元，合计 3900 多万元。超仿棉项目属于江苏省 2013 年度科技成果转化项目，项目总投资为 9800 多万元，期中设备投资 6900 多万元，土建类投资约 1000 万元，研发投入 1900 多万元。目前已累计投入 7000 万元。3、2015 年筹资活动产生的现金流量净额-3
39、,721.87 万元，较 2014 年-1,343.60 万元增加了 2,378.27 万元净流出，增幅 177.01%，主要原因为当年银行贷款减少 1000 万元，分配股利支出增加 1,387.00 万元所致。4、2015 年度产生的经营性现金流量为 7,747.85 万元，产生的净利润为 1,023.90万元。将净利润调节为经营活动现金流量方面，调增项为固定资产折旧支出 3,273.84 万元，无形资产摊销 119.84 万元，长期待摊费用摊销 7.21 万元，处置固定资产发生的净损失 8.40 万元，属于筹资活动发生的财务费用 1,942.20 万元，递延所得税资产减少 34.49 万元
40、，经营性应收项目的减少 2979.22 万元，以上影响增加经营活动现金流量 8,365.20 万元。徐州斯尔克纤维科技股份有限公司 2015 年年度报告 第18 页，共 121 页 调减项为资产减值准备冲回 553.74 万元，存货的增加 725.26 万元，经营性应付项目的减少 362.25 万元，以上影响减少经营活动现金流量 1,641.25 万元。最终形成经营活动产生的现金流量净额为 7,747.85 万元。综上，本年度公司经营活动产生的现金流量与本年度净利润勾稽关系正常，无重大差异。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度
41、销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 歙县博升纺织有限公司 31,418,023.27 9.54%否 2 绍兴县广特纺织有限公司 22,977,754.96 6.98%否 3 绍兴协航纺织品有限公司 15,777,001.20 4.79%否 4 新沂恒艺服装织造有限公司 10,220,279.05 3.11%否 5 绍兴县科旺纺织有限公司 10,013,216.67 3.04%否 合计 90,406,275.15 27.46%-应收账款联动分析：应收账款联动分析：报告期内，公司营业收入为 32,921.97 万元，较上期增长了 12.78%。报告期末，公司应收账款账面净额为 1,62
42、4.76 万元，较上期减少了 71.19%。报告期内，公司会计政策中收入的具体确认方法进行收入确认，与客户结算则是以合同约定的条款进行开票和回款，应收账款期末余额减少主要系2015年公司采取各项措施严控应收帐款的发生，通过各项销售激励政策保证公司制定的销售计划和回款率的完成，同时通过诉讼、成立清债小组等形式积极清理以前坏帐及长期欠款，使得公司应收账款规模较年初大幅下降。(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 吴江新民化纤有限公司 88,378,345.01 20.12
43、%否 2 江苏德力化纤有限公司 70,415,919.09 16.03%否 3 常熟市徐氏化纤织造有限公司 6,557,753.89 1.49%否 4 新沂市弘发纸制品有限公司 4,227,442.30 0.96%否 5 苏州工业园区华恒化工有限公司 4,229,864.07 0.96%否 合计 173,809,324.36 39.56%-徐州斯尔克纤维科技股份有限公司 2015 年年度报告 第19 页，共 121 页 (6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 16,138,157.54 16,098,397.38 研发投入占营业收入
44、的比例%4.90%5.51%研发支出分析研发支出分析：报告期内，公司按照企业会计准则的相关规定，单独归集了报告期内公司实际发生的研发投入金额。报告期内，公司实际发生的研发投入金额为 16,138,157.54 元，占营业收入的比例为 4.90%，母公司营业收入为 231,085,217.75 元，研发费用占比为 6.98%，按照高新技术企业认定管理办法，当期销售收入在 20,000万元以上的企业，研发费用比例不低于 3%，公司符合高新技术企业认定管理办法的要求，可以按照相关规定享受所得税优惠政策。超仿棉项目研发本期发生6,589,360.39元，异彩项目研发本期发生6,888,984.99元，
45、异彩竹节混纤丝研发本期发生 2,659,812.16 元。研发支出资本化的情况说明：研发支出资本化的情况说明：公司研发活动的特点是以成熟的市场需求与技术为依托进行开发。通过前期调研对市场需求及产品竞争力进行分析，公司对项目的技术可行性与成熟性进行论证，对完成可行性论证的项目予以立项，确定项目实施方案。由于公司予以立项的研发项目都是经可行性论证具有广泛市场需求，并以技术可行性为依托而进行的，因此开发项目在通过前期市场调研和项目可行性论证，并报公司批准并立项后即进入开发阶段，之前为研究阶段。同时满足下列条件的，才予以资本化：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并
46、使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。公司报告期内资本化的开发项目共有 3 个：超仿棉多异混纤丝项目、异收缩异彩高仿真多功能混纤丝项目、一步法异彩竹节混纤丝开发项目。各项目的资本化的依据和时点如下：超仿棉多异混纤丝项目超仿棉多异混纤丝项目 资本化确认的依据：资本化确认的依据：a、公司拥有自主研发的“双螺杆、双箱体”一步法纺丝设备，掌握了一步法
47、混纤丝的关键生产技术，已独占许可东华大学的授权发明专利“一种仿棉涤纶短纤及其制备方法”，要解决的是如何在已经成熟的一步法混纤丝的基础上研发出仿棉胜棉的产品。目前该项目进展顺利，不存在技术障碍。b、公司在研发过程中在各类展会、网站平台上推广该产品及用该原料制成的面料产品，且已获得部分试用客户的认可。该产品一旦研发成功后会立即投入市场销售。c、目前，我国已成为涤纶生产消费第一大国，面对棉花资源有限供不应求、聚酯产能过剩的局面，市场上对仿棉涤纶产品的需求越来越高。该项目技改产品已被多家服装企业试用并指定为其面料原料，具备广阔的市场前景。d、该项目预算 2500 万元，研发年限 4 年，2013 年
48、9 月公司承担了江苏省重大科学技术成果产业化项目（项目编号 BA2013076），于 2014 年获得江苏省财政厅的财政补助（苏财教201460 号），该项目资徐州斯尔克纤维科技股份有限公司 2015 年年度报告 第20 页，共 121 页 金充足，以公司的财务能力执行研发没有问题；公司的超仿棉产品，是唯一一家从聚酯切片源头上进行超仿棉改性，且公司与东华大学等开展了产学研合作的形式，拥有支撑项目攻关的强大科研团队，具备良好的研究开发基础。e、公司设立专门的研发中心负责产品的研发，并独立核算各部门的费用，开发支出按具体开发项目准确核算。该项目研发投入主要是原材料和半成品试制费、研究机构人员工资及
49、津贴、用于研究开发的仪器设备的折旧等费用，按照公司研发控制体系和会计核算体系，可以进行可靠计量和独立核算。资本化资本化确认的时点：确认的时点：2012 年 10 月至 12 月进行并完成了前期市场调研工作。2013 年 1 月对项目的可行性进行了评估论证，经公司决议后立项，并在新沂市科技局备案。2013 年 2 月至 3 月、5 月至 8 月进行设备改造，4 月为检验设备改造的小试阶段。2013 年 9 月，项目进入实质性小试阶段，此阶段开始确认为资本化阶段，同期承担了江苏省重大科学技术成果产业化项目（项目编号 BA2013076），并于 2014 年获得江苏省财政厅的财政补助（苏财教2014
50、60 号）。2014 年 6 月，进入中试阶段。2015 年底对项目的知识产权等方面进行了阶段性评审，公司已独占许可东华大学的授权发明专利“一种仿棉涤纶短纤及其制备方法”，还拥有相关授权发明专利 3 件、实用新型专利 18 件。由于与项目成果完全转化尚有差距，因此于 2015 年 12 月经公司决议并经新沂科技局确认进行了项目的延期工作，延长至 2016 年 12 月，届时按计划进行项目的总结、最终评审与验收。异收缩异彩高仿真多功能混纤丝项目异收缩异彩高仿真多功能混纤丝项目 资本化确认的依据：资本化确认的依据：a、公司拥有自主研发的“双螺杆、双箱体”一步法纺丝设备，掌握了一步法混纤丝的关键生产
