1、 第1 页，共 126 页 雷蒙德（北京）科技股份有限公司雷蒙德（北京）科技股份有限公司 Raymond（Beijing）Technology Co.,Ltd.2015雷蒙德雷蒙德 NEEQ:834506 年度报告年度报告 第2 页，共 126 页 2015 年 12 月 1 日，雷蒙德（北京）科技股份有限公司(股票代码：834506)成功“登陆”新三板，正式在全国中小股份转让系统挂牌。2015 年 10 月 8 日，公司成为中国燃气控股有限公司（0384.HK）采购网合格供应商。中国燃气控股有限公司是中国最大的跨区域能源服务企业之一。2015 年 4 月 1 日，公司中标中国石油天然气集团公
2、司 2015 年长输管道阀门集中采购框架标。2015 年 6 月 6 日，公司与中国石油化工股份有限公司南京阀门供应储备中心签订中国石化炼化板块阀门授权集中采购第五期框架协议。2015 年 3 月，公司与神华宁夏煤业集团有限责任公司签订神华宁煤集团 400 万吨/年煤炭间接液化项目油品合成装置金属硬密封球阀订货合同，合同金额：2680.18 万元。2015 年 7 月，公司高压大口径全焊接球阀和旋塞阀通过了中国机械工业联合会科学技术成果鉴定。鉴定认为：雷蒙德以上两种产品已被国际诸多能源巨头应用，凭借优越的质量和服务，受到广泛的认可和推荐。公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 雷蒙德（北京）
3、科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 126 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.35 第十节财务报告.43 雷蒙德（北京）科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 126 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司/本公司/股份公司/雷蒙德 雷蒙德（北京）科技股份有限公司 雷蒙德有限/有限公司 雷蒙德（北京）阀门制造有限公司 瑞
4、特威 北京瑞特威成套设备有限公司 润辉欣隆投资 宁波润辉欣隆投资合伙企业（有限合伙）江诣创业投资 山东江诣创业投资有限公司 雷蒙德技术 北京雷蒙德阀门技术服务有限公司 雷蒙德流体 北京雷蒙德流体设备工程有限公司 雷蒙德仪表 北京雷蒙德仪表有限责任公司 股东会 公司股东会 股东大会 公司股东大会 董事会 公司董事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 对外担保管理办法 公司对外担保管理办法 关联交易管理办法 公司关联交易管理办法 对外投资管理办法 公司对外投资管理办法 总经理工作细则 公司总经理工作细则 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司
5、 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 推荐券商 光大证券股份有限公司 律师事务所 北京德恒（深圳）律师事务所 立信会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）国家发改委 中华人民共和国国家发展和改革委员会 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 最近一次由股东大会会议通过的雷蒙德（北京）科技股份有限公司章程 报告期 2015 年 元 人民币元 雷蒙德（北京）科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 126 页 第一节 声明与提示【声明】本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本年度报告不存在虚假记载、
6、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本年度报告中财务会计资料真实、完整。根据证券法的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 (一)董事、监事、高级管理人员
7、对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 无。(二)列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 无。(三)豁免披露事项及理由 无。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 实体经济波动风险 阀门行业为多种行业客户的工业生产服务，与整个实体经济的周期性波动相关联。如果实体经济整体向好，固定资产投资较大，则石油天然气、电力、化工等下游行雷蒙德（北京）科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 126 页 业的投资将会带动对工业阀门的需求；如果实体经济下行，固定资产投资下降，下游行业市场需求减弱将会影响阀门行业的发展。因此，实
8、体经济的波动通过影响到下游行业对阀门产品的市场需求，进而影响阀门生产厂商收入的稳定性。市场竞争的风险 近年来，我国阀门产业市场发展较快，由于产品应用广泛，行业发展空间广阔，国内阀门厂家众多，市场集中度较低。低端阀门市场有众多生产低价格粗糙产品的小企业参与行业竞争。此外，国际主要阀门制造商和国内老牌阀门企业在高端阀门市场领域具有较强的竞争力。如果公司在未来的发展中不能巩固并提升自己的技术、品牌优势，公司可能面临更加激烈的市场竞争，影响公司的盈利水平。新产品及新市场开拓的风险 公司近年来不断研发新型阀门，并积极推出除了工业阀门以外的其他产品，如 CNG、LNG 加气站设备，LNG 加气站成套设备包
9、括储罐、泵撬、加气机及控制用电气部件、泵撬站控制系统、加气站管理系统等。在新产品研发推广过程中,如果不能有效针对客户的需求，进行设计、制造符合要求的产品，将存在新产品开拓市场不力的风险。国外市场开拓是公司的重要战略之一，公司将积极推进国外市场的开拓，通过项目招投标、开拓经销渠道、电子商务等多种方式在全球范围内进行市场开拓以提升公司的整体业务水平。但是目前国际政治、经济局势的复杂性和国内外贸易规则、法律法规的差异性，都可能加大公司开拓海外市场的风险。因此，如果新产品及新市场的开拓不能达到预期效果，则存在对公司产品、收入的结构造成不利影响，持续盈利能力不确定性增加的不利形势。本期重大风险是否发生重
10、大变化：否 雷蒙德（北京）科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 126 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 雷蒙德（北京）科技股份有限公司 英文名称及缩写 Raymond（Beijing）Technology Co.,Ltd.（Raymond）证券简称 雷蒙德 证券代码 834506 法定代表人 陈双聘 注册地址 北京市密云县经济开发区 C 区雁密路 9-1 号 办公地址 北京市朝阳区红军营南路 15 号瑞普大厦 B 座 501-505 室 主办券商 光大证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合
11、伙）签字注册会计师姓名 刘金进 李洪勇 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘雪娜 电话 010-62305558-871 18910908241 传真 010-62305057 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区红军营南路 15 号瑞普大厦 B 座 501-505 室 100012 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 雷蒙德（北京）科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 126 页 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时
12、间 2015-12-01 行业（证监会规定的行业大类）C34 通用设备制造业 主要产品与服务项目 生产阀门、销售阀门、销售卫生间用具，货物进出口 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 116,800,000 控股股东 陈双聘 实际控制人 陈双聘 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110000450108718 否 税务登记证号码 110228692300732 否 组织机构代码 69230073-2 否 雷蒙德（北京）科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 126 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期
13、上年同期 增减比例增减比例%营业收入 208,536,666.26 212,020,918.40-1.64%毛利率%43.91%44.07%归属于挂牌公司股东的净利润 31,160,681.19 31,997,435.00-2.62%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 30,893,497.37 37,168,222.79-16.88%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.10%25.94%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.96%30.13%基本每股收益 0.27 0.32-15.63%二、偿债能力 单
14、位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 560,289,609.13 337,118,328.52 66.20%负债总计 298,405,326.86 197,894,727.44 50.79%归属于挂牌公司股东的净资产 261,884,282.27 139,223,601.08 88.10%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.24 1.39 61.31%资产负债率%54.30%60.69%流动比率 1.54 1.14 利息保障倍数 5.47 5.56 雷蒙德（北京）科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 126 页 三、营运情况 单位：元
15、单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-132,762,711.51 31,915,739.71-515.98%应收账款周转率 1.03 2.09-50.50%存货周转率 1.55 1.7-8.79%四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%66.20%-4.14%营业收入增长率%-1.64%86.53%净利润增长率%-2.62%761.43%五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比增减比例例%普通股总股本 116,800,000 100,000,000 16.80%计入权益的优先股数
16、量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 314333.91 所得税影响数-47150.09 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 267183.82 雷蒙德（北京）科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 126 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主营业务为工业阀门的设计、研发、生产和销售，主营产品包括：球阀、旋塞阀、闸阀、截止阀、止回阀、蝶阀等阀门产品，其中金属硬密封球阀、高性能管线球阀和全焊接供热、燃气球阀是公司的标志性高新技术产品。公司产品广
17、泛用于石油石化、天然气、化工、能源和长输管线等领域。（一）研发模式 公司的研发主要指新产品的开发及已有产品的改进，公司的研发模式一般分为两类：一类是根据重点客户的需求，为客户定制某类产品的特殊要求而进行研发；另一类是公司对市场进行前瞻性判断，在充分市场调研的基础上，确定产品研发及技术改进方向，进行新产品、新技术的研发。（二）采购模式 公司日常采购的原材料主要有铸件、锻件及各种配件等。阀门生产工艺复杂，涉及较多的组件、配件等，采购工作直接影响阀门质量及交货周期。为此，公司建立了合格供应商选择标准。针对公司研发的新产品，技术部门会就新产品所使用到的原材料寻找两家以上厂商考察并试用生产厂商所生产的原
18、材料，如符合公司要求，则确定其为合格的供应商。针对公司成熟产品所需的原材料，采购部门会在合格供应商名单内综合考量各供应商的加工工期、价格、产品质量等因素，确定最终的供应商。（三）生产模式 公司主要根据客户的订单安排组织生产。生产部门根据销售部门签订的订单编制生产计划，各车间根据生产计划进行生产，质保部负责所有生产过程的检验、确认工作。（四）销售模式 公司采用直销模式为主的方式进行产品销售。直销模式下，公司直接与终端客户签署销售合同并直接与终端客户进行结算。经销模式下，公司将产品销售给经销商，由经销商将产品销售给终端客户。综上所述，公司高级管理人员和核心技术人员稳定且均拥有丰富的行业经验，公司从
19、事雷蒙德（北京）科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 126 页 该行业时间长，生产工艺成熟，积累了大量的生产经验并形成了许多直接用于生产的核心技术，公司所生产的产品拥有稳定的客户，公司现有技术有助于提高公司产品市场竞争力。因此，公司商业模式稳定，具有可持续性。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实际完
20、成营业收入 20853.67 万元，实现净利润 3116.07 万元，本报告期末公司的总资产为 56028.96 万元，净资产为 26188.42 万元，较本期年初增长了 88.10%。尽管公司主营业务国内销售受下游部分行业的影响有所下降，但公司加大了海外销售的力度，并且结合市场需求，加大对热门行业改造项目的开发，为客户提供一站式、全面解决方案，同时积极调整和优化内部组织结构，强化内部管理，进一步规范、完善采购、生产、营销流程，降低内部成本，在 2015 年整个经济下行环境下，尽管公司营收和净利润略为下降，但公司保持住了传统产品的优势地位，为 2016 年市场打下了良好的基础。总体来说，公司基
21、本完成了年初制定的经营计划。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的 比入 的 比重重%金额金额 变动比变动比例例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%营业收入 208,536,666.26-1.64%100.00%212,020,918.40 86.53%100.00%营业成本 116,958,389.84-1.37%56.09%118,578,798.32 67.92%55.93%雷蒙德（北京）科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共
22、126 页 毛利率%43.91%-0.35%44.07%16.37%管理费用 21,441,217.13 9.97%10.28%19,497,055.20 25.50%9.20%销售费用 17,323,144.62 7.08%8.31%16,177,785.50 8.32%7.63%财务费用 9,730,947.54-1.96%4.67%9,925,179.72 9.72%4.68%营业利润 36,067,041.12-18.65%17.30%44,333,936.65 2173.42%20.91%营业外收入 377,753.90 33.49%0.18%282,982.49-83.15%0.1
23、3%营业外支出 63,419.99-99.00%0.03%6,366,262.24 6820.46%3.00%净利润 31,160,681.19-2.62%14.94%31,997,435.00 761.43%15.09%项目重大变动原因:1、营业外收入比去年同期增加 33.49，主要原因是 2015 年收到劳动局的岗位补贴和津贴的增加所致。2、营业外支出比去年同期减少 99，主要原因是 2014 年度发生的罚款支出 2015 年度未发生所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期
24、成本金额 主营业务收入 207,520,585.06 116,005,347.11 211,574,355.59 118,578,798.32 其他业务收入 1,016,081.20 953,042.73 446,562.81 合计合计 208,536,666.26 116,958,389.84 212,020,918.40 118,578,798.32 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%国内 197,164,994.13 95.01%200,610,503
25、.66 94.82%国外 10,355,590.93 4.99%10,963,851.93 5.18%收入构成变动的原因 1、其他业务收入比去年同期增加 127.53，主要原因是 2015 年销售顶账的材料所致。2、主营业务收入比去年同期下降 1.92，主要原因是受部分行业的政策影响客户发展放缓所致。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-132,762,711.51 31,915,739.71 投资活动产生的现金流量净额-696,035.21-19,025,302.33 筹资活动产生的现金流量净额 140,84
26、4,280.82-24,948,488.33 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额比去年同期减少 515.09，主要原因是销售商品、提供劳务收到的现金减少和购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。2、投资活动产生的现金流量净额比去年同期增加 96.34，主要原因是购建固定资产、无形资产和雷蒙德（北京）科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 126 页 其他长期资产支付的现金减少所致。3、筹资活动产生的现金流量净额比去年同期增加 664.54，主要原因是吸收投资收到的现金增加和取得借款收到的现金增加所致。4、公司经营活动产生的现金流量净额比净利润少 1.64 亿元，主要原因是
27、：销售商品、提供劳务收到的现金的减少和购买商品、接受劳务支付的现金的增加以及支付的各项税费的增加所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 1 北京市阀门总厂股份有限公司 26,845,412.48 12.87%否 2 2 中科博瑞森（北京）环境工程有限公司 16,922,327.35 8.11%否 3 3 郑州市热力总公司 16,022,735.04 7.68%否 4 4 北京森迪海工程技术有限公司 14,792,044.44 7.09%否 5 5 神华宁夏煤业集团有限责任
28、公司 12,954,943.49 6.21%否 合计 87,537,462.80 41.96%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 1 河南中钢网电子商务有限公司 29,155,990.25 18.31%否 2 2 九江德盛贸易有限公司 12,959,829.08 8.14%否 3 3 天津长辉鼎盛商贸有限公司 9,964,682.90 6.26%否 4 4 北京瑞德华豪商贸有限公司 7,275,802.94 4.
29、57%是 5 5 浙江瑞莱士机械有限公司（温州阿泰科机械科技有限公司）5,428,228.11 3.41%否 合计 64,784,533.28 40.69%-注：其中，北京瑞德华豪商贸有限公司为实际控制人陈双聘控制，目前正在注销中。(6)(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 8,017,366.50 9,337,975.31 研发投入占营业收入的比例%3.84%4.40%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比重的占总资产比重的雷蒙德（北京）科技股份有限公
30、司 2015 年度报告 第15 页，共 126 页 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 增减增减 货币资金 11,380,901.81 302.92%2.03%2,824,586.56-79.65%0.84%142.43%应收账款 266,908,298.43 95.89%47.64%136,253,275.78 106.09%40.42%17.87%存货 103,627,028.87 119.37%18.50%47,238,356.39-48.91%14.01%31.99%长期股权投资-固定资产 98,048,6
31、60.22 24.22%17.50%78,932,205.15 160.32%23.41%-25.26%在建工程 112,152.72-99.54%0.02%24,589,387.76-38.52%7.29%-99.73%短期借款 153,600,000.00 63.40%27.41%94,000,000.00-13.76%27.88%-1.68%长期借款-资产总计 560,289,609.13 66.20%100.00%337,118,328.52-4.14%100.00%0.00%资产负债项目重大变动原因：1、货币资金比去年同期增加 302.92，主要原因是银行保函保证金的增加和银行存款增
32、加所致。2、应收账款比去年同期增加 95.89，主要原因是 2015 年年末新增应收账款的增加和客户资金紧张前期应收账款回收较慢所致。3、存货比去年同期增加 119.37，主要原因是 2015 年新增订单在产品较多和原材料采购备料增加所致。4、在建工程比去年同期减少99.54，主要原因是2014年的在建工程大部分完工转入固定资产和2015年无新增在建工程所致。5、短期借款比去年同期增加 63.40，主要原因是经营资金的需求增加银行贷款增加所致。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 被投资单位 年初余额 本期 增加 本期 减少 年
33、末余额 本期计提减值准备 减 值 准备 期 末 余额 北京雷蒙德阀门技术服务有限公司 500,000.00 500,000.00 北京雷蒙德流体设备工程有限公司 10,010,000.00 10,010,000.00 北京雷蒙德仪表有限责任公司 10,010,000.00 10,010,000.00 Raymond(Beijing)Valve Manufacturing Co.,Ltd.Raymond(Zambia)Technology Company Limited.合计 20,520,000.00 20,520,000.00 雷蒙德（北京）科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，
34、共 126 页 注：子公司无实际业务。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 （1）阀门生产国产化势在必行 阀门制造业作为通用机械制造业的一部分，其产品广泛应用于钢铁、电力、石油石化、水利、能源等国民经济的各行各业。国务院曾下达 关于加快振兴装备制造业的若干意见，国家有关部门根据国家作出的重大装备国产化的要求，先后作出了一系列重大部署，并由国家发改委牵头，中国机械工业联合会和中国通用机械工业协会一起，部署制订了相关领域重大装备的阀门国产化方案，阀门行业未来替代进口趋势明显。公司积极响应国务院的号召，承接了发改委的阀门国产化项目，每
35、年都会生产两种以上新产品替代进口产品；（2）阀门行业整体市场集中度较低 全球范围内，阀门行业从业企业数量众多，总体上看竞争较为激烈。以整体视角来看，国际领先阀门企业大多已经登陆资本市场，经历了利用资本市场推动和实现资源整合的过程。与此同时，国内普通工业阀门面临激烈的市场竞争，产品附加值相对较低，而高端阀门还大量依赖进口，具有较高的附加值。国内阀门企业整体规模偏小，缺少雄厚资金支持，不利于长期发展；（3）高端阀门制造比较稀缺 从国内阀门市场看，低端和民用阀门充斥大部分市场，这种产品市场需求量大，技术含量低，进入门槛不高，充斥了大量的家庭式、作坊式的小阀门生产企业，市场竞争程度最高，利润水平较低。
36、目前，国内 90%以上的阀门出口企业属于零件生产商或贴牌生产商，其中，相当多的企业处于低端工业阀门和民用阀门领域。高端工业阀门产品，质量要求严格，技术含量很高，市场多为垄断竞争的局面，利润水平很高，市场主要由欧洲、美国、日本的国际知名企业占据；（4）阀门行业受下游行业影响较大 阀门行业的下游行业主要包括石油天然气、电力、化工、自来水和污水处理、造纸、冶金、制药、食品、采掘、有色金属、电子等行业。阀门主要应用于这些行业工业流程中的流体控制领域。因此，阀门需求与下游行业固定资产投资密切相关。下游行业景气度的提高将会带动相关固定资产投资的增加，进而带动阀门需求的增长。(四四)竞争优势分析竞争优势分析
37、 雷蒙德（北京）科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 126 页 （1）产品优势 公司产品品种齐全，广泛用于石油天然气、化工、能源、电力等众多领域。公司的高性能管线球阀（油气开采输送领域）、金属硬密封球阀（煤化工领域）、全焊接供热燃气球阀（城市燃气热力管网领域）是公司的优势产品，获得了市场的高度认可。比如：公司高压大口径全焊接球阀和旋塞阀通过了中国机械工业联合会科学技术成果鉴定（证书编号 JK 鉴字（2015）1040-2 号），鉴定认为：雷蒙德高压大口径全焊接球阀和旋塞阀已被国际诸多能源巨头应用，凭借优越的质量和服务，受到广泛的认可和推荐；（2）技术优势 公司拥有北京市发改委
38、认定的高性能阀门技术北京市工程实验室，已取得 1 项发明专利和 21 项实用新型专利，具备较高的技术和研发实力，部分产品技术工艺已达到了国内领先水平。公司储备了一批高技术人才，可有效保证公司的持续开发能力，不断增强公司的技术实力；（3）研发优势 公司实行产学研模式,与学校、科研机构形成了良性的技术交流机制。公司利用院校先进的科研设备和优秀的科研人才，推动企业自身研发能力的提高。公司还与上海交通大学有深度研究合作，曾经共同研究高精度球体研磨技术方案。在国家重点工程如中国神华煤制油项目、中国第一条煤矿浆长输管线等项目中，与天辰、中煤科工等著名设计院合作进行了高性能耐磨球阀产品设计工作；（4）客户优
39、势 公司已获得中石油、中石化、神华集团、中国燃气集团等大型企业的合格供应商资格，大型企业对阀门供应商有着严格的筛选程序，制定了合格供应商资格认定制度。这些用户通常在企业规模、企业信誉、产品质量、生产能力、售后服务等诸多领域对阀门供应商进行数轮考核，只有通过最终考核的阀门供应商才能取得合格供应商资格。最终用户进行采购时，只选择取得资格的供应商的阀门产品。同时，这些大型企业往往垄断了油气、能源等领域的大型投资项目，这为公司未来订单以及销售收入的持续增长提供了有力的保障；（5）质量优势 公司始终坚持以质量求生存的质量理念，通过制度建设，规范质量控制的全过程，每个新产品均经过设计、专家论证、试生产、样
40、品试验、批量生产的过程。在批量生产阶段，从原材料采购、材料检验、生产过程控制，到产品验收出库均有章可循，做到有据可查。公司雷蒙德（北京）科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 126 页 已形成了行之有效的完备的质量保证体系，产品从设计、材料采购到生产加工的全过程均处于受控状态；（6）管理优势 公司创始人拥有多年的阀门行业从业和管理经验，主要管理团队和核心技术人员也均有多年阀门行业的从业经验。董事长在阀门行业 30 余年的从业经历，对市场非常敏感，会根据市场变化，随时调整产品结构，利用渐趋成熟的销售团队进行新产品的推广及销售；公司每年都会开发两种以上新产品，由 2010 年主打天
41、然气管线发展到目前天然气、煤化工、热力及水行业四大事业部。产品的多元化，使公司不会因某个行业萧条，导致营收大幅度下降；公司在多年的经营中努力完善管理机制，提高公司效率，在保持核心团队稳定的同时，吸收引进人才，保证公司的活力。公司营销、生产、财务等各部门人员相互配合，高效有序运作，为公司的长远发展提供了可靠保证。（7）竞争劣势 公司主要定位为高端工业阀门研发、设计、生产、销售、服务和进出口于一体的无区域化企业，公司的优势在于能提供的完整的工业阀门产品及售后方案，但公司竞争劣势在于一方面国内市场竞争中时常遭遇到价格恶性竞争压力；另一方面，阀门技术更新较快，业务需求深度不断提升，需要在研发、售后服务
42、能力方面加大投入，配备足够的技术人员以满足客户需求，公司在人才招聘、储备上还有待加强。应对策略是发挥差异化竞争优势，充分挖掘成本潜力，提升企业综合管理水平，为客户提供超值服务等整体服务，并加紧技术人才的招聘补充工作和研发工作。(五五)持续经营评价持续经营评价 雷蒙德阀门成立于 2009 年，以工业阀门的研发、设计、制造和销售为主营业务，经过多年的发展，公司的技术实力、服务质量已得到广泛认可，积累了一批具有稳定合作关系的客户，具有稳定的销售收入规模和现金流量水平。报告期内，公司管理层及核心技术团队稳定，未发生较大变动，公司员工人数稳中有升，主营行业未发生重大变化，公司生产经营状态正常；同时，公司
43、业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。雷蒙德（北京）科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 126 页 近年来，公司业务保持稳定成长，具有持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、全球阀门行业发展概况 阀门是流体输送系统中的控制装置，用来接通或截断输送系统中介质的流通，改变介质的流动方向，控制介质的流量等，具有截止、调节、节流、止回、导流、稳压分流或
44、溢流泄压等功能。阀门广泛应用于石油天然气、电力、热力管网、化工、自来水和污水处理、核工业、冶金、采掘、有色金属、电子等行业。根据欧洲产业预测公司（European Industry Forecast Limited）全球阀门市场：2008-2013的统计，成品阀门销售收入在全球经济 2002 年2007 年上升周期中的年复合增长率为 5.60%，增长速度平稳。2008 年爆发的金融危机对阀门行业以及其上下游行业均产生了不利的影响，根据市场调研公司 McIlvaine 的统计，全球工业阀门行业 2009 年度的收入为 474.36 亿美元，增长率仅为 0.56%。2010 年后，全球经济逐步复苏
45、，阀门行业也随经济一起逐渐恢复。根据 McIlvaine 公司的调查和预测数据，2010 年、2011 年和 2012 年，全球工业阀门行业收入分别为 492.24 亿美元、513.17 亿美元和 532.61 亿美元，增长率恢复至 3.77%、4.25%和 3.79%，2014 年、2015 年全球工业阀门行业的预计销售增长率将分别达到 4.05%和 4.36%，呈现稳步上升的增长态势；2、国内阀门行业发展概况 2003 年以来，中国经济保持快速增长态势，下游行业对阀门产品的需求也稳定增长。截至 2015 年 3 月末，我国共有 1,798 家阀门和旋塞制造企业，2014 年全年累计实现主营
46、业务收入 25,774,678.80 万元，累计实现利润总额 1,831,726.20 万元。（数据来源：国家统计局，Wind 资讯）(二二)公司发展战略公司发展战略 1、在夯实以球阀为核心竞争力产品的基础之上，加大 LNG 低温阀，水电站大口径球阀等多个产品线的研发力度，继续提高品牌的知名度，扩大产品市场占有率；2、与北京理工大学合作，研发阀门 3D 打印技术；3、与南京大学合作研发 MDR 阀门监测与分析系统，利用在线监测数据和处理结果，实时监测阀门的健康状况，为状态检修提供决策依据，把我们的产品线延伸到整个阀门生命周雷蒙德（北京）科技股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 12
47、6 页 期；4、2016 年-2020 年，重点建设跨境工业品电商业务。利用好国内和国际两个市场，建设全球化的营销网络体系和业务布局，发展成为一家物通全球、提供全套工业阀门解决方案、具备较强核心竞争实力的国际化企业。(三三)经营计划或目标经营计划或目标 根据公司所面临的行业形势、公司发展战略目标及当前实际情况，公司制订了 2016 年年度经营目标：力争实现阀门营业收入 4 亿元。（上述经营计划和目标仅为未来计划的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大不确定性，请投资者注意投资风险）。为实现上述年度经营计划，公司拟采取的工作
48、措施包括：1、加强员工绩效管理，建立有效激励机制 建立技术创新效益分享激励机制，建立有效的组织绩效评价体系，形成涵盖内外部优秀人才的核心人才库，建立员工个人绩效评价和结果运用机制；2、加快转型升级，实现企业持续发展 一方面，从“市场营销型”向“市场营销+技术服务型”转变。加快产品质量升级。目前国内一些企业“低价中标”政策的影响，许多企业的阀门产品质量较差，影响了用户的正常生产，公司要发挥自身的技术优势和管理优势，以高品质的产品为用户创造价值，同时也实现公司自身价值；3、保持研发投入力度，提升市场竞争能力 继续利用产学研合作平台，应用新技术、新材料、新工艺，开展新产品的研发及老产品的改进工作，不
49、断优化产品结构、提高产品可靠性、降低生产成本；对于重点产品的研发坚持项目经理负责制，研发成功后跟踪组织技术推广会，使产品尽快推向市场；4、重视产品质量管理，不断提高产品质量 不断强化质保体系管理，提升产品质量；通过层层考核，道道把关，加强检查考核力度，实施质量责任追溯制；添置一流的自动化加工设备，以高精度的设备保证产品质量；加强对基层员工的技能培训，以及质检员技术水平和验收标准的培训，通过培训提高技能水平，进而保证和提升产品质量；5、利用和发挥资本市场平台作用，实现企业快速发展 公司在强化内控管理、扎实基本功的同时，在风险可控的基础上，积极发挥资本市场的雷蒙德（北京）科技股份有限公司 2015
50、 年度报告 第21 页，共 126 页 平台作用，通过收购兼并行业优势企业，开展市值管理等有效措施实现公司快速做大做强，提高公司整体效益，促进公司整体竞争能力的提升，加速公司发展战略目标的实现；6、加强品牌建设，提升公司的知名度 积极参加阀门行业展会，提前做好展会策划；改进和更新公司网站，通过网络推广等网络技术手段加大公司在各种媒体上的宣传力度，在行业刊物、用户刊物上加强宣传，不断提高知名度；实施品牌战略，拓宽品牌营销市场，充分利用外贸自营进出口权的优势，直接参与国际竞争；7、创新营销模式，降低经营风险 尝试营销模式创新，发展以自主营销为主，优秀代理商为辅的营销模式，加大对销售员的考核力度，制
