1、厦门陆海环保股份有限公司 公告编号：2016-005 1 陆 海 环 保 NEEQ:834562 厦门陆海环保股份有限公司 （Xiamen Luhai Pro-environment Inc.）年度报告 2015 厦门陆海环保股份有限公司 公告编号：2016-005 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、2015 年 8 月 19 日，公司改制成立股份有限公司并完成工商变更登记。2015年 12 月 21 日，公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌。2、2015 年下半年，公司进行了生产工艺技术的研发和改造。通过设备、工艺上的研发投入，有效控制了产品的熔融指数、灰分等产品指标，稳定
2、了产品的品质；通过技改扩大了生产能力，减少单吨电耗和人工，提高再生回收利用率和工业用水循环率，降低了成本。产品毛利率从 2014 年的 9.40%提升到报告期的 18.23%。3、2015 年公司成为资源强制回收产业联盟理事单位、再生塑料技术创新战略联盟发起单位和中国循环经济协会会员单位，并和福建师范大学环境科学与工程学院建立良好合作，积极引入人才和顾问，为再生产品的提质增值提到积极促进作用。4、2015 年 12 月 24 日，公司召开 2015 年第二次临时股东大会审议通过了厦门陆海环保股份有限公司股票发行方案。经全国中小企业股份转让系统确认,公司本次发行股份 2,880,000 股。20
3、16 年 2 月 4 日，全国中小企业股份转让系统出具关于厦门陆海环保股份有限公司股票发行股份登记的函，本次发行后，公司股本由人民币 37,500,000 元增至人民币 40,380,000 元。公告编号：2016-005 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.200 第六节 股本变动及股东情况.233 第七节 融资及分配情况.266 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.289 第九节 公司治理及内部控制.333 第十节 财务报告.400 公告编号：2016-005 4 释义释
4、义 释义释义项目项目 释义释义 陆海环保、公司、股份公司、本公司 指 厦门陆海环保股份有限公司 陆海有限 指 厦门陆海环保产业开发有限公司，公司前身 国金证券、推荐主办券商 指 国金证券股份有限公司 天衡所、律所 指 福建天衡联合（福州）律师事务所 致同所、会计师事务所 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 厦门陆海环保股份有限公司章程 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员
5、 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监 董事会 指 厦门陆海环保股份有限公司董事会 监事会 指 厦门陆海环保股份有限公司监事会 股东大会 指 厦门陆海环保股份有限公司股东大会 再生塑料米 指 利用含有塑料成分的废弃物进行回收利用后产生的塑料产品 再生纸浆 指 利用含有纸浆成分的废弃物进行回收利用后产生的纸浆产品 再生铝屑 指 利用含有金属铝成分的废弃物进行回收利用后产生的铝产品 ATCRR 指 资源强制回收产业技术创新战略联盟 循环经济 指 在可持续发展的思想指导下，按照清洁生产的方式，对能源及其废弃物实行综合利用的生产活动过程 熔融指数、灰分 指 熔融指数表示热塑性塑料在一定条件
6、下的熔体流动速率。灰分指塑料中无机杂质的含量。公告编号：2016-005 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 行业政策风险 公司主营业务属于废弃资源综合利用业，公司境内的生产受到国家环保政策法规的监管；但由于公司的原材料目前主要来源于境外，采购原材料受我国海关、国家检验检疫局、环保部固体废弃物进口政策的监管。总体上，国家是鼓励废旧物资再利用，也有相关的优惠政
7、策。但随着我国社会与再生资源利用行业的发展，国家的监管政策存在发生变化的可能。如果国家对本行业的环保政策、新的准入政策发生不利变化，将会影响行业的整体经营状况和盈利水平。原材料供应风险 公司主营废弃资源综合利用行业，在生产系统稳定的情况下，原材料供应是最重要的环节。公司生产使用的主要原材料为铝塑复合材料。目前，国内的固体废弃物分类回收系统尚不完善，上述原材料在国内没有批量的供给，尚无法满足大批量的工业处理需求，所以公司的原材料目前主要源自进口。目前公司进口国主要是欧洲、亚洲等发达国家，当地法律法规对这些固废的去向有严格的监管。原材料供应商对入选其销售范围的企业资质会进行严格评估，并且还要对采购
8、商的后续回收处理情况进行监督检查，以保证原材料得到合理妥当的处理并且不会对环境造成伤害。因此，供需双方的匹配成本高，耗费时间长，所以供需双方一旦达成合作，一般会达成长期供货意向，长期进行合作。总体而言，公司原材料供应比较稳定，有保障。但公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项
9、已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-005 6 如果公司不能持续符合原材料供应商的要求，或存在恶意竞争的情况，可能会使公司原材料供应系统受到影响，给公司经营造成重大影响。资质认定风险 公司属于废弃资源综合利用行业，本行业受到国家政策法规的严格监管。进口原材料不但需要申请取得国家海关的进出口货物收发货人报关注册登记证书，还需要每年申请国家环保部的固体废物进口许可证及相关进口额度，及其国家质量监督检验检疫局的进口可用作原料的固体废物国内收货人注册登记证书。虽然报告期内公司具备从业的各项资质，但将来如有出现相关政策变动或公司不符合资质要求的情况，可能面临取消资质或再申请失败的风险，其
10、对公司经营将产生重大影响。下游产品价格波动风险 公司的产品为再生产品，主要替代原生产品，原生产品的价格直接影响公司产品的销售。目前公司再生产品主要包括再生塑料、再生纸浆和再生铝屑，如果原生产品价格走低，会对公司再生产品的销售产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-005 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 厦门陆海环保股份有限公司 英文名称及缩写 Xiamen Luhai Pro-environment Inc.证券简称 陆海环保 证券代码 834562 法定代表人 王华 注册地址 厦门火炬高新区新丰三路 16 号（日华国际大厦 302-I 单元）办公
11、地址 厦门思明区莲岳路 1 号磐基中心商务楼 2005 单元 主办券商 国金证券 主办券商办公地址 成都市青羊区东城根上街 95 号 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 林新田、吴莉莉 会计师事务所办公地址 中国北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张旭 电话 0592-5033088 传真 0592-6518555 电子邮箱 VJ.Christlh- 公司网址 www.lh- 联系地址及邮政编码 厦门思明区莲岳路 1 号磐基中心商务楼 2005 单元，361012 公司指定信息披露平台的网址 http:/w
12、ww.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 12 月 21 日 行业（证监会规定的行业大类）C42 废弃资源综合利用业 主要产品与服务项目 再生资源综合利用，主要以铝塑复合材料为原料进行加工再利用，生产再生塑料米、再生纸浆、再生铝屑。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 40,380,000 控股股东 王华 实际控制人 王华 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 公告编号：2016-005 8 企业法人营业执照注册号 91350200705458441X 是 税务登记证号码-
13、是 组织机构代码-是 备注：公司于 2015 年 12 月 24 日召开的 2015 年第二次临时股东大会审议通过了 厦门陆海环保股份有限公司股票发行方案。经全国中小企业股份转让系统确认,公司本次发行股份 2,880,000 股。2015 年 12 月 24 日，公司在全国股份转让系统信息披露平台发布了股票发行认购公告，约定认购人于 2015 年 12 月 30 日前将认购资金存入公司股票发行指定账户。9 名股东已于 2015 年 12 月 30 日按照上述规定存入认购资金。2015 年 12 月 31 日，致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具了致同验字2015第351ZB0039 号验资报告
14、，对本次股票发行认购人的缴款情况予以验证，本次股票发行认购金额 22,464,000.00 元人民币已经全部到账。经中国证券登记结算有限公司北京分公司登记,新增股份的可转让日为 2016 年 3 月 1日。公司已办理完毕上述工商变更登记手续,并于 2016 年 3 月 1 日取得了厦门市市场监督管理局核发的新版营业执照(统一社会信用代码:91350200705458441X),公司注册资本由人民币 37,500,000 元增至人民币 40,380,000 元。同时按照国务院办公厅关于加快推进“三证合一”登记制度改革的意见(国办发201550 号)及福建省人民政府办公厅转发省工商局等部门关于深化
15、“一照一码”登记制度改革工作意见的通知(闽政办2015130 号)等文件要求，此次工商变更，我司同时对原营业执照(注册号:350205200010369)、组织机构代码证(代码:70545844-1)、税务登记证(350205705458441)进 行“三 证 合 一”，合 并 后 公 司 统 一 社 会 信 用 代 码 为91350200705458441X。以上内容已在全国股份转让系统指定网站 www.neeq.cc 上进行了公告。公告编号：2016-005 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 88,174,0
16、41.81 91,650,912.73-3.79%毛利率 18.23%9.40%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,624,084.24 776,151.56 882.29%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,895,832.40-5,520.23-125,019.30%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.44%2.10%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.67%-0.01%-基本每股收益 0.20 0.02 900.00%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资
17、产总计 116,093,501.77 97,223,732.52 19.41%负债总计 48,461,982.21 59,680,297.20-18.80%归属于挂牌公司股东的净资产 67,631,519.56 37,543,435.32 80.14%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.67 1.00 67.00%资产负债率 41.74%61.38%-流动比率 1.39 0.77-利息保障倍数 4.34 1.16-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,042,750.98 9,251,367.27-88.73%应收账款周转率 71
18、.50 68.04-存货周转率 2.45 2.46-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 19.41%-10.55%-营业收入增长率-3.80%90.63%-净利润增长率 882.00%121.00%-公告编号：2016-005 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,380,000 37,500,000 7.68%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 7,276.46 计入当期损益的政府补
19、助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）863,320.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 79,395.70 其他符合非经常性损益定义的损益项目-非经常性损益合计非经常性损益合计 949,992.16949,992.16 所得税影响数 221,740.32 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 728,251.84728,251.84 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述
20、后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-005 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 本公司所处行业为国家政策鼓励的废弃资源综合利用业。主营业务以铝塑复合材料、纸铝塑和纸塑为原料进行综合处理再利用，生产再生塑料米、再生纸浆、再生铝屑；公司的产品再生塑料米、再生纸浆、再生铝屑主要直接销售给下游的产品生产厂商，再生塑料米主要销售给发泡材料、塑料花、改性塑料、管材、通信材料、汽车配件等塑料制品生产企业；再生纸浆销售给擦手纸、墙纸、薄页纸、拷贝纸、包装纸等纸制品生产企业；再生铝屑主要销售给加气混凝砖生产企业。公司掌握铝塑复合材料的规模化、
21、规范化再生综合利用技术，能将不标准的纸铝塑复合废料转变成能批量应用的工业原料，是国内目前唯一获得国家正式批文可以进口处理铝塑复合膜的企业。经过和国外供应商和环保组织多年的合作与磨合，原料来源稳定，品质得到改善提升。客户大部分是国内长期合作的客户，2015 年公司开始给中国最大的改性塑料生产企业金发科技股份有限公司供货，进一步稳定了收入来源，也有利于拓展再生塑料的应用范围。报告期内,公司商业模式较上年未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠
22、道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内年收入 88,174,041.81 元，实现比 2014 年的 91,650,912.73 元减少 3.8%，主要是受到石油价格波动影响，塑料产品均价较 2014 年减少 3.2%，同时，因为下半年国内下游行业整体不景气，技术改造后的产能优势未能充分发挥，产量与 2014 年基本持平。公司于下半年进行了生产工艺技术的研发和改造。公司通过设备、工艺上的研发投入，有效控制了产品的熔融指数、灰分等产品指标，稳定了产品的品质；通过技改扩大了生产能力，减少单吨电耗和人工，提
23、高再生回收利用率和工业用水循环率，降低了成本。因此产品毛利率从 2014 年的 9.40%提升到报告期 公告编号：2016-005 12 的 18.23%。2015 年公司成为资源强制回收产业联盟理事单位，成为了再生塑料技术创新战略联盟发起单位和中国循环经济协会会员单位，并和福建师范大学环境科学与工程学院建立良好合作，积极引入人才和顾问，为再生产品的提质增值提到积极促进作用。2015 年公司进行了股份制改造，成功在“全国中小企业股份转让系统”挂牌，实现了与资本市场对接，公司治理进一步完善，提升了品牌形象，并利用新三板的融资通道实现定向增发，增加了对环境友好型新材料研发投入，补充了公司的流动资金
24、，增强抗风险能力，有利于公司未来长期稳定发展。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 88,174,041.81-3.79%-91,650,912.73 90.63%-营业成本 72,098,878.60-13.16%81.77%83,021,870.74 81.23%90.58%毛利率 18.23%-9.40%-管理费用 8,313,391.98 101.08%9.43%4,134,438.65
25、-11.11%4.51%销售费用 1,022,249.64-57.83%1.16%2,424,132.86 322.99%2.64%财务费用 2,691,766.64 11.86%3.05%2,406,423.98 7.32%2.63%营业利润 3,386,152.98-543.55%3.84%-763,418.26-86.60%-0.83%营业外收入 4,050,190.86 232.82%4.59%1,216,921.62-24.60%1.33%营业外支出 107,115.28 61.45%0.12%66,344.13-37.18%0.07%净利润 7,624,084.24 882.29%
26、8.65%776,151.56-120.99%0.85%项目重大变动原因：毛利率提高说明：公司于下半年进行了生产工艺技术的研发和改造。公司通过设备、工艺上的研发投入，有效控制了产品的熔融指数、灰分等产品指标，稳定了产品的品质；通过技改扩大了生产能力，减少单吨电耗和人工，提高再生回收利用率和工业用水循环率，降低了成本。鉴于再生纸浆毛利较低，降再生纸浆产品占比从 2014 年 30%下降到 16%；综合以上因素，因此产品毛利率从 2014 年的 9.40%提升到报告期的 18.23%。管理费用增加说明：(1)2015 年公司加大了研发支出的投入，公司聘请了再生塑料机械制造、高分子材料和污水处理等专
27、家组成研发团队，对铝塑膜及相关复合包装废弃物前处理工艺、铝塑分离净化生产工艺、塑料颗粒性能控制改善及配套对应的污水技术投入研发经费 225 万元，并获得了重要的突破，提升产品品质，降低了成本，是 2016 年开发重要客户金发科技的基础。(2）2015 年公司增加资本运作能力，聘请了券商、律师、会计师、评估所等，进行了企业的规范化治理改造，完成了股改，并成功在新三板挂牌，因此造成当年管理费用增加。公告编号：2016-005 13 销售费用减少说明：销售费用减少主要是因为在交易中，更多采用了客户自提客户承担运费的办法，对有运输资源的客户，优先由客户自派车提货，降低储运部运作成本。营业利润的增加：主
28、要是因为毛利率的提高，原因同第 1 点。营业外收入的增加：主要因为 2014 年的增值税退税于 2015 年拨付，且 2015 年的 1-3 季度退税于当年获得，按会计准则补贴收入于收到当期确认，造成 2014 年相应的增值税退税于 2015 年入账。营业外支出：主要是因为支付了 2014 年的员工工伤补偿款 8 万元，该案已结清。净利润的增加：主要是因为企业通过产品结构的改变，和技术改造提高得率降低成本，并获得了 2014年的增值税退税补贴等综合因素。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本
29、上期成本金额金额 主营业务收入 88,055,173.81 72,098,878.60 91,532,641.22 83,021,870.74 其他业务收入 118,868.00 118,271.51 合计合计 88,174,041.81 72,098,878.60 91,650,912.73 83,021,870.74 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 华东 42,799,250.18 48.61%63,879,875.09 69.79%华南 44,317,
30、086.54 50.33%27,199,603.73 29.72%其他地区 938,837.09 1.07%453,162.40 0.50%收入构成变动的原因 区域收入占比变化原因：（1）公司于 2015 年继续减少了再生纸浆产品的生产和销售，而受运输半径限制，原纸浆客户基本在华东地区，因此华东收入占比下降；（2）公司于 2015 年提高了再生塑料产品的生产和销售，在广东地区有较多新开发的客户，增加了华南地区销售占比。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,042,750.98 9,251,367.27
31、 投资活动产生的现金流量净额-6,042,657.83-2,101,577.95 筹资活动产生的现金流量净额 20,162,490.43 -4,329,199.46 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少 8,208,616.29 元，公司在应收、应付、存货项目上并未发生重大异常，主要是因为 2015 年公司收入的经营现金流用于偿还其他应付款 10,827,340.55 元。投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加 3,941,079.85 元，是因为 2015 年下半年进行了技术改 公告编号：2016-005 14 造，提升了产能，增加了固定资产投资 6,793,157.83
32、 元。筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加 24,491,689.89 元，是因为 2015 年公司在新三板挂牌后，利用新三板的平台完成增资 22,464,000.00 元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 福建汇利丰环保科技有限公司 10,826,292.22 12.29%否 2 深圳市嵩恒升实业有限公司 7,668,205.20 8.71%否 3 福建省晋江市华银鞋材有限公司 7,073,119.70 8.03%否 4 东莞中慧塑胶原料有限公司 6,495,72
33、6.57 7.38%否 5 揭阳市恒思远五金塑料有限公司 4,152,868.27 4.72%否 合计合计 36,216,211.96 41.13%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 厦门中外运裕雄物流有限公司 9,405,454.85 10.93%否 2 漳州供电公司 7,992,954.66 9.29%否 3 M.Trinter 运输公司 5,319,362.05 6.18%否 4 Plas Ide SL 有限公
34、司 5,006,772.32 5.82%否 5 FM 运输公司 3,797,771.86 4.41%否 合计合计 31,522,315.74 36.64%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,249,929.05 0.00 研发投入占营业收入的比例 2.55%0.00%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总占总资产资产
35、的的比比重重 占占 总 资 产总 资 产比 重比 重 的 增的 增减减 货币资金 23,378,299.93 172.69%20.14%8,573,169.71 13.93%8.82%11.32%应收账款 1,799,007.40 169.61%1.55%667,269.28-67.08%0.69%0.86%存货 28,738,602.76-4.83%24.75%30,197,685.96-18.87%31.06%-6.31%长期股权投资-固定资产 48,047,591.53 1.53%41.39%47,323,512.70 15.45%48.67%-7.28%公告编号：2016-005 15
36、 在建工程 1,399,816.98 4,774.08%1.21%28,719.60-99.64%0.03%1.18%短期借款 31,000,000.00-26.70%31,000,000.00 0.04%31.89%-5.19%长期借款-资产总计 116,093,501.77 19.41%-97,223,732.52-10.55%-资产负债项目重大变动原因：货币资金：2015 年 12 月公司进行了增资，资金已到账，并经过验资，但尚未获得备案审批，所以资金无法动用，造成年末银行存款有较大的增幅。应收账款：2015 年因市场行情变化，公司对主要老客户适当增加了授信，虽然年末应收账款比年初略有增
37、加，但相比 2014 年初已经下降，总体公司的应收账款周转率 71 次比 2014 年的 68 次还略有提高，在正常可控范围；在建工程：2015 年公司进行技术改造，截止年底尚有工程项目污水处理改造及二三车间改造尚未完工，计划于 2016 上半年陆续完工投产。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2015 年 6 月 8 日，股份公司前身厦门陆海环保产业开发有限公司收购 Onewaste International Limited（万威国际有限公司）100.00%股权，此次收购完成后，Onewaste International
38、Limited 成为陆海有限的全资子公司。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 公司所属行业为 C42 制造业-废弃资源综合利用业。当前国家在十三五规划对公司所处行业的发展给予重要支持，明确提出：推进资源节约集约利用中，大力发展循环经济。实施循环发展引领计划，推进生产和生活系统循环链接，加快废弃物资源化利用。加快建设城市餐厨废弃物、建筑垃圾和废旧纺织品等资源化利用和无害化处理系统，规范发展再制造。实行生产者责任延伸制度。健全再生资源回收利用网络，加强生活垃圾分类回收与再生资源回收的衔接。国家工信部 2015 年第 81 号文制定了废
39、塑料综合利用行业规范条件、废塑料综合利用行业规范条件公告管理暂行办法，设立了废塑料企业的规范与门槛，利于行业的长期规范发展。公司产品再生产品，主要替代原生产品，原生产品的价格直接影响公司产品的销售，当然 2015 年受中国整体经济周期性不景气影响，石油价格下跌，塑料原生产品价跌量减，也大幅影响了公司 2015年收入和利润增长目标的达成。但经过震荡洗盘，加上国家进一步严格的环保治理，众多小规模的再生 公告编号：2016-005 16 塑料厂倒闭关门，起到了一定的挤出效应，具有核心技术和规模化的企业将更加具备竞争力。市场的考验和压力，也促进公司充分挖掘内部技术改造潜力，完善了和上游供应商的合作，大
40、大加强了公司应对经济周期性变化的能力。综上所述，我国的循环经济发展尚在起步阶段，国家大经济环境的变化，对公司带来了挑战和发展机遇。随着国家循环经济制度不断建立和健全的趋势，公司将进一步发展壮大。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司在复合包装材料的再生利用上，多年来一直占据市场的领导地位；公司与世界上最主要几家回收环保企业签订了长期稳定合作的战略协议，并于 2015 年通过了欧洲环保组织的专项审计，在环保再生产业链中建立了良好的品牌形象；经过多年的研发积累了大批的再生处理专利和非专利技术，拥有一批资深的再生行业实用型人才与专家顾问；虽然公司在目前行业处于领导地位，具有较强的竞争优势，但也存在
41、来源主要依靠进口，产品价格受原生产品波动影响较大的等竞争劣势。对此，2015 年公司成为资源强制回收产业联盟理事单位，积极拓展国内原料来源。公司还和福建师范大学环境科学与工程学院建立良好合作，积极引入人才和顾问，加促进再生产品的提质增值，获得更好的产品价格竞争优势；2015 年公司和中国最大的改性塑料生产企业金发科技股份有限公司展开合作，并于 2016 年签订了战略合作协议，获得了稳定销售渠道。（五（五）持续经营持续经营评价评价 随着国家对环境保护的重视，对环境污染治理投入增加，加强固体废弃物污染的治理，不断促进循环经济发展，创造资源节约型社会，将更有利于公司核心业务的持续经营。公司业务、资产
42、、人员、财务、机构等独立，保持良好的独立自主经营能力，建立了较为完善的内部控制制度会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康合理；经营管理层、核心业务人员队伍稳定并不断加强建设。2015 年公司挂牌新三板，获得良好的资本市场发展平台，并通过定向增发，补充了流动资金，进一步改善了财务结构。因此，在公司所处行业的经营环境未发生重大不利变化或者其他不抗力事件情况下，公司具备较好的持续经营能力，在可预见的至少一个经营年度内不存在对本公司持续经营能力产生重大不利影响的事项或情况。（六（六）自愿披露自愿披露 无 二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行
43、业发展趋势 公告编号：2016-005 17 国家十三五规划提出“推进资源节约集约利用中，大力发展循环经济”。随着城市发展，生活垃圾减量越来越成为大城市的重要任务；随着生产者责任延伸制度的建立，国内低值固废强制回收法令的制定及实施，国内复合包装材料的回收量将会不断增加；而“互联网+”和“大数据”时代的到来，网络和固废处理也开始连接在一起，互联网在固废处理领域的运用也日益加深，可以利用互联网信息量大、信息及时等特性处理固废中的垃圾回收；也可以利用互联网、自媒体等新媒体开展环保宣传和推广，与新一代消费群体建立更深更广的环保互动，创造新的环保市场，这些发展趋势利于行业的长期稳定发展。（二（二）公司发
44、展战略公司发展战略 首先，公司将通过研发技改提质增值，与下游企业合作研发与推广环境友好型再生应用新材料，提高再生产品的应用空间，充分利用产能；同时加强与国外供应商、国际环保组织的上下游合作，在供应品质、数量和价格上获取更多的战略支持，持续巩固目前在铝塑复合膜、废弃纸铝塑复合包装材料的再生利用行业的领先地位；其次，公司开发“拾尚环保”平台,拓展国内垃圾分类减量回收再生业务，线下成为基于物联网+的固废环保服务商，线上建立环保互动平台，进行环保咨询、设计、策划、创意等服务，开发兼具环保潜在需求市场。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 面对当前经济环境不佳，大宗商品价格低迷的现状，2016 年公司将
45、持续技术研发投入，实现产品提质增值，利用在行业的领先地位，积极扩大市场份额，确保主营业务收入和利润保持稳定增长。通过和福建师范大学环境科学与工程学院的深度合作，引进先进人才，实现分质增值，研发开拓再生塑料制品、生态板、3D 打印等环境友好型新材料行业应用。启动“拾尚环保”运作平台，和清华大学、桑德联盟等国内大型环保企业/组织合作建设物联网回收体系，利用互联网+大数据服务政府和环保责任企业，推动国内回收，推广环保制品。（四（四）不确定性因素不确定性因素 1、国家关于国内固废强制回收的行业政策变化及落地执行细则，可能会对公司国内业务及利润产生较大的影响；公告编号：2016-005 18 2、国家对
46、资源性废料进口的政策变化可能会对公司业务产生较大的影响；3、石油、纸浆等大宗商品的价格波动可能会对公司业务产生较大的影响；4、人民币汇率的波动可能会对公司业务产生一定的影响。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、行业政策风险 公司主营业务属于废弃资源综合利用业，公司境内的生产受到国家环保政策法规的监管；但由于公司的原材料目前主要来源于境外，采购原材料受我国海关、国家检验检疫局、环保部固体废弃物进口政策的监管。总体上，国家是鼓励废旧物资再利用，也有相关的优惠政策。但随着我国社会与再生资源利用行业的发展，国家的监管政策存在发生变化的可能。如果国家对本行业的环保政
47、策、新的准入政策发生不利变化，将会影响行业的整体经营状况和盈利水平。应对措施：（1）公司将密切关注国家政策变化，做好和行业对口部委的交流沟通工作。（2）公司自身从严要求，进一步提升管理标准，以期达到未来国家更严格的标准。2、原材料供应风险 公司主营废弃资源综合利用行业，在生产系统稳定的情况下，原材料供应是最重要的环节。公司生产使用的主要原材料为铝塑复合材料。目前，国内的固体废弃物分类回收系统尚不完善，上述原材料在国内没有大批量的稳定供给，公司的原材料目前主要源自进口。目前公司与国外供应商已有长期合作，公司原材料供应比较稳定有保障。但如果公司不能持续符合原材料供应商的要求，或存在恶意竞争的情况，
48、可能会使公司原材料供应系统受到影响，给公司经营造成重大影响。应对措施：（1）公司进一步强化和国外供应商的战略合作，相互促进良性发展；积极拓展新的供应商，并签署长期排他的战略合作协议。（2）借助国家重视国内环境风险，国内强制回收政策和生产者责任延伸制度推出的大趋势，积极拓展国内环保和再生资源市场，降低对进口原料的依赖风险。3、资质认定风险 公司属于废弃资源综合利用行业，本行业受到国家政策法规的严格监管。进口原材料不但需要申请取得国家海关的进出口货物收发货人报关注册登记证书，还需要每年申请国家环保部的固体废物进口许可证及相关进口额度，及其国家质量监督检验检疫局的进口可用作原料的固体废物国内收货人注
49、册登记证书。虽然报告期内公司具备从业的各项资质，但将来如有出现相关政策变动或公司不符合资质要求的情况，可能面临取消资质或再申请失败的风险，其对公司经营将产生重大影响。公告编号：2016-005 19 应对措施：公司长期以来合法合规经营，获得了商检、海关、环保部门的许可资质，并建立了良好的沟通。了解最新的监管动态，关注现有政策及相关规定，严格按要求合法合规经营，对于可能发生标准变化的政策，做好预先准备。4、下游产品价格波动风险 公司的产品为再生产品，主要替代原生产品，原生产品的价格直接影响公司产品的销售。目前公司再生产品主要包括再生塑料、再生纸浆和再生铝屑，如果原生产品价格走低，会对公司再生产品
50、的销售产生不利影响。应对措施：（1）公司在再生产品利用技术上持续投入研发和技改，实现产学研合作，聘请行业专家顾问，实现产品提质增值。（2）开拓下游大型改性利用企业，建立长期战略合作；减少中小企业客户的市场份额，提升市场的稳定性。（3）通过公司的复合包装废料的再生产业链服务，获得国家政府、各类环保组织、生产者责任单位的支持。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 无 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 公告编号：2016-005 20 第五节 重要事项 一、重要事项索引
