1、第1 页，共 121 页 赣州诚正稀土新材料股份有限公司赣州诚正稀土新材料股份有限公司（GanZhou ChengZheng Rare Earth New Material Co.,Ltd）2015诚正稀土诚正稀土 NEEQ:833728 年度报告年度报告 第2 页，共 121 页 2015 年 10 月 9 日，公司成功获得全国中小企业股份转让系统同意挂牌函，成为赣州市第家、赣县首家在“新三板”申请挂牌获批的企业。公司拥有国内一流的生产设备和技术工艺，严格按 ISO9001 质量体系运行，并聘请日本磁性材料领域专家担任品质管理顾问。与赣南师范学院江西理工大学签署了协议，充分发挥公司与学校在生
2、产和科研中的联合科技优势，通过多形式、多层次的科学技术交流与合作，共同构建产学研联盟的新体系，建立产学研长期合作关系，加强双方信息沟通和人才培养的合作，商定科技协作和人才培养项目。为规范公司管理，强化品质意识，公司从 5 月份起，启动“6S”管理及 ISO9001品质管理系统。公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 赣州诚正稀土新材料股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 第3 页，共 121 页 目目 录录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨
3、论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.27 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.29 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.35 第十节第十节 财务报告财务报告.39 赣州诚正稀土新材料股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 第4 页，共 121 页 释释 义义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 赣州诚正稀土新材料股份有限公司 股东大会 赣州诚正稀土新材料股份有
4、限公司股东大会 董事会 赣州诚正稀土新材料股份有限公司董事会 监事会 赣州诚正稀土新材料股份有限公司监事会 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 赣州诚正稀土新材料股份有限公司章程 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 五矿证券、主办券商 五矿证券有限公司 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 天银律师事务所 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
5、赣州诚正稀土新材料股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 121 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所对公司出具了 2015 年度审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相
6、关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.实际控制人不当控制风险 公司董事长赖诚明及其妻子王秀姣持有公司 100%的股权，其中赖诚明持有公司 90%的股权，王秀姣持有公司10%的股权，赖诚明与王秀姣夫妇构成对公司的实际控制，为公司的实际控制人，虽然本公司已经制定了“三会”议事规则，完善了公司法人治理结构，
7、但是实际控制人仍然可以利用其控制地位通过行使表决权等方式对公司的经营决策、发展战略、利润分配等产生重大影响。2.稀土行业政策风险 公司所从事的灼烧加工服务依赖于上游稀土开采行业，我国对稀土原矿开采实行严格的开采总量控制指标，并对相关稀土冶炼分离企业实行生产许可。虽然 2012 年我国稀土储量约占世界总储量的 23%，稀土产量约占全球的 90%，但在全球经济发展对稀土需求日益加速的背景赣州诚正稀土新材料股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 121 页 下，稀土作为重要战略储备，我国稀土资源面临较大的压力。如果国家有关产业政策发生不利变化，会对公司上游稀土开采、分离等产业产生一定的影响，
8、进而对公司氧化物的贸易乃至永磁材料的生产造成一定负面影响。3.原材料价格波动的风险 公司烧结业务所需要的主要原材料为碳酸稀土、草酸稀土，钕铁硼永磁材料的加工业务的重要原料为稀土氧化物。稀土及其相关氧化物作为重要战略资源，我国储量、产量和销量虽都居世界第一，因市场存在恶性竞争、深加工产品比例较小、高端应用市场集中于国外、国家对稀土价格控制等原因，致使稀土价格经常发生波动。原材料价格波动，将对行业内企业生产经营带来一定的风险，并增大公司成本压力，进一步影响下游需求 4.国际市场进入门槛较高风险 公司所从事的钕铁硼永磁材料的加工业务在行业内竞争较为激烈，尽管从事烧结钕铁硼永磁材料的生产企业众多，但大
9、部分生产企业规模小，技术水平低，相关产品技术、工艺相对简单，产品毛利率较低。与此同时，具有高技术含量的部分下游新兴领域在国际市场的产业链受国外厂商控制和垄断，使得市场进入门槛较高，产品检测和验证时间较长，阻碍了我国高性能烧结钕铁硼永磁材料行业在国际市场的产业化进程。烧结钕铁硼永磁材料的生产企业在逐渐步入国际市场的过程中将承担一定的技术风险和资金风险。5.环保风险 稀土灼烧以及钕铁硼永磁材料的加工业务在生产过程中存在一定的“三废”排放、综合处理等环境保护问题。随着国家经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施，对环境保护的力度不断加大，可能会对稀土企业制定更为严格的环保标准，从而要求行业内相关
10、企业加大对环保的投入，加大对环保基础及配套设施的建设。6.技术创新能力不足风险 稀土加工以及烧结钕铁硼行业进入高速发展期，但由于该行业生产流程长、工艺流程复杂、下游应用范围广，而行业内上游制造设备、永磁材料工艺和下游产品等多方面的研发和产业化管理能力都相对薄弱，若在长期发展过程中不能于相关技术层面取得突破，将给产业集群化、提高行业国际竞争力以及提升应对原材料价格波动能力等一系列问题带来极大压力。本期重大风险是否发生重大变化：否 赣州诚正稀土新材料股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 121 页 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 赣州诚正稀土新材料
11、股份有限公司 英文名称及缩写 GanZhou ChengZheng Rare Earth New Material Co.,Ltd 证券简称 诚正稀土 证券代码 833728 法定代表人 王秀姣 注册地址 江西赣州高新技术产业园红金工业园创业路 1 号 办公地址 江西赣州高新技术产业园红金工业园创业路 1 号 主办券商 五矿证券有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 47 楼 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 钟建栋、王克平 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦四楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或
12、信息披露负责人 梁光 电话 0797-4436396 传真 0797-4430369 电子邮箱 infocz- 公司网址 www.cz- 联系地址及邮政编码 江西赣州高新技术产业园区红金工业园创业路 1 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 赣州诚正稀土新材料股份有限公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 单位单位：股：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-10-09 行业（证监会规定的行业大类）属于制造业中的 C32 有色金属冶炼和压延加工业 主要产品与服务项目 公司一直致力于氧化镝、氧化钆、氧化钕、氧化镧等单一氧化物贸易及钕铁硼磁性材料的研发
13、、生产和销售，并受托进行稀土上游产品的灼烧加工业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 56,000,000 控股股东 赖诚明 实际控制人 赖诚明 王秀姣 四、四、注册情况注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913607006749686833 是 税务登记证号码 913607006749686833 是 组织机构代码是 913607006749686833 是 赣州诚正稀土新材料股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 121 页 注：诚正稀土已于 2015 年 11 月取得了统一社会信用代码的营业执照（即“三证合一”）,统一
14、社会信用代码为913607006749686833。赣州诚正稀土新材料股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 121 页 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 90,247,624.32 67,635,316.80 33.43%毛利率%9.25%3.06%-归属于挂牌公司股东的净利润 41,555.45-9,309,533.65-100.45%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-10,528,294.43-10,067,350.42 1.67%加权平均净资
15、产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.00%-7.65%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-9.14%-8.28%-基本每股收益 0.00 0.36-100.21%二、二、偿债能力偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 258,268,204.66 229,697,757.90 12.44%负债总计 143,260,052.44 112,731,161.13 27.08%归属于挂牌公司股东的净资产 115,008,152.22 116,966,596.77-1.67%归属于挂牌公司
16、股东的每股净资产 2.05 4.50-54.44%资产负债率%55.47%49.08%流动比率 1.69 1.90-11.05%利息保障倍数 1.22 0.49 148.98%三、三、营运情况营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-15,519,447.95 6,112,573.85-353.89%应收账款周转率 5.43 14.09-61.47%存货周转率 0.46 0.35 29.99%赣州诚正稀土新材料股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 121 页 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减
17、比例%总资产增长率%12.44%-17.13%-营业收入增长率%33.43%70.36%-净利润增长率%-100.45%-26.01%-五、五、股本情况股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 56,000,000 26,000,000 115.38%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 36,097.85 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）12,514,604.
18、20 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-111,183.23 受托经营取得的托管费收入-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 15,289.13 其他符合非经常性损益定义的损益项目-非经常性损益合计 12,454,807.95 所得税影响数-1,884,958.07 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 10,569,849.88 赣州诚正稀土新材料股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 121 页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析(一一)商业模式商业模式 赣州诚正稀土新材料股份有限公司是一家集稀土深加工和贸易于一
19、体的高新技术企业，公司立足于稀土应用性产品，通过多年的研究及实践，公司根据自身设备及材料的特点，研究出适合自身发展的永磁材料生产工艺，制定了一系列的生产参数，采用灵活的生产加工模式，在生产过程中使用含钇钕铁硼永磁材料及制造方法、速凝技术、氢破碎制粉工艺等关键技术及“一种铷铁硼永磁体的生产工艺”、“一种含铈的铷铁硼永磁材料掺渗金属渗剂的方法”等工艺方法，生产出性能较为稳定的钕铁硼永磁材料。公司近年来以相对较低的价格、优质的服务和产品质量直接向诸暨市意想磁性材料有限公司、东莞市粤隆磁铁制品有限公司等公司提供高性能钕铁硼永磁材料，向赣州新展矿产品有限公司等公司提供单一氧化物的贸易服务，向赣州晨光稀土
20、新材料股份有限公司等公司提供灼烧加工服务。公司产品或提供服务的毛利率低于行业平均水平，主要为公司的永磁材料生产业务属近年来新开发业务，毛利率尚不稳定，后期由于产量的上升和公司生产熟练度的上升，单位成本不断下降，呈现出毛利率逐年上升的趋势，体现了规模效应；公司报告期内稀土氧化物贸易及灼烧加工毛利率表现基本平稳。（1）采购模式 采购部主要负责生产过程中主辅料的采购，根据生产部的用料计划经总工程师提出用料要求后进行购买。材料到达后，采购部会同生产部对材料进行取样检验，材料合格后入库并支付货款。由于稀土氧化物的价格受市场影响较大，波动较大，需要企业具有较为快速的市场反应能力，稀土氧化物的采购与上述主辅
21、料的采购相比，流程更为简单快捷，决策更为迅速，流程直接为销售接单询价比价总经理审核签订合同。（2）生产模式 公司经过多年的积累，留存了一批稀土回收物，公司可自行将一部分稀土回收物进行灼烧，灼烧后的粉末委托下游企业进行分离处理，最终收回单一稀土氧化物。公司的生产主要涉及永磁材料的生产及灼烧加工两部分，稀土氧化物的分离处理及利用稀土氧化物加工成永磁原材料的过程需要委托外部单位进行处理。（3）销售模式 赣州诚正稀土新材料股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 121 页 公司产品销售分为单一氧化物和永磁材料的销售，公司有明确的销售管理规定，对销售人员进行绩效考核，鼓励员工拓展优质客户。永磁
22、产品的销售价格根据市场价格的变动进行调整，即采购部将采购价格告知生产部，生产部根据采购价格测算生产成本，销售部根据成本加入一定的利润率，参考市场价格进行报价。单一氧化物市场波动比较大，与永磁产品相比，其销售环节相对简单，决策速度相对较快，其价格为采购价格加上一定的利润。（4）研发模式 研发中心依托扎实的研发力量，采用多种方式，促使公司保持先进的技术水平，致力于为客户提供高水平的稀土永磁产品。公司鼓励研发人员参加行业学术会议，并鼓励其进行相关专业学习和进修，同时加强与高校科研院所的合作。公司聘请行业内的专家、学者作为技术顾问，对公司的永磁材料的研发工作进行指导和建议；对公司在工业生产、技术改造、
23、技术引进中遇到的技术难题和攻关项目进行指导和建议；及时互通最新的行业信息、行业政策及行业动态；及时互通行业内的前沿技术，为公司技术改造提供方向。公司新技术、新产品的创新和研发工作主要依托于公司的研发中心，通过与高校研究院、科研机构的紧密合作，大大提高了稀土永磁材料的研发水平，使公司技术赶超行业先进水平。公司商业模式目前未发生变化。年度内变化统计年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(
24、二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司是一家集稀土深加工和贸易于一体的高新技术企业，主营稀土应用性产品，为下游制造业提供生产制造的原材料。公司一直致力于氧化镝、氧化钆、氧化钕、氧化镧等单一氧化物贸易及钕铁硼磁性材料的研发、生产和销售，此外还受托进行稀土上游产品的灼烧加工业务。公司地处江西省赣南地区，具有得天独厚的稀土资源优势，不仅为公司提供了稳定赣州诚正稀土新材料股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 121 页 的稀土原材料，也促使公司享受到赣南地区完备稀土产业链带来的优势。公司拥有先进的生产永磁体材料的速凝技术和氢破碎制粉工艺技术，并研究出适合自身发展的永磁材料生产
25、工艺，提高了产品性能和均匀一致性，产品逐渐被市场认知和认可，销售规模不断的扩大。在当前经济形势严峻复杂、市场竞争激烈的不利环境下，公司强化内部管理，注重技术研发，不断加大市场开拓力度，在 2015 年度公司实现营业收入 9025 万元，同比增长 33.43%，公司扭亏为盈，毛利率比同期增加 201.96%。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 90,247,624.32 33.43%100%6
26、7,635,316.80 70.36%100%营业成本 81,900,210.80 24.91%90.75%65,566,777.88 75.89%96.94%毛利率%9.25%-3.06%-管理费用 9,667,694.48 51.32%10.71%6,388,819.89 24.32%9.45%销售费用 1,027,390.06 21.04%1.14%848,832.56 189.38%1.26%财务费用 4,580,845.92-26.46%5.08%6,229,329.17-22.42%9.21%营业利润-11,555,080.53 13.52%-12.80%-10,178,533.6
27、5-20.17%-15.05%营业外收入 12,572,781.09 1,346.14%13.93%869,400.00 324.46%1.29%营业外支出 6,789.91 1,597.48%0.01%400.00-98.92%0.00%净利润 41,555.45-100.45%0.05%-9,309,533.65-26.01%-13.76%项目重大变动原因项目重大变动原因:本年度营业收入 90,247,624.32 元，同比增长 33.43%。主营业务收入增加的原因：一，本年度在维持老客户的基础上，同时拓展了新客户。二，钕铁硼磁性材料产能的扩大及生产技术改革创新。营业成本 81,900,2
28、10.80 元，同比增长 24.91%。原因在于公司业务的不断增长，在收入规模增长的同时，也会相应带来营业成本的增加，虽然营业成本的增幅与营业收入的增幅并不完全相同，但总体趋势保持一致。管理费用增加约 330 万，原因在于：1.本年引进高级技术管理人员，导致工资费用同比增加 54 万元，增长 110.2%研发费用同比增加 86 万元，增长 30%。2.本年增加挂牌产生的中介机构费用 180 万元。销售费用增加的原因：1.本年度由于大力开拓市场，提供了较多的费用支持。2.随着公司业务规模的扩张，销售合同和收入有所增加，销售费用相应有所上升。财务费用降低的原因：1.本年度贷款的利率下调导致利息费用
29、降低。2.加强现金使用赣州诚正稀土新材料股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 121 页 的规划及效率，降低财务成本。营业外收入增加的原因：本年度收到研发项目补助及政府的税收奖励共计 1257 万元。(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 90,247,624.32 81,900,210.80 67,635,316.80 65,566,777.88 其他业务收入-合计 90,247,624.32 81,900,210.80 67,635,316.80 65
30、,566,777.88 按产品或区域分类分析：按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%稀土氧化物的销售 37,454,508.51 41.50%41,077,265.43 60.73%钕铁硼磁性材料 47,649,667.58 52.80%22,798,482.64 33.71%灼烧加工 5,143,448.23 5.70%3,759,568.73 5.56%收入构成变动的原因收入构成变动的原因:公司主营业务收入去年同比增长 33.43%，毛利率同比增长 201.9
31、6%。其中：1.钕铁硼磁性材料同比增长 109%，毛利率同比增长 650.20%。是由于产能的扩大及生产技术改革创新导致产品毛率提高。2.稀土氧化物同比减少 8.81%，原因是整体市场不景气，公司相关业务受此影响有所降低。3.灼烧加工业务同比增长 36.8%，主要原因是公司在维持老客户的基础上，同时拓展了新客户，公司业务规模有所增加。(3)现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-15,519,447.95 6,112,573.85 投资活动产生的现金流量净额-5,904,920.05 5,570,471.92 筹资活动
32、产生的现金流量净额 20,544,078.40-16,726,101.04 现金流量分析：现金流量分析：经营活动产生的现金流量大幅减少的原因在于受宏观经济影响，客户回款变慢，导致应收账款大幅增加，以及本期支付上期大额企业所得税所致。投资活动产生的现金流量净额减少，是由于本期支付关联方资金往来以及本期收购江西为本支付投资款所致。筹资活动产生的现金流量净额增加，是由于本期新增加了银行融资以及本期对其他赣州诚正稀土新材料股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 121 页 企业的借款增加。(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占
33、比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 赣州修齐德稀土材料有限公司 34,640,940.17 38.38%否 2 东莞市粤隆磁铁制品有限公司 10,793,760.65 11.96%否 3 诸暨市意想磁性材料有限公司 9,813,477.37 10.87%否 4 赣州能赞稀土材料有限公司 8,733,982.98 9.68%否 5 武义中兴磁钢厂 3,627,277.33 4.02%否 合计 67,609,438.50 74.91%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额
34、年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 赣州能赞稀土材料有限公司 30,244,188.03 45.58%否 2 赣州修齐德稀土材料有限公司 9,290,598.29 14.00%否 3 江西南方稀土高技术股份有限公司 7,422,178.21 11.19%否 4 遂川群鑫强磁新材料有限公司 5,402,136.75 8.14%否 5 广西贺州金广稀土新材料有限公司 5,729,059.83 8.64%否 合计 58,088,161.11 87.55%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期
35、金额上期金额 研发投入金额 3,711,878.65 2,846,070.46 研发投入占营业收入的比例%4.11%4.21%2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 12,554,835.12 225.24%4.86%3,860,124.72-55.26%1.68%3.18%应收账款 24,864,866.93 272.06%9.63%6,683,073.98 129.1
36、6%2.91%6.72%存货 172,895,689.23-2.32%66.94%177,009,933.86-8.55%77.06%-10.12%长期股权投资 0.00-0.00-固定资产 31,349,948.74-7.56%12.14%33,915,122.02 31.39%14.77%-2.63%在建工程 0.00-0.00-短期借款 53,000,000.00 34.18%20.52%39,500,000.00-34.82%17.20%3.32%长期借款 0.00-赣州诚正稀土新材料股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 121 页 资产总计 258,268,204.66
37、12.44%-229,697,757.90-17.13%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较去年有大幅增加的主要原因是由于在采购原材料时，使用了 100%的保证金银行承兑汇票进行结算。2、应收帐款较去年增加较大是因为结算方式不同且回款有一定的周期性，故应收帐款金额增大。结算方式由以往针对优质下游大客户在结算期限从月结转变成 2 个月结算，最长期限不超过 3 个月，导致回款时间较长。3、短期借款变动幅度较大的主要原因为公司 2015 年度为大力拓展业务，需要较多的营运资金对公司业务的增长进行支持，同时考虑到银行利率整体水平较低，需要支付的利息费用对公司影响有限，因此
38、 2015 年度公司增加了银行短期借款。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 截至 2015 年 12 月 31 日，公司有一家全资子公司-江西为本新能源科技有限公司：江西为本新能源科技有限公司成立于 2013 年 3 月，注册资本 200 万元，注册地是：江西赣州高新技术产业园区红金工业园创业路 1 号四楼，主要业务是：农作物秸秆开发利用；稀土产品加工；稀土分离、分组产品（不得经营混合氧化稀土、钨、锡、锑、萤石、重晶石、金、银、盐及放射性矿产品）、单一稀土氧化物、稀土金属、稀土合金、化工原料(除危险化学品)销售。2015 年实现销售收入
39、35,315,811.08 元，净利润为-815,666.64 元。(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 稀土产业的上游为稀土资源的开发，为通过探矿、采矿得到稀土矿石、稀土精矿、硫酸稀土、氯酸稀土等；稀土产业的中游为稀土的冶炼加工，得到稀土氧化物、稀土化合物、单一稀土金属等应用性材料；稀土产业的下游为稀土应用产品的生产，如：稀土永磁材料、稀土发光材料、稀土储氢材料、稀土添加剂、稀土催化剂等。稀土是不可再生的重要自然资源，在经济社会发展中的用途广泛，中国是稀土资源较为丰富的国家之一。我国对稀土原矿开采实行严格的开采总量控制指标，并对相关稀
40、赣州诚正稀土新材料股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 121 页 土冶炼分离企业实行生产许可。虽然 2012 年发布的信息显示我国稀土储量约占世界总储量的 23%，稀土产量约占全球的 90%，但在全球经济发展对稀土需求日益加速的背景下，稀土作为重要战略储备，我国稀土资源面临较大的压力。中国生产的稀土永磁材料、发光材料、储氢材料、抛光材料等均占世界产量的 70以上。稀土永磁材料是战略新兴产业中应用量大，广泛应用于电动汽车、风力发电、硬盘驱动器、核磁共振、卫星、飞船、通讯、高精密机加工装备等高新技术产业和领域。预计 5 年后中国稀土永磁需求将达 15 万吨。稀土氧化物是制备稀土新材料
41、的重要原材料，目前，我国高纯单一氧化物市场发展迅速，市场规模从 2007 年的 2 亿元增加到 2010年的 5 亿元，规模不断扩大。2014 年，工信部等八部委联合开展全国打击稀土违法违规行为专项行动取得重大阶段性成果，稀土开采与冶炼的违法行为大为减少，加之六大稀土集团全部就位等利好的影响，稀土行业逐渐步入正常的轨道，其价格也维持在一个相对稳定的水平。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 A、业务模式优势 经过多年的发展，公司已构建了从烧结钕铁硼业务、单一氧化物贸易以及灼烧加工业务为一体的业务模式。公司根据自身设备及材料的特点，可批量生产 N52、N50M、N48H、N45SH、N40UH、N3
42、8EH 高性能烧结钕铁硼永磁材料。公司产品具有较高的稳定性，可广泛应用于医疗磁性器械、混合动力汽车、机械电子设备等领域。同时，公司密切关注市场需求，通过多年的行业积累，与上游供应者建立了密切的联系，通过氧化物的购销，为下游客户提供稀土氧化物。氧化物都可作为其他材料生产过程中的重要原材料或重要添加剂，可提高其他材料的性能，广泛应用于化工、纺织、永磁材料、汽车、机械等众多领域。B、区域知名度高，议价能力强 公司地处享誉全球的“稀土王国”江西省赣南地区，其资源优势造就了一批稀土产业相关的企业，其区域竞争较为激烈。公司实际控制人自 1999 年开始从事稀土相关行业，经过多年的行业积累，以“诚信为本、开
43、拓创新”的理念，以优质的产品和优良的服务在当地树立了良好的口碑，建立了较高的区域知名度，并逐步扩展到其他地区。公司基于良好的信誉，议价能力将逐渐增强，客户网络不断扩大。C、地域优势 公司地处江西省赣南地区，具有得天独厚的稀土资源优势不仅为公司提供了稳定的赣州诚正稀土新材料股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 121 页 稀土原材料，也促使公司享受到赣南地区完备稀土产业链带来的优势。该地区离子型稀土资源在全国乃至全世界占有极为重要的地位，探明的工业储量占全国同类型矿藏的50%以上。经过 30 年的发展，赣州已初步形成了从矿山开采、冶炼加工、科研应用到对外贸易较为完整的稀土产业体系，稀
44、土产业已成为赣州重要支柱产业。丰富的稀土资源给公司发展提供了绝佳的机会。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司是一家集稀土深加工和贸易于一体的高新技术企业，主营稀土应用性产品，为下游制造业提供生产制造的原材料。公司一直致力于氧化镝、氧化钆、氧化钕、氧化镧等单一氧化物贸易及钕铁硼磁性材料的研发、生产和销售，此外还受托进行稀土上游产品的灼烧加工业务。该三部分业务是公司的主要收入来源。近两年公司的主营业务未发生变化。根据国家发改委产业结构调整指导目录（2011 版）（2013 年修正版），公司主营业务中的永磁材料的生产属于“第一类 鼓励类之 九、有色金属之 5、交通运输、高端制造及其他领域有色金属新
45、材料生产之（2）高端制造及其他领域中的高性能稀土磁性材料和储氢材料及高端应用”，其他业务不属于产业结构调整指导目录（2011年本）（2013 年修正）规定的禁止类或限制类产业，符合国家产业政策。公司业务符合国家产业政策要求。公司地处江西省赣南地区，具有得天独厚的稀土资源优势不仅为公司提供了稳定的稀土原材料，也促使公司享受到赣南地区完备稀土产业链带来的优势。该地区离子型稀土资源在全国乃至全世界占有极为重要的地位，探明的工业储量占全国同类型矿藏的50%以上。经过 30 年的发展，赣州已初步形成了从矿山开采、冶炼加工、科研应用到对外贸易较为完整的稀土产业体系，稀土产业已成为赣州重要支柱产业。丰富的稀
46、土资源给公司发展提供了绝佳的机会。公司在稳定灼烧业务及氧化物贸易的同时，大力发展永磁材料的生产和销售，通过前期的摸索和不断的研究，目前公司拥有先进的生产永磁体材料的速凝技术和氢破碎制粉工艺技术，并研究出适合自身发展的永磁材料生产工艺，提高了产品性能和均匀一致性，产品逐渐被市场认知和认可，销售规模不断的扩大。公司客户广泛分布于机电一体化、汽车、摩托车、冶金矿山设备、电镀等领域。公司具备经营上述业务相应的关键资源要素，且能够与商业合同、收入或成本费用等相匹配。因此公司具有持续经营能力。赣州诚正稀土新材料股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 121 页 二、二、未来展望（自愿披露）未来展
47、望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 行业市场规模 （1）稀土永磁材料的市场规模 稀土是不可再生的重要自然资源，在经济社会发展中的用途广泛，中国是稀土资源较为丰富的国家之一。20 世纪 50 年代以来，中国稀土行业取得了很大进步。经过多年努力，中国成为世界上最大的稀土生产、应用和出口国。根据 2012 年国务院新闻办公室发布的中国的稀土状况与政策，中国拥有较为丰富的稀土资源，中国的稀土储量约占世界总储量的 23，承担了世界 90以上的市场供应。中国生产的稀土永磁材料、发光材料、储氢材料、抛光材料等均占世界产量的 70以上。中国的稀土材料、器件以及节能灯、微特电机、镍氢电池等终端产品，
48、满足了世界各国特别是发达国家高技术产业发展的需求。稀土永磁材料是战略新兴产业中应用量大，对相关产品性能、效率提升明显的重要材料，其应用范围和应用量在一定程度上反映了一个国家的高技术发展水平。稀土永磁材料广泛应用于电动汽车、风力发电、硬盘驱动器、核磁共振、卫星、飞船、通讯、高精密机加工装备等高新技术产业和领域，是中国积极推动可持续发展的关键材料。稀土永磁材料是我国稀土用量最大的领域，占新材料领域稀土用量的六成以上。国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定中，提出了发展七大战略性新兴产业，这些产业都与稀土永磁材料有直接或间接的关联，其中，“稀土功能材料”被明确列入第（六）项“新材料产业”。20
49、12 年，工信部出台新材料产业“十二五”发展规划，明确列出稀土功能材料，江西赣州被列为重点新材料产业基地，并提出新增永磁材料产能 2 万吨/年。近年来，我国稀土永磁产业技术和规模均取得了长足发展。2012 年我国稀土永磁材料产量超过 8 万吨，已超过世界总产量的 85%，成为全球最大的稀土永磁材料生产基地。目前永磁材料多应用于永磁电机，风力发电机，核磁共振，磁悬浮等行业，涉及的稀土元素有镨、铈、钕和镝。申万研究报告预计，2014 年风电用钕铁硼需求量为 4074吨，同比增速为 28%。“此外，起重机械、采油泵用电机、磁选机、电动工具、轨道交通，特别是工业用各种类型稀土永磁电机、微特电机都对稀土
50、永磁材料的需求数量有稳定增长。预计 5 年后中国稀土永磁需求将达 15 万吨。此外，北京、上海等地积极促进新能源汽车的使用，稀土永磁材料的需求将会进一步的提高。（2）稀土氧化物的市场 稀土元素化学性质活泼，几乎能与所有的非金属元素形成稳定的氧化物、硫化物等。赣州诚正稀土新材料股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 121 页 随着科学技术的进步，逐步发现了稀土元素在金属等领域的一些特殊作用，可提升合金的力学性质、提高合金的高温持久强度、改变合金的光学性能、增强合金的耐腐蚀性能等。加强稀土应用性的研究，将对我国工业以致整个国民经济发展起到巨大的推动作用。稀土氧化物是制备稀土新材料的重要
