1、1 时代电影 NEEQ:834146 北京信义时代电影股份有限公司 BEIJING ERA FILM CO.,LTD 年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 一、2015 年 7 月 6 日，经北京市工商行政管理局批准，北京时代电影有限公司整体变更为北京信义时代电影股份有限公司，注册资本由 1000 万增加至 1190 万人民币，公司现持有统一社会信用代码为9111010871878693L 的营业执照。二、2015 年 11 月 13 日，经全国中小企业股份转让系统核准，公司成功登陆“新三板“公司简称：时代电影，股票代码：834146。三、2015 年 12 月 1
2、 日，公司召开股东大会，全体股东一致通过增选黄磊与刘晓侠为公司董事的议案，公司董事会成员由五人增加到七人。四、报告期内，公司拍摄完成了八部影片，分别是“九纹龙史进”系列五部，“神行太保戴宗”系列三部。“九纹龙史进”系列前三部已完成后期工作，获取了公映许可证。公告编号：2016-014 3 目目 录录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节公司治理及内部控制.37 第十节财务报告.42 公告编
3、号：2016-014 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 有限公司 指 北京时代电影有限公司 公司、时代电影 指 北京信义时代电影股份有限公司 梁山影视 指 山东水泊梁山影视基地股份有限公司 主办券商、国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 律师事务所 指 北京市盈科律师事务所 会计师事务所、审计机构 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会和监事会 高级管理人员 指 股份公司总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 股份公司/有限公司董事、监事及高级管理人员 公司章程 指 北京信义时代电影股份有限公司章程 公司法 指 2014 年 3 月 1 日起执行的中华人
4、民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 院线电影 指 以电影院为播出渠道，以票房收入为主要收入模式的电影。CCTV-6 电影频道、电影频道 指 国家新闻出版广电总局电影卫星频道节目制作中心 后电影市场 指 由电影而产生并与其密切相关的非电影票房收入的所有产业 公告编号：2016-014 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在
5、豁免披露事项 否 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 一、监管政策风险。电影行业作为具有意识形态特殊属性的重要产业，国家实行严格的行业准入和监管政策，对电影的制作、进口、发行等环节实行许可制度。根据电影管理条例和电影剧本（梗概）备案、电影片管理规定，国家实行电影剧本（梗概）备案和电影片审查制度，未经备案的电影剧本（梗概）不得拍摄；对于已经拍摄完成，未经审查通过的电影片将作报废处理；如果取得电影片公映许可证后被禁止发行或播（放）映，该作品将作报废处理，同时公司还可能将遭受行政处罚。虽然公司丰富的电影制作经验和拍摄前期的严格的内部审核制度杜绝了作品中禁止性内容的出
6、现，保证了备案和审查的顺利通过，公司成立以来也从未发生过电影审查未通过的情形，但公司不能保证此后该类情形永远不会发生。如果一旦出现类似情形，将对公司的经营业绩造成不利影响。因此，公司面临着电影产业政策监管的风险。二、侵权盗版的风险 盗版是文化产业普遍面临的问题，尽管国家和影视企业一起在打击盗版方面做出了很多努力，但目前盗版现象依旧十分猖獗。盗版现象不仅影响了音像版权收入，而且随着互联网的不断发展，各种盗版网站通过播放电影抢先版、体验版等方式分流了部分观众，同时会对公司今后的后电影市场开发造成影响。三、影片投资拍摄发行计划执行的风公司在拍摄、制作过程中，存在着很多不可控因素会影公司董事会及其董事
7、、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。公告编号：2016-014 6 险。响到拍摄计划的正常执行，如外景拍摄的天气条件、主创人员的身体状况甚至地震、洪水等不可抗力等等。同时在影片发行中，公司与电视台合作需要多回合的协商才能最终确定影片的播出时间。如果播出时间恰逢重点赛事、庆典等会直接影响收视率，降低影片评分导致客户付款降低，从而影响公司的经营业绩。四、影视投资规模扩大，资金瓶颈限制的风险
8、。民营电影制作机构普遍具有“轻资产”的特点，这一特点导致企业很难获得足够的银行贷款，只能凭借自身的资本积累进行扩张。影视制作的特点是前期资金投入较大，虽然公司与电影频道在长期合作中建立了稳定的合作关系，但随着公司投资拍摄影片数量的不断增长，占用资金规模会不断增加，资金瓶颈会限制公司业务的快速发展。五、电影的观众主观判断性风险。电影作为文化产品的一种，其评判标准与日常的物质消费有所不同，没有一个有形的质量评价标准，对于影视作品的好坏判断主要来自于观众的独立判断和主观体验。同时，观众对于作品的评判标准并非一成不变，其标准会随着社会、经济、文化环境等因素的变化而不断变迁。因此，公司需要保持对市场的把
9、握，时刻了解观众的主观偏好。由于观众的主观判断具有不确定性，若公司不能充分把握市场需求，会直接影响电影的收视率，影响公司的经营业绩。六、单一客户依赖的风险。公司 2014 年、2015 年主营业务收入主要来源于单一客户 CCTV-6 电影频道，销售额占年度总收入金额比例分别为98.89%和 62.08%，2015 年虽然改善，但是依然存在单一大客户依赖的风险。七、业务模式改变的风险。公司 2014 年调整了与电影频道的合作模式，开始尝试电影由公司独家出品，获得电影版权后根据公司的发展规划转让全部或部分版权的收入模式，这种模式在电影版权转让后一次性获得收入，虽合同总价款相对较高，但回款周期略长于
10、公司之前的模式，因此可能会导致公司经营现金流紧张的风险。虽然于 2014 年制作的影片在 2015 年均取得收入，但仍然存在业务模式改变导致公司影片版权滞销而出现的亏损风险。八、实际控制人控制不当的风险。公司实际控制人刘信义、何颢为夫妻关系，共计持有公司 11,900,000 股股份，占公司全部股份的 100%，可对公司经营决策施予重大影响。虽然公司已建立了完善的法人治理结构，健全了各项规章制度，但如果制度不能得到严格执行，实际控制人利用其实际控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营带来不利影响。九、回款不力的风险。公司历史上产生 3 年以上应收款主要系与地方卫视合作，公
11、司目前主要与 CCTV-6 购销部合作，获得电影版权后根据公司的发展规划转让全部或部分版权，回款保证较高。但若未来继续与地方卫视合作，则可能会产生应收账款回收不力风险。十、存货减值的风险。截至报告期末，存货为“九纹龙史进系列”4 部、“神 公告编号：2016-014 7 行太保戴宗”系列 3 部和家在洹上，九纹龙史进之除恶史家村已于 2015 年 11 月 24 日拿到公映许可证，家在洹上系列公司目前正着手筹划重新剪辑包装，计划在地面频道播出，但家在洹上仍可能存在未来滞销导致存货减值的风险。十一、参股公司土地、房产未办理产权证明的风险。山东水泊梁山影视基地股份有限公司成立于 2009 年 8月
12、 7 日，注册资本 1000 万元。北京信义时代影视股份有限公司持有该公司 1,900,000 元股，占注册资本是 19%。山东水泊梁山影视基地股份有限公司为梁山县人民政府为发展水浒文化旅游而引入的项目，目前正在使用的土地为山东梁山“水浒影视文化体验园”，面积为 1600 亩，该项目位于 4A级景区梁山景区外梁山北侧。项目建设采取边拆迁边建设的模式，目前已拆迁并建设完成“水浒影视文化体验园”第一部分“影视拍摄体验区”，占地面积约 110 亩，可使用水面100 亩，已建设完成房屋等共 77 栋，总建筑面积约 8000 平米（其中包含民宅部分，商铺街道、小城门，监狱、祠堂等）。该部分每年为北京信义
13、时代电影股份有限公司拍摄“水浒人物谱”系列的场景使用，土地已变更为建设用地，但土地使用权证尚未办理。其余土地上的建设将根据地方政府拆迁进度逐步推进。目前尚未建设的土地部分为荒地，部分为建有民房的土地。如山东水泊梁山影视基地股份有限公司所使用的土地、房屋未来手续无法办理，公司将会在出资额 190 万元限度内承担长期股权投资损失，并有可能无法使用山东水泊梁山影视基地股份有限公司场地作为拍摄外景地。鉴于目前山东省范围内尚有东平湖影视基地，国内其他省份也建有可以用于相关电影拍摄的外景基地，因此不会对公司主营业务造成影响。控股股东刘信义出具承诺，如公司因山东水泊梁山影视基地股份有限公司资产权属导致的长期
14、股权投资损失由其本人承担。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-014 8 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京信义时代电影股份有限公司 英文名称及缩写 BEIJING ERA FILM CO.,LTD 证券简称 时代电影 证券代码 834146 法定代表人 刘信义 注册地址 北京市海淀区花园路 13 号 2 幢 221A 室 办公地址 北京市朝阳区霄云路 18 号京润水上花园 D25 主办券商 国泰君安证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市浦东新区银城中路 168 号 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 徐红伟、李晖 会计师事务
15、所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 何颢 电话 010-64681170 传真 010-64681172 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区霄云路 18 号京润水上花园 D25（100125）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 11 月 13 日 行业（证监会规定的行业大类）R86 广播、电视、电影和影视录音制作业 主要产品与服务项目 电影的制作与发行、电视剧制作 普通股股票转让方式 协
16、议转让 普通股总股本 13,457,000 控股股东 刘信义 实际控制人 刘信义，何颢 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91110108718786938L 是 公告编号：2016-014 9 税务登记证号码 91110108718786938L 是 组织机构代码 91110108718786938L 是 公司于 2016 年 1 月 29 日在北京市工商行政管理局海淀分局取得统一社会信用代码为91110108718786938L 的营业执照。公告编号：2016-014 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期
17、增减比例增减比例 营业收入 16,434,944.69 12,211,451.70 34.59%毛利率 56.51%32.61%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,370,229.62 1,466,576.52 129.80%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,953,036.61 1,375,284.09 42.01%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.60%13.00%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.26%12.19%-基本每股收益 0.30 0.15 100.00%二、偿债能力 单位：元 本期
18、期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 32,209,733.16 33,443,704.40-3.69%负债总计 16,826,295.51 17,803,459.28-5.49%归属于挂牌公司股东的净资产 15,383,437.65 12,013,208.03 28.05%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.29 1.20 7.50 资产负债率%52.24%46.23%-流动比率 1.45 0.87-利息保障倍数 6.05 4.48-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,366,801.13-1,658,8
19、45.78 -应收账款周转率 16.60-存货周转率 0.49 0.90-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-3.69%-0.14%-营业收入增长率 34.59%-55.98%-净利润增长率 396.75%90.77%-公告编号：2016-014 11 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,900,000 11,900,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-注：本公司于 2015 年 7 月 6 日完成股改，股改后总股本 1190 万股；2015 年 1
20、 月 1 日实收资本 1000 万元。六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 1,417,780.22 其他营业外收入和支出-587.21 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,417,193.01 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 1,417,193.01 公告编号：2016-014 12 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 公司所处行业为电影制作与发行行业，是文化产业下的细分行业。根据 国民经济行业分类（GB T47542011），公司所属行业为“R 文化、体育和娱乐业”大类下的“R86
21、广播、电视、电影和影视录音制作业”小类；根据上市公司行业分类指引（2012 年修订版），公司所属行业为“R86 广播、电视、电影和影视录音制作业”；根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为“R 文化、体育和娱乐业”大类下的“R8630 电影和影视节目制作”和“R8640 电影和影视节目发行”小类，根据国家规定不属于重污染行业。公司主要从事电影的制作与发行。主要业务流程包括电影投资拍摄流程、电影发行流程。1、电影的投资拍摄流程。公司拍摄主要分为三个阶段：前期的立项、摄制许可审批；中期的拍摄；后期的制作、审查、取得公映许可证。2、电影发行流程。公司主
22、要出品作品为水浒英雄谱系列电影，以电视银屏为主要播放渠道。公司与电影频道签署了长期合作协议，2014 年之前主要采用合同约定总体拍摄费用的方式进行合作。公司与电影频道采用联合出品模式，拍摄前期，公司确定拍摄主题和人物后与电影频道磋商，确定投资意向后完成电影频道内部立项流程。公司完成拍摄，拍摄素材经后期制作基地鉴定合格后电影频道支付合同总价款的 50%，通过政审、技审并保证影片一定质量的前提下电影频道支付合同总价款的 50%。电影频道获得影片的中国大陆所有版权，公司获得影片的海外（除中国大陆外）版权。自 2014 年 9 月开始，公司电影均由公司独家出品，获得电影版权后根据公司的发展规划转让版权
23、的收入模式，这种模式在每部电影获得电影局颁发的电影公映许可证之后，公司将电影播映权及网络版权一次性转让给电影频道后获得该影片的绝大部分收入，虽然回款周期略长于之前，但合同总价款相对较高，并且公司依然拥有影片其它版权，包括但不限于院线发行权，新农村院线、航空、武警+总政及该影片的所有后电影及延伸产品的权利。公司能够根据未来的发展规划以及市场情况灵活调节国内版权转让的种类，符合公司的长期规划。因电影从筹备到拍摄，后期制作到发行需要 10-12 个月的时间，故 2014 年拍摄的影片收入体现在 2015 年。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否
24、主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 是 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 是 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年度，公司继续专注于以影视剧出品、制作为主的主业经营，2015 年成功实现主营业务收入 1,643.49 万元，同比增加 34.59%，经营状况良好，主要是公司开发了新的影视作品发行渠道，并着手开拓了后电影市场，2015 年度公司实现净利润 316.81 万元，归属于普通股股东的净利润 337.02 万元。2015 公告编号：2016-014 13 年公司共拍摄了 8 部电
25、影，分别是“九纹龙史进”系列 5 部，以及“神行太保戴宗”系列 3 部。2015 年共销售了四部电影，其中三部是在 2014 年拍摄，一部是在 2015 年，公司积极开发除电影频道之外的版权发行，并在 15 年底成功的将四部影片的改编游戏权转让出去、也将其中三部影片与新农村院线代理方签约。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 16,434,944.69 34.59%-12,211,451.70-
26、55.98%-营业成本 7,147,906.09-13.15%43.49%8,229,817.20-51.49%67.39%毛利率 56.51%-32.61%-管理费用 4,289,742.80 47.37%26.10%2,910,834.03 17.94%23.84%销售费用 1,415,094.30-8.61%-财务费用 803,350.12 79.61%4.89%447,278.80-1.58%3.66%营业利润 4,102,557.36 173.45%24.96%1,500,321.09-75.69%12.29%营业外收入-100.00%0.00%91,572.93-0.75%营业外支
27、出 587.21 6.77%0.00%550.00-0.00%净利润 3,168,147.52 396.75%19.28%637,775.71-90.77%5.22%项目重大变动原因：2015 年度营业收入 16,434,944.69 元，较 2014 年度增加 4,223,492.99 元，增加 34.59%。主要原因是公司在 2014 年 9 月开始独立出品影片，由于直接拥有影片版权的转让权，公司开发了多元化的版权转让渠道，如游戏改编权、新农村院线版权等。2015 年，公司除向电影频道转让 4 部电影产品的电视播出版权获得 10,202,829.79 元收入外，在 2015 年底公司通过转
28、让游戏改编权、二级院线播映权等获得额外收入 6,226,414.90 元。因此，虽然本期较 2014 年度转让电视台播出版权的电影数量减少，但营业收入反而大幅增加。2015 年度营业成本 7,147,906.09 元，较 2014 年度减少 1,081,911.11 元，减少 13.15%，主要原因为2015年影片电视台播出版权的销售数量较2014年减少所致。2014年公司结转了5部电影的主营业务成本，而 2015 年为 4 部。在公司电影成本单价基本与上年持平的情况下，公司通过开发多元化的版权转让渠道使得单部电影版权产生了更多的收入，因此公司 2015 年营业成本与营业收入呈反向变动。201
29、5 年度销售费用 1,415,094.30 元，上年度销售费用为 0，增加 100.00%，主要是由于报告期内，公司在影片电视台播放权转让的基础上，大力开拓多元化的影片版权转让渠道，为提高影片知名度，发行推广费用大幅增加。而 2014 年度公司发行的影片均直接销售给电影频道，故没有发生销售费用。2015 年度管理费用 4,289,742.80 元，较 2014 年度增加 1,378,908.77 元，增加 47.37%，2015 年时代电影从有限责任公司改制为股份有限公司并挂牌新三板，为此聘请了券商（国泰君安）、盈科律师事务所、会计事务所、评估公司共四家中介机构服务。同时股东刘信义的房屋在 2
30、014 年为公司免费作为办公室使用，为使得公司运作规范，公司自 2015 年开始按市场公允价格租用刘信义的京润水上花园别墅。故 公告编号：2016-014 14 管理费用增长的主要原因为中介服务费用及办公地点租赁费的增加所致。2015年度财务费用803,350.12元，较2014年增加356,071.32元，增加79.61%，主要原因为2014.9.18至 2015.9.17 公司向银行借款 300 万元，其利息费用大部分产生在 2015 年。2015 年度营业外收入为 0 元，较 2014 年度减少 91,572.93 元，主要原因为 2014 公司处置一辆别克车所致。（2 2）收入构成）收
31、入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 16,429,244.69 7,143,173.09 12,075,471.70 8,154,040.20 其他业务收入 5,700.00 4,733.00 135,980.00 75,777.00 合计合计 16,434,944.69 7,147,906.09 12,211,451.70 8,229,817.20 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额
32、收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 电影产品电视台播出版权转让 10,202,829.79 62.08%12,075,471.70 98.89%电影产品其它版权转让 6,226,414.90 37.89%0.00 0.00%其它销售收入 5,700.00 0.03%135,980.00 1.11%收入构成变动的原因 2015 年，公司将独家出品的影片（电视及网络播映权）销售至电影频道，电影频道的整体收购价略高于之前的定制剧性质，但是 2015 年度的销售数量较以前年度少。同时影片的其他版权依然为公司所控，报告期内公司转让了游戏改编权，院线、二级院线、航空及网络信息权等，由此增加了相应的收入
33、。公司在报告期之前是与电影频道共同出品，公司没有影片的大陆版权发行权，故在上期没有电影产品其它版权的收入。由此导致了报告期内的产品收入结构与以前年度相比变动较大。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-3,366,801.13-1,658,845.78 投资活动产生的现金流量净额 2,737,698.16-1,906,309.94 筹资活动产生的现金流量净额 4,739,560.00 2,549,085.44 现金流量分析：（一）本年度公司经营活动产生的现金流量净额差异交大主要原因：1、2015 年度，公司共
34、投入拍摄 8 部影片，上半年 5 部九纹龙史进系列，下半年 3 部神行太保戴宗系列（尚在后期制作中），相关成本与费用均已发生。2，报告期内投入制作 8 部影片，支付给职工的工资及演员劳务产生较大支出；3、支付以上所产生的各项税费较往年有所增加。报告期内公司净利润与经营活动产生的现金流量净额存在较大差异的原因主要是：固定资产折旧等增加 52.04 万元，财务费用 81.18 万元，投资收益 142.13 万元，存货增加 813.74 万元，经营性应收减少178.52 万元。（二）本年度投资活动产生的现金流量净额减少主要原因与公司实际控制人刘信义购买了由公司控股的子公司（山东水泊梁山影视基地股份有
35、限公司）32%的股权，公司收到了处置子公司产生的现金净值有关。现公司持股山东水泊梁山影视基地股份有限公司 19%股权。公告编号：2016-014 15（三）本年度筹资活动产生的现金流量净值增加主要原因是收到合作方上海天誉影视传媒合作款项600 万以及上海昆仑影业的联合摄制款 300 万有关，同时报告期内归还银行借款 300 万元、归还昆仑影业联合摄制款 100 万元。（4）主要客户情况单位：元）主要客户情况单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 国家广播电影电视总局电影卫星频道节目制作中心 10,202,829.7
36、9 62.08%否 2 北京易海分享网络科技股份有限公司 3,773,584.80 22.96%否 3 指点影业（北京）有限公司 2,452,830.10 14.92%否 合计 16,429,244.69 99.96%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 山东水泊梁山影视基地股份有限公司 2,613,560.00 16.23%是 2 梁山县杏花村大酒店有限公司 818,491.00 5.08%否 3 杭州可可文化传播有限公司 696,000.00 4.32%否 4
37、 北京艺安盛影视文化发展有限公司 323,000.00 2.01%否 5 白文光（个人）215,000.00 1.34%是 合计 4,666,051.00-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本年期末本年期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 4,752,451.42 640.26%1
38、4.75%641,994.39-61.28%1.92%12.83%应收账款 1,980,000.00-6.15%-6.15%存货 17,480,749.65 53.15%54.27%11,414,015.06 66.92%34.13%20.14%长期股权投资 4,855,882.89 0.07%15.08%4,852,348.60 0.93%14.51%0.57%固定资产 1,092,831.38-90.90%3.39%12,011,677.31 17.99%35.92%-32.53%在建工程-100.00%0.00%647,377.81-53.65%1.94%-1.94%短期借款-100.0
39、0%0.00%3,000,000.00-8.97%-8.97%长期借款-0.00%资产总计 32,209,733.16-3.69%100.00%33,443,704.40-0.14%100.00%0.00%资产负债项目重大变动原因：（1）2015 年 12 月 31 日货币资金余额为 4,752,451.42 元，较 2014 年末增加 4,110,457.03 元，增 公告编号：2016-014 16 加 640.26%，其中 2015 年处置子公司收回投资 3,200,000.00 元，其余主要原因为经营收款增加所致。（2）2015 年 12 月 31 日应收账款余额为 1,980,000
40、.00 元，较 2014 年末增加 1,980,000.00 元，增加 100.00%，主要原因为公司改变了与电影频道合作方式，不再是电影频道独家收购，影片版权发行渠道增加，造成应收款增加。（3）2015 年 12 月 31 日存货余额为 17,480,749.65 元，较 2014 年末增加 6,066,734.59 元，增加53.15%，主要原因为 2014 年只拍摄了三部影片，而 2015 年公司共拍摄了八部影片，剩余七部还在审查及后期制作中，存货余额增加是剩余 7 部影片还未发行实现销售收入，成本尚未结转所致。（4）2015 年 12 月 31 日固定资产余额为 1,092,831.3
41、8 元，较 2014 年末减少 10,918,845.93 元，因为 2015 年处置了子公司梁山影视，导致合并报表范围变化所致。（5）2015 年在建工程款为零，较 2014 年减少 100%，主要是因为 2015 年处置了子公司梁山影视，导致合并报表范围变化所致。（6）2015 年 12 月 31 日短期借款无余额，较 2014 年度减少 3,000,000.00 元，为 2015 年归还了在北京银行的借款 300 万元所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 （一）上海昆仑影业有限公司是时代电影参股公司，成立于 2004
42、年 2 月，注册资本及实收资本为人民币 1000 万元，上海电影（集团）有限公司持有其 51%的股权，公司持有其 49%的股权。法定代表人任仲伦，经营范围为影视策划，文化信息咨询，影视技术开发，图文编辑，平面设计，企业管理咨询。本年度实现收入 10 万元，净利润 0.8 万元。（二）2015 年 3 月公司将持有的山东水泊梁山影视基地股份有限公司 32%的股权以 3,200,000.00元转让给刘信义。公司持股比例降至为 19%，权丧失对子公司控制权。不再纳入合并报表。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 本报告期内没有发生委托理财、委托贷款及衍生品投资的情况。（三（三）外部
43、外部环境环境的分析的分析 根据公司产品服务特点，公司所处行业为电影制作与发行行业，是文化产业下的细分行业。1、行业现状 根据国家新闻出版广电总局统计数据显示，我国电影总票房收入从 2003 年的约 58 亿元增长到 2014年逾 296 亿元的规模，增幅近 5 倍，年复合增长率接近 50%。随着国民经济的不断发展，国产电影的竞争力不断提高，虽然 2012 年受中国电影行业开放政策调整冲击，但随着国内电影制作发行企业竞争力不断增强，国产电影呈现高速发展的态势。2、行业发展 随着国民消费能力的不断提高，电影这种融视觉与听觉于一体的艺术形式为越来越多的社会大众所认可。近年来，随着电影制作技术和商业化
44、运作模式的不断成熟，兼具思想性和艺术性的优秀作品不断涌现，观众对于优秀电影作品的渴求度不断提高，国内电影票房收入不断提高。根据国家新闻出版广电总局公示的数据，2014 年中国电影票房收入增长显著。全年共生产故事影片 618 部；全国电影总票房296.39 亿元，同比增长 36.15%，其中国产片票房 161.55 亿元，占总票房的 54.51%；全年票房过亿影片共计 66 部，其中国产影片 36 部；国产影片海外销售收入 18.7 亿元，同比增长 32.25%；全年城市影院观众达到 8.3 亿人次，同比增长 34.52%；全年新增影院 1015 家，新增银幕 5397 块，日均增长 15 块银
45、幕，目前全国银幕总数已达 2.36 万块。3、影响行业发展的有利因素 我国国民经济仍将在未来较长一段时间内保持快速稳步的增长，从而带来居民生活水平和可支配收 公告编号：2016-014 17 入的增长。居民日益坚实的物质基础和提升生活质量的需求会释放出巨大的文化产品购买欲望和消费能力。目前，我国电影消费总量不断提高，但与美国等发达国家相比人均电影消费水平仍处较低水平，电影行业的发展空间巨大。同时，中国影院建设仍将持续升温，除一线城市外，中小城市影院建设也将展开。三网融合、技术升级均会为影视内容产业的发展带来新的机会 4、影响行业发展的不利因素（1）盗版冲击 盗版对于我国电影市场的冲击是显而易见
46、的。尽管国家和影视企业一起在打击盗版方面做出了很多努力，但目前盗版现象依旧十分猖獗。这直接导致电影作品的音像市场逐步萎缩，音像版权收入占电影业务收入的比重很低，同时网络上的各种盗版网站会分流。（2）进口影片的竞争冲击 由于我国电影产业商业化发展的起步远晚于国际发达国家，因此在资金实力、经营理念、管理水平、市场规模等多方面均与国际知名电影公司存在一定差距。国外影业公司凭借雄厚的资本和人才优势，遵循“大投入、大产出”的商业模式，陆续产出大量优秀的商业大片。优秀的进口商业大片对于我国电影行业形成较强的竞争冲击。5、行业竞争态势 国内影视制作机构可以分为国有制作机构和民营制作机构两大类。其中，国有制作
47、机构队伍起步较早，实力相对比较强大，包括中国电影集团有限公司、上海电影（集团）有限公司。中国的影视市场开放比较晚，民营制作机构起步较迟，但由于民营制作机构市场适应能力较强，最近几年发展势头较好，涌现出一批实力较强、品牌形象较好的影视制作公司，例如华谊兄弟传媒股份有限公司、北京光线传媒股份有限公司、乐视影业（北京）有限公司、上海天涌影视传媒股份有限公司。随着中国电影行业开放程度逐渐提高，海外知名电影公司包括二十世纪福克斯、华纳兄弟、派拉蒙等不断进入中国电影市场。从院线电影票房与观众评价来看，电影行业呈现出大制作电影抢占票房、小制作电影走精品路线的竞争格局。目前，票房收入占据电影行业总收入超过 8
48、0%，电视频道播出、音像制品、网络渠道播出目前收入占比相对较小。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、公司竞争地位：、公司主要从事电影的制作与发行。公司自 2000 年成立以来，先后拍摄发行了城市女儿心、一石二鸟、乱世子民等优秀的影视作品，赢得了广大观众的强烈好评。公司凭借优秀的创作能力、良好的品牌口碑、专业的制作团队和丰富的制作经验，与国内唯一的国家级专业电影频道 CCTV-6 电影频道建立了稳定的合作关系。2006 年公司与 CCTV-6 电影频道联合出品大型系列电影水浒英雄谱，以四大名著水浒传中“梁山好汉”为人物原型，深度挖掘水浒电影题材，近年来陆续拍摄了母夜叉孙二娘、青面兽杨志、扈三
49、娘与矮脚虎王英、雷横与朱仝、小李广花荣、母大虫顾大嫂等39 部优秀佳作，其中雷横与朱仝荣获第九届电影频道数字电影百合奖的最佳影片一等奖、优秀编剧提名和观众最喜爱的动作类电视电影男、女演员奖等多个奖项，杨雄与石秀、鬼脸儿杜兴、石将军石勇、没羽箭张清四部作品分别于 2010 年、2011 年、2012 年、2013 年荣获电影频道数字电影百合奖优秀影片。公司已与 CCTV-6 电影频道合作出品了数十部影片，包括三言二拍系列和水浒英雄谱系列。凭借优秀的创作能力和专业的制作团队，公司与 CCTV-6 电影频道签署长期战略合作协议，已成为 CCTV-6电影频道的重要合作伙伴。、公司业务发展的空间。200
50、6 年公司与 CCTV-6 电影频道联合制作大型系列电影 水浒英雄谱，以四大名著 水浒传 中“梁山好汉”为人物原型，深度挖掘水浒电影题材，目前已拍摄了近 30 个人物，随着之前系列电影的影响力与品牌口碑的积累，公司目前正在创作以水浒传中部分脍炙人口的人物例如史进、武松、鲁智深 公告编号：2016-014 18 等为原型的题材电影，坚持以电视渠道为基础，试水院线发行、网络播映、海外发行等多种模式，实现公司业务快速发展。2、公司竞争优势：、丰富的电影出品经验。观众对于电影作品的好坏判断主要来自于其主观标准，电影企业必须紧密把握市场状况和观众偏好的变化，只有当观众和企业的判断达成一致的时候，电影产品
