1、第1 页，共 128 页 上海技美科技股份有限公司（Shanghai MACSEM Dynamics Corp.）2015技美科技 NEEQ:834064 年度报告 上海技美科技股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共 128 页 2015 年 6 月，技美科技被上海市知识产权局评为上海市专利工作试点企业。2015 年 8 月，上海技美电子科技有限公司股份制改造完成，上海技美科技股份有限公司成立。2015 年 10 月，技美科技获得高新技术企业复审证书，证书编号 GF201531000414。2015 年 11 月，技美科技在全国中小企业股份转让系统有限责任公司挂牌，证券简称：技美科技，
2、证券代码：834064。2015 年 11 月，公司新产品通用协作机器人完成内部稳定性和可靠性测试，并投入批量化生产阶段。公 司 年 度 大 事 记 上海技美科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 128 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.28 第十节财务报告.32 上海技美科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 128 页 释义释
3、义 释义释义项目项目 释义释义 技美科技、本公司、股份公司、挂牌公司 上海技美科技股份有限公司 香港技美 技美科技有限公司（香港子公司）技美实业 技美实业有限公司，系技美科技成立前一家设立在香港的由张明星控制的公司 技美电子 上海技美电子科技有限公司 世鑫半导体 上海世鑫半导体科技有限公司 郎卫自动化 上海朗卫自动化科技有限公司，公司关联企业 股转系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股东大会 上海技美科技股份有限公司股东大会 董事会 上海技美科技股份有限公司董事会 监事会 上海技美科技股份有限公司监事会 控股股东、实际控制人 张明星 高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务
4、负责人 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司法 中华人民共和国公司法（2013 年 12 月修订）公司章程 上海技美科技股份有限公司章程 主办券商、光大证券 光大证券股份有限公司 审计机构 华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)律所 北京市盈科律师事务所 报告期末 2015 年 12 月 31 日 报告期 2015 年度 元、万元 人民币元、人民币万元 上海技美科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 128 页 第一节 声明与提示【声明】1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性
5、、准确性和完整性承担个别及连带责任。2、本年度报告经公司第一届董事会第四次会议审议通过。3、公司全体董事出席了审议本年度报告的董事会。4、公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。5、华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、
6、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 人力资源风险 公司所处行业为技术密集型行业，高素质的技术人才和管理人才对公司半导体高端装备和机器人业务的发展起着非常重要的作用，而目前在我国相关行业人才都较为稀缺，虽然公司在前期已经为后续的发展进行了相应的人才储备，但如果公司不能持续吸引足够的技术人才和管理人才，并在人才培养和激励方面继续进行机制的创新，公司也将面临着在发展过程中人才短缺的风险。大股东控制风险 公司控股股东张明星持有本公司 36.3
7、8%的股权，张明星之妻卞婷婷持有本公司 12.12%的股权，张明星实际控制的上海财旭持有本公司 6.74%的股权。张明星及其家人直接或间接持有本公司 55.24%的股权。其在公司的控制地位，可以对公司的发展战略、人事任免、生产经营决策、对外投资、利润分配等重大问题产生决定性的影响。可用于研发及扩大生产规模资金短缺的风险 公司正处于机器人业务的快速发展期和半导体装备业务的产业化阶段，虽然具有一定的技术、产品、市场优势和客户基础，但由于下一代产品研发、生产上海技美科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 128 页 投入、机器人产品发布会都需要投入充足的资金支持，资金不足已成为制约公司新
8、产品开发、经营规模扩张的一大瓶颈。中短期内，公司主营业务所属行业及拟进入行业内的主要竞争对手，在可用资金规模及规模化生产等方面将保持一定竞争优势，对公司的快读发展可能造成一定的影响。对半导体行业依赖度较高的风险 目前，公司产品主要应用于半导体领域，该领域的周期性波动对公司产品销售具有重要影响。虽然公司正在进一步开拓机器人业务领域，但新的生产力资源管理的商业模式还在市场培育期，所以中短期内，应用于半导体领域的产品仍将在收入结构中保持较高的比重，半导体行业的周期性波动将对公司经营业绩产生较大的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海技美科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 128
9、 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海技美科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai MACSEM Dynamics Corp.证券简称 技美科技 证券代码 834064 法定代表人 张明星 注册地址 上海市闵行区友东路 38 号 3 幢 B 区 办公地址 上海市闵行区友东路 38 号 3 幢 B 区 主办券商 光大证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 会计师事务所 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 欧维义、李可、盛君 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号外经贸大厦 922-926 号 二、联系方
10、式 董事会秘书或信息披露负责人 高学强 电话(021)51863288-802 传真(021)54397872 电子邮箱 公司网址 http:/ 上海市闵行区友东路 38 号 B 区 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-10 行业（证监会规定的行业大类）专用设备制造业（C35）主要产品与服务项目 工业机器人以及为半导体晶圆制造厂商、半导体封装厂商及半导体装备制造厂商等提供晶圆搬运、分选、检查上海技美科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 12
11、8 页 及保护贴膜撕膜等功能设备及解决方案，核心产品种类包括晶圆切割贴膜机、晶圆减薄贴膜、撕膜机及晶圆搬运机械手等。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 30,000,000 控股股东 张明星 实际控制人 张明星 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310112000401141 否 税务登记证号码 31011274764236X 否 组织机构代码 74764236-X 否 上海技美科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 128 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 1
12、2,399,914.18 17,566,480.23-29.41%毛利率%32.19%60.67%-归属于挂牌公司股东的净利润-9,238,201.61 1,366,819.80-775.89%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-10,276,513.45 193,485.32-5,411.26%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-44.94%-50.92%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-49.99%-7.21%-基本每股收益-0.44 0.05-980.00%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期
13、期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 45,642,249.94 55,095,988.14-17.16%负债总计 18,639,571.07 52,055,107.66-64.19%归属于挂牌公司股东的净资产 27,002,678.87 3,040,880.48 787.99%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.90 0.10 800.00%资产负债率%40.84%94.48%-流动比率 2.85 0.85-利息保障倍数 0 3.95 上海技美科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 128 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减
14、比例%经营活动产生的现金流量净额-23,491,904.21-4,958,724.24-应收账款周转率 1.58 3.80-存货周转率 0.57 0.76-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-17.16%63.99%-营业收入增长率%-29.41%83.25%-净利润增长率%-775.89%-116.59%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 30,000,000 10,224,949 193.40%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性
15、损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 1,221,543.34 所得税影响数-183,231.50 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,038,311.84 上海技美科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 128 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司的业务立足于半导体制造高端装备业和工业机器人行业，主营半导体装备研发、生产及销售业务，主要为半导体晶圆制造厂商、半导体封装厂商及半导体装备制造厂商等提供晶圆搬运、分选、检查及保护贴膜、撕膜等功能设备及解决方案，核心产品种类包括晶圆切割贴膜机、晶圆减薄贴膜、撕膜机及晶
16、圆搬运机械手等，公司具备根据客户需求，自行研发并生产相关设备的能力。此外，公司生产能力有空余时，会根据实际情况承接少量的精密零配件加工业务，该部分收入占公司主营业务收入比例较小。公司在晶圆搬运机械手的基础上，新开发的通用型协作机器人业已完成工程样机组装及内部可靠性测试，能够替代工厂操作者进行轻量型物品的装配、分拣、检测、搬运等工作。凭借该项产品，公司将进入机器人业务领域，并致力于为中小型制造企业提供高性价比的机器人及智能工厂解决方案。目前公司正在筹划机器人新产品发布会。公司在工业机器人的商业模式上进行了与传统业务的商业模式创新，在对目标客户群体实际经营情况及企业主心理充分调研的基础上，公司采用
17、先进生产力合同管理模式（以下简称“aPMC 模式”，即 advanced Productivity Management Contract 的缩写），此模式是企业协助客户与金融机构合作进行经营性租赁及融资性租赁的商业模式，与传统的业务模式相比，该模式有效的降低了客户的固定资产投入及营运成本并缩短了客户获取收益的时间。在该模式下，除传统的结算方式外，公司向潜在客户提供两种新的结算方式：（1）具备较好的品牌、信誉、规模及发展前景的客户，公司可以根据客户的实际需求迅速配送公司的标准型机器人及与客户应用对应的工夹具系统，在客户确认的前提下，按双方协议的生产力工资按月结算（aPMC 模式）；（2）按客户
18、实际需求配置机器人及解决方案并签署合同后，由与公司有合作协议的设备租赁公司付全款向公司购买相关设备，客户按照其与该设备租赁公司的协议分期付款（融资租赁模式）。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 由于电子消费品市场和半导体行业的周期性变化趋势，报告期内，公司营业收入出现下滑，2015 年公司实现营业收入 12,399,914.18 元
19、，比上年减少 4,924,966.21 元；同时，由于公司机器人业务的研发经费投入较多，以及公司为优化内部治理导致的成本上升，致使经上海技美科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 128 页 营业绩受到较大影响，2015 年公司营业利润-12,560,281.99 元,比上年减少 12,723,201.09元,净利润为-9,238,201.61 元,比上年减少 10,605,021.41 元。报告期内，公司管理层按照年度经营计划，一方面坚持以市场需求为导向，加大研发及技术创新投入，公司新产品研发取得了新的进展，完成了通用协作机器人的研制和内部可靠性测试，为未来的稳定性产业化打下了
20、基础；另一方面积极开展行业拓展，丰富和优化现有经营模式,公司内部管理能力和品牌形象都得到了很大提升，进一步增强了公司竞争力。未来随着半导体行业资本投入周期的恢复，以及高端 3D 封装的发展、国内 12 寸晶圆产品的量产化，加上国内支持发展国产装备替代进口装备的导向，公司业务市场前景广阔，发展趋势良好。此外，在工业机器人的产品推广上，公司计划在 2016 年把产品推向国内知名客户使用并验证，加上创新的 aPMC 商业模式，预计将为公司的营业收入和利润带来增长。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例
21、变动比例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 12,399,914.18-29.41%-17,566,480.23 83.25%-营业成本 8,408,816.71 21.70%67.81%6,909,589.53 16.66%39.33%毛利率%32.19%-60.67%-管理费用 14,272,875.27 100.59%115.10%7,115,347.75-31.71%40.51%销售费用 1,942,700.01 50.56%15.67%1,290,344.46 29.06%7.35%财务费用-84,358.
22、64-115.43%-0.68%546,750.06 7.64%3.11%营业利润-12,560,281.99-7,809.24%-101.29%162,919.10-101.80%0.93%营业外收入 1,321,543.34-6.11%10.66%1,407,597.46 73.12%8.01%营业外支出 100,000.00 267.59%-0.81%27,203.96 15,676.81%0.15%净利润-9,238,201.61-775.89%-74.50%1,366,819.80-116.59%-7.78%项目重大变动原因:营业收入：2015 年营业收入与上年同期有所减少，一方面是
23、因为电子消费品市场和半导体行业的周期性变化趋势，导致订单有所减少；另一方面是因为公司主要客户的固定资产投资延缓，订单的下发时间比报告期期初预期延缓，导致设备验收周期加长，部分收入无法在 2015 年度确认。营业成本：营业成本增加的主要原因是本年度公司承接的系统集成性项目的实施周期较长，整个过程投入的人力较高，原材料相比成熟产品的用量增加，导致总体成本增加。管理费用：管理费用的增加主要有两个原因，第一是由于公司通用协作机器人的研发经费相对去年提高较多，第二是由于公司在报告期内登陆新三板，咨询费用较往年升高，且按照非上市公众公司的要求规范治理结构，导致人工成本较往年有较大提升。销售费用：销售费用增
24、加的主要原因是由于公司在本报告期内把原有关键大客户的设备免费更新升级导致售后支持费用增加。营业利润与净利润：报告期内，公司营业收入下滑，营业成本、销售费用、管理费用等的增加，导致公司的营业利润和净利润较上年同期下滑较多。但是随着半导体行业资本投入周期的恢复以及高端 3D 封装的发展、国内 12 寸晶圆产品的量产化，加上国内支持发展国产上海技美科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 128 页 装备替代进口装备的导向，公司半导体装备业务市场前景广阔；此外，在工业机器人业务上，公司在 2016 年将使产品稳定量产化，推向国内知名客户使用并验证，加上创新的 aPMC 商业模式，预计将为
25、公司的营业收入和利润带来较大的增长。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 12,399,914.18 8,408,816.71 17,324,880.39 6,839,589.53 其他业务收入-241,599.84 70,000.00 合计合计 12,399,914.18 8,408,816.71 17,566,480.23 6,909,589.53 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%
26、上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%半导体装备 11,888,810.86 95.88%16,074,850.83 91.51%配件 511,103.32 4.12%1,250,029.56 7.12%收入构成变动的原因 2015 年由于电子消费品市场和半导体行业的周期性变化趋势，以及公司主要客户的固定资产投资延缓，公司半导体装备业务收入比上年下降 26.04%；半导体装备的营业收入占比由去年的 91.51%提升为本年的 95.88%,主要原因是由于报告期内公司的机械加工生产能力主要用来为公司半导体装备提供零部件制造，没有过多的产能来承接配件加工业务，导致配件收入比上年下降
27、 59.11%所致。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-23,491,904.21-4,958,724.24-373.75%投资活动产生的现金流量净额-1,360,881.12-1,536,097.50 11.41%筹资活动产生的现金流量净额 9,715,745.30 23,383,817.31-58.45%现金流量分析：报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降明显，主要是由于公司收入下滑，同时研发费用、劳动力成本以及采购设备的支出增加所致。考虑到本年度的备货产品会在 2016 年
28、实现快速出货和验收，预计 2016 年公司经营活动的现金流状况会出现好转。投资活动产生的现金流量净额与上年相比变化不大。筹资活动产生的现金流量净额下降的主要原因是 2014 年引入风险投资的投资金额高于 2015 年引入风险投资的投资金额。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 上海技美科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 128 页 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 成都高投国际贸易有限公司 2,203,720.51 17.77%否 2 中国电子科技集团公司第四十五研究所 1,564,102.
29、56 12.61%否 3 上海依工塑料五金有限公司 1,367,521.37 11.03%否 4 无锡华润华晶微电子有限公司 1,192,307.70 9.62%否 5 上海智澈贸易有限公司 871,794.87 7.03%否 合计 7,199,447.01 58.06%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 沈新聚氨酯制品有限公司 533,732.00 3.48%否 2 米思米（中国）精密机械贸易有限公司 514,253.03 3.36%否 3 上海妙泽机电科
30、技有限公司 488,400.00 3.19%否 4 上海上石自动化科技有限公司 360,000.00 2.35%否 5 上海智杰自动化设备有限公司 352,020.00 2.30%否 合计 2,248,405.03 14.68%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,791,497.17 1,821,801.69 研发投入占营业收入的比例%46.71%10.52%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比例
31、变动比例%占 总 资 产占 总 资 产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占 总 资 产占 总 资 产的的比重比重 货币资金 3,302,501.88-81.93%7.24%18,273,508.28 877.00%33.17%-25.93%应收账款 7,955,656.67 14.93%17.43%6,922,092.86 199.00%12.56%4.87%存货 15,006,695.10 39.51%32.88%10,756,715.75 46.00%19.52%13.36%长期股权投资-固定资产 12,792,182.59-7.17%28.03%13,780,806.74-12.
32、00%25.01%3.01%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 45,642,249.94-17.16%-55,095,988.14 64.00%-上海技美科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 128 页 资产负债项目重大变动原因：货币资金：2015 年末较上期同比减少 81.93%，主要原因：营业收入减少、研发费用增加。应收账款：2015 年末较上期同比增加 14.93%，主要原因：收入确认后客户支付货款的时间有所延期。存货：2015 年末较上期同比增加 39.51%，主要原因：公司基于销售及市场产品需求预期有增加部分成熟产品的备库，便于未来订单签订后快速交货和验收回款，
33、同时报告期末未交付的订单量较上期有所增加。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 2015 年 6 月 12 日，公司在香港设立全资子公司技美科技有限公司，注册资本：10,000 港元，公司计划将技美科技有限公司作为公司海外销售的平台。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 （1）半导体装备业务 半导体装备制造的国产化对于国家安全有着重要意义。由于受“瓦圣纳协议”的限制，中国从境外进口尖端生产设备存在一定的障碍，部分涉密企业或部门对购买境外企业生产的设备也存在一定的顾虑
34、，为了进一步推动我国集成电路产业的发展，建设完整的集成电路产业链对于中国目前的情况来说是十分必要的。2014 年 6 月 24 日国务院印发国家集成电路产业发展推进纲要，明确将集成电路产业上升至国家战略。此后，于 2014 年 10 月 14 号正式成立国家集成电路产业基金，规模在 1250 亿元左右，将重点投资集成电路芯片制造业，兼顾芯片设计、封装测试、设备和材料等产业。2014 年，我国集成电路产业完成固定资产投资额 644 亿元，同比增长 11.4%，增速较 2013 年有所放缓。集成电路产业全年新增固定资产 554 亿元，同比增长 103.4%。预计，随着 IC 市场规模的扩大及现有设
35、备的更新换代，IC 相关厂商的固定资产投资未来也必将随之增加。公司产品覆盖了集成电路制造流程的多个领域，主要为半导体晶圆制造厂商、半导体封装厂商及半导体装备制造厂商等提供晶圆（集成电路重要组成部分）搬运、分选、检查及保护贴膜等功能。结合前述资料合理预计，公司半导体装备业务所属行业总体发展趁势将继续向好。（2）通用机器人业务 2012 年 3 月，科学技术部发布了智能制造科技发展“十二五”专项规划，将“攻克工业机器人本体、精密减速器、伺服驱动器和电机、控制器等核心部件的共性技术，自主研发工业机器人工程化产品，实现工业机器人及其核心部件的技术突破和产业化”列为重点任务之一。2012 年 5 月，工
36、业和信息化部印发了高端装备制造业“十二五发展规划”，该规划提出“重点开发智能控制系统、伺服控制机构、工业机器人和专业机器人等八大类典型的智能测控装置和部件并实现产业化”的目标。2013 年底，工信部出台的关于推进工业机器人产业发展的指导意见，明确到上海技美科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 128 页 2020 年，形成较为完善的工业机器人产业体系，培育 3-5 家具有国际竞争力的龙头企业和 8-10 个配套产业集群；工业机器人行业和企业的技术创新能力和国际竞争能力明显增强，高端产品市场占有率提高到 45%以上，机器人密度（每万名员工使用机器人台数）达到 100 以上，基本满
37、足国防建设、国民经济和社会发展需要。综上，中国工业机器人产业前景良好，具备政策红利、工业转型升级导致的需求释放等机遇。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 竞争优势：（1）产品发展方向和性价比优势 公司专注于半导体高端装备与通用协作机器人两大业务。半导体高端装备主要用于加工集成电路芯片，精密度高，符合国家信息安全战略及国家集成电路产业发展推进纲要，属国家重点支持高端装备领域；通用协作机器人业务，符合工业 4.0 发展方向，公司在减速机、控制器、电机、编码器等核心部件真正拥有自主核心技术。公司两大业务相互协同，通用协作机器人技术源自半导体装备的晶圆搬运洁净机械手。多年的生产经验及相关技术的积累，使公
38、司半导体装备制造业务和机器人相关产品在性能上已逐渐缩小与境外龙头企业的差距，通过对生产流程优化及生产成本的控制，与进口同类产品相比，公司产品在价格上具有一定的优势。（2）服务优势 报告期内，公司加大了对员工的培训及后期服务体系的建设与完善。目前，公司已基本建设完成“7 天、24 小时”无差别售后服务体系，针对上海及周边客户，基本可以做到“24 小时内上门服务”。售后服务体系的建设与完善进一步巩固了公司的竞争优势。与境内同类公司相比，公司具备以客户实际需求为导向的产品定制及研发能力，在技术储备、内部控制、市场知名度、售后服务等方面也具有一定的优势。（3）技术优势 公司设立以来，一直致力于产品的研
39、发、创新，并不断将研发成果应用于产业化生产。2015 年，公司复审为高新技术企业。目前，公司共取得了 9 项发明专利，7 项实用新型专利，2 项计算机软件著作权，另有数十项发明专利处于申请期。（4）客户优势 公司产品主要面向半导体晶圆制造厂商、半导体封装厂商及半导体装备制造厂商等，合作过的知名企业有英特尔、苏州固鍀电子股份有限公司、江苏长电科技股份有限公司、上海微松工业自动化有限公司、无锡华润华晶微电子有限公司、上海欧姆龙控制电器有限公司、中航（重庆）微电子有限公司、杭州杭科光电股份有限公司及歌尔声学股份有限公司等。公司凭借过硬的产品质量及优质的服务获得客户的信任，与客户建立了长期合作关系。一
40、方面通过这些大客户的规模扩张来获得持续的项目合作，另一方面也通过与这些客户的成功合作赢得广泛而良好的市场声誉，为争取其他客户打下坚实的基础。竞争劣势：（1）融资渠道单一，资金不足 公司正处于快速发展期，虽然具有一定的技术、产品和市场优势，但由于融资渠道单一、缺乏资金，在研发、生产投入、市场开拓布局上都受到限制，资金不足已成为制约公司经营规模扩张的一大瓶颈。上海技美科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 128 页 （2）管理水平与公司高速发展不匹配的矛盾 在企业快速发展过程中，公司内、外部管理存在着不适应快速发展需要的情况。针对该问题，公司正通过从外部引进优秀管理型人才和在内部加
41、强中、高管理层培训相结合的方式，来逐步提高公司管理团队的整体水平。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；没有影响公司持续经营的事项发生。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 半导体装备制造业涉及的产品种类众多，涉及晶圆制造、IC 制造的各个环节。公司主营业务为半导体装备研发、生产及销售业务，核心产品包括晶圆切割贴膜机、晶圆减薄贴膜机及晶圆
42、搬运机械手等，其中，前两项设备为 IC 封装前段工序减薄及切割时所用，晶圆搬运机械手的应用范围则较为广泛，凡是涉及晶圆搬运的企业均可以采购该项产品。公司其他产品有晶圆分选机、晶圆键合机等。目前，境外半导体设备生产巨头如 Disco、Accretech、KS、Shinkawa、ASM 等仍在境内高端市场占有多数市场份额。在贴膜机及晶圆搬运手的细分领域，与公司竞争的境外企业有 Nitto、Lintec、Brooks、Rorze 等。境内从事贴膜机及晶圆搬运机械手设备制造的企业数量较少，且多数为标准件组装商或境外产品的代理商，并不具备产品的研发、设计及及定制能力。与境外同类公司相比，技美科技在技术积
43、累及应用上存在着一定的差距，但在产品价格、售后服务等方面占有不小的优势，且在产品性能上，通过多年的努力，已逐渐缩小与境外龙头的差距。与境内同类公司相比，公司具备以客户实际需求为导向的产品定制及研发能力，在技术储备、内部管理、售后服务、市场知名度等方面也具有一定的优势。机器人行业存在与半导体行业类似的情况，境外日、欧系巨头如 ABB、KUKA（库卡）、FANUC(发那科)、日本安川电机等占据了绝对领先地位。随着境内市场的逐步释放，国外厂商加快了在国内建厂的步伐，进一步加剧国内竞争的程度。目前，机器人核心部件中，除了本体及控制器在部分知名机器人制造企业实现了自主生产外，剩余关键部件伺服电机和精密减
44、速器，仍大量依赖进口。公司机器人业务境内竞争对手主要有新松机器人、广州数控、安徽埃夫特智能装备有限公司、上海新时达电气股份有限公司等。与技美科技相比，上述企业多专注于汽车等重型制造业自动化设备的研发与生产，公司则在轻型物品的精密处理设备上积累了多年的经验。基于公司在半导体装备尖端技术上的多年研发积累，公司又花费数年的时间在通用协作机器人的研发上，包含涉及机器人的底层核心技术与部件，如关节电机、减速机、驱动器、控制器、运动控制算法、机器视觉等。此外，在销售模式上，公司提出的 aPMC 模式，从根本上降低了终端用户的时间成本及财务成本，为公司更快的切入机器人业务领域提供了坚实的基础。(二二)公司发
45、展战略公司发展战略 上海技美科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 128 页 1、半导体高端装备业务发展战略 公司依托多年积累的客户资源和产品的技术创新性，将继续加大市场开拓力度，做好成熟产品的销售及服务工作，同时将 2015 年研发的新产品投放市场。持续深入地推进内部生产保障工作，提高产品质量和出货速度，力争能够快速优质地完成客户验收和提供完善的客户服务工作，缩短资金回笼周期。2、机器人业务市场推广和产业化的发展目标 机器人业务方面，力争实现 2016 年 1000 台套六轴机器人系统的生产及销售。规划在上海周边地区建设第一个机器人制造工厂，初期产能规划 10003000 台
46、套（六轴机器人）。建成青岛、成都、东莞、武汉等四个办事处，加快市场渠道建设。培育和引到客户应用先进生产力合同管理模式（以下简称“aPMC 模式”，即 advanced Productivity Management Contract 的缩写），此模式是企业协助客户与金融机构合作进行经营性租赁及融资性租赁的商业模式，与传统的业务模式相比，该模式有效的降低了客户的固定资产投入及营运成本并缩短了客户获取收益的时间。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1、半导体高端装备业务经营计划 将 2015 年研发的新产品投放市场。持续深入地推进内部生产保障工作，提高产品质量和出货速度，力争能够快速优质地完成客
47、户验收和提供完善的客户服务工作，缩短资金回笼周期。2、机器人业务经营计划 计划于 2016 年 4 月底召开第一次机器人产品发布会，2016 年下半年召开第一次开发者大会。筹备新生产基地，力争实现全年 1000 台套六轴机器人系统的生产及销售。3、计划 2016 年第一季度顺利完成向公司战略合作伙伴定向增发股份，计划募集资金 1100 万，第三季度完成第二次股份增发，计划募集资金 5000 万元，主要用做半导体装备业务的保障以及机器人产品的市场推广和产业化的目标。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、人力资源风险：公司所处行业为技术密集型行业，高素质的技术人才和
48、管理人才对公司半导体高端装备和机器人业务的发展起着非常重要的作用，而目前在我国相关行业人才都较为稀缺，虽然公司在前期已经为后续的发展进行了相应的人才储备，但如果公司不能持续吸引足够的技术人才和管理人才，并在人才培养和激励方面继续进行机制的创新，公司也将面临着在发展过程中人才短缺的风险。应对措施：由于公司具有比较完善的人才管理制度，加之人才团队对公司价值观的认同，目前公司的技术和管理队伍稳定，在此基础上，公司通过建立具有竞争力的激励机制，搭建高水平的研发设计平台，不断吸引中高端技术人才加盟，并计划对核心员工进行股权激励等措施。2、大股东控制风险：公司控股股东张明星持有本公司 36.38%的股权，
49、张明星之妻卞婷婷持有本公司12.12%的股权，张明星实际控制的上海财旭持有本公司6.74%的股权。张明星及其家人直接或间接持有本公司 55.24%的股权。其在公司的控制地位，可以对公司的发展战略、人事任免、生产经营决策、对外投资、利润分配等重大问题产生决定性的影响。应对措施：公司将进一步积极探索建立多元化的股权结构，采取有效措施优化内部上海技美科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 128 页 管理，通过加强对管理层培训等方式不断增强控股股东和管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵照相关法律法规经营公司，忠诚履行职责。3、可用于研发及扩大生产规模资金短缺的风险：公司正处于机器人业务
50、的快速发展期和半导体装备业务的产业化阶段，虽然具有一定的技术、产品、市场优势和客户基础，但由于下一代产品研发、生产投入、机器人产品发布会都需要投入充足的资金支持，资金不足已成为制约公司新产品开发、经营规模扩张的一大瓶颈。中短期内，公司主营业务所属行业及拟进入行业内的主要竞争对手，在可用资金规模及规模化生产等方面将保持一定竞争优势，对公司的快读发展可能造成一定的影响。应对措施：公司管理层计划在新年度完成两轮定向增发融资并计划引进战略投资者及多方面的金融合作伙伴。4、对半导体行业依赖度较高的风险：目前，公司产品主要应用于半导体领域，该领域的周期性波动对公司产品销售具有重要影响。虽然公司正在进一步开
