1、公告编号：2016-011 1/116 健隆生物 NEEQ:834186 健隆生物科技股份有限公司健隆生物科技股份有限公司（JianLong Biotechnology Co.,LTD.）年度报告 2015 2/116 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 20152015 年年 7 7 月月 2424 日，股份公司取日，股份公司取得了呼和浩特市工商局得了呼和浩特市工商局颁发颁发的营业的营业执照，标志着股执照，标志着股份公司正式成立。份公司正式成立。20152015 年年 5 5 月月 2020 日，公司在日，公司在美国设立了子公司美国设立了子公司。公司自引进卓越现场管理以来，公司自引进卓
2、越现场管理以来，创造了舒适的工作环境、安全的工作创造了舒适的工作环境、安全的工作场所，塑造了良好的企业形象。场所，塑造了良好的企业形象。20152015 年年 8 8 月月 7 7 日，经公司股日，经公司股东东大大会同意，公司注册资本由会同意，公司注册资本由10,00010,000 万元变更为万元变更为 10,40010,400 万万元，并完成了工商局变更登记，元，并完成了工商局变更登记，换发了营业执照。换发了营业执照。健隆生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 3/116 20152015年年1111月月6 6日日,公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌。公司正式在全国中小企业股份转让系
3、统挂牌。20152015 年年 1212 月月 9 9 日，公司在全国中小企业股份日，公司在全国中小企业股份转让系统转让系统有限有限责任责任公公司举办了挂牌敲钟仪式。司举办了挂牌敲钟仪式。健隆生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 4/116 目目 录录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节公司治理及内部控制.37 第十节财务报告.41 健隆生物科技股份有限公司 2015 年年度报告
4、5/116 释释 义义 释义释义项目项目 释义释义 健隆生物、公司、股份公司 指 健隆生物科技股份有限公司 健隆生化、健隆有限、有限公司 指 内蒙古健隆生化有限公司 健隆淀粉 指 内蒙古健隆淀粉有限公司 正昕环保 指 内蒙古正昕环保科技有限公司 股东大会 指 健隆生物科技股份有限公司股东大会 董事会 指 健隆生物科技股份有限公司董事会 监事会 指 健隆生物科技股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 审计报告 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的 2015年度财务报表审计报告 公司章程 指 健隆生物科技股份有限公司公司章程 主办券商、太平洋证券 指 太平洋证券股份有
5、限公司 兴华会计师、会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 上海市锦天城律师事务所 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 健隆生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 6/116 第一节 声明与提示 声声 明明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提
6、示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 政策波动的风险 黄原胶属于生物工程领域里的高技术产品，其开发和应用符合国家产业发展指导方向，得到了国家政策的鼓励和扶植，并被纳入历次星火计划和火炬计划。“七五”、“八五”都把黄原胶列为重点攻关项目，“九五”列为重点推广项目。被列入当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录。目前“天然食品添加剂原料及生产技术开发应用”又被列入我国产业结构调整指导目录。为抵御国际金融风暴对我国黄原胶行业的影响，在黄原胶的出口退税率方面国家给予了政策优惠。若将来产业政策发生变化，一定程度上将会对黄原胶生产企业产生不利影响。劳动力、原材料价格波动的风险 目前，公
7、司的主营业务成本包括原材料费用、人工成本等，其中原材料主要为玉米淀粉，原材料价格的波动对公司的利润空间存在一定程度的影响。尽管近期玉米淀粉的价格波动不大，但仍然不能排除原材料价格出现超预期波动对公司的利润率造成不利影响。随着我国工业化、城市化进程持续推进，劳动力素质逐渐改善，员工薪酬水平持续增长已成为社会和谐发展的必然趋势。黄原胶属于资金密集型和技术密集型行业，但人力资源成本在产品生产成本中占有一定比重，尽管公司通过提高自动化生产水平，使劳动力成本在公司相关成本费用构成中所公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内
8、容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了2016京会兴审字第04010084 号标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。健隆生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 7/116 占比重保持相对稳定，但如果劳动力成本快速上升，仍然可能对公司盈利能力带来一定不利影响。偿债风险 公司 2013 年、2014 年、2015 年末的资产负债率分别为97.91%、96.86%、76.90%，虽然 2014
9、年、2015 年资产负债率较前期有所下降，但整体债务规模仍然较大，主要是由于公司长短期借款占比较高所致。公司主要供应商相对稳定，公司在与其长期合作中形成了良好的商业信用。但如果宏观经济形势发生不利变化或者信贷紧缩，同时公司销售回款速度减慢，公司将面临较大的资金压力。如果未来公司不能通过其它渠道获得发展所需资金，公司业务的进一步发展可能在一定程度上受到不利影响。公司治理风险 公司于 2015 年 7 月 23 日召开第一次股东大会暨创立大会，并于 7 月 24 日取得股份公司营业执照。股份公司设立后，建立健全了法人治理结构，制定了股份公司发展所需的相关内控制度，但由于股份公司成立的时间较短，公司
10、治理结构和内部控制体系的有效运行尚需在实践中不断完善，公司管理层的管理意识、管理水平也要随着股份公司治理结构变化的需要而不断改善提高。否则，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定和健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 健隆生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 8/116 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 健隆生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 JianLong Biotechnology Co.,LTD.JianLong Biotechnology Co.,LTD.证券简称 健隆生物 证券代码 834186 法定代表人 郝海标 注册地
11、址 内蒙古自治区呼和浩特市托克托县托电工业园区西区 办公地址 内蒙古自治区呼和浩特市托克托县托电工业园区西区 主办券商 太平洋证券股份有限公司 主办券商办公地址 云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 孙建、郭启弘 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 田彩玉 电话 0471-3252159 传真 0471-3252159 电子邮箱 公司网址 http:/ 内蒙古呼和浩特托克托县托电工业园区西区 010200 公司指定信息披露平台的网址 公司
12、年度报告备置地 公司办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 11 月 6 日 行业（证监会规定的行业大类）C41 其他制作业 主要产品与服务项目 公司专业从事高品质、高规格黄原胶等生物胶体的研发、生产和销售。公司主要产品包括健隆食品级黄原胶、健隆石油级黄原胶、健隆医药精细化工级黄原胶等系列产品，广泛应用于食品配料工业、医药工业、精细化工、石油钻采工业等多领域。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 104,000,000 控股股东 郝海标 实际控制人 郝海标 健隆生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 9/116 四、注册情况
13、 项 目 号 码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 150107000000182 否 税务登记证号码 150122660954627 否 组织机构代码 66095462-7 否 健隆生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 10/116 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本本期期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 235,740,505.21 160,816,687.52 46.59%毛利率 50.47%40.13%-归属于挂牌公司股东的净利润 46,741,515.69 18,833,552.14 148.18%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损
14、益后的净利润 40,867,263.87 11,344,523.85 260.24%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）25.77%63.45%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.76%38.22%-基本每股收益 0.58 0.33 75.76%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 1,416,729,126.19 1,243,845,521.22 13.90%负债总计 1,088,938,462.99 1,204,745,728.81-9.61%归属于挂牌公司股东的净资产
15、 326,961,667.02 39,099,792.41 736.22%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.15 0.69 356.52%资产负债率 76.90%96.86%-流动比率 0.76 0.42-利息保障倍数 2.10 1.35-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 35,373,697.13-11,493,436.69 407.77%应收账款周转率 2.77 3.76-存货周转率 1.00 1.27-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 13.90%28.57%-营业收入增长率 46.
16、59%58.32%-净利润增长率 148.14%11.26%-健隆生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 11/116 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 104,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-69,075.20 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）5,865,500.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,027,179.00 除上述各项之
17、外的其他营业外收入和支出-326,723.52 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,496,880.28 所得税影响数 622,628.46 少数股东权益影响额（税后）_ 非经常性非经常性损益净额损益净额 5,874,251.82 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（无）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -健隆生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 12/116 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司专业从
18、事高品质、高规格黄原胶等生物胶体的研发、生产和销售，生产产品主要应用于食品配料、石油钻井、修井、石油开采等领域。根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为制造业（C）-其他制造业（C41）。公司主要产品包括：食品级黄原胶系列产品、石油级黄原胶系列产品。在国务院供给侧改革的总体政策前提下，对健隆生物来讲既是机遇也是挑战。当前黄原胶产业处于中高端产品需求持续增长，全球需求每年增长 15%，中高端产品主要产能在欧美国家，国内尚处于起步阶段。低端产品主要生产地在中国大陆，产能处于过剩。面对黄原胶行业的市场现状，公司积极加大基础研发和应用研发投入，不断优化产品结构，努力
19、进取。目前，公司已获得内蒙古自治区高新技术企业认定证书，享有税收优惠政策。公司成立了生物研究所，与江南大学国家重点实验室签署了技术研发合作协议，与中科院理化研究所成立了联合研发中心等，对新产品、新技术进行研发立项，能够满足各类客户需求。公司的核心技术体现于菌种选取和培育工艺。公司主要采用直销为主、经销为辅的模式进行产品销售，主要客户集中于国外市场不同层次石油服务公司和国内的中海油等大型客户。公司重视市场宣传和产品渠道推广，不断提高市场知名度以及开发潜在用户，致力于打造高品质、高附加值、国际一流的黄原胶生产企业。1、采购模式采购模式 公司设有独立的采购部门，负责生产、研发所用的设备及物料采购，主
20、要采购模式为以产定购。公司采购物资主要有原辅材料、生产设备、备品备件、低值易耗、办公用品等。采购部根据销售计划、生产计划及各部门的需求，结合物料安全库存情况，编制采购计划单，报总经理批准后实施采购。对于临时采购的物资，相关部门填写采购申请单，报总经理批准，交采购部实施。采购部根据批准的采购计划单、采购申请单，按照采购物资技术标准及采购量大小、价格水平、供货能力、运输距离等条件在合格供应商名单中选择供应商进行采购。如因生产急需，须从合格供应商名单以外的供应商采购，必须对新供应商进行评价，并经部门负责人和主管领导批准。同时应将该供应商列入公司合格供应商名单，并注明为新增。批量采购物资须签订采购合同
21、，报相关领导审批。零星采购可不签订采购合同。采购合同变更时,采购员必须及时通知有关供应商，在供需双方协商一致条件下进行。采购合同的更改和审批按原签发程序执行。2、销售模式销售模式 黄原胶行业对产品技术服务要求较高，强调直接的技术服务。直接的技术服务的好处是：能够更好的为客户提供技术服务；更加有利于控制终端市场；还能够通过直接接触客户了解第一手市场动态。公司销售采用直销为主、经销为辅的销售模式，公司将产品直接销售给主要客户。在直接销售模式下，首先与国内外客户方签订销售合同，销售部根据与客户签订的合同，制作备货单并随附合同发至公司生产部。公司生产部根据备货单的具体要求组织安排车间生产，生产完成检验
22、合格后，仓储物流部组织发运，销售部负责货款的回收，销售部联合技术部负责售后的服务等工作。销售、技术人员经常与客户开展深层次的技术和服务交流，并定期、不定期的拜访客户，实现公司与客户全方位的沟通。公司能够准确地 健隆生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 13/116 把握客户需求，围绕客户对特定产品的使用环境和技术需求开展研发、生产工作，建立长期稳定的合作关系。公司除了通过直销、经销的模式进行产品销售外，还通过招投标、网络营销、国际和国内展销等手段来进行产品销售，并进行产品的宣传与推广，在提高产品市场占有率的同时，有效提高了公司及产品的市场知名度和影响力。3、质量控制模式质量控制模式 质量
23、是企业的生命，关系到企业的生存与发展，“以质量求生存”是公司发展的重大战略目标。质量管理是整个生产环节的核心内容，公司从原辅材料的入厂、生产过程的管控、成品的检验和产品的出厂建立了一整套严密的质量管理体系，实行全员、全过程质量管控，每个生产环节都有质量控制人员进行严格把关。公司依据国际化标准制定了更加严格的产品内控指标，检验方法主要依据 API13A-2010、GB-13886等检测方法进行严格检验，确保出厂的产品 100%满足客户要求。到货原辅料主要依据国家标准 GB/T 8885-2008食用玉米淀粉、GB/T 20371-2006食品工业用大豆蛋白、GB/T 7814-2008工业用异丙
24、醇等标准进行检验，从感官、理化指标和卫生指标进行全批次检验，检验不合格的原辅料退货处理。出厂产品也实行全批次检验，每批出厂产品均由质检员核对所有指标合格后加盖质检员专章、发放合格证出厂。公司建立了文件控制程序、记录控制程序、生产过程控制程序、产品监视和测量装置控制程序等 32个与产品质量有关的控制程序，从质量管理体系上规范了公司的质量管理过程。为了确保检验结果的准确性，公司和内蒙古自治区产品质量检验研究院、上海天祥质量技术服务有限公司、通标标准技术服务（上海）有限公司建立了合作关系，通过与这些专业检测机构的合作提升了公司的检验水平。此外，为了更好提升自身的质量管理水平，公司通过了 ISO900
25、1 质量管理体系认证、ISO22000 食品安全管理体系认证和 BRC 英国零售商协会认证等，每种体系的建立、运行都为提升公司产品质量起到了很好的保驾护航作用。4、生产模式生产模式 公司采用以市场需求为导向，按单生产与库存生产相结合的模式。根据公司产品规格型号多、客户需求范围广的销售特点，公司在生产运营中建立了以销定产、以产促销与标准化库存生产相结合、随机性与计划性有效平衡的生产模式。公司销售部根据市场调研及订单状况，制定年度市场预测计划，根据市场、客户的需求，提供下一年市场需求总量、产品销售的规格及品种预测数据。销售部接到正式订单后，生产部根据订单、产品的不同类型库存量确定并下达当月生产计划
26、及任务单，组织和安排生产车间在最短的时间内完成产品生产任务。生产车间对生产的产品质量、数量、交期以及成本负责。在产品开发上本着持续不断的完善和创新原则，由研究所不断推出高质量新规格产品。公司采用 PLC、DCS 自动化系统为确保产品质量和顺利生产提供保障。设备管理方面采取 TPM 维护模式以保证设备的完好运行率，满足生产的需要。在生产计划与库存管理体系上，采取精益生产；在人力资源与组织管理方面，采用团队工作方式（由生产部统筹安排，生产车间、包装车间、质量部分工明确、职责分明，共同承担责任、分享成果），通过建立团结合作调动各车间、部门的积极性和创造性，让全员参与管理。鼓励员工对企业所有工作提出提
27、案，健隆生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 14/116 并评选出重点提案，给予奖励。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 235,740,505.21 元，比上年同期增长 46.59%；实现营业利润46,371,410.43 元，比上年同期增长 343.71%；实现利润总额 51,841,11
28、1.71 元，比上年同期增长 176.02%；归属于母公司所有者的净利润为 46,741,515.69 元，比上年同期增长 148.18%。营业收入和净利润都有较大增幅，主要原因如下：1、公司治理结构进一步完善，加强内控制度建设，推行精细化管理，整体生产运营水平有较大幅度提升；2、公司积极加大基础研发和应用研发投入，不断优化产品结构，国内高端石油级黄原胶市场进一步扩大，带动整体毛利率水平提高，使公司整体盈利能力大幅提升；国际市场石油级黄原胶销售增幅较大；公司在食品级黄原胶应用研发方面，为客户开发一对一应用设计方案，市场层面深入细分，逐步打开国内市场；3、受国家玉米收储价下调影响，生产主原料玉米
29、价格大幅下降，生产成本有所降低。4、客户集中度相对较高，营销费用增幅不大，费用占比相对下降。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 235,740,505.21 46.59%-160,816,687.52 58.32%-营业成本 116,767,023.54 21.27%49.53%96,286,456.19 26.91%59.87%毛利率 50.47%-40.13%-管理费用 19,355,33
30、2.83 61.88%8.21%11,956,809.45 71.33%7.44%销售费用 9,974,463.70 18.82%4.23%8,394,269.44 107.66%5.22%财务费用 43,090,007.05 27.29%18.28%33,850,724.21 462.70%21.05%营业利润 46,371,410.43 343.71%19.67%10,450,868.29 16.56%6.50%营业外收入 6,114,880.40-30.03%2.59%8,739,846.48 5.15%5.43%营业外支出 645,179.12 57.67%0.27%409,190.9
31、6 140.06%0.25%净利润 46,732,800.93 148.14%19.82%18,833,552.14 11.26%11.71%项目重大变动原因：健隆生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 15/116 1、营业收入分析：2015 年公司营业收入为 23,574.05 万元，较上年同期增长 46.59%。主要原因为：公司积极加大基础研发和应用研发投入，不断优化产品结构，国内高端石油级黄原胶市场进一步扩大；公司积极开拓国外市场，石油级黄原胶国外市场份额不断增长；公司在食品级黄原胶应用研发方面，为客户开发一对一应用设计方案，市场层面深入细分，逐步打开国内市场，食品级黄原胶较上年同
32、期增长 199.34%。2、管理费用分析：2015 年公司管理费用为 1,935.53 万元，较上年同期增长 61.88%。主要原因为：随着劳动力成本的提高，公司职工薪酬支出较去年增长较多；公司业务规模不断壮大，相应的办公费、租赁费、差旅费等费用也有较大幅度增长。3、营业外收入分析：2015 年公司营业外收入为 611.49 万元，较上年同期下降 30.03%。主要因为：公司本期政府补助项目较上年同期减少 268.65 万元，政府补助降幅为 31.41%，对营业外收入的减少有重要影响。4、营业外支出分析：2015 年公司营业外支出为 64.52 万元，较上年同期增长 57.67%。主要原因在于
33、：本期固定资产处置损失、违约金、赔偿金等支出较上年同期增长较多。5、营业利润、净利润分析：2015 年公司营业利润为 4,637.14 万元，较上年同期增长 343.71%，净利润为 4,673.28 万元，较上年同期增长 148.14%。6、公司营业利润、净利润增长幅度较大，主要原因为：公司在市场推广、产品研发方面进一步拓展，经营规模的快速扩大、新产品的不断推出以及新市场的不断增加，使得公司不同层次的产品销售额较上期均有较大幅度增长；公司产品销售结构方面，高规格、高附加值黄原胶销售额占比重有所提升。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额
34、本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 215,671,941.05 96,157,221.52 150,746,034.00 86,335,126.21 其他业务收入 20,068,564.16 20,609,802.02 10,070,653.52 9,951,329.98 合计合计 235,740,505.21 116,767,023.54 160,816,687.52 96,286,456.19 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析 单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收
35、入金额 占营业占营业收入收入比比例例 石油级 210,961,948.11 89.49%149,200,666.38 92.78%食品级 4,085,870.19 1.73%1,364,940.27 0.85%工业级 118,109.98 0.05%107,350.43 0.07%黄原胶半成品级 506,012.77 0.21%73,076.92 0.05%收入构成变动的原因 收入按照产品分析：各类产品占营业收入的比例变化不大，比例变动均未达到 10%，相对稳定。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 健隆生物科技股份有限公司 201
36、5 年年度报告 16/116 经营活动产生的现金流量净额 35,373,697.13-11,493,436.69 投资活动产生的现金流量净额-72,674,052.67-130,397,528.36 筹资活动产生的现金流量净额 50,244,360.93 139,151,738.22 现金流量分析：1、经营活动现金流量分析 本期营业收入较上期增长 46.59%，使得销售商品、提供劳务收到的现金流入量比同期增加103,904,437.15 元；同时收到其他与经营活动有关的现金比上年同期增加 36,328,691.08 元，上述两项现金流量变动对本期经营现金流量的增长产生重要影响。2、投资活动现金
37、流量分析 2015 年投资活动产生的现金流量净额为-72,674,052.67 元，较上期减少 57,723,475.69 元，主要原因在于 2014 年公司尚处于项目扩建期，公司二期项目工程投入较大；2015 年公司新投资建设了膳食纤维项目、技改项目等，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金流量为 74,055,585.74 元。3、筹资活动现金流量分析 2015 年公司筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 88,907,377.29 元，本期筹资活动现金流量较上年同期变化的因素主要是 2015 年公司增资扩股吸收投资收到现金 243,598,250.00 元，使得整体筹资现金流入量
38、较上年同期增加 202,313,744.53 元；公司适当调整资本结构，本期偿还借款、利息及支付其他与筹资活动有关的现金等筹资流出的现金量较同期增长 291,221,121.82 元 上述两方面因素共同导致本期筹资活动现金净流量较上年同期减少 88,907,377.29 元。（4 4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 天津中海油服贸易有限公司 143,645,299.15 60.93%否 2 ALLULUA AL ZARQA GE 29,656,045.44 12.58%否
39、3 华创天元实业发展有限责任公司 20,053,846.15 8.51%否 4 天津中海油服化学有限公司 4,637,264.96 1.97%否 5 太仓新亚逊生物科技有限公司 2,892,307.69 1.23%否 合计合计 200,884,763.39 85.21%-（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 内蒙古电力集团有限责任公司呼和浩特供电局 27,072,422.75 23.67%否 2 内蒙古正昕环保科技有限公司 16,923,498.12 14.80
40、%是 3 东营市海科新源化工有限责任公司 6,015,258.98 5.26%否 4 吉林公益源有机食品有限公司 2,370,176.97 2.07%否 5 内蒙古融成玉米开发有限公司 2,279,538.47 1.99%否 合计合计 54,660,538.29 47.79%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 8,256,300.00 6,522,200.00 健隆生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 17/116 研发投入占营业收入的比例 3.50%4.06%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元
41、本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占 总 资 产总 资 产比 重比 重 的 增的 增减减 货币资金 73,428,000.94 35.69%5.18%54,115,583.21 13.79%4.35%0.83%应收账款 115,843,286.52 114.09%8.18%54,110,572.19 72.30%4.35%3.83%存货 141,318,911.72 54.30%9.98%91,587,477.98 53.27%7.36%2.61%长期股权投资
42、_-_-固定资产 897,578,705.51 6.78%63.36%840,561,619.18 417.62%67.58%-4.22%在建工程 11,312,012.59 671.86%0.80%1,465,544.62-99.69%0.12%0.68%短期借款 385,700,000.00-32.92%27.23%575,000,000.00 10.58%46.23%-19.00%长期借款 527,300,000.00 55.51%37.22%339,074,392.80 123.13%27.26%9.96%资产总计 1,416,729,126.19 13.90%-1,243,845,5
43、21.22 28.57%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金分析：2015 年末，公司货币资金余额为 73,428,000.94 元，较上年同期增长 35.69%，主要原因在于本年度增资扩股募集资金增加较多；2015 年公司销售规模不断扩大，现金流入也有一定增长。2、应收账款分析:2015 年末，公司应收账款余额为 115,843,286.52 元，较上年同期增长 114.09%，主要原因在于随着公司业务的不断发展和收入的相应增长，公司及时调整赊销政策，放宽对部分优质客户的信用政策，与优质客户均建立良好合作关系，延长信用期间，应收账款余额增幅较大。3、存货情况分析
44、：2015 年末，公司存货余额为 141,318,911.72 元，较上年同期增长 54.30%，主要原因在于为保障 2016年整体销售量的完成，依据产品营销计划和实际库存情况，进行了合理的备货，增加了产成品库存量；公司二期项目投入生产，规模化生产效应凸显，公司产能得以释放。4、在建工程分析：2015 年末，公司在建工程余额为 11,312,012.59 元，较上年同期增长 671.86%，主要原因为 2015 年公司开始筹备建设膳食纤维生产车间项目，在建工程期末余额增幅较大。5、长、短期借款情况分析：2015 年末，公司短期借款余额为 385,700,000.00 元，较上年同期下降 32.
45、92%，长期借款余额为527,300,000.00 元，较上年同期增长 55.51%。公司长、短期借款较上年同期变化的原因在于 2015 年公司调整了长、短期借款融资结构，适当减少短期借款，增加长期借款，合理配置公司资本结构，降低偿债风险。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，纳入公司合并范围的控股子公司共有 1 家，为 2015 年 5 月 20 日经新泽西州财政部财政与企业服务部批准，出资 219.375 万元（折合 35.1 万美元）设立的健隆美国有限公司，持股比率为 65%，享有同比率表决权。该公司尚未取得销售收
46、入，只发生了管理费用、财务费用等。健隆生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 18/116 （2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 宏观环宏观环境境：我国是全球黄原胶重要生产基地，约占到全球总产量的 67%，美国、法国、日本、奥地利也是全球重要的黄原胶生产国。黄原胶行业集中度高，进入门槛高、国内大中型规模企业较少，主要集中于山东和内蒙。我国市场上销售的黄原胶主要是普通食品级、工业级和日化医药级，以上产品的生产技术国内已较为成熟。目前，我国黄原胶生物合成发展迅速，不但能从自然界中筛选出黄单胞菌株，还能从黄单胞菌株本身出发，经
47、过物理或化学方法处理，诱变出一些产色基因根本不能表达的菌株。同时，通过发酵过程代谢调控、新型反应器的应用、细胞固定化等措施来解决目前生产中存在的质量低下问题。但从生产工艺到市场开发，仍处于十分粗放的初级阶段。行业发展趋势：行业发展趋势：未来几年，我国在全球范围内仍然是黄原胶生产大国。石油钻井、开采和食品加工仍然会是国内外最主要的黄原胶消费领域。当前黄原胶产业处于中高端产品需求持续增长，全球需求每年增长 15%，中高端产品主要产能在欧美国家，国内尚处于起步阶段。低端产品主要生产地在中国大陆，产能处于过剩。中高端食品级黄原胶的应用范围愈来愈广泛，基于食品级黄原胶的深加工产品水溶性膳食纤维全球市场需
48、求持续增加，而国内的生产尚属于起步阶段，目前国内还没有一家生产小分子水溶性膳食纤维的厂家。周期波动：周期波动：目前国内黄原胶行业尚处于初级阶段，且能够进入黄原胶行业的厂家极少，没有出现周期性波动的问题。市场竞争现状：市场竞争现状：由于黄原胶行业技术密集、资金密集以及黄原胶所具有的独特理化性质和愈来愈广泛的应用领域，国际上美国 Kelco 公司等一直对黄原胶的生产工艺高度保密，实行技术垄断，能够进入黄原胶行业的厂家极少。此外，由于项目前期资金投入大、菌种培养技术的保密性、设备及生产线的专用性及现有销售网络的拓展等行业壁垒，预计都会对行业新进入者形成高壁垒障碍，故市场竞争相对缓和。已知趋势已知趋势
49、 当前黄原胶产业处于中高端产品需求持续增长，全球需求每年增长 15%，中高端产品主要产能在欧美国家，国内尚处于起步阶段。低端产品主要生产地在中国大陆，产能处于过剩。重大事件重大事件 在报告期内，行业内无重大事件发生。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司的生产能力和市场影响力在行业内排第三，位于阜丰集团、中轩集团之后。公司尽管在人员业务素质、管理水平、产业规模等方面存在竞争劣势，但在以下方面仍然有一定的竞争优势：1 1、区位区位与与成本优势成本优势 公司生产基地位于内蒙，既有资源优势又有区位优势。内蒙地广人稀，土地资源优势明显，土地成 健隆生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 19/1
50、16 本与国内其他厂商相比较低；煤炭、电力资源丰富，电力成本占黄原胶生产成本的比例很大，电力采购具有明显的价格优势，同时内蒙还是我国玉米的主产区，原材料优质丰富，黄原胶生产原料主要是玉米淀粉，企业能在源头降低生产成本，实现规模化生产，增强企业竞争力。公司将凭借成本优势，逐步扩大产能，积极拓展营销渠道，不断扩大市场份额。2 2、研发与研发与技术技术优势优势 公司高度重视新产品研发，从美国和欧洲等地购买了先进的实验仪器设备、检测设备和生物工程试验设备，具备完备的生物技术实验、分析和生产研发条件，公司在工厂设立产品质量控制实验室，对产品进行 24 小时全程监控。同时，公司还聘请了国内知名的专家和教授
