1、1 斯 派 力NEEQ:833441 佛山市斯派力管业科技股份有限公司 Foshan SPL Precision Tubing Technology Co.Ltd 年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 年度内完成新三板挂牌，并成功启动挂牌后的第一次股票定向增发，完成资金募集。完成厂区一期工程的建设，包括 5000 平方米的车间及 2000平方米的四层办公楼建设，并完成经营场所的搬迁工作。年度内正式取得中华人民共和国国家知识产权局颁发的名为应用于涡流探伤的定位方法、装置及涡流探伤仪的发明专利证书，新申请的两项实用新型专利取得授予实用新型专利权的通知书。公司审核通过TS
2、16949:2009，为实现客户目标群体由中低端转向中高端客户奠定基础。佛山市斯派力管业科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-010 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.26 第六节 股本变动及股东情况.30 第七节 融资及分配情况.32 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.36 第九节 公司治理及内部控制.40 第十节 财务报告.46 佛山市斯派力管业科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-010 4 释义释义 释义释义项目项目 释义
3、释义 公司/本公司/斯派力 指 佛山市斯派力管业科技股份有限公司 斯派利/有限公司/公司前身 指 佛山市斯派利管业科技有限公司 实际控制人 指 梁伟清 发起人 指 梁伟清、梁伟江、梁伟波等 30 名自然人 全国股份转让系统/股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的佛山市斯派力管业科技股份有限公司章程 主办券商 指 光大证券股份有限公司 元 指 人民币元 佛山市斯派力管业科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-010 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度
4、报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 规模扩张快引发的管理风险 2015 年年度内公司焊管生产线由 3 条增加至 5 条，切管线由 3 条增加至 6 条，生产能力提高将近一倍，但是受人力资源大环境的影响，公司在管理和技术岗位人员培养有待时日，进而有对公司短期内难以从整体上完全适应公司规模扩张带来的管理要求的风险。原材料价格波动风险 公司直接材料占成本的比重在 75%-80%左右，公司的主要原材料为覆层和非覆层铝材。如果原材料价格持续大幅上涨或下
5、跌，在提前锁定与客户价格和为客户准备充分库存的情况下，将有可能压缩利润空间，对公司业绩增长产生较大影响，甚至引发公司个别合同出现亏损的风险。公司经营规模较小，盈利能力较弱的风险 报告期内的公司主营业务为高频焊管系列产品的研发、生产、销售。2013 年、2014 年及 2015 年，公司营业收入分公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司
6、出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。佛山市斯派力管业科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-010 6 别为 9,298,806.50 元、18,337,519.35 元及 21,314,720.21 元；净利润分别为-1,011,886.16元、2,154,356.92元及1,616,079.86元。公司收入规模虽增长较快，细分领域内，整体水平排名靠前，但就整个行业而言目前经营规模仍然较小，与同行业龙头企业相比，抵御市场波动能力相对较弱。销售区域集中 报告期内的公司主要客户集中于广东，2013 年、2014 年及 20
7、15 年分别占比为 96.27%、90.60%和 67.2%。主要原因为公司产品主要销售给汽车零配件供应商，广东是汽车产业较大的集聚地。另外，公司由于规模较小，抵御风险能力较低，因此会选择一些风险可控的企业作为公司的客户。以上两点原因，造成公司销售区域较为集中，公司一旦失去广东市场，将直接影响到公司的盈利状况。供应商集中风险 报告期内的公司主要供应商为南通恒秀铝热传输材料有限公司，2013 年、2014 年及 2015 年分别占比为 39.80%、70.99%和 59.3%，占占比较高。主要原因为公司目前规模较小，原材料在产品成本占比处于 80%-90%之间，直接影响着产品质量，因此公司会选择
8、材料质量有保证的企业进行供货，同时，集中采购有利于成本控制。所以，造成公司供应商较为集中，供应商一旦不再供货给公司，将直接影响到公司对下游企业的供货速度。人才流动的风险 公司主要从事高频焊接各种覆层、非覆层铝合金热交换管的研发、生产、销售，对技术人员、关键岗位的生产人员及高级技工具有一定的依赖性。公司的技术人员除需具备机械、电子电气、焊接、电控技术、软件开发等综合专业技术能力外，还需具备一定年限的专业工作经验方能胜任。此外，在营销活动中提供专业的售后技术服务也十分重要，这就要求公司营销人员除掌握商务谈判技巧外，还须掌握公司产品质量、技术性能及使用要求等相关知识。因此，上述专业技术人员及营销人员
9、一旦出现大量流失的情况，将对公司的技佛山市斯派力管业科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-010 7 术创新能力造成较大影响。内部控制不完善的风险 虽然公司已经建立了比较完善的内部控制制度，对经营业务活动的各个环节实施了控制，但是，由于公司正处于快速扩张期，特别是公司挂牌交易后，公司现有的内部控制制度可能难以完全适应公司经营环境的需要。同时，随着公司规模的扩大，新聘员工对内控的理解可能会产生偏差，造成局部失效。因此公司存在内控制度不完善和执行不力的风险。无控股股东的风险 报告期内，自 2013 年 1 月 1 日起至 2014 年 9 月 3 日，梁伟清持有有限公司股权或公
10、司股份均保持在 70%以上，为公司的控股股东。2014 年 9 月 4 日，梁伟清将其持有的有限公司 30%的股权转让给梁伟江，同时将其持有的有限公司15%的股权转让给梁伟波。自 2014 年 9 月 4 日至今，公司股权结构发生多次变更，但公司始终无控股股东，公司实际控制人梁伟清及其一致行动人梁伟江、梁伟波合计持有公司55.60%的股权。因此公司存在无控股股东的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是。报告期初公司有未分配利润持续为负，净资产较低的风险，但经过 2015 年公司领导及全体员工的努力，2015 年经 审 计 的 未 分 配 利 润 为 1,360,132.39 元，净 资 产 为
11、46,788,440.38 元。佛山市斯派力管业科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-010 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 佛山市斯派力管业科技股份有限公司 英文名称及缩写 Foshan SPL Precision Tubing TechnologyCo.Ltd。SPL 证券简称 斯派力 证券代码 833441 法定代表人 梁伟清 注册地址 佛山市高明区荷城街道高明大道东 902 号（厂房）办公地址 佛山市高明区荷城街道高明大道东 902 号（厂房）主办券商 光大证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 会计师事务所 瑞华会计
12、师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 董旭、张立明 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 毕巧 电话 0757-66885762 传真 0757-88629782 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 佛山市高明区荷城街道兴良路 8 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司资料室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 9 月 1 日 行业（证监会规定的行业大类）C33 金属制品业 主要产品与服务项目 高频焊接各种覆层、非覆层铝合金热交换管
13、的研发、生产、销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 30,000,000 控股股东 无 实际控制人 梁伟清 佛山市斯派力管业科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-010 9 注：公司于 2015 年第三次临时股东大会会议决议通过增发股票的议案，于 2015 年 12 月完成资金募集并出验资报告，2016 年 3 月完成定向发行股份登记，定向发行后股本为 3,000万股。四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440684000033231 否 税务登记证号码 440624594041861 否 组织机构代码 59404186-1 否
14、注：2016 年 4 月 6 日公司在广东省佛山市工商行政管理局完成三证合一登记，三证合一后公司统一社会信用代码为 91440600594041861Y。佛山市斯派力管业科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-010 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 21,314,720.21 18,337,519.35 16.24%毛利率 25.10%21.45%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,616,079.86 2,154,356.91-24.99%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 34
15、4,266.96 2,137,465.08-83.89%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.59%24.32%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.04%24.13%-基本每股收益 0.07 0.22-68.18%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 79,085,259.84 41,275,479.72 91.60%负债总计 32,296,819.46 31,312,519.20 3.14%归属于挂牌公司股东的净资产 46,788,440.38 9,962,960.52
16、369.62%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.56 1.00 56.54%资产负债率 40.84%75.86%-流动比率 1.84 0.68-利息保障倍数 13.09 12.31-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,431,214.65 312,579.46-应收账款周转率 2.23 3.02-存货周转率 3.03 4.18-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 91.60%86.68%-营业收入增长率 16.24%97.20%-净利润增长率-24.99%312.91%-佛山市斯派力管业科
17、技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-010 11 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 10,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-越权审批，或无正式批准文件，或偶发的税收返还、减免-计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,700,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-企业取得子
18、公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-非货币性资产交换损益-委托他人投资或管理资产的损益-因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备-债务重组损益-3,268.55 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益-同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益-与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投
19、资收益-单独进行减值测试的应收款项减值准备转回-对外委托贷款取得的损益-采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-受托经营取得的托管费收入-佛山市斯派力管业科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-010 12 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-980.92 其他符合非经常性损益定义的损益项目-非经常性损益合计非经常性损益合计 1,695,750.53 所得税影响数 423,937.63 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,271,812.90 七
20、、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -佛山市斯派力管业科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-010 13 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司目前所处行业为金属结构制造业，主营业务为高频焊接各种覆层、非覆层铝合金热交换管的研发、生产、销售，主要产品涵盖了不同系列的汽车水箱，中间冷却器管，发电机组冷却用热交换管，太阳能、热泵换热器用高频焊管。公司业务所依赖的关键
21、资源为经自身改进的具有先进技术的高频焊管生产线及相关的专业技术人才。公司目前具有实用新型专利 4 项，3 项发明技术专利正在申请阶段。公司实行以销定产的生产组织模式，以公司所获取的销售订单为基础安排生产计划，根据生产计划所需原材料及原材料安全库存量，制定采购计划并组织采购。公司销售方式以直接销售为主，客户上门考察和针对潜在客户直接营销的方式较为常见，销售渠道模式为生产者用户。公司下设销售部负责公司产品的对外销售和业务拓展工作。公司直接面向市场独立销售，具有较完整的销售业务体系。公司收入来源主要是高频焊管产品的销售。报告期内，高频焊管产品的销售收入占公司业务收入的比例为 86.18%。公司主要客
22、户类型为使用汽车水箱散热器用高频焊管的汽车企业。报告期内，公司商业模式较上年度没有发生较大变化，对公司生产经营未造成较大影响。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 按照 2014 年底公司制定的经营计划在 2015 年公司重心在四个方面：1、扩大经营规模提高产能。2015 年内公司成功的将高频焊管生产线由 2014 年的 3 条扩
23、展到 5 条，切管线由 3 条扩展到 6 条，生产能力提高近一倍。2、开发新客户，维护好广东客户群体的同时加大华东华北地区的客户开发，完成 TS16949：2009 认佛山市斯派力管业科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-010 14 证，并完成目标客户的转型。在 2015 年公司业务人员能够积极开发新客户，客户群体也从广东省逐渐向华东、华北、西南地区扩展，降低了销售区域集中的风险。公司于 2015 年 6 月 17 日通过汽车行业认证TS16949：2009 认证，为公司将客户目标群体由中低端客户群体转向高端群体奠定了基础。3、在 2015 年中完成新三板挂牌上市，并完成
24、一次定向增发。2015 年，公司在董事会的领导下，经公司全体员工的努力，于 2015 年 9 月 1 日成功挂牌，并于 2015 年 11 月与奚薪雄、谭燕明、马幼真、陈汉忠等 9 名投资者签订了 500 万股股票定向发行协议并缴款，募集资金 2000 万元，经股转系统批准后可为经营战略规划的落地提供充足的资金支持，为公司的未来发展提供坚实的基础。4、完成公司厂房的建设并投入使用。公司于 2015 年 11 月顺利完成新厂房的建设并投产，产能大幅提高有效保障业务增长带来的产能需求。2015 年度，公司顺利完成 2014 年制定的 2015 年经营计划，并取得了较好的经营业绩。报告期内实现收入
25、21,314,720.21 元，实现净利润 1,616,079.86 元。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 21,314,720.21 16.24%-18,337,519.35 97.20%-营业成本 15,965,627.35 10.84%74.90%14,404,329.00 71.35%78.55%毛利率 25.10%-21.45%-管理费用 3,892,227.71 256.54%1
26、8.26%1,091,680.71-15.00%5.95%销售费用 603,870.68 24.58%2.83%484,722.26 43.73%2.64%财务费用 189,153.00-3.49%0.89%195,984.64-27.40%1.07%营业利润 590,337.57-73.09%2.77%2,193,773.86 316.80%11.96%营业外收入 1,700,003.40 7,448.04%7.98%22,522.45-营业外支出 4,252.87 70,545.68%0.02%6.02-0.00%净利润 1,616,079.86-24.99%7.58%2,154,356.
27、91 312.91%11.75%项目重大变动原因：1、管理费用：2015 年管理费用较 2014 年增加了 256.54%。增加金额为 2,800,547.00 元。主要增加为上市咨询费、研发费用、无形资产摊销、工资、差旅费、长期待摊费用摊销及新三板挂牌费用等。其中增加上市咨询费 1,773,786.41 元、差旅费 122,505.6 元、新三板挂牌费用 62,500 元主要为中介机构帮公司在新三板挂牌的中介费用及差旅费；增加研发费用 226,763.77 元主要为公司在 2015 年扩大公司规模及加大公司新产品研发投入所需费用；增加工资 149,829.16 元主要因提高公司管理人员薪酬待
28、遇，吸引高学历高素质管理人员所投入的费用；增加无形资产摊销 196,123.70 元主要为公司购买土地的本期摊销佛山市斯派力管业科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-010 15 费用；增加长期待摊费用摊销 90,641.37 元主要为公司租赁厂房和公司一期工程办公楼装修的摊销费用。2、营业利润：2015 年营业利润较 2014 年减少 73.09%，主要因 2015 年管理费用较 2014 年有大幅度的增加。3、营业外收入：2015 年营业外收入较 2014 年增加了 7448.04%，主要为公司 2015 年成功挂牌新三板政府给予的奖励。4、营业外支出：2015 年营业
29、外支出较 2014 年增加主要为公司与客户的债务重组损失。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 21,314,720.21 15,965,627.35 18,234,955.25 14,404,329.00 其他业务收入-102,564.10-合计合计 21,314,720.21 15,965,627.35 18,337,519.35 14,404,329.00 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收
30、入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 无覆层高频焊管 14,570,224.93 68.36%13,035,035.98 71.08%覆层高频焊管 3,798,862.72 17.82%3,886,957.34 21.20%高频焊管收入合计 18,369,087.65-16,921,993.32-高频焊管加工费 2,945,632.56 13.82%1,312,961.93 7.16%合计 21,314,720.21 100.00%18,234,955.25 99.44%收入构成变动的原因 2015 年收入构成较 2014 年未有较大变化。（3 3）现金流量状
31、况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-5,431,214.65 312,579.46 投资活动产生的现金流量净额-10,626,000.00-8,306,745.98 筹资活动产生的现金流量净额 36,736,262.37 7,987,389.73 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：2015 年较 2014 年经营活动产生的现金流量净额增加了-1837.55%，主要系公司以购买商品、接收劳务支付现金增多，支付给职工及为职工支付的现金增多、且期末应收账款、应收票据、其他应收款较上期增多。2、筹资活动产生的现金流量净
32、额：2015 年较 2014 年筹资活动产生的现金流量净额增加了359.93%，主要原因为公司挂牌前增资 1,500 万元、公司挂牌后发行股票募集资金 2,000 万元。3、2015 年期末净利润为 1,616,079.86 元，与经营活动产生的现金流量净额相差 7,047,274.48元。主要原因为：应付票据和应付账款比上期减少，存货比上期增加，票据保证金增加，利息支出较上佛山市斯派力管业科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-010 16 期有所增加，该部分不影响经营活动现金流.（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额
33、 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广州嘉盛达散热器有限公司 3,601,898.84 16.90%否 2 梁文锋 2,945,632.56 13.82%否 3 广州市达森汽车散热器有限公司 2,497,381.09 11.72%否 4 上海德朗汽车散热器制造有限公司 2,233,394.46 10.48%否 5 广州光洋汽车散热器有限公司 1,970,169.58 9.24%否 合计合计 13,248,476.53 62.16%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否
34、存在关是否存在关联关系联关系 1 南通恒秀铝热传输材料有限公司 9,509,337.18 45.84%否 2 华峰日轻铝业股份有限公司 4,113,648.97 19.83%否 3 潍坊三源铝业有限公司 2,419,093.48 11.66%否 4 十堰市大华佳辉科技有限公司 2,393,162.39 11.54%否 5 无锡二强机械有限公司 2,307,692.31 11.13%否 合计合计 20,742,934.33 100.00%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 299,747.49 72,983.72 研发投入占营业
35、收入的比例 1.40%0.40%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 23,975,297.62 1,142.67%30.32%1,929,344.10-0.35%4.67%26.65%应收账款 11,632,597.55 55.28%14.71%7,491,134.33 60.47%18.15%-3.44%存货 6,461,925.90 59.14%8.17%
36、4,060,577.08 43.66%9.84%-1.67%长期股权投资-固定资产 24,575,045.91 317.49%31.07%5,886,385.10 25.62%14.26%16.81%在建工程-100.00%-7,947,528.36-19.25%-19.25%短期借款 16,000,000.00 60.00%20.23%10,000,000.00-24.23%-4.00%长期借款 6,240,000.00-7.89%-0.00%7.89%资产总计 79,085,259.84 91.60%-41,275,479.72 86.68%-资产负债项目重大变动原因：佛山市斯派力管业科技
37、股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-010 17 1、货币资金：2015 年货币资金较 2014 年增加了 1,142.67%主要原因系年度内收到了 3,500 万元的增资款及增加了长短期借款。2、应收账款：期末应收账款余额较上期增加了 55.28%，主要原因系公司受到经济形势的影响，改变了赊销政策所致，延长公司优质客户的账期。3、存货：2015 年存货较 2014 年增加了 59.14%.主要因 2015 年内公司产能大幅提升，客户需求持续增长，为确保生产和客户需求量公司储备原材料和库存商品大幅增加。4、固定资产：2015 年固定资产较 2014 年增加了 317.49%，
38、主要因报告期内公司自建办公楼及车间已达到预定可使用状态，于 2015 年 11 月正式启用并投产。两项房产均已办妥房产证，其中办公楼产权证编号为粤房地权证佛字第 0501067946 号，车间产权证编号粤房地权证佛字第 0501067947 号。5、在建工程：2015 年在建工程较 2014 年减少 100%，主要是因为报告期内在建工程已经完工，并且达到转资条件，全部转为固定资产。6、短期借款：2015 年较 2014 年增加了 600 万元，主要为补充公司流动资金，拓展公司业务。7、长期借款：2015 年较 2014 年增加了 624 万元，2015 年 1 月向银行借入 500 万，201
39、5 年 3 月向银行借入 150 万，后按照合同还款 26 万，主要为支付两条生产线及其设备的货款并补充生产所需流动资金。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 公司的主营业务为高频焊接各种覆层、非覆层铝合金热交换管的研发、生产、销售。主要产品为涵盖不同系列的汽车水箱、中间冷却器管，发电机组冷却用热交换管，太阳能、热泵换热器用管。由于铝合金散热器具有良好的热交换能力、强度较高、重量轻、回收性好等特点，在国外已成为上述热交换器的主流
40、产品。传统上，我国汽车、机车、移动发电机组、工程机械及重型汽车散热器用管均为咬口钎焊管或挤压拉制管，这种管强度低、管型差，由其制成的散热器寿命及散热性能低，解决这一问题的方法之一就是使用高频焊管代替咬口焊管或拉制无缝管，寿命可比原使用咬口管提高数倍。长期以来，汽车发动机冷却水箱（散热器）用铜管作为热交换管传导热量。全球，尤其是中国铜资源稀缺而铝资源丰富，以铝代铜一直是热交换（散热）行业追求的目标。90 年代高频焊接超薄铝合金管焊接技术和覆层铝合金佛山市斯派力管业科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-010 18 材料的出现，使汽车发动机冷却水箱用铝管替代铜管成为现实。我国在
41、 90 年代末期以 863 项目攻关方式立项展开研发工作，特薄壁高频焊管技术是以国家“863”项目轿车铝散热器用高频焊薄壁管材性能及制造技术的研究成果为核心技术，以汽车、工程车散热器、中冷器用薄壁（0.32mm）覆层铝合金高频焊管为主要产品的高科技应用技术，其产品实现了汽车水箱热交换管以铝代铜的革命性变化。该技术于 2007 年在国内第一次正式应用于工业化生产特薄壁高频焊覆层铝合金管（2007 年国产第一台高频焊薄壁铝合金管生产线投产），直到 2008 年后期才逐步实现小规模产业化。当前高频焊铝合金热交换管行业准入门槛较低，国内汽车售后市场混乱，而该制管产业又是新产业，行业监管不到位，所以中低
42、端市场竞争激烈，中低端汽车水箱制造企业对价格更敏感。但是，受技术和设备水平影响，对质量更敏感的高端市场则供不应求。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、比较优势（1）技术优势 在高频焊接铝合金管细分市场中，本公司在设备、成型、焊接、检测等几乎所有流程及工艺技术方面均有多项核心技术和多项专利。例如热泵用耐压、抗腐蚀铝合金高频焊管的制造方法，大口径铝合金高频焊管的制备方法等，上述无形资产均由公司自主研发，具有完整的知识产权。本公司拥有申请公布并进入实质审查一种热泵用小口径超薄壁高频焊接铝合金管的生产方法的发明专利，这项发明专利用于 7 机架高频焊管设备，是可以生产9.52 超薄壁高频焊覆层铝合金
43、太阳能、热泵专用热交换管的生产线，。同时也是一条保证产品精度，满足特殊管焊接需求的生产线。本公司拥有一条通过自有技术改造的一条使用柔性模具生产R11X1.5-R32X2.05之间任意规格高频焊超薄壁铝合金扁管的生产线，工艺技术领先该行业全国同行。本公司生产过程控制系统先进，拥有高精确度涡流探伤设备，确保产品质量上乘。（2）自主创新优势 本公司拥有一系列自主创新成果。公司在新产品与新技术开发、对现有产品改进、降低产品成本方面具备较强的自主创新能力。公司 2014 年推出的9.52 超薄壁高频焊覆层铝合金太阳能、热泵专用热交换管被广东省高新技术企业协会认定为广东省高新技术产品。公司坚持走产、学、研
44、相结合的技术发展道路，先后与西安交大、佛山科技学院合作开发产学研项目并取得成果。2015 年公司自主研发高频焊接铝合金油冷器管，油冷器主要是对发动机曲轴箱、离合器、气门组件等起到冷却的作用，是汽车不可或缺的一个部件。我国传统油冷器采用铜制造，或者是使用铝制冷拔管技术生产，但铜在我国属于供不应求资源，造成其成本较高，而部分生产厂家为了降低成本采用铝制冷佛山市斯派力管业科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-010 19 拔管技术制造，冷拔管技术因其本身的缺陷及不可控性，对产品质量无法保证。现该项技术已取得初步成功。年度内，公司员工在科技创新方面再度突破，申请了含油大颗粒金属切削
45、物重力除尘器及一种外置式换热器水箱两项实用新型专利，并均于 2015 年 10 月 10 日拿到授予实用新型专利权的通知书，同时含油大颗粒金属切削物重力除尘器的发明，经中华人民共和国国家知识产权局初步审查，符合专利法实施细则第 44 条的规定，于 2015 年 11 月 11 日公司取得发明专利申请公布及进入实质审查阶段通知书。公司 2012 年 12 月 27 日申请的知识专利应用于涡流探伤的定位方法、装置及涡流探伤仪于 2015 年 11 月 4 日正式取得发明专利证书。（3）成本优势 结合公司实际的实用工艺技术和创新技术积累，在产品开发设计时重点考虑品质保障和成本控制；公司资产负债率低，
46、资金成本低；公司人员岗位设置科学精简，人工成本低；公司设备均为国产，经自行技术改造后，工艺装备水平高于同业进口设备，但设备费用仅为同业进口设备的十分之一。(4)质量优势 汽车作为主要交通工具，汽车的每一个部件的质量显得尤为重要，尤其是中高端的汽车公司，目前国内大型的汽车制造商均要求供应商拥有 TS16949 的认证，而这个认证是 2002 年福特、通用和克莱斯勒三大汽车制造商在美国密歇根州底特律市召开新闻发布会时宣布对供应厂商要采取的统一的一个质量体系规范，在基于 ISO9001 的基础上进一步加强了汽车行业的技术规范，该质量体系规范已成为国际汽车行业的技术规范。对国内外中高端的汽车客户，如其
47、供应商没有这个认证则失去了供应商资格。国内汽车水箱行业因进入门槛低、规模小、管理不规范等原因，很难通过其认证。本公司为了提升公司汽车水箱散热器用高频焊管的质量一直用 ISO/TS16949 的标准规范生产过程，提升质量管理，于 2015 年 6月 17 日通过 ISO/TS16949 的质量体系认证，为成为中高端汽车企业的合格供应商奠定了基础。2、竞争劣势 公司的主要竞争劣势为公司市场营销网点有待完善。公司成立以来，就非常重视市场营销工作，但由于建厂时间短，且受行业形式影响，公司主要销售区域依旧主要集中在公司所在的广东省内。公司于2014 年底建立了大片区销售战略，销售市场从华南地区逐步向华东
48、华北等地区延伸，并积极引进市场营销经验丰富的高端销售人才，虽然 2015 年公司主要销售收入依旧来自华南地区内，但华南地区以外的收入已有所提升，且在 2015 年的已有华东单家客户销售额占年度销售总额的 10.48%，在公司客户销售收入中排名第四。（五（五）持续经营持续经营评价评价 佛山市斯派力管业科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-010 20 报告期内未出现对公司持续经营能力产生不良影响的事项 （六（六）自愿披露自愿披露 -二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 近年来，国务院以及地方政府相继发布关于大气污染防治、燃油消耗限值、内燃机节能减排、机动
49、车排放升级等内容的十余项政策，无疑给在节能减排过程中备受关注的汽车行业带来了巨大的压力，但同时也给汽车零部件企业带来了发展机遇。对于降低油耗，最有效的方式之一就是减重。有专家表示，如果全国所有汽车平均重量减少 25%，那么，燃油消耗即可减少 13%。所以，镁铝合金、塑料以及新型轻量化材料打造的汽车零部件也越来越受到社会的认可，而随着工艺的进步、成本的降低，这类轻量化材料可打造的零部件范围不断扩大，可靠性也更强。随着汽车行业个性化、小型化、节能化趋势的发展，传统汽车水箱使用的高频焊接超薄铝合金热交换管向小型化、覆层化、超薄方向发展，对热交换管的生产企业在生产设备、技术、工艺等方面均提出了更高的要
50、求。国家 2015 年开始强制性推行汽车“国五”排放标准，由于使用老工艺生产的挤压、拉拔铝合金管不能满足“国五”汽车排放标准的要求，各种车辆中间冷却器（简称中冷器）使用高频焊铝合金（方管+圆管）管已成必然，以每部车需求 1.5 公斤计，仅汽车行业的需求就非常惊人。然而，目前国内能生产高频焊铝合金中冷气管的企业只有 7 家，8 条生产线，远不能满足市场需求，国内中冷气管大量靠进口。另外，考虑到潜在的造船业发动机散热器和空调冷凝器对高频焊铝合金管的需求，国内散热器热交换用高频焊铝合金管市场容量巨大，发展前景乐观。（二（二）公司发展战略公司发展战略 1、加大科技投入，重视人才引进，与国内知名高校，研
