1、 1/107 星辰热能 NEEQ:833452 广州星辰热能股份有限公司 Guangzhou stars heat energy co.,LTDGuangzhou stars heat energy co.,LTD 2/107 年度报告 2015 3/107 公司年度大事记公司年度大事记 2015 年 8 月 11 日，公司取得全国中小企业股份转让系统同意挂牌函，并于 2015 年 9 月，在全国中小企业股份转让系统举行挂牌仪式，证券代码：833452，证券简称：星辰热能。2015 年 7 月，公司“一种空气源热泵系统”被确认为广州市科学技术成果，颁发了“科学技术成果证书。”2015 年，公司
2、被中国节能协会热泵专业委员会、中国节能协会热泵产业联盟授予“中国热泵行业十大经销商企业”。2015 年，公司被广东省节能协会授予“优秀节能服务单位”、“节能减排贡献奖”。公告编号：2016-001 4/107 2015 年 2 月、2015 年 4 月，公司获得了两项“商标注册证书”2015 年 7 月，公司取得安全生许可证，编 号：（粤）JZ 安 许 证 字2015010622，证书有效期：3 年。2015 年 1 月，公司取得建筑业企业资 质 证 书，证 书 编 号：B3184044010543，证书有效期 5 年。2015 年，公司四项专利取得受理通知书。公告编号：2016-001 5/
3、107 目录目录 第一节声明与提示第一节声明与提示 .6 6 第二节公司概况第二节公司概况 .8 8 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 .1 11 1 第五节重要事项第五节重要事项 .2424 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况 .2727 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况 .2929 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制 .3535 第十节财务报告第十节财务报告 .4 41 1 公告编号
4、：2016-001 6/107 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司 指 广州星辰热能股份有限公司 星辰数码 指 广州星辰数码科技有限公司 主办券商、国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 律师事务所 指 北京市盈科（广州）律师事务所 会计师事务所、审计机构 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司高级管理人员 公司章程 指 广州星辰热能股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则 全国股份转让系
5、统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元 指 人民币 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 公告编号：2016-001 7/107 第一节第一节 声明与提示声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、政策风险 建筑安装行业的发展在很大程度上依赖于城市化进程以及房地产行业发展等因素。在经济发展的不同时期，国家宏观经济政策也在
6、不断调整。目前，公司的主要业务符合国家节能减排的产业方向，但是随着行业技术的创新，国家宏观经济政策以及产业政策可能进行调整，从而对公司业务造成一定影响。2、供应商依赖风险 公司 2014 年度和 2015 年度与供应商“广州美的暖通设备销售有限公司”的采购金额占全年的采购金额比分别为 40.27%和22.35%，主要原因系公司与“广州美的暖通设备销售有限公司”主要供应商建立了长期合作关系，不仅保证了产品的质量和及时生产，在产品价格方面也有一定程度的优势。若与该家供应商的合作情况发生变化，可能导致公司的成本上升，将会对公司利润及现金流产生一定影响。3、公司治理的风险 2015 年 1 月，有限公
7、司整体变更为股份公司后，公司建立了较为健全的治理结构，完善了内部控制制度。但是新的治理机构和内控制度对公司治理的要求比有限公司阶段高，由于股份公司成立时间较短，公司管理层的管理意识需要进一步提高，对执行更加规范的治理机制和内控制度尚需深层理解与掌握，短期内公司仍可能存在治理不够完善的风险。4、合同期限较长，未来收款波动的风公司的专用生产设备运营商业模式具有前期投资大，且投资回公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主
8、管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了2015 年标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-001 8/107 险 收期较长的特点，公司目前签订的合同为 8 年至 12 年。如果在合同期间客户违约、或停止营业、设备利用率过低、设备闲置、设备意外损毁等，可能会造成公司的投资回收期延长甚至无法回收。报告期内，公司的项目合作单位均为学校，可能存在招生人数减少，设备利用率过低，投资回收期延长甚至不能完全回收的风险。5、税收优惠政策变化的风险 公司于 2013 年 7 月 2 日被广东省科学
9、技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局认定为高新技术企业，有效期三年。如果公司在 2016 年未能通过复审获得高新技术企业资格认定，即不再享受 15%的企业所得税税收优惠，所得税税率将按照 25%的税率征收，届时将对公司的净利润产生一定的不利影响。6、经营性现金流不足的风险 报告期内，公司经营性现金流量净额为 1,042,113.27 元,较上期有所提升，但由于公司处于快速发展时期，资金需求量大，随着业务规模的不断扩大，公司将可能需要筹集更多的资金来满足日常经营的发展，如果公司不能合理规划资金，将对公司的持续经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：资质问题的风
10、险不存在，新增了经营性现金流不足的风险。公告编号：2016-001 9/107 第二节第二节 公司公司概况概况 一一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州星辰热能股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou stars heat energy co.,LTD 证券简称 星辰热能 证券代码 833452 法定代表人 许剑武 注册地址 广州市海珠区墩和路 189 号大院第 1 栋自编 403 房 办公地址 广州市海珠区广州大道南 788 号自编 2 栋 302 主办券商 国泰君安证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29F 会计师事务所 立信会计师事务所（
11、特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 姜干、钟松林 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号四楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 何晓丽 电话 020-89895456 传真 020-89895455 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 广州市海珠区广州大道南 788 号自编 2 栋 302，邮政编号：510300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息三、企业信息 单位单位：股：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 9 月 11 日 行业（证监会规定的行业大类）E49 建筑安装
12、业 主要产品与服务项目 系统集成销售及安装、专用生产设备运营 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 10,000,000 控股股东 广州星辰数码科技有限公司 实际控制人 许剑武 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440105000255110 否 税务登记证号码 440100671827455 否 组织机构代码 67182745-5 否 公告编号：2016-001 10/107 第第三三节节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一一、盈利能力盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 45,20
13、0,807.13 20,470,979.21 120.80%毛利率 33.14%24.76%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,201,083.01 2,406,488.63 199.24%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,347,091.65 1,348,641.71 370.63%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）42.48%23.71%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）36.56%11.66%-基本每股收益 0.72 0.48 50.00%注：上年同期基本每股收益按股改时模拟股本计算。二、偿债能力二、偿
14、债能力 单位单位：元元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 37,007,017.38 21,674,247.64 70.74%负债总计 16,455,769.92 8,324,083.19 97.69%归属于挂牌公司股东的净资产 20,551,247.46 13,350,164.45 53.94%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.06 2.66-22.56%资产负债率 44.47%38.41%-流动比率 1.93 1.89-利息保障倍数 539.44 27.28-注：上年期末归属于挂牌公司股东的每股净资产按股改时模拟股本计算。三三、营运情况营运情况 单位：元单位
15、：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,042,113.27 763,022.60 36.58%应收账款周转率 4.47 4.59-存货周转率 4.44 4.56-四四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 70.74%35.23%-营业收入增长率 120.80%43.22%-净利润增长率 199.24%153.10%-公告编号：2016-001 11/107 五、五、股本股本情况情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,00
16、0-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-注：上年期末普通股总股本的股本按股改后 1000 万股计算。六六、非经常性非经常性损益损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,000,000.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 4,695.72 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,004,695.72 所得税影响数 150,704.36 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 853,991.36 七七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计
17、差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-001 12/107 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司目前是一家以冷、热能科技产品为核心的智慧节能解决方案提供商和实施商，公司秉承“专业、安全、节能、高效”的服务理念，围绕供热、制冷等客户核心需求，为客户提供空气源热泵、太阳能设备、中央空调系统解决方案及节能监测服务。报告期内
18、，通过公司研发团队的共同努力，已在中央热水系统、太阳能和空气能一体化系统、智能变频系统、智能电箱等领域，拥有自己的核心技术，目前公司的中央热水系统和节能服务项目已在教育、医院、住宅公寓、酒店、工厂等领域大量应用，公司独立实施的节能工程从质量和销量都居于广东省教育系统的领先地位。同时，公司作为美的及 TCL 等品牌的空气源热泵产品的核心代理商，利用代理等方面的价格优势及客户资源优势，实现产品销售，提升业务规模。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否
19、发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，是公司成长过程中具有重要意义的一年，公司于 2015 年 9 月 11 日在全国中小企业股权转让系统成功挂牌，成为新三板中的一员。公司在节能领域做出的贡献也得到了社会及有关部门的认可，2015年公司获得了“优秀节能服务单位”及“节能减排贡献奖”。报告期内，公司取得了良好的经营业绩，业务规模及盈利水平均实现了较快的增长。2015 年全年实现营业收入 4,520,0807.13 元，同比增长 120.80%，实现营业利润和净利润分别为 7,654,181.50 元和7
20、,201,083.01 元，同比分别增长 236.88%和 199.24%。2015 年，公司围绕年度经营目标和发展战略，作出的努力及取得的收获如下：1 1、市场营销方面、市场营销方面 报告期内，公司以客户需求为导向，强化了供热制冷节能解决方案的提供及设计能力，业务覆盖学校、公告编号：2016-001 13/107 酒店、医院、住宅、餐饮、政府等行业客户以及其他大中型企业客户。业务区域以华南地区为中心不断进行浸透，品牌知名度得到了一定的提升。同时，公司也重点关注“智慧城市”、“绿色建筑”、“清洁能源”等政策导向带来的市场机遇，及时、有效满足了客户需求，业务规模得到较快提升。2 2、技术研发方面
21、、技术研发方面 报告期内，公司节能技术的不断提升，产品性能指标进一步改善。公司持续加大研发投入，公司研发创新成果显著，新申报了智能空调远程控制设备，智能变频恒压控制系统，具有保护功能的太阳能热水器等 4 项发明专利，另外，为进一步提高公司的研发水平及研发人员的技术能力，公司加大了优秀研发、管理人才的引进力度，为公司产品及解决方案的优化、升级、创新创造了更好的技术管理基础。3 3、知识产权方面、知识产权方面 报告期内，公司继续保持对研发方面的投入，加强产品功能的完善及技术的提升，研发方面的投入为公司创造了多项研发成果，其中三项实用新型专利及一项发明专利已被国家知识产权局受理，截至本报告披露日，公
22、司已获得了 16 项专利，正在受理的专利 4 项，软件著作权 3 项。4 4、公司治理方面、公司治理方面 公司严格根据公司法、证券法、非上市公众公司监督管理办法等相关法律法规以及全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的相关业务规则的相关要求，不断完善法人治理结构，提高治理水平，并结合公司实际情况，建立了行之有效的内控管理体系，制定了严格的管理制度及流程，确保公司规范运作，与此同时，公司建立了员工内部培训及外部引进“两手抓”的机制，努力打造一支高水平的员工队伍，提升公司竞争力。1 1、主营业务分析主营业务分析 （1 1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金
23、额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 45,200,807.13 120.80%-20,470,979.21 43.22%-营业成本 30,223,285.87 96.23%66.86%15,402,284.03 45.01%75.24%毛利率 33.14%-24.76%-营业税金及附加 127,530.24 39.39%0.28%91,490.84 170.06%0.45%管理费用 5,964,169.13 111.84%13.19%2,815,444.79 117.27%13.75%销售费用 66
24、7,176.42 10.47%1.48%603,916.80 26.13%2.95%财务费用-55,430.84 267.87%-0.12%33,020.78-32.85%0.16%资产减值损失 619,894.81 634.46%1.37%-115,947.96-123.75%-0.57*公告编号：2016-001 14/107 投资收益-631.331.62 100%3.08%营业利润 7,654,181.50 236.88%16.93%2,272,101.55 71.39%11.10%营业外收入 1,004,718.49 136.13%2.22%425,490.70 15,137.35%
25、2.08%营业外支出 22.77-99.42%0.00%3,921.58 38,804.56%0.02%所得税费用 1,457,794.21 407.62%3.23%287,182.04-23.96%1.40%净利润 7,201,083.01 199.24%15.93%2,406,488.63 153.10%11.76%项目重大变动原因：项目变动及重大差异产生的原因：1、营业收入 2015 年公司营业收入为 45,200,807.13 元，较上年同期增长了 120.80%，主要原因系由于前期市场布局使得 2015 年工程项目有大幅增长，且承接的项目工程量较大，如广州市第二建筑工程有限公司，该项
26、目销售金额为：12,857,382.05 元,收入占比达到年度营业收入 28.45%，总体上，商品销售、系统集成销售及安装、售后服务、专用生产设备运营等业务都有较大幅度的增长，分别增长 5,836,077.17 元、16,654,296.58 元、148,843.27 元、2,090,610.89 元。2、营业成本 2015 年公司营业成本为 30,223,285.87 元，较上年同期增加 96.23%，主要原因系是报告期内收入增 长，成本相应增长。报告期内，系统集成销售及安装、产品销售增长较快，其中系统集成销售收入 27,106,250,37 元，比去年同期增长 159.34%，成本 179
27、,013,66.12 元，较去年同期增长 107.87%,对本期营业成本影响较大。3、毛利率 2015 年公司毛利率为 33.14%较上年同期的 24.76%的毛利率增加了 8.38%，主要原因系毛利率水平相对较高的系统集成销售及安装项目的营业收入占比增加了，其次，系统集成销售及安装项目的毛利率增加也使得公司毛利率同比增加。4、营业税金及附加 2015 年营业税金及附加为 127,530.24 元，较上年同期增加了 39.39%，主要原因系由于营业收入的 增长，应交增值税也增加了，相应的应交城市维护建设税、教育费费附加税等也随着增加。5、管理费用 2015 年公司管理费用为 5,964,169
28、.13 元，较上年同期增加 111.84%，主要原因系由于公司启动 新三板上市程序，中介费用增加 1,251,855.35 元，同时公司本期加大了研发的投入，研发费用较上年增加了 1,472,141.06 元，同时公司本期职工薪酬整体上也有所提升。6、财务费用 公告编号：2016-001 15/107 2015 年公司财务费用为-55,430.84 元，较上年同期减少 267.87%，系由于公司于 2015 年还清长期借 款，利息支出相对上年同期减少。7、资产减值损失 2015 年资产减值损失为 619,894.81 元，较上年同期增加了 634.46%，主要原因系由于营业收入增加120.80
29、%，应收账款增加 210.06%，导致计提坏账增加。8、投资收益 2015 年公司投资收益为 0.00 元，上年同期发生额为 631,331.62 元，主要原因系在 2014 年 7 月转让子公司“饶平县升恒热能科技有限公司”取得的收益，而 2015 年并未进行相关投资活动。9、营业利润 2015 年营业利润为 7,654,181.50 元，较上年同期增加 236.88%，主要系由于公司 2015 年营业收 入增加 120.80%，且毛利率增加 8.38%，使营业利润相应增加。10、营业外收入 2015 年公司营业外收入为 1,004,718.49 元，较上年同期增加 136.13%，系由于公
30、司本年度取得 100 万科技型中小企业技术创新基金项目政府补助。11、营业外支出 2015 年公司营业外支出为 22.76 元，较上年同期减少 99.42%，2014 年营业外支出主要是由于公司退 租了一间办公场地产生的，该场地合同未到期，支付了相应的违约金，本期未发生违约金事项。违约金等支出。12、所得税费用 2015 年所得税费用为 1,457,794.21 元，较上年同期增加了 407.62%，主要原因系本期营业收入增加 了 120.80%，营业利润增加了 236.88%，使得所得税费用相应的增加。13、净利润 2015 年公司净利润为 7,201,083.01 元，较上年度增加 199
31、.24%，系由于营业收入增长了 120.80%，而平均成本率相对于上年减少 8.41%，收到了 100 万科技型中小企业技术创新基金项目政府补助，且本期期间费用相对毛利增速较小，综合使净利润大幅度增长。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 45,200,807.13 30,223,285.87 20,470,979.21 15,402,284.03 其他业务收入-合计合计 45,200,807.13 30,223,285.87 20,470,979.21 15
32、,402,284.03 公告编号：2016-001 16/107 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 系统集成销售及安装 27,106,250.37 59.97%10,451,953.79 51.06%商品销售 14,671,744.05 32.46%8,835,666.88 43.16%专用生产设备运营 3,125,594.05 6.91%1,034,983.16 5.06%售后服务 297,218.65 0.66%148,375.38 0.72%合计 45,
33、200,807.13 100.00%20,470,979.21 100.00%收入构成变动的原因 1、系统集成销售及安装项目本期收入为 27,106,250.37 元,占营业收入的比例为 59.97%，较上年度增加159.34%，系由于本年度新增了广州市第二建筑工程有限公司等客户的大型热水系统项目，同时以前年度承接的工程项目也于本年度完工并完成验收，如广东省轻工业高级技工学校等客户的热水项目。2、商品销售项目本期收入为 14,671,744.05 元,占营业收入的比例为 32.46%，较上年度增加 66.05%，系由于本年度积极扩大推广，加之公司历年来形成的良好口碑及新三板挂牌效益的带动，新客
34、户增长较多，系统集成销售及安装、商品销售项目都有较大幅度的增长。3、专用生产设备运营项目本期收入为 3,125,594.05 元,占营业收入的比例为 6.91%，较上年度增加201.99%，系由于本期新增广东工程职业技术学院空调项目，实现收入 167.72 万，而原有专用生产设备运营项目也随着设备运行日益稳定为公司带来可观而稳定的现金流。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,042,113.27 763,022.60 投资活动产生的现金流量净额-20,635.00-1,007,505.75 筹资活动产
35、生的现金流量净额 1,328,809.49 464,340.04 现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额较上年增加 36.58%。经营活动现金流入为 41,574,433.47 元，经营活动产生的现金流出为 40,532,320.20 元。经营现金流净额与净利润存在重大差异及其原因。差异:报告期经营现金流为 1,042,113.27 元，净利润为 7,201,083.01 元，两者差额为 6,158,969.74 元。主要原因为随着我司 2015 年业务的增长期末应收账款较上年增加了 210.06%，期末存货较上年增加了 56.66%。2、本期投资活动产生的现金流量净额较上年度减少
36、97.95%，主要系由于本期专用生产设备运营项目投 入较少。3、本期筹资活动产生的现金流量净额较上年度增加 186.17%，主要系由于本期取得最高额抵押借款 2,000,000.00 元。公告编号：2016-001 17/107 （4 4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广州市第二建筑工程有限公司 12,857,382.05 28.45%否 2 广州寅源餐饮服务有限公司 3,982,008.55 8.81%否 3 深圳市坤宜实业发展有限公司 3,631,702.56 8.0
37、3%否 4 广东省轻工业高级技工学校 2,206,044.44 4.88%否 5 南京恒天伟智能技术有限公司 1,910,802.05 4.23%否 合计合计 24,587,939.65 54.40%-注：客户广州市第二建筑工程有限公司为热泵集成系统及给排水工程项目，该项目为本期新增客户。（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 信晰里贸易连锁有限公司 7,337,523.03 23.23%否 2 广州美的暖通设备销售有限公司 7,058,131.15 22.35%
38、否 3 广州明创网络科技有限公司 2,582,049.57 8.17%否 4 TCL 空调器（中山）有限公司 1,938,822.22 6.14%否 5 广州嘉咊电器有限公司 897,435.90 2.84%否 合计合计 19,725,956.06 62.45%-注：供应商信晰里贸易连锁有限公司采购材料主要为管道，主要用于广州市第二建筑工程有限公司项目，该供应商为本期新合作商家。（6 6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,101,260.92 629,119.86 研发投入占营业收入的比例 4.65%3.07%2 2、资产负债结
39、构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 货币资金 6,703,964.65 79.10%18.11%3,743,177.89 511.63%17.27%0.84%应收账款 15,275,706.26 210.06%41.28%4,926,735.72 23.63%22.73%18.55%存货 8,310,292.99 56.66%22.46%5,304,634.35 264.9
40、5%24.47%-2.01%长期股权投资-100.00%0.00%0.00%固定资产 4,914,089.87-8.68%13.28%5,381,388.04 61.26%24.83%-11.55%在建工程-67,367.52 170.16%0.31%-0.31%应付账款 4,039,632.21 276.40%10.92%1,073,227.41-68.39%4.95%5.97%应交税费 3,343,715.08 235.33%9.04%997,133.56-13.93%4.60%4.44%短期借款 2,000,000.00-5.40%-5.40%长期借款-57,560.99-67.39%0
41、.27%-0.27%公告编号：2016-001 18/107 资产总计 37,007,017.38 70.74%-21,674,247.64 29.60%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额增长 79.10%，主要系由于公司本期增加短期借款 2,000,000.00 元，票据保证金610,499 元。2、应收账款期末余额增长 210.06%，主要系由于公司 2015 年收入较上年增加 24,729,827.92 元，较上年同期增加 120.80%。3、存货期末余额增长 56.66%，主要系在 2015 年期末尚有施工项目未完工，成本也未进行结转，发出商品增加导致的。货物已经发给对方
42、，但是对方受制于业主方的进度，所购材料尚未使用。4、在建工程期末余额为 0.00，主要系 2014 年期末未完工的专用生产设备运营项目于本期完工，结转至固定资产。5、应付账款期末余额增长 276.40%，主要系由于 2015 年期末未完工项目，相应的工程款也未收取，经与供应商协商给与付款期限的宽限政策。6、应交税费期末余额增长 235.33%，主要系由于期末本期收入增长较大，相应的应交所得税及应交增值税也同时增加。7、短期借款余额增加 2,000,000.00 元，主要系本期向中国银行股份有限公司广州荔湾支行借入 200 万元用于公司日常经营。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主
43、要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 （2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1 1、行业发展对公司的影响、行业发展对公司的影响 节能服务产业是国家重点扶持的战略性新兴产业之一，建筑节能是节能减排“十二五”规划中的重点工程之一，受国家节能降耗产业政策的推动，以有用能单位自身成本控制的需求，建筑节能服务行业市场空间广阔。2016 年两会时，李克强总理的政府工作报告中，明确指出要加大建筑节能改造力度。“十三五”规划提出生态文明建设的目标和任务，资源节约将是核心发力之一，明确提出提高建筑节能标准，在节能减排的约束下，
44、建筑节能市场将快速成长，与此同时，节能公司将在节能减排领域迎来新的机遇。在经济增长模式从“粗放型”转变到“效应型”及节能减排约束的大背景下，建筑节能行业正在快速增长。预计 2020 年国内建筑节能市场规模将达 2,300 亿元、2014-2020 年 CAGR 19%；预期 2020 年不 公告编号：2016-001 19/107 包含北方采暖节能改造在内的建筑节能市场规模将达 1,500 亿元、2014-2020 年 CAGR 32%。未来绿色建筑及相关节能建筑将继续维持高速增长，主要驱动因素有：（1）政策补贴等优惠措施。政府鼓励绿色建筑普及，建立了绿色建筑三星级认证制度，给予相应的建筑补贴
45、。；（2）法规强制性要求。绿色建筑行动方案规定，2014 年起，政府投资的建筑（如国家机关、学校、医院等）及大型公共建筑（如机场、车站等）的新建必须符合绿色建筑标准；（3）市场节能意识的增强。绿色建筑所倡导的节能、环保、低碳、舒适的建设理念，能够为企业树立高品质品牌形象。在房地产市场逐步迈向成熟之际，“节能”可作为房地产企业差异化竞争的营销手段之一。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 （1 1）管理优势）管理优势 公司核心管理团队稳定、高效，长期服务于空气源行业，对行业的管理模式、业务流程等有着深入、全面的理解，能很好的把握行业发展方向。（2 2）技术研发优势）技术研发优势 公司自成立以来，坚
46、持自主研发，积极把握市场机会，被评为国家高新技术企业、广东省高新技术企业、最具价值自主创新企业，目前公司已获得 16 项专利权、3 项软件著作权。同时，公司是广东省节能协会理事单位，被多次评为“中国热泵行业十大经销商企业”、“十佳工程服务商”、“节能服务优秀单位”。在历年技术积累的基础上，整合研发了节能监测管理平台，该平台能实现对能源消耗全过程、全参数的在线监测，并对各种监测数据进行统计和分析，根据监测数据变化情况对能耗设备进行自动控制，实现无人值守。同时增加了远程智能控制模块，开发了客户端 APP，用户可借助移动网络实现远程实时监测和控制。（3 3）细分市场领先优势）细分市场领先优势 公司根
47、据行业特点及市场需求，开发设计了教育、酒店、医疗、住宅、政府等多个行业解决方案，尤其是在教育行业，公司已实施了超过 100 项节能项目，具有较高的品牌知名度。（4 4）产品及服务优势）产品及服务优势 公司通过多年的积累，在教育、政府等行业树立了良好的形象，并与美的、TCL 等知名企业建立了长期、稳定的战略合作关系，公司既是空气源热泵及其他设备的解决方案提供商，也可作为相关产品的代理渠道，相对于单纯的设备安装企业，拥有一定的价格优势。围绕客户的节能需求，公司能够提供包 公告编号：2016-001 20/107 括节能方案的咨询设计、系统设备的采购、施工及调试、节能项目运营管理及其他增值服务，既可
48、提供特定环节的产品或服务，又能提供一体化的智慧节能解决方案。（五（五）持续经营持续经营评价评价 2016 年 2 月，国家发展改革委和住房城乡建设部两部委联合印发了 城市适应气候变化行动方案，提高城市建筑适应气候变化能力，积极发展被动式超低能耗绿色建筑，发改委就方案表示，到 2020年，我国将建设 30 个适应气候变化试点城市，典型城市适应气候变化治理水平显著提高，绿色建筑推广比例达到 50%。这意味着，绿色建筑等环保产业将进入新一轮政策期，这些都为公司以后的发展规划提供了有力参考和强大保障。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财
49、务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司未发生对持续经营能力有重大不利影响。报告期内，现金流的紧张不会影响公司的持续经营，公司计划采取定增及向银行融资等方式来补充公司运营资金。（六（六）自愿披露自愿披露 -二二、未来展望未来展望（自愿（自愿披露）披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 展望 2016 年，在经济增长模式从“粗放型”转变到“效应型”及节能减排约束的大背景下，建筑节能行业将快速增长。预计 2020 年国内建筑节能市场规模将达 2,300 亿元、2014-2020 年 CAGR 19%；预期 2020 年不
50、包含北方采暖节能改造在内的建筑节能市场规模将达 1,500 亿元、2014-2020 年 CAGR 32%。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司将继续提升热水远程控制管理系统的性能及适用面，继续扩大空调热水节能系统市场占有率，计划开发西南地区市场。经过近 8 年的技术积累，公司已经获得 16 项节能热水系统专利，基本掌握设备开发技术，2016 年将积极开拓自有热水系统品牌，布局产业链全链条。与此同时，公司将立足于空调热水节能领域的技术及市场优势，向建筑智能节能领域横向发展，深入研发能源监测节能管理系统，为大型公共建筑及校园能耗监测、节能 公告编号：2016-001 21/107 运行管理和
