1、苏州东福电子科技股份有限公司 公告编号：2016-005 第1 页，共 102 页 苏州东福电子科技股份有限公司（Suzhou Dongfu Electronic Technology Co.,Ltd）2015 东福科技 NEEQ:834430 年度报告 苏州东福电子科技股份有限公司 公告编号：2016-005 第2 页，共 102 页 2015 年 8 月 19 日，苏州东福电子有限公司变更为苏州东福电子科技股份有限公司，并取得苏州市工商局颁发的营业执照。2015 年 11 月 27 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统有限责任公司协议转让 公 司 年 度 大 事 记 苏州东福电子科技股份
2、有限公司 公告编号：20152015-005005 第3 页，共 102 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.36 苏州东福电子科技股份有限公司 公告编号：20152015-005005 第4 页，共 102 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、东福科技、股份公司 苏州东福电子科技股份有限公司 东福有限、有限公司
3、苏州东福电子有限公司 重庆东福 重庆东福电子有限公司 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年同期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日“三会”议事规则 股东（大）会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 股东（大）会、董事会、监事会 公司法 中华人民共和国公司法 元、万元 人民币元、人民币万元 股转系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东吴证券 东吴证券股份有限公司 盈科律所 北京市盈科（苏州）律师事务所 苏亚会所 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会 中国证券监督管理委员会 公司高级管理
4、人员 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 苏州东福电子科技股份有限公司 公告编号：20152015-005005 第5 页，共 102 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了苏亚苏审2016164 号无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。
5、事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为武维清、姚秀珍、武强，三人于 2015 年 8 月签署一致行动人协议，其中武维清、姚秀珍系夫妻关系，武维清、武强系父子关系。武维清直接持有公司股份 10,000,000 股，占公司股本总额的 50%；姚秀珍直接持有公司股份 2,000,000 股，占公司股本总额的 10%
6、；武强直接持有公司股份8,000,000 股，占公司股本总额的 40%；三人通过直接持有方式合计持有公司股份 20,000,000 股，占公司股本总额的 100%。同时武维清担任公司董事长职务，武强担任公司总经理职务，三人能够对公司决策产生重大影响，并能够实际支配公司的经营决策。公司治理风险 有限公司阶段，由于规模较小，公司管理层规范治理意识相对薄弱，未设董事会和监事会，未制定规范的公司制度，如未制定关联交易制度、对外担保制度、对外投资和决策制度。有限公司曾存在股东会会议次数不清、部分会议决议缺失、董事及监事未按时进行换届选举等不规范的情况，公司治理存在不规范之处。股份公司成立后，公司逐步建立
7、健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系，然股份公司成立时间短，董事会的成员多为股东本人或与股东存在近亲属关系，公司治理存在家族企业的特色，且公司各项管理制度的执行需要经过一段时间的时间检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善；因此，公司未来经营中存在因内部苏州东福电子科技股份有限公司 公告编号：20152015-005005 第6 页，共 102 页 管理不适应发展需要而影响公司持续健康发展的风险。尚未取得相关房屋所有权证风险 公司生产经营场所的房屋产权证尚在办理之中。公司已取得吴中区东山镇人民政府开具的证明，根据证明文件记载，公司生产经营用房的权属为东福科技
8、所有。但该经营场所未取得产权证，故公司生产经营场所的房屋权属存在一定瑕疵。公司使用的上述房产可能因尚未取得相关权属凭证而产生相关风险。产品质量风险 消费电子产品功能性器件用于对产品的稳定性、可靠性及安全性要求都很高的消费电子产品中，任何细节都要精益求精，这也对功能性器件产品供应商在原材料采购和制造加工工艺方面提出了很高的要求。大多数下游消费电子产品制造企业都建立了合格供应商认证制度，不仅要求供应商有过硬的产品质量，还要有健全的运营网络、高效的信息化管理系统、丰富的行业经验和良好的品牌声誉。如果公司不能严格把控质量控制环节而出现质量问题，将会导致市场份额下降、产品美誉度降低的风险 人力资源风险
9、技术的不断创新离不开高素质管理人才和技术人才。消费电子产品功能性器件行业的发展使该领域高素质人才的争夺日益激烈，若公司无法保持管理团队和核心技术骨干的稳定和吸引高端人才，公司将面临人力资源机制不能有效执行和吸引人才的风险。另一方面,随着我国制造业的深入发展和社会的全面进步，人力成本进一步提高,中低端的制造业工人也逐步进入了短缺的状态,公司可能面临着招收不到足额熟练工人的风险 市场竞争风险 消费电子产品功能性器件市场已处于充分竞争状态，国内同行业企业在不同的细分市场、销售区域和终端客户拥有各自的竞争优势。公司逐步将产品线向附加值较高的外部功能性器件等领域延伸。由于该行业本质上属于配套加工行业，可
10、能会有其它具有相关设备和类似生产经验的企业加入到该行业中来，此外，现有竞争对手通过技术创新、经营模式创新等方式不断渗透到公司的主要业务领域、配套客户和销售区域，因此，公司面临着一定的市场竞争风险。应收账款余额较大及发生坏账的风险 报告期内，公司应收账款的规模较大，截至报告期末，应收账款为 53,938,410.63 元、占公司总资产的比重为 62.26%。应收账款规模由行业特点和业务模式决定，公司的主要客户资产规模较大，经营稳定且商业信誉良好。公司 2015 年度的应收账款周转天数为236.87 天，比上年度同期的 263.37 天有所降低。应收账款的收款信用期一般在 120 天、150 天、
11、270 天左右。近年随着公司应收款项回收制度的建立，应收款项能够做到及时结算，整体维持在信用期内，总体符合公司应收账款信用政策。未来随着公司业务规模的扩大，应收账款将会有一定的增长，虽然公司应收账款回收风险较小，并按照审慎的原则计提了坏账准苏州东福电子科技股份有限公司 公告编号：20152015-005005 第7 页，共 102 页 备，但若该款项不能及时收回，可能给公司带来呆坏账损失的风险。销售及毛利率波动导致经营亏损的风险 公司属于电子产品功能器件制造业，公司所处产业链的最下游是消费电子类行业，行业竞争激烈，主要终端服务产品包括液晶电视、手机、笔记本电脑等，公司主要根据客户订单生产非标产
12、品。由于电子产品更新速度较快，上游供应商的产品结构需随时进行调整。公司目前经营规模不大，市场影响力仍有限，与客户及供应商的议价能力有待进一步提升。报告期内公司毛利率为 18.18%，较上年度同期的 17.91%略有提升，但仍属较低水平。报告期内净利润为-1,846,082.15 元，处于亏损状态。若未来随着行业竞争逐渐加剧，公司可能面临产品销售价格下滑以及毛利率波动，导致经营亏损的风险。税收优惠政策变化风险 税收优惠政策是影响公司经营的重要外部因素。目前公司享受的税收优惠政策为（1）企业所得税：公司于 2013 年 12 月 3 日被认定为高新技术企业，有效期三年，根据相关规定，公司已于 20
13、13 年向主管税务机关登记备案，自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年 12月 31 日止可减按 15%的税率征收企业所得税。（2）增值税：根据国家税务总局财税 201239 号关于出口货物劳务增值税和消费税政策的通知文件的规定：从 2012 年 7 月 1 日起，生产企业自营或委托外贸企业代理出口自产货物，除另行规定外，增值税一律实行免、抵、退税管理办法。未来若国家关于支持高新技术的税收优惠政策发生改变，或者公司的研发投入和自主创新能力不能满足高新技术企业的认定条件，不能继续被认定为高新技术企业，将可能对公司未来经营业绩产生一定的影响。汇率波动的风险 公司的记账本位币为人民币，但
14、有一定比例的产品外销收入。2015 年度公司出口外销收入为24,898,742.62 元，占收入总额比例为 33.55%，因此公司面临一定的汇率波动的风险，受国内及国际政治、经济、货币供求关系等多种因素影响，人民币兑外币汇率处于不断变化之中，如果未来汇率出现大幅波动或者我国汇率政策发生重大变化，有可能会对公司的经营业绩产生不利影响。采购及销售业务对关联方存在依赖的风险 由于公司所在行业竞争激烈，部分厂商为争夺市场份额，限制指定的供应商向竞争对手提供类似的原材料。而公司为便捷采购所需的原材料，利用关联方特博尔光电、恒玄电子的渠道采购原材料。报告期内关联采购原料占该类采购总额的比例为 27.78%
15、。关联采购交易价格为关联方对外采购价加 2%左右的服务费。考虑到关联方采购原料所需承担的采购人员工资、运费、报关费等支出，关联交易定价基本公允。公司与特博尔光电的关联销售，主要系销售的膜片、胶带等，特博尔光电主营业务为生产及销售光学膜片，拥有先进的高速自动冲床设备。公司所处行业的客户主要为苏州东福电子科技股份有限公司 公告编号：20152015-005005 第8 页，共 102 页 笔记本电脑、液晶电视及通讯设备的厂商，对供应商的稳定性要求较高，特博尔光电拥有自营和代理进出口业务的资质，购入公司的产品后按照客户的要求进行精加工后出售。报告期内该关联销售占销售总额的比例为：4.53%。公司与恒
16、玄电子的关联销售，均为公司销售的光缆加强芯，报告期内，该关联销售占销售总额的比例为：0.37%。公司向关联方销售单价较市场价格低 1%左右。由于特博尔拥有先进的高速自动冲床设备，购入公司的产品后会按照客户的要求进行精加工，同时考虑对外销售所需发生的运费、报关费等合理支出，关联交易定价基本公允。报告期内，公司采购及销售业务对关联方存在依赖。非经常性损益对净利润的影响较大 报告期内公司发生的非经常性损益对同期净利润的影响金额为 147,592.51 元，占当期净利润绝对值比例为 7.99%，非经常性损益对公司各期净利润存在一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 苏州东福电子科技股份有限公司
17、公告编号：20152015-005005 第9 页，共 102 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 苏州东福电子科技股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Dongfu Electronic Technology Co.,Ltd 证券简称 东福科技 证券代码 834430 法定代表人 武维清 注册地址 江苏省苏州市吴中区东山镇凤凰山路 11 号 办公地址 江苏省苏州市吴中区东山镇凤凰山路 11 号 主办券商 东吴证券股份有限公司 主办券商办公地址 苏州市工业园区星阳街 5 号 会计师事务所 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 于志强 袁红 会计师事务所
18、办公地址 南京市中山北路 105-6 号中环国际广场 22-23 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 朱天 电话 0512-66306532 传真 0512-66306533 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省苏州市吴中区东山镇凤凰山路 11 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌时间 2015-11-27 行业（证监会规定的行业大类）计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）主要产品与服务项目 公司主要从事电子产品、通讯设备之周边应用材料的研发、生产及
19、销售，包括绝缘材料、缓冲材料、屏蔽材料等。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 20,000,000 控股股东 武维清 苏州东福电子科技股份有限公司 公告编号：20152015-005005 第10 页，共 102 页 实际控制人 武维清 武强 姚秀珍 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320506000030163 否 税务登记证号码 320500743715541 否 组织机构代码 74371554-1 否 苏州东福电子科技股份有限公司 公告编号：20152015-005005 第11 页，共 102 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力
20、 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 74,251,953.69 71,608,423.24 3.69 毛利率%18.18 17.91-归属于挂牌公司股东的净利润-1,846,082.15 3,052,074.64-160.49 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,993,674.66 2,492,217.75-180.00 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-7.93 13.45 _ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-8.56 13.02-基本每股收益-0.09 0.31-
21、129.03 二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 86,627,876.15 69,736,770.17 24.22 负债总计 64,259,442.53 45,522,254.40 41.16 归属于挂牌公司股东的净资产 22,368,433.62 24,214,515.77-7.62 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.12 2.42-53.72 资产负债率%74.18 65.28-流动比率 1.23 1.19-利息保障倍数-0.11 4.51 苏州东福电子科技股份有限公司 公告编号：20152015-005005 第12 页，共
22、102 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-10,251,723.65 2,688,327.53-应收账款周转率 1.52 1.37-存货周转率 11.86 12.76-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%24.22-17.60-营业收入增长率%3.69-22.05-净利润增长率%-160.49 1,769.53-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 20,000,000 10,000,000 100.00 计入权益的
23、优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）258,500.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 39,802.39 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-140,446.43 非经常性损益合计 147,592.51 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）147,592.51 非经常性损益净额 147,592.51 苏州东福电子科技股份有限公司 公告编号：20152015-005005 第13 页
24、，共 102 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 报告期内，公司主要从事电子产品、通讯设备之周边应用材料的研发、生产及销售，包括绝缘材料、缓冲材料、屏蔽材料等。在技术研发方面，公司自主研发并结合公司自身情况，制定公司年度研发项目，组织技术团对新品实施开发。公司目前已掌握 17 项专利技术，包括复合纤维加强芯的制备技术在内的多项核心技术将应用于公司未来发展的主要方向，即光缆加强芯的研发及生产。公司的销售模式为直销。由营销部的销售人员根据客户规模展开分工，进行定期走访，了解客户需求，积极维护客户关系。公司制造部根据生产计划确定申购物料，并由资材部统一进行采购。公司生
25、产所需的原材料主要为 3M 胶带、杜邦绝缘纸、泡棉材料、绝缘阻燃胶带、薄膜材料等。产品原材料采购以国内为主,部分原材料根据与客户签订的销售合同的约定，向客户指定的品牌的供应商采购。公司采用订单生产方式，制造部根据生产任务计划书核实材料材质和品名规格后领取物料安排生产。品质部人员对产品进行首检并在生产过程中进行巡检。产出成品时,作业员需自检、包装、贴好标识，放入入库待检区待检，检验完成后产品最终出库。公司的生产物资采购工作由资材部具体负责。资材部及时沟通制造部，并根据制造部前期的生产用料情况结合现有库存情况编制采购申请单报总经理审批。公司与主要供应商签订采购订单，下单后资材部全程跟踪订单的履行情
26、况，在原辅材料入库时通知品质部按相应质量检验标准检验。资材部结合制造部对供应商产品的质量、发货速度等情况进行统计，筛选合格供应商。在本报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，随着公司产品结构的调整、创新技术的不断运用、标准变化生产管理的提升以及员工技能的不断积累，公司的产品质量和生产效率得
27、到了大幅度提高。2015年全年实现销售收入 74,251,953.69 元，较 2014 年增加 3.69%，毛利率增加 0.27%，为18.18%，达到同行业毛利率的平均水平。同比实现净利润-1,846,082.15 元，较 2014 年下降 160.49%，主要原因在于本报告期内新增中介费用和研发费用。中介费用是本公司为实现全国股份转让系统挂牌聘请相关中介机构所支付的费用，研发支出是公司为提升生产效率对生产流程进行节能、提效研究发生的费用。同时，由于业务扩展需要，增加了相应的销售费用支出，导致报告期内公司净利润同比 2014 年出现明显下降。2015 年，公司在原有客户基础上，新增牧东光电
28、科技有限公司、广州创维平面显示科技有限公司等较大新客户。同时，公司膜片生产线扩大规模，采购了将近 170 多万元苏州东福电子科技股份有限公司 公告编号：20152015-005005 第14 页，共 102 页 的全新设备，包括全自动平面式裁切机、膜片清洁机在内的成套设备以及新增一个无尘车间来为新客户提供产品的深度模切加工和特殊定制服务。2015 年 11 月 27 日，公司成功在全国中小企业股份转让系统挂牌，标志着公司正式登陆资本市场，是公司成长道路上的一个里程碑，也是公司实现新的战略发展目标的重要推动力量。今后，公司将有更大的发展平台，更多的可支配资源，能够促使提升公司内控和规范公司运作水
29、平，使得公司的发展将跃上一个新的台阶。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 74,251,953.69 3.69-71,608,423.24-22.05-营业成本 60,753,601.96 3.35 81.82 58,782,595.44-25.80 82.09 毛利率%18.18%-17.91%-管理费用 9,789,316.61 27.65 13.18 7,668
30、,746.27-4.62 10.71 销售费用 4,024,679.43 31.31 5.42 3,064,980.91 11.70 4.28 财务费用 1,319,895.41 23.72 1.78 1,066,879.37 196.04 1.49 营业利润-2,001,226.99-170.97-2.70 2,819,677.55 276.54 3.94 营业外收入 298,903.57-62.61 0.40 799,458.56-39.29 1.11 营业外支出 191,113.45 37.12 0.26 139,376.54 1,682.00 0.19 净利润-1,846,082.15
31、-160.49-2.49 3,052,074.64 1,769.35 4.26 项目重大变动原因:1、销售费用：报告期内销售费用同比增加 959,698.52 元，变动比率为 31.31%。主要原因为：报告期内广告费用、招待费用和运输费用较上年度同期有所增加。广告费用主要为公司前往北京参加光缆研讨会及光缆展销的费用；招待费用增加，主要由于报告期内公司新增客户，从而增加了相应费用的产生；运输费用由于公司客户数量增加，从而导致该费用相应增加。2、营业利润：报告期内营业利润同比减少 4,820,904.54 元，变动比率为-170.97%。主要原因为：随着费用的增加而使营业利润相应减少。除却因业务发
32、展需要所增加的销售费用，另外相比上年度同期，管理费用中增加了为实现全国股份转让系统挂牌聘请相关机构而产生的中介费用1,725,059.40 元。3、营业外收入：报告期内营业外收入同比减少 500,554.99 元，变动比率为-62.61%，主要原因：上期营业外收入中有 466,653.24 元预收款项调增。4、营业外支出：报告期内营业外支出同比增加 51,736.91 元，变动比率为 37.12%，主要原因：两期营业外支出部分均为公益性捐赠以及员工工伤处理部分，本期发生的工伤处理款项相对于上期增加 46,709 元。5、净利润：报告期内净利润较上年下降 4,485,892.41 元，降幅 18
33、0.00%，主要原因：因公司发展业务需求管理费用以及销售费用增长，同时公司为实现全国股份转让系统挂牌聘请相关中介机构产生相应费用。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 74,251,953.69 60,753,601.96 71,608,423.24 58,782,595.44 苏州东福电子科技股份有限公司 公告编号：20152015-005005 第15 页，共 102 页 其他业务收入 0.00 0.00 0.00 0.00 合计合计 74,251,953
34、.69 60,753,601.96 71,608,423.24 58,782,595.44 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%胶带 11,549,601.42 15.56 5,043,606.84 7.04 绝缘 13,075,106.48 17.61 14,094,571.60 19.68 膜片 35,941,373.47 48.40 16,421,091.90 22.93 泡棉 5,892,180.08 7.94 2,439,434.48 3.41 屏蔽 7,7
35、10,694.45 10.38 33,407,410.72 46.65 光缆加强芯 82,997.79 0.11 202,307.70 0.28 合计 74,251,953.69 100.00 71,608,423.24 100.00 收入构成变动的原因 公司主要根据客户订单需求，为客户提供定制的非标产品，一般会同下游品牌终端厂商进行新产品的研发、设计及原料的选择，并进行试样测试、质量认证。1、膜片：该材料主要应用于电子产品的背光源周围。公司主要客户为东山精密制造股份有限公司、东莞东山精密制造有限公司。2014 年度，公司对该项目进行了工艺流程改进，淘汰部分老旧机种，导致产能下降，因此 201
36、4 年度该项目收入较少。随着项目产能的恢复，以及在新客户中该项业务的不断扩展，2015 年度该项目收入同比 2014 年度出现了明显的提升。2、屏蔽：该材料主要为屏蔽类功能器件，用于笔记本电脑、显示器等领域。从2015 年度开始，公司主要客户开始逐步减少该项材料的生产订单，从而使得该项目收入同比 2014 年出现了明显的下降。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-10,251,723.65 2,688,327.53 投资活动产生的现金流量净额-14,745,398.91-756,102.20 筹资活动产生的现金
37、流量净额 25,449,875.18-3,026,683.34 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：报告期内经营活动产生的现金流量净额为-10,251,723.65 元，较上年度同期下降12,940,051.18 元，主要由于应收账款期末账面价值较上年度同期增加 6,196,784.19元，并且部分客户的付款周期发生变更。公司销售商品、提供劳务收到的现金较上年度同期下降了 23,284,116.30 元。2、投资活动产生的现金流量净额：报告期内投资活动产生的现金流量净额为-14,745,398.91 元，较上年度同期下降13,989,296.71 元。主要原因在于公司业务拓展从而购入
38、相应设备，增加了固定资产，同时本年由于收购重庆东福电子有限公司为公司子公司而支付现金 10,000,000.00 元。3、筹资活动产生的现金流量净额：报告期内筹资活动产生的现金流量净额为 25,449,875.18 元，较上年度同期增长28,476,558.52 元。主要原因在于公司本年度进行了一次增资，增资金额为 1000 万元。同时由于生产及发展需求，公司增加了银行贷款和融资租赁。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 苏州东福电子科技股份有限公司 公告编号：20152015-005005 第16 页，共 102 页 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销
39、售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 东莞东山精密制造有限公司 14,048,794.97 18.92%否 2 牧东光电科技有限公司 7,089,463.62 9.55%否 3 广州创维平面显示科技有限公司 6,783,538.56 9.14%否 4 南京创维平面显示科技有限公司 6,173,955.43 8.31%否 5 鸿富锦精密电子(重庆)有限公司 5,235,846.68 7.05%否 合计 39,331,599.26 52.97%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购
40、金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 宁波东旭成新材料科技有限公司 16,220,888.73 23.96%否 2 苏州恒玄电子科技有限公司 13,231,237.91 19.54%是 3 苏州特博尔光电有限公司 5,579,871.64 8.24%是 4 宁波激智科技股份有限公司 4,668,108.79 6.90%否 5 德莎胶带（上海）有限公司 2,001,062.59 2.96%否 合计 41,701,169.66 61.60%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金
41、额上期金额 研发投入金额 4,021,231.66 4,177,317.38 研发投入占营业收入的比例%5.65 6.35 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 4,587,488.64 56.77 5.30 2,926,276.06-30.10 4.20 26.19 应收账款 51,900,493.87 13.56 59.91 45,703,710
42、.68-22.63 65.54-8.59 存货 5,128,163.82 0.30 5.92 5,112,865.25 24.59 7.33-19.24 长期股权投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 固定资产 15,437,742.13 16.60 17.82 13,239,777.95-12.63 18.99-6.16 在建工程 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 短期借款 19,000,000.00 46.15 21.93 13,000,000.00-13.33 18.64 17.65 长期借款 4,500,000.0
43、0-5.19 0.00 0.00 0.00-资产总计 86,627,876.15 24.22-69,736,770.17-17.60-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：主要涉及现金及银行存款部分，其中大部分为海关保函的保证金。随着公司业务拓展及发展需要，所需流动资金也随之增加。加之应收款的回款，从而导致货币资金金额较大。2、短期借款：短期借款除却部分用于购入固定资产外，其余均用于公司流动资金苏州东福电子科技股份有限公司 公告编号：20152015-005005 第17 页，共 102 页 的周转。其增长原因是因为公司业务拓展较快，从而导致所需流动资金增加。3.3.投资状况分析投资状况分析
44、 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 2015 年 4 月 18 日，武维清、武强分别与东福有限签订股权转让协议，武维清、武强将二人合计持有的重庆东福 100%的股权以 1,000 万元的价格转让给公司，重庆东福成为公司全资子公司。2015 年度，重庆东福实现营业收入 3,536,619.23 元，净利润 1,018,694.13 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 20 世纪 60 年代以后，随着光学技术、信息技术和液晶显示技术的发展，尤其是近年来 LCD 产品市场的崛起，光电显示薄膜器件
45、等电子元器件被广泛应用在手机、数码产品、笔记本、液晶显示器、液晶电视等电子产品上，使该行业得到了长足的发展。消费电子产品的市场需求受宏观经济和国民收入水平的影响较大。国家宏观经济形势的变化、有关产业政策的调整都会影响到消费电子产品制造行业的景气度，进而影响到对消费电子产品功能性器件的需求。目前，平板电脑市场成长的速度要远远高于其他产品，生产规模的扩大和零部件的降价、无线网络技术的发展以及移动平台技术的发展都使得电脑的性能、重量、外观得以改善，人们对高性能便携的移动计算设备需求日益旺盛，这导致全球平板电脑产销量在过去几年内保持了高速增长。此外，随着移动电话用户数量节节攀升、手机功能越发强大、型号
46、品种不断推陈出新、其时尚消费品属性日益明显、更新换代周期加快，在此大背景下，除 2008 年因国际金融危机影响增长率有所回落以外，近年来我国手机的产量保持了迅猛的增长势头。然而在电子元器件行业，也存在着诸如终端客户绑定本国或本地区厂商的现象。且部分产品由于资金和技术门槛不高，因此吸引大批厂家进入，使得竞争更为激烈，价格下降速度较快。尽管如此，电子元器件产业仍是未来发展前景广阔的产业。作为移动互联网时代标志性的产品，智能手机和平板电脑全球销售增长是过去几年拉动电子元器件产业发展的重要因素。总体来看，中国的经济增长和居民消费升级，激发了国内市场对电子产品的强劲需求。目前，中国是全球液晶电视、液晶显
47、示器、笔记本电脑、手机产品的主要生产国，产业规模大，增长迅速。行业存在较大的供给缺口，因此，未来中国电子元器件器件行业仍然具有广阔的市场成长空间。但由于外资企业看好中国市场的前景，纷纷在国内加大投入设厂。由于这些公司大部分资金实力雄厚，而且与所在国下游厂商之前就具备合作关系，使得本土厂商的市场受到了一定的冲击。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、研发和技术优势：经过多年的研发和生产实践，公司掌握了消费电子产品功能性器件各生产环节的核心技术。公司多项技术优势明显，使设备、人员、原辅材料、产品实现了良性互动、和谐运转，降低了员工的劳动强度和企业生产的综合成本，提高了设备的生产效率、原材料的利用率
48、、产品的品质和公司的经济效益。2、成熟管理团队渠道优势：渠道资源对于企业经营和生存发展至关重要。在原材料采购、设备采购、产品销售等各方面都需要良好的合作关系、畅通的客户渠道，公司管理层对于供应商及客户都有良好的合作，具有较强的渠道优势。苏州东福电子科技股份有限公司 公告编号：20152015-005005 第18 页，共 102 页 (五五)持续经营评持续经营评价价 公司主要从事电子产品、通讯设备之周边应用材料的研发、生产及销售，包括绝缘材料、缓冲材料、屏蔽材料等。2015 年度，公司实现营业收入 74,251,953.69 元，较去年同期增长了 3.69%。虽然 2015 年度公司净利润出现
49、较大亏损，为-1,846,082.15 元，但扣除支付给实现全国股份转让系统挂牌聘请相关中介机构费用后，公司基本实现收支平衡。经过多年的研发和生产实践，公司掌握了消费电子产品功能性器件各生产环节的核心技术。公司多项技术优势明显，使设备、人员、原辅材料、产品实现了良性互动、和谐运转，降低了员工的劳动强度和企业生产的综合成本，提高了设备的生产效率和原材料的利用率。同时，公司拥有成熟的管理团队，2015 年度在原有客户基础上新增了几个较大客户，为公司未来的发展打下了良好的基础。公司改制为股份公司以后建立了符合股份公司治理要求的现代企业管理制度，公司持续经营能力逐步增强，未发生可能对公司持续经营能力产
50、生重大影响的事项。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、实际控制人不当控制的风险：公司的实际控制人为武维清、姚秀珍、武强，其中武维清、姚秀珍系夫妻关系，武维清、武强系父子关系。三人通过直接持有方式合计持有公司股份 20,000,000 股，占公司股本总额的 100%。同时武维清担任公司董事长职务，武强担任公司总经理职务，三人能够对公司决策产生重大影响，并能够实际支配公司的经营决策。如果实际控制人通过行使表决权等方式对本公司的人事任免、生产和经营决策进行不当控制，将会损害公司及中小股东的利益。公司将严格遵守股东大会、董事会、监事会的分层决策机制，强化公司内部监督，
