1、第1页，共122页深圳市万佳安物联科技股份有限公司（Wanjiaan InterconnectedTechnologyCo.,Ltd）2015万佳安NEEQ:834520年度报告深圳市万佳安物联科技股份有限公司2015 年度报告第2页，共122页一、一、2015 年年 1 月荣获月荣获“乐荣获广东省著名商标乐荣获广东省著名商标”二、二、2015 年年 3 月入围平安银行月入围平安银行“安防设备安防设备”项目供应商项目供应商三三、2015 年年 7 月份月份，完成第一次定向增发股份完成第一次定向增发股份，融入资金融入资金 8670 万元万元。四、四、2015 年年 8 月荣获月荣获“监控系统影响
2、力品牌监控系统影响力品牌”五、五、2015 年年 9 月荣获月荣获“2015 中国安防监控系统影响力品牌中国安防监控系统影响力品牌”。六、六、2015 年年 10 月入围中国银行月入围中国银行“自助设备配套监控设备及安防监自助设备配套监控设备及安防监控控”项目供应商项目供应商七、七、2015 年年 11 月入围深圳月入围深圳“平安南山平安南山”高清监控项目产品提供商高清监控项目产品提供商八、八、2015 年年 11 月月“平安龙华平安龙华”高清监控工程产品提供商完成验收高清监控工程产品提供商完成验收九、九、2015 年年 11 月重新认定国家火炬计划的国家高新技术企业月重新认定国家火炬计划的国
3、家高新技术企业。十十、2015 年年 12 月月 07 日公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌日公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌。十一、十一、2015 年年 12 月月 SDI 高清球机荣获高清球机荣获“安防行业创新产品奖安防行业创新产品奖”十二、十二、2015 年年 12 月荣获月荣获“中国安防十大最具影响力品牌中国安防十大最具影响力品牌”公 司 年 度 大 事 记深圳市万佳安物联科技股份有限公司2015 年度报告第3页，共122页目录第一节声明与提示.5第二节公司概况.7第三节会计数据和财务指标摘要.8第四节管理层讨论与分析.10第五节重要事项.20第六节股本变动及股东情况.22第
4、七节融资及分配情况.24第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27第九节公司治理及内部控制.30第十节财务报告.35深圳市万佳安物联科技股份有限公司2015 年度报告第4页，共122页释义释义释义项目项目释义释义公司、本公司指深圳市万佳安物联科技股份有限公司万佳安指深圳市万佳安物联科技股份有限公司及其前身万佳安实业有限公司股份公司指深圳市万佳安物联科技股份有限公司有限公司指深圳市万佳安实业有限公司公司法指中华人民共和国公司法（2013 年修订）证券法指中华人民共和国证券法公司章程指深圳市万佳安物联科技股份有限公司公司章程公开转让说明书指深圳市万佳安物联科技股份有限公司公开转让说明书股东大会
5、指深圳市万佳安物联科技股份有限公司股东大会董事会指深圳市万佳安物联科技股份有限公司董事会监事会指深圳市万佳安物联科技股份有限公司监事会发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会证监会指中国证券监督管理委员会中银证券指中银国际证券有限责任公司公开转让指公司股份进入全国中小企业股份转让系统有限责任公司公开转让全国股份转让系统公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司元、万元指人民币元、人民币万元律师、律师事务所指北京市盈科（深圳）律师事务所会计师、会计师事务所指大华会计师事务所(特殊普通合伙)DVR指Digital Video Recorder，硬盘录像机的简称，一般特指嵌入式硬盘录像机，在本文中
6、泛指“硬盘录像机NVR指Network Video Recorder，即网络硬盘录像机，数字硬盘录像机的一种，与网络摄像机(IPC)配套使用嵌入式硬盘录像机指嵌入式硬盘录像机是采用嵌入式技术设计的硬盘录像机网络高清球机指分辨率大于等于 720P(1280*720)，传输信号以网络为主，且内置一体化摄像机（含变焦镜头）、云台结构、编码器，采用球形护罩的一体化前端成像设备，它具有体积小、外形美观、功能强大、安装方便、使用简单、维护容易等特点。AHD 模拟高清摄像机指基于 AHD 协议，采用模拟同轴电缆传输逐行扫描的高清视频。网络宽动态高清摄像机指是网络摄像机的一种特型机：主要弥补普通网络摄像机输出
7、的图像会出现明亮区域因曝光过度成为白色，而黑暗区域因曝光不足成为黑色，严重影响图像质量。主要应用在，明暗环境相对复杂的地方。深圳市万佳安物联科技股份有限公司2015 年度报告第5页，共122页第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读
8、。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项简要描述实际控制人不当控制的风险公司第一大股东张能锋持有公司 32,514,082.00 股，占总股本51.67%，为公司控制股东和实际控制人，其同时还担任公司董事长、法定代表人，对公司经营管理拥有较大的影响力，若其利用控股地位对公司的经营决策、人事任免、发展战略等进行不当控制，从而影响公司决策的科学性和合理性，可能会损害公司和其他股东的利益，存在实际控制人不当控制的风险。汇
9、率变动风险报告期内，公司出口产品销售收入占营业收入总额的比例在34.75%以上，若人民币大幅升值情况下，公司仍按照原合同执行将遭受巨大损失。同时，人民币升值也会对公司出口产品的国际市场竞争力产生不利影响，因此，汇率变动对公司业务影响较大。外协加工风险公司处于起步发展阶段，为减少固定资产投资、控制人力成本以及降低经营风险，将外壳的加工及表面处理业务交由外协单位生产加工，并根据自身订单情况向各外协单位分配加工数量，外协单位根据本公司提供的加工图纸或技术要求进行加工，本公司根据产品检验规范实施验收。这些外协单位专业化程度高，加工质量及送货时间均有保障，目前公司已经与外协单位形成了良好的长期业务合作关
10、系。若外协单加工质量下降，或经营深圳市万佳安物联科技股份有限公司2015 年度报告第6页，共122页不善破产，将对公司产品品牌及业务发展造成严重影响，存在外协加工风险。公司治理风险有限公司阶段，公司治理存在一定的瑕疵，如股东会会议文件保存不完整、股东会届次记录不清、董事监事及高级管理人员变动未做工商备案等瑕疵。股份公司成立后，公司逐渐完善了各项规章制度，初步建立了适应公司现状的内部控制体系，公司治理结构逐渐完善。但股份公司成立时间较短，公司治理效果有待观察。若公司治理欠佳，将会制约公司快速发展，公司存在公司治理及内部控制制度不能有效执行的风险。存货跌价的风险报告期公司存货期末余额为 7,092
11、.66 万元。虽然公司已经根据报表日的情况对可能发生的跌价损失计提了相应的减值准备，但鉴于安防视频监控行业为典型的技术密集型行业，技术更新迅速，若公司产品不能贴近市场需求，或者产品售价出现大幅下降，公司存货将会存在减值计提不足的风险。应收账款回款风险报告期内，公司应收账款账面金额为 10,709.43 万元，占流动资产总额 40.69%，经营活动产生的现金流量净额分别为-1,207.13万元，虽然公司客户多为大型企业，客户信誉度良好，坏账风险较低，但一旦发生坏账或是回款进一步推迟，将可能引发流动性风险，进而对公司生产运营带来不利影响。技术和产品开发风险公司所属安防视频监控行业为典型的技术密集型
12、行业，技术更新快，从而使得安防视频监控产品具有生命周期短、更新换代快的特点。虽然公司致力于在准确把握技术、产品及市场发展趋势的基础上进行针对性的研发、生产，但是若公司对趋势的判断出现偏差，公司产品将不能准确迎合市场需求，公司的竞争能力将迅速下降，市场占有率、经营业绩、甚至是持续发展都将遭受不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否深圳市万佳安物联科技股份有限公司2015 年度报告7第二节公司概况一、基本信息公司中文全称深圳市万佳安物联科技股份有限公司英文名称及缩写Wanjiaan Interconnected Technology Co.,Ltd证券简称万佳安证券代码834520法定代表人张能
13、锋注册地址深圳市龙华新区龙华街道华旺路金瑞中核高科技工业园 3 号厂房 2-3 层办公地址深圳市龙华新区龙华街道华旺路金瑞中核高科技工业园 3 号厂房 2-3 层主办券商中银国际证券有限责任公司主办券商办公地址上海市浦东银城中路 200 号中银大厦 39 层会计师事务所大华会计师事务所（特殊普通合伙)签字注册会计师姓名邢敏、杨谦会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人曾志文电话0755-28108933传真0755-28140362电子邮箱公司网址http:/ 3 号厂房2-3 层邮政编码：518131公司指定信息披露平台
14、的网址http:/ 年度报告8第三节会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入276,427,767.64187,192,625.1447.67%毛利率%35.2128.9421.67%归属于挂牌公司股东的净利润34,657,180.0914,851,749.71133.35%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润33,790,348.5314,585,544.11131.67%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）35.1163.9645.11%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净
15、利润计算）33.8262.8146.16%基本每股收益0.640.623.23%二、偿债能力本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计328,312,290.24138,956,912.77136.27%负债总计159,352,215.63108,310,600.8947.13%归属于挂牌公司股东的净资产168,774,679.5430,646,311.88450.72%归属于挂牌公司股东的每股净资产2.681.28109.38%资产负债率%48.54%77.95%-37.73%流动比率1.64640.950773.17%利息保障倍数14.937.9887.09%（三）营运情况本
16、期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额（元）-12,071,385.45-9,707,362.1924.35%应收账款周转率4.158.7-52.30%存货周转率2.682.564.46%（四）成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率%136.27-15.99-营业收入增长率%47.6716.241,935.34%净利润增长率%133.3325.084,316.19%（五）股本情况本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本（股）62,930,00024,000,000162.21%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（
17、股）-深圳市万佳安物联科技股份有限公司2015 年度报告9带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-（六）非经常性损益项目项目金额（元金额（元）政府补助1,096,522.00其他-76,726.85非经常性损益合计非经常性损益合计1,019,795.15所得税影响数152,976.37少数股东权益影响额（税后）-12.78非经常性非经常性损益净额损益净额866,831.56（七）因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（不适用）科目科目本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前调整调整重述后重述后调整重述前调整重述前调整调整重述后重述后深
18、圳市万佳安物联科技股份有限公司2015 年度报告10第四节管理层讨论与分析一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式公司通过研发、生产、销售视频监控产品及为客户定制化需求提供产品服务作为公司的主要收益及利润来源，形成公司的盈利模式。1 1、产品研发方面、产品研发方面通过完全自主研发方式，公司掌握了视频监控的核心技术，重点研发视频安防的高清化、智能化、网络化的发展方向，公司已掌握了互联网时代下的视频安防技术，可以提供一站式的高清视频安防产品及整套解决方案。2 2、产品生产方面、产品生产方面公司供应链中心根据客户订单和万佳安电商平台的需要制定采购计划，下采购订单，进口材料采购由公司下订单给供应商，货
19、物由供应链公司代购的方式。公司拥有近万平方米的生产车间及专业的技术人员，产品的主板核心部分采用全自动化生产，其他部分也基本为半自动化生产，严格按 ISO9000 标准实行产品质量控制。3 3、产品销售方面、产品销售方面公司非常重视品牌建设，公司拥有两个完全自主知识产权的品牌“万佳安”和“乐荣”。其中“万佳安”品牌定位于行业客户需求，主要提供高端产品及定制化解决方案平台产品，项目主要针对金融、电力、公安司法、监狱、能源、地产、学校、医院等大型机构。“乐荣”品牌主要针对中小型项目产品需求及民用市场需求，以渠道销售为主。此外，“乐荣”品牌，已开始走电商模式，即线上线下结合的 O2O商城模式。海外销售
20、方面，主要采取 ODM 方式，通过参加全球的知名安防展会，和国外大品牌客户合作，为其提供方案产品。目前合作的国外客户有 16 家，积累了众多安防行业客户群，在美国、欧洲零售 DIY 市场上已经和几个主要客户建立了战略合作关系。报告期内，公司商业模式较上年未发生变化。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否深圳市万佳安物联科技股份有限公司2015 年度报告11商业模式是否发生变化否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾2015 年
21、公司实现销售收入 276,427,767.64 元，比上年同期上涨 47.67%；营业成本 179,085,763.21 元,比上年同期上升 34.64%；平均毛利率 35.21%，比上年同期增长了 21.67%；净利润 34,653,762.73 元，比上年同期增长了 133.33%；经营性现金净流量-12,071,385.45 元，比上年同期下降 24.35%；每股收益 0.64元，比上年同期增加 0.02 元。报告期内，公司在新产品研发方面取得一定的成绩，新设计开发基于互联网视频社交平台、高压缩视频服务器（HCS）产品、智能便携式视频直播摄像机、超级宽动态网络高清摄像机、4K 智能网络硬
22、盘录像机、高清海思系列 AHD DVR 产品、高清海思系列 AHD DVR 产品 200 万 SDI 高清球机等，共设计和更新产品 14 系列、110 种规格，新增软件著作权 10 项，为公司的业务拓展提升了空间。同时公司引进了大批高端的安防行业的研发技术人员对产品硬件和软件优化，使硬件和软件更加智能化、人性化，提高了产品成品合格率和产品质量，大大降低了硬件的生产成本，间接地降低了采购成本。在生产制造制程中，公司技术人员通过工艺、工装制具、制工工艺的改进和创新，减少了加工工序，简化了加工操作流程，提高了生产效率，降低了生产成本。在质量管控方面，公司制定完善的品质控制制度，成效明显，产品品质大幅
23、提升，同时将该制度延伸到供应链，极大地提高了采购材料的合格率。在品牌方面，2015 年公司参加了全球安防展览，美国拉斯维加斯国际安防展、南非安防展、迪拜安防展、英国安防展、俄罗斯安防展、巴西安防展、中国深圳安防展、德国安防展、土耳其安防展、墨西哥安防展等共 13 次，荣获“2015 中国安防监控系统影响力品牌”荣获“安防行业创新产品奖”、荣获“监控系统影响力品牌”、荣获“中国安防十大最具影响力品牌”、荣获“.乐荣获广东省著名商标”举办 13 次 2015年超高清系列新品发布会。在市场方面，入围中国平安银行、中国银行、国开银行、电力系统、深圳监狱系统、深圳“平安南山”建设高清监控项目产品提供商、
24、深圳龙华平安城市等项目 2015 年公司开发国内外新客户 165 家，为后续业务拓展打下了坚实的基础。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位：元元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例占营业收占营业收入的比重入的比重金额金额变动比例变动比例占营业收占营业收入的比重入的比重营业收入276,427,767.6447.67%100.00%187,192,625.1416.24%100.00%营业成本179,085,763.2134.64%64.79%133,012,303.468.36%71.06%毛利率%35.21-28.94-0.00管理费用37,814,0
25、03.4668.75%13.68%22,408,180.7975.00%11.97%销售费用16,963,234.7344.39%6.14%11,748,084.7823.84%6.28%财务费用1,222,521.54-69.77%0.44%4,043,800.4813.10%2.16%营业利润37,979,940.87134.23%13.74%16,215,055.4935.81%8.66%营业外收入1,145,561.3934.50%0.41%851,739.65-48.03%0.46%营业外支出125,766.24-76.65%0.05%538,582.48833.41%0.29%净利
26、润34,653,762.73133.33%12.54%14,851,749.7125.08%7.93%项目重大变动原因：（1）营业收入同比增长 47.67%，主要原因是 1、营销策略的改变，加大国内市场开发；2、2015 年公司深圳市万佳安物联科技股份有限公司2015 年度报告12新产品产品取得一定的成果，我们有效的使用了 A 轮融资，公司在 2015 年上半年完成销售团队的组建并启动营销及渠道建设工作，先后中标平安银行、中国银行、国家开发银行、深圳市南山区平安城市、深圳市龙华新区平安城市、深圳市监狱系统等项目合同，并已在 2015 年内顺利完成产品交收及收入确认。故相较 2014 年的销售收
27、入及利润均大幅增长。（2）营业成本同比增长 34.64%，低于收入增长比 13.03%，主要原因：1、销售量增大，产能提高，采购规模增加，导致材料采购成本下降.单位人工及制造费用不同程度下降。2、研发新产品投入市场，产品更新换代，嵌入软件，提高了产品附加值及竟争力；4、加大研发投入，寻找替代材料，降低产品设计成本。（3）管理费用总额增长 68.75%，占营业收入比率上升 1.71%，主要原因是人员增加和研发投入增长，研发费用由 14 年 11,580,543.15 元增加到 22,669,805.17 元，增长 11,089,262.02 元。（4）销售费用总额增长 44.39%，主要是主要是
28、随着营业收入的增长、人员的增加、员工薪酬与福利同向增长造成的，属于正常变动，相比去年同期的占营业收入比例呈良性发展趋势。（5）财务费用总额下降 69.77%，主要是 2015 年度人民币贬值形成的汇兑收益1,951,845.02 元所致。（6）营业利润比例上升 134.23%，主要是销售收入增长及毛利率提升所致。（7）营业外收入增加主要是 2015 年申请政府对本公司的项目补助增加所致。（8）营业外支出减少的主要原因是 2014 年处置一批固定资产所引起。（9）净利润同比增长 133.33%，主要原因：1、营销策略的改变，加大国内市场开发销售收入大幅增长；2、公司通过加大研发投入，技术升级，工
29、艺改进，产品小型化程度不断提高，产品小型化导致单台产品主要原材料 PCB、机箱、电源等成本显著降低；同时上游芯片厂家技术升级，芯片采购成本降低；3、是产品小型化后生产效率提高，单位产品的制造费用降低。4、是研发新产品投入市场，产品更新换代，提高了产品毛利率。（2 2）收入构成）收入构成项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期收入金额上期收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入276,427,767.64179,085,763.21187,192,625.14133,012,303.46其他业务收入-合计合计276,427,767.64179,085,763.21187,
30、192,625.14133,012,303.46按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比比例例%境内180,361,854.8565.2513,128,475.547.01境外96,065,912.7934.75174,064,149.6092.99收入构成变动的原因报告期内，营业收入增加主要原因：1、公司加大对国内市场开发，国内销售快速增长，国内营业收入较2014 年度增加 167,233,379.31 元；2、研发新产品投入市场带动新的销售增长，如民用云智能摄像机等产品推出。（3 3）现金流
31、量状况）现金流量状况项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额-12,071,385.45-9,707,362.19投资活动产生的现金流量净额-36,072,096.17-1,745,722.22筹资活动产生的现金流量净额96,143,702.567,481,192.44现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量较上期下降 24.35%，主要原因是本年境内业务增长所致，一般情况下，境内深圳市万佳安物联科技股份有限公司2015 年度报告13业务货款回笼周期相比境外业务的回款周期要略长。2、投资活动产生的现金流量较上期有较多的支出，增长 34,326,373.95 元，主是要
32、为满足公司发展需要购买模具、机器设备，软件产品支出的款项。3、筹资活动产生的现金流量是报告期内公司进行了增资，其股权融资 87,600,000.00 元和借款57,000,000.00 元所致。（4）主要客户情况）主要客户情况序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关是否存在关联关系联关系1ADITYA INFOTECH LTD.27,597,500.109.98%否2Q-SEE INTERNATIONAL LTD.25,662,967.069.28%否3深圳市创新利宏贸易有限公司17,422,304.876.30%否4南阳高新区华鑫光学仪器有限公司16,894
33、,446.216.11%否5深圳市安通世纪智能科技有限公司16,665,214.516.03%否合计合计104,242,432.7537.70%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关是否存在关联关系联关系1深圳市华富洋供应链有限公司38,914,256.9517.92%否2深圳市世嘉华供应链有限公司32,308,533.2614.88%是3深圳市双金格科技有限公司25,581,528.5011.78%否4深圳市智威腾制造有限公司21,552,683.449.92%否5东莞市宇瞳光学科技股份有限公司9,927,759.
34、004.57%否合计合计128,284,761.1559.07%-（6）研发支出）研发支出项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额22,669,805.1711,450,413.61研发投入占营业收入的比例8.20%6.12%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析单位单位：元：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占占总资产比总资产比重重的增减的增减金额金额变动比例变动比例占总资占总资产的产的比比重重金额金额变动比变动比例例占总资产占总资产的的比重比重货币资金50,171,780.641,288.04%15.28%3,614,583.10-41.81%2.60%12.68%应
35、收账款107,094,332.16310.92%32.62%26,062,143.8453.77%18.76%13.86%存货69,540,257.458.36%21.18%64,169,978.06-30.71%0.42%9.61%长期股权投资_-_-_固定资产30,472,654.855.31%9.28%28,937,473.68-9.87%20.82%-0.85%在建工程_-_短期借款42,800,000.00-12.21%13.04%48,750,000.0031.22%35.08%-4.26%深圳市万佳安物联科技股份有限公司2015 年度报告14长期借款_-_资产总计328,312,
36、290.24136.27%-138,956,912.77-15.99%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比增长 1,288.04%，主要原因：1、2015 年 12 月底业务增长的货款回笼资金和预收硬盘货款所致；2、公司在 2015 年 7 月份进行一次股权融资 8,670.00 万元。2、应收账款同比增长 310.92%，主要原因：1、境内客户业务大幅增长；2、境内业务货款结算周期相比境外较长。3、无形资产增长 83.66%，主要是公司报告期购买软件产品所导致。4、资产总额较上年增长 136.27%，主要原因是 1、公司 2015 年 6 月份进行股权融资 8,760.00 万元；2
37、、公司业务增长应收账款增加 8,103.22 万元。3 3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况控股子公司：深圳市乐荣易安全安防科技有限公司，2011 年 10 月设立，住所为深圳市南山区粤海街道高新南一道 009 号中国科技开发院孵化大楼 218 室，法定代表人为张能锋，注册资本 111.00 万元，本公司持有 90.0009%股权，主营业务为闭路监控系统、防盗系统、楼宇对讲系统、门禁系统、视频电子产品的技术开发和销售（不含专营、专控、专卖商品）；货物及技术进出口（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）
38、。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况无（三（三）外部外部环境环境的分析的分析1、行业将保持较快的增长势头2010 年我国制定了行业发展“十二五”发展规划，提出了到 2015 年行业产值规模将达到 5000 亿元的增长目标。现在两年过去了，根据目前基础测算，未来几年安防产业需要保持 16%的增长速度，我们认为经过努力上述目标仍是可以实现的。需要指出的是，我国安防行业规模已比 5 年前翻了一番，在此基数下，今后将不可能长期保持 20%以上的高增长，行业利润率也将逐步趋于正常的信息技术产业的水平，广大安防企业应适应这一变化，注重差异化发展，以防止出现较大的行业性或领域性的产能过剩
39、及过度竞争。2、行业融合步伐加快近年来，随着安防产品进入到社会各个领域，安防产业链的出现了极大的延伸，新技术、新服务理念不断融入行业，出现了与相关行业融合发展的趋势。今后，安防将进一步与 IT、电信、建筑、保险、物业、家电等进行融合，围绕安全主题扩大产业内涵，形成优势互补、协同发展的“大安防”产业格局，进入到“大安防”时代。广大安防企业不应回避、拒绝这种产业联合，要将其视为发展的良好契机，在融合方式、经营模式、技术研发等方面积极创新，不断开辟安防行业新的蓝海。3、产业结构进一步优化未来几年，我国安防行业报警运营服务、运维服务、风险评估、中介服务等现代安防服务业发展仍将提速，在产业中所占比重上升
40、，进一步推动产业结构的调整升级。同时，随着科学发展观的深入贯彻落实，加上行业利润率变化等因素，也将促使安防企业更加注重增长方式，加快实现由外延向内涵方向深圳市万佳安物联科技股份有限公司2015 年度报告15的转变，实现主要依靠科技创新带动增长以及达到节约、低碳和可持续发展的目的。广大安防企业应顺应这一发展趋势，在战略上主动进行调整，跟上国家经济及时代发展的步伐。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析1、团队优势公司管理层和技术人员都有着较长的安防行业工作经历，熟悉安防行业的发展现状和未来产品趋势，准确把握市场需求。目前公司核心技术人员都来自华为和腾讯骨干，具备独立的研发能力和创新能力，生产管理团队
41、从产品研发到产品出库以及销售回款等各个环节都能严格按照公司制度执行，在研发、采购、销售流程和库存管理等方面职责明确，运转合理有序。2、技术优势通过自主研发，公司掌握了视频监控的核心技术。在高清网络监控领域，拥有 3A 图像处理技术（自动曝光（AEC)、自动白平衡(AWB)、自动增益(AGC)），图像智能分析技术，视频压缩、编解码技术，视频传输、云存储技术及大型安防管理平台软件等核心技术。3、国内品牌及渠道优势仍在，并在 O2O 营销模式上发挥自身优势国内品牌及渠道优势仍在，并在 O2O 营销模式上发挥自身优势，“万佳安”和“乐荣”是我们公司的两大品牌，万佳安定位于行业客户需求，主要是提供高端产
42、品及定制化解决方案平台产品为主，项目主要针对金融、电力、公安司法、监狱、能源、地产、学校、医院等大型应用。“乐荣”主要针对中小型项目产品需求及民用市场需求。双品牌连续多年被评为“中国安防十大民族品牌”、“中国平安城市建设推荐品牌”、“广东省著名商标”。万佳安品牌已经成功入围国家开发银行、中国平安银行、中国工商银行、深圳市龙华新区平安城市、深圳市宝安区平安城市、深圳监狱、湖北电力等大型行业客户。2015 年起全面进军全国行业专业市场，并已在全国各大片区布局，通过已有成功项目迅速向全国推广。“乐荣”是安防界的老品牌，现已被公司改成线上线下结合的 O2O 的商城模式，安防产品O2O 垂直模式，是业界
43、的首创之一，线上发展会员客户，在线上推广、线上展示、线上下单及支付；线下和近千家安装服务公司合作，以提供客户安装及安全安防城”已初见成效，并于 2014 年及 2015 年有销售体现。O2O 的安防行业模式在安防界不多见，附着互联网化、产品安装标准化、简易化，O2O 安防垂直电商模式，前景值得期待！4、海外渠道优势公司从 2013 年起就涉足开发国际市场，连续 10 几年来参加海外的国际安防展会，每年参加包括美国、英国、德国、巴西、中东、俄罗斯、南非等十几个国家的安防专业展会，公司已经积累了上万家海外安防专业客户群，并已与其发生业务往来，长期合作的客户近 500 家，并形成了海外市场上的渠道优
44、势。特别是美国、欧洲零售 DIY 市场上已经和几个主要客户建立了战略合作关系。2015 年、2016 年陆续开发的优势产品会在这些优质的客户渠道上产生巨大的销售，保持公司业绩持续高速成长。（五（五）持续经营持续经营评价评价报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构独立，具有良好的自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等重大内部控制体系运行良好；主营业务突出，主要财务指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；无违法、违规行为发生。公司具备良好的持续经营能力。（六（六）自愿披露（如有自愿披露（如有）深圳市万佳安物联科技股份有限公司2015 年度报告16二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发
45、展趋势行业发展趋势目前，我国视频安防企业发展迅速，初步形成了“珠三角”、“长三角”、“环渤海”的三大产业集群。科技创新水平有了较大提高，行业骨干企业快速成长，市场规模进一步扩大。我国视频监控厂商已占据了国内市场绝大多数的份额，在国际市场竞争中占据了有利位置。1、安防行业将继续保持快速发展根据中国安全防范产品行业协会发布的中国安防行业“十二五”（2011-2015）发展规划，到“十二五”末期实现产业规模翻一番的总体目标。年增长率达到20%左右，2015年总产值达到5,000亿元，实现增加值1,600亿元，年出口产品交货值达到600亿元以上；IMS Research 研究报告预测，中国视频监控设备
46、市场按金额统计，2012年至2016年市场规模年复合增长率为20.40%；按数量统计，2012年至2016年市场规模年复合增长率为23.50%。未来五年，安防行业将继续保持快速发展。2、市场应用不断向深度、广度拓展随着“平安建设”推进的步伐，一些传统安防领域如文博、金融、公安、交通、电信等应用更加深入；一批新兴的民用领域如教育、医疗卫生、安全生产等增长较快，智能楼宇、社区、居民安防应用开始升温，社会化应用进程加速，用户的个性化需求成为趋势。市场应用逐步由中心城市、大城市向二、三级城市及农村地区延伸，由沿海地区向中西部地区延伸，并形成了一定的市场需求量。随着未来安防系统性价比的不断提高和数字高清
47、化、智能化等技术的发展，市场应用空间将不断增长。3、行业转向全方位理性竞争，技术创新成为竞争的核心我国视频监控行业经过多年的发展，主流企业不断发展成熟，市场竞争日趋规范、透明，今后竞争的热点将逐步转向产品创新及性能、质量、品牌、服务的全方位理性竞争，其中技术创新成为竞争的核心。未来随着安防技术的日益进步和企业对产品研发创新的投入，掌握核心技术的安防企业在产业链中的影响力将逐渐强化。4、资本运作日益活跃，行业集中度不断提高随着安防视频监控行业重组、兼并和联合发展势头的兴起，技术、品牌和资本的整合成为趋势，企业间的合作已由产品、渠道等扩展到了资本、品牌层次，行业的集中度加速提高，市场份额进一步向主
48、流制造商集中。5、国际化竞争趋势越来越多的国外知名品牌企业通过在中国建立分支机构、与中国安防企业进行合作、合资或者兼并中国安防企业等方式进入中国市场。随着产品质量的提高，“中国制造”产品将更加受到国际市场的青睐，出口产品规模、品种将会继续增加，附加值不断提高。随着中国安防企业的做大做强，拥有自主知识产权的民族企业不断崛起，民族安防视频监控企业已经在国际市场占有一席之地，国际交流日趋频繁，民族企业开始全面参与安防视频监控行业的国际化竞争。6、我国安防视频监控行业市场容量我国已成为全球安防领域增长速度最快的市场之一，未来我国安防视频监控市场有很大的发展空间。IMS Research 研究报告显示，
49、2012年至2016年我国视频监控设备市场容量年复合增长率为20.40%，至2016年将达到431亿元左右，市场容量和年增长率预测情况如下图所示：深圳市万佳安物联科技股份有限公司2015 年度报告17保证这一市场容量的主要拉动因素有：（1）“平安城市”建设自2004年以来，为充分利用安全防范技术提高公安机关预防打击违法犯罪活动的效能，提高快速反应和处置能力，进一步推进社会治安防控体系建设，公安部组织开展了以社会面、重要卡口、人员密集地等公共场所为重点的城市报警与监控系统建设和应用工作，确定了“3111工程”。2010年，公安部印发关于深入开展城市报警与监控系统应用工作的意见，指导各地开展建设与
50、应用工作，极大地促进了我国城市报警与监控系统在全国范围内的建设，城市报警与监控系统建设进入新阶段。在未来相当长的一段时间内，城市报警与监控系统建设仍将成为推动安防行业发展的重要力量。（2）金融行业的应用金融行业是应用安全防范产品和技术最早的领域之一。金融系统是国家的重点安全防范单位，银行金库、运钞车和营业场所等一直是犯罪分子选择作案的重要目标。因此金融行业尤其是银行业，一直是安防应用的重要市场。随着全国银行安防监控系统联网工程全面启动，金融安防市场的增长速度高于整个安防市场增长的平均速度，技术革新和银行安防需求的快速增长将推动银行安防市场保持长期、稳定、高速的发展。（3）交通运输领域的应用20
