1、 江苏海天微电子股份有限公司 2015 年度报告公告 1 证券简称：江苏海天 证券代码：835435 江苏海天微电子股份有限公司 Jiangsu Haitian Microeletronics Corp.年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2016 年 01 月 19 日，公司在全国中小企业股份转让系统成功举办了挂牌仪式。2016年01月21日，公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌。江苏海天微电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五
2、节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.40 江苏海天微电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、江苏海天、股份公司、本公司 指 江苏海天微电子股份有限公司 会计事务所、会计机构、会计师 指 北京兴化会计师事务所（特殊普通合伙）有限公司 指 有限责任公司 股份公司 指 股份有限公司 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 高级管理人员、高管、管理层 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 治理
3、层 指 公司董事、监事、高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 过往及现行有效的江苏海天微电子股份有限公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 挂牌时间 指 在全国中小企业股份转让系统挂牌时间 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 审计报告 指 北京兴华会计师事务所（特许普通合伙）出具编号为2016京会兴审字第 60000118 号审计报告 接线盒、光伏接线盒 指 介于太阳能电池组件构成的
4、太阳能电池方阵和太阳能充电控制装置之间的连接器 太阳能电池组件、光伏组件 指 具有封装及内部连接的、能单独提供直流电输出的、不可分割的最小太阳能电池组和装置。其功能是将功率较小的太阳能发电单元放大称为可以单独使用的光电器。TUL 指 认证标识，是德语“技术监督协议”的缩写。产品通过该认证后，即说明该产品已满足欧盟相应的安全技术要求。UL 指 Underwriters laboratories inc.的缩写，UL 为美国产品安全认证的权威机构，经其所做的产品认证简称为“UL 产品安全认证”，该认证为美国和加拿大市场工人的产品安全认证标准。江苏海天微电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号
5、：5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 扶持政策波动风险扶持政策波动风险 近年来，由于光伏行业飞速发展带来的产能过剩、出口受阻等因素的影响，光伏行业正面临较为严峻的阶段，国家相关部门相继出台一系列扶持政策、具体措施及补贴方案促进行业结构调整和优化升级，确保本行业正常有序的发展。若有关光伏行业的相关政策发生重大调整或扶持力度大幅下降，将影响光伏发电行业的发展，并
6、对本公司的经营业绩产生影响。客户集中和单一客户依赖风险客户集中和单一客户依赖风险 2015 年、2014 年度公司前五大客户合计销售额占当期营业收入的比例分别为 94.04%、89.06%，其中第一大客户销售额占当期营业收入的比例分别为 55.36%、52.96%。公司对单一客户存在一定的依赖。如果前五大客户、特别是第一大客户与公司的合作减少，将对公司的经营造成一定的影响。偿债能力不足的风险偿债能力不足的风险 随着公司业务的增长，公司的资金需求较大，在报告期内向银行及关联方借贷了较多资金，造成负债金额较高，截止 2015 年末和 2014 年末资产负债率分别为82.03%和 80.92%；流动
7、比率分别为 0.89 和 0.92，报告期内公司资产流动性及偿债能力较弱，如不改变资本结构、加强资产流动性管理，公司面临一定的偿债风险。公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。江苏海天微电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：6 应收账款回收的风
8、险应收账款回收的风险 2015 年末、2014 年末，公司应收账款净额分别为3959.65 万元、2,994.20 万元，分别占公司当期流动资产 68.45%、59.04%，占当期营业收入 79.85%、55.41%。其中，应收光为新能源货款11,378,212.00元，截止2015年 12 月 31 日，对方以质量为由拒绝付款，公司已向法院提起民事诉讼并于 2016 年 1 月 29 日达成和解协议，光为新能源于 2016 年 2 月 3 日以电汇方式支付1,675,344.50 元；于 2016年2月24 日签订 退货协议，光 为 新能 源向 本公司 退 还已 销售 货物合 计 金 额34
9、4,838.00 元；于 2016 年 2 月 26 日签订合同编号为LW-MD-185-2016 的组件销售合同，约定光为新能源以 其 产品 太阳 能电池 组 件抵 偿债 务，金 额 共 计9,012,178.50 元。公司应收账款较为集中，如果客户发生违约，将会对公司应收账款造成重大回收风险。重大客户流失的风险重大客户流失的风险 其中，应收光为新能源货款 11,378,212.00 元，截止 2015 年 12 月 31 日，对方以质量为由拒绝付款，公司已向法院提起民事诉讼并于 2016 年 1 月 29 日达成和解协议，光为新能源于 2016 年 2 月 3 日以电汇方式支付 1,675
10、,344.50 元；于 2016 年 2 月 24 日签订退货协议，光为新能源向本公司退还已销售货物合计金额344,838.00 元；于 2016 年 2 月 26 日签订合同编号为LW-MD-185-2016 的组件销售合同，约定光为新能源以 其 产品 太阳 能电池 组 件抵 偿债 务，金 额 共 计9,012,178.50 元。因此，公司存在重大客户流失风险。公司业绩波动及抗风险能力较弱公司业绩波动及抗风险能力较弱的风险的风险 公司 2010 年 8 月设立，2014 年净利润为 173.28 万元、2015 年净利润为 112.86 万元。截至报告期末，公司在业务拓展和产品开发方面没有明
11、显的突破，公司存在盈利情况波动较大，应对市场风险能力不足的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏海天微电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏海天微电子股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Haitian Microelectronics Corp.证券简称 江苏海天 证券代码 835435 法定代表人 匡元海 注册地址 扬中市八桥镇中小企业创业园 办公地址 扬中市八桥镇中小企业创业园 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 楼 会计师事务所 北京兴华会计师事务所 签字注册
12、会计师姓名 张维、江贤珍 会计师事务所办公地址 上海市静安区灵石路 58 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 朱洪萍 电话 051188135091 传真 051188135095 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 扬中市八桥镇中小企业创业园 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 21 日 行业（证监会规定的行业大类）C38 电气机械及器材制造业 主要产品与服务项目 接线盒、连接器 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 12,000,000 控股
13、股东 匡元海 实际控制人 匡元海、匡习龙 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913211005593482270 是 江苏海天微电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：8 税务登记证号码 913211005593482270 是 组织机构代码 913211005593482270 是 江苏海天微电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 49,587,288.56 54,034,656.27-8.23%毛利率 27.67%22.24%2
14、4.42%净利润 1,128,612.45 1,732,858.60-34.86%扣除非经常性损益后的净利润 1,396,951.66 1,871,855.63-25.37%加权平均净资产收益率（依据净利润计算）8.25%14.15%加权平均净资产收益率（依据扣除非经常性损益后的净利润计算）10.21%14.15%基本每股收益 0.09 0.14-35.71%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 79,298,584.32 68,727,641.69 15.38%负债总计 65,050,401.35 55,617,647.01 16.97%净资
15、产 14,248,182.97 13,109,994.68 8.68%每股净资产 1.19 1.09 9.17%资产负债率 82.03%80.92%流动比率 0.89 0.92 利息保障倍数 1.84 2.20 三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-10,145,511.59 3,322,685.65 应收账款周转率 1.43 2.34 存货周转率 5.82 10.71 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 15.38%45.81%营业收入增长率-8.23%27.54%净利润增长率-34.87%13
16、6.89%江苏海天微电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,000,000 12,000,000-计入权益的优先股数量 _ _-计入负债的优先股数量 _ _-带有转股条款的债券 _ _-期权数量 _ _ 六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关；按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）99,250.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-313,921.37 非经常性损益合计非经常性损益合计 -214,671.37 所得税影
17、响数-53,667.84 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 -268,339.21 江苏海天微电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司定位为专业的光伏连接解决方案供应商，通过建立销售团队与客户资源整合提升营销能力，以客户需求为导向进行生产，不断提高创新能力、自动化水平、先进制造能力和低成本运营能力，向客户提供质量可靠的产品，降低客户成本。在积累了一定的业务实践经验后，公司形成了适应市场竞争、符合公司发展的业务流程体系和可持续的商业模式。经营模式：公司处于新能源的光伏行业，在长
18、期的经营过程中，逐步形成了以市场为导向、自身研发创新为动力的经营模式，为客户提供高质量的光伏接线盒产品。公司应用技术部门的设计能力，自动化生产设备的生产能力，厂房车间的制造能力，与上游战略供应商进行合作，在逐步扩大市场份额的同时，获得了良好的客户评价及稳定的客户群体。销售模式：公司采取自有品牌直销的销售模式，凭借产品的优良品质和良好的商业信誉，在客户中获得了良好的口碑。通过培养新客户、新客户变老客户、老客户介绍新客户的滚动化循环模式，公司的产品在下游市场中具备较高的知名度，客户群不断扩大，获得了广泛的品牌认可度。公司与主要客户均建立了长期稳定的合作关系。生产模式：公司采用“以销定产”的生产模式
19、，即根据销售订单下达生产单，实行按需生产，从而有效地降低库存，减少资金占用，保证现金流，降低经营风险。公司严格按照 ISO9001 质量管理体系，从注塑、焊接、装配到最后检测包装，生产过程的每一环节都进行严格质量控制，检验合格报销售部门按合同约定时间发货。通过产品生命周期全过程的精益求精，确保产品质量。采购模式：公司原材料采购按照“以产定购”的模式，目前原材料的材料均来自国内供应商。公司根据客户订单要求，采购符合标准的材料。公司设专门的采购人员，统一负责各部门的物料需求。各部门需要采购时提交采购单申请，采购部门根据物料的名称、数量、技术要求等指标选择合适的供应商，拟定采购合同；采购物料检验合格
20、后，仓库验收；财务部按照采购合同的结款方式审核付款。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 一、经营情况：报告期内接线盒、连接器销售 4946.23 万元，其他业务 12.49 万元，合计 2015 年公司实现销售 4958.73万元，利润总额 155.92 万元，净利润 112.86 万元。截止 2015 年 12 月 31 日，
21、公司总资产 7929.86 万元，净资产 1424.82 万元。二、业绩发展情况：21015 年公司始终围绕新能源领域开展业务并积极开拓销售渠道。利用原有客户资源提升产品核心竞江苏海天微电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：12 争力。公司研发团队 2015 年 10 月份与航天机电合作研发出 HT001 系列产品，此款产品线已成功导入航天系统，成为接线盒系列主打产品，2015年 10-12 月份已小批量供货试验成功。2016 年初在此基础对 HT001产品系统电压进行升级，升级为系统电压 1500V 的耐高压产品，估计此款耐高压产品 2016 年销售能达到1000 万元。3 月份与
22、航天机电成功签约，成为其战略合作伙伴，并获得 2015 年优秀供应商称号。2015 年全年营业收入低于 2014 年，主要受光为绿色新能源股份有限公司应收账款纠纷的影响，其2015 年度欠款达到 11378212 元，使得公司现金流受到很大影响，故公司在开发新的客户方面更加谨慎。此欠款在 2016 年 2 月已通过法院庭外调解，双方签订协议以太阳能组件抵债、部分未用接线盒退回、电汇方式得以彻底解决。2015 年 10 月通过竞标方式入围协鑫集成科技股份有限公司，并成功签约。2015 年 12 月份成功进入中节能太阳能科技（镇江）有限公司，成为其合格供应商，并签订了框架协议。三、公司拥有的荣誉、
23、资质及认证证书：（一）、2015 德勤-江苏高科技高成长 30 强，江苏海天荣获江苏省第二名；（二）、2015 德勤-高科技高成长全国 50 强；（三）、高新技术企业证书；(四)、ISO9001：2008 质量管理体系；(五)、安全生产许可证书；（六）、UL 认证、TUV 认证体系；（七）、拥有专利数 19 项，其中发明专利一项；四、内部管理情况：2016 年 1 月 21 日公司成功在新三板挂牌，借力资本市场实现更大发展。公司从上到下建立和完善一整套治理机构，建立健全各项规章制作，实现标准化作业管理，壮大销售团队，加强人才培养机制。不管在执行力、协作性、规范性方面均得到提升，实现效率和成本控
24、制的双重提高。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 49,587,288.56-8.23%54,034,656.27 27.53%营业成本 35,865,739.91-14.63%72.33%42,014,699.88 22.25%77.76%毛利率 27.67%-22.24%-管理费用 7,423,434.88 76.29%14.97%4,210,858.65 42.71%7.79%销售费用
25、1,838,604.78-30.42%3.71%2,642,640.85 72.18%4.89%财务费用 1,801,799.76-7.51%3.63%1,948,123.09 34.73%3.61%营业利润 1,773,853.24-24.64%3.58%2,353,810.47 89.20%4.36%营业外收入 447,476.23 97.65%0.90%226,400.00 _ 0.42%营业外支出 662,147.60 181.75%1.34%235,010.19 64.89%0.43%净利润 1,128,612.45-34.87%2.28%1,732,858.60 136.89%3.
26、21%项目重大变动原因：1、报告期内管理费用增长 76.29%，主要系公司增加了固定资产投入，房产税及土地使用税增加近 10 万元；专利费用、产品认证费用及研发投入较前年增加近 160 万元；审计费、咨询费及新三板上市费用比 2014 年新增近 151 万元；公司管理及核算方面要求越来越严格，配备的岗位越来越细，故管理人员较 2014 年有所增加，工资福利随之增加。以上几项导致管理费用整体增加。江苏海天微电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：13 2、报告期内销售费用减少近 30.42%，主要系公司运输费用降低，包装费租赁费用及会务费减少，导致销售费用整体下降。3、报告期内营业外收入
27、增加 97.65%，主要是处置固定资产所得。4、报告期内营业外支出增加 181.75%，主要为固定资产处置损失、质量赔款及赔偿款所致。报告期内综上几点导致净利润较 2014 年减少 34.87%（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 49,462,349.17 35,836,725.73 52,226,923.86 40,186,213.86 其他业务收入 124,939.39 29,014.18 1,807,732.41 1,828,486.02 合计合计 4
28、9,587,288.56 35,865,739.91 54,034,656.27 42,014,699.88 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 接线盒 48,643,915.83 98.10%51,358,642.32 95.05%连接器 818,433.34 1.65%868,281.54 1.61%收入构成变动的原因 主营业务方面，无论是产品种类还是区域方面与 2014 年相比无变化。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额
29、本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-10,145,511.59 3,322,685.65 投资活动产生的现金流量净额-2,304,393.53-8,776,708.77 筹资活动产生的现金流量净额 10,976,928.27 4,996,542.11 现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额较上期下降，主要原因是本期购买原材料、支付职工工资及支付其他与经营活动有关的现金较上期多 33，994，139.61 元，而销售收到的现金及其他与经营活动有关的现金只较上期多 20,525,942.37 元，故较上期减少 13,468,197.24 元；2、本期投资活动产生的现金
30、流量净额较上期增加 6，472，315.24 元，主要原因是上期新建厂房所投入的现金为 8,776,708.77 元，而本期是办理土地证和房产证所支付的现金为 2976160.19 元，处置 2 辆车辆所受到的现金为 671766.66 元，故较上期增加 6,472,315.24 元；3、本期筹资活动产生的现金流量净额较上期增加 5,980,386.16 元，主要原因是本期借款收到的现金较上期借款收到的现金多 28，702，130.00 元，本期偿还债务、支付利息及支付其他与筹资活动有关的现金较上期多 22，721，743.84 元，故较上期增加 5,980,386.16 元.（4）主要客户情
31、况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关江苏海天微电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：14 联关系联关系 1 连云港神舟新能源有限公司 27,451,606.24 55.36%否 2 中电电气（南京）新能源有限公司 9,029,658.09 18.21%否 3 光为绿色新能源股份有限公司 5,240,076.92 10.57%否 4 正信光伏有限公司 4,387,405.98 8.85%否 5 张掖神舟新能源有限公司 522,008.55 1.05%否 合计合计 46,630,755.78 94.
32、04%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 镇江中佳电器有限公司 10,345,772.01 30.26%否 2 宁波卓展电子科技有限公司 5,013,696.58 14.66%否 3 上海富技化工原料有限公司 5,225,273.08 15.28%否 4 扬州扬杰电子科技有限公司 5,363,794.87 15.69%否 5 扬州虹扬科技发展有限公司 1,220,512.82 3.54%否 合计合计 27,169,049.36 78.83%-（6）研发支出）研发
33、支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,471,339.27 _ 研发投入占营业收入的比例 2.96%_ 2014 年由于研发费用原始资料未单独归集，故研发费用未独立归集核算。2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 8,310,702.75 29.36%10.48%6,424,564.29 65.49%9.35%1.1
34、3%应收账款 39,596,455.71 32.24%49.93%29,941,986.24 84.63%43.57%6.37%存货 7,901,994.12 78.32%9.96%4,431,459.36 29.73%6.45%3.52%长期股权投资 _ _ _ _ _ _ _ 固定资产 11,367,956.25 126.66%14.34%5,015,434.71 255.30%7.30%7.04%在建工程 _-100%_ 5,185,435.15 1,254.25%7.54%_ 短期借款 26,000,000.00 642.86%32.79%3,500,000.00 _ 5.09%27.
35、69%长期借款 187,029.79-70.60%-70.60%636,300.00 _0.92%-0.69%江苏海天微电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：15 _ 资产总计 79,298,584.32 15.38%100%68,727,641.69 45.81%100%资产负债项目重大变动原因：1、报告期内 2015 年末应收账款余额 39，596，455.71 元，较 2014 年末增加了 32.24%，主要由于光为绿色新能源股份有限公司 2015 年末欠款 11，378，212.00 元导致应收账款余额增加，截止 2016 年 3 月底此笔货款已全部收回，损失 345，851
36、.00 元。2、报告期内 2015 年末存货余额 7，901，994.12 元，较 2014 年末增加 78.32%，是因为 2015年末 2016 年初客户单位业务量增加，新增了协鑫集成科技股份有限公司、中节能太阳能科技（镇江）有限公司等几大客户，仓库库存随之增加。3、报告期内 2015 年末固定资产余额 11,367,956.25 元，较 2014 年末增加 6，352,521.54 元，系在建工程转固定资产-房屋所致。故报告期内在建工程减少 5,185,435.15 元,固定资产增加6,352,521.54 元。3、报告期内 2015 年末短期借款余额 26，000，000.00 元，较
37、 2014 年末增加 642.86%，是因为2015 年新增借款。4、报告期内 2015 年末长期借款 187,029.79 元，较 2014 年末下降 70.60%，是因为 2015 年归还。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 从 2011 年下半年开始，伴随光伏产能过剩引发价格战、欧洲债务危机使市场增速下降以及欧美“双反”关税导致的市场不确定性，中国光伏行业“一夜入冬”，这场危机深刻改变了我国光伏行业的格局。对于活下来的企
38、业而言，就要创造或者提供一些更高性能、更高质量、更能满足客户需求的产品。据了解，目前整个市场需求还处在平均每年增长 15%左右的通道中，在未来五年内，虽然组件的产能可能有 80 吉瓦左右，但是太阳能电池、硅片产能实际上也就是 60 吉瓦到 80 吉瓦，一些高效电池等高质量产品产能大概只占到 50%，这意味着一些高性能产品处于供不应求的状态。业内专家表示，高质量高水平的产品未来还将持续旺盛的需求，一些低端产品可能逐步被淘汰，未来五年内光伏市场将会继续升温。近年来，我国光伏产业在创新驱动下快速发展，成为能够同步参与国际竞争并取得一定竞争优势的产业。骨干光伏企业通过技术进步，掌握和储备了多项光伏行业
39、领先技术，在不断提升光伏电池转换效率的同时降低成本，在国际市场上建立起领先优势。2016 年光伏行业市场将出现“先紧后松”的态势。主要因为上网标杆电价政策在今年 6 月底下调，这会使抢装潮出现在上半年，而下半年则会相对放缓。总体来看，光伏行业长期增长潜力大，但短期波动较为剧烈。政府补贴拖欠和限电的两大顽疾，可能会对行业发展产生阻碍。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 （1）客户优势 公司深入开拓国内市场，根据客户需求快速反应，开发和生产适销对路产品，向客户江苏海天微电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：16 提供高品质服务，在逐步扩大市场份额的同时，获得了良好的客户评价及稳定的客户群
40、体。目前公司与正信光电科技股份有限公司、中电电气、神舟新能源、协鑫集成等大型企业建立了良好的合作关系，积累了优质的客户基础，通过与不同客户的交流合作，有效推动了公司技术水平的提升，进一步保证了业务持续稳定的发展，建立了良好的品牌形象。（2）品质优势 为保证产品品质，公司为生产线引进先进的自动化生产装备和检测仪器，对生产过程中的每一环节都进行严格的质量控制和检验，确保客户满意。公司产品获得 TUV 证书、UL证书等多项产品行业准入证书，取得国内外市场销售的“通行证”。公司严格按照 ISO9001 质量管理体系生产，在生产过程中专注细节，通过产品生命周期全过程的精益求精，在客户群体中形成了良好的口
41、碑。（3）研发能力优势 公司一直致力于打造一流的接线盒研发平台，设有研发部门，拥有小型加工中心、环境试验箱、密封件硫化试验箱等各种研发设备。公司的技术人员致力于开发适应市场需求、有前景的产品和工艺技术。目前公司已授权实用新型专利 10 件，外观专利 7 件，且有 1 项实用新型专利正在审核中。公司自主研发的双面电池片组件用接线盒、基于 EN50548+A1 标准下的 1500V 接线盒均已成功投入电站使用。公司历来重视自有核心技术的创新和积累，针对性的对光伏接线盒进行持续的研发与技术创新，以确保公司产品始终满足客户最前端的需求。（4）地域优势。在产业布局上，公司所在的江苏地区光伏产业已经形成了
42、一定的集聚态势，从高纯硅提炼、硅片、硅电池、太阳能组件、电站系统、硅废料循环再利用、设备生产等，已经形成一个配套齐全、科技含量高、产业环节联系精密完整的光伏产业集群。公司产品所需的原辅材料货源充足，与合作伙伴建立起了长期战略合作关系，共同应对市场竞争。（五（五）持续经营持续经营评价评价 公司 2015 年 5 月公司起诉第二大客户光为新能源支付货款 11,378,212.00 元及逾期利息 138,257.00 元，截止报告期内此诉讼已得到庭外调解，损失了 345，581.00 元。公司已及时开发新的客户，销售业绩未受到影响。对于公司持续经营能力的评价分析如下：1、公司销售信用政策为销售确认后
43、 3 个月+6 个月银票支付，公司主要原材料采购的结江苏海天微电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：17 算模式也与此一致，公司资金周转较慢属于行业特征，具有可持续性；2、报告期内公司处于扩张阶段，购买了土地、新建了厂房等固定设备，且由于公司 2010年设立不久中国光伏行业进入整体衰退期，公司 2011 年、2012 年均处于亏损状态。公司报告期内资产负债率均为 80%左右，相对较高，主要由于公司的发展阶段所造成，随着公司的成熟发展及盈利能力的提高，公司资产负债率将会有所降低；3、公司已分别于 9 月 30 日，10 月 9 日取得了土地证和房产证，从融资能力上，除了关联方及非关联方
44、提供的保证担保外，公司自身也增强了抵押贷款融资的能力；4、随着公司产品品质不断得到市场的认可，以及吸取光为绿色新能源有限责任公司应收账款的教训，公司将着重开拓央企、上市公司等光伏组件一线厂商客户，对信用政策履行不好的客户停止合作。截至 10 月中旬，公司已进入协鑫集成科技股份有限公司（以下简称“协鑫集成”）的供应商名录，并于 2015 年 11 月 1-20 日，公司已对其销售接线盒1,613,200.00 元（含税）；同时，公司已与中节能太阳能科技（镇江）有限公司（以下简称“中节能”）建立了销售渠道，截止 12 月底，公司产品已通过中节能质量检测，并开始小批量供货，预计 2016 年销售可达
45、 1000-2000 万元。总体来看，公司具有可持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 -（二（二）公司发展战略公司发展战略 -（三三）经营计划经营计划或目标或目标 -（四（四）不确定性因素不确定性因素 -三、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、扶持政策波动风险 江苏海天微电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：18 近年来，由于光伏行业飞速发展带来的产能过剩、出口受阻等因素的影响，光伏行业正面临较为严峻的阶段，国家相关部门相继出台一系列扶持政策、具体措施及补贴方案促进行业结构调整和优化升级，确保本行业正常有序的发展
46、。若有关光伏行业的相关政策发生重大调整或扶持力度大幅下降，将影响光伏发电行业的发展，并对本公司的经营业绩产生影响。应对措施：密切关注国家产业政策动态，分析国家政策对市场可能造成的影响，社当调整经营策略。2、客户集中和单一客户依赖的风险 2015 年、2014 年度公司前五大客户合计销售额占当期营业收入的比例分别为 94.04%、89.06%，其中第一大客户销售额占当期营业收入的比例分别为 55.36%、52.96%。公司对单一客户存在一定的依赖。如果前五大客户、特别是第一大客户与公司的合作减少，将对公司的经营造成一定的影响。应对措施：积极开发新的客户，已新增保利协鑫、中节能等尖端客户群体，同时
47、巩固原有客户资源。3、偿债能力不足的风险 随着公司业务的增长，公司的资金需求较大，在报告期内向银行及关联方借贷了较多资金，造成负债金额较高，截止 2015 年末、2014 年末和 2013 年末的资产负债率分别为 82.03%、80.92%和 75.86%；流动比率分别为 0.89、0.92 和 1.04，报告期内公司资产流动性及偿债能力较弱，如不改变资本结构、加强资产流动性管理，公司面临一定的偿债风险。应对措施：报告期内已办理土地证和房产证，公司资产得以体现，同时利用两证进行抵押贷款，费用相对较低，降低了成本。4、应收账款回收的风险 公司 2010 年 8 月设立，2011 年和 2012
48、年均处于亏损状态，2013 年净利润为 73.15 万元、2014 年净利润为 173.28 万元、2015 年净利润为 112.86 万元。截至报告期末，公司在业务拓展和产品开发方面已有突破，公司存在盈利情况波动较大，应对市场风险能力不足的风险。2015 年末、2014 年末，公司应收账款净额分别为 3959.65 万元、2,994.20 万元，分别占公司当期流动资产 68.45%、59.04%，占当期营业收入 79.85%、55.41%。其中，应收光为新能源货款 11,378,212.00 元，截止 2015 年 12 月 31 日，对方以质量为由拒绝付款，公司已向法院提起民事诉讼并于 2
49、016 年 1 月 29 日达成和解协议，光为新能源于 2016 年 2 月 3 日以电汇方式支付 1,675,344.50 元；于 2016 年 2 月 24 日签订退货协议，光为新能源向本公司退还已销售货物合计金额 344,838.00 元；于 2016 年 2 月 26 日签订合同编号为 LW-MD-185-2016 的组件销售合同，约定光为新能源以其产品太阳能电池组件抵偿债务，金额共计 9,012,178.50 元。公司应收账款较为集中，如果客户发生违约，将会对公司应收账款造成重大回收风险。应对措施：公司将结合经营者的实际情况，加大对应收款的资金回笼管理，专人定期跟踪催款，加强监督力度
50、，尽量避免坏账的发生。5、重大客户流失风险 江苏海天微电子股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：19 其中，应收光为新能源货款 11,378,212.00 元，截止 2015 年 12 月 31 日，对方以质量为由拒绝付款，公司已向法院提起民事诉讼并于 2016 年 1 月 29 日达成和解协议，光为新能源于 2016 年 2 月 3 日以电汇方式支付 1,675,344.50 元；于 2016 年 2 月 24 日签订 退货协议，光为新能源向本公司退还已销售货物合计金额 344,838.00 元；于 2016年 2 月 26 日签订合同编号为 LW-MD-185-2016 的组件销售合
