1、秦汉精工 2015 年度报告 81 年度报告2015 秦汉精工 NEEQ：835448 洛阳秦汉精工股份有限公司 Luoyang Qinhan Precision Industrials CO.,LTD 秦汉精工 2015 年度报告 82 新工厂投入使用 2015 年 7 月，我公司新厂房正式投入使用。德国马夸特产品量产 经过一年的努力，我们成为了德国马夸特开关的供应商，其中一款汽车配件已经实现量产。通过 TS16949 体系认证 经过一年多的努力，我公司的 TS16949 体系认证经过几轮改善，终于通过了 TS 认证。荣获铸锻行业最具创新奖 2015 年 4 月我公司被河南省铸锻协会评选为“
2、铸锻行业最具创新型企业”。NEEQ 挂牌成功 经过 6 个月的努力，公司年底向股转系统提交申请，2016 年 1 月 14 号正式在股转挂牌成功。公司年度大事记公司年度大事记 秦汉精工 2015 年度报告 公告编号：2016-008 3 目录目录 目录.3 释义.4 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.35 第十节财务报告.41 备查文件目录.92 秦汉精工 2015 年
3、度报告 公告编号：2016-008 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、秦汉精工、股份公司 洛阳秦汉精工股份有限公司 报告期 2015 年度 报告期末 2015 年 12 月 31 日 三会 董事会、监事会、股东大会 股东大会 洛阳秦汉精工股份有限公司股东大会 董事会 洛阳秦汉精工股份有限公司董事会 监事会 洛阳秦汉精工股份有限公司监事会 股转公司、股转系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 券商、华创证券 华创证券有限责任公司 会计师、致同 致同会计师事务所 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 洛阳秦汉精工股份有限公司章程 秦汉精工 20
4、15 年度报告 公告编号：2016-008 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 尚未取得土地使用权证的风险 公司拥有位于宜阳县产业集聚区轴承专业园内的土地使用权，土地面积为 23 亩，已投入生产使用，目前该土地使用权证书正在办理中。虽然公司已与宜阳县人民政府签订协议书并支付购地款及耕地占用税，并由相关政府部门出具证明及确认函，公司仍存在土地使用权证办理不确定的风险。尚未取
5、得房屋所有权证的风险 公司于宜阳县产业集聚区轴承专业园内的项目用地上完成自建钢结构工业厂房一处，建筑面积为 5040 平方米，已投入生产使用。目前，相关房屋所有权证书正在办理中。虽然公司相关政府部门已出具确认函，公司仍存在房产证证办理不确定的风险。公司共同控制人辛选荣、刘瑞华已出具承诺函：“若该工业厂房因本身存在权利瑕疵或其他原因而不能继续使用，致使公司生产经营活动必须公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员
6、）保证年度报告中财务报告的真实、完整。致同会计师事务所对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。秦汉精工 2015 年度报告 公告编号：2016-008 6 进行搬迁，由此给公司造成的任何损失均由本人承担。”主要客户集中风险 公司 2013 年度、2014 年度和 2015 年度前五大客户的营业收入占比分别为 89%、87%和 85%。公司对主要客户的依赖程度较高。管理层自 2014 年开始，加大了市场拓展的力度并获取了较多的客户订单，但因为新客户业务还不具规模，如果公司与重要客户合作关系出现重大变化，则公司经营业绩可能会受到一定影响。
7、控制权过于集中的风险 公司共同控制人为辛选荣和刘瑞华夫妇，合计持有公司 84.00%的股份。虽然目前股份公司已建立起一整套公司治理制度，但公司共同控制人仍有可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的发展战略、重大人事安排、经营决策、利润分配等等实施不当控制，可能给公司经营和其他股东带来损害。因此，公司存在控制权过于集中的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 洛阳秦汉精工股份有限公司 英文名称及缩写 Luoyang Qinhan Precision Industrials CO.,LTD 证券简称 秦汉精工 证券代码 835448 法定代表人 辛选荣
8、 注册地址 洛阳高新开发区延光路火炬园 A 座 517 室 办公地址 洛阳市宜阳县产业集聚区轴承园 主办券商 华创证券有限责任公司 主办券商办公地址 贵州省贵阳市中华北路 216 号华创大厦 会计师事务所 致同会计师事务所 秦汉精工 2015 年度报告 公告编号：2016-008 7 签字注册会计师姓名 江永辉 张镝 会计师事务所办公地址 北京建外大街 22 号赛特广场五层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘新成 电话 18537988821 传真 0379-63059556 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 洛阳市宜阳县产业聚集区轴承园 471611 公司指定信
9、息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 14 日 行业（证监会规定的行业大类）C33 金属制品业 主要产品与服务项目 公司以先进的金属成型技术为电力、汽车、船舶、航天航空、军工、工程机械等行业提供高性能或者有一定技术壁垒的零配件产品，同时为客户提供金属成型技术攻关，技术项目研发等服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 20,000,000 控股股东 辛选荣 实际控制人 辛选荣、刘瑞华 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 社会统一信用代码 91410300
10、758368407R 是 秦汉精工 2015 年度报告 公告编号：2016-008 8 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 22,084,034.58 20,299,198.02 8.79%毛利率 32.50%22.48%归属于挂牌公司股东的净利润 1,701,367.26 1,199,156.02 42.76%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,517,767.26 1,120,057.51 36.45%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.38%4.47%-加权平均净资产收益率
11、（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.80%4.17%-基本每股收益 0.09 0.07 28.57%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 35,457,806.24 31,835,065.87 11.38%负债总计 2,977,378.86 1,056,005.75 180.95%归属于挂牌公司股东的净资产 32480427.38 30,779,060.12 5.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.62 1.54 5.19%资产负债率 8.40%3.32%-流动比率 8.42 24.09-利息保障倍数-55.77
12、-秦汉精工 2015 年度报告 公告编号：2016-008 9 三、营运情况单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,304,734.56-1,463,605.98-应收账款周转率 1.73 1.62-存货周转率 2.11 2.56-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 11.38%16.26%-营业收入增长率 8.79%23.69%-净利润增长率 41.88%438.70%-五、股本情况单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000 0.
13、00%-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-秦汉精工 2015 年度报告 公告编号：2016-008 10 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 216,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 216,000.00 减：非经常性损益的所得税影响数 32,400.00 归属于公司普通股股东的非经常性损益 183,600.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 183,600.00 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期本期期末期末（
14、本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -秦汉精工 2015 年度报告 公告编号：2016-008 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式 主营业务：公司利用自主技术优势在传统制造工艺和我们精密锻造工艺之间开掘出有利于供求双方的利益空间，给客户提供价格更经济、质量更合规的零部件。公司以先进的金属成型技术为客户解决零部件制造问题、提高零部件性能、优化装备结构、节省零部件制造成本、提高零部件使用寿命。产品和服务：公司为客户提供优质锻件、零配件，同时为客户提供金属成型方面技术指导。主要
15、客户有日本东芝、平高电气等。研发模式和所处行业：一直致力于探索金属挤压成型的实践和理论研究，与周边的高等院校、科研院所积极开展双边、多边的产学研合作；引进和培养了一批专业的技术人才，为发展提供了充分的技术储备；引进了一批先进的研究、检测设备，研发团队开发了一系列国内先进甚至领先的核心金属成型技术。利用在金属成型行业的技术优势为客户生产制造高端装备零配件。公司从事金属制造，目前主要客户集中在高压电网、通用电气、输变电设备、核电、新能源汽车、航天航空、工程机械等领域。销售渠道：销售一般以国内外展会、老客户及其行业上下游拓展、网络推广等手段开拓市场。由于零件的制造工艺研发是我公司完成的，经过二次开发
16、，零部件的属性中有了“秦汉精工”的烙印，所以我们的产品有着较高的“粘滞性”，高粘滞性和行业稳定性决定了次年较高的自然增长率。核心技术和客户的合理选择决定我公司比一般零部件制造企业有更好的成长潜力。关键资源：我公司是高新技术企业，已经建立了“教授工作室”，拥有 3 位“高新技术人才”，荣获“洛阳市科技型中小企业”，“河南省铸锻行业最具创新型企业”等荣誉称号，担当承建“洛阳市金属近净成形工程技术研究中心”，研究生以上学历占比 9%（这对于一个制造型企业已经是相当高的比例了）。销售和技术研发人员都有项目提成制度。目前我们公司的金属成型技术在秦汉精工 2015 年度报告 公告编号：2016-008 1
17、2 国内属于一流水平，并且正在攻关一项金属成型的新技术，这个新技术在国内外很少有企业会应用。另外我们已经有用国家电网、日本东芝、航天精工、西开等客户的供应资格，是 1000kv高压电气供应商。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾 1、经营业绩 报告期内，公司实现营业收入 22,084,035.58 元，比去年同期增加 8.79%，利润总和为2,071,0
18、16.54 元，净利润为 1,701,367.26 元。本报告期末，公司总资产 35,457,806.24 元，净资产 32,480,427.38 元。2015 年，公司新厂房建设、公司搬迁和生产线调整等原因导致营业收入增加较少，公司产品结构进一步优化，高利润高技术含量的零件批量增加使得毛利率增加。2、战略发展 2015 年，我公司持续提升研发技术实力，以“冷温挤压、精密成型”为主要技术依托，不断开发金属成型方面新技术，积极将研究成果应用于各个行业、不断引进人才、攻克艰难课题；在产品营销上，公司的理念是“产品专业化、客户高端化、行业多元化，渠道多样化”，在坚持服务好老客户的基础上开发更优质的客
19、户，优质客户需要具备付款条件好、附加值高、产品匹配度高、知名度和社会责任感强等条件，增加市场拓宽渠道，向工业体量较大的国家发展；在管理上，公司注重引导、培训和持续学习，不断引入专业能力更强的管理人员拼接体系的版图，对于各管理环节持续优化，并建立自我优化系统。秦汉精工 2015 年度报告 公告编号：2016-008 13 3、技术研发 公司在 2014 年末取得“洛阳市金属近净成形工程技术研究中心”，2015 年有 3 个技术员被高新区评为“高新技术人才”。公司荣获“洛阳市科技型中小企业”，“河南省铸锻行业最具创新型企业”等荣誉称号。通过一系列吸引人才的方案策略，我公司目前研究生以上学历占比 9
20、%，在一个制造型企业已经是相当高的比例了，公司成立了“教授工作室”，有两位金属成型方面教授在公司任职。2015 年公司取得了两项金属成型新技术，开发新产品 40 余种。4、财务运作 公司 2015 年健全了财务管理制度，进一步完善了财务管理团队，作为进入资本市场的首年，我公司各项财务管理工作进一步提升，资本运作开始起步。5、内部管理 2015 年公司实行精益生产，通过 ISO/TS16949 质量管理体系认证，生产管理推行多机和绩效制度，个人效率显著提高。技术部按项目提成，高级管理层和中级管理层分别调整配套了绩效管理方案。2015 年我公司 1、主营业务分析（1）利润构成单位：元 项目项目 本
21、期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 22,084,034.58 8.79%-20,299,198.02 23.69%-营业成本 14,817,100.52-5.31%67.09%15,647,702.90 23.37%77.09%毛利率 32.50%-22.48%-管理费用 4,506,501.35 83.06%20.41%2,461,702.63-9.25%12.13%销售费用 667,734.44 33.85%3.02%498,874.49 7.96%2.46%财务费
22、用 151,093.05 220.98%0.68%47,072.52-73.69%0.23%营业利润 1,855,016.54 33.03%8.40%1,394,435.55 287.48%6.87%营业外收入 216,000.00 101.49%0.98%107,200.00-0.53%营业外支出-14,142.92-3.22%0.07%秦汉精工 2015 年度报告 公告编号：2016-008 14 净利润 1701367.26 41.88%7.70%1,199,156.02 438.70%5.91%项目重大变动原因：1、毛利率较上年增加 10.02%公司在 2015 年度对产品结构进行调整
23、，并且有几种高附加的产品逐渐从往年的研发阶段到 2015年的量产，加上材料成本的降低我公司的毛利率比之前有所增加，主要原因如下：、主要客户销售价格保持不变：我公司的主要客户平高电气采用的是集中招标的形势，参与招标的物资销售价格在一年内是不变化的、材料成本降低：随着铜材和铝材的价格降低，我公司材料的采购成本降低。铜的采购价由 45元/kg（2014 年）降到 35 元/kg，净减少 10 元/kg 左右；2015 年全年共计消耗铜材 135.89 吨，累计材料成本降低 136.4 万元，大约提升整体毛利 6.35 个百分点。、产品结构优化：我公司几种附加值较高的产品今年实现量产，批量较去年增加
24、40 余万件，提升整体毛利率 3.53 个百分点。、效率提升和用工成本降低：2014 年工人工资全部实行的是计时工资，2015 年推行计件工资制度，同时对车间生产人员及后勤人员采取减员增效措施。另外，我公司生产场地从原来的市区搬迁至郊区，生产工人从市区工人转化成公民工，生产工人的用工工资降低 10%，全年工资费用由 2014 年的 441.8237 万元下降为 2015 年的 430.5342 万元，净减少 11.2895 万元。费用降低，影响利润 0.525 个百分点。2、管理费用增加 83.06%管理费用 450 万元较上年 246 万元增加 204 万元。管理费用增加的主要原因是：、“新
25、三板挂牌中介费用”增加支出 113 万元。、工资福利增加，主要原因三搬迁新厂区后，研发人员的工资和福利政策相应调整。办公费增加，主要为搬迁后添置新办公用品等。3、销售费用增加 33.85%2015 年公司销售投入加大，宣传力度也比以前增强，销售费用的增加主要原因是参加展会次数增加、网络推广投入增加、国际货物增多运费增加。4、财务费用增加 220.98%财务费用增加主要原因是承兑汇票贴息支出较上期有所增加。报告期内公司因新建厂房、搬迁、新三板挂牌等较支出，对部分承兑汇票进行了提前承兑。5、营业利润增加 33.03%、净利润增加 42.76%报告期营业利润为 185.50 万元，较上期增加 46.
26、06 万元，主要原因是公司产品架构优化，淘秦汉精工 2015 年度报告 公告编号：2016-008 15 汰附加值低产品，大力推进附加值高的产品，其中具有竞争力的产品销量比上期增加了 2 倍左右。原材料成本降低，原材料（铜）价格在 2015 年大幅度降低，而公司产品售价相对降低幅度较少，因此相对成本降低。生产单位推行精益生产以后个人产出效率显著提高，单件产品摊销人工成本较上期降低，另外，人工成本由于搬迁后新入职工人由原先的市区工人换为当地农民而有所降低 6、营业外收入增加 101.49%营业外收入增加 11.4 万元，主要来自政府补助：河南省中小企业创新基金收入 19.6 万，上年为 10 万
27、 洛阳市企业发展扶持奖金收入 1.8 万，上年为 0 元 7、营业收入增加 8.79%2105 年我公司大力拓展国内市场，主要的增长来自于平高东芝，销售较 2014 年增加 140 余万元，另外西开的销售收入也略有增长。（2）收入构成单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 21,950,190.99 14,817,100.52 20,186,121.10 15,647,702.90 其他业务收入 133,843.59-113,076.92-合计合计 22,084,034.58 14,817,100
28、.52 20,299,198.02 15,647,702.90 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收占营业收入比例入比例 中部 16,426,659.60 74.38%14,913,320.00 73.47%西部 1,138,421.79 5.15%1,108,399.87 5.41%南部 191,989.74 0.87%210,356.23 1.04%东南 233,166.67 1.06%254,612.30 1.25%东部 2,042,049.41 9.25%1,593,900.53
29、7.85%东北 385,641.03 1.75%389,746.52 1.92%境外 1,666,106.33 7.54%1,828,862.57 9.06%秦汉精工 2015 年度报告 公告编号：2016-008 16 收入构成变动的原因 公司报告期内国内区域收入变化不大，占比较为稳定。境外市场占比小幅下滑，主要原因是俄罗斯市场受“卢布事件”影响，订单有所下降。而整体销售略有增加，所以境外销售占比下降。（3）现金流量状况单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 4,304,734.56-1,463,605.98 投资活动产生的现金流量净额-3,627
30、,025.23-2,431,301.08 筹资活动产生的现金流量净额 0.00 2,970,833.34 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额增加：主要是因为报告期内销售回款非常好，上期的应收在本期收到。另外，原材料降价、部分供应商提供延迟一个月付款条件等使得现金流净额增加。投资活动产生的现金流量净额为负：主要为采购数控机床和加工中心现金流出。（4）主要客户情况单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 河南平高电气股份有限公司 13,882,753.20 57.59%否 2 河南平芝高压开关有限公司 2,477,
31、418.00 10.28%否 3 东芝国际贸易（上海）有限公司 1,540,852.00 6.39%否 4 天津丽川电力装备有限公司 1,526,120.30 6.33%否 5 西安西电高压开关操动机构有限责任公司 1,285,053.50 5.33%否 合计 20,712,197.00 85.93%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况单位：元 秦汉精工 2015 年度报告 公告编号：2016-008 17 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 河南江河机械有限公司 4,071,234.
32、44 43.12%否 2 上海鑫烨金属制品有限公司 2,911,015.88 30.83%否 3 昆山市欣鑫异形铝业有限公司 544,183.17 5.76%否 4 常州丰赛金属制品有限公司 502,729.46 5.32%否 5 洛阳高新开发区方圆模具厂 500,000.00 5.30%否 合计 8,529,162.95 90.00%（6）研发支出单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,624,548.78 1,227,158.14 研发投入占营业收入的比例 7.36%6.05%2、资产负债结构分析 单位：元 本年期末本年期末 上年期末上年期末 项目项目 金
33、额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 占占 总 资 产总 资 产比 重比 重 的 增的 增减减 货币资金 1,120,927.58 152.91%3.16%443,218.25-67.58%1.39%1.77%应收账款 11,316,749.97-12.32%31.92%12,907,047.98 19.15%40.54%-8.62%存货 7,297,151.50 8.58%20.58%6,720,630.74 21.67%21.11%-0.53%长期股权投资-固定资产 8,769,635.75 169.05%24
34、.73%3,259,430.32 4.69%10.24%14.49%在建工程-1,289,762.14 799.03%4.05%-4.05%短期借款-长期借款-秦汉精工 2015 年度报告 公告编号：2016-008 18 资产总计 35,457,806.24 11.38%-31,835,065.87 16.26%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动额 67.80 万元，变动比例为 152.91%，主要原因为：销售商品、提供劳务收到的现金持续增加，另外有 3 项政府补贴到账。2、存货增加 8.58%，增加 57.65 万元，主要原因是目前铜材和铝材处于较低价格，我公司对于常规产品增加了
35、计划性储备，以缓解旺季的采购压力、降低采购成本；3、固定资产变动额 551.01 万元，变动比例为 169.05%，主要原因为：公司报告期内厂房、辅助建筑等在建工完工，转入固定资产，另外新厂房配置了新的加工机械设备。4、应收账款下降 12.32%，减少 159.02 万元，主要原因是主要客户回款加速。3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况 无 （2）委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司不存在委托理财及衍生品投资的情况 （三）外部环境的分析 宏观环境：2016 年是“十三五”计划开局之年，随着“一带一路”、“中国制造 2025”、“互联网+”行动计划等战略的加快推进，以及智能制造
36、、小微企业扶持、技术改造等政策措施的不断推出与落实，中国工业增速逐步企稳，严峻形势将得到部分缓解，新一代信息技术、高端装备制造等新兴产业将成为经济增长新亮点。传统产业处于深度调整过程中，钢铁、有色、建材、电力等高耗能产业在产能过剩和资源环境约束下增速减缓；纺织、轻工、电子等出口导向型行业竞争力也不断弱化。与此同时，高端装备制造业和高技术制造业在经济下行期仍保持较高增长，对工业经济的支撑能力逐渐增强。秦汉精工 2015 年度报告 公告编号：2016-008 19 宏观环境对我公司的影响：我公司正好处在以高端装备制造业中，我们的典型产品是国家电网的超高压输变电装备中的零配件，这是与中国高铁齐名的“
37、中国双高”，我们所生产制造的零部件是我公司独家供货。随着高端制造业的复苏和高耗能产业的下降，2016 年将会给我们这种节约资源，具有技术创新特性的制造业更多机会，而我们也正恰好处在高端制造也的供应链上。市场环境和竞争：目前制造业门槛低，整体市场需求增速降低，但是高端制造业仍然有较快增长趋势，我们的客户基本都是高端制造业，所以这种形势既是我们的优势，又是一种挑战。优势是我们已经拥有的客户资源优良，并且研发能力较强；挑战是现在很多企业都在转型，并且高端的制造设备一定程度上能够弥补工艺的不足。来自同行业同一类型的加工企业给我公司也造成一定竞争压力，我们在这种形势下应当加强自己工艺研发能力的同时适当升
38、级自己的制造设备，已达到最佳性价比的提升。（四）竞争优势分析 一直以来我们公司的重点都在技术创新上，而并非依靠低利润、人际关系做销售，所以在多年的无形资产累计中，我们累计的是能够等到机会扬帆起航的能力。我们中小制造企业业很多同行都是在一味的依赖人情关系拿合同，一味的降低人工成本求利润，一味的压低利润求竞争。1、在人才和技术方面：我公司是高新技术企业，已经建立了“教授工作室”，拥有 3 位“高新技术人才”，荣获“洛阳市科技型中小企业”，“河南省铸锻行业最具创新型企业”等荣誉称号，担当承建“洛阳市金属近净成形工程技术研究中心”，研究生以上学历占比 9%（这对于一个制造型企业已经是相当高的比例了）。
39、销售和技术研发人员都有项目提成制度。目前我们公司的金属成型技术在国内属于一流水平，并且正在攻关一项金属成型的新技术，这个新技术在国内外很少有企业会应用。2、在销售渠道方面：我们已经通过电子商务和国外展会，打开了俄罗斯、印度、美国、德国、奥地利等国外市场，并且正在有计划的向更多地区推进。3、金属制造业是一个“去金属”资源消耗型行业（3D 打印是典型的增金属制造），虽然“被去掉的金属”也有一定的回收价值，但是回收成本也比较高。我们公司的技术优势在于能够制造出接近或者直接就是成品的锻造产品，因此再进行“去金属”加工得到成品的过程中，所“去掉的金属”秦汉精工 2015 年度报告 公告编号：2016-0
40、08 20 就非常少。所以降低制造消耗是我们节省资源重要途径之一，另外因为使用锻造技术，生产效率大幅度提高，对操作者的技能要求降低，人工成本略降低。所以在金属制造业中，我们具有较高的盈利能力，因为技术创新在生产过程中的应用，使得产品毛利较高，并且我们的技术正好符合降低消耗的行业选择，所以我们在行业中具有较明显的竞争力。（五）持续经营评价 公司从 2004 年成立以来，保持着稳步的增长，目前管理层是一群朝气勃勃的年轻人，新三板挂牌以后，公司快速走向正规。公司的销售、技术、生产、质量、采购、行政等各部门制度健全，自我优化程序良好。报告期内，各项经营指标和财务指标健康，核心员工团队稳定，客户资源和业
41、务量逐步增加，未发现会影响持续经营的因素。（六）自愿披露（如有）-二、未来展望（自愿披露）（一）行业发展趋势 2015 年，我国装备工业低位运行。展望 2016 年，我国装备工业生产、出口增速将加快回升，其中汽车工业增速继续回暖趋稳，特别是新能源汽车，机械工业运行延续分化走势，船舶工业将逐渐好转，智能制造继续加速发展，高端装备创新发展的空间继续拓展。传统产业处于深度调整过程中，钢铁、有色、建材、电力等高耗能产业在产能过剩和资源环境约束下增速减缓；纺织、轻工、电子等出口导向型行业竞争力也不断弱化。与此同时，高端装备制造业和高技术制造业在经济下行期仍保持较高增长，对工业经济的支撑能力逐渐增强。我公
42、司处于中西部地区，中部和西部地区。受益于工业化和城镇化进程的加快，以及承接国际国内产业转移的带动，中西部地区后发优势凸显。2011 年以来，中西部地区规模以上工业增速、投资增速亦明显高于全国平均水平。2014 年中西部地区工业增加值占比为 40.9%，比 2003秦汉精工 2015 年度报告 公告编号：2016-008 21 年的历史低点提高 10.3 个百分点。在长江经济带、“一带一路”战略的稳步推进下，预计 2016年中西部地区将继续保持较快增长，成为带动工业增长的区域新动力。（二）公司发展战略 2016 年是国家“十三五”规划第一年，在坚持做自己所长的前提下，公司战略部署紧跟国家政策和市
43、场选择。“十三五”建议：支持绿色清洁生产，推进传统制造业绿色改造，推动建立绿色低碳循环发展产业体系，鼓励企业工艺技术装备更新改造。我公司技术本身就是在于优化工业装备的制造工艺，这与国家发展规划契合，我公司将持续提成创新研发技术实力，以“冷温挤压、精密成型”的为主要技术依托，不断开发金属成型方面新技术，积极将研究成果应用于各个行业、不断引进人才、攻克艰难课题；在产品营销上，公司的理念是“产品专业化、客户高端化、行业多元化，渠道多样化”，在坚持服务好老客户的基础上开发更优质的客户，优质客户需要具备付款条件好、附加值高、产品匹配度高、知名度和社会责任感强等条件，增加市场拓宽渠道，向工业体量较大的国家
44、发展；在管理上，公司注重引导、培训和持续学习，不断引入专业能力更强的管理人员拼接体系的版图，对于各管理环节持续优化，并建立自我优化系统。（三）经营计划或目标 1、销售计划：（计划、目标只是公司管理层的规划，不构成对投资者的业绩承诺）我们 2016年的销售目标是 3200 万，增长 30%。同时拓宽两个新的国外市场，增加一个新的销售团队。继续优化客户结构，降低客户集中的风险。我公司目前主要客户在电力装备行业，2016 年国家电网进一步优化改造，我们的主要客户属于国家电网，业务量估计会稳步增长。其次，我们产品类型增多，老客户的业务之中也增加了很多新业务。我们的产品有着较高的“天然粘滞性”，高粘滞性
45、决定了较高的自然增长率。所以主要客户 2016 年销售业绩会略有增长。另外，印度、俄罗斯和美国市场我们已经基本打开，这一部分 2016 年不会有太大的实际业务增长，2107 年估计会增长较多。已经建立业务来往的新客户在 2106 年增长会比较多，比如德国马夸特、上海思源、希捷爱思、中航光电、TreatMent、洛阳金鹭等。另外我公司在 2016 年会加速推广金属成型技术服务类的业务。秦汉精工 2015 年度报告 公告编号：2016-008 22 2、其他经营计划 技术研发上，我公司还是以技术研发为核心的研发型生产企业，在 2016 年我公司将对于技术研发部门全面实施项目管理制，计划获取创新技术
46、 3 项以上，并且将进一步优化产品工艺，提高产品质量，降低产品事故率。生产方面，公司全面推行精益生产，推广并利用好 ERP 软件，从物料和运转周期上给管理减负；优化生产计划，调整生产模式，提高个人生产率，实现工人工资提高到 1.3 倍，工作效率至少提高到 1.5 倍。公司管理方面，积极推进“万众创新”，精细计算产品成本，建设公司办公楼，积极迎接资本市场的机遇和挑战，不断完善公司制度，并依法按制度治理公司。加强管理层学习 （四）不确定性因素 1、公司未来 3 年预计发展稳定快速，在可预计的三年内我公司目前的工厂面积可能不足以应对快速扩大的产品生产线，可能会需要继续扩大厂地面积。2、销售队伍目前以
47、年轻人为主，存在人员不稳定性，可能在开拓市场方面没有预计的效果好。三、风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、主要客户集中的风险 公司 2013 年度、2014 年度和 2015 年度前五大客户的营业收入占比分别为 83.07%、85.54%和 85.93%。公司对主要客户的依赖程度较高，如果公司与重要客户合作关系出现重大变化，则公司经营业绩可能会受到一定影响，公司存在客户集中的风险。对此，管理层从 2014 年开始，加大了市场拓展力度并获取了较多新客户订单，公司对市场发展已提出战略：在不降低老客户增速的同时，大力发展新客户和新业务。2、控制权过于集中的风险 公司共同控制人为辛选荣和刘瑞华夫
48、妇，合计持有公司 84.00%的股份。公司已经建立完整的议事规则和一整套的管理制度。但公司共同控制人仍有可能利用其控制地位，通过行使表决权秦汉精工 2015 年度报告 公告编号：2016-008 23 对公司的发展战略、重大人事安排、经营决策、利润分配等等实施不当控制，可能给公司经营和其他股东带来损害。因此，公司存在控制权过于集中的风险。对此，共同控制人已作出声明，不会利用其控制地位对公司实施不当控制。3、尚未取得土地使用权证的风险 公司拥有位于宜阳县产业集聚区轴承专业园内的土地使用权，土地面积为 23 亩，已投入生产使用，目前该土地使用权证书正在办理中。虽然公司已与宜阳县人民政府签订协议书并
49、支付购地款及耕地占用税，并由相关政府部门出具证明及确认函，公司仍存在土地使用权证办理不确定的风险。对此，公司共同控制人辛选荣、刘瑞华已出具承诺函，承诺：“若上述土地因存在权利瑕疵或因政府规划而将该土地纳入改造范围，或因其他原因导致改变该土地用途，致使公司生产经营活动必须进行搬迁，由此给公司造成的任何损失均由本人承担。”4、尚未取得房屋所有权证的风险 公司于宜阳县产业集聚区轴承专业园内的项目用地上完成自建钢结构工业厂房一处，建筑面积为 5040 平方米，已投入生产使用。宜阳县产业集聚区管理委员会于 2015 年 9 月 25 日出具 确认函，确认公司所建工业厂房不存在因违反相关法律、法规或规范性
50、文件而被拆除的风险。”目前，相关房屋所有权证书正在办理中。虽然公司相关政府部门已出具确认函，公司仍存在房产证证办理不确定的风险。公司共同控制人辛选荣、刘瑞华已出具承诺函：“若该工业厂房因本身存在权利瑕疵或其他原因而不能继续使用，致使公司生产经营活动必须进行搬迁，由此给公司造成的任何损失均由本人承担。”（二）报告期内新增的风险因素 报告期内暂无新增风险。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 秦汉精工 2015 年度报告 公告编号：2016-008 24 第五节重要事项 一、重要事项索引 事
