1、 1 双飞人 NEEQ:835909 双飞人制药股份有限公司 DOUBLE RIDER MEDICINE CO.,LTD 年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 20152015 年年 9 9 月月 2525 日召开创立大会；日召开创立大会；20152015 年年 1010 月月 1515日变更为股份有限公司。日变更为股份有限公司。20152015 年年 1111 月月 3030 日全国股转系统受理公司挂牌日全国股转系统受理公司挂牌新三板申请。新三板申请。2015 年 2 月 4 日国家知识产权局授予公司一项国家级发明专利证书 公告编号：2016-010 3 目目 录
2、录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.25 第七节 融资及分配情况.27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节 公司治理及内部控制.35 第十节 财务报告.39 公告编号：2016-010 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 双飞人、股份公司、公司 指 双飞人制药股份有限公司 羊城资产 指 新余羊城资产管理中心（有限合伙）花城资产 指 新余花城资产管理中心（有限合伙）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股转公司 指 全国中小企业
3、股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 会计师、中证 指 中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）秦风、秦风律师 指 江西秦风律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 公司章程 指 双飞人股份现行有效的双飞人制药股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 双飞人制药股份有限公司股东大会 董事会 指 双飞人制药股份有限公司董事会 监事会 指 双飞人制药股份有限公司监
4、事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 报告期 指 2015 年 01 月 01 日至 2015 年 12 月 31 日 OTC 指 over the counter 的缩写，即非处方药，是指不需医生处方，消费者可直接在药房或药店中即可购取的药物。元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2016-010 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁
5、免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 宏观经济波动的风险 作为日常消费品，化妆品行业的发展与国民经济发展和居民人均可支配收入具有较高的正相关关系。近年来，中国作为发展迅速的新兴经济体，经济保持了较快的增长速度，居民人均收入水平稳步提高，如果未来宏观经济环境发生不利变化，消费者对化妆品的消费意愿和消费能力可能将受到一定影响，进而会影响化妆品整体行业，可能会对本公司的财务状况和经营业绩造成不利影响。市场竞争日益加剧的风险 化妆品行业竞争充分，市场较为分散，行业较为细分。目前国内化妆品市场，尤其是中高端市场主要被外资企业所占据。本土品牌既面临国际大品牌
6、的竞争压力，本土品牌之间尤其是新兴品牌间也形成了激烈的竞争态势。面对激烈的市场竞争，公司如不能尽快提升研发能力，提高品牌知名度，保持和加强竞争优势，将面临市场占有率下降的风险。市场集中风险 华南地区是公司产品和服务的主要销售市场，2015 年、2014 年度、2013 年度华南地区营业收入占公司营业收入分别达到90.99%、91.12%、93.18%。由于公司主要客户分布于华南地区，导致本公司业务的区域、行业属性较为集中，对华南市场存在较大的依赖，如果上述地区市场的竞争环境、客户需求偏好发生不利于本公司的变化，本公司业务开展将受到重大的影响。核心技术泄密和技术人员流失风险 公司经过多年的积累，
7、形成了一支高素质的专业技术人才队伍，公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中证天通会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-010 6 优秀的研发团队能够提升公司整体竞争实力，成为未来不断发展的重要动力之一。因此，稳定和扩大科技人才队伍对行业的生存发展十分重要。若公司核心技术人员离开
8、或泄露机密，将对公司的生产经营和新产品研发带来较大的负面影响。研发及新产品开发的风险 公司目前所处的化妆品、药品行业竞争激烈，公司将持续研发并推出新产品，包括化妆品、保健品、药品等。虽然公司具备较强的产品研发实力，但是在新产品开发过程中时间、结果的不确定性、政府审批的不可控性等因素将增加项目风险，某个环节的难题可能会导致新产品推出滞后、甚至失败；此外，新产品的市场潜力取决于市场的成熟度及公司对新产品的推广力度。如果公司开发的新产品市场不成熟或不符合市场需求，又不能及时调整销售策略，可能会给公司的生产经营造成不利影响。税收政策风险 公司 2014 年 10 月 8 日获得高新技术企业认定，有效期
9、三年，于报告期内享受国家高新技术企业所得税优惠政策，执行 15%优惠税率。但若公司高新技术企业认定到期前无法复审通过，可能对公司未来的净利润形成一定的不利影响。公司经营的季节波动风险 公司的主要产品爽水系列产品具有避蚊止痒、提神醒脑等功效，夏秋两季更为常用，通常第二季度和第三季度为旺季，公司产品销售存在一定的季节性。因此，公司存在经营业绩随季节波动的风险。商标诉讼风险 2014 年 10 月 21 日，双飞人制药（中国）有限公司向江西省宜春市中级人民法院提交民事起诉状，起诉广州赖特斯商务咨询有限公司、广州医药有限公司等 22 位被告侵犯公司的注册商标权，请求法院判令被告停止生产、销售并收回侵犯
10、原告注册商标权的利佳薄荷水产品，共同赔偿经济损失 300 万元，判令被告广州赖特斯商务咨询有限公司停止不正当竞争行为，并公开道歉。起诉后，公司与广东国康医药有限公司、广州二天堂大药房连锁有限公司等十一位被告达成和解协议，约定被告停止侵权行为，并按照生效判决处理广州赖特斯商务咨询有限公司进口利佳薄荷水产品事宜，公司已撤回对上述十一位被告的起诉。经审理，江西省宜春市中级人民法院认为：被告代理销售的法国利佳制药厂生产的“利佳薄荷水”产品（简称“被控侵权产品”），将“双飞人”文字作为产品名称使用在其产品广告宣传中，构成对“双飞人”文字商标侵权，被控侵权产品的包装侵犯了原告的立体商标权及原告知名商品的包
11、装与装潢，被告行为属于不正当竞争行为。2015 年 08 月 20 日，江西省宜春市中级人民法院作出一审判决：判令其余被告立即停止销售并收回市场上流通的侵权商品和销毁其外包装；限被告广州赖特斯商务咨询有限公司于判决生效后五日内赔偿双飞人有限人民币 300 万元，广州医药有限公司承担连带赔偿责任；判令广州赖特斯商务咨询有限公司停止其他不正当竞争行为。二审法院依法受理了原审被告的上诉，公司也积极进行了应诉，截至 公告编号：2016-010 7 2015 年 12 月 31 日，上述诉讼尚未经江西省高级人民法院终审判决。根据上述判决书，一审法院确认：公司合法拥有“双飞人”文字及立体商标的商标权。公司
12、的产品经过多年的销售和推广，已经具有相当的市场知名度和美誉度，并且具有极高的市场占有率。公司使用的商标多次被评定著名商标，公司的商品已经被认定为知名商品。法国利佳制药厂生产的法国双飞人药水虽在香港注册了商标，但未在中国注册商标，由于内地商标法与境外商标法属于不同体系，香港销售的法国双飞人药水所附的知识产权与公司的产品所承载的知识产权各自独立、并不冲突。法国双飞人从未合法进入过中国大陆销售，2014 年法国双飞人进入中国内地更名为“利佳薄荷水”。被告行为构成对公司的商标侵权，属于不正当竞争行为，已做出一审判决，但该判决并非终审判决，未决诉讼仍有一定的不确定性，如终审判决结果对公司不利，可能会对公
13、司的经营造成一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-010 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 双飞人制药股份有限公司 英文名称及缩写 DOUBLE RIDER MEDICINE CO.,LTD 证券简称 双飞人 证券代码 835909 法定代表人 邱俊生 注册地址 江西省樟树市城北工业园 办公地址 江西省樟树市城北工业园 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心东北证券股份有限公司 会计师事务所 北京中证天通会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 涂江峰、索还锁 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西直门北大街甲
14、 43 号 1 号楼 13 层 1316-1326 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 章平 电话 0795-7169126 传真 0795-7119388 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江西省樟树市城北工业园，331200 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 7 日 行业（证监会规定的行业大类）C26 化学原料及化学制品制造业 主要产品与服务项目 搽剂、护肤类化妆品、香水类化妆品、保健品、漱口水的生产销售搽剂、护肤类化妆
15、品、保健品、漱口水研发、生产、销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 50,000,000 控股股东 邱俊生 实际控制人 邱俊生 公告编号：2016-010 9 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 统一社会信用代码 91360900MA35F21Y9L（三证合一）是 税务登记证号码 91360900MA35F21Y9L 是 组织机构代码 91360900MA35F21Y9L 是 注：公司在 2015 年 10 月 15 日完成工商变更，“三证合一”统一社会信用代码为：91360900MA35F21Y9L 公告编号：2016-010 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈
16、利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 34,454,860.89 29,622,960.09 16.31%毛利率 77.61%73.32%5.85%归属于挂牌公司股东的净利润 16,405,906.48 2,153,843.72 661.70%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,438,204.65 2,930,258.72 119.71%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）36.67%7.27%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.39%9.89%-基本每股收益 0.39
17、 0.06 550.00%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 63,488,505.37 47,851,992.41 32.68%负债总计 8,814,181.39 17,153,799.04-47.78%归属于挂牌公司股东的净资产 54,674,323.98 30,698,193.37 78.10%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.09 0.82 32.93%资产负债率 13.88%35.84%-流动比率 5.33 1.20-利息保障倍数 32.06 6.36-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动
18、产生的现金流量净额 3,250,435.92 3,645,664.58-应收账款周转率 20.16 31.97-存货周转率 3.06 3.11-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 32.68%0.93%-公告编号：2016-010 11 营业收入增长率 16.31%35.40%-净利润增长率 661.70%162.34%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元
19、项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 200,000.00 对外委托贷款取得收益 1,291,338.13 营业外收入与支出-71,901.73 其他符合非经常性损益定义的损益项目 10,307,271.63 非经常性损益合计 11,726,708.03 所得税影响数-1,759,006.20 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 9,967,701.83 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调
20、整重述后重述后 -公告编号：2016-010 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司“双飞人”品牌在华南地区有着较高的知名度，尤其是在广东省更是家喻户晓、深入人心。公司对“双飞人”品牌进行了全方位的知识产权保护，具有市场的唯一性，公司主导产品“双飞人爽水”配方独特，与同功效产品有明显的区隔，其成分天然、气味芬芳、无色透明等特性深受消费者喜爱，在消费者心目中已将这一产品特性与“双飞人”品牌紧密关联并等同。公司通过树立良好的品牌形象，生产品质优良的产品，打造经验丰富的销售团队，通过产品销售来获取收入。公司通过一定规模的产品销售，高强度的市场覆盖，培育消费者的产
21、品忠诚度，不断提高公司的市场地位，实现销售业绩的持续增长来努力实现销售利润。公司通过多年的努力经营和累积已经具备一定的品牌优势，产品得到消费者的广泛认可，市场份额持续扩大。当前公司的销售收入主要通过爽水系列产品实现，2016 年公司计划在进一步加强现有产品销售的同时，加大研发投入，导入新品或衍生“双飞人”子品牌等多种方式来丰富公司产品线，保持市场领先地位。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发
22、生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1.公司总体经营情况：报告期内，公司实现营业收入 3445.48 万元，比去年同期增长 16.31%；净利润 1640.59 万元，比去年同期增长 661.70%。截止 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 6348.85 万元，净资产 5467.43 万元。2.业务拓展情况：公司目前的销售主要有药品 OTC 及商超渠道，销售渠道采取经销商模式，公司营销中心负责产品销售的每个环节的推广，尤其注重终端推广。公司将市场划分为若干区域，每个区域设立一级经销商，由经销商将产品配送至二级销售商及终端卖场，公司营销中心负责品牌推广计
23、划的实施，负责各级分销的促进及协调，建立了一支终端推广队伍负责在各类卖场针对消费者开展多种形式的促销活动。公司在多年的销售中，拥有一批优质的紧密合作的经销商资源建立了稳定的终端。3.技术研发情况：公司自设立以来一直非常重视研发投入，报告期内研发投入合计 151.46 万元，占营业收入的 4.40%。1、主营业务分析主营业务分析 公告编号：2016-010 13（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 34,454,860.89
24、 16.31%-29,622,960.09 35.40%-营业成本 7,716,071.40-2.36%22.39%7,902,949.97-45.09%26.68%毛利率 77.61%-73.32%-管理费用 5,422,089.14-0.49%15.74%5,448,995.44 45.75%18.39%销售费用 14,251,676.02 19.60%41.36%11,916,385.85 174.49%40.23%财务费用 589,136.14 26.00%1.71%467,576.59 87.71%1.58%营业利润 16,525,174.57 1,569.78%47.96%989,
25、661.92 124.69%3.34%营业外收入 213,827.00-86.14%0.62%1,542,801.30 50.74%5.21%营业外支出 85,728.73 10,616.09%0.25%800.00-净利润 16,405,906.48 661.70%47.62%2,153,843.72 162.35%7.27%项目重大变动原因：一、营业收入变动原因：报告期内公司委托广东普宁汇成村镇银行股份有限公司贷款给广州巴特酒业有限公司，委托贷款金额合计为 32,000,000 元，年贷款利率为 10%。截止到报告期末确认委托贷款利息收入 1,291,338.13 元；2015 年“双飞人
26、爽水”一级经销商进货价有所上调，50ML、30ML、10ML 产品价格分别上调 23.81%、12.12%、8.64%；二、销售费用变动原因：报告期内公司为提升品牌在销售区域营销，加大市场营销力度，委托第三方机构进行市场调查、市场促销等活动，增加相关费用 1,664,512.08 元；三、营业利润变动的原因：报告期内公司与邱俊生、曹正洪签订的股权转让协议，将持有星州药业股份有限公司45%的股份以17,694,450.00元总价款转让给邱俊生和曹正洪，长期股权投资转让收益为10,307,271.63元；四、营业外收入变动原因：报告期内公司考虑到生产车间劳动强度增加等因素，调整了用工政策。因此，原
27、安置残疾人就业享受增值税“先征后退”政策也因公司用工政策调整而终止，故报告期内营业外收入出现下滑；五、营业外支出变动原因：报告期内公司部分包装材料合计 85,091.77 元因自然灾害（暴雨）原因报废；六、净利润变动原因：同三“营业利润变动的原因”；七、财务费用变动原因：报告期内公司在樟树顺银村镇银行流动资金贷款同比 2014 年增加 20%。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 33,163,522.76 7,716,071.40 29,622,960.09
28、 7,902,949.97 其他业务收入 1,291,338.13-合计合计 34,454,860.89 7,716,071.40 29,622,960.09 7,902,949.97 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 华南地区 30,176,504.32 90.99%26,992,226.35 91.12%公告编号：2016-010 14 华东地区 2,950,776.79 8.89%2,617,931.69 8.84%其他地区 36,241.65 0.12
29、%12,802.05 0.04%收入构成变动的原因 收入构成变动主要原因：2015 年“双飞人爽水”各型号产品一级经销商进货价有所上调，50ML、30ML、10ML 分别上调 23.81%、12.12%、8.64%。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 3,250,435.92 3,645,664.58 投资活动产生的现金流量净额-18,305,174.43-4,798,807.24 筹资活动产生的现金流量净额 14,463,920.88 528,075.01 现金流量分析：1、投资活动产生的现金流量净额
30、变动原因：报告期内公司委托广东普宁汇成村镇银行股份有限公司贷款给广州巴特酒业有限公司，委托贷款金额合计为 32,000,000 元；报告期内公司与邱俊生、曹正洪签订股权转让协议，公司将持有星州药业股份有限公司 45%的股份以 17,694,450.00 元总价款转让给邱俊生和曹正洪，确认投资收益 10,307,271.63 元。2、筹资活动产生的现金流量净额变动原因：报告期内公司引进两家机构投资者：新余花城资产管理中心（有限合伙）、新余羊城资产管理中心（有限合伙），合计筹资 8,000,000 元；自然人股东：邱俊生、曹正洪分别增资 4,200,000 元、1,800,000 元。（4）主要客
31、户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度营收年度营收占比占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 国药控股广东恒兴有限公司 10,205,016.48 29.62%否 2 佛山创美药业有限公司 9,763,324.92 28.34%否 3 广东九州通医药有限公司 3,184,415.32 9.24%否 4 汕头市创美药业有限公司 2,881,877.59 8.36%否 5 普宁市丰药业有限公司 1,204,480.00 3.50%否 合计合计 27,239,114.31 79.06%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序
32、号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广东捷泰实业发展有限公司 674,441.00 9.92%否 2 上海百润香精香料股份有限公司 661,957.26 9.74%否 3 山东省药用玻璃股份有限公司 994,347.60 14.63%否 4 富康集团有限公司 554,143.42 8.15%否 5 广东天诚中药饮片有限公司 2,851,763.94 41.95%否 合计合计 5,736,653.22 84.39%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,51
33、4,627.50 2,569,549.74 公告编号：2016-010 15 研发投入占营业收入的比例 4.40%8.67%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 349,408.74-62.84%0.55%940,226.37-39.93%1.96%-1.41%应收账款 2,010,801.81 42.96%3.17%1,406,546.78 214.85%2.
34、94%0.23%存货 2,215,585.98-21.57%3.49%2,824,938.76 25.47%5.90%-2.41%长期股权投资-13,816,954.24-15.09%28.87%-固定资产 7,400,851.61-5.96%11.66%7,869,929.01 1,058.89%16.45%-4.79%在建工程 3,701,562.88-5.83%-短期借款 6,000,000.00 20.00%9.45%5,000,000.00 25.00%10.45%-1.00%长期借款-资产总计 63,488,505.37 32.68%-47,851,992.41 0.93%-资产负
35、债项目重大变动原因：一、货币资金变动原因：报告期末销售回款中银行承兑汇票占比较大，合计收到银行承兑汇票 5,242,116.17元；二、应收账款变动原因：报告期内公司第一大客户国药控股广东恒兴有限公司应收款项增加所致；三、存货变动原因：报告期销售收入同比上年同期增加了 3,540,562.67 元，消化上年年末库存商品；四、短期借款变动原因：报告期内在樟树顺银村镇银行流动资金贷款从原有 5,000,000 元调增到 6,000,000元。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情
36、况 报告期内公司通过广东普宁汇成村镇银行股份有限公司委托贷款给广州巴特酒业有限公司，委托贷款金额合计为 3200 万元，年化利率为 10%。截止报告期末，广州巴特酒业有限公司各项经营情况正常。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 我国化妆品行业的行政主管部门是国家食品药品监督管理局和国家质量监督检验检疫总局等相关部门。国家食品药品监督管理局依据国务院赋予的职能和国家有关法律法规实施监督，主要负责卫生许可证管理，对企业生产条件和卫生状况进行监管，并负责化妆品安全管理的综合监督，对化妆品进行检验，保证化妆品的卫生质量和使用安全；国家质量监督检验检疫总局负责生产许可证管理，对生产过程和产品包装计量
37、进行监管，对化妆品进行检验，保证化妆品的质量稳定性和使用安全。我国化妆品行业的行业自律管理机构是中国香料香精化妆品工业协会、中国轻工业联合会和各地方协会，主要负责产业及市场研究；在技术、产品、市场、信息、培训等方面开展协作和咨询服务，推动行业发展，提高行业开发新产品、开拓市场能力；进行行业自律管理以及代表会员企业向政府部门提出产业发展建议及意见等。目前，我国化妆品行业的监管部门和自律管理机构对行业的管理主要体现在制定产业政策、规划行业发展战略、优化行业发展环境等宏观层面的监控管理上。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公告编号：2016-010 16（1）品牌、信誉优势 公司自成立以来一直致力
38、于自主核心技术的研发，公司独立开发出深受消费者喜爱的爽水系列，在行业内具有较高的知名度。同时通过产品定价和品质保证，公司的品牌定位符合大众消费者的需求，发挥国内市场大众消费特点的比较优势，目前已经成为我国爽水领域面向大众市场的优势品牌。经过多年的发展和沉淀，公司保持了较高的品牌美誉度和品牌活力，培养了较广泛、具备品牌忠诚度的客户群体。（2）销售渠道优势 公司以自主品牌“双飞人”在国内销售各类化妆品，公司在研发、采购、生产、仓储、物流等方面均围绕销售展开。在销售渠道建设方面，公司利用经销商的形式构建了公司有序的销售渠道。同时公司与国内知名的大型医药连锁企业逐步建立战略合作关系，建立了同功用产品在
39、药品OTC渠道的优势地位。依托以上渠道，确保了公司产品的稳定销售。（3）行业人才优势 公司奉行以人为本、诚信经营的理念，为员工创造更大的发展空间，实现员工与企业的共同发展。公司拥有一支高学历、管理先进、开放创新、积极进取、团结协作的专业管理团队，并拥有多名化妆品领域内的资深科研人员，是业界较强的人才组合，为公司快速发展提供了强有力的人才技术保障。同时公司核心管理层拥有丰富的化妆品行业经验，对市场需求和消费者心理有深刻理解，对销售渠道管理拥有丰富的经验。（4）管理和团队建设优势 公司内部制度健全，部门分工明确，管理机制顺畅。公司已凝聚了一批拥有多年化妆品行业经验，对市场需求和消费者心理有着深刻理
40、解的中高层和核心团队。核心团队成员为多年合作伙伴，在公司成立之后就一直有着良好的合作，团队成员各有所长，优势互补，在经营理念和技术方向上有高度的认同感。同时公司招募和培训了一大批基层销售和生产人员，团队执行力较强。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项，公司治理机制完善，资源要素稳定，所属行业未发生重大变化，前景看好。公司营业收入、利润稳步上升，盈利能力持续增强，持续经营能力继续保持良好。（六（六）自愿披露（如有自愿披露（如有）-二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 我国化妆品行业是最早向外开放的产业之一，随着经济发展和人们
41、需求上升，我国化妆品生产企业数量不断增加，目前我国化妆品生产企业超过5000家，而其中中小企业占比超过90%，同时化妆品行业总体市场较为分散，第一品牌超过1%已经是市场上属于比较知名 公告编号：2016-010 17 的品牌。外资企业目前在我国中高端化妆品市场优势比较明显，如在高档化妆品市场（零售价在200元以上）主要是国际顶尖品牌占据如：克里斯汀迪奥（CD）、香奈儿（Chanel）、娇韵诗（Clarins）、兰蔻（Lancome）等，这些品牌主要面对高收入人群，通过自身的国际品牌优势，树立高端消费形象。随着我国经济的持续快速增长和人民生活水平的提高，我国国内的化妆品市场的需求也不断增长，国内
42、化妆品行业的品牌建设步入高速发展阶段。由此可见，近年来国化妆品市场规模保持较高速度的增长，行业规模增长一直在 15%以上，显著高于同期国内 GDP 的增长率。同时随着我国居民收入不断提高，城市总人口比例不断扩大，广大城镇人群不断追求美、关注自身形象并改变消费观念的环境下对化妆品的需求将明显增加，未来市场容量扩大趋势较为乐观。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司管理层明确未来发展战略：将致力于高端外用药油、功能性化妆品、保健食品的研发和生产以及创新药物研发、生产、销售。近年来，公司通过并购及研发，导入了一些新的品种丰富了公司产品线。正在研制的国家一类新药新型三靶点抗肿瘤药物，已获得国家知识产
43、权局颁发的发明专利证书，国际专利申请已获受理，该项目经国家卫计委审核，被列入国家 2015 年重大新药创制科技重大专项备选库。为此，公司聘请冯子侠博士为公司新药研发中心总监，在冯子侠博士的指导帮助下负责协调和实施上述项目新药研发的各项工作。公司已取得“新型羟肟酸衍生物的研究与应用”专利，目前已完成前期“成药性”研究（即完成了前期的酶抑制实验、体外抗肿瘤细胞实验、毒性实验、裸鼠肿瘤实验）。从“成药性”研究结果表明，该小分子化合物较目前一线临床抗癌药物的活性强，即作为抗癌药物已成为可能。后期需三至四年时间公司将按照 CFDA（国家食品药品监督管理总局）的要求进行系统的临床前研究，报审获取临床批件，
44、然后进行人体临床研究并争取获得新药证书及生产批文。如该新药能如期上市，市场前景广阔、利润丰厚，公司的盈利能力将进一步增强。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 公司计划在扩大爽水系列产品销售的同时，不断加大研发投入，导入新产品。公司通过爽水系列产品的销售在消费者中建立了一定的品牌忠诚度，公司计划进一步丰富“双飞人”品牌系列产品，如祛痘护肤类化妆品、保健品等。2016 年还拟计划引入驱风油、伤痛酊、风油精等外用药并面向全国销售，为此，公司正在从贵港市政弘制药厂受让上述产品的相关技术，相关技术转让手续及政府批文正在办理中。（四（四）不确定性因素不确定性因素 -三、风险因素（一）（一）持续到本年度的
45、持续到本年度的风险因素风险因素 公告编号：2016-010 18（一）宏观经济波动的风险 作为日常消费品，化妆品行业的发展与国民经济发展和居民人均可支配收入具有较高的正相关关系。近年来，中国作为发展迅速的新兴经济体，经济保持了较快的增长速度，居民人均收入水平稳步提高，如果未来宏观经济环境发生不利变化，消费者对化妆品的消费意愿和消费能力可能将受到一定影响，进而会影响化妆品整体行业，可能会对本公司的财务状况和经营业绩造成不利影响。应对措施：公司将推出不同规格及价格的化妆产品，满足不同购买力的消费者需求，以应对在宏观环境发生不利变化的影响。（二）市场竞争日益加剧的风险 化妆品行业竞争充分，市场较为分
46、散，行业较为细分。目前国内化妆品市场，尤其是中高端市场主要被外资企业所占据。本土品牌既面临国际大品牌的竞争压力，本土品牌之间尤其是新兴品牌间也形成了激烈的竞争态势。面对激烈的市场竞争，公司如不能尽快提升研发能力，提高品牌知名度，保持和加强竞争优势，将面临市场占有率下降的风险。应对措施：公司通过技术引进和自我研发，在生产技术和生产装备等方面不断创新，以进一步提高公司产品质量、降低产品成本、丰富产品品类，提高公司竞争优势。（三）市场集中风险 华南地区是公司产品和服务的主要销售市场，2015 年度、2014 年度、2013 年度华南地区营业收入占公司营业收入分别达到 90.99%、91.12%、93
47、.18%。由于公司主要客户分布于华南地区，导致本公司业务的区域、行业属性较为集中，对华南市场存在较大的依赖，如果上述地区市场的竞争环境、客户需求偏好发生不利于本公司的变化，本公司业务开展将受到重大的影响。应对措施：公司在保持传统优势区域市场地位的同时，不断加强研发投入，积极开拓新市场。（四）核心技术泄密和技术人员流失风险 公司经过多年的积累，形成了一支高素质的专业技术人才队伍，优秀的研发团队能够提升公司整体竞争实力，成为未来不断发展的重要动力之一。因此，稳定和扩大科技人才队伍对行业的生存发展十分重要。若公司核心技术人员离开或泄露机密，将对公司的生产经营和新产品研发带来较大的负面影响。应对措施：
48、公司将通过学习培训、股权激励、晋升机制、企业文化等方面采取有效措施，以进一步吸收优秀人才，稳定公司管理团队及核心人员。（五）研发及新产品开发的风险 公司目前所处的化妆品、药品行业竞争激烈，公司将持续研发并推出新产品，包括化妆品、保健品、药品等。虽然公司具备较强的产品研发实力，但是在新产品开发过程中时间、结果的不确定性、政府审批的不可控性等因素将增加项目风险，某个环节的难题可能会导致新产品推出滞后、甚至失败；此外，新产品的市场潜力取决于市场的成熟度及公司对新产品的推广力度。如果公司开发的新产品市场不成熟或不符合市场需求，又不能及时调整销售策略，可能会给公司的生产经营造成不利影响。应对措施：公司将
49、加强研究开发投入方面内部控制措施，做好研究开发新产品前的市场调研和可行性研究，以降低研发及新产品开发的风险。（六）税收政策风险 公司 2014 年 10 月 8 日获得高新技术企业认定，有效期三年，于报告期内享受国家高新技术企业所得税优惠政策，执行 15%优惠税率。但若公司高新技术企业认定到期前无法复审通过，可能对公司未来的净利润形成一定的不利影响。公告编号：2016-010 19 应对措施：公司将严格遵守各项法律、法律、规章及规范性文件规定，并不断加大研发力度、引进研发人员，以降低税收政策风险对公司的不利影响。（七）公司经营的季节波动风险 公司的主要产品爽水系列产品具有解暑驱虫、提神醒脑等功
50、效，夏秋两季更为常用，通常第二季度和第三季度为旺季，公司产品销售存在一定的季节性。因此，公司存在经营业绩随季节波动的风险。应对措施：公司正在采取积极措施，通过营销渠道的开拓、提高销售预测准确率及开发新产品等，降低季节波动对公司影响的程度。（八）商标诉讼风险 2014 年 10 月 21 日，双飞人制药（中国）有限公司向江西省宜春市中级人民法院提交民事起诉状，起诉广州赖特斯商务咨询有限公司、广州医药有限公司等 22 位被告侵犯公司的注册商标权，请求法院判令被告停止生产、销售并收回侵犯原告注册商标权的利佳薄荷水产品，共同赔偿经济损失 300 万元，判令被告广州赖特斯商务咨询有限公司停止不正当竞争行
