1、青岛国星食品股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-004 青岛国星食品股份有限公司 QINGDAO STARFISH FOOD CO.,LTD 2015国星股份 NEEQ:835915 年度报告 青岛国星食品股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共 114 页 2015 年，国星股份被青岛市出入境检验检疫局列为一类企业，并被第一批核准为快速验放企业。2015 年 4 月海买聘请专业设计公司对企业 VI 进行设计升级，继续保持行业领先态势。2015 年 12 月，海买设置上海仓、广州仓，至此全国共设有青岛、沈阳、北京、上海、广州五大中心冷链仓。至 2015 年底，海买进口海
2、鲜基本覆盖线上包括京东、中粮我买网、顺丰优选、本来生活、1 号店、春播网、沱沱工社、每日优鲜等主流电商平台。2015 年 10 月海买进口海鲜专卖店招商工作正式启动。至 2015 年底，共计招商 25 家，加上 6 家直营店，海买进口海鲜专卖店已经落户北京、河北、河南、山东、江苏、广东、浙江、福建等省市。公 司 年 度 大 事 记 青岛国星食品股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 114 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.2
3、6 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.35 青岛国星食品股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 114 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 国星股份、股份公司、公司 青岛国星食品股份有限公司 股东大会 青岛国星食品股份有限公司股东大会 董事会 青岛国星食品股份有限公司董事会 监事会 青岛国星食品股份有限公司监事会 富华和众 青岛富华和众贸易有限公司 旭骏水产 湛江旭骏水产有限公司 国星国际 国星国际有限公司 青岛海买 青岛海买网海洋科技有限公司 北京海买 北京海买网海洋科技有限公司 报告期、本期、本年度 2015 年度
4、，即由 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 青岛国星食品股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 114 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是
5、否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 共同实际控制人共同控制的风险 公司控股股东及共同实际控制人张志刚、李宏伟先生各持有公司 50%股份，并分别担任公司董事长、总经理。因此，张志刚、李宏伟先生对公司的重大决策、日常生产经营、内部管理等方面均可施予重大影响。虽然公司通过制定“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外担保管理制度、内部控制制度等，进一步完善了公司治理结构，对
6、控股股东、共同实际控制人的相关行为进行约束，且报告期内公司主营业务及核心经营团队稳定，但共同控制的状况可能在公司经营财务决策、重大人事和利润分配等方面给公司及中小股东带来一定的风险。公司治理和内部控制不能有效发挥作用的风险 公司自设立以来积累了较为丰富的经营管理经验，形成了较为有效的约束机制及内部管理机制。但是，随着公司业务规模的扩大，公司需要对市场开拓、技术研发、质量管理、财务管理等内部控制流程进行同步升级完善，如果企业内部控制制度未能随着公司规模的扩大及时完善，公司将面临内部控制的风险。食品安全风险 随着我国对食品安全的日趋重视，消费者对食品安全意识的加深以及权益保护意识的增强，食品质量安
7、全控制已经成为食品企业的重中之重。2009 年以来，中华人民共和国食品安全法以及中华人民共和国食品安全法实施条例 等法律法规先后正式实青岛国星食品股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 114 页 施，政府相关部门不断加大对食品安全的监管力度，这对公司在食品质量安全控制方面提出了更严格的要求。如发生产品质量问题并因此产生赔偿，将对公司的生产经营产生重大不利影响。汇率风险 公司业务所需原材料主要从国外采购，汇率波动幅度的加大对公司的进出口业务及由此带来的汇兑损益将产生较大影响。原材料价格波动风险 鳕鱼、虾类、比目鱼等水产品为公司的主要原材料，原材料采购成本占公司生产成本的比例达到 80%
8、以上。公司所需原材料主要由国际大型渔业捕捞公司等供应商提供。由于水产品行业为充分竞争性的行业，对上游供应商的议价能力相对较弱，可能会对公司的毛利率和净利润水平产生不利影响。客户依赖风险 2014 年和 2015 年，公司前五位客户的销售额占当期营业收入的比例分别为 45.38%和 48.75%。公司最大的客户为 Greenland Seafood Wilhelmshaven GMBH，该客户报告期内销售收入占销售总额的比例达到 31%。如果公司主要客户不再继续与公司发生业务，公司加工业务量可能减少并将导致公司的产能利用率下降，影响公司的经营业绩。因此，公司存在对重要客户依赖的风险。经营业绩季节
9、性波动风险 由于水产品捕捞及养殖具有较强的季节性，公司的采购和销售也呈现出同样的季节性特点，公司经营业绩在全年中具有季节性波动风险。资产负债率偏高和偿还债务的风险 2014 年和 2015 年，公司的资产负债率（合并）分别为 86.97%和 84.85%。公司资产负债率偏高是由水产行业特征和公司自身的特点决定的。原材料采购需要根据水产品捕获季节集中采购，所以在原材料采购季节会采用贸易融资方式获取大量的经营流动资金，导致企业资产负债率偏高。公司偿还流动资金借款能力与应收账款和存货周转效率密切相关，若公司不能及时偿还借款并获得新的借款，将会给公司的生产经营带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化
10、：否 青岛国星食品股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 114 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 青岛国星食品股份有限公司 英文名称及缩写 QINGDAO STARFISH FOOD CO.,LTD 证券简称 国星股份 证券代码 835915 法定代表人 张志刚 注册地址 青岛市城阳区城阳街道双元路中段 办公地址 青岛市即墨通济街道西元庄段7 号 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35 层、28 层 A02 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 栾国保、陆海浪 会计师事务所办公地址
11、北京市海淀区西四环中路16 号院2 号楼4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 干露 电话 0532-55568666 传真 0532-55566200 电子邮箱 ganlucn- 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 青岛市即墨通济街道西元庄段7 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-10 行业（证监会规定的行业大类）制造业 主要产品与服务项目 狭鳕、北极甜虾、南美白虾、格陵兰比目鱼等水产品 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 3
12、6,400,000 控股股东 张志刚、李宏伟 实际控制人 张志刚、李宏伟 青岛国星食品股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 114 页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91370200724010263X 是 税务登记证号码 91370200724010263X 是 组织机构代码 91370200724010263X 是 青岛国星食品股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 114 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 844,691,874.90 744,388,6
13、36.56 13.47 毛利率%13.33 10.55-归属于挂牌公司股东的净利润 19,119,499.62 11,328,205.86 68.78 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 18,674,560.75 13,128,551.88 42.24 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）28.91%20.02%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）28.24%23.21%-基本每股收益 0.53 0.39 35.90 二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计
14、 502,876,974.39 434,105,093.19 15.84 负债总计 426,702,154.82 377,532,705.15 13.02 归属于挂牌公司股东的净资产 76,174,819.57 56,572,388.04 34.65 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.09 1.55 34.84 资产负债率%84.85 86.97-流动比率 1.13 1.01-利息保障倍数 2.43 2.01 青岛国星食品股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 114 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 46,
15、095,442.76 30,080,162.47-应收账款周转率 6.59 7.46-存货周转率 4.14 3.58-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%15.84-10.22-营业收入增长率%13.47 9.62-净利润增长率%68.78 17.89-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 36,400,000 36,400,000 0.00 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 4
16、77,767.47 所得税影响数 32,828.60 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 444,938.87 青岛国星食品股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 114 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 国星股份是一家从事冷冻海洋水产品进出口贸易、加工及销售的综合性企业，主营业务为狭鳕、格陵兰比目鱼、大西洋红鱼等水产品的生产、贸易和销售。公司原材料均采购自国外，加工成品出口到德国、法国、英国、美国等国家的二次加工企业、经销商和连锁超市等。每年年初，公司根据前一年的销售情况和当年的销售预测制订初步原材料采购计划。随后，公司在一季度末陆
17、续与重要客户签订年度销售合同，确定包括数量、品种、单价等在内的合同条款。与此同时，公司会根据合同条款调整之前制订的采购计划，并加紧原材料采购计划的落实，使原材料与全年销售计划相匹配，降低经营风险。如随后再与其他客户签订为期三到四个月的中期销售合同，则公司原材料采购计划将根据的原材料价格走势、同类加工企业的竞争程度等诸多因素，随时进行调整。另外，由于欧盟、美国和俄罗斯等国家和地区对渔业捕捞普遍实施捕捞期限和捕捞配额双重管理模式，有些鱼类品种的捕捞和供应季节性明显，因此公司管理层还会结合捕捞渔季季节性特点和季节性价格波动特点，对部分鱼种的原材料采购进一步按捕捞淡旺季制定阶段性分季采购计划。富华和众
18、、青岛海买及北京海买做为国星股份的子公司和孙公司，主要产品为进口的北极甜虾、阿根廷红虾、加拿大龙虾、银鳕鱼、格陵兰比目鱼、加拿大雪蟹等高档水产品。富华和众是 Sirena A/S 公司产品北极甜虾在国内的独家代理商，也是中国最大的北极甜虾进口商。北极甜虾主要捕捞于北大西洋海域，捕捞后半小时内进行预煮、分级、冷冻、包装，保证了虾的新鲜度。北极甜虾生长在 150 米深的冰冷海水环境中，完全属于自然野生虾，因此肉质紧密，体形也比一般暖水虾小，在营养上更加丰富。北极甜虾是最早进入中国市场的进口水产品之一，且价格适中，所以在中国市场的接受和认可程度较高，市场增长迅速。孙公司青岛海买主要经营销售北极甜虾、
19、阿根廷红虾、格陵兰比目鱼、加拿大龙虾等几十种“海买”牌进口海鲜。公司于 2011 年 8 月注册了海买网的官方网站（http:/ B2B、B2C 等电子商务模式。经过多年发展，凭借“线上、线下”相结合的优势，成功拓展了进口海鲜的国内销售业务,逐步扩大国内市场份额。1、截至 2015 年 12 月底，“海买”牌进口海鲜已进驻顺丰优选、京东商城、本来生活网、一号店、中粮我买网、沱沱工社、天猫旗舰店、春播网等电商平台，基本涵盖目前主流互联网电商平台。该类销售采取由电商平台买断公司产品，再直接销售给线下终端客户的模式。与此同时，公司不断完善线上销售机制，开发了专用 APP 订单软件，建立了微信公众号。
20、2、青岛海买在拓展线上业务的同时，积极布局线下零售商超终端渠道的建设。“海买”牌进口海鲜已进入华北、东北、华东地区的 300 余家商场超市，包括家乐福、大润发、乐天玛特、华润万家、永辉超市、天虹等大型超市及北京华联、北京华堂、青岛永旺、青岛百盛、重庆远东百货、新世纪、苏州久光百货、珍妮王、丽达购物等区域性中青岛国星食品股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 114 页 高端卖场。3、青岛海买积极发展直营专卖店和加盟店，目前已在青岛开立 4 家专卖店，在北京开立 2家专卖店。2015 年 10 月，青岛海买展开为期三年的招商加盟店合作，目标为三年内增加加盟店 370 家。至 2015
21、年底，共计招商签约 40 家，实际开业 25 家，加上 6家直营店，海买进口海鲜专卖店已经落户北京、河北、河南、山东、江苏、广东、浙江、福建等省市。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年是公司成立 15 周年。2015 年度，国内宏观经济形势严峻，同时水产行业整体环境发生了较大的变化：1、国内水产加工行业供应侧改革取得初步
22、成效，一批中小型加工企业因经营困难相继停产，行业出现趋势性好转。公司在营业收入稳步增长的同时，调整自身产品结构，大力发展国内高端进口海鲜零售市场。青岛海买依托线上互联网电商平台销售与线下实体店铺物流相结合的 OTO 模式，通过保证质量与完善冷链配送的方式为互联网客户提供优质的产品和服务，并实现自身的高速发展。青岛海买 2013 年实现销售收入 1,056.94 万；2014 年实现销售收入 3,578.40 万，同比增长 238.56%；2015 年实现销售收入 5,881.65 万元，同比增长 64.37%。随着第三方冷链短板的逐步完善，公司未来冻品电商将有较大的发展空间。2、2016 年
23、3 月 10 日，国星股份挂牌新三板，公司是中国最大的北极虾进口商，同时拥有全球深海野生海鲜采购、加工、出口、国内销售的完整产业链。国星股份 2015 年各项经济指标均创造近年来的最好成绩：（1）股份公司销售收入从 2014 年末的 7.44 亿元增长至 2015 年末的 8.44 亿元，涨幅为13.47%；（2）归属于挂牌公司股东的净利润从 2014 年末的 1,132.82 万元增长至 2015 年末的1,911.95 万元，涨幅为 68.78%；（3）加权平均净资产收益率从 2014 年末的 20.02%增长至 2015 年末的 28.91%；（4）基本每股收益从 2014 年末的 0.
24、39 增长至 2015 年末的 0.53，涨幅为 35.90%；（5）销售毛利率从 2014 年末的 10.55%增长至 2015 年末的 13.33%，增长了 2.78%。与此同时，国星股份不断调整销售策略，完善产品结构，按区域分类，2015 年国内收入占比大幅度上升，营收结构更加合理，报告期收入构成如下：单位：元 青岛国星食品股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 114 页 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收占营业收入比例入比例%增长增长率率%上期收入金额上期收入金额 占营业收占营业收入比例入比例%国外 476,639,238.04 57.39 1.18 4
25、71,079,758.99 63.28 国内 353,816,579.53 42.61 33.54 264,942,894.17 36.72 按照产品分类分析，报告期收入构成如下：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收占营业收入比例入比例%增长增长率率%上期收入金额上期收入金额 占营业收占营业收入比例入比例%虾 359,351,239.99 43.27 14.14 291,406,139.18 39.59 鳕鱼 420,207,539.13 50.60 6.80 394,903,121.48 53.65 其他 50,897,038.45 6.13 2.38 49,71
26、3,392.51 6.76 1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 844,691,874.90 13.47-744,388,636.56 9.62-营业成本 732,054,823.65 9.94 86.67 665,869,206.22 7.78 89.45 毛利率%13.33%-10.55%-管理费用 19,500,487.24-5.14 2.31 20,556,690.34
27、9.36 2.76 销售费用 34,884,815.87 21.65 4.13 28,676,853.34 44.39 3.85 财务费用 31,279,357.54 118.75 3.70 14,299,397.96 42.59 1.92 营业利润 20,690,907.46 58.07 2.45 13,089,305.70 25.81 1.76 营业外收入 485,901.28-38.69 0.06 792,528.52-13.69 0.11 营业外支出 35,558.47-96.26 0.00 950,953.96 975.77 0.13 净利润 19,119,499.62 68.78
28、2.26 11,328,205.86 17.89 1.52 项目重大变动原因:1、财务费用与上一年度相比增幅为 118.75%，主要原因是汇兑损失本年发生额 1,366万，较 2014 年增加 1,433 万元。2015 年人民币发生贬值，年初人民币兑美元央行中间价6.1190，年末中间价 6.4936，贬值幅度达到 6.12%。公司原料全部进口，应付帐款和短期借款均是美元计价，因此出现汇兑损失；2、销售费用与上一年度相比增幅为 21.65%，主要原因是公司不断开拓市场，营销费用持续投入。单项费用增长较多的是运费和商场促销费用，2015 年分别较 2014 年增加了 157万元和 170 万元
29、；3、营业利润与上一年度相比增幅为 58.07%，主要原因是公司营业收入的稳步增长，以及由于规模效应、行业竞争环境改善和公司产品结构调整等因素共同导致的毛利率上升；4、营业外收入与上一年度相比增幅为-38.69%，主要原因是公司取得的 2015 年政府补贴减少；5、营业外支出与上一年度相比增幅为-96.26%，主要原因是 2015 年公司没有报废大额固定资产，没有大额固定资产报废损失；青岛国星食品股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 114 页 6、净利润与上一年度相比增幅为 68.78%，主要原因是公司营业收入的稳步增长，以及由于规模效应、行业竞争环境改善和公司产品结构调整等因素
30、共同导致的毛利率上升。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 830,455,817.57 726,889,443.06 736,022,653.17 664,609,379.60 其他业务收入 14,236,057.33 5,165,380.59 8,365,983.39 1,259,826.62 合计合计 844,691,874.90 732,054,823.65 744,388,636.56 665,869,206.22 按产品或区域分类分析：单位：元 类
31、别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%国外 476,639,238.04 57.39 471,079,758.99 63.28 国内 353,816,579.53 42.61 264,942,894.17 36.72 收入构成变动的原因 2015 年，公司收入增长 13.47%，其中：国外收入增长 1.18%，国内销售收入增长 33.54%。目前，公司海外销售的主要客户和市场均十分稳定，而富华和众、青岛海买所处的国内进口海鲜市场，正处在消费者消费习惯转型、市场爆发性增长的阶段。随着新一代年轻人逐渐成为市
32、场中的消费主力以及人均收入的不断提高，越来越多的消费者倾向于从网上、超市、专卖店中购买已经处理好的、便利的海鲜产品。青岛海买依托线上互联网电商平台销售与线下实体店铺物流相结合的 OTO 模式，通过保证质量与完善冷链配送的方式为互联网客户提供优质的产品和服务，随着第三方冷链短板的逐步完善，公司内销市场仍将有较大的发展空间。青岛海买 2014 年实现销售收入 3,578.40 万，2015 年实现销售收入 5,881.65 万元，同比增长 64.37%。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 46,095,442.7
33、6 30,080,162.47 投资活动产生的现金流量净额-1,204,203.17-4,322,080.62 筹资活动产生的现金流量净额-3,609,292.66-14,351,015.38 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为 4,609.54 万元，与上一年度相比增加了 1,600万元。主要原因在于：一是报告期内，公司营业收入稳定增长，二是报告期末公司存货比期初减少了 1,100 万元，三是公司经营性应付项目大幅增加。2、投资活动产生的现金流量净额为-120.42 万元，与上一年度相比增加 311.79 万元，主要原因在于本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较 2
34、014 年减少；3、筹资活动产生的现金流量净额为-360.93 万元，与上一年度相比增加 1,074.17 万元，主要原因由于公司 2015 年从银行取得净借款较 2014 年增加所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 青岛国星食品股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 114 页 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 Greenland Seafood Wilhelmshaven GMBH 269,207,884.53 31.87%否 2 广大水产 49,195,853.79 5.82%否 3 沈
35、阳水产批发市场天润黄海水产品经营部 45,069,955.67 5.34%否 4 PASSIONFROID-GROUPE POMONA 28,627,810.87 3.39%否 5 ALPHA BAY S.A.19,704,803.80 2.33%否 合计 411,806,308.66 48.75%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 Sirena A/S 228,713,942.78 37.65%否 2 Pacific Rim Group Pte Ltd 9
36、1,421,341.38 15.05%否 3 Ocean Express Trading LLC 39,673,826.81 6.53%否 4 Marubeni Corporation 33,307,114.29 5.48%否 5 Asia Seafood Inc.30,781,697.80 5.07%否 合计 423,897,923.06 41.10%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占
37、占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 91,974,459.33 33.58 18.29 68,852,160.90-3.26 15.86 2.43%应收账款 153,840,169.63 49.96 30.59 102,586,104.30 5.73 23.63 6.96%存货 171,023,576.82-6.36 34.01 182,631,268.02-3.39 42.07-8.06%长期股权投资-固定资产 59,144,491.91-6.69 11.76 63,
38、384,752.26-5.02 14.60-2.84%在建工程-短期借款 251,325,207.53-2.01 49.98 256,479,088.03 7.80 59.08-9.10%长期借款 37,700,000.00 194.53 7.50 12,800,000.00-74.03 2.95 4.55%青岛国星食品股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 114 页 资产总计 502,876,974.39 15.84-434,105,093.19-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年增长 33.58%，主要原因是应收帐款集中回款增加所致；2、应收帐款较上年增长 49.96
39、%，主要原因是销售增长带来的应收款增加和部分新客户较长的应收帐款帐期。为开拓新客户，公司对某些较有实力的大客户实施新的收款帐期。为控制风险，股份公司专门针对部分客户投保短期出口信用保险；3、长期借款较上年增长 194.53%，主要原因是 2015 年新增从华夏银行流动资金贷款 3000 万元，当期偿还华夏银行长期借款 50 万元，当期偿还青岛银行长期借款 460 万元。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 1、公司子公司青岛富华和众贸易有限公司，许可经营项目：批发兼零售：预包装食品。一般经营项目：批发、零售：五金交电，化工产品（
40、不含危险品），文化办公用品，机电产品（不含小轿车），针纺织品，服装鞋帽，体育用品，建筑装饰材料；货物进出口、技术进出口。2015 年实现销售收入 222,538,230.40，占总收入的比例为26.35%，实现净利润 5,292,335.71，占总净利润的比例为 27.68%2、公司子公司湛江旭骏水产有限公司，许可经营项目：水产品养殖；速冻食品速冻其他食品（速冻肉制品）的生产及销售；鲜活水产品收购及销售；货物与技术进出口。2015 年实现销售收入 47,853,520.84，占总收入的比例为 5.67%，实现净利润-8,554,591.23，占总净利润的比例为-44.74%3、公司孙公司青岛海
41、买网海洋科技有限公司，许可经营项目：批发兼零售：预包装食品。2015 年实现销售收入 58,816,524.59，占总收入的比例为 6.96%，实现净利润 2,009,426.38，占总净利润的比例为 10.51%(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司到期理财产品50 万元，期限 6 个月，实现投资收益 27,424.66。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 据悉，2015 年，全球海鲜行业市场容量高达 6000 亿，而其中 35%的海鲜产品通过贸易链条进入中国市场，预计 2019 年可达 50%以上，中国已成为全球最大的海鲜消费国（数据来源海鲜指南20
42、16 年 3 月 26 日报道）。随着 90 后、00 后的崛起，越来越多的进口海鲜产品也为国内消费者了解和接受，消费者对于海鲜需求也趋于多样化，选择面也越来越广，包括三文鱼、银鳕鱼、北极甜虾等中高端进口海产品需求的增长显著高于整体水平。近年来，由于国内市场的不断增长，中国的水产品行业呈现出如下发展趋势：一是水产加工业的整体实力明显提高，产业结构正逐步发生变化，由过去的粗加工向精深加工方向发展，加工技术水平不断上升，质量卫生意识大大增强，品种结构日趋合理，高附加值产品增长明显。二是加工企业走向集中并基本形成了一系列出口加工园区，目前水产加工园区大多集中在沿海地区，并形成了较为完善的水产品加工链
43、条，产业集聚效应明显。三是水产行业的品牌意识逐步增强，随着行业内部竞争的加强，一批有实力的企业逐步走上了品牌战略的轨道，水产企业越来越重视品牌和市场形象。水产品行业与其上游的海洋捕捞业、水产品养殖业关联性较强。海洋捕捞的品种与数量直接影响海洋水产行业的发展，经过二十世纪八九十年代的过度捕捞，深海鱼种群的数量急剧下降，海洋生态环境遭到破坏。近年，各国为遏制过度捕捞均出台了相关措青岛国星食品股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 114 页 施，例如，欧盟对各主要渔业国的捕捞配额都进行了严格限制。在部分捕捞品种数量下降的同时，更多的海产品种类逐步取代传统鱼种走上百姓餐桌，日渐被消费者接受
44、。以我国为例，根据2014 年国民经济和社会发展统计公报，2014 年我国渔业水产品总产量达 6,450 万吨，比上年增长 4.5%。其中海水及淡水养殖水产品总产量 4,762 万吨，比上年增长 4.9%。海水及淡水养殖水产品占渔业水产品总产量的 73.82%，进口海鲜在我国渔业中日益占据着主导地位。随着消费需求不断增加，进口海鲜将保持较为可观的增长态势。(四四)竞争竞争优势优势分析分析 1、内销商业模式优势 青岛海买依托国星股份、富华和众、湛江旭骏，共同构建起全球深海野生海鲜采购、加工、销售完整的产业链。“海买”品牌则是依托上述平台，在中国零售市场的产业链成功延伸，并积极拓展进口海鲜 O2O
45、 业务模式，通过主要互联网电商平台，逐步扩大国内市场份额。青岛海买在拓展线上业务的同时，积极布局线下零售终端渠道的建设。“海买”牌进口海鲜已进入华北、东北、华东地区的 300 余家中、高端大型商场超市。青岛海买也在积极发展直营专卖店和加盟店，目前已在青岛开立 4 家专卖店，在北京开立 2 家专卖店。2015 年 10 月，青岛海买展开为期三年的招商加盟店合作，目标为三年内增加加盟店 370 家。至 2015 年底，共计招商签约 40 家，实际开业 25 家，加上 6 家直营店，海买进口海鲜专卖店已经遍布北京、河北、河南、山东、江苏、广东、浙江、福建等省市。2、人才及管理优势 公司长期主要从事水
46、产品综合业务，是中国水产流通与加工协会企业信用评级AAA 级信用企业。公司高级管理人员均毕业于相关专业，多年一直任职于水产行业，对该行业有较为深厚的理解，具备丰富的项目管理经验，对原材料采购、成本控制、库存管理、质量管理、现场管理和营销管理有深刻的理解，行业管理水平较高。公司专门招聘了德籍国际营销专家，具有在国外大型水产品加工企业工作经历，了解国际市场，有利于公司深入开拓国际市场。在水产品加工领域，公司经过多年实践，培育了一批技术熟练、生产效率高的一线员工，人员流失率低。3、长期稳定的优质客户群体优势 作为出口加工型企业，客户资源对公司经营业绩影响重大。凭借过硬的质量和良好的信用，公司积累了大
47、量的优质客户资源，与国外客户建立了广泛而紧密的行销网络，这些客户实力雄厚，拥有全球各主要地区的销售网络，且通常还拥有捕捞船队，有些客户还向本公司提供原材料，保证了公司产品销售收入的稳步增长。2015 年，公司向前五名客户销售金额达到 41,180 万元，占营业收入的比例达到48.75%。这些客户拥有全球性或区域性的销售渠道，能将本公司产品最终投放到欧盟、美国、俄罗斯、乌克兰等国家或地区以及国内市场。公司与多家重要客户建立了超过 10年以上的长期稳定战略合作关系。4、供应商资源优势 作为从事冷冻海洋水产品进出口贸易、加工及销售的综合性企业，供应商资源是衡量公司竞争优势的重要指标。公司管理层国际贸
48、易经验丰富，熟悉原材料采购市场，一直以来均直接与国外多家船公司保持着密切的合作，可保证以优惠的价格获得品质可靠的原材料来源。富华和众是目前中国最大的北极甜虾进口商，与国外多家拥有捕捞配额的船公司签订了独家、优先代理权。青岛国星食品股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 114 页 5、区位优势 公司地处青岛，生产基地交通便利，邻近流亭机场，高速公路网络发达。青岛港由青岛老港区、黄岛油港区、前湾新港区和董家口港区等四大港区组成，各港码头均有铁路相连，是我国仅次于上海、深圳的第三大集装箱运输港口。公司在青岛进行进出口贸易，能够利用青岛健全的交通网络，有效地减少运输成本。公司所在地可以辐射
49、山东、河南等地区，劳动力资源丰富，对于招聘工人有较大优势。6、质量控制和安全卫生优势 公司高度重视产品加工的安全卫生和质量控制，积极推行标准化生产和管理，建立并实施了从原材料到成品的食品安全保证体系，通过了 GMP（良好操作规范）、SSOP（卫生标准操作程序）、HACCP（危害分析与关键控制点）和 BRC（英国零售商协会食品技术标准）等质量管理体系认证，并获得了欧盟、美国、俄罗斯等国家和地区的注册认证，符合中国和欧美等国家相关食品安全法律法规要求，在源头管理、质量体系运行以及企业自检自控能力等方面均达行业领先水平。公司是中国海关认证的A 类管理企业，出口货物查验率低，审核手续简洁，能够优先办理
50、进出口货物通关手续。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的公司独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各重大内部控制体系运行良好；主营业务突出，行业及市场持续保持增长态势，主要财务和业务各项指标正常；市场经费投入持续高增长和高效率，核心竞争能力不断增强；经营管理层以及核心业务人员队伍稳定；公司无违规违法行为发生。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、原材料价格波动风险 鳕鱼、虾类、比目鱼等水产品为公司产品的主要原材料，原材料采购成本占公司生产成本的比例达到 8
