1、第1 页，共 84 页 江苏一万节能科技股份有限公司（Jiangsu Even Green Technologies Co.,Ltd.）2015一万节能 NEEQ:836161 年度报告 第2 页，共 84 页 2015 年 8 月 25 日，有限公司完成股份制改制，正式更名为“江苏一万节能科技股份有限公司”。同年 11 月 25 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司受理我司挂牌申请。2016 年 2 月 月 3 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司批复同意我司股票挂牌。同年 3 月 9 日，公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌，证券代码：836161，证券简称：一万节能。公司改股更
2、名后，压力容器制造许可证如期顺利完成换证工作。新厂建设探伤室，于 2015 年 10 月获得扬州市环保局颁发的辐射安全许可证。2015 年 12 月，公司通过仪征市环保局竣工环保验收。公 司 年 度 大 事 记 江苏一万节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 84 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.35 江苏一万节能科
3、技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 84 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 有限公司 江苏扬安集团扬州一万制冷设备有限公司 股份公司 江苏一万节能科技股份有限公司 申万宏源 申万宏源证券有限公司 公证天业会计师事务所 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）三会 股东大会、董事会、监事会 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 江苏一万节能科技股份有限公司章程 报告期 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、万元 江苏一万节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 84 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董
4、事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要
5、风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 实际控制人顾有三先生持股 700 万股，公司总股本1000 万股，占公司股本 70%，处于绝对控制地位。顾有三先生目前担任公司总经理、法定代表人，其在公司重大事项决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。因此，公司存在实际控制人利用其绝对控制地位对重大事项施加影响，从而使得公司决策偏离中小股东最佳目标的风险。人力资源成本逐年上升的风险 公司受到国家人力资源成本上升的影响，一线生产人员直接人工支出、与生产相关的管理人员支出在生产成本中的比重上升，进而使得公司核心产品毛利率出现稍有所下降的现象。全国
6、各地人力资源的成本上升已成不争的事实，尤其在制造型企业中体现的尤其明显。公司存在人力资源成本继续上升，从而产品毛利率继续下降的风险。核心技术人员流失的风险 公司从事的节能、制冷设备的重要部件壳管式换热器、储罐的研发、生产、销售，所处行业为技术密集型企业，公司能多年在行业中稳定发展，保持稳定的经营状况，取决于对产品不断的追求创新、高质量的品质保证。而产品的研发、高质量的产品生产取决于具有丰富经验的研发人员与生产人员，上述人员对公司的发展起到不可替代的作用，如果上述人员流失，将严重影响公司的生产运营。原材料价格波动的风险 公司产品使用的主要原材料是资源类原材料铜和钢，江苏一万节能科技股份有限公司
7、2015 年度报告 第6 页，共 84 页 在生产过程中耗用的原铜与钢占到成本总额的百分之七十以上，因此铜、钢材料价格的波动直接影响到公司产品的成本 客户集中度较高的风险 2015 年公司来自前五大客户的销售收入占全部营业收入的比重超过 50%，客户集中度较高，存在销售客户相对集中的风险。若未来公司主要客户因全球金融危机影响、行业景气周期的波动或自身等因素导致生产经营状况发生重大不利变化，将对公司的产品销售及正常生产经营产生不利影响，公司存在销售客户相对集中的风险。所得税优惠政策变化的风险 根据中华人民共和国企业所得税法及其实施条例的相关规定，公司作为高新技术企业，可按 15%的税率征收企业所
8、得税。公司于 2013 年 8 月 5 日取得江苏省科技厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、地方税务局联合分布发的证书编号为 GR201332000038的高新技术企业证书，有效期为三年。按照国家相关规定，公司自 2013 年度起三个年度减 按 15%缴纳企业所得税。如果高新技术企业证书到期后，公司不能被继续认定为高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化，公司将不再享受相关税收优惠，将按 25%税率征收所得税。因此，由上述所得税优惠政策变化导致的所得税税率的提高将对公司经营业绩产生一定的影响。公司内部控制不能有效执行的风险 有限公司阶段，公司治理结构和内部控制不完善。股份公司成立后，公司健全了
9、法人治理结构，制定了 公司章程、“三会”议事制度、关联交易管理办法等治理制度，以及适应公司现阶段生产经营的内部控制制度。由于股份公司成立时间较短，治理制度的执行需要一个完整经营周期的实践检验，内部控制体系也需进一步完善。因此公司未来经营中存在因治理制度不能有效执行、内部控制控制不够完善，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏一万节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 84 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏一万节能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Even Green Technologies Co.,L
10、td.证券简称 一万节能 证券代码 836161 法定代表人 顾有三 注册地址 江苏省仪征市大仪镇工业集中区扬安路 98 号 办公地址 江苏省仪征市大仪镇工业集中区扬安路 98 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张健、金射岗 会计师事务所办公地址 无锡市新区龙山路 4 号 C 幢 303 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张学峰 电话 0514-83915128 传真 0514-83915126 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码
11、 江苏省仪征市大仪镇工业集中区扬安路 98 号 211409 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董办 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-09 行业（证监会规定的行业大类）C34 通用设备制造业 主要产品与服务项目 节能设备的研发、制造及销售；换热类产品、储罐类产品 江苏一万节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 84 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 10,000,000 控股股东 顾有三 实际控制人 顾有三 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册
12、号 321000400005307 否 税务登记证号码 321001753919839 否 组织机构代码 75391983-9 否 江苏一万节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 84 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 38,285,345.21 47,139,265.06-18.78%毛利率%28.17%27.86%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,737,116.32 4,026,051.00-32.01%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,421,348.62 4,037,0
13、15.50-40.02%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.49%20.91%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.17%20.96%-基本每股收益 0.31 0.58-46.55%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 41,683,254.93 47,805,318.75-12.81%负债总计 15,326,723.37 26,535,903.51-42.24%归属于挂牌公司股东的净资产 26,356,531.56 21,269,415.24 23.92%
14、归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.64 3.08-14.29%资产负债率%36.77%55.51%-流动比率 1.33 1.30-利息保障倍数 6.96 8.90 江苏一万节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 84 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 11,383,769.52-6,550,194.43-应收账款周转率 3.74 3.98-存货周转率 5.77 7.55-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-12.81%49.78%-营业收入增长率%-18.78%
15、-3.63%-净利润增长率%-32.01%-23.19%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 10,000,000 6,907,271 44.77%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-583,002.58 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）972,500.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-17,137.66
16、 非经常性损益合计 372,359.76 所得税影响数 56,592.06 江苏一万节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 84 页 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 315,767.70 江苏一万节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 84 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是一家专业致力于节能设备产品研发、制造及销售高新技术企业，主要生产换热器、储罐类两大类产品，其中壳管式换热器是公司主要产品，广泛应用于冷水机组、风冷/冷热水机组、水源/地源/空气源热泵机组等空调及热泵行业，还可广泛应用于海水、酸
17、碱盐类等腐蚀介质特殊场合中。一、采购模式 公司根据生产计划，制定物料采购单，向合格供应商采购原材料，同时广泛收集市场信息，并定期对供应商进行评价，确保主要物料拥有多家合格供应商。公司设有专门的采购部门及专职采购人员，每年根据质量、价格、交货期对供应进行评价，确定合格供应，并根据生产所需物料向合格供应商进行采购。公司生产、供应部门根据订单内容判断产品的技术要求以及质量标准，并编制采购计划表流转至采购人员。各主管采购人员根据所需采购物资的具体情况选择合适的、且已被公司认可的合格供应商进行招标询价。根据招标底价的结果，公司与选定的供应商签订采购合同，质量管理相关人员对来料检验合格后，仓库验收。财务部
18、根据采购合同的结款方式审核付款并通知采购人员根据合同内容催要发票入账。二、生产模式 公司主要实行“以销定产”，按订单生产的生产模式。公司根据订单制定年度生产规划，保证公司正常的经营活动，生产计划下发后，通过采购人员采购原材料，然后组织生产，生产完成后，交由生产部质检科对质量、规格进行最终的检查认定，检验认定合格后入库，等待发货。公司严格按照质量保证体系和公司内部质量管理手册来执行质量管理，对产品生产过程和产成品进行监视的测量，确保顾客要求得到满足。公司通过不断提高产品生产的科学管理水平，进一步实现管理的标准化和规范化。三、销售模式 公司销售采取直销方式，通过近几年的市场开拓，已经建立了日趋完善
19、的营销体系和网络，有着良好的客户关系，较完善的客户服务的技术支持。为了整合销售网络资源，增强竞争优势，公司坚持“以顾客为中心”的营销理念，与客户合格双赢、共同发展。根据公司销售收入确认方式可将公司客户分为两类：第一类，公司长期合作、销售占比较高的客户。此类客户信用度高，客户关系稳定，公司与此类客户一般签订长期合格框架协议，客户产生采购需求后直接下单，公司根据订单的技术要求及生产标准直接进行生产，无需缴纳定金，产品生产完毕后公司安排发货，客户验收合格，待公司收到客户的验收意气，即产品所有权上的主要风险的报酬转移给购货方，确认相应的收入。第二类，非长期合作、销售占比较低类客户，此类客户签订合同，缴
20、纳合同定金，在生产完毕，客户付相应比例的，公司安排发货，待客户收货并验收合格后缴付剩余款项，即产品所有权上的订风险和报酬转移给购买方，确认产品销售收入，此类客户一般严格按照合同约定的收账期进行应收账款管理。公司主要通过参与客户的招投标来取得销售订单，同时也有部分客户主动向公司询价洽谈采购产品的事宜。产品检验合格后准进向江苏一万节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 84 页 客户交货，客户验收入库后开具收货凭证。之后由公司部门和技术部门对销售客户进行跟踪调查并提供相应的售后服务。四、盈利模式 公司的盈利主要来自于制冷设备销售所产生的销售利润。公司一直坚持专业化的经营模式，始终
21、贯彻“及时为客户提供具有竞争力的稳定的产品和优质服务”的原则，坚持从市场需求出发，在专业化经营模式思想的指导下，公司把优势资源投入到研发、生产和销售中。公司为客户提供制冷设备生产，并通过在销售活动中把握客户的要求，充分发挥公司的技术优势，为客户创造价值。凭借公司在品牌知名度、产品质量品质、售后服务上的优势和综合竞争力，以及市场对该类产品不断增长的需求，公司的产品销售取得了一定的利润空间。同时，公司不断开发新产品并拓展产品的应用领域，更有利于公司增加自身的盈利。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否
22、发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年是”一万节能“发展关键的一年，也是重点转折的一年。公司创建于 2003 年，多年来一直注重自主创新，在研发方面的投入逐年增加，对换热器储备了丰富的相关理论和实践经验，因此，公司各类产品均具有较高的技术含量、性能指标突出、产品质量稳定。一、报告期内经营成果 报告期内，受铜价下滑影响，公司实现营业收入 3828.53 万元，同比上期 4713.93 万元，下降 18.78%；实现净利润 273.71 万元，同比上期 402
23、.6 万元，下降 32%；总资产 4168.33万，负债 1532.67 万，净资产 2635.65 万，资产负债率 36.77%，毛利率 28.17%；实现每股收益 0.31 元，每股净资产 2.64 元。二、公司经营重大事项 1、由于公司原来厂房陈旧，布局不合理，团队规模较小，产能得不到较大提升，股东经过慎重考虑和考察调研，在仪征市大仪镇购置土地，建设现代化新厂房，添置先进现代装备，对产能扩张起到了极大的提升。在公司高层及全体员工努力下，在不影响生产和交货的前提下，于 2015 年下半年顺利整体搬迁至大仪新厂，实现了平稳过渡。2、2015 年 8 月 25 日，有限公司完成股份制改制，正式
24、更名为“江苏一万节能科技股份有限公司”。同年 11 月 25 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司受理我司挂牌申请。2016 年 2 月 3 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司批复同意我司股票挂牌。同年 3 月 9 日，公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌，证券代码：836161，证券简称：一万节能，将为公司未来发展注入极大的动力。三、公司经营策略 1、产品应用范围的扩展 公司将扩大在公司产品在各行业的具体应用，例如石油化工，造船行业，发挥产品的最江苏一万节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 84 页 大功用。2、降低成本 公司通过加大研发投入从产品设计优化产品
25、结构，加强生产、检测的管理，确保产品质量，在提高生产效率的基础上有效降低项目的制造成本。以优质服务的有效降低项目的制造成本，以优质的产品、优质的服务赢得市场。同时进一步加强内部管理，完善供应商选择机制，降低生产成本；3、提升公司产品的附加值 不断丰富产品的应用范围，通过加大在产品范围上的投入逐步拉大公司产品与竞争对手的差距，使产品的性价比大大优于竞争对手。“十二五”期间，国务院及其下发机构编制了多项产业政策，重点支持产业升级、转变方式、节能减排。公司瞄准国家目标，重点突破节能、高效和、环保等产品，把握国家支持的节能环保、低碳技术和绿色经济所需的产品的研发方向。面向未来，为了实现”制冷设备行业的
26、强企之一“这一目标，公司将继续以市场需求为导向推进技术创新的拓宽产品的应用功能；在扩大竞争优势的同时发掘新的利润增长点；强化公司的内部管理，优化管理流程；建立高效的营销队伍，加强市场开拓；加强企业文化建设，增强员工凝聚力。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 38,285,345.21-18.78%-47,139,265.06-3.63%-营业成本 27,500,815.92-19
27、.13%71.83%34,004,464.23-3.25%72.14%毛利率%28.17%-27.86%-管理费用 6,127,446.05 32.00%16.00%4,641,522.13 0.80%9.85%销售费用 1,782,230.66-20.76%4.66%2,249,178.77-16.04%4.77%财务费用 509,502.49-9.59%1.33%563,543.34 1,428.49%1.20%营业利润 2,814,169.75-41.21%7.35%4,786,580.96-21.90%10.15%营业外收入 1,049,284.73 7,088.56%2.74%14,
28、596.58-86.73%0.03%营业外支出 633,965.72 882.83%1.66%64,504.40 167.32%0.14%净利润 2,737,116.32-32.01%7.15%4,026,051.00-23.19%8.54%项目重大变动原因:管理费用：2015 年公司申报“新三板”挂牌，支付中介机构费用 117.5 万，计入管理费用，导致本期比上期增加 25%。营业利润：因本期营业收入比上期营业收入有较大下降，且管理费用比上期有较大增加，导致本期营业利润比上期大幅下滑 41.21%。营业外收入：2015 年收到政府补助 97.25 万，导致本期比上期大幅增加。营业外支出：20
29、15 年厂房搬迁，处置固定资产损失 61.24 万，导致本期比上期大幅增加。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 江苏一万节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 84 页 主营业务收入 38,285,345.21 27,500,815.92 47,139,265.06 34,004,464.23 其他业务收入 0.00 0.00 0.00 0.00 合计合计 38,285,345.21 27,500,815.92 47,139,265.06 34,004,
30、464.23 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%壳管式换热器 36,322,698.85 94.87%43,457,937.50 92.19%储罐 1,704,098.43 4.45%3,507,935.26 7.44%其他 258,547.93 0.68%173,392.30 0.37%收入构成变动的原因-(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 11,383,769.52-6,550
31、,194.43 投资活动产生的现金流量净额-4,359,252.55-6,508,653.39 筹资活动产生的现金流量净额-6,209,490.24 12,425,566.67 现金流量分析：经营活动现金流量增加主要是收回上期出借的资金 1300 万，以及应收账款减少的综合影响，导致本期比上期增加 273.8%；投资活动现金流量增加主要是公司新厂房建成以及购置设备资产，导致本期比上期增加 33%；筹资活动现金流量变化主要上期新增银行贷款 1300 万元，本期予以偿还，同时本期收到股东投资的资金 235 万元，以及新增贷款 500 万，导致本期比 上期大幅减少。(4)(4)主要客户情况主要客户情
32、况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广东欧科空调制冷有限公司 8,070,649.57 21.08%否 2 浙江盾安机电科技有限公司 5,768,184.61 15.07%否 3 深圳麦克维尔空调有限公司 5,335,812.81 13.94%否 4 南京枫叶能源设备有限公司 2,443,458.12 6.38%否 5 合肥通用环境控制技术有限责任公司 2,425,067.52 6.33%否 合计 24,043,172.64 62.80%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情
33、况主要供应商情况 江苏一万节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 84 页 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 无锡隆达金属材料有限公司 4,073,579.44 17.85%否 2 宁波金田铜管有恨公司 2,798,021.65 12.26%否 3 滁州庆邦贸易有限公司 2,524,124.88 11.06%否 4 扬州宝日钢材贸易有限公司 2,401,895.16 10.52%否 5 江苏萃隆精密铜管有限公司 1,748,851.27 7.66%否 合计 13,546,472.4
34、0 59.35%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,401,594.78 2,927,401.94 研发投入占营业收入的比例%6.27%6.21%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 3,473,273.07 30.71%8.33%2,657,2
35、80.36-19.24%5.56%2.77%应收账款 9,414,485.35-14.69%22.59%11,035,465.39-12.69%23.08%-0.49%存货 4,499,195.86-10.55%10.79%5,029,769.56-26.40%10.52%0.27%长期股权投资-0.00%0.00%-0.00%0.00%-固定资产 15,638,525.56 419.53%37.52%3,010,101.03-2.44%6.30%31.22%在建工程 1,800.00-9,965.00%0.00%516,650.15 0.00%1.08%-1.08%短期借款 5,000,00
36、0.00-61.54%12.00%13,000,000.00 0.00%27.19%-15.19%长期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%-资产总计 41,683,254.93-12.81%-47,805,318.75 49.78%-资产负债项目重大变动原因：货币资金：2015 年加大收款力度，资金回笼加快，货币资金本期末比上期末增加30.71%。固定资产：2015 年大仪一期新厂房建成投产，在建工程及预付工程款结转固定资产，导致本期末固定资产比上年期末大幅增长 419.53%；在建工程：2015 年期末在建工程 1800 元系二期土地勘测费，2014 年期末在建
37、工程余额因新厂建成在 2015 年度结转至固定资产，导致 2015 年在建工程比上年期末大幅下降9965%；短期借款：2015 年偿还银行贷款 1300 万后，续贷 500 万，减少贷款 800 万，导致 2015年短期借款比上年期末大幅降低 61.54%；3.3.投资状况分析投资状况分析 江苏一万节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 84 页 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 2005 年 4 月，国家发委、科技部、水利部、建设部及农
38、业部颁布中国节水技术政策大纲（2005 年 17 号），提出发展高效换热技术及其设备应用。推广物料换热节水技术，优化换热流程和换热器组合，发展新型高效换热器产品。2012 年 6 月，国务院颁布“十二五”节能环保产业发展规划。根据节能环保产业发展规划，我国在节能设备、节能产品领域将加快研发与推广应用。在炼油、钢铁、化工、建材等行业快速推广高效燃烧器、换热器、蓄能器、冷凝器等设备。2013 年 2 月，国家发改委的产业结构调整指导目录将制冷空调设备及关键零部件归属于国家鼓励类工业产品。2013 年 8 月，国务院 关于加快发展节能环保产业的意见 要求加强节能技术改造。近年来，随着我国重工业经济的
39、快速发展，中国换热器内需市场急速扩大，行业发展展势头良好。换热器设备在工业应用方面是工业耗能、耗水大户。据统计，换热器设备耗能量占工业用能的 13-15%；而在冷暖空调应用领域，换热器又离不开冷却工质（如R22 和 R410A 等）的填充与运行。在国家当前强力推行资源节约、清洁生产等政策的引导下，市场对高效、节水、节能、环保型换热器设备的应用要求也大幅增加。根据中国制冷空调工业协会预测，未来国内中央空调市场仍将以年均 20%的速度增长。随着国家大型基础设施项目开工以及刺激消费政策不断推出，加上我国全面建设小康社会战略的实施，城市化步伐不断加快，建筑房地产行业将在较长时期内保持稳定态势，使得未来
40、中央空调行业尚有很大的发展空间。节能环保日益成为空调行业发展的趋势，高效、节能、节水、环保型换热器产品更会受到市场的广泛认可。根据“十二五”节能环保产业发展规划预测，到 2015 年，我国节能环保产业总产值将达到 4.5 万亿元，产值年均增速保持 15%以上，增加值占国内生产总值的比重为 2%左右。随着人们环保意识的逐渐加强、环保技术装备迅速升级、产品种类日益丰富、节能环保产品和服务市场份额逐步扩大，我国将建立起较为齐全的产业体系，产业未来的发展空间巨大。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司在行业中的竞争地位 1、公司的竞争地位 在壳管式换热器领域，我国生产企业众多，且规模都较小，而一万节能
41、已具有一定的规模，初步具有规模经济效应，主营收入稳定，形成了稳定的客户群体，并具有较高的毛利率。公司根据用户的工况、环境等因素进行设计和制造，且产品已成功应用于煤化工、石油化工、冶金、电力等众多工业领域和制冷行业。2、公司的竞争优势 （1）产品优势 公司是一家专业致力于制冷产品研发、制造及销售的高新技术企业。公司一直注重自主创新，多年来在研发方面的投入逐年增加，而且公司产品的主要技术皆以自主研发方式获得，拥有自主知识产权；公司设有专门研发部门，拥有多名专业技术研发人员。江苏一万节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 84 页 公司按照压力容器生产企业的要求，设计提供全面解决方
42、案；为客户提供技术咨询、技术服务和技术方案。公司以经验丰富的专业技术团队为后盾，为客户提供良好的本土技术、优质的生产设备、完善的售后服务。同时，与国外产品相比，公司产品具有一定的性价比优势；成本方面，国内拥有较低的人力资源成本，管理成本和原材料成本；质量方面，产品的性能和稳定性正趋于国内同类产品质量。随着公司技术水平的提升和品牌影响力的增强，公司产品的占有率预计将不断提升。在市场方面，公司拥有市场基础，通过多年的努力，公司已经建立了较为完善的市场营销网络。（2）技术优势 公司在生产经营实践中，消化吸收了大量先进技术，拥有国内先进水平的换热器生产工艺，并且取得了相关专利技术。（3）人才优势 公司
43、核心技术人员均为在换热器行业积累了多年经验的复合型人才。他们扎根于专业领域，滋养于实践经验，专注于优质产品，对上下游市场和技术有着深刻的理解和认知。公司注重员工的稳定发展和协作精神，建立了一整套完整和人才队伍建设体系。公司本着以为人为本的管理理念，制定了有效的激励机制和多层次的培训机制。3、公司的竞争劣势 （1）技术人才储备不足 由于公司拥有研发、生产、服务全套体系，因此不可避免的会使企业具有相对高的运营成本。尽管公司所提供的产品开发成本、产品维护费用、产品升级、产品的适应性等方面具有优势，但是在资本实力、产品市场、公司品牌等方面处于劣势，这会对公司的市场竞争力产生一定的负面影响。公司虽然拥有
44、大批优秀技术人才和生产一线技能型操作人才，但仍需要增加补充各类专业人才以及跨专业的复合型人才，使其能够承担新产品开发、深度生产管理、高端营销等重任；生产一线的操作人员队伍中高技能人才数量仍然不足，需要不断补充，为后续向产业链发展奠定良好的基础。（2）资金不足 部分供应商要求预付部分定金，而下游客户一般会要求两个月左右的信用期，公司周转资金大量被占用。随着销售规模的不断扩大，以及二期新建厂房，公司亟需投入更多的资金来保证日常的生产经营。应对措施：公司将在未来计划通过增加银行贷款、债券以及股权方面的融资为公司今后的发展提供支持。公司整体发展规划和中长期发展目标 “十二五”期间，国务院及其下属机构编
45、制了多项产业政策，重点支持产业升级、转变增长方式、节能减排。公司瞄准国家目标，重点突破节能、高效、环保等产品，把握国家支持的节能环保、低碳技术和绿色经济所需的产品的研发方向。面向未来，为了实现“制冷设备行业的强企之一”这一目标，公司将继续以市场需求为导向推进技术创新和拓宽产品的应用功能；在扩大竞争优势的同时发掘新的利润增长点；强化公司的内部管理，优化管理流程；建立高效的营销队伍，加强市场开拓；加强企业文化建设，增强员工的凝聚力。同时新建二期厂房扩大产能，提高市场占有率。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，公司完全独立自主经营；会计核算、财务管
46、理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；发展势头良好，江苏一万节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 84 页 主要财务等经营指标健康；经营管理层、核心人员队伍稳定；无影响公司持续经营的事项发生，公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 根据中国制冷空调工业协会预测，未来国内中央空调市场仍将以年均 20%的速度增长。随着国家大型基础设施项目开工以及刺激消费政策不断推出，加上我国全面建设小康社会战略的实施，城市化步伐不断加快，建筑房增行业将在较长时期内保持稳定态势，使得未来中央空调行业尚有很大的发展空间。节能环保日益成为空调行业发
47、展的趋势，高效、节能、节水、环保型换热器产品更会受到市场的广泛认可。根据“十二五”节能环保产业发展规划预测，到 2015 年，我国节能环保产业总产值将达到 4.5 万亿元，产值年均增速保持 15%以上，增加值占国内生产总值的比重为 2%左右。随着人们环保意识的逐渐加强、环保技术装备迅速升级、产品种类日益丰富、节能环保产品和服务市场份额逐步扩大，我国将建立起较为齐全的产业体系，产业未来的发展空间巨大。十二五”期间，国务院及其下属机构编制了多项产业政策，重点支持产业升级、转变增长方式、节能减排。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司瞄准国家目标，重点突破节能、高效、环保等产品，把握国家支持的节能环
48、保、低碳技术和绿色经济所需的产品的研发方向。面向未来，为了实现“制冷设备行业的强企之一”这一目标，公司将继续以市场需求为导向推进技术创新和拓宽产品的应用功能；在扩大竞争优势的同时发掘新的利润增长点；强化公司的内部管理，优化管理流程；建立高效的营销队伍，加强市场开拓；加强企业文化建设，增强员工的凝聚力。同时扩建二期厂房扩大产能，提高市场占有率。(三三)不确定性因素不确定性因素 铜、钢作为产品的最主要原材料，其价格容易受到供需的影响。如果大宗商品需求发生变化，将导致金属原材料价格大幅度变化，可能对行业内公司的生产成本和规模会产生较大影响。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险
49、因素 一、实际控制人不当的风险 公司股权高度集中，其中实际控制人顾有三先生持的公司 70%的股份，公司整体变成为股份公司后，总股本 1000 万股，实际控制人占有 700 万股，处于绝对控制地位。顾有三先生目前担任公司总经理、法定代表人，其在公司重大事项决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。因此，公司存在实际控制人利用其绝对控制地位对重大事项施加影响，从而使得公司决策偏离中小股东最佳目标的风险。针对以上风险，公司已制定了“三会”议事规则、关联交易决策制度、投资管理制度、对外担保管理制度等管理制度，公司将严格按照有关制度治理公司，使公司朝着更加规范化的方向发展。此外，公司将会通过引入外部投
50、资者等方式进一步江苏一万节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 84 页 优化公司股权结构。二、原材料价格波动的风险。公司生产的产品壳管式换热器、储罐等所使用的主要原材料是资源类原材料铜和钢，在生产过程中的原材料铜与钢成本总额的 75%以上，因此铜、钢材料价格的波动直接影响到公司产品成本。针对上述风险，公司一般采取与长期合作的客户签订框架合同，在框架合同之下，订单的定价结算方式按照一定的数学计算模型，大致归结为各材料成本采购价加定量工时费的方式。除上述应对措施外，公司还加强生产循环的管理工作以提高员工的工作效率、减少生产过程中的物料消耗等以降低公司的生产成本、降低原材料波动对
