1、第1 页，共 83 页 山东泰维能源股份有限公司（Shandong taiva energy Co.,Ltd）2015山东能源 NEEQ:835567 年度报告 第2 页，共 83 页 2015 年 8 月 7 日，山东商河经济开发区管理委员会作出商开管发201540 号关于山东泰维能源发展有限公司加油站项目选址意见的说明，同意泰维能源申请建设的位于 S248以西、盛福源企业以东、科源街以南的加油站项目。同日，山东商河经济开发区规划建设局作出关于山东泰维能源发展有限公司的规划意见，确认该项目符合园区总体规划，原则同意该项目建设。同时，公司已取得山东商河经济开发区（省级）区域范围内 30 年的燃
2、气特许经营权，拟在开发区铺设管道 20 公里，同时建设一座天然气门站及办公区，预计总投资 8,000 万元。公 司 年 度 大 事 记 山东泰维能源股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 83 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.28 第十节财务报告.32 山东泰维能源股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 83 页 释义释义 释义项目释义项
3、目 释义释义 泰维能源、公司、本公司、股份公司 山东泰维能源股份有限公司 泰维发展、有限公司 山东泰维能源发展有限公司 长清分公司 山东泰维能源股份有限公司济南长清区分公司 历城分公司 山东泰维能源股份有限公司济南历城区分公司 济南天桥分公司 山东泰维能源股份有限公司济南天桥区分公司 商河分公司 山东泰维能源股份有限公司济南商河县分公司 禹城分公司 山东泰维能源股份有限公司德州禹城市分公司 平原分公司 山东泰维能源股份有限公司德州平原县分公司 乐陵分公司 山东泰维能源股份有限公司德州乐陵市分公司 主办券商、申万宏源 申万宏源证券有限公司 律师、睿扬 山东睿扬律师事务所 会计师、立信 立信会计师
4、事务所（特殊普通合伙）股东会 山东泰维能源股份有限公司股东会 董事会 山东泰维能源股份有限公司董事会 监事会 山东泰维能源股份有限公司监事会 股东大会 山东泰维能源股份有限公司股东大会 公司章程 山东泰维能源股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 山东泰维能源股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 83 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
5、，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 公司业务拓展风险 目前，公司业务
6、主要集中在济南及德州所属县区，所获得的特许经营权并未涵盖整个山东地区。根据未来几年的发展战略，公司将在保持目前市场份额的基础上，通过多种方式不断扩大经营规模和经营区域，但受制于我国天然气特许经营管理体制以及公司资本实力，其进入其他地区开展业务并迅速抢占市场的难度较大。在一段时间里，公司主要经营业务仍将局限于现有经营区域及周边区域，如果该部分区域经济规模以及车用天然气需求量不能持续稳定增长，或者市场竞争形势发生重大不利变化，将不利于公司经营业绩的快速增长。经营资质续期风险 根据城镇燃气经营许可管理办法和城镇燃气管理条例的相关规定，国家对燃气经营实行许可证制度。本公司及各分公司已取得由山东省住房和
7、城乡建设厅以及各县区政府燃气管理部门颁发的燃气经营许可证，同时均取得了由山东省质量技术监督局颁发的气瓶充装许可证，其中，燃气经营许可证有效期 5 年，气瓶充装许可证有效期 4 年。目前，公司的相关许可证均在有效期内，并顺利通过了年度动态考核，但如果公司不能持续满足授权部门所规定的相关要求，将可能导致特许经营权提前终止或丧失，使公司经营受到不利影响。安全生产管理风险 车用天然气具有易燃、易爆的特性，从事车用天山东泰维能源股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 83 页 然气业务较容易受到各种事故及其他不确定因素的影响，因此安全生产管理是燃气企业运营过程中的首要工作重点。尽管公司在燃气安全
8、生产管理方面积累了一定的经验，也专门设置了安全生产部门，同时制定了很多安全生产的相关制度以及应急突发事故的预案，但如果相关负责人安全意识不足，不能及时巡管维护、管理不到位或者由于操作员操作不当，则公司仍然存在发生重大安全责任事故的风险，从而对公司及用户造成较大的损失。行业政策调整风险 我国的天然气价格主要是由国家发改委、省发改委以及各省价格主管部门管理。其中，国家发改委负责制定中长期能源发展规划和行业政策法规，以及管理天然气出厂价格；省发改委在相应的权限之内，核准省内规模在限定额度之内的项目；各省价格主管部门负责管理天然气终端销售价格。在目前的体制下，行业内各企业均已建立相应的业务模式并形成了
9、各自的优势，若国家调整能源利用政策，打破原有的资源分配格局，或调整天然气价格形成机制，将有可能影响到公司的运营，会对经营效益产生较大影响。公司对供应商的依赖风险 目前公司的主要供应商为山东中石油昆仑燃气有限公司、济南金捷天然气销售有限责任公司和山东中邑燃气有限公司，其中山东中石油昆仑燃气有限公司负责公司四个加气站的天然气供应，是公司最主要的天然气供应商。长清分公司、历城分公司、平原分公司、禹城分公司和乐陵分公司采取 CNG 气瓶充装的形式，由供应商将气瓶运至加气站，待气瓶中的天然气将要销售完毕时再由供应商更换气瓶，故公司无存货储备。若供应商天然气存货不足不能及时供应或者其他不可抗力因素导致供应
10、商不能按照合同约定保证天然气的供应，则短期内会对公司经营业务产生重大不利影响。商河分公司由济南金捷天然气销售有限责任公司供应管输天然气，若上游供应商气源紧张，指标不足或者其他不可抗力因素及其他原因导致供应商的供气能力不能满足需求时，供应商相应的减少用户供气量则短期内也会对经营业务产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东泰维能源股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 83 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东泰维能源股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong taiva energy Co.,Ltd 证券简称 山东能源 证券代码 835567 法定代表人
11、 于希明 注册地址 山东省济南市市中区中海国际社区 A5-32-105 办公地址 山东省济南市市中区中海国际社区 A5-32-105 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴承生、陈成芳 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 彭静 电话 0531-82715506 传真 0531-82985506 电子邮箱 公司网址 无 联系地址及邮政编码 山 东 省 济 南 市 市 中 区 中 海 国 际 社 区 A5-32-1
12、05 250002 公司指定信息披露平台的网址 http：/www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-23 行业（证监会规定的行业大类）燃气生产和供应业 主要产品与服务项目 通过自有加气站进行车用天然气销售 山东泰维能源股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 83 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 10,000,000 控股股东 于希明 实际控制人 于希明 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 370100200155348 否
13、税务登记证号码 370103689847315 否 组织机构代码 68984731-5 否 山东泰维能源股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 83 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上上年同期年同期 增减比例增减比例%营业收入 29,568,986.64 15,513,079.20 90.61 毛利率%19.24 15.97-归属于挂牌公司股东的净利润-2,550,493.63-1,687,261.77-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,454,850.12-1,689,032.58-加 权 平 均 净 资 产 收 益率%（依据归
14、属于挂牌公司股东的净利润计算）-28.98-44.25 _ 加 权 平 均 净 资 产 收 益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-27.89-44.30-基本每股收益-0.26-0.17 52.94 二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 25,755,480.87 16,216,367.38 58.82 负债总计 11,092,275.63 13,089,790.42-15.26 归属于挂牌公司股东的净资产 14,663,205.24 3,126,576.96-归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.47 0.3
15、1 374.19 资产负债率%43.07 80.72-流动比率 0.25 0.11-利息保障倍数-28.26-山东泰维能源股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 83 页 三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-2,555,214.05 373,192.31-应收账款周转率 1,321.18 101.43-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%58.82 15.23-营业收入增长率%90.61 44.86-净利润增长率%-448.45-五、股本情况 单位：股单位：股 本期
16、期末本期期末 上年期末上年期末 增增 减 比减 比例例%普通股总股本 10,000,000 10,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的非金融企业收取的资金占用费-87,176.38 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-8,467.13 非经常性损益合计-95,643.51 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-95,643.51 山东泰维能源股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 83 页 第四节 管理层讨论与分
17、析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是山东地区的城市燃气运营商，从上游天然气供应商采购天然气，由供应商通过运输槽车或管道输送至加气站，并销售给终端客户，以取得燃气销售收入。（一）采购模式 公司与山东中石油昆仑燃气有限公司、山东中油洁能天然气有限公司、山东中邑燃气有限公司、衡水中石油昆仑燃气有限公司、山东金捷燃气有限责任公司、济南金捷天然气销售有限责任公司等大型天然气供应商始终保持良好的合作关系，购销合同一年一签并约定当年的采购价格，该价格受到山东省物价局的监督，上游企业不得随意变更。天然气供应商提供符合国家标准的GB18047-2000II 类车用压缩天然气，保证了公司气源的质量和稳
18、定性。公司每年提前申报用气计划，天然气供应商根据上年的实际用气量对公司申报数量进行核实之后，由双方协商确定当年的供气量，之后由供应商通过运输槽车或管道输送至加气站。实际采购中，公司与供应商之间的结算采用预付周款项或月款项，同时超出预计供气量时会存在应付款项。（二）销售模式 对于车用天然气用户，公司通过建设 CNG 加气站发展客户。关于各类用户售气单价的制定，是在以当地物价局公示价格的基础上，同时考虑采购成本和地区因素进行合理定价。在客户营销中，公司针对不同的客户采用不同的营销策略。其中，公司针对个人客户通过提高服务质量再给予一定的停车、刷车方便，同时在不同阶段办卡预购搞促销活动；针对企业客户和
19、驾校客户主要通过上门洽谈、办卡预购等方式，同时对稳定、量大的客户给予价格优惠。公司产品的主要消费群体为济南市、德州市等地为主的车用燃气需求者，多为个人客户，少部分为企业和驾校，均为小额销售，该部分客户群体多而分散。由于公司客户群体多而分散，公司对单一或多个客户不存在重大依赖。报告期内，公司的商业模式没有发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期
20、内经营情况回顾 财务情况：2015 年公司实现营业收入 29,568,986.64 元，较上年同期增长 90.61%，主山东泰维能源股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 83 页 要原因是公司加大市场开发力度争取到政府更多方面的支持，在天然气市场不景气的背景下，逐年增长。营业的加气站市场份额增加导致收入有大幅增长。2015 年度营业成本 23,881,159.54 元，较上年同期增长 83.19%，主要原因是营业的加气站市场份额增加收入稳步增长，营业成本相应的增加。2015 年毛利率 19.24%，比上年同期增长 3.25%，主要原因行业政策的调整，公司定价策略的调整。归属于挂牌公
21、司股东的净利润为-2,550,493.63元，较上年同期减少51.16%。截止到2015年 12 月 31 日公司总资产为 25,755,480.87 元，较上年同期增加 58.82%；净资产为14,663,205.24 元，较上年同期增加 368.99%。经历 4 年的坚持与付出，济南市二环北路加气站（天桥分公司）终于开业，这也是济南市区位置最优越的加气站之一。同时，济南市二环北路加油站也基本建成，济南商河县开发区加油站前期手续已办好，预计 2016 年春季开工建设。这两个加油站开业后，每年至少实现纯利润 260 万元。品牌形象方面：由于我公司规范化服务，严格按照流程进行安全操作，2015
22、年在山东省燃气热力协会第一届大会上当选为常务理事单位。济南市质量技术监督局在全市天然气企业唯一把我市列为“名牌战略”试点单位。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的 比入 的 比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的 比入 的 比重重%营业收入 29,568,986.64 90.61-15,513,079.20 44.86-营业成本 32,111,013.14 83.19 80.76 17,202,111.78 50.06 84.03 毛利率%19.24-1
23、5.97-管理费用 2,826,328.40 247.70 9.56 812,861.42 124.89 5.24 销售费用 5,214,732.05 56.73 17.64 3,327,113.85 200.68 21.45 财务费用 95,883.31 4,009.40%0.03 2,333.27 483.00 0.02 营业利润-2,542,026.50 50.50%-8.60-1,689,032.58-444.31-10.89 营业外收入-1,791.96-52.47 0.01 营业外支出 8,467.13 39,933.71 0.03 21.15-99.79 0.0 净利润-2,55
24、0,493.63 51.16-8.63-1,687,261.77 448.45-10.88 项目重大变动原因:公司加大市场开发力度争取到政府更多方面的支持，在天然气市场不景气的背景下，逐年增长。营业的加气站市场份额增加导致收入有大幅增长。2015 年度营业成本 23,881,159.54 元，较上年同期增长 83.19%，主要原因是营业的加气站市场份额增加收入稳步增长，营业成本相应的增加。2015 年毛利率 19.24%，比上年同期增长 3.25%，主要原因行业政策的调整，公司定价策略的调整。2015 年公司销售费用为 5,214,732.05 元，比上年同期增长 56.73%，公司在报告期内
25、继续提高员工薪酬，导致当期分公司员工薪酬支出大幅增加；随着设备使用时间加长，维修费用会不断增加；固定资产-加气机及压缩机和长期待摊费用-场地地面硬化、地上建筑物、山东泰维能源股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 83 页 罩棚较多，相应折旧摊销增加较多。公司购买了微软正版软件 10 套，随着业务量增加，办公耗材增加，导致当期办公费增加。响应市住房和城乡建设局要求，各分公司加气人员必须考取汽车加气操作证、安全员管理证，导致培训费增加。与客户达成协议，为了提高工作效率，送气司机在各分公司常驻待命，餐费由公司报销，导致招待费增加。老站站区办公场地破旧，需要重新装修，导致装修费增加。其他项
26、目中：移动大门费，是为了安全隔离加气拖板车，加固隔离墙设置；绿地代建费，系路口开口费。2015 年管理费用为 2,826,328.40 元，比上年同期增长 247.70%，公司完成股份制改造和新三板挂牌，当期支付的新三板推荐挂牌、律师、审计、评估等服务费增加；总公司于 2015年 7 月 26 日与股东于希明、于丰源（父子关系）签订营业场所租赁合同，租赁费里面包含天桥分公司，因为天桥分公司还未开始营业，所以就放在管理费用,导致当期租赁费增加。社保费缴纳人员增加，缴费基数提高，导致社保费增加；公司在报告期内继续提高员工薪酬，导致当期总公司员工薪酬支出大幅增加。其他项目中：家政服务费、物业费、货架
27、费，系总公司费用。2015 年财务费用为 95,883.31 元，比上年同期增长 4009.40%，系借控股股东的款产生的利息。2015 年营业外支出为 8,467.13 元，比上年同期增长 39,933.71%，系土地使用税滞纳金。2015 年净利润-2,550,493.63 元，比上年同期增加 51.16%，系新三板挂牌服务费及业务量增加，费用加大导致。(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 29,362,770.60 23,881,159.54 15,306,
28、863.16 13,036,188.86 其他业务收入 206,216.04-206,216.04-合计合计 29,568,986.64 23,881,159.54 15,513,079.20 13,036,188.86 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%天然气销售 29,362,770.60 99.30 15,306,863.16 98.67 土地租金 206,216.04 0.70 206,216.04 1.33 合计 29,568,986.64 100.00
29、15,513,079.20 100.00 收入构成变动的原因 公司主营业务收入快速增长，2015 年度营业收入相比 2014 年度增加14,055,907.44 元，增幅高达 90.61%。主要原因是公司加大市场开发力度争取到政府更多方面的支持，在天然气市场不景气的背景下，逐年增长。营业的加气站市场份额增加导致收入有大幅增长。(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 山东泰维能源股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 83 页 经营活动产生的现金流量净额-2,555,214.05 373,192.31 投资活动产生的现金流量净额-10,0
30、17,822.84-147,880.88 筹资活动产生的现金流量净额 12,230,000.00-现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量相对上期减少-2,928,406.36 元，主要是因为扩展业务导致的营业成本增加，购买商品、接受劳务支付的现金增加 14,015,425.37元，支付职工薪酬增加 564,544.53 元，相应的税费增加 579,795.52 元、支付其他与经营活动有关的现金增加 2,719,385.46 元。2、投资活动产生的现金流量相对上期增加 10,165,703.72 元，主要系新经营站点扩展业务购建固定资产及设备支付现金所致。3、筹资活动产生的现金流量相对上期增加
31、 12,230,000.00 元，系股东为弥补投资新建经营站点所需的资金缺口投入资本金投入以及借款。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 德州兴发物流有限公司 1,209,212.39 4.09%否 2 乐陵市安通汽车驾驶员培训中心 539,539.82 1.82%否 3 山东舜发汽车服务有限公司 358,247.77 1.21%否 4 平原县恒源物流运输有限公司 226,548.67 0.77%否 5 德州亿信物流有限公司 200,469.03 0.68%否 合计 2,534,0
32、17.68 8.57%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 山东中石油昆仑燃气有限公司 15,050,529.89 62.81%否 2 山东中油节能天然气有限公司 2,853,373.81 11.91%否 3 山东中邑燃气有限公司 2,465,322.68 10.29%否 4 济南金捷销售有限责任公司 1,534,873.56 6.41%否 5 山东天业国际能源有限公司 151,570.02 0.63%否 合计 22,0
33、55,669.96 92.05%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称 2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比重的占总资产比重的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 402,986.19-45.98 1.56 746,023.08 43.27 4.60-3.04 山东泰维能源股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 83 页 应收账款 42,523.30-存货-长期股权投资-固定资产 9,223,058.8
34、1 9.30 35.81 8,438,543.76-1.70 52.04-16.23 在建工程 1,310,000.00-短期借款-长期借款-资产总计 25,755,480.87 58.82-16,216,367.38 15.23-100.00 资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，公司货币资金期末余额较期初余额减少 45.98%，主要原因是公司在2015 年 12 月份开业一座 CNG 加气站，投资新建一座加油站。2、报告期内，公司在建工程期末余额较期初余额增加 100%，主要原因报告期内因业务发展需要投资新建一座加油站，项目在报告期内还未正式完工投入生产。3.投资状况分析投资状况分析(1
35、)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 无(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 在全球经济持续低速的大背景下，国家发改委等有关部门连续出台有利于天然气发展的政策及文件，特别是“十三五”规划当中把发展天然气列为改善我国能源消费比重的重要举措。同时，由于电动汽车受多种因素制约而发展缓慢、油品不断升级、防治大气污染迫在眉睫等现实因素，天然气的发展面临着千载难逢的机遇，真正属于天然气发展的春天到来了。同时，随着政府相关部门审批程序越来越规范，加气站土地必须招拍挂、市区土地资源稀缺导致很难选址等越来越多的实现问题，使得公司现有
36、的加气站成为稀缺资源。而由于公司基础雄厚、品牌形象良好、政府大力支持，相比其它燃气公司，我们更容易选址、审批、建设加气站。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司的竞争优势（1）区域垄断优势 2011 年年末，公司的长清区加气站正式开业，这是济南市自 2009 年举办第十一届“全运会”后第一个手续完善、正式开业的加气站，也是长清区第一个加气站。自此结束了长清区老百姓多跑几十公里甚至还无气可加的生活，也拉动了整个产业链的发展，催生了汽车改装行业，带动了高压容器行业和汽车生产企业的发展。长清区从最初只有几十辆燃气汽车发展到目前的燃气汽车（轿车）保有量几千辆、燃气运输汽车上百辆。随后，公司经过论证分析
37、，在山东德州和济南其他县区的 5 个加气站陆续投产运行，目前已设的加气站点区域优势明显。（2）发展空间优势 公司现已获得济南市二环北路加气站的审批手续，正在审批济南市机场路加气站，党杨路、大学路等几个加气站也正在论证待审批。同时，公司已取得山东商河经济开发山东泰维能源股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 83 页 区（省级）区域范围内 30 年的燃气特许经营权，拟在开发区铺设管道 20 公里，同时建设一座天然气门站及办公区，预计总投资 8000 万元。（3）气源稳定优势 由于公司所从事的燃气行业事关“油改汽”一族的基本民生，因此上游供气单位应极力保证本公司的用气需求量。本公司与上游
38、供气单位如山东中石油昆仑燃气有限公司（原“山东中曼石油天然气有限公司”）、山东中油洁能天然气有限公司、山东金捷燃气有限责任公司等大型公司长期以来一直保持着良好的合作关系。公司采取每年与供应商签订天然气年度采购合同，报告期内未发生因上游气源供应不足而严重影响本公司经营的情形。同时，公司也在积极采取签署长期意向协议等方式强化与上游供气企业之间的合作关系。公司的竞争劣势（1）资金实力不足 车用燃气行业发展前景广阔且已进入快速发展时期，越来越多的国内外资本准备进入该行业，公司面临更大的发展机遇和挑战。公司目前正处于发展的关键性阶段，为巩固并扩大市场份额，必须通过新建、收购兼并等方式扩大经营规模和扩展经
39、营区域。尽管公司已积累了丰富的行业经验，赢得了良好的声誉，但车用燃气行业作为资本密集型行业，建设初期资金需求大，公司亟需拓宽融资渠道，以弥补资金实力相对不足的劣势。（2）区域有所局限 虽然公司现在已经初具规模，在山东济南和德州细分市场也具备了一定的市场竞争力，但与国内大型城市燃气经营企业相比，在资金、技术上都存在较为明显的差距。如中国燃气控股有限公司、新奥能源控股有限公司、华润燃气控股有限公司等大型城市燃气经营企业已在全国布局，实现了跨区域、多城市运营。经营区域的局限在一定程度上限制了公司的发展空间，与这些大型企业相比，公司在经营规模、跨区域综合管理能力等方面还存在一定的差距。6、针对公司竞争
40、劣势的应对策略（1）公司将根据不同发展阶段的需要，不断拓展新的融资渠道，优化资本结构，降低筹资成本，抓住各种契机，充分利用资本市场融资功能，为公司长远发展提供资金支持，实现股东价值最大化。（2）在自主发展的基础上，公司将始终关注区域内燃气企业的发展动态，在适当时机考虑通过收购有发展潜力的优质企业，以完善公司业务分布结构，进一步提高公司核心竞争力，获取更多的利润。(五五)持续经营评价持续经营评价 一、营业收入持续稳定一、营业收入持续稳定 1、报告期内，2014 年度、2015 年度的主营业务收入分别为 15,513,079.20 元、29,695,513.96 元，公司主营业务收入快速增长，20
41、15 年度营业收入相比 2014 年度增加14,182,434.76 元，增幅高达 91.42%。2014 年度、2015 年度毛利率分别为 15.99%、19.30%，2015 年度毛利率相比 2014 年度增长 3.31%。2、济南市二环北路加油站也基本建成，与中国石化销售有限公司山东济南石油分公司签订了 18.5 年的租赁合同，租期从 2016 年 4 月 1 日至 2034 年 9 月 30 日止，年租金为壹佰柒拾万元整。二、已获项目审批或授权二、已获项目审批或授权 1、除了七个已经运营的加气站，两个已经获批尚未建设的加气站、加油站，公司仍将继续申请新的加气站，不断扩大营销站点，增加营
42、业收入。公司与德州市政府直属山东泰维能源股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 83 页 国有企业-山东金鲁班集团有限公司是战略合作伙伴，根据双方的 战略合作协议书，公司将逐步在德州市境内干线公路沿线、高速公路服务区选址建设 LNG、CNG 加气站，预计今后 3 年将建设 5 座 CNG 加气站，3 座 LNG 加气站。2、2011 年 7 月 7 日，泰维能源与山东商河经济开发区管理委员会签订合同书，合同约定：山东商河经济开发区管理委员会授予泰维能源在规划区域内的 30 年燃气特许经营权。三、细分市场空间分析三、细分市场空间分析 2014 年山东地区共有 CNG 加气站 498 座
43、，约占全国市场的 11.2%，公司目前正在运营和获得批准的项目共 9 家，约占整个山东地区 CNG 加气站数量的 1.8%。根据山东省住房和城乡建设厅的统计，截至 2015 年 6 月底，在山东省住房和城乡建设厅备案、发证、经营的共有 360 多家专业燃气公司和 270 多家专业燃气管道公司。由于一个加气站的设立涉及的审批部门包括市建委、发改委、国土资源局、规划局、市政公用局、环保局、交管局、城管局、消防局等，所以在从事汽车加气业务的民营燃气公司中，主要以设立 1-2 个加气站的小规模公司为主，能设立 5 个以上加气站的公司较少，在 1 个省内获得批复和设立 10 个以上加气站的则更少（以上数
44、据由公司总结提供），公司目前在山东省内的加气站数量达到 9 家，具备一定的竞争力。(六六)自愿披露自愿披露 无 二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、行业竞争格局、行业竞争格局 2002 年 12 月 27 日，国家住房和城乡建设部下发了 关于加快市政公用行业市场化进程的意见的文件，文件规定：市政公用设施建设将公开向社会招标选择投资主体，原市政国企、外资、民资在同一平台上进行竞争，由政府授予企业在一定时间和范围内，对某项市政公用产品或服务进行特许经营。经过 10 多年的发展，当前我国城市燃气市场相对风险较低，且收益回报稳定，并能通过与当地政府建立密切协作关系，推动企业有
45、保障性地稳定发展。目前，城市燃气公司主要有以下几类：（1）行业上游中石油、中石化、中海油三大燃气生产企业的直属子公司或孙公司。（2）历史承袭下来的在本地区拥有燃气专营权的地方国企，如京、沪、津、渝、穗、蓉、深等地方国有燃气公司。这些企业已经实现职能转型，进行了机构整合，部分因还享有政府的税收补贴，具有先天的发展优势。（3）跨区域经营的燃气运营商或境内外的上市公司，如中国燃气控股有限公司、新奥能源控股有限公司、华润燃气控股有限公司、港华燃气有限公司、中石油昆仑燃气有限公司、新疆广汇液化天然气发展有限责任公司等。这些企业凭借雄厚的资金实力通过横向并购或上市等方式来实现业务的快速发展。（4）中小民营
46、燃气公司，如本公司。近年来，随着城市燃气市场准入的开放，民营城市燃气企业异军突起，取得了长足的发展。根据山东省住房和城乡建设厅的统计，截至 2015 年 6 月底，在山东省住房和城乡建设厅备案、发证、经营的共有 360 多家专业燃气公司和 270 多家专业燃气管道公司。由于一个加气站的设立涉及的审批部门包括市建委、发改委、国土资源局、规划局、市政公用局、环保局、交管局、城管局、消防局等，所以在从事汽车加气业务的民营燃气公司中，主要以设立 1-2 个加气站的小规模公司为主，能设立 5 个以上加气站的公司较少，山东泰维能源股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 83 页 在 1 个省内获
47、得批复和设立 10 个以上加气站的则更少（以上数据由公司总结提供）。总体来讲，山东省内城市燃气企业数量较多，普遍规模较小，市场分割较为严重，实力有限，以区域性市场占有为主。2、主要竞争对手、主要竞争对手 （1）中国石油化工股份有限公司山东石油分公司 中国石油化工股份有限公司山东石油分公司下属 17 个市公司，主营石油、天然气销售，天然气管道运输，报纸期刊零售省内连锁经营，图书、烟零售，预包装食品经营，润滑油、燃料油、沥青、其他化工产品（不含化学危险品）的销售、仓储，日用百货便利店经营，汽车清洗服务，汽车装具销售，房屋租赁，化肥、五金、针纺织品销售，以及彩票及飞机火车票代理等，是个综合实力非常强
48、的国企单位。作为山东省成品油和天然气销售的主渠道，经过多年的发展，业已形成了布局合理、功能完备、流向通畅、保障有力的营销网络。山东石油分公司的发展目标是建设成为一体化基础上的专业化、标准化、信息化的大型连锁经营企业，目前该公司在济南设立的加气站是泰维能源的主要竞争对手。（2）中国燃气控股有限公司 中国燃气控股有限公司是中国最大的跨区域能源服务企业之一，在香港联交所主板上市，公司专注于在中国大陆从事投资、建设、经营、管理城市燃气管道基础设施和液化石油气的仓储、运输、销售业务，向居民、商业、公建和工业用户输送各种燃气，建设及经营车船燃气加气站，开发与应用石油、天然气及其他新能源等相关技术产品。目前
49、，中国燃气总资产达 500 多亿元，员工总数近 4 万人；旗下公司已近 600 家，拥有 300 多个城市燃气项目，600 多座天然气汽车加气站项目，98 个液化石油气分销项目，13 个天然气长输管线项目；燃气管网总长 6 万多公里，各类管道燃气用户 1300 万户，瓶装液化石油气用户达 600 多万户，燃气供应覆盖城市人口超过 1 亿。目前，该公司在济南设立的加气站是泰维能源的主要竞争对手。（3）山东中邑燃气有限公司 山东中邑燃气有限公司是以天然气投资经营为主业的公司，现拥有德州陵县、德州临邑县、东营利津县 3 家具有独立法人资格的燃气项目公司，以及临邑和利津两座 CNG 加气站，总投资规模
50、 2.4 亿元人民币。该公司目前现有员工 300 余名，已经建成高压长输管道 58 公里，中压输气管道 156 公里；拥有居民用户 3 万余户，商业用户 230 余家，工业用户 23 家，日高峰供气量 30 余万立方米。近期，公司已在气源和市场方面获得突破，准备投资 5000 余万元，除组建新的公司外，再把德州境内各个分公司天然气管网连接起来，形成中邑燃气经营区域气源共享的局面。目前，该公司是泰维能源在德州区域市场最大的竞争对手。目前在山东省住建厅登记备案的专业天然气公司有 600 多家（含加气站公司及管道公司），无论是品牌还是综合实力，我司位于前 20 强。随着经济形势的向好及国家对发展天然
