1、第1 页，共 131 页 厦门嵩湖环保股份有限公司 2015嵩湖环保 NEEQ:835603 年度报告 第2 页，共 131 页 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 7 月，公司成功召开了有限公司股东会，同意公司以净资产折股形式整体变更为股份公司。2015 年 8 月公司召开了股份公司创立大会暨第一次股东大会，第一届董事会第一次会议及第一届监事会第一次会议，并于 2015 年 8月 12 日取得股份公司营业执照，整体变更为“厦门嵩湖环保股份有限公司”。2015 年 10 月，被厦门市科技局评定为“厦门市创新型（试点）企业”。2015 年 12 月 29 日，公司取得全国中小企业股份转让系
2、统有限责任公司核发的关于同意厦门嵩湖环保股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。厦门嵩湖环保股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 131 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.34 第七节融资及分配情况.36 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.37 第九节公司治理及内部控制.42 第十节财务报告.48 厦门嵩湖环保股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 131 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 本公司、公司、嵩湖环保、
3、股份公司 指 厦门嵩湖环保股份有限公司 嵩湖有限、有限公司 指 厦门嵩湖环境技术开发有限公司，嵩湖环保股份前身 莆田华科 指 莆田市华科环保工程有限公司，嵩湖环保控股子公司 莆田中环 指 莆田中环水务有限公司，嵩湖环保全资子公司 霞浦中泓 指 霞浦中泓水务有限公司，嵩湖环保全资子公司 金昌华科 指 金昌华科环境技术有限公司，嵩湖环保全资子公司 福建华科 指 福建华科投资管理有限公司，2015 年 3 月 30 日由福建华科环境技术开发有限公司更名而来 东瑞环保 指 厦门东瑞环保技术有限公司 中泓检测 指 厦门中泓检测技术股份有限公司 股东大会 指 厦门嵩湖环保股份有限公司股东大会 董事会 指
4、厦门嵩湖环保股份有限公司董事会 监事会 指 厦门嵩湖环保股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 厦门嵩湖环保股份有限公司章程 主办券商、中信证券 指 中信证券股份有限公司 会计师事务所、利安达所 指 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、本期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 报告期末 指 2015 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 厦门嵩湖环保股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 131 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料
5、不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。利安达会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事
6、项简要描述 实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人黄益泽先生直接持有及通过福建华科间接持有嵩湖环保合计 99%股份，并担任公司董事长兼总经理，对公司的经营管理、发展战略、人事任免等实施有效控制及重大影响。若公司的治理结构不够健全、内部控制有效性不足，可能会导致公司的实际控制人对公司的人事任免、生产经营决策等进行不当控制，从而给公司带来风险。客户集中风险 2015 年度，公司前五大客户的销售额占营业收入总额的比例较高，为 78.32%，并且公司的主营业务收入均来自福建省内地区。公司重大客户厦门路桥建设集团有限公司、福建仙游经济开发区建设有限公司、厦门市市政建设开发总公司等相对稳定，上述客户深耕
7、厦门及福建市场多年，业绩稳定，从而给公司带来相对稳定的收入。公司的客户集中程度较高，对部分大项目依赖性也较高，这是公司充分考虑行业竞争格局和自身优势，致力于高端大型业务的战略定位造成的。如果未来公司不能拓展其他市场，挖掘潜在客户，降低对主要项目的依赖程度，或公司主要销售客户的生产经营情况发生不利变化，将会对公司的销售收入产生不利影响。厦门嵩湖环保股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 131 页 BOT 项目信用违约风险 公司目前运营的 4 项污水处理工程，均为与政府签订 BOT 特许经营权合同取得。在特许经营模式下，政府通过特许经营合同或其他方式明确政府与公司之间的权利和义务。尽管合
8、同详细规定了特许经营内容、区域、范围及有效期限、产品和服务标准、价格和收费的确定方法等，但由于特许经营期限一般都比较长，导致合同在未来履行过程中存在较大的不确定性。虽然合同中的违约条款对违约赔偿作了约定，但若有违约产生，仍有可能对公司的经营产生不利影响。出水水质超标的风险 报告期内，嵩湖环保控股子公司莆田华科分别于2015 年 6 月 16 日、2015 年 6 月 29 日因监测设备不稳定、出水水质检测超标等原因分别被环保局处以责令整改和罚款，罚款金额 33,821.00 元。仙游县环境保护局认为：莆田市华科环保工程有限公司受到我局的 4 次罚款和 1 次责令整改，均不属于重大行政处罚。由于
9、进水水质超标会对出水水质产生重大影响，因此，进水水质必须严格控制在一定范围内才可保证出水水质达标；同时，环保局却对出水水质要求严格。莆田华科污水处理厂虽系按照特许经营合同约定的排放标准进行污水处理，但由于莆田华科无法控制进水水质，且随着污水处理厂的国家排放标准逐步提高，检测指标逐步增多，环保部门在日常监管中按照监测时点的排放标准对出水水质进行检测的结果也不尽相同，因此，公司存在因出水水质检测超标而被环保部门行政处罚的风险。资质限制的风险 公司分别于 2013 年和 2014 年承揽厦门大学附属中山医院及厦门市儿童医院污水处理工程，超出环保工程专业承包三级许可范围，属于超资质等级承揽工程情形。根
10、据中华人民共和国建筑法第六十五条“超越本单位资质等级承揽工程的，责令停止违法行为，处以罚款，可以责令停业整顿，降低资质等级；情节严重的，吊销资质证书；有违法所得的，予以没收。”公司承接上述业务行为，违反了中华人民共和国建筑法第六十五条规定，存在被主管部门责令公司停业整顿，或没收所得，进而对公司的经营业绩产生不利影响的风险。公司承接上述业务虽存在一定的法律风险，但该两项工程均通过公开招投标方式取得，公司的资质证书在投标时已经业主审核确认，且该工程合同均已履行完毕并经过竣工验收，合同相对方未因公司不具备相应资质而主张合同无效。同时，为加强公司工程承揽的合法合规性，避免因超资质承揽项目给公司带来运营
11、风险，2015 年 8 月，公司制定了建筑工程质量管理办法，明确杜绝超越资质证书核定的资质等级承揽建设工程厦门嵩湖环保股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 131 页 的情况。自股份公司设立以来，公司不存在超资质承揽项目的情况。根据厦门市建设局于 2015 年 9 月 10 日出具无重大违法违规证明，证明公司截至 2015 年 9 月 10 日公司不存在重大违法违规行为。根据厦门市建设局于 2015年 9 月 25 日出具关于厦门嵩湖环保股份有限公司承接厦门大学附属中山医院及厦门市儿童医院污水处理项目行政处罚情况的复函，公司承接上述项目没有受到厦门市建设局的行政处罚。业务资质到期无法
12、续期的风险 公司按照建设项目环境影响评价资质管理办法（国家环境保护总局令第 26 号，目前已失效）的规定于 2015 年 4 月 21 日取得建设项目环境影响评价资质证书（评价范围：环境影响报告表类别一般项目环境影响报告表）。根据 2015 年 11 月 1 日实施的新 建设项目环境影响评价资质管理办法（环境保护部令第36 号）第十条的规定：“资质等级为乙级的环评机构至少需配备九名环境影响评价工程师”。目前，公司有 3名环境影响评价工程师，鉴于公司持有的建设项目环境影响评价资质证书有效期至 2018 年 12 月 29 日，公司正积极储备环境影响评价工程师，以满足前述法规规定的资质等级为乙级的
13、环评机构的条件。如公司无法在申请资质延续前配备至少 9 名环境影响评价工程师，则可能存在建设项目环境影响评价资质证书到期无法续期的风险。公司按照 建筑业企业资质等级标准（建建 200182 号，目前已失效）的规定于 2012 年 12 月 10 日取得的环保工程专业承包三级证书，有效期至 2017 年。根据2015年1月1日实施的 建筑业企业资质标准（“建市2014159 号”）“47.3 三级资质标准”中的规定：“47.3.2企业主要人员：（1）注册建造师不少于 2 人。（2）技术负责人具有 5 年以上从事工程施工技术管理工作经历，具有工程序列中级以上职称或注册建造师执业资格；工程序列中级以
14、上职称人员不少于 5 人。（3）持有岗位证书的施工现场管理人员不少 于 10 人，且施工员、质量员、安全员、材料员、机械员、造价员、资料员等人员齐全。（4）经考核或培训合格的电工、焊工、瓦工、木工、油漆工、除尘工等中级工以上技术工人不少于 10人。（5）技术负责人（或注册建造师）主持完成过本类别工程业绩不少于 2 项。”公司目前正根据“建市2014159 号”文中“环保工程专业承包三级资质标准”的规定，储备相应的技术人员以满足前述法规规定的环保工程专业承包三级资质的条件。如公司无法在申请资质延续前配备相应的人员，则可能存在环保工程专业承包三级证书到期无法续期的风险。厦门嵩湖环保股份有限公司 2
15、015 年度报告 第8 页，共 131 页 税收优惠政策变化的风险 2014 年 9 月 30 日，公司取得由厦门市科学技术局、厦门市财政局、厦门市国家税务局、福建省厦门市地方税务局颁发的高新技术企业证书（证书编号：GR201435100099，有效期三年），公司已向主管税务机关进行备案。公司自 2014 年至 2016 年享受 15%的企业所得税优惠税率。上述税收政策对公司的发展起到了一定的推动和促进作用，但若国家有关高新技术企业的税收优惠政策发生变化，或公司在高新技术企业认定期满后无法继续取得高新技术企业资质，则无法享受上述税收优惠，将会对公司的税后利润产生不利影响。根据关于资源综合利用及
16、其他产品增值税政策的通知（财税2008156 号）第二条的规定，本公司四家子公司免征增值税。2015 年 6 月 12 日，财政部、国家税务总局发布关于印发的通知（财税201578 号），自 2015 年7 月 1 日起，废止“财税2008156 号”文，污水处理劳务享受增值税即征即退的优惠政策，退税比例为 70%。该税收政策的实施将提高公司四家子公司的增值税负担，可能对公司产生不利影响。短期偿债风险 公司 2015 年 12 月 31 日的流动比率分别为 0.61，速动比率分别为 0.56。公司处在快速发展阶段，拓宽业务量对流动资金的需求上升，且公司承建的 4 个 BOT污水处理厂在施工阶段
17、会增加公司的短期偿债压力。因此公司目前短期偿债风险较高，未来如果公司不能继续通过银行或其他渠道获得发展所需资金，则公司正常经营将受到影响。关联交易风险 有限公司阶段，公司章程未对关联交易决策程序作出明确的规定，股份公司设立时，全体股东、董事及监事出具了书面声明，确认有限公司时期的关联交易未对公司的持续经营能力及公司股东造成重大不利影响。股份公司成立后，公司管理层严格按照公司章程、关联交易管理办法、对外担保管理制度、防止大股东及关联方占用公司资金管理制度的规定，在未来的关联交易中履行相关的董事会或股东大会审批程序。未来若公司不遵循上述规定，不履行关联交易审批程序，则可能会损害公司及股东的利益，降
18、低公司竞争力和独立性。本期重大风险是否发生重大变化：否 厦门嵩湖环保股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 131 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 厦门嵩湖环保股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 嵩湖环保 证券代码 835603 法定代表人 黄益泽 注册地址 厦门市湖里区云顶中路 2777 号市政大厦 24 层 办公地址 厦门市湖里区云顶中路 2777 号市政大厦 24 层 主办券商 中信证券股份有限公司 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 会计师事务所 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王梅星、庄如莎
19、 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区慈云寺北里 210 号楼 1101 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 吴兰仙 电话 0592-5172555 传真 0592-3761936 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 厦门市湖里区云顶中路 2777 号市政大厦 24 层 361009 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-1-19 行业（证监会规定的行业大类）N77 生态保护和环境治理业 主要产品与服务项目 环保工程建设、污水处理厂 BOT 投资运营、环境技术咨询与管理服务。普
20、通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,000,000 控股股东 黄益泽 实际控制人 黄益泽 四、注册情况 厦门嵩湖环保股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 131 页 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 350206200038310 否 税务登记证号码 350203737894344 否 组织机构代码 73789434-4 否 厦门嵩湖环保股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 131 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 26,135,342.75 28,74
21、4,112.66-9.08%毛利率 44.96%40.03%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,858,481.55 1,945,260.54-4.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,474,871.81 223,819.96 558.95%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.12%6.79%_ 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.27%0.78%-基本每股收益 0.09 0.39-76.92%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）118,599,013.30
22、 92,872,914.99 27.70%负债总计（元）78,874,630.41 61,090,640.25 29.11%归属于挂牌公司股东的净资产（元）37,475,974.37 29,617,492.82 26.53%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.25 5.92-78.89%资产负债率（母公司）63.08%81.49%-流动比率 0.61 1.23-利息保障倍数 1.84 1.85-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）18,440,486.59 5,733,478.99-应收账款周转率 2.38 6.23-存货周转率 9.
23、42 5.29-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 27.70%20.61%-营业收入增长率-9.08%19.96%-净利润增长率-6.71%-22.91%-五、股本情况 厦门嵩湖环保股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 131 页 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）30,000,000 5,000,000 500.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元）（元）非流动资产处置损益-11,859.69 计
24、入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）313,000.00 同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益 178,575.46 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-16,305.41 非经常性损益合计非经常性损益合计 463,410.36 所得税影响数-65,427.56 少数股东权益影响额（税后）-14,373.06 非经常性损益净额非经常性损益净额 383,609.74 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）公司不存在会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况。厦门嵩湖环保股份有限公司 2015 年度报
25、告 第13 页，共 131 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司专注于环境治理领域，具备环境影响评价、环境监理、环保工程设计、环保工程建设、环保设施运营管理一站式服务的能力，一体化、全产业链优势明显。公司凭借多年从事环保咨询和技术服务的经验，积累了大量优质客户资源。从为客户提供建设项目环境影响评价服务开始，公司密切跟踪客户在环境保护方面的特殊需求，加深客户黏度，积极开拓环保工程建设、污水处理厂 BOT 投资运营、环境技术咨询与管理服务业务。环保工程建设业务以项目设计、施工管理、设备采购、安装、试运行等一系列服务获得收入和利润。环境技术咨询和管理服务通过为委托
26、单位提供环境评价、环境监理、环保设施运营管理等技术咨询和管理服务获得收入和利润。而污水处理厂 BOT 业务，通过承建、运营该项目，收取污水运营服务费获取稳定收益，收回投资成本。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。年度内变化统计：年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 一、企业财务情况 2015 年公司营业收入 26,135,
27、342.75 元，同比减少 9.08%，净利润 1,942,108.15 元，同比减少 6.71%，2015 年 12 月 31 日公司总资产为 118,599,013.30 元，净资产为39,724,382.89 元，分别较 2014 年 12 月 31 日实现 27.70%、24.99%的增长。2015 年公司经营活动产生的现金流量净额为 18,440,486.59 元，投资动产生的现金流量净额为-56,934,357.91 元，筹资活动产生的现金流量净额为 39,972,050.61 元，2015 年现金及现金等价物净增加额为 1,478,179.29 元。二、业务经营情况 2015 年
28、公司加强了预算管理，并继续遵循各项规章制度开展工作，确保公司“规范化、制度化、法制化、科学化”的运作。公司积极开展市场研判，准确掌握市场行情，紧紧围绕采购计划，积极调整采购思路，逐步建立采购招标管理体系，加强与各个供应商的沟通协商，建立竞价机制，努力达到降低采购成本的目标。2015 年公司加强了项目施工现场管理工作的力度，将提高现有施工管理人员综合素厦门嵩湖环保股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 131 页 质作为公司项目管理的重点。切实抓好施工现场的施工、材料、安全等工作措施有效的落实，保证项目施工质量及进度，完成整体质量目标。公司致力于市政污水处理、工业给水域废水处理等领域，
29、采用 BOT 方式投资、建设城镇污水处理厂，并规划向自来水厂、垃圾焚烧厂、清洁能源开发利用等环保领域拓展。拥有较强的污水处理能力，在厦门、莆田、甘肃金昌等多个城市运营和管理污水处理项目。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 26,135,342.75-9.08%-28,744,112.66 19.96%-营业成本 14,383,775.81-16.55%55.04%17,236,415.10
30、34.72%59.97%毛利率 44.96%-40.03%-管理费用 6,376,911.32 14.79%24.40%5,555,076.51-7.88%19.33%销售费用 237,170.16-50.12%0.90%475,573.47 88.72%1.65%财务费用 2,840,315.33 0.92%10.87%2,814,405.93 69.83%9.79%营业利润 1,746,857.07 10.29%6.68%1,583,828.50-49.70%5.51%营业外收入 663,358.36-21.64%2.54%846,636.62 5,327.15%2.94%营业外支出 47
31、,640.10-3.20%0.18%49,216.52 37.04%0.17%净利润 1,942,108.15-6.71%7.43%2,081,885.26-22.91%7.24%项目重大变动原因项目重大变动原因 1、2015 年毛利率为 44.96%，相比于 2014 年，上升 4.93 个百分点。原因如下：环保工程建设业务（本期收入占比为 56.81%）的材料价格有所下降，且公司加强了环保工程人工成本及费用的控制，致使本期环保工程建设业务成本有所下降，毛利率相比于 2014 年度略有上升，上升 1.28%；污水处理收入（本期收入占比为 22.90%）有所下降，2015 年下半年开始，莆田华
32、科不再享受免征增值税的优惠政策，而改为执行增值税即征即退的税收政策，退税比例为 70%，致使本期污水处理业务毛利率相比于 2014 年下降了 10.31%；环境技术咨询与管理服务（本期收入占比为 20.29%）毛利率大幅上涨，增长了 28.96%，系本期公司加强了该业务的拓展，收入同比上涨了 19.38%，同时随着公司业务的持续执行，从业人员技术更为娴熟，单位业务所需的人工小时数逐渐缩小，对应的成本有所下降。上述原因使公司综合毛利率上升了 4.93 个百分点。2、2015 年销售费用相比于 2014 年减少 50.12%，主要原因是 2014 年发生专家咨询费169,200 元，该费用为聘请专
33、家为 110KV 高崎变电站工程等 5 个环境影响评价项目提供咨询服务。由于该笔专家咨询费无法在这 5 个环境影响评价项目区分各个项目应分摊的成本，且该笔专家咨询费金额较小，所以将其直接计入了“销售费用”科目。2015 年，公司不存在发生相类似费用的情形。3、2015 年资产减值损失为 71,870.00 元，2014 年为 477,315.70 元，减少 84.94%，系 2015年 12 月 31 日其他应收账款余额较小，所提坏账准备较少所致，虽然应收账款余额在 2015年 12 月 31 日较 2014 年 12 月 31 日更大，但因其账龄较短，计提坏账准备较少，故其影响较小。厦门嵩湖
34、环保股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 131 页 4、2015 年所得税费用为 420,467.18 元，2014 年为 299,363.34 元，上涨了 40.45%，主要系 2015 毛利率上升 4.93 个百分点及递延所得税费用增长所致。2015 年毛利率上升主要是因为环保工程建设业务的材料价格有所下降，且公司加强了环保工程人工成本的控制及其他费用的控制；递延所得税费用增长主要是因为 2014 年度递延所得税资产的增幅大于 2015 年度。(2)收入构成收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金
35、额 主营业务收入 26,135,342.75 14,383,775.81 28,744,112.66 17,236,415.10 其他业务收入-合计合计 26,135,342.75 14,383,775.81 28,744,112.66 17,236,415.10 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 环保工程建设 14,847,977.74 56.81%17,844,369.00 62.08%污水处理 5,985,260.14 22.90%6,458,310.00 22.47%
36、环境技术咨询与管理服务 5,302,104.87 20.29%4,441,433.66 15.45%主营业务收入合计主营业务收入合计 26,135,342.75 100.00%28,744,112.66 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因 环保工程建设收入减少主要是受国内经济的影响，2015 年公司未接到新的大型环保工程建设业务。大型环保工程建设-翔安隧道除尘工程分别于 2014 年和 2015 年确认收入9,848,880.00 元和 4,514,070.00，也是影响 2015 年环保工程建设收入下降的原因。环境技术咨询与管理服务收入的上涨主要是因为 2015 年公司管理层
37、在原有业务的基础上拓展新的业务机会，加大了对环境技术咨询与管理服务的投入，签下更多业务合同。(3)现金流量状况现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 18,440,486.59 5,733,478.99 投资活动产生的现金流量净额-56,934,357.91-19,959,206.00 筹资活动产生的现金流量净额 39,972,050.61 14,193,764.73 现金流量分析现金流量分析 1、2015 年经营活动产生的现金流量净额增加额 1,270.70 万元，同比增长 221.63%，主要系“收到其他与经营活动有关的现金”在本期大幅上涨，
38、2015 年公司收回了全部临时拆借的经营性往来款。2、2015 年投资活动产生的现金流量净额减少 3,697.52 万元，变动率达 185.25%，主要原因是本期为建设污水处理厂而增加了对莆田中环和莆田华科在建工程的投资，合计约3,723.69 万元，且本期为取得子公司支付的现金为 1,900.00 万元，总计投资支付的现金约为5,623.69 万元，而 2014 年仅对金昌华科在建工程投资 1,886.94 万元。3、2015 年筹资活动产生的现金流量净额增加 2,577.83 万元，增幅率达 181.62%，主要原因为本期收到股东投入的 2,500 万投资额。(4)主要客户情况主要客户情况
39、 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 厦门路桥建设集团有限公司 7,266,721.17 27.80%否 2 福建仙游经济开发区建设有限公司 5,985,260.14 22.90%否 厦门嵩湖环保股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 131 页 3 环境保护部华南环境科学研究所 2,940,557.97 11.25%否 4 厦门市政工程公司 2,200,000.00 8.42%否 5 厦门市市政建设开发总公司 2,077,227.32 7.95%否 合计合计 20,469,766.60 78.32%-(5)主
40、要供应商情况主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 金昌市隆凯建筑安装有限公司 19,130,000.00 31.29%否 2 仙游县建工投资集团有限公司 17,490,800.00 28.61%否 3 厦门东瑞环保技术有限公司 16,480,700.00 26.95%是 4 厦门市莆兴建工有限公司 1,960,000.00 3.21%否 5 甘肃电投金昌发电有限责任公司 385,667.51 0.63%否 合计合计 55,447,167.51 90.68%(6)研发支出研发支出 项目项目 本期金额本期金
41、额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,253,120.44 1,733,430.46 研发投入占营业收入的比例 4.79%6.03%2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 1,678,578.70 737.62%1.42%200,399.41-13.76%0.22%1.19%应收账款 14,715,777.81 131.31%12.41%6,361,903.61 121
42、.47%6.85%5.54%存货 426,931.09-83.76%0.36%2,628,527.37-32.38%2.83%-2.47%长期股权投资-固定资产 1,227,478.26-15.32%1.03%1,449,568.92 40.57%1.56%-0.53%在建工程 56,767,827.39 4,002.53%47.87%1,383,728.75-1.49%46.31%短期借款 25,000,000.00 3.31%21.08%24,200,000.00 414.89%26.06%-5.01%长期借款 30,000,000.00 114.29%25.30%14,000,000.0
43、0-17.65%15.07%10.19%资产总计资产总计 118,599,013.30 27.70%-92,872,914.99-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比增加约 147.8 万元，增长率达 737.62%，主要是受经营活动、投资活动，以及筹资活动产生的现金流量净额的综合影响。2015 年公司收回了全部临时拆借的经营性往来款，因此“收到其他与经营活动有关的现金”在本期大幅上涨，2015 年经营活动产生的现金流量净额增加额因此上升；2015 年投资支出因增加对莆田中环在建工程的投资大幅增加，投资活动产生的现金流出因此上升；而筹资活动产生的现金流量净额则因收到股东投资款而有所增加。
44、在上述经营活动、投资活动，以及筹资活动产生的现金流量净额的综合影响下，本期现金及现金等价物净增加额约为 147.8 万元。2、应收账款同比增加 131.31%，主要是因为环保工程款结算周期所致。2015 年 12 月31 日，应收账款对应的客户多为政府部门，付款需要较长的审批流程，其中厦门路桥建厦门嵩湖环保股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 131 页 设集团有限公司应收账款余额为 582.07 万元、厦门市市政建设开发总公司应收账款余额159.34 万元、国家环境保护华南所应收账款余额 116.03 万，福建仙游经济开发区建设有限公司应收账款余额 107.93 万，厦门市政工程
45、公司应收账款余额 101.36 万元。3、存货同比减少 83.76%，主要是施工的工程项目大多已验收，而新增项目不多所致。4、在建工程同比增加 4,002.53%，主要是因为本期开始建设的 BOT 项目：金昌华科在建工程-河西堡镇生活污水处理厂 1,974.23 万元，以及莆田中环在建工程-仙游县第二污水处理厂约 3,564.18 万元。5、预付账款期末余额为 2,084,070.20 元，期初余额为 19,320,015.88 元，同比减少89.21%。主要是因为 2015 年末公司无正在筹备的污水处理厂需要预付工程款，2015 年度预付款均为主营业务对应的货款，金额较小，而 2014 年末
46、，公司存在预付金昌市隆凯建筑安装工程有限公司的包含 BOT 项目土建及设备安装工程款 18,869,400.00 元。6、其他应收款期末余额为 10,816,816.58 元，期初余额为 29,339,699.76 元，同比减少 63.13%，主要是因为 2014 年支付给金昌隆凯建筑安装有限公司代垫公共市政基础设施土建工程款，即建设原排水口至污水厂的收集管网、生活供水管网，供电线路，厂区外道路（即公共市政基础设施土建工程）的支出 11,968,600.00 元，根据河西堡镇生活污水处理厂 BOT 项目特许经营协议第 3.3.1 条第（c）的规定，项目公司要同步建设原排水口至污水厂的收集管网、
47、生活供水管网，供电线路，厂区外道路，但建设资金先期由项目公司垫付。上述管网、道路建设不在河西堡镇污水处理厂厂区规划红线内，不属于BOT 项目建设内容。截至 2015 年 9 月 25 日，公司已全额收回上述代垫的公共市政基础设施土建工程款。7、长期待摊费用期末余额为 0，期初余额为 76,626.62 元，同比减少 100%，原因是2015 年已摊销完毕。8、预收账款期末余额为 109,077.80 元，期初余额为 2,117,569.80 元，同比减少 94.85%。主要是因为年初预收账款报告期已结转收入，同时受国内经济的影响，2015 年公司未接到新的大型环保工程建设业务，2015 年环保
48、工程建设收入有所减少，公司预收工程款较少。9、其他应付款期末余额为 46,478.24 元，期初余额为 101,608.54 元，同比减少 54.26%，主要是因为 2015 年末员工报销多数已清理，公司应付员工代垫款项减少。10、一年内到期的非流动负债期末余额为 4,000,000.00 元，期初余额为 3,000,000.00元，同比增长 33.33%，系长期借款中一年内到期的金额不同所致。11、长期借款增加 114.29%，主要原因为莆田中环水务有限公司与中国银行仙游县支行签订总额为 2,300.00 万元的固定资产借款合同（编号：FJ220201538）；归还计划为 2016 年至 2
49、023 年分期还款；2015 年度实际借款金额为 2,000.00 万元。12、股本期末数为 3000 万，期初数为 500 万，系本期股东增资所致。13、资本公积期末数为 3,355,376.57 元，期初数为 18,999,999.99 元，本期发生了同一控制下企业合并。同一控制下企业合并视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在，因此期初的资本公积系同一控制下企业合并的影响所致。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 一、主要控股子公司情况一、主要控股子公司情况 报告期内，公司控股子公司莆田市华科环保工程有限公司实现污水处理
50、收入5,985,260.14 元，净利润 836,266.05 元。报告期内，公司全资子公司金昌华科、莆田中环 BOT 项目尚未运营，霞浦中泓 BOT厦门嵩湖环保股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 131 页 项目污水处理厂未开始建设。二、报告期内取得子公司的情况二、报告期内取得子公司的情况 1、2015 年 2 月 11 日，经莆田中环股东决议，同意嵩湖有限以 0 元向黄益泽收购其所持有莆田中环 49.00%的股权。因莆田中环 BOT 项目尚未开始运营，且股权出让方黄益泽在莆田中环的实缴出资额为 0 元，故本次股权转让的定价为 0 元。2015 年 2 月 17 日，福建省仙游
