1、上达电子（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第1 页，共 129 页 上达电子（深圳）股份有限公司上达电子（深圳）股份有限公司（Leader-Tech Electronics(Shenzhen)Co.,Ltd.）2015上达电子上达电子 NEEQ:836298 年度报告 上达电子（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共 129 页 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 10 月，有限公司整体变更为股份公司，并由“上达电子（深圳）有限公司”更名为“上达电子（深圳）股份有限公司”。2015 年 10 月 20 日，上达电子（黄石）股份有限公司正式开工投产。上达电子（深圳）股
2、份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 129 页 目录目录 第一节声明与提示第一节声明与提示.6 第第二节公司概况二节公司概况.10 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要.12 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析.14 第五节重要事项第五节重要事项.32 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况.36 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况.39 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.42 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制.46 第十节财务报告第十节财务报告.52 上达电子（深圳）股份有
3、限公司 2015 年度报告 第4 页，共 129 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、上达股份 上达电子（深圳）股份有限公司 上达有限 上达电子（深圳）有限公司 上达黄石 上达电子（黄石）股份有限公司 广州龙保 广州龙保软性电路有限公司 上达实业 上达电子实业有限公司 翼达天畅 深圳市翼达天畅科技有限公司 昆山雅森 昆山雅森电子材料科技有限公司 鑫阳投资 深圳市鑫阳投资合伙企业（有限合伙）海林投资 北京海林投资股份有限公司 汇博红瑞 深圳市汇博红瑞二号创业投资合伙企业（有限合伙）元、万元 人民币元、人民币万元 本报告期、报告期 2015 年 1 月 1 日至 20
4、15 年 12 月 31 日 主办券商、安信证券 安信证券股份有限公司 挂牌公司律师、广发律师 上海市广发律师事务所 会计师、天职国际 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)国众联评估 国众联资产评估土地房地产估价有限公司 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 公司章程 上达电子（深圳）股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 三会 股东大会（股东会）、董事会、监事会的统称 监事会 上达电子（深圳）股份有限公司监事会 董事会 上达电子（深圳）股份有限公司董事会 股东大会 上达电子（深圳）股份有限公司股东大会 中国证监会 中国
5、证券监督管理委员会 SMT Surface Mount Technology 的简称，即电子电路表面组装技术，也称为表面贴装或表面安装技术 FPC 柔性印制电路板（Flexible Printed Circuit），又称柔性电路板或柔性线路板，由于柔性基材制成的印制电路板，其优点是可以弯曲，便于电器部件的组装 PCB Printed Circuit Board 的简称，印制电路板 上达电子（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 129 页 FPCA Flexible Printed Circuit Assembly 的简称，含义是 FPC 元件焊锡或组装 PI 聚酰亚胺（Pol
6、yimide）,综合性能最佳的有机高分子材料之一，耐高温达 400以上，长期使用温度范围200-300，特别适宜用作柔性印制电路板基材和各种耐高温电机电器绝缘材料,已广泛应用在航空、航天、微电子、纳米、液晶、分离膜、激光等领域 铜箔 电子信息产业的基础原材料,可用来制作覆铜箔板 基板 基板是制造 PCB 的基本材料，一般 PCB 用基板材料可分为两大类：刚性基板材料和柔性基板材料 HSF Hazardous Substances Free 的简称，无有害物质 KPI Key Performance Indicator 的简称，关键绩效指标 5S 管理 5S 现场管理法，现代企业管理模式，5S
7、即整理（SEIRI）、整顿（SEITON）、清扫（SEISOU）、清洁（SEIKETSU）、素养（SHITSUKE），又被称为“五常法则”EHR Easy Resources System 的简称，人力资源管理系统 国家发改委 中华人民共和国国家发展和改革委员会 科技部 中华人民共和国科学技术部 工信部 中华人民共和国工业与信息化部 国家知识产权局 中华人民共和国国家知识产权局 上达电子（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 129 页 第一节 声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
8、，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李晓华、主管会计工作负责人谭建保及会计机构负责人孟东生保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 对单一客户重大依赖的风险 2
9、014 年度、2015 年度，公司对京东方科技集团股份有限公司（包含旗下子公司）的销售收入分别为248,496,258.03 元、572,437,795.41 元，分别占当期销售收入的 95.10%、94.11%；2014 年末、2015 年末，公司应收京东方科技集团股份有限公司货款分别为72,984,292.92 元、126,129,189.38 元，分别占公司当期应收账款总额的 91.78%、91.31%。公司存在对单一客户京东方科技集团股份有限公司依赖的风险，京东方科技集团有限公司经营规模、对公司产品采购意愿、财务状况的变化，可能给公司财务状况、经营业绩带来不利影响。上达电子（深圳）股份
10、有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 129 页 实际控制人控制不当的风险 截至本报告期末，上达电子实业有限公司持有公司56.08%的股权，为公司的控股股东，其中，朱琦、李思成分别持有上达实业 80.30%、19.70%的股权；翼达天畅持有公司 18.76%的股权，李晓华持有翼达天畅 100%的股权；鑫阳投资持有公司 8.00%的股权，李晓华持有鑫阳投资 79.40%的股权。朱琦系李晓华配偶，李思成系李晓华和朱琦儿子，三人于 2015 年 10 月 25 日共同签署一致行动人协议，系公司的实际控制人。虽然公司目前已建立控股股东行为规范、关联交易决策制度等内控制度，但李晓华、朱琦、李思成作
11、为共同实际控制人对公司的重大经营策略、财务管理有重大影响，不能排除其以实际控制人身份通过行使表决权对公司的重大经营、人事决策等进行控制进而损害其他股东利益的可能性。因此，公司存在实际控制人控制不当的风险。盈利能力下降风险 公司主营业务为 FPCA 产品研发、设计、生产及销售。2014 年度、2015 年 FPCA 产品的毛利率分别为 21.45%和 18.08%，净利率分别为 1.66%、3.61%。公司的净利率较低，主要是由于销售费用、管理费用、财务费用所占比重较大且相对稳定，因此公司扩大业务规模，在增加营业收入的同时降低三费占营业收入的比重，以此来提高净利率，若公司未来因业绩不善导致营业收
12、入有较大比例降幅，将会面临盈利能力下降的风险。研发投入过大导致利润下滑风险 2014 年度、2015 年度公司发生的研发费用分别为17,426,784.27 元、20,427,705.07 元，占当期营业收入的比例分别为 6.67%、3.36%。公司所处行业为高新技术行业，对柔性电路板产品的创新、工艺和效率都有较高要求，公司为保证产品在行业内具有持续竞争力，需要持续研发投入，长期持续性的研发费用支出会对公司盈利造成负面影响。上达电子（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 129 页 不能继续享受税收优惠的风险 2013 年 7 月 22 日，公司被深圳市科技创新委员会、深圳市财
13、政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局认定为高新技术企业，并颁发了高新技术企业证书（证书编号：GR201344200494），有效期为 3 年，2013年度、2014 年度和、2015 年度企业所得税税率减按 15%计征。如果公司未来无法通过国家高新技术企业复审，公司将不能继续享受高新技术企业税收优惠政策，将按25%的税率缴纳企业所得税，从而影响公司盈利水平。偿债风险 2014 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日，母公司的资产负债率分别为87.40%和83.78%，流动比率分别为0.86和 0.78，速动比率分别为 0.63 和 0.39。公司无逾期尚未偿还的借款
14、，但报告期内长期负债率较高，均高于 80%，且 2014 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日流动比率均小于 1.00，财务数据指标显示公司偿债能力较弱，存在一定的偿债风险。关联交易风险 报告期内，公司与关联方昆山雅森存在关联采购交易，2014 年度、2015 年度，原材料采购金额分别为33,305,395.57 元、26,619,302.41 元，占当期采购金额的比例分别为 13.43%、4.46%。尽管报告期内本公司采购昆山雅森的原材料的价格是按照市场价格确定的，并履行了相应的决策程序，未损害公司和股东利益，并且公司成立后制定了相应的关联交易管理制度。但若未来公司内部
15、控制制度得不到有效执行，关联方有可能会利用关联交易进行业绩操纵和利益输送等，将对公司的经营业绩、规范运行等造成不利影响。股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的风险 报告期内，利达科技（深圳）有限公司占用资金累计发生额 35,062,000.00 元，偿还累计发生额 47,757,722.88元，报告期末已全部归还，该业务仅发生在有限公司阶段；报告期内，李晓华占用资金累计发生额21,680,602.00上达电子（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 129 页 元，偿还累计发生额 55,476,026.20 元，报告期末已全部归还，该业务仅发生在有限公司阶段；报告期内
16、，深圳市 翼 达 天 畅科 技 有 限公 司 占 用资 金 起初 余 额为20,175.00，偿还累计发生额 20,175.00，报告期末已全部归还，该业务仅发生在有限公司阶段。公司股份改制后，制定了严格的关联方交易制度，加强了内控管理，股东及其资金占用情形不再发生。但若未来公司内部控制制度得不到有效执行，股东将有可能利用其权力占用公司资金的情形，给公司造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 上达电子（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 129 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上达电子（深圳）股份有限公司 英文名称及缩写 Leader-Tech E
17、lectronics(Shenzhen)Co.,Ltd.证券简称 上达电子 证券代码 836298 法定代表人 李晓华 注册地址 深圳市宝安区沙井街道黄埔社区南环路黄埔润和工业园A栋厂房1-4层、D 栋 2-3 层 办公地址 深圳市宝安区沙井街道黄埔社区南环路黄埔润和工业园A栋厂房1-4层、D 栋 2-3 层 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 会计师事务所 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 屈先富、黄琼 会计师事务所办公地址 深圳市福田区深南大道 2002 号中核大厦 9 楼 二、
18、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 孟东生 电话 0755-81449327 传真 0755-81449548 电子邮箱 mds leader- 公司网址 http:/www.leader- 联系地址及邮政编码 深圳市宝安区沙井街道黄埔社区南环路黄埔润和工业园 A 栋厂房 1-4 层、D 栋 2-3 层。518125 上达电子（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 129 页 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司财务办公室 三、企业信息 单位：股单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-15 行业（证监会规定的行业大类）
19、C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 FPCA 产品的研发、设计、生产及销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 76,923,100 控股股东 上达电子实业有限公司 实际控制人 李晓华、朱琦、李思成 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 914403007675563547 是 税务登记证号码 914403007675563547 是 组织机构代码 914403007675563547 是 上达电子（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 129 页 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、
20、盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 608,254,633.67 261,293,307.25 132.79%毛利率 18.08%21.45%-归属于挂牌公司股东的净利润 24,322,117.07 4,173,874.53 482.72%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 23,049,030.32 4,199,024.54 448.91%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）34.24%7.34%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）32.45%7.36%-基本每股收益
21、 0.40 0.07 471.43%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 707,602,732.33 460,341,426.88 53.71%负债总计 597,204,670.47 401,084,677.01 48.90%归属于挂牌公司股东的净资产 103,087,530.93 51,611,513.86 99.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.34 0.99 35.37%资产负债率 83.78%87.40%-流动比率 0.78 0.86-利息保障倍数 3.01 1.49-上达电子（深圳）股份有限公司 2015 年度报告
22、第13 页，共 129 页 三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 50,141,700.71 9,382,946.33-应收账款周转率 5.59 3.61-存货周转率 3.56 3.60-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 53.71%107.53%-营业收入增长率 132.79%51.58%-净利润增长率 405.51%24.63%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 76,923,100 60,000,000-计入权益的优
23、先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,940,000.04 其他营业外收入和支出-388,362.90 非经常性损益合计 1,551,637.14 所得税影响数 250,072.39 少数股东权益影响额（税后）28,478.00 非经常性损益净额 1,273,086.75 上达电子（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 129 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)
24、商业模式商业模式 1、所处行业 根据上市公司行业分类指引（2012 年证监会修订），我司所处行业属于“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”。2、主营业务 公司经工商部门核准的经营范围为：研发、设计、加工、生产经营三层以上柔性电路板、新型电子元器件、柔性显示器、LCD 模组；电子产品的技术开发，技术咨询，并提供相关售后服务。3、主要产品或服务 公司的主营业务为：FPCA 产品的研发、设计、生产及销售。4、客户类型 公司主要以国内外大客户为主，维护现有市场，开发新客户资源。5、关键资源 公司关键资源存在于：SMT 技术含量高、生产设备及技术水平高；公司现有发明专利 1 项，实用新型专利 1
25、7 项，待申请专利 3 项；公司先后通过了 ISO9001:2008 国际质量管理体系认证、ISO14001:2004 环境管理体系认证及 QC080000:2012 有害物质管理体系、TS16949:2009 汽车产品质量管理体系认证、及 UL 防火等体系认证。公司获得了国家高新技术企业、深圳市高新技术企业、深圳市高新技术产业协会会员单位、深圳市线路板行业协会会员单位的荣誉。6、销售渠道 公司的产品营销和市场推广主要由公司市场部及商务部负责；通过自行开发和老客户推荐的方式来发展新客户。公司主要定位于对中高端知名的上市公司企业的产品供应，自 2004 年开始公司一直致力于开发国内外一线品牌客户
26、。并通过互惠互利的价格定位、全面严格的品质管控及快速优质的服务意识与客户建立长期稳定的合作关系。公司产品分为国内销售和境外销售：国内销售主要采取向客户直接销售的内销模式；境外销上达电子（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 129 页 售销售是指直接出口。7、收入来源 FPCA 产品的销售，客户回款为电汇和银行承兑汇票。8、商业模式（1）采购模式 公司设采购部，负责物料的采购及供应商管理，采购的主要原材料有铜箔、覆盖膜、屏蔽膜导电胶、干膜、电容、电阻等。采购部制定了采购控制程序供应商管理程序，以确保所采购的物料符合适质、适量、适时、适用的原则。对于合格供应商的确定，采购部审阅
27、供应商工商资料、产品检测报告、品质保证书，技术部和品质部对样品进行测试并出具检测报告，评定合格并报总经理批准后列入合格供应商名录。另外，公司品质部负责供应商来料检验及供应商管理。品质部于每月组织采购部，品质统计考核合格供应商的产品质量、服务质量及配合度等情况，并将有关结果记录于供应商月度评价。对于采购频率及采购单价相对较高的物资，如铜箔、覆盖膜、屏蔽膜、电容、电阻等，公司保持了 3 家以上的合格供方，以形成竞价机制，从而有效控制采购成本及保证供货的稳定性。（2）研发模式 公司成立了技术部，负责设计和开发新产品及提供生产技术的支持。公司经过十余年的发展，已经拥有较为完善的研发组织及科学的人员结构
28、，公司具备提供从产品设计到产品投产整体解决方案的能力。研发部门从制定新产品的研发计划和研发预算开始，组织实施并监控每个研发项目的执行过程，组织研发成果的鉴定和评审，汇总每个项目的可重用成果，形成内部技术和知识产权的资源库。（3）生产模式 由于不同客户、不同电子产品对电子元器件有不同的质量、电器性能以及结构配套要求，因此不同客户的不同产品均会有所差异，公司主导产品是一种定制化产品而非标准件产品。基于这种特点，公司的生产模式是以市场需求为导向，即根据场调研情况及订单状况，在每年末制定市场预测计划，提供下一年市场总量、产品销售的规格及品种预测数据。生产部门根据预测销量对物料、产能进行筹备以缩短生产制
29、造周期。公司接到正式订单后，生产部门根据销售合同按批次制定生产计划及任务单，通过对生产环节的计划安排，在最短的时间内完成产品生产任务。订单生产避免了公司自行制定生产计划可能带来的盲目性。以销定产使原材料采购和生产更有计划性，可以大大降低库存积压导致的存货跌价风险，还可以最大限度上达电子（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 129 页 控制原材料库存，提高资源利用效率。生产模式创新 目前生产管理活动中采用的主要理论方法是推行精益生产方式。精益生产方式的实质是管理过程，它是综合了大量生产和单件生产方式的优点，力求在大量生产中实现多品种、高质量、低成本生产。精益生产主要定位于生产
30、现场的管控、反馈及改善。管理观念创新 企业提出了以人为中心的管理理念，对于大规模生产管理模式的人员管理具有重要启发和指导作用。独立事业部生产具有独立管理功能并推行利润分享员工的激励机制，所以能够有效调动各事业部所有人员的工作积极性。建立弹性管理能力，弥补集中生产管理模式的不足，最终达到提高生产效率、保证产品质量、降低生产生产的目标。（4）销售模式 公司的产品营销和市场推广主要由公司市场部及商务部负责；通过自行开发或老客户推荐的方式来发展新客户。公司主要定位于对中高端知名的上市公司企业的产品供应，自 2004 年开始公司一直致力于开发国内外一线品牌客户。并通过互惠互利的价格定位、全面严格的品质管
31、控及快速优质的服务意识与客户建立长期稳定的合作关系。公司产品分为国内销售和境外销售：国内销售主要采取向客户直接销售的内销模式；境外销售销售是指直接出口。国内销售 公司与国内客户进行接洽，与其确认产品型号，需求数量，价格以及交期要求，并签订销售合同，由客户下发正式的订单 PO。产品生产完成后通过物流或自送至客户指定仓库。主要收款方式为电汇和承兑汇票，主要以人民币结算。直接出口 公司直接与国外电子信息产品品牌制造商洽谈，与各客户协商确定销售量、产品型号和销售价格，签订销售合同；产品生产完成后我方雇佣物流公司发货至海关办理出口手续，通过后直接送到客户指定的国外交货地点，主要的收款方式为电汇（T/T）
32、，主要以美元结算。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 上达电子（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 129 页 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司的主营业务是 FPCA，产品的销售与上年度保持一致，未发生重大变化。2015 年度，公司销售订单大幅增长，实现营业收入 608,254,633.67 元，较上年同期同比增长132.79%；
33、实现净利润 21,987,411.99 元，较上年同期同比增长 405.51%；现金及现金等价物净增加额为 1,884,295.49 元，较上年同期同比增长 2.75%，其中，经营活动产生的现金流量净额为 50,141,700.71 元，较上年同期同比增长 434.39%。报告期内，行业竞争日益加剧，公司为了应对市场可能出现的变化，将继续主营业务的深入发展，公司在保持第一大客户京东方集团业务稳定增长的基础上积极拓展国内外其他知名客户；加强队伍建设，提升公司人才的竞争力；继续加大对研发的投入，增强产品的核心竞争力，增大对现有客户的粘性。报告期内，随着原材料及人工成本的增长以及公司对产品战略的调整
34、，公司产品毛利率有所下降；但随着公司业务量的大幅增长，公司期间费用均被摊薄，公司销售净利润较上年同期有所增长。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 608,254,633.67 132.79%-261,293,307.25 51.58%-营业成本 498,302,015.28 142.80%81.92%205,233,358.69 51.41%78.55%毛利率 18.08%-21.45%-管
35、理费用 52,722,503.58 65.89%8.67%31,782,381.02 78.82%12.16%销售费用 11,424,582.95 129.57%1.88%4,976,563.61 25.90%1.90%财务费用 20,860,204.96 63.32%3.43%12,772,419.34 29.82%4.89%营业利润 25,894,136.46 426.34%4.26%4,919,634.20 19.66%1.88%营业外收入 1,945,600.04 1,944.41%0.32%95,166.68 11.67%0.04%上达电子（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第
36、18 页，共 129 页 营业外支出 393,962.90 287.27%0.06%101,729.35-43.71%0.04%净利润 21,987,411.99 405.51%3.61%4,349,523.44 24.63%1.66%项目重大变动原因:1、营业收入：报告期内，公司实现营业收入 60,825.46 万元，较 2014 年度增加 34,696.13万元，同比增加 132.79%；公司营业收入呈现大幅增长，主要原因为：一是近年来，下游终端消费电子类产品不断更新换代，发改委、商务部、工信部等鼓励政策的不断出台，新型元器件子行业迎来高速发展，FPCA 产品需求大幅增长；二是公司以国内销
37、售为主导，国内下游电子信息产品市场需求旺盛，公司加强与客户合作的同时努力提高产品及服务质量，根据客户的需求反馈不断改善产品质量和工艺调整，逐渐成为全球面板行业第四大生产商京东方集团的最大的供应商之一，使得公司销售订单量快速增长。2、营业成本：报告期内，公司发生的营业成本为 49,830.20 万元，较 2015 年度增加了 29,306.86万元，同比增加 142.80%。主要原因系一方面随着收入的大幅增长，营业成本相应增长，另一方面是随着原材料及人工成本的增长以及公司对产品战略的调整，每单位销售收入相对应的单位成本有所上升，即本年度销售毛利率较上年度有所下降。3、管理费用：报告期内，管理费用
38、发生 5,272.25 万元,较 2014 年度增加 2,094.01 万元，同比增加了 65.89%，公司管理费用较上期增幅较大主要有以几个原因：第一，2015 年度公司实现在新三板挂牌，公司聘请了中介机构对本次挂牌进行辅导和审计，导致中介费、审计费增加；第二，2015 年由于公司规模不断扩大，公司人员有所增加，导致工资薪酬增加；三是折旧费及研发费用的增加，研发费用是指公司研发部为提高产品工艺、柔性电路板线宽、线距及厚度均匀性等改造而发生的物料消耗和人工费用等。近两年市场竞争激烈，对产品质量、工艺技术要求更高，因此发生的研发费用逐渐增多。上述原因综合导致公司 2015 年度管理费用较上期增幅
39、较大。4、销售费用：报告期内，销售费用发生 1,142.46 万元，较 2014 年度增加了 644.80 万元，同比增加了 129.57%，公司销售费用较上期增幅较大主要有以下两个原因：第一，随着公司业务规模的扩大，公司销售团队有所扩充，从而导致销售人员薪酬较上期同比增长 92.61%；第二，随着公司业务量的迅速增长，公司本年度发生的运输费较上年度同比增长 63.95%；第三、随着公司业务量的增长以及公司对新客户的开发和对产品的推广，公司本年度发生的业务招待费及差旅费较上年度同比增长 527.71%；综上，本期销售费用较上期增长幅度较大。5、财务费用：报告期内，财务费用发生 2,086.02
40、 万元,较 2014 年度增加了 644.80 万元，公上达电子（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 129 页 司销售费用较上期增幅较大主要原因是：随着业务规模的扩大，公司对日常经营性资金需求不断增加，因此导致银行借款金额和银行承兑汇票的贴现金额逐年增加，银行借款利息和票据贴现费用逐年上升。6、营业利润：报告期内，营业利润 2,589.41 万元，同比增加了 426.34%，增长的原因主要是公司的销售收入大幅提高所导致的。7、营业外收入：报告期内，营业外收入 194.56 万元,较 2014 年度增加了 185.04 万元,同比增加了 1944.41%,主要原因是：201
41、5 年度收到了设备提升项目政府资助款项 174 万元。8、营业外支出：报告期内，营业外支出 39.40 万元，主要原因系公司因报告期内支付给员工的非因工补偿款 30.16 万元。9、净利润：报告期，公司 2015 实现净利润 2,198.74 万元，2014 年净利润为 434.95 万元，同比增加 1,763.79 万元。主要原因在于生产、销售规模扩大，报告期营收年同比增长 132.79%，经营体量持续上升，导致本年净利润较大幅度增长。(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主
42、营业务收入 608,254,633.67 498,302,015.28 261,293,307.25 205,233,358.69 其他业务收入-合计合计 608,254,633.67 498,302,015.28 261,293,307.25 205,233,358.69 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例 FPCA 608,254,633.67 100.00%261,293,307.25 100.00%收入构成变动的原因 报告期内，公司主营产品未发生重大变
43、化。(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 50,141,700.71 9,382,946.33 投资活动产生的现金流量净额-91,100,051.93-17,466,971.90 筹资活动产生的现金流量净额 42,842,646,71 9,917,813.34 上达电子（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 129 页 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：2015 年度，公司经营活动产生的现金流量净额较 2014年度同比增长 434.39%,主要是由于 2015 年度公司营业收入较
44、 2014 年度同比增长 132.79%，并且 2015 年度应收账款周转率较 2014 年度高 1.98 次，本年度应收账款回款较为及时，因此，公司本期销售商品、提供劳务收到的现金较上年度同比增长 170.27%；尽管本年度公司购买商品、接受劳务支付的现金较 2014 年度多 3,866.57 万元，但公司本年度收到其他与经营活动有关的现金较 2014 年度多 6,857.47 万元，综上，公司本期经营活动产生的现金流量净额较上期大幅增长。2、投资活动产生的现金流量净额：2015 年度，公司投资活动产生的现金流量净额绝对值较2014 年度同比增长 421.56%，主要是由于公司本期对子公司上
45、达黄石产业园的投资持续加大所致，公司本年度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金比 2014 年度多9,409.4 万元。3、筹资活动产生的现金流量净额：2015 年度，公司筹资活动产生的现金流量净额较 2014年度同比增长 331.98%，主要是由于随着公司业务的发展以及对黄石光电产业园建设项目的需求，公司本期加大对银行的融资金额，本年度公司取得借款收到的现金较上年度多9,982.76 万元；另外，2015 年度公司分别对员工持股平台以及外部投资者的引入，使得吸收投资收到的现金较上期增长较多，本年度公司吸收投资收到的现金较上年度多 1,540.39 万元。(4)主要客户情况主要客户情
46、况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 合肥京东方光电科技有限公司 277,196,412.59 45.57%否 2 北京京东方光电科技有限公司 172,107,153.27 28.30%否 3 京东方(河北)移动显示技术有限公司 37,679,170.85 6.19%否 4 成都京东方光电科技有限公司 85,455,058.70 14.05%否 5 鄂尔多斯市源盛光电有限公司 8,898,813.52 1.46%否 合计合计 581,336,608.93 95.57%-注：如存在关联关系，则必须披露客
47、户的具体名称 上达电子（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 129 页 (5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度年度采购占采购占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 合肥京东方光电科技有限公司 117,299,957.01 19.72%否 2 北京京东方光电科技有限公司 71,951,758.69 12.10%否 3 成都京东方光电科技有限公司 48,742,356.28 8.19%否 4 北京宝优际电子有限公司 29,144,128.44 4.90%否 5 昆山雅森电子材料科技有限公司 26,619
48、,302.41 4.46%是 合计合计 293,757,502.83 49.38%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 20,427,705.07 17,426,784.27 研发投入占营业收入的比例 3.36%6.67%备注：根据高新技术企业认定标准，最近一年销售收入在 20,000 万元以上的企业，研究开发费用总额占销售收入总额的比例不低于 3%。报告期内，上达电子的营业收入额为 6 亿元，研发投入占营业收入的比例大于 3%，符合高新技术企业的认定标准。2.资产负债结构分析资产负
49、债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动比变动比例例 占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 39,842,726.28 27.26%5.63%31,309,300.67 239.20%6.80%-1.17%应收账款 131,217,426.88 73.75%18.54%75,520,419.85 22.38%16.41%2.14%存货 195,612,574.76 132.56%27.64%84,111,258.16 181.81%18.27%9.
50、37%长期股权投资-固定144,498,429.63 106.96%20.42%69,820,398.69 169.88%15.17%5.25%上达电子（深圳）股份有限公司 2015 年度报告 第22 页，共 129 页 资产 在建工程 148,363,675.74 152.56%20.97%58,744,503.18-12.76%8.21%短期借款 145,378,821.25 56.23%20.55%93,051,578.67 109.67%20.21%0.33%长期借款-资产资产总计总计 707,602,732.33 53.71%-460,341,426.88 169.15%-资产负债项
