1、 2015物华股份 NEEQ:835224 河北物华循环资源股份有限公司（Hebei Wuhua Recycle Resource Co.,Ltd.）年度报告 河北物华循环资源股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第1 页，共 94 页 事件描述：为更好地促进河北物华循环资源股份有限公司（以下简称物华公司）的发展，结合物华公司实际，同意天铁资源有限责任公司以面积为 213,894.29 平方米的一宗土地使用权向物华公司增资，根据相关资产评估机构出具的资产评估报告，确认该地块评估值为3,144.25 万元。以此地块评估值为 3,144.25 万元为基准向物华公司增资，并认
2、购 1,700 万股，其中 1,700 万元计入实收资本（或股本），1,444.25 万元计入资本公积。此次增资后物华公司注册资本增加至 10,200 万元 事件描述：2015 年 12 月 18 日接到股转系统关于同意河北物华循环资源股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函，根据全国中小企业股份转让系统的相关要求，河北物华循环资源股份有限公司办理股票初始登记工作，并于 2016 年 1 月 8 日正式在股转系统挂牌。公 司 年 度 大 事 记 河北物华循环资源股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第2 页，共 94 页 目录目录 第一节声明与提示.4 第二节
3、公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.33 河北物华循环资源股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第3 页，共 94 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、物华股份、股份公司 河北物华循环资源股份有限公司 股东大会 河北物华循环资源股份有限公司股东大会 董事会 河北物华循环资源股份有限公司董事会 监事会 河北物华循环资源股份有限公司监事会
4、 高级管理人员 指公司的总经理、副总经理、财务负责人、营销主管以及董事会秘书 董监高 指公司董事、监事、高级管理人员 公司章程 河北物华循环资源股份有限公司章程 三会 河北物华循环资源股份有限责任公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 河北物华循环资源股份有限责任公司股东大会议事规则河北物华循环资源股份有限责任公司董事会议事规则河北物华循环资源股份有限责任公司监事会议事规则 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商 大通证券股份有限公司 天铁资源 天铁资源有限责任公司 天铁热轧板 天铁热轧板有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 河北物华循环资源股份有限公司 2015
5、 年度报告 公告编号：2016-007 第4 页，共 94 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华 会计师事务所对公司出具了2015 年度财务报表审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。中兴财光华会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意
6、阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 关联方依赖风险 公司业务与钢铁行业存在经济共生关系，体现在公司生产所采购的原材料为钢铁企业生产过程产生的废渣或废旧物资，公司生产经营受钢铁企业生产经营情况制约，同时钢铁企业产生的废渣、废钢本身又需要处理和达到环保要求，因此双方因废钢、废渣和废旧物资回收、销售产生关联交易，具有业务的必要性，公司因关联交易及关联
7、交易占比较高，对关联方有一定程度依赖的风险。控股股东不当控制带来的风险 公司两大股东占比 100%，决策权过于集中带来风险，公司在公司章程“三会”议事规则及治理制度、内控制度等方面做了相关限制性安排，但实际控制人利用控制权进行不当控制，会损害公司利益并造成公司生产经营风险。公司治理风险 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌以后，新的制度对公司管理层提出了更高的要求，公司逐步建立健河北物华循环资源股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第5 页，共 94 页 全法人治理结构，制定适应企业现阶段发展的相关内部控制体系。但公司成为公众公司时间短，各项管理制度的执行需要经过一段时间
8、的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营发展过程中逐步完善。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要或市场监管要求，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。针对上述风险，公司股份制成立之初就设立董事会秘书，并积极安排参加全国中小企业股份转让系统组织的相关培训，关注市场监管规则并及时对公司董监高进行培训，确保公司各类事项合法合规。行业政策导向风险 废弃资源和废旧物资回收加工行业属于循环经济产业和环保产业，符合国家环保要求，是国家鼓励、扶持和重点发展的行业。受到国家各级政府的关注和大力支持，并且为行业的发展建立了良好的氛围和机会。如果政策导向发生变化，行业的发展会受到一定影响，本行业的
9、发展存在政策导向的风险，且物华股份于上下游钢铁生产型企业的共生性特质，公司存在受钢铁行业周期影响较大的风险。市场拓展风险 公司的主要产品包括：经过加工的各种规格钢渣产品；钢产品甩废加工后的半成品；可直接回炉的合格废钢铁料。目前公司内销产品以集团公司需求为主，价格执行集团公司关联交易价格，此类产品包括渣钢一、渣钢二、渣钢三、渣钢四等。整形废钢和废旧物资主要对外销售，钢铁生产行业整体产能过剩对未来市场需求存在不利的影响，未来不排除因公司市场开拓不力而出现无法消化产能的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 河北物华循环资源股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第6 页，共
10、94 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河北物华循环资源股份有限公司 英文名称及缩写 Hebei Wuhua Recycle Resource Co.,Ltd.证券简称 物华股份 证券代码 835224 法定代表人 王金铭 注册地址 河北涉县更乐镇 办公地址 河北涉县更乐镇 主办券商 大通证券股份有限公司 主办券商办公地址 大连市沙河口区会展路 129 号大连期货大厦 39 层 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所 签字注册会计师姓名 王荣前、刘永 会计师事务所办公地址 北京市西城区复兴门内大街 28 号 5 层 F4 层东座 929 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责
11、人 齐兆军 电话 0310-3972934 传真 0310-3972934 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 河北涉县更乐镇 056404 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-01-08 行业（证监会规定的行业大类）废弃资源综合利用业(分类代码 C42)主要产品与服务项目 金属废料和废屑加工处理 普通股股票转让方式 协议转让 河北物华循环资源股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第7 页，共 94 页 普通股总股本 102,000,000 控股
12、股东 天铁资源有限责任公司 实际控制人 天津市国资委 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 130426000000642 否 税务登记证号码 130426772789574 否 组织机构代码 77278957-4 否 河北物华循环资源股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第8 页，共 94 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 82,787,330.06 135,506,626.02-38.91%毛利率%8.60 8.98-归属于挂牌公司股东的净利润-2,343
13、,615.52 3,022,142.03-177.55%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,386,726.78 3,562,346.56-177.55%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-1.54%2.33%_ 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.57%2.75%-基本每股收益-1.54 0.08-2,025.00%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 229,637,393.12 226,265,774.32 0.75%负债总计 78,613,55
14、9.53 72,898,325.21 5.55%归属于挂牌公司股东的净资产 151,023,833.59 153,367,449.11-1.53%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.48 1.50-1.53%资产负债率 33.75%32.22%-流动比率 0.76 0.79-利息保障倍数-河北物华循环资源股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第9 页，共 94 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-497,274.00-9,295,861.84-应收账款周转率 6.19 38.13-存货周转率 2.0
15、0 3.06-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%0.75-53.70-营业收入增长率%-38.91-31.88-净利润增长率%-177.55-61.65-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 102,000,000 102,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 其他营业外收入和支出 43,111.26 非经常性损益合计 43,111.26 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-
16、非经常性损益净额 43,111.26 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 河北物华循环资源股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第10 页，共 94 页 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 无-河北物华循环资源股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第11 页，共 94 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 根据股转系统发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业属于制造
17、业（分类代码为 C）中的废弃资源综合利用业（分类代码为 C42）。公司主营业务及经营模式为：废旧物资、废钢、废渣等产品的回收、加工和销售。公司拥有一批经验丰富的专业技术人员，充分吸收借鉴国内外先进行业技术，大力发展循环经济产业。公司所从事的循环经济产业，符合国家环境保护的要求，是国家鼓励、扶持和重点发展的行业。公司一直专注于生产性废旧金属、钢渣的回收及循环利用，主营业务突出，报告期内，公司的绝大部分收入均为主营业务收入。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否
18、销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年钢铁市场持续低迷，钢铁企业负利润逐渐加大，使物华股份经营计划的实现出现前所未有的困难。年度内对企业经营有重大影响的事项主要有：1、钢铁价格持续大幅下降；2、因钢铁企业去产能和环保成本的增加，钢产量减少，物华股份采购废旧物资和原渣数量大幅减少（原渣较去年减少 10 余万吨），导致加工出的可供销售产成品数量减少；3、下游用户由于减产，对物华股份产成品数量需求减少（钢渣产品较去年减少用量 10 万吨）。2015 年，物华股份完成营业收入：8278.7 万元，较上年
19、减少 3898.2 万元。实现利润：242.2 万元，较上年减少 573.9 万元。面对上述严峻的市场情况，物华股份利用降本增效等一系列措施，尽可能减亏增盈：1、减少外包、外雇，加大自营工程力度，自己职工能干的活自己干；河北物华循环资源股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第12 页，共 94 页 2、加大修旧利废力度，维修、检修用料尽量用废料加工后代替，减少备品备件的采购；3、进一步完善钢渣处理工艺，提高含铁物料所得率；4、控制设备台班的使用，严格使用审核程序，使设备台班满负荷使用 1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目
20、项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 82,787,330.06-38.91%-135,506,626.02-31.88%-营业成本 75,663,857.56-38.66%91.40%123,343,670.37-31.41%91.02%毛利率%8.60%-8.98%-管理费用 8,908,145.55 102.23%10.76%4,404,985.01 4.35%3.25%销售费用 2,451,484.16-31.09%2.96%3,557,401.16-38.
21、70%2.63%财务费用-13,601.43-109.21%-0.02%147,623.50 226.66%0.11%营业利润-2,378,953.81-158.92%-2.87%4,037,264.40-57.50%2.98%营业外收入-营业外支出 43,111.26-94.01%0.05%719,993.85 2,313.38%0.53%净利润-2,343,615.52-177.55%-2.83%3,022,142.03-61.65%2.23%项目重大变动原因:一、营业收入较上年减少 38.91%，主要原因为：1、钢铁行业市场形势持续下滑，价格低迷，客户购买积极性急剧下降；2、天津铁厂的供
22、货量也大幅减少，造成废旧物资货源紧张、品种相对单一；3、由于天津铁厂钢铁产量下降，导致渣钢的需求量大幅下降，这也是造成营业收入减少的一项主要原因。二、营业成本较上年下降 38.66%，主要原因为：营业收入的减少导致营业成本同步减少，且减少幅度基本一致。三、管理费用较上年增加 102.23%，主要原因是：1、年产能力为 50 万吨钢渣微粉生产线已出具可行性报告，为防止出现用工紧张局面，物华股份新增职工 100 余人，使得管理费用大幅度增加；2、2015 中介机构服务费集中支付也是管理费用急剧上升的主要原因。四、销售费用较上年减少 31.09%，主要原因是：河北物华循环资源股份有限公司 2015
23、年度报告 公告编号：2016-007 第13 页，共 94 页 2015 年，购买原材料发生的运费计入生产成本核算，造成销售费用下降。五、财务费用较上年减少 109.21%，主要原因是：上年度的银行贷款全部还清，且未发生续贷，2015 年不但没有发生银行借款利息，还有少许银行存款利息，造成财务费用下降幅度较大。六、营业利润较上年下降 158.92%，主要原因是：1、部分废旧物资如废钢、整形废钢销售价格下降，但因其库存量相对较大，且以高价购进，造成库存成本居高不下；2、管理费用的大幅度上升也是导致营业利润下降的主要因素。七、营业外支出较上年下降 94.01%，主要原因是 2014 年发生非流动资
24、产处置损益，金额达70 余万元，本年度发生补缴印花税滞纳金及支教费用。八、净利润较上年减少 177.55%，主要原因是：1、2015 年营业利润与净利润的主要区别在于发生营业外支出 43,111.26 元，递延所得税-78,449.55 元 2、2014 年营业利润与净利润的主要区别在于发生营业外支出 719,993.85 元，其中固定资产处置损失 719,157.28 元，滞纳金 836.57 元；另发生所得税费用 295,128.52 元。3、综合以上两项可以得出结论：净利润变化的主要原因是营业外支出与所得税费用的变化所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金
25、额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 82,787,330.06 75,663,857.56 121,769,126.05 109,606,170.40 其他业务收入-13,737,499.97 13,737,499.97 合计合计 82,787,330.0682,787,330.06 75,663,857.5675,663,857.56 135,506,626.02135,506,626.02 123,343,670.37123,343,670.37 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入
26、金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 整形废钢 44,588,069.62 53.86%53,999,391.36 44.35%渣钢 27,908,883.20 33.71%28,137,496.19 23.10%其他废旧物资 10,290,377.24 12.43%39,632,238.50 32.55%合计合计 82,787,330.0682,787,330.06 100.00%100.00%121,769,126.05121,769,126.05 100.00%100.00%河北物华循环资源股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：
27、2016-007 第14 页，共 94 页 收入构成变动的原因 1、整形废钢收入占营业收入的比率增加 9.51%，主要原因是 2015 年整形废钢收入虽然大幅减少，但总营业收入同时大幅减少，其中其他废旧物资收入急剧减少，造成整形废钢占营业收入的相对比率仍然呈现增长趋势。2、渣钢收入占营业收入的比率增加 10.61%，主要原因是 2015 年总营业收入大幅减少，其中其他废旧物资收入急剧减少，造成渣钢占营业收入的相对比率仍然呈现增长趋势。3、其它废旧物资占营业收入的比率减少 20.12%，主要原因是其它废旧物资收入2015 年急剧减少,造成其他废旧物资占营业收入的比率严重下降。(3)(3)现金流量
28、状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-497,274.00-9,295,861.84 投资活动产生的现金流量净额-593,270.94 269,373,946.83 筹资活动产生的现金流量净额-263,983,333.33 现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额为-497,274.00 元，较上期增加 8,798,587.84元，同比增长94.65%，主要原因是 2015 年销售商品、提供劳务收到的现金减少3,476.93万元，收到其他与经营活动有关的现金减少 6,491.75 万元，购买商品，接受劳务支付的现金减少 11
29、,903.44 万元，支付给职工工资及保险、公积金增加 952.99 万元。（2）投资活动产生的现金流量净额为-593,270.94元，较上期减少269,967,217.770.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%整形废钢渣钢其他废旧物资2014占营业收入比例2015占营业收入比例河北物华循环资源股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第15 页，共 94 页 元，同比 增长-100.22%，主要 原因 是收 到其 他 与投 资活 动有 关的 现 金减 少470,400,861.36 元，支付其他与投资活动有关的现金减少 200,
30、000,000.00 元。（3）筹资活动产生的现金流量净额为 0.00 元，较上期减少 263,983,333.33 元，主要是公司 2015 年现金流尚可维持公司正常生产经营，未发生借款。（4）经营活动产生的现金流量净额与净利润之间的差额 1,846,341.52 元，主要是2015 年存货减少 330 万元，应收账款增加 489.51 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 天铁热轧板有限公司 35,552,221.29 42.95%是 2 天津铁厂 14,585,8
31、65.92 17.62%是 3 河北绿荫工贸有限公司 6,217,555.05 7.51%否 4 鞍钢重型机械有限责任公司 3,501,813.66 4.23%否 5 武安市金福聚商贸有限公司 2,784,740.18 3.36%否 合计合计 62,642,196.1062,642,196.10 75.67%75.67%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 天津铁厂 29,437,058.86 45.33%是 2 天铁热轧板有限公司 20,589,653.74
32、 31.71%是 3 天铁劳服实业有限责任公司 5,608,111.38 8.64%是 4 涉县天厦建筑安装有限责任公司 5,300,000.00 8.16%是 5 天铁物流有限责任公司 3,166,827.46 4.88%是 合计合计 64,101,651.4464,101,651.44 98.72%98.72%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例%0.00%0.00%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占
33、总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 1,027,874.63-51.48%0.45%2,118,419.57-64.83%0.94%-0.49%河北物华循环资源股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第16 页，共 94 页 应收账款 20,543,404.44 232.16%9.01%6,197,371.03 580.58%2.74%6.27%存货 36,088,142.08-8.38%15.83%39,388,523.59-4.60%17.41%
34、-1.58%长期股权投资 28,333,977.08 9.97%12.43%25,765,580.56 9.49%11.39%1.04%固定资产 103,678,092.41-6.08%45.48%110,385,665.12-6.38%48.79%-3.31%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 229,637,393.12 0.75%-226,265,774.32-53.70%-资产负债项目重大变动原因：1、本期期末货币资金余额为 1,027,874.63 元，较 2014 年 12 月 31 日减少1,090,544.94 元，同比减少 51.48%，主要原因是购买固定资产支出约 59
35、.32 万元；销售收入减少的同时管理费用呈现上升趋势导致经营活动产生的现金流量净额为-49.72万元。2、本期期末应收帐款余额为 20,543,404.44 元，同比增长 232.16%，主要原因是报告期内大部分关联方货款尚未收回。应收账款的账龄为一年以内，根据行业特征，均在正常范围内。3、本期期末存货余额为 36,088,142.08，较 2014 年 12 月 31 日减少 3,300,381.51元，同比减少 8.38%。主要是关联方的供货量大幅减少，造成废旧物资货源短缺，废钢、整形废钢的库存量减少。4、本期期末长期股权投资余额为 28,333,977.08 元。同比增加 9.97%，是
36、因为 2015年天津恒利鑫玉小额贷款有限公司的利润增加，导致物华股份投资收益有所增加。5、本期期末固定资产余额为 103,678,092.41 元，同比减少 6.08%。主要原因是 2015年计提折旧所致。0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%2014占总资产的比重2015占总资产的比重河北物华循环资源股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第17 页，共 94 页 3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 2012 年 5 月份，物华股份以银行存款向天津恒利鑫玉小额贷款有限公司
37、投资2,000 万元，截至 2015 年 12 月 31 日，天津恒利鑫玉小额贷款有限公司所有者权益期末余额为 141,669,885.33 元，物华股份确认投资收益 833.40 万元。天津恒利鑫玉小额贷款有限公司为物华股份的参股公司，其 2015 年营业收入为18,709,908.73 元，净利润为 12,841,982.58 元。取得和处置子公司的情况（无）。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 根据股转系统发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业属于制造业（分类代码为 C）中的废弃资源综合利用业（分类代码为 C42）
38、。固废处理行业由政府职能部门按照产业政策进行宏观调控，根据我国的行政管理体制划分，国家、省、县（市）三级政府以及相关的职能部门都是固废处理行业的行政主管部门。国家发展与改革委员会承担固废处理行业的宏观管理职能，主要负责制定产业政策，指导技术改造。废弃资源和废旧材料回收加工行业的发展规模、速度和技术水平是与国民经济的发展水平相对应的。工业经济的发展不可避免地带来废弃物的增加，相应的对废弃物的处理需求也会同时增加。钢铁冶金渣属于废弃物处理行业的细分领域之一，它也是伴随着一国经济的发展水平而相应的发展，其重要的特点之一就是由法律法规和政策来引导推动。物华股份公司的主营业务是定位于对于集团内部相关的废
39、旧物资、废钢、废渣等进行回收、加工和销售。我国环境状况总体恶化的趋势不断加剧，环境矛盾凸显，压力继续加大。环境问题已成为威胁人体健康、公共安全和社会稳定的重要因素之一。未来随着人口总量持续增长，工业化、城镇化快速推进，能源消费总量不断上升，污染物产生量将继续增加，经济增长的环境约束日趋强化。为此，我国开始推广循环经济以及资源节约型和环境友好型社会的建设，国家已经颁布 再生资源回收管理办法、固体废物污染环境防治法、国家环境保护“十二五”规划、“十二五”资源综合利用指导意见和大宗固体废弃物综合利用实施方案、大宗工业固体废弃物综合利用“十二五”规划和废物资源化科技工程十二五专项规划等法规，这为我国推
40、动循环经济建设的规范发展提供了稳固的政策保障。同时国家开始在全国范围内推进循环经济试点工作，集中发展一批循环经济优势企业，为资源循环产业的发展带来良好的政策和市场环境。为了解决经济发展过程的日益严重的环境污染问题，我国政府开始不断的加大环保行业的投入，我国环保投入占 GDP 的比从 2001 年的 1.01%攀升到 2010 年的 1.60%。根据国家环保部中国河北物华循环资源股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第18 页，共 94 页 环境规划院预测，2011-2015 年，我国对环保行业的投资规模有望达到 31,000 亿元，较“十一五”期间 15,400 亿元的
41、投资额上升 101.30%。可以预见，我国政府对环保行业的投资在“十三五”期间将持续增加。目前，我国的固废处理行业还处于发展初期，废弃物处理占环保投入的比重还比较低。随着我国废弃物产生量的不断增加，未来政府必将加大投资，未来我国废弃物处理有望迎来高速增长期。目前公司所面临的是钢铁行业发展中遇到的行业生产能力下滑，公司随着钢铁企业的生产而调整，企业受行业周期波动影响较大。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 竞争优势：1、公司的产品优势包括：钢产品甩废加工后的半成品；可直接回炉的合格废钢铁料；经过加工的各种规格钢渣产品。钢产品甩废加工后的半成品，与成品用途相同，但价格相对较低，作为成品的替代品，可降
42、低下游用户的生产成本，有一定的销售优势。经过加工的各种规格钢渣产品，高铁品位钢渣产品可以用于炼钢用辅料，高钙、高镁钢渣产品可用于烧结工序。在钢铁行业高成本、微利润时代，钢渣产品作为炼钢、烧结工序的替代原料，可大大降低炼钢、烧结工序的生产成本，对钢铁企业“降本增效”“扭亏增盈”有不可估量的作用，销售前景可观。2、原材料优势：天铁集团作为国家“五百强企业”之一，集团公司在涉县的各公司年产铁、钢材达千万余吨，每年产生大量的甩废物料、废旧物资和废钢渣，交由物华公司进行加工和处置，公司拥有较强的原材料优势。3、成本优势：物华公司钢渣处理生产线，其处理规模是根据热轧板公司生产规模建成投产，钢渣原料全部来自
43、热轧板公司，两地相距只有 1 公里，运输距离短，运输成本较低。由于两地相距较近，便于对热渣的温度、板结度进行控制，实施对钢渣进行处理，可有效降低处理成本。加工后的钢渣产品主要用于热轧板公司炼钢工序的回炉利用，产品尽产尽销，可减少储存和管理费用。4、产业优势：废钢产业和废钢渣加工产业，属再生资源和循环经济产业，符合国家环境保护的要求，是国家鼓励、扶持和重点发展的行业，随着经济形势的发展和政策的不断完善，国家必将有相应的政策倾斜，产业发展前景广阔。5、管理优势：公司多年来建立了一支团结奋进、艰苦创业、同甘共苦、与时俱进的公司领导团队，带领公司成长为一个健康持续发展的企业。公司管理团队稳定，主要管理
44、团队成员均具有多年钢铁渣处理的从业经历，行业经验丰富。公司按照“战略合理、组织高效、制度完善、流程顺畅，人员精干”的原则，建立高效的运行机制。公司对中高层管理人员及业务、技术骨干采取多种有效的激励机制，通过建立规范的规章制度，河北物华循环资源股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第19 页，共 94 页 完善目标绩效考核体系，加大成本核算和考核力度，为公司的长期快速发展，奠定了坚实的基础。竞争劣势:近年来，随着我国环境污染的日益加剧，对环境保护的要求呼声越来越高，在这种背景下，废弃资源和废旧材料回收加工业进入高速发展期。但是由于我国过去一直是粗放型的发展模式，对环保重视
45、程度不够，导致各界对环保专业人才的培养力度不足，在环保要求逐步提高的情况下，我国的环保高素质人才匮乏的短板效应逐步显现，这导致公司在高端技术人才选择方面受到一定的限制。公司自成立以来，经过多年的发展，目前已逐步进入高速发展期。未来公司希望扩大废弃资源和废旧材料回收加工业的处理能力并提高市场占有率，这一切都需要强大的资金支持。但是公司目前融资只能通过借贷的融资方式来为公司发展提供支持，融资渠道单一，钢铁冶金渣的综合利用是钢铁工业实现可持续性发展的重要保障。提高钢铁冶金渣的利用率能够获得巨大的经济效益，对于促进我国的钢铁企业生产过程中的节能减排、发展循环经济有着重要的作用。(五五)持续经营评价持续
46、经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力。公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。公司主营业务突出，废旧物资和废钢加工产品销售继续保持渐进增长趋势，主要财务等各项指标健康。公司经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司无违法、违规行为发生，因此,公司拥有良好的持续经营能力。(六六)自愿披露自愿披露 无 二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 钢铁冶金渣的综合利用是钢铁工业实现可持续性发展的重要保障。提高钢铁冶金渣的利用率能够获得巨大的经济效益，对于促进我国的钢铁企业生产过程中的节能减排、发展循环经济有着重要的作
47、用。随着我国工业的快速发展，我国的环境污染日益严重，钢铁冶金渣利用的未来发展趋势将呈现出如下的特点：1、政府政策将对钢铁冶金渣利用提出更高的要求 针对我国钢铁工业固体废弃物的现状，如何资源化处理与综合利用冶金固废成为钢铁企业的当务之急。由于我国环境污染的日益严重，政府政策对钢铁冶金渣利用提出了河北物华循环资源股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-007 第20 页，共 94 页 更高的要求。2011 年 12 月 10 日，国家发改委组织编制了“十二五”资源综合利用指导意见（下称“指导意见”）和大宗固体废物综合利用实施方案（下称“实施方案”）。在指导意见中，主要目标是到 201
48、5 年工业固体废物综合利用率达到 72%。在重点领域进一步推广高炉渣和钢渣生产建材、回收有用组分等综合利用。在综合利用实施方案中文件中，对于冶炼渣综合利用率的要求是达到 70%。为达到这个目标，实施的重点工程包括：（1）建设一批钢渣预处理和“零排放”示范项目；（2）建设 10 个利用高炉渣、钢渣复合粉生产水泥和混凝土掺合料示范项目。（3）钢渣生产微膨胀型充填采矿专用胶凝材料等特种胶凝材料项目。实施方案文件中还指出未来的主要任务包括：（1）鼓励钢厂推广应用钢渣“零排放”技术；（2）推动建立技术创新体系，加大钢渣处理、渣钢提纯磁选等先进技术研发力度；（3）大力发展钢渣余热自解稳定化处理，提高金属回
49、收率，推广生产钢铁渣复合粉作水泥和混凝土掺合料。（4）钢渣生产微膨胀型充填采矿专用胶凝材料等特种胶凝材料。另外，工信部在2011600 号文大宗工业固体废物综合利用“十二五”规划，提出冶炼渣 2015 年综合利用率达到 75%。在重点领域内，重点推广钢铁冶金渣自解及稳定化技术，大规模、低能耗破碎磁选技术，钢渣微粉和钢铁渣复合微粉应用技术，发展钢铁渣在路面基层材料、采矿充填胶凝材料及建筑材料中应用，实现钢铁冶金渣集约化、规模化的综合利用。2、我国钢铁冶金渣的利用将日趋标准化 我国钢铁工业的固体废弃物产生量巨大，分布广，综合利用任务艰巨。由于我国钢铁企业生产技术水平不同，生产过程中排放的钢渣品质不
50、同，加之对资源化利用技术开发的资金投入不足，我国目前对于钢铁冶金渣利用缺乏统一的标准。未来我国将会加强技术研究，并实施统一的管理，建立相关的标准体系，给钢铁冶金渣利用提供参考标准。目前，中冶建研总院与冶金标准信息研究院承担了科技部下达的钢铁固体废弃物资源化综合利用标准化研究工作，并制定了 31 项相关标准，完成了该领域标准体系的建立。未来随着环保要求的不断提高，可以预见将会有更多的标准得以建立。3、我国钢铁冶金渣利用的投资运营模式将会转变“十一五”计划以前，我国的钢铁冶金渣处理模式主要是由钢铁企业自行建设和运营。在这种运营模式下，由于钢铁企业自身承担的建设和运营费用巨大，同时钢铁企业的环保和技
