1、第1 页，共 96 页 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司（Liaoyuan Hongtu Lithium-ion Battery SeparatorTechnologry Co.Ltd.）2015鸿图隔膜 NEEQ:835844 年度报告 第2 页，共 96 页 1、2015 年 6 月 3 日，第十二届中国国际电池产品及原辅材料、零配件、机械设备展示交易会在北京国家展览馆举行，公司携最新产品超薄 7m 隔膜、7m 隔膜涂覆隔膜参展。2、2015 年 10 月 20 日，公司二期锂电池隔膜项目正式开工，拟建设两条年产 4500 万平方米锂离子电池隔膜生产线，提升公司产能。3、2015 年 11
2、 月，中国长春 Oreba 2.0 第二届橄榄石型材料及锂电国际会议圆满成功，国际学术委员会、会议组委会、橄榄石型研究专家学者及锂电行业专家学者等与会人员来公司考察参观。4、2015 年 12 月 31 日，公司与天津力神电池股份有限公司正式签订战略联盟合作伙伴关系，未来公司将与天津力神共谋发展、相互支持，以实现双赢。公 司 年 度 大 事 记 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 96 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.10 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.21 第七
3、节融资及分配情况.23 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.34 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 96 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 鸿图隔膜、公司、本公司 指 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 中兴财光华会计师 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）天馨基金 指 吉林天馨股权投资基金合伙企业（有限合伙）吉林创新投 指 吉林省创新企业投资有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司章程 三会 指 股东大会
4、、董事会、监事会 股东大会 指 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司股东大会 董事会 指 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司董事会 监事会 指 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司监事会 投资者关系管理办法 指 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司投资者关系管理办法 信息披露管理制度 指 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司信息披露管理制度 报告期 指 2015 年度 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 96 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、高级管理人员保证本报告所载资料和信息不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性
5、和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张汉鸿、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）李鹏保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、主要原材料价格波动风险 锂离子电池隔膜生产所
6、需的主要原材料成本占产品成本的 30%左右，在一定程度上影响公司毛利率水平，公司存在产品主要原材料价格波动对经营成果造成不利影响而引致的相关风险。2、市场竞争风险 行业毛利率水平相对较高，现阶段低端隔膜产品因竞争激烈导致价格下降，而高端隔膜产品的价格仍保持相对稳定，但随着高端隔膜市场逐渐成熟、进口替代化加速的前提下，高端隔膜产品市场存在竞争加剧的风险。3、核心技术泄密和核心技术人员流失的风险 公司锂离子电池隔膜主要生产技术是在湿法工艺基础上，自主进行研发，形成了独特的技术、制造方式、生产工艺和设备改造方法，并申请了发明专利，研发与技术优势是公司保持竞争力和发展的主要因素之一，掌握核心工艺及技术
7、的专业人员在公司生产经营过程中起着重要作用。虽然公司已采取足够有效的保密措施，一旦公司的重要技术被窃取或公司核心技术人员的流动导致技术泄密，将会给公司带来直接或间接的经济损失。本期重大风险是否发生重大变化：否 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 96 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 英文名称及缩写 Liaoyuan Hongtu Lithium-ion Battery SeparatorTechnologry Co.Ltd.证券简称 鸿图隔膜 证券代码 835844 法定代表人 张汉鸿 注册地址 吉林省辽源市友
8、谊大道 78 号 办公地址 吉林省辽源市经济开发区财富大路 1206 号 主办券商 华融证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 姚庚春、李晓斐 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张立业 电话 0437-5029936 传真 0437-5029988 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 吉林省辽源市经济开发区财富大路 1206 号 136200 公司指定信息披露平台的网址 htt
9、p:/www.neeq.cc/index 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-15 行业（证监会规定的行业大类）C29 橡胶和塑料制品业 主要产品与服务项目 锂离子电池隔膜、普通锌锰电池隔膜的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 协议转让 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 96 页 普通股总股本 38,525,041 控股股东 张汉鸿 实际控制人 张汉鸿 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 9122044007710797229 是
10、税务登记证号码 9122044007710797229 是 组织机构代码 9122044007710797229 是 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 96 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 65,789,576.35 26,475,557.62 148.49%毛利率%38.53%15.28%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,009,882.95 4,096,296.74 95.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,922,740.79-2,508,184.2
11、7 336.14%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.14%7.52%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.72%-4.60%-基本每股收益 0.21 0.11 90.90%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 250,626,551.36 236,568,306.42 5.94%负债总计 185,681,196.15 179,632,834.16 3.37%归属于挂牌公司股东的净资产 64,945,355.21 56,935,472.26 14.07%归属于挂牌公
12、司股东的每股净资产 1.69 1.48 14.19%资产负债率%74.09%75.93%-流动比率 0.60 0.59-利息保障倍数 2.18 1.66 三、营运情况 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 96 页 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-3,920,131.12-2,605,324.46-应收账款周转率 3.24 3.80-存货周转率 3.03 2.39-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%5.94%6.06%-营业收入增长率%148.49%91.26%-净利润增长
13、率%95.54%91.26%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 38,525,041 38,525,041 0 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,406,224.58 非流动资产处置损失合计 52,722.99 滞纳金及罚款 197,576.35 除上述各项之外的其他营业外支出 68,783.08 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,087,142.162
14、,087,142.16 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,087,142.162,087,142.16 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 96 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司目前主要从事锂离子电池隔膜、普通锌锰电池隔膜的研发、生产、销售，所处行业为锂离子电池隔膜行业。2012 年以来公司致力于高端湿法锂离子电池隔膜的研发生产，目前已经研发出 20 余种规格产品，已经获得 3 项专利，其中发明专利 2 项，实用新型专利 1项。公司主要客户有天津力神电池股份有限公司、深圳市旭
15、冉电子有限公司等，目前主要采取直接销售和代理销售相结合的模式进行产品销售，对于天津力神电池股份有限公司等大中型客户以直销方式为主，小型客户以代理销售为主。公司主要客户集中在华北区域、长三角区域、珠三角区域，因此公司在天津、南京、深圳下设办事处，以便快速的响应客户需求，更好的服务区域客户。公司的主营业务收入主要来源于锂离子电池隔膜的销售。公司不断研发新产品，以满足下游客户对锂离子电池隔膜高性能的要求，公司建立了完善有效的内部机制，建立了严格的产品质量控制制度、合理的薪酬激励体系与人才培养体系，为人才提供了充分的发挥空间及合理的薪资结构。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事
16、项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现收入 65,789,576.35 元，比去年同期增长 148.49%，利润总额7,689,153.03 元，净利润 8,009,882.95 元，比去年同期增长 95.54%。经营活动产生的现金流量净额-3,920,131.12 元，比去年同期下降 50.47%，投资活动产生的现金流量净额-6,113
17、,357.20 元，比去年同期下降 2.74%，筹资活动产生的现金流量净额 7,898,221.68元，比去年同期下降 6.62%。报告期内，公司产品锂离子电池隔膜产销量大幅增长，相对于产品的研发费用投入增加，产品售后服务得以加强，管理层及核心技术团队保持稳定。报告期内公司基于战略规划和业务发展需要，公司于 2015 年 7 月末筹划在新三版上市，于 2016 年 1 月 20 日取得同意挂牌函。报告期内公司锂离子电池隔膜二期项目开工建设。1.1.主营业务分析主营业务分析 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 96 页 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项
18、目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占 营 业 收占 营 业 收入的入的比重比重%营业收入 65,789,576.35 148.49%-26,475,557.62 91.26%-营业成本 40,440,477.30 80.30%61.47%22,429,663.09 93.34%84.72%毛利率%38.53%-15.28%-管理费用 13,850,742.60 64.06%21.05%8,414,661.14-15.41%31.78%销售费用 2,196,862.17 1.31%3.34%2,168,4
19、94.40 44.26%8.19%财务费用 2,539,922.87 158.10%3.86%-4,371,535.17-239.67%-营业利润 5,602,010.87 311.46%8.52%-2,649,257.48-79.23%-营业外收入 2,406,224.58-63.81%3.66%6,649,116.07 14.46%25.11%营业外支出 319,082.42 614.87%0.49%44,635.06-41.27%0.17%净利润 8,009,882.95 95.54%12.18%4,096,296.74 159.29%15.47%项目重大变动原因:1、营业收入：营业收入
20、同比增长 148.49%，主要因为公司锂离子电池隔膜产品经过两年的研发生产，产品趋于稳定并形成了相对稳定的客户群体，并基于国家对新能源汽车的政策支持使动力电池厂商积极扩产，致销售收入较上年实现大幅增长，营业收入增加。公司 2015年锂电隔膜收入 53,972,871.44 元，2014 年锂电隔膜收入 14,005,426.74 元，同比增长285.37%；公司 2015 年浆层纸实现销售收入 11,671,616.36 元，2014 年浆层纸实现销售收入 12,242,403.36 元，同比减少 4.66%。2015 年其它业务收入 145,088.55 元，2014 年其它业务收入 227
21、,727.52 元，同比减少 36.29%。2、营业成本：营业成本增长 80.30%，是本年锂离子电池隔膜销售收入增加，产量也相应随之大幅度增加，致营业成本增加近一倍。本年锂电隔膜营业成本 30,327,457.41 元，2014年锂电隔膜成本 12,257,474.60 元，同比增长 147.42%。3、毛利率：本年锂离子电池隔膜产品产销量增加，产品单位成本下降，致产品毛利率上升。4、管理费用：本年度锂离子电池陶瓷隔膜产品研发费用增加，致管理费用增加。本年度管理费用中列支研发费用 4,287,287.50 元，2014 年管理费用列支 252,435.86 元，较去年增长 1598.37%。
22、5、财务费用：本年利息支出 5,969,077.71 元，利息收入 8,964.40 元，手续费 28,851.24元，担保费 158000 元，汇兑收益 3,607,041.68 元，冲减利益收入和汇兑收益后财务费用发生额为 2,539,922.87 元；2014 年利息支出 4,893,473.43 元，利息收入 13,426.08 元，手续费 87,944.58 元，担保费 200，000.00 元，汇兑收益 9,539,527.10 元，冲减利益收入和汇兑收益后财务费用发生额为-4,371,535.17 元。6、营业利润：本年大幅增加的原因是产品销量增加，产量增加，产品成本下降，致本年
23、营业利润增加。7、营业外收入：本年度营业外收入较上年减少的原因是政府补助减少。本年政府补助2,406,224.58 元；2014 年政府补助 1,728,612.29 元，治理辽河占用仓库及场地经营补偿款4,867,157.00 元，合计 6,595,769.29 元。本年较上年度同比减少 63.52%8、营业外支出：本年度较上年增加是滞纳金增加和处置固定资产损失。9、净利润：净利润增加 95.54%，主要原因公司产品产销量增加，营业利润大幅度增加而致净利润增加。本年实现净利润 8,009,882.95 元，2014 年实现净利润 4,096,296.74 元。辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司
24、 2015 年度报告 第12 页，共 96 页 (2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 65,644,487.80 40,439,489.70 26,247,830.10 22,428,023.09 其他业务收入 145,088.55 987.60 227,727.52 1,640.00 合计合计 65,789,576.35 40,440,477.30 26,475,557.62 22,429,663.09 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入
25、金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 有汞浆层纸 3,595,843.42 5.48%2,884,703.44 10.99%无汞浆层纸 8,075,772.94 12.30%9,357,699.92 35.65%锂电池隔膜 53,972,871.44 82.22%14,005,426.74 53.36%合 计 65,644,487.80-26,247,830.10-收入构成变动的原因 公司产品锂离子电池隔膜经过 2 年的研发和市场培育，已经通过多家大型电池厂商的测评认证，产品质量稳定，可以替代进口，产品销量较上年大幅增加，产品销
26、售收入较上年实现大幅增长。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-3,920,131.12-2,605,324.46 投资活动产生的现金流量净额-6,113,357.20-5,950,137.43 筹资活动产生的现金流量净额 7,898,221.68 8,458,542.47 现金流量分析：本年虽销售活动收到的现金达 56,748,856.99 元，但公司“收到其他与经营活动有关的现金”较上年降低 18,718,091.32 元，同时“购买商品、接受劳务支付的现金”上升16,473,484.51 元，使公司经营活
27、动产生的现金流量净额较上年未发生重大变化。投资活动现金流量主要是购置固定资产和无形资产产生的现金支出。筹资活动产的现金流量净额较上年同期变动较小的主要原因系虽然公司通过银行借款取得的借款净额减少，但公司通过其他方式取得的借款净额相应的增加，所以造成筹资活动产生的现金流量净额变动较小。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 天津力神电池股份有限公司 17,779,792.70 27.03%否 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 96 页 2 深圳
28、市旭冉电子有限公司 17,538,062.80 26.66%否 3 上海松下国际采购（上海）有限公司 3,053,944.57 4.64%否 4 深圳市盛利驰科技有限公司 2,415,883.59 3.67%否 5 深圳鹭科万科技有限公司 1,809,176.24 2.75%否 合计 42,596,859.90 64.75%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 供应商一 4,582,847.85 24.31%否 2 供应商二 4,245,720.89 22.52%否
29、 3 长春市四通行贸易有限公司 2,784,104.46 14.77%是 4 供应商四 2,149,003.20 11.40%否 5 辽源市万源生化科技有限公司 1,825,041.00 9.68%是 合计 15,586,717.40 82.69%-(6)(6)研发支出研发支出 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,287,287.50 252,435.86 研发投入占营业收入的比例%6.52%0.95%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动比变动
30、比例例%占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 451,709.24-82.45%0.18%2,586,975.88 3.61%1.09%-0.91%应收账款 29,562,845.49 168.96%11.80%10,991,739.12 272.49%4.65%7.15%存货 13,452,912.38 1.93%5.37%13,197,540.12 136.66%5.58%-0.21%长期股权投资-固定资产 178,914,457.69 2.88%71.39%173,906,013.84 1,323.29%73.51%-2.12%
31、在建工程 2,169,050.00-80.10%0.87%10,899,526.16-93.59%4.61%-3.74%短期借款 53,900,000.00 1.82%21.51%54,900,000.00 40.52%23.21%-1.70%长期借款 57,812,740.61-24.75%23.07%76,824,266.58-6.67%32.47%-9.40%资产总计 250,626,551.36 5.94%-236,568,306.42-资产负债项目重大变动原因：辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 96 页 1、货币资金：同比减少 82.45%，主要原
32、因是 2015 年产量大幅增加支付购买相应的原材料款及设备备品备件款。2、应收帐款：同比增加 168.96%，由于本年营业收入增长，和客户结算的应收帐款相应增加，受应收帐款帐期影响，年末应收帐款余额增加。本年末应收帐款余额 29,562,845.49 元，2014 年末应收帐款余额 10,991,739.12 元，同比增加 18,571,106.37 元。3、预付款项：为二期项目执行合同预付的设备款、预付的进口原材料款和预付的蒸汽费用。其中预付二期设备供应商青岛中科华联新材料股份有限公司 4,900,000.00 元，预付进口原材料 PE 等1,027,490.07 元，预付蒸汽 200,00
33、0.00 元。4、其它流动资产：为本期待抵扣增值税进项减少。本年末增值税待抵扣进项税额为 6,393,276.98元，上年末待抵扣进项税额 14,281,274.11 元，同比减少 55.23%。5、在建工程：本年主要建设项目锂离子电池陶瓷隔膜项目投产，工程成本结转固定资产。本期在建工程转入固定资产 14,705,872.94 元。6、其它非流动资产：本年度开始建设锂离子电池隔膜二期项目，预付二期项目工程款，导致其他非流动资产增加。本年度预付工程款余额 1,553,500.00 元，2014 年度预付工程款 372,400.00 余额元，同比增加 317.16%。7、应付利息：公司借款预提利息
34、。公司 2015 年 8 月 1 日在辽源市龙融担保有限公司借款人民币 1000万元，贷款利息年利率 15%，公司年末预提利息 625,000.00 元。8、其它应付款：本年暂借款增加。本年其它应付款余额 26,862,373.89 元，2014 年末其它应付款余额 7,755,374.14 元，较去年增加 19,106,999.75 9、一年内到期的非流动负债：即将到期的长期借款增加所致。其中北欧投资银行 5,781,274.11 元，吉林银行 8,500,000.00 元。10、长期借款：本年末应还未还北欧投资银行贷款余额 57,812,740.61 元。3.3.投资状况分析投资状况分析
35、(1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 一、宏观环境 锂电池隔膜作为新能源汽车三大核心零部件动力电池的关键内层组件，处于整个新能源汽车产业的上游行业。国家层面加大对新能源汽车的产业支持，使整个产业处于爆发性增长期。第一，领导层面对新能源汽车的重视态度 习近平总书记考察上汽集团，提出发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，2015 年除马凯副总理调研新能源汽车行业时强调国家对新能源汽车发展的四个不变原则：“国家发展新能源汽车战略不变，以纯电驱动为新能
36、源汽车发展和汽车工业转型的战略取向不变，确定的节能与新能源汽车的规划目标不变，政府政策扶植的政策取向不变”。2015 年政府工作报告中提出支撑新能源汽车产业等战略性新兴产业的发展、推广新能源汽车等措施，大力发展节能与新能源汽车，提高创新能力与产业化水平，积极引导消费者购买节能与新能源汽车等。第二，在国家出台的政策方面表明了对新能源汽车的支持态度 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 96 页 国务院办公厅印发 2014-2015 年节能减排低碳发展行动方案（国务院办公厅 2014年 5 月 15 日印发）强化交通运输节能降碳，加大新能源汽车推广应用力度；关于印发
37、能源发展战略行动计划（2014-2020 年）的通知（国务院办公厅 2014 年 6 月 7 日印发）积极发展交通燃油替代：加快发展纯电动及混合动力汽车，夸大交通燃油替代规模；实行绿色交通行动计划：推进清洁能源汽车产业化步伐，提高车用燃油经济性和环保标准；关于免征新能源汽车车辆购置税的公告（财政部、国家税务总局、工信部 2014 年 8 月 1 日印发)-新能源汽车自 2014 年 9 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日免征车辆购置税；产品范围：纯电动、插电式混合动力和燃料电池汽车，动力电池不能使用铅酸电池；2015 年 5 月 8 号国务院印发中国制造 2025继续支持电动汽车、
38、燃料电池汽车的发展，掌握汽车低碳化、信息化、智能化核心技术，提升动力电池、驱动电机、高效内燃机、先进变速器、轻量化材料、智能控制等核心技术的工程化和产业化能力，形成从关键零部件到整车的完整工业体系和创新体系，推动自主品牌节能与新能源汽车同国际先进水平接轨。国家对新能源汽车的发展目标与支持政策，会极大的推进新能源汽车整个产业链的快速发展，推动锂电池隔膜行业快速发展。二、行业发展 在一系列利好政策的刺激下，我国新能源汽车呈现了井喷式的发展。2014 年，中国新能源汽车全年生产 78499 辆，生产量同比增长近 3.5 倍，销售 74763 辆，占汽车整体市场的份额由 2013 年的 0.08%增长
39、到 0.32%，销售量同比增长近 3.2 倍。截至 2015 年年底，全国各地区累计生产新能源汽车 34 万辆，销量 33 万辆，同比分别增长 3.3 倍和 3.4 倍，2016年，新能源汽车市场仍将是一个高速增长的发展态势，继续有倍增的可能。而在产值方面，2009 年启动“十城千辆”新能源汽车示范目标，据测算，2013 年新能源汽车实际产值接近100 亿，2014 年产值规模达到 508 亿，而在 2015 年，销量翻倍增长，带动产值突破 1100亿元，2016 年预计新能源汽车带动产值突破 2000 亿元。保守估计，2016 年电池隔膜市场需求量 20 亿平方米，市场规模 100 亿元。三
40、、市场现状 目前，高端产品进口替代空间大，高技术壁垒使得中高端产品国内供应远低于市场需求。锂离子电池的广泛应用，锂电隔膜的高毛利率吸引了大量新进入者，不少公司开始投入大量人力、资金布局本行业，新建产能集中在低端产品领域，造成了低端产品供过于求的局面，毛利率开始降低，但是，锂电池隔膜的技术经过几年来的积累，国产隔膜性能逐步提升，特别是湿法隔膜逐渐得到了国内电池厂商的认可，国际三巨头旭化成、东燃化学和 Celgard的全球市场份额从 2010 年的 77%下滑到 56%，国内形成规模的隔膜生产商都在紧锣密鼓的加快新的生产线扩产建设，以便在新一轮行业增长中，抢占先机。国内隔膜生产商还面临着日本、韩国
41、、美国产品对本土市场的冲击，行业竞争将加剧。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、产品优势 公司经过三年来的研发，已经研发出 20 余种规格产品，其中，在 5 微米级薄膜技术方面是国内唯一能量产的生产企业，公司其他产品已经通过了国内外多家大型电池厂商的测评认证，产品质量稳定，性能指标一致性好，公司产品定位高端，已经实现替代进口，公司连续两年被天津力神电池股份有限公司评为优秀供应商，并与天津力神签订了战略联盟合作协议。2、技术优势 公司拥有一支技术水平过硬的专业技术团队，并且实现生产设备韩国全进口，以保证生产产品质量。公司产品及技术水平在国内同行业企业中处于领先水平。生产工艺上采用更为辽源鸿图锂
42、电隔膜科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 96 页 先进的湿法制备方法，并在此领域处于国内先进水平。3、设备优势 公司现有生产线为自主研发设计，引进国外一流设备制造商和电气生产商根据自有技术、工艺路线进行加工整合，设备精密性高，专业性强，并在设备安装调试期间培养了一批专业设备维护工程师，真正实现引进设备技术自有消化吸收。4、知识产权优势 公司自创立以来，通过不断加强科研投入，大力培养和引进人才，技术创新能力得到不断增强。同吉林大学、东北师范大学等知名高校合作，实现产学研一体化。截至 2015 年 12月 31 日已取得专利证书的专利 3 项，其中发明专利 2 项，实用新型 1
43、 项，此外还有 11 项发明专利正在公示。5、管理优势 公司拥有一支专业、团结、精干、进取、互补的高素质管理团队，核心管理层从公司创立以来保持稳定，始终专注于隔膜行业前沿领域，对行业相关的新趋势保持较高敏感度，通过实践积累了丰富的行业知识和管理经验，并成为公司各个研发领域的带头人，核心经营管理人员管理与技术素质兼备，从而成就了公司创新型、成长型的发展特色。(五五)持续经营评价持续经营评价 1、国内领先的研发技术 公司以高技术水平、全套进口生产线获得了国内知名锂电池厂商的一致认可，目前产品的各项指标均在行业名列前茅，成为了少数在高端隔膜领域能够与全球主流锂离子电池隔膜生产厂商相抗衡的优质供应商之
44、一，为提升行业产品质量做出了贡献，在锂离子电池隔膜行业具有较为领先的行业地位。2、产品品质稳定、规格多样 公司主要产品有锂离子电池 PE 隔膜、普通锌锰电池隔膜-浆层纸、陶瓷涂覆隔膜。其中，锂离子电池 PE 隔膜品采用湿法工艺生产，厚度均匀性好，能够获得立体网状结构的孔，开孔率高、孔径均匀性好，有利于电解液的吸附，提高电解液的持液率，改善电池的充放、循环性能，产品规格从 520m，领先于国内其他湿法隔膜技术。3、稳定的研发团队 公司拥有稳定的核心研发团队，有自主研发能力，同时聘请韩国技术顾问，并与国内知名大学合作，实现产学研一体化。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因
45、素 1、核心技术泄密和核心技术人员流失的风险 公司锂离子电池隔膜主要生产技术是在湿法工艺基础上，自主进行研发，形成了独特的制造方式和设备改造方法，并申请了发明专利。技术核心内容包括隔膜湿法生产技术、高效挤出系统的改进技术、优化萃取系统的改进技术、生产线的提速改进技术与多层共挤动力锂电池隔膜的制备技术等，上述技术和相应技术人员是公司的核心竞争力，也是公司赖以生存和发展的基础。一旦公司的重要技术被窃取或公司核心技术人员的流动导致技术泄密，将会给公司带来直接或间接的经济损失。研发与技术优势是公司保持竞争力和发展的主要因素之一，公司产品生产涉及多项核心工艺及技术，掌握上述工艺及技术的专业人员在公司生产
46、经营过程中起着重要作用。公司历来注重工艺的分拆及技术人员的培养，以降低个别技术人员流失带来的损失。此外，公司与辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 96 页 核心技术人员约定了保密条款，并且采取了相应的工艺及技术保密措施，但是仍不排除核心工艺及技术泄露或者掌握核心工艺及技术的专业人员大量流失进而影响公司技术实力及创新能力的风险。2、市场竞争风险 公司主要业务为高端锂离子电池隔膜的研发、生产及销售，由于行业毛利率水平相对较高，近年来在锂离子电池隔膜行业掀起了一阵投资热潮，现阶段低端隔膜因竞争激烈导致价格下降，而高端隔膜产品的价格仍保持相对稳定，但随着高端隔膜市场逐
47、渐成熟、进口替代化加速的前提下，高端隔膜产品市场存在竞争加剧的风险。公司加强技术研发，参与科研院所、大专院校的课题攻关项目，完善公司的产品性能，拉小与国外高端产品的差距，并加强与客户的合作，降低对单一客户的依赖程度等措施，减少因市场竞争带来的风险。3、终端应用领域波动风险 公司目前主要从事锂离子电池隔膜的研发、生产及销售，产品广泛应用于国民经济的多个领域，包括新能源汽车、储能电站、电动自行车、电动工具、航天航空、医疗及数码类电子产品等锂离子电池终端应用领域。近年来由于产品技术发展、性能提升及节能减排等方面发展趋势的要求，锂离子电池终端应用领域正逐渐由数码类电子产品向新能源汽车、储能电站等新兴领
48、域实现规模化的应用拓展。由于原有应用领域发展较为成熟，新能源汽车、储能电站等领域的发展很大程度上影响着锂离子电池隔膜行业的发展。由于新能源汽车、储能电站等行业均处于发展初期，整个产业链各环节发展存在不均衡现象。同时，支持行业发展的各项政策落实及效果存在一定不确定性，行业发展过程中可能会出现部分环节生产能力阶段性超过市场需求的情形，因此可能导致产业链上游主要原材料及产品价格出现波动，从而导致公司业绩出现相应的波动。若下游新能源汽车、储能电站等行业发展未达预期，而公司又不能根据锂离子电池终端应用领域的行业整体波动而降低成本、稳定销售价格，将会对公司业绩构成负面影响。公司积极跟进市场的变化，加大对市
49、场的调研，深入了解客户的需求，同时论证项目的可行性，降低因终端应用发生的风险。4、产品质量风险 锂离子电池隔膜是锂离子电池的关键内层组件之一，对防止高温引起的电池爆炸、提高锂离子电池的综合性能等方面有重要作用。锂离子电池厂商为保障和提升锂离子电池的产品品质，对锂离子电池隔膜的质量和有效性要求很高，公司一旦产品质量出现问题，并被提出索赔、诉讼或仲裁，将会对公司的生产经营及声誉造成不利影响。公司自成立至今，一直重视产品的质量控制，建立形成了一整套严格的质量管理制度。公司产品自上市以来，未发生过重大质量事故和质量纠纷。但公司在未来的经营过程中如果出现品质控制差错或品质事故而被追索产品责任赔偿的情形，
50、将对公司业务开展和品牌建设产生不利影响。公司对生产、品质、管理人员培训，完善内部控制制度，实行精细化管理，管控前移，严格控制产品质量，降低因产品质量问题给公司带来的不利影响。5、主要原材料价格波动风险 公司锂离子电池隔膜生产所需的主要原材料聚乙烯、液体石蜡、二氯甲烷等成本占产品成本的 30%左右，在一定程度上影响公司毛利率水平，公司存在产品主要原材料价格波动对经营成果造成不利影响而引致的相关风险。公司有严格的成本控制管理制度，一旦因为原材料价格上涨导致公司的生产经营成本上涨，会相应的调整公司产品的价格，以来降低因为主要原材料的价格波动给公司的发展带来的风险。6、主要供应商依赖的风险 公司隔膜产
