1、1 喜悦动漫（杭州）股份有限公司(Joicy Studio Corp.,Hangzhou)年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 6 月 28 日，公司与杭州卡乐猫电子商务有限公司签署了金额 2000 万的 动漫电影项目合作协议书。双方共同讨论、决定与该系列制作、宣传、发行、运营相关的影片开发事宜。2015 年 7 月 8 日，公司与华扬联众数字技术股份有限公司签署了 长期战略合作协议。双方本着共同拓展动漫营销市场，更好地为客户提供优秀服务的宗旨，构建了长期合作关系。2015 年 9 月 30 日，公司与浙江中南卡通股份有限公司签署了 第四届中国国际动漫
2、创意产业交易会运营工作合作协议。公司继续扩大动漫展会招展业务规模，获得更多优秀动漫客户资源。2015 年 12 月 30 日，公司与杭州中国国际动漫节会展有限公司签署了2016 第十二届中国国际动漫节产业博览会招商合作协议。继续深化了公司和国际动漫节之间多年的稳定合作关系。2015 年 12 月 28 日，公司与星乐伟业（北京）文化传播有限公司初步达成 火影忍者剧场版：博人传影片发行合作。2015 年 12 月 18 日，公司与湖北知音传媒股份有限公司签署了手机游戏委托开发协议。将漫画与游戏进行了有机的融合。喜悦动漫（杭州）股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 3 目目
3、 录录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.28 第六节 股本变动及股东情况.29 第七节 融资及分配情况.32 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节 公司治理及内部控制.38 第十节 财务报告.42 喜悦动漫（杭州）股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、喜悦动漫、股份公司 指 喜悦动漫（杭州）股份有限公司 有限公司、悦喜有限 指 杭州悦喜文化传媒有限公司，为喜悦动漫（杭州）股份有限公司前身 悦喜投
4、资 指 杭州悦喜投资管理有限公司 创思鸣科技 指 拉萨经济技术开发区创思鸣科技发展有限公司 中视恒华 指 中视恒华文化传媒（北京）有限公司 乐同科技 指 乐同科技（杭州）有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行挂牌及公开转让行为 公司章程 指 喜悦动漫（杭州）股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 喜悦动漫（杭州）股份有限公
5、司股东大会 董事会 指 喜悦动漫（杭州）股份有限公司董事会 监事会 指 喜悦动漫（杭州）股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 本公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 天健会计师事务所、会计师事务所、会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所、律师 指 北京德恒（杭州）律师事务所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 动漫 指 动画和漫画的合称。文化创意产业 指 依靠创意人的智慧、技能和天赋，
6、借助于高科技对文化资源进行创造与提升，通过知识产权的开发和运用，产生出高附加值产品，具有高知识性、高附加值、强融合性特征的产业。发行许可证 指 动画片摄制完成后，经国家广电总局或省级广电局审查通过后取得的行政性许可文件，全称为 国产电视动画片发行许可证，只有取得该许可证方可在电视台发行播放动画片。三维 指 通过在计算机中建立虚拟世界，按照要表现的对象的形状尺寸建立模型以及场景，再根据要求设定模型的运动轨迹、虚拟摄影机的运动和其它动画参数，最后按要求为模型赋上特定的材质，并打上灯光，从而让计算机自动运算，生成最后的画面。动漫衍生品 指 利用卡通动漫中的原创人物形象，经过专业设计所开发制造出的一系
7、列可供售卖的服务或产品（如：玩具、服装、饰品、文喜悦动漫（杭州）股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 5 具、日用品等）。动漫衍生业务 指 通过提供动漫衍生品及相关增值服务来获取收入的业务。IP 指 Intelligence Property，“知识产权”或“版权”的英文缩写，指“权利人对其所创作的智力劳动成果所享有的财产权利”，一般只在有限时间期内有效。ACG 指 Animation、Comic、Game 的英文缩写，是动画、漫画、游戏的总称。喜悦动漫（杭州）股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 6 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否
8、是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人孙力直接持有公司 45%的股权，通过杭州悦喜投资管理有限公司间接持有公司 20%的股权，其合计通过直接或间接方式持有公司 65%的股权，同时实际控制人孙力担任公司董事长，虽然公司通过建立现代企业管理制度和完善法人治理结构尽可能地降低股权集中带来的风险，但其在公司决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。公司存在实际控制人利用控股
9、股东和主要决策者的地位对重大事项施加影响，从而使得公司决策存在偏离中小股东最佳利益目标的风险。公司股权的集中可能会给公司、其他股东及债权人带来控制不当的风险。动漫影视制作依赖外协加工的风险 公司动漫影视制作核心工作为创作过程的管控，提供创意、人物形象、主题思想及故事概要等核心内容，但并不直接参与动漫产品的技术制作。公司将劳动密集型的动漫影视片加工、制作环节委托专业机构外协加工。目前发展阶段，该委托加工模式对公司生产运营较为有利，公司与国内部分拥有高新技术的动漫制作机构建立了长期的友好合作关系。但如果外协加工商的加工质量或加工进度出现问题，将有可能对公司的生产运营造成一定的不利影响。公司治理的风
10、险 公司自设立以来，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系，但公司治理和内部公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。喜悦动漫（杭州）股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 7 控制体系仍需要在生
11、产经营过程中逐步完善。随着公司的业务发展，尤其是动漫衍生业务的不断扩展，人员不断增加，由此带来的变化将对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。产业政策变化的风险 文化创意产业在我国属于朝阳产业，产业发展还处于探索阶段，自 2004 年 关于发展我国影视动画产业的若干意见及 2006 年 关于推动我国动漫产业发展的若干意见 发布以来，行业主管部门出台了一系列的政策支持和促进文化创意产业的发展，创造了良好的市场环境。由于我国动漫产业尚处于发展初期，与动漫发达国家相比较为落后，因此，在未来相当长的时间内相关管理部门对于动漫
12、产业的扶持保护政策将具有持续性。但随着国内动漫企业的逐渐成长，未来国家可能逐步降低对国内动漫产业的扶持力度，放宽对境外动漫作品的播放限制。这将会加剧国内动漫市场的竞争，对国内动漫企业形成冲击。从而使公司面临的市场环境发生重大变化。行业竞争加剧的风险 2010 年以来，在不断增长的市场需求和普惠型动漫产业扶持政策的刺激下，国产动画生产总量及动漫企业数量大幅增长，但大部分中小动漫企业采取的是以动画制作代工为主的单一业态，单个动漫企业创意、制作能力较弱，市场制作水平良莠不齐。竞争主体的增多和国产动画产量的增长导致国内动画发行市场竞争日趋激烈，发行价格持续下滑。如果行业竞争进一步加剧，公司将无法完全避
13、免因竞争加剧所可能带来的收入、毛利下滑的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 喜悦动漫（杭州）股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 喜悦动漫（杭州）股份有限公司 英文名称及缩写 Joicy Studio Crop.,Hangzhou 证券简称 喜悦动漫 证券代码 837073 法定代表人 孙力 注册地址 杭州市滨江区长河街道长江路 336 号 2 幢 807 室 办公地址 杭州市滨江区长河街道长江路 336 号 2 幢 807 室 主办券商 东北证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心
14、 D 座 5 层 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 林国雄、唐伟 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 吴杭兴 电话 0571-56265588-808 传真 0571-89900680 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 杭州市滨江区长河街道长江路 336 号 2 幢 807 室，310000 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/index 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016
15、年 4 月 26 日 行业（证监会规定的行业大类）广播、电视、电影和影视录音制作业 主要产品与服务项目 动漫发行及授权、动漫展会服务、动漫制作服务和游戏运营服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 10,000,000 控股股东 孙力 实际控制人 孙力 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 喜悦动漫（杭州）股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 9 企业法人营业执照注册号 91330100552656569Q 是 税务登记证号码 91330100552656569Q 是 组织机构代码 91330100552656569Q 是 注：报告期内，公司所在注册地实行
16、五证合一，原企业法人营业执照注册号、税务登记 证号码、组织机构代码合并为统一社会信用代码。喜悦动漫（杭州）股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 15,791,123.06 1,540,650.74 924.96%毛利率 46.07%-29.55%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,033,686.85-1,176,863.32 527.72%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,593,686.85-1,176,863.32 490.33%加
17、权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）43.19%-12.10%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）39.42%-12.10%-基本每股收益 0.50-0.12 516.70%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 18,928,949.18 12,360,306.82 53.14%负债总计 4,757,759.74 3,222,804.23 47.63%归属于挂牌公司股东的净资产 14,171,189.44 9,137,502.59 55.09%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.4
18、2 0.91 56.04%资产负债率 25.13%26.07%-流动比率 4.36 4.04-利息保障倍数 40.86-5.09-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-819,012.54-628,000.13-应收账款周转率 8.49 232.06-存货周转率 5.48-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 53.14%-11.77%-营业收入增长率 924.96%36.34%-净利润增长率 527.72%-188.05%-喜悦动漫（杭州）股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-00
19、5 11 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 440,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 440,000.00 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 440,000.00 喜悦动漫（杭州）股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商
20、业模式商业模式 （一）生产模式 根据影视动画行业特点，公司采用自主策划创意+委外制作的方式组织原创动画片的生产。一般生产流程为：（1）前期。进行文化艺术创意，对拟投拍动画进行各项规划设定，包括故事风格、故事大纲与主场景设计等。（2）中期。首先进行剧本的撰写，然后进行场景及角色的设定，接着依据设定建立场景及角色模型、进行动作制作、上色及材质处理并打灯光。（3）后期。中期制作完成后，还需要进行后期特效制作及渲染，之后将整个动画合成并加上片头片尾，再进行配乐与特效处理，完成动画片的整个制作。动漫制作服务是公司的创新业务模式之一，主要是以客户的动漫营销需求为核心，综合运用公司多年来在原创动漫领域积累的
21、制作与运营的经验，为客户提供企业动漫形象设计（主要为动漫吉祥物设计）、动画片创意制作与发行、动漫衍生产品设计开发销售、动漫游戏开发等服务。其一般的生产流程为：（1）了解与分析。在设计前对客户进行一个全面性了解，确定吉祥物的功能角色定位。（2）创意设计。首先通过企业特色、企业文化、地域特色、传统习俗、产品特色等不同方向来表现，找出一个最有特色、最能代表企业的设计方向。然后针对设计方向的重点、特色寻求合适的表现主题。在选定适当的设计主题后，接下来就针对主题，明确吉祥物的造型和个性，进行原型设计；在设计上除了要注意造型的讨喜外，还需要赋予个性、特质，使其与企业、主题产生关联性。此外，在设计出吉祥物的
22、原形后，还需要依据吉祥物的出现场合、使命以及各种情境做出不同的动作、姿态的延伸设计。（3）商业应用。在吉祥物的主体造型与延伸设计确立后还需要进行吉祥物形象的商业应用，例如开发多样化的衍生产品进行营销等。公司把精力主要集中于策划和创意环节，着重对动漫内容和形象资源进行策划、评估和决策。公司在完成前期工作之后，会根据作品特征，筛选合适的代工企业，将中后期制作环节外包给代工企业进行加工。在整个生产过程中，公司实行制片人为中心的技术、质量、进度控制机制，对作品的生产过程进行监督和管控，确保作品能够保证质量并及时完成。（二）销售模式 1、动漫发行与授权 公司原创动画片的销售模式采取直接面对电视台和网络视
23、频运营商进行销售，通过将动画片的播映权出售给电视台或互联网等媒体，公司获得版权转让收入。2、动漫制作服务 公司动漫制作服务业务通过为客户提供动漫营销服务的形式进行，主要服务内容包括为客户进行企业动漫形象设计、动漫形象衍生品的设计生产与销售、商业动画电影的创意与制作等，其销售模式以单项服务形式出售或者以多项服务整体出售的形式进行。3、动漫展会服务 报告期内，公司动漫展会服务随着公司与动漫展会主办方的业务合作的深入，业务范围逐年加大，2014年及以前公司提供展位代理招商招展和论坛组织服务，2015 年公司提供展位自主招商招展、展商服务、论坛组织和现场管理等服务；同时随着公司与动漫展会主办方的结算方
24、式的变化，公司动漫展会服务业务的销售模式从 2014 年及之前的委托代理模式转变为 2015 年的承包模式。委托代理模式下，公司通过动漫展会的代理招商招展、按动漫展会主办方实际收到的参展商款项收取一定比例代理服务费收入，通过策划和实施论坛活动获得服务费收入。承包模式下，公司根据合同规定向动漫展会主办方支付承包费，通过喜悦动漫（杭州）股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 13 动漫展会的自主招商招展、展商服务和现场管理等服务，公司直接获得参展商展位费收入。4、游戏运营 公司游戏运营业务的销售模式是公司获得特定游戏的独占使用授权许可，在游戏平台（目前公司合作的游戏平台为腾讯
25、游戏）上线并运营。（三）盈利模式 1、动画发行收入（1）发行定量补贴收入 根据国务院办公厅国办发200632 号关于推动我国动漫产业发展若干意见关于加大投入力度，重点支持原创行为，推动形成成熟的动漫产业链的要求，杭州市政府相继出台了杭州市人民政府办公厅关于鼓励和扶持动漫游戏产业发展的若干意见（试行）（杭政办200518 号）、杭州市人民政府办公厅关于鼓励和扶持动漫游戏产业发展的补充意见（杭政办200739 号）、关于进一步鼓励和扶持动漫游戏产业发展的补充意见（市委办20103 号）等财政扶持细则。根据上述规定，“凡在本市申报、国家广电总局批准的原创电视动画片，在省级电视台、市级电视台黄金时段播
26、出的，每分钟奖励 500 元；在其他时段播出的，每分钟奖励 300 元，最高不超过 80 万元。在中央台、上星频道黄金时段播出的，每分钟奖励 1000 元；在其他时段播出的，每分钟奖励 800 元，最高不超过 150 万元。在境外有影响的电视台（经国家广电总局和世界动画学会认定）黄金时段播出的，每分钟奖励 1500 元；在其他时段播出的，每分钟奖励 1200 元，最高不超过 200 万元。在多个台播出的，按就高不重复的原则给予奖励”。公司通过原创动画片在中央台、上星频道及各地方电视台的播出，获得政府的补贴收入。（2）国内发行收入 公司在国内的发行主要以直销的方式将动画片的播映权（约定的范围及年
27、限）出售给电视媒体以及互联网、移动多媒体等新媒体，通过销售动画片播映权直接取得收入。2、中国国际动漫节展会服务收入 根据公司与中国国际动漫节会展有限公司的合作协议，2014 年及以前公司展会业务的结算模式为委托代理模式，公司收入为按实际收到的展商款项收取的一定比例代理服务费；2015 年公司展会业务的结算模式变更为承包模式，公司根据协议规定向中国国际动漫节会展有限公司支付承包费，公司在完成协议规定的承包额度之后，实际招商收入与承包额的差额作为公司招商、服务、管理工作以及相关论坛活动策划实施的收入。3、动漫制作服务收入 在动漫制作服务业务的盈利模式中，公司根据客户的具体需求提供有针对性的服务，为
28、客户量身定制一站式的解决方案，公司按照服务内容收取服务费用。4、游戏代理收入 公司拥有网页游戏三国志 3D 版的独占使用授权许可，在该游戏的正式运营期内，公司通过推广营销获取游戏用户的游戏充值收入，扣除渠道成本后与游戏厂商按照双方合同约定的比例分配游戏的运营收入。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 喜悦动漫（杭州）股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 14
29、 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，喜悦动漫主要收入为动漫发行与授权收入、动漫制作服务收入、动漫展会服务收入及游戏代理收入等。（一）报告期内，本公司经营情况分析及产生差异的原因：报告期内公司实现营业收入 15,791,123.06元，较上年同期增加 14,250,472.32 元，增长比例 924.96%，公司主营业务收入增加的主要原因：1.公司开展创新业务模式之一的动漫制作服务，与杭州卡乐猫电子商务有限公司签订 2000 万元动漫电影制作合同，为其提供企业动漫形象设计（主要为动漫吉祥物设计）、动画片创意制作与发行、动漫衍生产品设计开发销售等服务。2.公司加大发展动
30、漫节展会服务收入:与中国国际动漫节会展有限公司合作 2015 第十一届动漫节招商工作实现收入 3,522,252.43 元；与中南卡通股份有限公司合作第四届中国国际动漫创意产业交易会招展工作实现收入 3,943,396.23 元。（二）报告期内，本公司成本、期间费用情况:营业成本为 8,516,346.34 元，较上年同期增加6,520,413.84 元，增幅为 326.68%，销售毛利率为 46.07%，上年同期为-29.55%，主要是因为：1.本期有新业务卡乐猫电影动漫制作成本增加；2.动漫展会收入模式由原先收取招商服务费模式变更为承包方式,也导致本期成本大幅增加。期间费用为 237512
31、0.95 元，较上年同期增加 1709180 元，增幅为 256.66%，主要是由于：（1）报告期内公司增加了游戏制作等技术人员，薪资及日常费用有大幅增长；（2）新增公司进行全国股份转让系统公司挂牌事项所发生的一部分中介业务费。（三）报告期内，本公司盈利情况分析：公司实现净利润5,033,686.85元，较上年同期增加6,210,550.17元，增幅为 527.72%，主要是由于有新业务增加，收入的大幅增长且收入的增长远大于各项费用的增长所致。（四）报告期内，本公司现金流情况分析：现金净流量为 10,377,067.49 元，较上年同期增加12,543,170.27 元。其中，经营活动产生的现
32、金流量净额为-819,012.54 元，比上年同期减少 191012.41 元，减幅为 30.42%，主要是因为卡乐猫动漫电影制作项目，使应收账款增加和存货采购支出增加所致；投资活动产生的现金流量净额为 10,683,888.37 元，比上年同期增加 12,036,374.92 元，增幅为 889.94%，主要是因为收回前期相关往来款所致；筹资活动产生的现金流量净额为 512,191.66 元，比上年同期增加697,807.76 元，增幅为 375.94%，主要是因为公司增加银行短期借款所致。综上所述，公司财务状况的变化趋势是：1.营业收入比上年同期大幅上升；2.净利润比上年同期大幅增加，报告
33、期内公司净利润为 5,033,686.85 元；3.由于收回前期往来款及银行短期贷款，现金流状况有很大的改善；报告期内公司主要业绩的顺利完成，并实现整体营收的大幅增长，主要依靠以下举措：1.公司开展创新业务模式之一的动漫制作服务，与杭州卡乐猫电子商务有限公司签订 2000 万元动漫电影制作合同，为其提供企业动漫形象设计（主要为动漫吉祥物设计）、动画片创意制作与发行、动漫衍生产品设计开发销售等服务。2.公司加大发展动漫节展会服务收入:与中国国际动漫节会展有限公司合作 2015 第十一届动漫节招商工作实现收入 3,522,252.43 元，与中南卡通股份有限公司合作第四届中国国际动漫创意产业交易会
34、招展工作实现收入 3,943,396.23 元。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的喜悦动漫（杭州）股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 15 比重比重 比重比重 营业收入 15,791,123.06 924.96%-1,540,650.74 36.34%-营业成本 8,516,346.34 326.68%53.93%1,995,932.50-24.63%129.55%毛利率 46.07%-29.5
35、5%-管理费用 2,073,911.83 443.99%13.13%381,238.24-53.40%24.75%销售费用 203,699.31 103.70%1.29%100,000.00-6.49%财务费用 97,509.81-47.21%0.62%184,702.71 0.35%11.99%营业利润 4,667,960.10 513.73%29.56%-1,128,268.54 55.34%-73.23%营业外收入 440,000.00-2.79%-营业外支出 13,348.38 776.09%0.08%1,523.63 26.90%0.10%净利润 5,033,686.85 527.7
36、2%31.88%-1,176,863.32-188.05%-76.39%项目重大变动原因：1.公司 2015 年营业收入同上年相比增幅达 924.96%，公司主营业务收入增加的主要原因：a)公司开展创新业务模式之一的动漫制作服务，与杭州卡乐猫电子商务有限公司签订动漫电影制作合同，实现收入 679.61 万元。b)公司加大力度拓展动漫节展会服务收入:与中国国际动漫节会展有限公司合作 2015 第十一届动漫节招商工作实现收入 352.22 万元元；与中南卡通股份有限公司合作第四届中国国际动漫创意产业交易会招展工作实现收入 394.34 万元。2.营业成本随收入增长而增长，增长幅度为 326.68%
37、。3.2015 年管理费用同上年相比增幅达 443.99%,一方面是因为公司支付了 2015 年公司挂牌所需的中介费用；另一方面公司新增了研发人员等，导致公司管理费用中的人工成本及研发费用大幅上升。4.公司 2015 年的销售费用比 2014 年增长 103.70%，主要是因为加大展会及新业务的开拓力度，导致人员的差旅费等增加所致。5.公司 2015 年财务费用比 2014 年减少 47.21%，主要是因为公司提前归还银行贷款利息减少所致。6.营业利润比上年度增加 513.73%，主要是因为动漫制作服务及展会收入的大幅增加；控制费用支出降低采购成本，使成本和费用增幅远低于收入的增长幅度。7.营
38、业外支出本年度比上年度增加 776.09%；主要是本年度营业收入大幅增加相应缴地方税也增加所致。8.净利润本年度比上一年度增加 527.72%，主要原因是收入的大幅增长且收入的增长远大于成本和各项费用的增长所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 15,791,123.06 8,516,346.34 1,540,650.74 1,995,932.50 其他业务收入-合计合计 15,791,123.06 8,516,346.34 1,540,650.74 1,
39、995,932.50 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 动漫版权费 369,902.92 2.34%1,087.09 0.07%动漫会展费 7,465,648.84 47.28%1,244,820.39 80.80%喜悦动漫（杭州）股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 16 动漫制作费 6,946,155.40 43.99%255,533.98 16.59%游戏收入 539,330.43 3.42%39,209.28 2.54%动漫衍生
40、品 470,085.47 2.98%-收入构成变动的原因 公司 2015 年在原有动漫相关业务的基础上，开展了创新的动漫制作业务模式，优化了公司业务结构，主要变动原因如下:1.公司开展创新业务模式之一的动漫制作服务，与杭州卡乐猫电子商务有限公司签订动漫电影制作合同，实现收入 679.61 万元。2.公司加大力度拓展动漫节展会服务收入:与中国国际动漫节会展有限公司合作 2015 第十一届动漫节招商工作实现收入 352.22 万元元，服务模式由原来的代理招商转变为招商业务承包方式；与中南卡通股份有限公司合作第四届中国国际动漫创意产业交易会招展工作实现收入 394.34 万元。（3 3）现金流量状况
41、）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-819,012.54-628,000.13 投资活动产生的现金流量净额 10,683,888.37-1,352,486.55 筹资活动产生的现金流量净额 512,191.66 -185,616.10 现金流量分析：2015 年度公司的现金净流量为 10,377,067.49 元，较上年同期增加 12,543,170.27 元。其中，经营活动产生的现金流量净额为-819,012.5 元，比上年同期减少 191,012.41 元，减幅为 30.42%，主要是因为应收账款及存货的增加所致；投资活
42、动产生的现金流量净额为 10,683,888.37 元，比上年同期增加12,036,374.92 元，增幅为 889.94%，主要是因为收回前期相关往来款所致；筹资活动产生的现金流量净额为 512,191.66 元，比上年同期增加 697,807.76 元，增幅为 375.94%，主要是因为公司增加银行短期借款所致。2015 年度公司净利润增长 527.72%，而经营活动产生的现金流量净额却减少 30.42%，主要是因为 1、公司制作的卡乐猫电影与委托方结算时，按项目完工进度集中在年底增加了应收款使得在利润大幅增长的同时经营活动的现金流量并没同比大幅增长；2、公司的游戏项目还处在开发阶段都是前
43、期投入成本增加了存货。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 杭州卡乐猫电子商务有限公司 6,796,116.57 43.04%否 2 浙江中南卡通股份有限公司 3,943,396.40 24.97%否 3 深圳市腾讯计算机系统有限公司 574,281.89 3.64%否 4 杭州万色城电子商务有限公司 517,075.76 3.27%否 5 深圳市服务贸易协会 283,980.58 1.80%否 合计合计 12,114,851.20 79.72%-注：如存在关联关系，则必须
44、披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关喜悦动漫（杭州）股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 17 联关系联关系 1 杭州三墩展示制作有限公司 2,372,377.44 20.41%否 2 沈阳明道科技有限公司 2,000,000.00 17.20%否 3 杭州悦畅游信息技术有限公司 2,000,000.00 17.20%是 4 杭州中国国际动漫节会展有限公司 1,800,000.00 15.48%否 5 安徽大正广告传媒有限公司 1,005
45、,126.22 8.65%否 合计合计 7,709,147.93 78.94%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,345,063.81 112,932.25 研发投入占营业收入的比例 8.52%7.33%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 1
46、0,390,565.01 76,881.29%54.89%13,497.52-99.38%0.11%54.78%应收账款 3,704,517.45 27,799.39%19.57%13,278.13-0.11%19.46%存货 3,110,103.29-16.43%-5.86%长期股权投资-4.76%1.16%-1.70%-0.54%固定资产 391,882.66 944.86%2.07%37,505.87-39.23%0.30%1.77%在建工程-短期借款 3,000,000.00 27.12%15.85%2,360,000.00-19.09%-3.24%长期借款-资产总计 18,928,9
47、49.18 53.14%-12,360,306.82-11.77%-资产负债项目重大变动原因：1、2015 年末货币资金增幅达 76881.29%,主要是公司收回前期往来款所致。2、公司本年的应收账款比 2014 年增长 27799.39%，主要是因为本期公司卡乐猫电影制作收入增加，原先业务规模也有扩大导致部分客户尚未到回款帐期所致。3、2015 年固定资产增幅达 944.86%,主要是公司运营需要购入办公用汽车一辆所致。以上三方面原因,使 2015 年末资产总额比上年增长了 53.14%。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 杭
48、州悦畅游信息技术有限公司是一家专门从事计算机信息技术研究与开发的公司，2014 年 4 月 29日公司已取得由杭州市工商局高新区（滨江）分局核发的营业执照。注册地址：杭州市滨江区长江路 336喜悦动漫（杭州）股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 18 号 5 幢 202 室，法人代表：唐仁辉，注册资本为人民币 150 万元，股东情况：1、唐仁辉出资 90 万元，占注册资本 60%，2、本公司出资 30 万元，占注册资本 20%，3、杭州游侠汇创业投资合伙企业出资 30万元，占注册资本 20%。经营范围：技术开发、技术服务、技术咨询、成果转让：计算信息技术、计算机软硬件。
49、截止报告期末公司已实际出资 22 万元。公司参股杭州悦畅游信息技术有限公司，为了更有效的控制游戏质量，保证游戏开发进度，2014年 12 月 28 日，公司与杭州悦畅游信息技术有限公司签订悦舞团手机软件 V2.0 技术开发合同，约定由杭州悦畅游信息技术有限公司负责开发悦舞团游戏，开发费用合计 350 万元，合同金额参考公开的市场价格经双方协商确定，定价公允。截止 2015 年末公司累计付款 200 万元，该项目由于委托方提出了一些新的要求，对已完成内容有较大的改动，所以仍在讨论修改中未完工。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司不存在委托理财及衍生品投资情况。（
50、三（三）外部外部环境环境的分析的分析 一、市场规模 根据动漫蓝皮书：中国动漫产业发展报告(2014)，我国动漫产值从“十五”期末到“十一五”期末年均增长率超 30%；2014 年中国动漫产业总产值有望达到 1000 亿，同比增速在 15%左右。2014 年，我国动漫企业在动漫产业化潮流中快速成长，规模实力有所增强，一批有实力、有特色的动漫企业逐步脱颖而出。据统计，目前我国共有动漫企业 4600 余家，专业人员近 22 万人，从业人员 50 余万人，年产值在 3000 万元以上的动漫企业 24 家，年产值超过 1 亿元的大型企业 13 家，并已形成以广东、上海、北京为首，珠三角、长三角和环渤海地
