1、第1 页，共 127 页 杭州持正科技股份有限公司（HANGZHOU SFR TECHNOLOGY CO.,LTD）2015持正科技 NEEQ:836889 年度报告 第2 页，共 127 页 2015 年 4 月 25 日，持正科技通过发行股份收购杭州顺峰链业有限公司链条生产相关资产及业务及其所持有的黄山中链科技有限公司88.33%股权和速坡力尔链条（杭州）有限公司 60%股权；2015 年 5 月，公司通过现金收购杭州顺峰链业有限公司所持杭州深邃进出口有限公司 100%股权；2015 年 12 月 29 日，持正科技向全国中小企业股份转让系统报送挂牌申请材料，次日取得受理函 入围2015浙
2、江最具成长性科技型企业百强评选 公 司 年 度 大 事 记 杭州持正科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 127 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.27 第六节 股本变动及股东情况.32 第七节 融资及分配情况.34 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.36 第九节 公司治理及内部控制.41 第十节 财务报告.46 杭州持正科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 127 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、持正科技 指
3、杭州持正科技股份有限公司 持正有限、有限责任公司、有限公司 杭州持正科技有限公司 顺峰链业 杭州顺峰链业有限公司 盈辉投资 杭州盈辉投资管理合伙企业（有限合伙）傲胜投资 杭州傲胜投资管理合伙企业（有限合伙）黄山中链 黄山中链科技有限公司，系公司全资子公司 深邃进出口 杭州深邃进出口有限公司，系公司全资子公司 速坡力尔 速坡力尔链条（杭州）有限公司，系公司控股子公司 股东大会 指杭州持正科技股份有限公司股东大会 董事会 指杭州持正科技股份有限公司董事会 监事会 指浙杭州持正科技股份有限公司监事会 公司章程 指杭州持正科技股份有限公司公司章程 公司法 指中华人民共和国公司法 证券法 指中华人民共和
4、国证券法 报告期、本期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 年度三会 指股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指总经理、财务负责人、董事会秘书 杭州持正科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 127 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了编号为瑞华审
5、字201633080022 号标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、业绩下滑、盈利能力下降的风险 全球链条市场需求出现了新变化，部分常规链条产品产能过剩，中低端链条产品供大于求的矛盾越来越突出，导致市场竞争激烈，利润空间不断被压缩。但与此同时，部分大规格
6、链条和特异链条需求趋好。国际市场上，工程链、输送链、汽车链、异形链等中高端链条产品需求依旧旺盛。报告期内公司营业收入 21,892.58万元，净利润为 1,964.65 万元。由于下游摩托车行业进入下行周期、中低端链条产能过剩等因素导致 2015年度公司收入规模出现下滑，各项盈利能力指标如净资产收益率、每股收益等均出现明显下降，公司面临收入规模持续下滑、盈利能力持续下降的风险。公司须根据市场需求适当调整产品结构，追求产品创新，加强新品开发，提高产品档次，优化服务领域，发展跨国经营以应对中低端链条产能过剩风险。2、链条产品质量风险 链条作为传动部件与主机配套使用的机械基础产杭州持正科技股份有限公
7、司 2015 年度报告 第6 页，共 127 页 品，广泛用于农机、汽车、摩托车、轻工、纺织、石油化工、矿山、冶金等领域。链条产品质量的优劣直接影响到配套主机的使用性能和可靠性，乃至危及人身财产安全。为防范产品质量风险，公司采取多种措施，包括但不限于从严控制原材料等物资检验，做好“自检互检专检抽检”四检工作，保证出厂产品质量，加强售后服务。3、出口退税率调整及汇率风险 自 2008 年下半年以来，随着国际金融危机的影响以及国家对外向型企业的 扶持力度加大，国家财政部多次调高出口退税率，对涉及劳动密集型产品和高技术含量、高附加值产品出口的扶持意图明显。人民币汇率波动对车用链条行业经营带来一定程度
8、的不确定风险。公司产品销售价格在客户下单时基本锁定，未来一旦在从客户下单到公司实现销售期间出口退税率下调，或者出现汇率波动，将对公司利润产生一定的影响。4、实际控制人不当控制的风险 公司股本10,000.00万股，其中自然人股东姚胜强直接持有公司3,480万股，占公司总股本的34.80%，通过顺峰链业间接持有公司3,750万股，占公司总股本的37.50%，姚胜强直接、间接合计持有公司72.30%的股份，为公司的控股股东和实际控制人。此外，姚胜强担任公司董事长，顺峰链业董事长、总经理，下辖3个子公司执行董事、总经理，在公司决策、监督日常经营管理上可施予重大影响。虽然公司已制订了完善的内部控制制度
9、，建立健全了公司法人治理结构，但是，仍存在实际控制人利用其控制地位对公司进行不当控制的风险。5、原材料价格波动风险 国内链条行业 95%以上原材料由国内钢厂提供，但用在汽车、摩托车发动机（高端）所用原材料一般采购自德国或日本，部分特制钢材采购受制于国外钢厂。公司作为国内链条行业的优势企业，通常对于供应商具有较强的议价能力，可以在销售上及时调整和引导产品的市场价格。尽管在报告期内公司对外采购的产品价格没有出现大的波动，但不能排除由于原材料尤其是国外钢材价格波动对公司经营造成影响。杭州持正科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 127 页 本期重大风险是否发生重大变化：否 杭州持正科技
10、股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 127 页 第二节 公司概况 一、基本信息 杭州持正杭州持正 杭州持正科技股份有限公司 英文名称及缩写英文名称及缩写 Hangzhou SFR Technology Co.,Ltd 证券简称证券简称 持正科技 证券代码证券代码 836889 法定代表人法定代表人 姚胜强 注册地址注册地址 浙江省杭州余杭区仓前街道海曙路 12 号 办公地址办公地址 浙江省杭州余杭区仓前街道海曙路 12 号 主办券商主办券商 财通证券股份有限公司 主办券商办公地址主办券商办公地址 浙江省杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201，501，502，1103，160
11、1-1615，1701-1716 室 会计师事务所会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名签字注册会计师姓名 徐殷鹏、李可虎 会计师事务所办公地址会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人董事会秘书或信息披露负责人 林丽 电话电话 0571-88616509 传真传真 0571-88611218 电子邮箱电子邮箱 公司网址公司网址 http:/ 杭州余杭区仓前街道海曙路 12 号/311121 公司指定信息披露平台的网址公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地公司年度报告备置地 公司董事会办
12、公室 三、企业信息 股票公开转让场所股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间挂牌时间 2016-4-22 行业（证监会规定的行业大类）行业（证监会规定的行业大类）汽车制造业（C36）和其他制造业（C41）主要产品与服务项目主要产品与服务项目 车用链条的研发、生产和销售 普通股股票转让方式普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）普通股总股本（股）100,000,000 控股股东控股股东 姚胜强 实际控制人实际控制人 姚胜强 四、注册情况 杭州持正科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 127 页 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执
13、照注册号 330184000167810 否 税务登记证号码 330125574359987 否 组织机构代码 57435998-7 否 注：2016 年 4 月 7 日，持正科技五证合一，统一社会信用代码为 91330100574359987R。杭州持正科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 127 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 218,925,844.90 294,982,681.98 -25.78 毛利率%28.79 24.35-归属于挂牌公司股东的净利润 18,621,705.2
14、7 23,172,861.12 -19.64 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 17,384,735.21 411,214.92 4,127.65 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.19 23.50-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.43 1.94-基本每股收益 0.21 0.41 -48.78 二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 171,949,646.34 219,390,964.78 -21.62 负债总计 34,868,269.7
15、0 81,178,891.62 -57.05 归属于挂牌公司股东的净资产 126,882,463.23 116,825,428.24 8.61 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.27 3.34-61.98 资产负债率%20.28 37.00-流动比率 2.58 1.54-利息保障倍数 24.71 12.20 -三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 21,691,451.43 44,734,554.42 -应收账款周转率 7.14 8.06-存货周转率 7.29 10.37-杭州持正科技股份有限公司 2015 年度报告 第11
16、 页，共 127 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-21.62 17.70-营业收入增长率%-25.78 11.20-净利润增长率%-18.14 8.11-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 100,000,000.00 35,000,000.00 185.71 计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0 0-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额（元金额（元）非流动性资产处置损益 1,888.87 计入当期损益的政
17、府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 965,676.78 委托他人投资或管理资产的损益 287,021.04 同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益 658,615.57 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-16,080.45 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,897,121.81 所得税影响数 247,939.52 少数股东权益影响额（税后）412,212.23 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,236,970.06 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 公司无因会计政策变更及会计差错
18、更正等追溯调整或重述情况。杭州持正科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 127 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 （一）盈利模式 报告期内，公司的主营业务为车用链条产品的研发、生产、销售，在链条行业内具有较高知名度。除在国内外摩托车、汽车市场具有较高占有率外，公司与多家知名车企（北汽集团、四川汽车集团有限公司、华晨集团等）达成长期合作关系。经过多年经营积累，公司品牌及产品深受客户好评，且公司已形成结合企业发展及行业特点的研发、采购、生产、销售模式及信息化管理流程（ERP 等进销存、财务管理体系）。（二）研发模式 公司技术中心由技术部、实验中心、
19、生产单位、品管科、设备科等部门，拥有一支在链传动领域具备丰富经验的技术开发与工程实施人才队伍。经过不断的完善职能并建立健全产学研合作网络，技术中心培养了一支高素质的开放式优秀科技人才队伍。目前研发团队共有成员 60 人，占公司总人数的 11.72%。研发团队为新产品的设计、开发提供了技术与设备保障。该团队具有知识结构新、学习能力强、技术更新快、专业技术全面、创新能力强等特点，先后获得授权专利 79 项，形成了在自主知识产权方面的积累。同时公司十分注重研发创新能力，长期与浙江大学等高等院校保持紧密的科研交流合作关系，公司与浙江大学共同探讨行业领先技术，形成并引进先进机器设备，使之具备行业领先的研
20、发能力与技术服务能力。公司以市场需求为导向，通过市场调研或市场反馈信息进行可行性分析，根据研发项目组成相应的项目小组并制定详细的推进计划，由项目负责人统筹组员的工作任务。技术中心负责公司技术研发规划及进度跟踪、新产品开发，销售部门共同参与产品技术方案讨论。售后服务的技术支持，负责市场信息、有关技术的收集、分析和处理工作等。同时参与生产过程中工艺技术的不断改进，力求产品性能、组织结构等各细节达到最优。（三）采购模式 公司主要以“按需采购”为原则，根据合同订单与生产计划制定采购方案。公司具备完整的供应商合作管理体系，其中供货商评审与考核程序、供应商管理手册和采购管理程序等从品质系统、财务状况、组织
21、与管理、工艺制造水平、产品研发能力、执行合约能力等六个方面对供应商进行评价并择优选择供应商。公司将供应商按照A、B、C 评级考核体系，对合格供应商实行周期评价、动态管理、优胜劣汰；实施供应商产品质量赔偿和激励管理；定期与供应商进行管理、技术交流，提高产品质量。（四）生产模式 公司主要实行以“按合同订单生产”的模式进行生产，即根据销售合同或订单安排生产计划。公司的生产过程包括订单驱动、订单评审、原材料采购、生产制造、质量检验等完成订单，交付客户。公司通过控制产品订单的进度、出货计划、追加计划和产品关键重要工序的 CP/CPK 值（过程管控）控制产品质量和交期。生产计划科依据 ERP 系统中确立的
22、订单数量、交货期，依照产品的规格类别于每月 26 日前定制次月月生产计划、零件车间月生产计划、热处理车间月生产计划呈总经理核定后，下发各相关部门执行。事业部依据核定的月生产计划需求拟订次月原材料需求计划表呈总经理核定后交供应物流科杭州持正科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 127 页 执行采购业务。其中，外协加工主要由公司负责，技术中心按产品技术质量要求编制外加工文件，文件内容包括名称、规格、选用材料、技术质量标准，加工图纸。公司外协加工产品质量通过事前采购、事中检验流程及事后产品检查控制，具体控制措施如下：1、供应商进行评估：核查资质及过往的产品品质，合作企业评价等，确定为
23、合格供应商，纳入公司外协供应商名录。2、进行委托加工。3、入库质量验收：到货由质检部检验、验收，确定合格执行采购入库流程。公司外协加工产品为产品镀铜镀镍、原材料改制、简单零部件的热处理，非主要产品，技术含量低，较容易找到替代厂商且外协产品均为非核心技术产品。外协并非公司生产业务流程关键环节，公司对外协厂商不存在依赖。冷轧的供应商数量较多，可选择余地较多，不存在依赖。（五）销售模式 公司的销售分为国外销售和国内销售。国外的客户主要采取经销的销售模式，多为买断式销售；国内的客户采取经销为主、直销（整机市场配套、电子商务）为辅的销售模式。公司品牌及产品在链条行业内具有较高的知名度与影响力，销售渠道分
24、为国际销售与国内销售。国际销售主要通过每年积极参加国内外各类展会以推广公司品牌并开拓新市场、新客户。公司建有完善的业务及服务体系，就每位合作客户指定业务及服务人员提供业务支持与客户服务。公司与长期合作的客户企业签订框架合同，每月客户按需求下达订单；对于小而零散的客户企业，公司按次签订合同，并采取“款到发货”的销售模式，公司在行业内有一定的议价能力。报告期内，公司经营模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发
25、生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年是公司发展历史上十分重要的一年，公司完成了股份制改造、员工持股计划、两次重大资产重组，并申请在新三板挂牌，这将给公司带来规范治理和融资便利，提升公司的知名度和美誉度，推动公司更好更快地发展壮大，从而为我们的客户提供更具竞争力的产品和服务。回顾 2015 年，公司克服了宏观经济环境持续不利的影响，集中力量做好新产品和新市杭州持正科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 127 页 场的开发，实现经营业绩的快速增长，较好的完成了 2015 年经营计划：1、营业收入和净利润下降 2015 年
26、公司实现营业收入 21,892.58 万元，较 2014 年度下降 25.78%；实现净利润1,964.65 万元，较 2014 年度下降 18.14%。主要系受下游摩托车产业业绩下滑影响，公司所产摩托车链条销量下降所致。汽车链条生产与销售已成为公司未来重点发展方向，公司目前已具备较为成熟的生产设备和工艺，并逐渐组建相关销售网络及客户群体以扩大销售业绩。2、产品线更趋完善，新产品开发有序推进 3、研发、品质提升 1）研发中心团队建立：建立研发中心，通过制定相关的激励制度，将新产品销售额（利润）与项目组奖励结合起来，调动研发人员的工作积极性。2）策划并安排实施质量管理体系和测量管理体系的持续改进
27、工作，组织内审并报告。3）通过 ISO 内审、过程审核、产品审核、管理评审、第二方和第三方审核，等作业项目展开，持续提高体系运行水平，实物质量满足 OEM 客户要求。4、设备升级改造 1）428H 链条动态预拉跑合设备的应用，新增缺零件、短销轴等自动 检测装置。通过加强对生产设备易损件的管理，建立及完善易损件的工程质 量标准，对所有易损件实施入厂检验，为以后建立易损件的定期更换制度准备好理论依据。2）通过对新模具、新工装的开发，提升产品的制作精度，提升模具 及工装的使用寿命，以保证产品的稳定性和可靠性。3）新增转炉自动 PLC 控制下料系统、装配机自动上料系统改造。改进转炉冷却系统，以提升工艺
28、的稳定性，从而提高零件质量；改进排烟系统，以改善作业环境。5、提升企业品牌，开拓主机厂 2015 年整体销售业务下滑 17左右，但销售部在世界经济与国内经济俱不景气的情况下，经过努力，在开拓新市场，高附加值的新产品方面，还是作出了一定的业绩。开拓主机厂方面，通过了日本新大洲本田的评审，成功成为新大洲本田有供应商，并由此成功打入了春风东力，宗申比亚乔等的摩托车主机厂市场，成为供应商之一。积极开拓了越南等国家的新市场，从基本零供应量开始，经过主动出击，走访市场等，发展了多个新客户，去年直接及间接销售越南市场达到 60 万美金以上。积极推销高附加值的链条产品。在技术质量部与生产部的协助下，去年开拓了
29、四个高附加值新品种，部分毛利润达到 40以上。去年销售额达到 100 万元以上，今年到现在为止，这些新产品的订单已经超过了 15 万条，价值 300 多万元，初步估算能给公司创造毛利润 100 万元以上。积极与客户沟通，为客户量身订做个性化的链条产品，服务好客户，去年客户的稳定率达到 95以上，并发展了新客户 10 位以上。今年经济形势稍有回暖，订单已经供不应求，目前在手订单已经排到 6 月下旬(二个月产量的在手订单)。6、2015 年技术、质量、改进及提升项目 1）2015 专利申报，新产品实现：申报专利 15 项，销轴表面铬钒共渗工艺、轴承钢碳氮共渗工艺、简易密封圈链条、链板表层碳扩散工艺
30、等，新产品实现 8 项，428HPO、428HXP、428HF、428HFZ、428HFK 2）技改方面：1 千克油自动上油线，提高上油效率，降低上油操作劳动强度，同等情况下，可减少操作人员 1 人。2 热处理烟雾处理设备，通过废气等离子燃烧，循环式水幕过滤，解决热处理车间废气杭州持正科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 127 页 排放颗粒物过多，污染环境的问题 3 装配自动上料机构，降低劳动强度，从现有的使用情况看一条生产线可节省人员约 3人。4、新增多台在线预拉检查设备，该设备在使用中使用光学传感机构，对不良产品的检出能力强，可靠性高，对比原始人工方式大大节约了人工，从每
31、条线 4 人降至 1 人，效果理想，同时具备预拉功能，对链条进行预拉后减少了链条的初期伸长，产品前期磨损效果提升约 20%。5 离心式光饰机，该设备使用专用磨料与研磨液通过离心运动磨削零件，对比传统以黄沙为研磨料的磨削方式，该设备避免了黄沙的使用更加的环保，且该设备使用自动上料结构大大降低了劳动强度，对人员的需求从原来的 2 人降至 1 人。3）2015 年持正一共申请专利 15 项。一共自主申请 15 项专利，其中发明专利申请 7 项，实用新型 8 项，已拿到授权实用新型专利 4 项。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同
32、期上年同期 金额金额 变动变动 比例比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 218,925,844.90 -25.78%-294,982,681.98 11.20%-营业成本 155,907,903.87 -30.14%71.21%223,156,659.67 8.79%75.65%毛利率 28.79%-24.35%-管理费用 22,619,861.67 -9.87%10.33%25,097,410.08 24.65%8.51%销售费用 14,239,151.78 -1.83%6.50%14,505,318.29 39.
33、92%4.92%财务费用 784,407.12 -66.65%0.36%2,351,903.19 -15.89%0.80%营业利润 23,347,277.10 -8.74%10.66%25,584,487.45 6.61%8.67%营业外收入 1,772,064.53 -45.08%0.81%3,226,336.10 12.64%1.09%营业外支出 293,055.45 -65.17%0.13%841,278.71 9.73%0.29%净利润 19,646,504.68 -18.14%8.97%24,000,606.37 8.11%8.14%项目重大变动原因:1、营业成本 2015 年度较
34、2014 年度营业成本减少 6,724.88 万元，降幅 30.14%，主要系 1）受下游摩托车产业业绩下滑影响，公司所产摩托车链条销量下降,导致营业成本下降；2）公司主要原材料钢材价格持续下降，导致生产成本降低。2、毛利率 2015 年度较 2014 年度毛利率上升 4.44%，主要系 1）原材料钢材价格持续下降导致；2）2015 年 4 月，公司外销产品出口退税率从 5%上升为 13%，导致公司营业成本下降；3）公司为适应市场发展提高公司营业收入水平，不断调整公司内部产品结构，高端链条、异形链和定制链比例有所提高；4）公司市场规模不断扩大，市场议价能力不断增强，各期内销售单价波动较小。3.
35、销售费用 2014 年度较 2013 年度销售费用上升 413.85 万元，增幅 39.92%，主要系 1）受物流费用波动影响，公司运输费上涨，2014 年度运输费用较 2013 年度上涨 227.74 万元；2）2013杭州持正科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 127 页 年末公司启用新模式，部分业务通过兼职业务人员进行拓展，并按实际回款情况给予销售佣金，2014 年度增加销售服务费 128.67 万元。4.财务费用 2015 年度较 2014 年度财务费用下降 156.75 万元，降幅 66.65%,主要系报告期内银行借款数额逐年减少，利息支出相应递减。5.营业外收入
36、2015 年度较 2014 年度营业外收入下降 145.43 万元，降幅 45.08%，主要系 2014 年度公司收到高新技术研发奖励 80 万元和省级研发中心奖励资金 80 万元等政府补助较多所致。6.营业外支出 2015 年度较 2014 年度营业外支出下降 54.82 万元，降幅 65.17%，主要系 2014 年度公司对外捐赠支出 50 万元所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 209,111,033.28 146,146,085.77 278
37、,113,077.39 206,292,031.75 其他业务收入 9,814,811.62 9,761,818.10 16,869,604.59 16,864,627.92 合计合计 218,925,844.90 155,907,903.87 294,982,681.98 223,156,659.67 按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%摩托车链条 191,819,681.25 87.62 270,844,041.17 91.82 汽车链条 17,
38、291,352.03 7.90 7,269,036.22 2.46 其他 9,814,811.62 4.48 16,869,604.59 5.72 合计合计 218,925,844.90 100.00 294,982,681.98 100.00 按按地区地区分类分析分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%内销 173,941,966.61 79.45 225,731,358.84 76.52 外销 44,983,878.29 20.55 69,251,323.14 23.48
39、 合计合计 218,925,844.90 100.00 294,982,681.98 100.00 收入构成变动的原因收入构成变动的原因 公司营业收入按产品或区域进行分类的不存在超过 10%的重大变动。(3)现金流量状况现金流量状况 杭州持正科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 127 页 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 21,691,451.43 44,734,554.42 投资活动产生的现金流量净额 -26,748,553.62 -46,895,422.71 筹资活动产生的现金流量净额 6,136,192.65 6
40、,583,138.95 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 2015 年度较 2014 年度经营活动产生的现金流量净额下降 2,304.31 万元，降幅 51.51%，主要系 1)受下游摩托车产业业绩下滑影响公司所产摩托车链条销量下降，导致销售商品、提供劳务收到的现金下降 8,493.89 万元；2）公司与 2015 年 4 月 30 日完成与顺峰链业的业务重组，从 2015 年 4 月 30 日起顺峰链业从事的链条业务完全由本公司承接，顺峰链业放弃该业务，今后不再从事与本公司相竞争的业务，归还与顺峰链业往来款所致。2、投资活动产生的现金流量净额 2015 年度较 2014 年度经营
41、活动产生的现金流量净额增长 2,014.69 万元，增幅 42.96%，主要系 2015 年 2 月，顺峰链业将持正科技股权转让给实际控制人姚胜强取得收回投资收到的现金 1,500 万元所致。2015 年 4 月 30 日，公司完成对顺峰链业的业务合并，顺峰链业 2015年 1-4 月与链条相关的现流合并入持正科技合并现金流量表。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 PT.FSCM MANUFACTURING INDONESIA 11,553,997.97 5.28%
42、是 2 重庆持正链传动有限公司 10,253,703.67 4.68%否 3 广州德珹进出口贸易有限公司 9,694,428.96 4.43%否 4 杭州顺峰链业有限公司 7,957,701.31 3.63%是 5 PT SENANTIASA MAKMUR 7,174,925.42 3.28%否 合计合计 46,634,757.33 21.30%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 德清县荣昌冷轧带钢有限公司 47,748,332.17 30.00%否 2
43、杭州金马特殊钢有限公司 23,892,988.74 15.01%否 3 杭州腾飞链条管业有限公司 12,881,955.43 8.09%否 4 浙江建宏链传动材料股份有限公司 8,061,443.85 5.07%是 杭州持正科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 127 页 5 浙江杰翔链业有限公司 2,203,969.21 1.38%否 合计合计 94,788,689.40 59.55%-(6)(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 11,861,475.63 12,559,924.95 研发投入占营业收入的比例%5
44、.42 4.26 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 22,064,083.32 6.38%12.83%20,741,696.19 28.37%9.45%3.38%应收账款 21,250,442.11-46.93%12.36%40,043,839.10 20.74%18.25%-5.89%存货 21,459,950.46 0.82%12.48%21,286,0
45、60.72-2.06%9.70%2.78%长期股权投资-固定资产 42,070,920.97-33.80%24.47%63,551,134.78 13.37%28.97%-4.50%在建工程 15,134,044.95 198.72%8.80%5,066,281.14 2834.90%2.31%6.49%短期借款 3,000,000.00-88.89%1.74%27,000,000.00-6.90%12.31%-10.57%长期借款-资产总计 171,949,646.34-21.62%-219,390,964.78 17.70%-资产负债项目重大变动原因：1、应收账款 2015 年末较 201
46、4 年末应收账款下降 1,879.34 万元，降幅 46.93%，主要系公司与 2015年 4 月 30 日完成与顺峰链业的业务重组，从 2015 年 4 月 30 日起顺峰链业从事的链条业务完全由本公司承接，顺峰链业放弃该业务，今后不再从事与本公司相竞争的业务；2、固定资产 2015 年末较 2014 年末固定资产下降 2,148.02 万元，降幅 33.80%，主要系 2015 年 4 月30 日公司与顺峰链业完成业务合并，顺峰链业相关房屋及建筑物进行剥离，公司采用租赁方式继续进行使用，导致房屋及建筑物原值减少 2,325.67 万元；3、在建工程 2015 年末较 2014 年末在建工程
47、上升 1,006.78 万元，增幅 198.72%，主要系子公司速坡力尔新厂区厂房建设，本期投入 828.36 万所致；4、短期借款 2015 年末较 2014 年末短期借款下降 2,400.00 万元，降幅 88.89%，主要系公司收到杭州傲胜投资管理合伙企业（有限合伙）和杭州盈辉投资管理合伙企业（有限合伙）投资款2,770 万元，公司资金充裕，归还银行借款所致 3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 杭州持正科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 127 页 截至报告期末，公司共拥有 2 家全资子公司，1 家控股
48、子公司。子公司具体情况如下：1）黄山中链科技有限公司，注册号：341021000019858，持正科技有其 100%的股权。经审计后，2015 年度，营业收入 6,668.88 万元，净利润 807.46 万元；截至 2015 年 12 月 31 日，该公司总资产 5,777.62 万元，总负债 1,531.78 万元，净资产 4,245.84万元。2）速坡力尔链条（杭州）有限公司，注册号：913301005865463417，持正科技有其60%的股权。经审计后，2015 年度，营业收入 1,900.84 万元，净利润 237.49 万元；截至 2015 年 12 月 31 日，该公司总资产
49、2,865.33 万元，总负债 325.30 万元，净资产 2,540.03 万元。3）杭州深邃进出口有限公司，注册号：913301105526582659，持正科技有其 100%的股权。经审计后，2015 年度，营业收入 785.29 万元，净利润 0.97 万元；截至 2015 年 12 月 31 日，该公司总资产 2,448.36 万元，总负债 1,180.32 万元，净资产 1,268.05万元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 理财产品名称理财产品名称 投资金额投资金额 投资期限投资期限 预计收益预计收益 余杭农村商业银行华侨宝.交银华侨“汇利”壹号基金
50、700 万元 2015.11.13-2016.2.14 7.48%余杭农商行丰收信福 2015 第五十期理财产品 700 万元 2015.11.16-2016.1.27 4.44%工商银行无固定期限超短期人民币理财产品 500 万元 2015.12.31-2016.1.15 2.17%合计合计 1,900 万元/(三三)外部环境的分析外部环境的分析 一、一、宏观环境宏观环境 中国链传动行业(包括链条和链轮行业)自 20 世纪 50 年代起步发展，经过半个多世纪的发展，目前已跨入世界工业链条生产大国的行列。进入 21 世纪后，随着国家可持续发展战略的有效实施和我国加入世界贸易组织后的积极效应的显
