1、1 2020 年度报告 派尔科 NEEQ:430661 上海派尔科化工材料股份有限公司 Shanghai Pearlk Chemicals Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，子公司一期 III 工段完成验收，取得了安全生产许可证。至此子公司碳五化学品项目全部完成验收，今后重点工作在于项目装置稳定的连续化运转和达标、达产生产。报告期内，公司取得了 3 项软件著作权。截止报告期末公司（含子公司）拥有授权发明专利 20 项，软件著作权 3 项。公司及子公司将继续加大研发投入，加强在精细化学品专业的研发和布局，提高自身竞争力。3 目 录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要
2、提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 .1212 第四节第四节 重大事件重大事件 .2323 第五节第五节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .2727 第六节第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .3232 第七节第七节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .3535 第八节第八节 财务会计报告财务会计报告 .4141 第九节第九节 备查文件目录备查文件目录 .119119 4 第一节第一节 重要
3、提示、目录和释义重要提示、目录和释义【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人石康明、主管会计工作负责人石康明及会计机构负责人（会计主管人员）石定保保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识
4、，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 1、董事会就非标准审计意见的说明 公司董事会认为：一、中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）依据相关情况，本着严格、谨慎的原则，对上述事项出具的非标准无保留发表意见的审计报告，董事会表示理解，该报告客观严谨地反映了公司 2020 年度财务状况及经营成果。审计意见涉及事项不属于中国证券监督管理委员会公开发
5、行证券的公司信息披露编报规则第 14 号中规定的明显违反会计准则、制度及相关信息披露规范规定的情形，对公司 2020 年年度财务状况和经营成果无影响。董事会正组织公司董事、监事、高管等人员积极采取有效措施，消除审计报告中涉及事项对公司的影响。【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析 1.控股股东及实际控制人不当控制的风险 控股股东石康明先生持有公司 70.059%的股份，金宗莲女士持有公司 16.947%的股份，鉴于石康明先生、金宗莲女士系夫妻关系，且共同持有公司 87.006%的股份，因此石康明先生、金宗5 莲女士为公
6、司的共同实际控制人。石康明、金宗莲夫妇所持有的公司股份过于集中且石康明先生担任公司董事长及总经理，金宗莲女士担任公司副总经理，在公司决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。因此，公司存在实际控制人利用控股股东地位对重大事项施加影响，从而使得公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险。2.环境保护的风险 公司在化工生产过程中会产生少量的废水、废气、固废和噪音等。虽然公司一直注重环境保护，具有完善的环保措施和管理措施，并大力发展清洁生产，保证“三废”排放符合国家和地方环境质量标准和排放标准。但是，随着整个社会环境保护意识的增强，国家环境保护力度不断加强，并可能在未来出台更为严格的环保标准，对化工生
7、产企业提出更高的环保要求。环保标准的提高需要公司进一步加大环保投入，提高运营成本，可能会对公司盈利水平带来一定影响。3.技术泄密的风险 公司高铁类胶黏剂通过特殊的化学反应和混合制成，反应原理及配方是公司保持市场占有率的重要基础，也是重点的保密环节。子公司 C5 类化学品采用先进的合成和精馏技术生产出医药、香料和农药等领域的精细化学品和中间体，生产过程中涉及多项关键技术，也是公司重点保密的领域。为此，公司制订了严格完善的技术保密制度，迄今为止，公司尚未出现过技术泄密事件。尽管如此，仍不能排除未来可能发生部分核心机密泄露的风险，从而对公司的市场竞争地位带来不利影响。4.核心技术人员流失的风险 核心
8、技术人员的技术水平和研发能力是公司能长期保持技术优势并对市场做出快速反应的保障。能否维持核心技术人员队伍的稳定并不断吸引优秀技术人员加盟，关系到公司能否继续保持技术领先优势和未来发展的潜力。公司一贯注重对核心技术人员的激励，建立健全了一套行之有效的激励制度，鼓励技术创新和专利开发，为其提供良好的科研和生活条件，缔造良好的企业文化氛围，培养员工的归属感和认同感。自公司成6 立以来，技术队伍不断扩大并保持稳定，虽然公司已采取了多种措施稳定技术人员队伍并取得了较好的效果，但在未来的发展过程中，核心技术人才的流失将是公司潜在的风险，这将对公司的经营及保持持续的经营能力产生一定的影响。5.业务和资产规模
9、扩张引致的管理风险 公司挂牌后，随着子公司资金的逐步到位和投资项目的实施，公司资产、业务、机构和人员进一步扩张，公司的生产从地区性变为两个生产基地、多个重点推广区域的模式。公司在战略规划、制度建设、组织设置、运营管理、资金管理和内部控制等方面将面临更大的挑战。虽然公司已积累了丰富的企业管理经验，建立了规范的质量管理体系，生产经营能保持有序运行，并一直在吸引优秀的人才充实管理团队，加大人员培训力度，但如果公司的管理层素质、管理能力不能适应规模迅速扩张以及业务发展的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善，将影响公司未来的经营和发展。6.应收账款坏账风险 2020 年度公司应
10、收账款为 28,301,499.24 元，虽较 2019 年度有所下降，但仍然金额仍然较大。虽然公司制定了良好的应收账款政策和管理措施，但是由于房地产行业周期性的影响和新产品试样的不确定性，造成回款困难，应收账款有所增加，如果应收账款不能按期收回或发生坏账，对公司业绩和生产经营将产生不利影响。7.潜在同业竞争或关联交易的风险 公司股东、董事、监事、高级管理人员及其亲属控股、参股的企业较多，这些企业有可能与公司形成同业竞争或关联交易的潜在风险。虽然公司建立了完备的治理结构，股东、董事、监事、高级管理人员做出了避免同业竞争的承诺，公司章程、关联交易管理办法对公司的关联交易做出了规定，但随着公司业务
11、的拓展、公司规模的扩大，潜在同业竞争或关联交易的风险仍可能发生。8.融资渠道单一的财务风险 公司产品的研发、生产、产品验证需要较大规模的资金投入，同时，下游企业特别是高端客户凭借其良好的市场形象和7 较强的市场控制能力，往往要求公司提供货款信用期，导致公司生产经营需要占用大量的流动资金，报告期内，公司融资方式主要为银行借款，融资渠道单一，公司增加研发投入、扩展销售渠道、扩大生产规模需要大量的资金投入，若经营过程中出现资金链紧张的情况，可能会因融资渠道单一带来相关的财务风险。公司流动比率低于 1，存在短期偿债风险，但公司的流动负债中有较大部分为实际控制人的财务资助款，剔除相关款项的影响，公司偿债
12、能力风险程度将减轻。9.业绩波动风险 报告期内，公司实现营业收入 91,452,157.58 元，较 2019 年度增加74.48%，净利润8,403,269.08元，较2019年度增长5.67%。公司原有的云石胶类、AB 胶植筋胶类产品已停产退出市场，营业收入主要来自养护剂及其他类产品和子公司碳 5 产品，养护剂及其他类产品受益于高速铁路的发展和多年的积累销售预计波动不大，子公司碳 5 产品生产工艺技术为自主研发，装置国内首套，客户和市场大都是新开发而来，未来存在因生产或市场波动引起公司业绩波动的风险。10.主要客户与供应商集中度较高的风险 报告期内，公司前五大客户销售收入为 64,169,
13、155.68 元，占当期销售收入的比重为 70.17%，公司客户比较集中，公司存在主要客户集中度较高的风险，若公司主要客户需求发生变化，可能对公司经营业绩以及业务发展带来不利影响。报告期内，公司向前五名供应商采购金额为 19,461,977.38 元，占当期采购金额的比重为 87.53%，公司供应商较集中，存在可能在短期内造成公司业绩的波动的风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 8 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、母公司 指 上海派尔科化工材料股份有限公司?子公司、启东公司 指 派尔科化工材料（启东）有限公司?主办券商、光大证券 指 光大证券股份有
14、限公司 会计师事务所 指 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）?三会 指 股东大会、董事会、监事会?高级管理人员 指 公司总经理、财务总监、董事会秘书?管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员?公司法 指 中华人民共和国公司法?元、万元 指 人民币元、人民币万元?报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日?9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海派尔科化工材料股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Pearlk Chemicals Co.,Ltd.Pearlk 证券简称 派尔科 证券代码 430661 法定代表人
15、 石康明 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 王朋 联系地址 上海市闵行区景联路 389 号 1 号楼 3 楼 电话 021-54288109 传真 021-54288107 电子邮箱 公司网址 办公地址 上海市闵行区景联路 389 号 1 号楼 3 楼 邮政编码 201108 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 10 月 26 日 挂牌时间 2014 年 3 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C26-化学原料和化学品制造业-C261 基础化学
16、原料制造-C2614 有10 机化学原料制造 主要业务 有机化学原料的制造与销售 主要产品与服务项目 公司专业生产、研发和销售石材养护剂、高铁道砟胶、轨道安装胶；全资子公司派尔科化工材料（启东）有限公司专业研发、生产和销售精细化学品，主要产品有精间戊二烯、1-戊烯、2-戊酮、3-戊酮、环戊酮和环戊基甲醚等 普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）100,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 石康明 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（石康明、金宗莲），无一致行动人 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是
17、是否变更否变更 统一社会信用代码 91310000768376750F 否 注册地址 上海市金山区金山卫镇春华路 299 号 否 注册资本 100,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）光大证券 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 陈亚强 张德素 11 1 年 1 年 会计师事务所办公地址 北京市海淀区北三环西路 43 号青云当代大厦 22 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更
18、新情况报告期后更新情况 适用 不适用 12 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 一、一、主要主要会计会计数据和财务指标数据和财务指标 (一一)盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 91,452,157.57 52,413,217.43 74.48%毛利率%37.40%41.50%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,403,269.08 7,951,997.74 5.67%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,347,187.36-13,803,577.90 160.47%加权平均净资产收益率%（依
19、据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.91%7.02%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.86%-12.18%-基本每股收益 0.08 0.08 0.00%(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 309,781,968.16 335,445,076.28-7.65%负债总计 182,553,045.96 217,973,082.48-16.25%归属于挂牌公司股东的净资产 127,228,922.20 117,471,993.80 8.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.27 1
20、.17 8.31%资产负债率%（母公司）25.94%36.46%-资产负债率%（合并）58.93%64.98%-流动比率 37.82%51.40%-利息保障倍数 4.27 1.76-(三三)营运营运情况情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 35,554,174.77 34,540,216.19 2.94%应收账款周转率 2.69 1.38-存货周转率 1.30 0.61-13 (四四)成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-7.65%5.87%-营业收入增长率%74.48%-23.01%-净利润增长率%
21、5.67%53.63%-(五五)股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 本期本期期初期初 增减比例增减比例%普通股总股本 100,000,000 100,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-(六六)境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 (七七)非经常性非经常性损益损益项目及金额项目及金额 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）348,646.91 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-206,171.92 非经常性损益合计非经常性损益合计
22、142,474.99 所得税影响数 86,393.27 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 56,081.72 (八八)补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 (九九)会计政策变更、会计估计变更或会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况重大差错更正等情况 1 1、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 14 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 预收款
23、项 20,249,377.75-合同负债-17,919,803.32-其他流动负债-2,329,574.43-2 2、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 适用 不适用 财政部于 2017 年 7 月 5 日发布了企业会计准则第 14 号收入（2017 年修订）（财会201722 号）（以下简称“新收入准则”）。作为新三板基础层挂牌公司，本公司自 2020 年 1 月 1 日起施行新收入准则。修订后的准则规定，首次执行该准则应当根据累积影响数调整当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。根据准则的规定
24、，本公司仅对在首次执行日尚未完成的合同的累积影响数进行调整。会计政策变更对首次执行日（2020 年 1 月 1 日）本公司合并资产负债表及本公司资产负债表各项目的影响分析：本公司将因转让商品而预先收取客户的合同对价从“预收账款”项目变更为“合同负债”项目列报。(十十)合并报表合并报表范围范围的变化情况的变化情况 适用 不适用 15 二、主要主要经营情况回顾经营情况回顾(一一)业务业务概要概要 商业模式商业模式 目前，公司采取集团化运营模式，以上海作为“营运中心”和“研发中心”，江苏启东工厂为“生产基地”，形成“两头在沪、中间在外”的模式，提升整体技术水平和技术创新能力，充分利用上海人才、信息、
25、品牌、金融等方面的优势和外地园区土地价格、劳动力成本等方面的优势，积极开发新产品、拓宽现有产品应用领域，持续满足市场多品种、多规格、高档次的发展需要，通过实施规模化和精细化经营战略，大力推行管理创新，走“做精、做强、做大”的企业发展之路，巩固公司在 C5 类化学品的技术开发、技术服务、生产工艺水平等方面的国内领先地位。（一）采购模式（一）采购模式 公司生产所需的原材料主要为树脂、石化裂解 C5 油气、甲醇、乙酸等化工原料。公司营运中心根据订单及生产经营计划，由采购部向合格供应商直接采购原材料。公司已建立稳定的原材料供应渠道，并与主要供应商建立长期的合作关系。在采购实施过程中，采购部按照采购管理
26、制度，根据生产订单，结合库存情况，并综合考虑原材料价格趋势，确定采购数量，再由采购部进行询价、比价后，选择合格供应商，拟定采购合同，并由财务部等相关部门进行评审，根据评审意见签订采购合同。公司采购部通过收集市场信息结合经验判断，对主要原材料价格的未来走势做出分析。公司管理层根据价格趋势采取提前采购或者缩短采购周期等手段来降低原材料采购成本。（二）生产模式（二）生产模式 公司实施“市场导向，以销定产”的生产模式，由生产部根据销售部订单来安排生产计划。公司生产管理由生产部直接领导，确保公司生产活动符合国家法律法规和相关质量标准的要求。公司由研发部和技术部制定产品配方和生产工艺流程，生产操作人员按生
27、产工艺流程进行生产。公司常规产品的具体生产由生产部门根据销售订单及库存情况下达生产计划单。客户有特殊需要的产品，经研发部、销售部与生产部会审后，生产部根据销售部下达的订单进行生产。子公司采用连续化生产模式，以“安、稳、长、满、优”作为生产管理的目标。（三）销售模式（三）销售模式 公司由销售部负责对外销售产品，营销分市场、销售、工程和售后服务，市场主要收集市场信息，宣传和推广公司产品；销售主要负责商务谈判、合同、物流、回款等商务事项；工程主要负责制作样品、样板、客户体验等；售后服务负责产品的售后服务。随着子公司产品的日益成熟，公司销售以直接销售为主。16 （四）盈利模式（四）盈利模式 随着子公司
28、的建成投产，公司产品结构有所调整，子公司精细化学品的销售开始变成公司主要利润来源。公司一直以技术为核心，以客户需求为导向，不断结合实际进行工艺改进与配方改良，不断提升对客户的服务质量，提升公司的盈利水平。随着公司销售规模的增长，公司一直在规划实施盈利模式的优化，利用前期积累的良好信誉和稳定的客户群体，确定以自主研发产品为核心，不断提升产品和核心竞争力的盈利模式。报告期内，公司的商业模式已经逐步转变为集团化运营模式，较 2019 年无重大变化。报告期末至本报告出具日，公司的商业模式无重大变化。?行业信息行业信息 是否自愿披露 是 否 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所
29、处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 (二二)财务分析财务分析 1 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 212,041.16 0.07%306,577.00 0.09%-30.84%应收票据-应收账款 28,301,499.24
30、 9.14%35,179,720.89 10.49%-19.55%存货 30,775,314.54 9.93%57,490,279.36 17.14%-46.47%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 164,331,428.98 53.05%136,639,775.90 40.73%20.27%17 在建工程-36,039,067.41 10.74%-100.00%无形资产-商誉-短期借款 34,590,000.00 11.17%31,400,000.00 9.36%10.16%长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1）货币资金期末较期初减少 94,535.84 元，减
31、幅为 30.84%，主要是 2020 年底前，随着子公司开工负荷的逐步加大，公司需要支付大量的原材料款、材料款所致；公司近两年货币资金都较低，主要是公司碳 5 项目投入太多，大部分资金沉淀在库存中，公司正在积极稳生产，开拓市场，消库存，转化成现金，逐步增加货币资金；2）存货期末较期初减少 26,714,964.82 元，减幅为 46.47%，主要是 2020 年底前，随着疫情的缓解，子公司开工负荷逐步加大，消耗了大量的原材料，市场逐步恢复，公司订单也随之增多，使得公司库存商品减少所致；3）固定资产期末较期初增加 27,691,653.08 元，增幅为 20.27%，主要系子公司一期 3 号装置
32、完成验收，在建工程转入固定资产所致；4）在建工程期末较期初减少 36,039,067.41 元，减幅为 100.00%，主要系子公司一期 3 号装置完成验收，在建工程转入固定资产所致；5）报告期内，公司其他流动资产为 3,694,571.87 元，较上期减少了 62.47%，主要是公司待抵扣进项税额减少所致；6）报告期内，公司开发支出为 50,512,044.27 元，较上期增加了 112.24%，主要是本期新增 4 项资本化项目列入开发支出所致；7）报告期内，公司专项储备为 3,067,636.13 元，较上期增加了 78.98%，主要是 2019 年度公司营收金额较大，计提的安全生产费对应
33、增加所致；公司流动比率低于 1，存在短期偿债风险，但公司的流动负债中有较大部分为实际控制人的财务资助款，剔除相关款项的影响，公司偿债能力风险程度将减轻。2 2、营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 91,452,157.57-52,413,217.43-74.48%18 营业成本 57,245,668.42 62.60%30,663,997.53 58.50%89.00%毛利率 37.40%-41.50%-销售费用
34、709,293.20 0.78%1,669,956.24 3.19%-100.00%管理费用 8,406,031.79 9.19%13,384,926.31 25.54%-37.20%研发费用 11,481,953.16 12.56%12,989,399.67 24.78%-11.61%财务费用 3,203,463.62 3.50%10,650,317.89 20.32%-69.92%信用减值损失-354,143.88-0.39%498,901.27 0.95%-170.98%资产减值损失-其他收益 347,503.59 0.38%132,648.70 0.25%161.97%投资收益-公允价
35、值变动收益-资产处置收益-26,828,657.96 51.19%-100.00%汇兑收益-营业利润 9,976,965.57 10.91%9,481,476.45 18.09%5.23%营业外收入 1,143.32 0.00%-100.00%营业外支出 206,171.92 0.23%1,153,402.50 2.20%-82.12%净利润 8,403,269.08 9.19%7,951,997.74 15.17%5.67%项目重大变动原因项目重大变动原因：1）营业收入 2020 年度较 2019 年度增加 39,038,940.14 元，增幅为 74.48%，主要是报告期内，公司转让了二乙
36、基酮项目工艺包使得其他业务收入增加所致；2）营业成本 2020 年度较 2019 年度增加 26,581,670.89 元，增幅为 86.69%，一方面是因为营业收入的增加，使得营业成本随之增加，另一方面是因为公司转让二乙基酮项目工艺包所产生的其他业务成本增加所致；3）毛利率 2020 年度较 2019 年度降低 4.09%，一方面是受疫情影响，子公司碳 5 产品价格下跌，使得毛利率降低所致，另一方面，2020 年子公司副产品增多，加大了成本，使得毛利率降低；4）销售费用 2020 年度较 2019 年度减少 960,663.04 元，减幅为 57.53%，主要是子公司 2020 年度子公司销
37、售额降低，支付的运费相应减少，另外是受疫情影响，公司销售以网络，电话对接为主，人员外出减少；5）管理费用 2020 年度较 2019 年度减少 4,978,894.52 元，减幅为 37.20%，主要是因为上期公司为了出售金山厂房，对土壤及地下水检测的费用以及处理危费，而本期未产生相关费用所致；6）财务费用 2020 年度较 2019 年度减少 7,446,854.27 元，减幅为 69.92%，主要是 2019 年票据贴现及保理融资所产生的利息费用降低所致；7）资产处置收益 2020 年度较 2019 年度减少 26,828,657.96 元，减幅为 100.00%，主要是上期公司出售了位于
38、上海金山的土地和房产所致；19 8）营业外支出 2020 年度较 2019 年度减少 947,230.58 元，减幅为 82.12%，主要是本期未产生相关的违约赔偿支出，使得营业外支出减少。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 58,402,493.81 51,930,974.72 12.46%其他业务收入 33,049,663.76 482,242.71 6,753.33%主营业务成本 43,682,592.08 30,630,825.75 42.61%其他业务成本 13,563,076.34 33,171.78
39、 40,787.39%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本比营业成本比上年同期上年同期 增减增减%毛利率比上年毛利率比上年同期增减同期增减%碳 5 产品 45,974,292.52 37,949,899.66 17.45%4.93%43.76%-56.09%养护剂类及其他 12,428,201.30 5,732,692.42 53.87%53.15%35.45%12.59%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原
40、因：1）主营业务收入本期较上期增加了 6,471,519.09 元，增幅为 12.46%，一方面是 2019 年度子公司受江苏响水爆炸影响开工率严重不足，使得碳 5 产品销售收入很低，另一方面，2020 年度轨道项目增多，使得公司养护剂相关产品销售增加，而到 2020 年底前，随着疫情的缓解，公司碳 5 产品市场也逐步恢复，使得 2020 年度碳 5 产品销售有所增加，综合起来使得公司 2020 年度主营业务较 2019 年度增加；2）主营业务成本本期较上期增加了 13,051,766.33 元，增幅为 42.61%，一方面主营业务收入的增加，使得主营业成本随之增加，另一方面 2020 年副产
41、增多，加大了成本；3）其他业务收入本期较上期增加了 32,567,421.05 元，增幅为 6753.33%，主要是公司转让了二乙基酮的生产工艺包产生的收入所致；4）其他业务成本本期较上期增加了 13,529,904.56 元，增幅为 40787.39%，主要是其他业务收入增加使得成本随之增加；5）养护剂及其他类产品本期收入较上期增长了 53.15%，主要系 2020 年度轨道项目增多，使得公司相关产品销售增加所致；20 6）养护剂及其他类产品营业成本本期较上期增加了 35.45%，主要是护剂及其他类产品收入增加使得成本随之增加；7）碳 5 产品本期收入较上期增长了 4.93%，主要是到 20
42、20 年底前，随着疫情的缓解，公司碳 5 产品市场也逐步恢复，使得 2020 年度碳 5 产品销售有所增加；8）碳 5 产品本期营业成本比上期增加了 43.76%，主要是碳 5 产品收入增加使得成本随之增加；9）碳 5 产品毛利率本期比上期降低了 56.09%，一方面因疫情影响，子公司碳 5 产品销售价格下跌，使得毛利率降低，另一方面，2020 年副产品增多，加大了成本，使得毛利率大幅降低。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 绍兴贝斯美化工股份有限公司 33,018,867.92
43、36.11%否 2 施密特钢轨技术（昆山）有限公司 11,744,696.64 12.84%否 3 希比希（上海）贸易有限公司 9,757,087.61 10.67%否 4 南京柯麦斯化工有限公司 5,399,212.39 5.90%否 5 淄博凯信化工有限公司 4,249,291.12 4.65%否 合计合计 64,169,155.68 70.17%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 南通昊明化学品有限公司 12,019,692.15 54.06%否 2 抚顺伊科思新材
44、料有限公司 3,713,246.02 16.70%否 3 上海嘉荣贸易有限公司 1,458,721.24 6.56%否 4 山东清洋新材料有限公司 1,089,046.90 4.90%否 5 上海争锐化工有限公司 1,181,271.07 5.31%否 合计合计 19,461,977.38 87.53%-3 3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 35,554,174.77 34,540,216.19 2.94%投资活动产生的现金流量净额-43,473,209.62-19,211,121.07-126.
45、29%筹资活动产生的现金流量净额 7,685,951.47-15,480,044.39 149.65%现金流量分析现金流量分析：1）公司经营活动产生的现金流量净额较上期增加 1,013,958.58 元，增幅为 2.94%，主要原因为公司21 收到经营性往来款增加所致；2）公司投资活动产生的现金流量净额较上期减少 24,262,088.55 元，减幅为 126.29%，主要原因为子公司支付设备款所致；3）公司筹资活动产生的现金流量净额较上期增加 23,165,995.86 元，增幅为 149.65%，主要是由于本期公司融资增加所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、
46、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 适用 不适用 单位：元 公司名公司名称称 公司类公司类型型 主要业主要业务务 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 派尔科化工材料（启东）有限公司 控股子公司 专业研发、生产和销售精细化学品 260,925,358.07 78,437,848.42 35,035,542.45-7,651,315.62 主要控股参股公司情况说明主要控股参股公司情况说明 2011 年 12 月 7 日，公司与意大利大力士国际企业集团有限公司共同出资成立派尔科化工材料（启东）有限公司，本公司认缴出资 2,000 万美元，持股比例为 66.7%，意大利大力士
47、国际企业集团有限公司认缴出资 1,000 万美元，持股比例为 33.3%。之后公司取得相关政府批文，同意意大利大力士国际企业集团有限公司将其所持有的派尔科化工材料（启东）有限公司 33.3%股权转让给上海派尔科化工材料有限公司。股权转让价款于 2013 年 8 月 30 日支付。股权转让后，子公司的性质变更为内资企业，并于2014 年 4 月办妥工商变更登记手续。派尔科化工材料（启东）有限公司系公司全资子公司，主要生产 C5 类医药、农药、香料中间体、电子化学品与高级溶剂等新型专用化学品及材料。公司控制的结构化主体情况公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 2 2、合并财务报表的合并范围内是否
48、包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司整体健康发展，日常运作正常，内部治理日趋完善，不存在异常的经营风险。相关22 产品生产稳定，技术成熟，市场认可度高，可实现稳定的销售。报告期内，公司实现营业收入 9,145.22万元，较 2019 年度增加 74.48%，净利润为 804.33 万元，较 2019 年度增长 5.67%。营业收入的增加一方面是因为 2020 年底前，随着疫情的缓解，公司产品市场也逐步恢复，使得 2020 年度主营业务收入有所增加，另一方面是因为 2020 年度公司转让了二乙基酮的生产工艺包
49、，使得其他业务收入大幅增加所致。公司主营业务收入主要来自养护剂及其他类产品和子公司碳 5 产品，公司转让了具有高危工艺的二乙基酮生产工艺包，集中资源做好优势碳 5 产品，以期尽早实现稳定、连续化的生产目标，做好市场开拓和服务。为保证持续性增长，公司将做好以下几方面工作：一是做好公司现有养护剂及其他类产品的品质和客户维护，保持该类产品市场占有率和销售额；二是做好子公司碳 5 产品的生产工作，尽早实现既定的“安、稳、长、满、优”的生产模式，维护好现有客户，做好新客户和新产品的市场拓展，降低客户集中的风险，保证销售稳中增长；三是加大研发投入，积极开发新产品，拓展新市场，为公司持续性发展注入新的增长引
50、擎。公司拥有独立的生产、采购、销售和财务体系，并独立对外开展业务，签订和履行合同，具有直接面向市场的独立生产经营能力，拥有完整的法人财产权，包括经营决策权和实施权。从公司财务状况来看，报告期内不存在违规对外担保，不存在大股东长期占用巨额资金等情形。报告期末也不存在大额的逾期未缴税金、拖欠或中止发放股息、工资等情形。从人才队伍建设层面，公司经营管理层、核心业务人员队伍稳定。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司持续经营能力良好。23 第四节第四节 重大事件重大事件 一、一、重大事件索引重大事件索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 四.二.
