1、公告编号：2020-004 1 证券代码：835299 证券简称：和正农牧 主办券商：南京证券 2019年度报告 和正农牧 NEEQ:835299 安徽和正农牧股份有限公司 Anhui Hezheng Agriculture and Animal Husbandry Co.,LTD 公告编号：2020-004 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况.6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项.2020 第六节第六节 股本变
2、动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息.2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 公告编号：2020-004 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、公司、和正农牧 指 安徽和正农牧股份有限公司 有限公司 指 安徽和正种鸭有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指
3、 安徽和正农牧股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东大会 指 安徽和正农牧股份有限公司股东大会 董事会 指 安徽和正农牧股份有限公司董事会 监事会 指 安徽和正农牧股份有限公司监事会 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导责任的人员、包括董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 报告期、本期 指 2019 年度 主办券商、南京证券 指 南京证券股份有限公司 中兴财光华 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）元、
4、万元 指 人民币元、人民币万元 父母代种鸭 指 由祖代种鸭所产专一的父系和母系种鸭，用于生产“商品代”鸭 种蛋 指 由父母代种鸭所产的鸭蛋，用于孵化生产“商品代”鸭 樱桃谷 SM3 指 英国樱桃谷农场继樱桃谷鸭超级肉鸭 SM 型、SM2 型和 SM2i 型三种四系配套种鸭之樱桃谷超级肉鸭 SM3型 广西桂柳 指 广西桂林市桂柳家禽有限责任公司沛县分公司 公告编号：2020-004 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司
5、负责人周传杰、主管会计工作负责人周传杰及会计机构负责人（会计主管人员）徐颜颜保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事
6、项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.实际控制人不当控制风险 报告期内，股东周传杰持有公司 50%的股份，为公司的控股股东，能实际支配公司股份表决权，能对公司董事会成员选举和公司重大事项决策产生重大影响。股东周昊翔、周佳卉与李秀芳分别持有公司 16.67%、16.67%和 16.66%的股份，股东周传杰与李秀芳系夫妻关系，股东周昊翔和周佳卉系股东周传杰和李秀芳的子女。四人共同持有公司 100%的股份，能够共同实际支配公司的经营决策，为公司共同实际控制人。若公司共同实际控制人对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，则存在损害公司利益的风险。2.公司治理风险 公司于 2015
7、年 8 月 25 日由安徽和正种鸭有限公司整体变更设立。股份公司设立后，建立健全了法人治理结构，完善了现代企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股份公司成立的时间较短，各项内部管理制度的执行尚未经过充分的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐渐完善；同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。3.业务土地调配报批风险 公司相山区养殖场的建设虽依法取得了相关各部门的审核批准，依法进行了环评和建设，土地流转的相关合同也已获镇公告编号：2020-004 5 政府的备案，
8、但根据目前相山区渠沟镇土地利用总体规划，公司相山区业务用地不符合土地原有的用途要求。2015 年 9 月 2日，相关国土部门出具证明将进行区内调配土地报批手续，但存在不予批准、影响公司稳定发展的风险。4.禽类疫病的风险 疫病是制约我国畜禽养殖业发展的瓶颈，也是家禽养殖业中公认的最大风险。重大疫病一旦出现并大面积传播，将会给公司的生产经营带来较大的影响，具体表现为以下三个方面：一是自有种鸭在养殖过程中发生疾病，导致自有鸭群的整体健康状况和生产性能大幅下降，病死率增加，给公司直接带来经济损失，另外，种鸭生产会受到疫病的持续性影响，后期疫病净化过程加长，淘汰鸭的数量增加，经营成本提高，经济效益降低；
9、二是家禽养殖行业爆发大规模疫病，导致公司鸭苗受行业爆发疫病的感染风险增大，公司防疫压力增大，在疫苗接种、紧急免疫隔离带建设等防疫措施上的投入增加，导致经营成本提高；三是行业内重大疫病的发生和流行（如禽流感），会影响消费者心理，导致市场需求萎缩，产品价格下降进而对公司的经营构成重大不利影响。5.主要原材料价格波动的风险 饲料作为公司种鸭饲养环节的主要原材料，随着公司生产规模的进一步扩大，饲料等原材料的采购量还将继续增加。由于饲料主要由玉米、豆粕等组配而成，受产量及天气变化等因素影响，玉米等农产品易发生减产并引发价格上涨，从而增加公司饲料的采购成本，因此如果公司玉米、豆粕等主要原材料供应不足或者价
10、格上涨幅度较大，将可能对公司未来经营业绩产生影响。6.产业政策变动的风险 公司所属畜牧业是国家重点扶持的国民经济基础产业，目前，中国对畜牧业发展采取的产业政策是加强农业的基础地位，大力发展畜牧业，加快畜牧业的发展速度，提高居民畜禽产品消费水平。国家在财政、税收、融资等方面给予了畜牧业特殊的扶持。公司在产品增值税、企业所得税和国家财政补贴、金融扶持等方面享受了诸多的优惠政策。如果国家因宏观经济的变化而调整对畜牧业的扶持政策，以及相关财政、金融、税收优惠等法律、法规、政策发生重大变化，将对公司的持续经营造成严重不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-004 6 第二节第二节
11、 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 安徽和正农牧股份有限公司 英文名称及缩写 Anhui Hezheng Agriculture and Animal Husbandry Co.,LTD 证券简称 和正农牧 证券代码 835299 法定代表人 周传杰 办公地址 安徽省淮北市矿业设备博览城 76 栋 305 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 周昊翔 职务 董事会秘书 电话 0561-2256305 传真 0561-4018118 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 安徽省淮北市矿业设备博览城 76 栋 305 室 邮编 235
12、000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 6 月 11 日 挂牌时间 2016 年 1 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）畜牧业-家禽饲养-鸭的饲养 主要产品与服务项目 樱桃谷 SM3 父母代种蛋、商品鸭苗、种鸭等;分别用于孵化商品鸭苗、饲养商品鸭。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）18,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 周传杰 实际控制人及其一致行动人 周传杰、周昊翔、周佳卉、李秀芳 四、四、
13、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：2020-004 7 统一社会信用代码 91340600598655772K 否 注册地址 安徽省淮北市矿山集办事处杭淮路 6 号 否 注册资本 18,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 南京证券 主办券商办公地址 南京市建邺区江东中路 389 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 江小群、孟宪民 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通新世界 A 座 24 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用
14、 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-004 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 92,111,665.15 62,552,015.15 47.26%毛利率%39.50%33.31%-归属于挂牌公司股东的净利润 24,972,991.61 18,506,071.10 34.94%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,621,659.42 17,953,842.87 37.14%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的
15、净利润计算）71.34%135.66%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）70.33%131.61%-基本每股收益 1.39 1.03 34.95%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 85,545,279.06 28,224,081.31 203.09%负债总计 38,052,191.89 5,703,985.75 567.12%归属于挂牌公司股东的净资产 47,493,087.17 22,520,095.56 110.89%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.64 3.75-29.60%资产
16、负债率%（母公司）44.48%20.21%-资产负债率%（合并）44.48%20.21%-流动比率 1.10 2.45-利息保障倍数 101.65 128.11-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 71,824,101.49 31,456,629.80 128.33%应收账款周转率 151.06 93.92-存货周转率 12.64 17.00-公告编号：2020-004 9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%203.09%83.54%-营业收入增长率%47.26%261.79%
17、-净利润增长率%34.94%899.51%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 18,000,000 6,000,000 200.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 348,000.00 非流动性资产处置损益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,332.19 非经常性损益合计非经常性损益合计 351,332.19 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 351,332.19 七、补充财务补充财务
18、指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 公告编号：2020-004 10 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 1,158,591.16 应收票据 应收账款 1,158,591.16 应付票据及应付账款 149,988.18 应付票据 应付账款 149,988.18 2019 年 4 月 30 日，财政部发布了关于修订印发 2019 年
19、度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）。2019 年 9 月 19 日，财政部发布了关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会201916 号）。本公司 2019 年属于执行新金融工具准则，但未执行新收入准则和新租赁准则情形，资产负债表、利润表、现金流量表及股东权益变动表列报项目的变化，主要是执行新金融工具准则导致的变化,在财务报表附注执行新金融工具准则中反映，涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，本公司不进行调整。财会20196 号中还将“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”、“应收账款”，将“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”及“应付账款”，
20、分别列示。公告编号：2020-004 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1.经营模式：公司致力于拓展种鸭全产业链业务，坚持走孵化、养殖、生产、销售一体的产业化道路。2015 年初公司在原有饲养服务的基础上，投资养殖场和孵化场，将业务扩展到自主饲养种鸭、孵化种蛋、销售鸭苗。整合行业资源通过战略合作联盟方式，采取“公司+农户”的生产模式，报告期内，公司经营模式没有发生重大变化。2.采购模式：公司需采购的原材料主要包括饲料、苗禽、药品、垫料以及孵化设备等，主要由采购部门负责。公司为广西桂柳提供种鸭饲养服务所需种鸭苗及饲料均由广西桂柳以合
21、同约定价格及方式提供。公司自主饲养种鸭和孵化种蛋所需的原材料均根据生产计划分批在市场上采购，除少数用量较少的药品、垫料等采用间接采购模式从经销商那里采购外，用量较大的原材料均采用直接采购的模式。3.生产模式：公司在淮北地区共设有 4 座养殖场和 1 座孵化基地。在种鸭饲养的生产组织上，每栋鸭舍由专人负责管理，种鸭管理实行“全进全出”制度，同一栋鸭舍只饲养同一日龄或批次的种鸭，即育雏育成阶段和产蛋阶段在同一鸭舍内完成，避免了不同批次种鸭之间疫病的交叉感染风险，保证种鸭的生物安全。在整个生产全过程采取“合理布局、分区饲养、集中孵化”的方式，选取地势干燥、平坦，隔离条件好的地区建立养殖场，实现地理隔
22、离，远离疫病风险区，确保生物安全的最大化。4.销售模式：畜牧的行业特点及动物的生物特性决定了生产的过程需连续进行，即鸭苗在孵化出壳后，必须立即销售并运送到客户的养殖场，才能保证产品的质量和生产的正常运行。因此公司自主孵化和销售的商品鸭苗均采用的模式是“计划投入，以销定产”，孵化出苗后当天直接销售。公司生产的商品鸭苗以经销模式销售为主、直销为辅，充分利用经销商资源推广鸭苗，有效地节约了经营成本、提高经营效率。行业特点决定了禽类产品价格受供求、禽流感疫病等因素的影响较大，而且产品价格波动较大且较频繁，公司鸭苗产品销售价格均结合市场行情制定，同时公司会根据对鸭苗市场供求进行总结和对未来行情进行预测，
23、并以此安排引种和生产排期计划。2017 年开始公司继续积极拓展新的经营模式，原经营模式为公司为桂柳公司进行代养业务，由桂柳公司提供种种鸭苗和饲料，公司进行饲养，种鸭苗不要钱，饲料按合同价赊账，待 180 天后种鸭产蛋，桂柳按合同价收购种蛋，在相关蛋款抵偿完饲料欠款后，再按期支付我公司种蛋款。2017年上半年，公司结束了与桂柳公司的代养业务，发展自养业务，由本公司自有合同养殖户为公司进行代养业务，即公司与合同养殖户签订养殖合同，公司代垫种鸭苗及饲料款，种鸭苗不要钱，待 180天后，公司按合同价回收种蛋，以蛋款抵偿养殖户欠我公司的饲料款，超过饲料欠款部分再按期支付给养殖户，公司对自养种鸭所产种蛋及
24、回收养殖户的种蛋进行孵化，销售种苗，或根据市场行情，直接销售种蛋，以致力于拓展种鸭全产业链业务，坚持走孵化、养殖、生产、销售一体的产业化道路。截至 2019 年 12 月 31 日，公司代养合同户由 2018 年 34 户增加到 108 户，代养合同种鸭放养量达 100 万多只。为减少公司长期资产投资及降低养殖风险，今后此种经营模式还将进一步推广，公司经过前期经营模式转型及发展，具备了承担市场风险的实力。报告期及报告期后，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 公告编号：2020-004 1
25、2 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司主营樱桃谷超级肉鸭 SM3 型父母代种鸭饲养、育种、孵化和鸭苗的销售。公司种鸭饲养起步初期主要以提供种鸭饲养服务为主，经过四年多的发展，公司积极拓展种鸭饲养规模、延伸产业链，坚持走孵化、养殖、生产、销售一体的产业化道路。从 2015 年开始，公司在提供种鸭饲养服务的基础上，投资养殖场和孵化场，将业务从提供饲养服务拓展到自主饲养种鸭、孵化种蛋、销售
26、鸭苗，逐步完善产业链，打造自主品牌。截至 2019 年底，公司已拥有种鸭饲养场 4 座，孵化场 1座，代养户 108 家，共占地 340 余亩，最多可存栏种鸭 100 万套，年产种蛋可达 25000 多万枚。2019 年度公司实现营业收入 92,111,665.15 元，较 2018 年度 62,552,015.15 元增长 47.26%；毛利率为 39.50%，较 2018 年度的 33.31%增长 6.19 个百分点；管理费用为 5,649,920.25 元，较 2018年度的2,617,944.42元增长115.82%，2019年度净利润为24,972,991.61元，较上年度增长34.
27、94%。公司 2019 年度营业收入和净利润稳定增长，主要原因为：（1）公司主营业务稳步增长，其中，本期父母代种鸭存栏规模较上期增加 635218 只，增长幅度为 350.97%；（2）公司主营的商品鸭苗报告期平均售价上升，整体市场行情处于景气周期；（3）公司品牌知名度提高，客户群体增加，整体销售单价定价提高，品牌溢价逐步体现。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期本期期末与本期期初金额变动比期初金额变动比例例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币
28、资金 36,561,507.35 42.74%10,516,758.96 37.26%247.65%应收票据 应收账款 788,655.03 2.79%-100.00%存货 1,433,804.41 1.68%2,340,004.71 8.29%-38.73%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 7,165,965.23 8.38%3,203,459.10 11.35%123.69%在建工程 598,617.31 0.70%短期借款 1,000,000.00 3.54%-100.00%长期借款 预付账款 1,358,943.54 1.59%177,110.00 0.63%667.29%其他应收
29、款 2,463,000.00 2.88%2,648.69 0.01%92,889.36%公告编号：2020-004 13 其他流动资产 213,770.96 0.25%144,930.92 0.51%47.50%生产性生物资产 35,749,670.26 41.79%11,050,513.90 39.15%223.51%应付账款 872,903.15 1.02%149,988.18 0.53%481.98%应付职工薪酬 332,819.72 0.39%208,435.00 0.74%59.68%其他应付款 36,695,563.71 42.90%4,268,807.78 15.12%759.6
30、2%资产总计 85,545,279.06 100.00%28,224,081.31 100.00%203.09%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：公司 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日货币资金余额分别为 36,561,507.35元、10,516,758.96 元，2019 年末较上年增加 26,044,748.39 元，增长 247.65%。主要原因是公司种蛋和鸭苗产量增加，行情回暖，导致产品价格上涨，且公司销售模式为款到发货，应收票据及应收账款较少，从而增加了公司的资金流入；2、应收账款：公司 2019 年 12 月 31
31、日和 2018 年 12 月 31 日的应收账款账面价值分别为 0 元、788,655.03 元，减少 100.00%。主要原因是 2019 年度销售款项全部收回；3、存货：公司 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日的存货账面价值分别为 1,433,804.41元、2,340,004.71 元，减少 38.73%。主要原因是 2019 年孵化场扩建孵化车间，种蛋大量上孵，期末产品物资减少；4、固定资产：公司 2019年12月31日和2018年12月31日的固定资产余额分别为7,165,965.23元、3,203,459.10 元，增加 123.69%。主要原因是
32、 2019 年孵化场扩建孵化车间，改造养殖场种鸭棚舍和工人宿舍造成的；在建工程 598,617.31 元，为公司在建的百善孵化基地；5、短期借款：公司 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日的短期借款余额分别为 0 元、1,000,000.00 元，减少了 100.00%。主要原因是 2018 年 3 月 20 日向中国建设银行取得 100 万信用贷款已于 2019 年 3 月 19 日归还；6、预付账款：公司 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 的预付账款余额分别为 1,358,943.54元、177,110.00 元，增加 667
33、.29%。主要原因是 2019 年底增加预付孵化设备款 500,000.00 元和预付山东中发鸭业有限公司父母代种苗定金 200,000.00 元；7、其他应收款：公司 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日的其他应收款余额分别为2,463,000.00 元、2,648.69 元，增加 92889.36%。主要原因是 2019 年 12 月支付的土地履约保证金2,450,000.00 元；8、其他流动资产：公司 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日的其他流动资产余额分别为213,770.96 元、144,930.92 元，增加 47
34、.50%。主要原因是厂房租金增加，导致本年度待摊租金增加；9、生产性生物资产：公司 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，生产性生物资产的余额分别为 35,749,670.26 元、11,050,513.90 元，增加 223.51%，主要原因是 2018 年开始，公司抓住市场行情回暖的机遇，积极扩大养殖规模，同时公司为了突破自有养殖场地的限制，发展自有合同户的代养业务，合同养殖户本年度增加 60 户，年底存栏量增加 635218 只，使得生产性生物资产余额的大大增加；10、应付账款：公司 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日应付
35、账款余额分别为 872,903.15元、149,988.18 元，增加 481.98%，主要是因为公司采购原料辅料应付账款账增加；11、应付职工薪酬：公司 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日的应付职工薪酬余额分别为332,819.72 元、208,435.00 元，同比增加 59.68%。主要原因是：2019 年公司员工工资普遍上调。12、其他应付款：公司 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日其他应付款的余额分别为36,695,563.71 元和 4,268,807.78 元，同比增加了 759.62%，主要是公司发展自有合同户
36、而收取的种苗保证金，随着自有合同户的增加，收取的保证金随之增加；公告编号：2020-004 14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 92,111,665.15-62,552,015.15-47.26%营业成本 55,725,914.83 60.50%41,714,798.76 66.69%33.59%毛利率 39.50%-33.31%-销售费用 1,677,249.27
37、 1.82%408,194.56 0.65%310.89%管理费用 5,649,920.25 6.13%2,617,944.42 4.19%115.82%研发费用-财务费用-238,296.60-0.26%-594.50 0.00%39,983.53%信用减值损失 437,289.02 0.47%100.00%资产减值损失-5,109,507.00-5.55%142,170.96 0.23%-3,693.92%其他收益 348,000.00 0.38%559,059.66 0.89%-37.75%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 24,969,659.42 27.1
38、1%18,512,902.53 29.60%34.88%营业外收入 38,099.00 0.04%4,832.58 0.01%688.38%营业外支出 34,766.81 0.04%11,664.01 0.02%198.07%净利润 24,972,991.61 27.11%18,506,071.10 29.59%34.94%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、公司 2019 年度的营业收入为 92,111,665.15 元，比 2018 年度增长 47.26%，主要原因为：（1）本期父母代种鸭存栏规模较上期增加 635218 只，增长幅度为 350.97%，公司主营业务稳步增长；（2）公司主
39、营的商品代鸭苗报告期平均售价上升，整体市场行情处于景气周期；（3）公司品牌知名度提高，客户群体增加，整体销售单价定价提高，品牌溢价逐步体现；2、公司 2019 年度的营业成本为 55,725,914.83 元，比 2018 年度增长 33.59%，主要是因为本年度产量增加，主营业务收入增长，营业成本也增长较快；3、公司 2019 年度的管理费用为 5,649,920.25 元，比 2018 年度管理费用 2,617,944.42 元增加 115.82%，增长幅度较大，主要原因：（1）公司规模扩大，各项费用增加；（2）公司提出提高员工工作舒适度和幸福感，实现公司效益和员工利益最大化，本年度福利费
40、用增加；4、公司 2019 年度销售费用 1,677,249.27 元，比 2018 年度增加 310.89%，主要是因为本期父母代种鸭存栏规模较上期增加 635218 只，增长幅度 350.97%，业务板块业务量增加导致销售费用增加；5、公司 2019 年度财务费用-238,296.60 元，比 2018 年度下降 39983.53%，减少幅度较大，主要是公司业务规模扩张，保持较大的银行存款而产生的利息收入；6、公司 2019 年度信用减值损失为 437,289.02 元，系公司计提的应收款项信用减值损失；7、公司 2019 年度其他收益为 348,000.00 元，较 2018 度年减少
41、37.75%，主要是因为 2018 年公告编号：2020-004 15 度收到淮北市农林局种禽疫苗补贴款 559,059.66 元,2019 年收到政府补贴疫苗款为 28,000.00 元，同比减少 94.99%；8、公司 2019 年度资产减值损失为 5,109,507.00 元，比 2018 年增加 3693.92%，主要是因为2019 年年底库存种蛋均在 1 月份上孵，孵化周期为 28 天，出苗期间受疫情持续升级的影响，饲料、稻壳、兽药等生产所需物品供应企业停产，运输渠道及车辆受阻。种蛋及鸭苗孵化无法完成销售、大量种蛋积压等而计提的减值损失；9、公司 2019 年度营业利润为 24,96
42、9,659.42 元，比 2018 年度增长了 34.88%，主要原因：（1）本期公司主营的商品代鸭苗、种蛋销量随着公司自营的父母代种鸭存栏数及农户代养规模的扩张，营业收入同期增加 47.26%；（2）终端市场价格景气，本期营业收入上涨幅度大于公司主要产品成本上涨幅度，故公司主营产品的平均毛利率去年同期增长 6.19 个百分点；实现了较高的营业利润；10、公司 2019 年度营业外收入为 38,099.00 元，比 2018 年营业外收入 4,832.58 元增加了688.38%，主要因为放养业务增加，对生产指标达不到标准的供应商增加的罚款收入；11、公司 2019 年度营业外支出为 34,7
43、66.81 元，比 2018 年度营业外支出 11,664.01 元增加了198.07%，增长幅度较大，主要因为养殖场区提前处置废弃的固定资产造成的；12、2019 年度公司实现归属于挂牌公司股东净利润 24,972,991.61 元，比上年同期18,506,071.10 元增长 6,466,920.51 元，增长 34.94%；公司净利润涨幅较大，主要原因为（1）公司主营的商品代鸭苗报告期平均售价较上期上升，整体市场行情处于景气周期；（2）公司品牌知名度提高，客户群体增加，整体销售单价定价提高，品牌溢价逐步体现。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额
44、金额 变动比例变动比例%主营业务收入 92,111,665.15 62,552,015.15 47.26%其他业务收入-主营业务成本 55,725,914.83 41,714,798.76 33.59%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%种蛋收入 7,132,451.14 7.74%41,480,511.79 66.31%-82.81%商品鸭苗 83,103
45、,789.79 90.22%19,602,212.70 31.34%323.95%老鸭收入 1,875,424.22 2.04%1,469,290.66 2.35%27.64%合计 92,111,665.15 100.00%62,552,015.15 100.00%47.26%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：在公司收入的构成中，种蛋收入、鸭苗收入与 2018 年度相比较，所占的比重有所变动，主要的变动情况及原因如下：第一、种蛋收入，公司 2019 年度和 2018 年度实现种蛋收入分别为公告编号：2020-004 16 7,132,451.1
46、4 元、41,480,511.79 元，分别占当期营业收入的 7.74%、66.31%，种蛋收入占营业收入的比例较 2018 年度下降 82.81%；第二、鸭苗收入，公司 2019 年度和 2018 年的鸭苗销售收入分别为 83,103,789.79 元、19,602,212.70 元，分别占当期营业收入的 90.22%、31.34%，鸭苗收入占营业收入的比重较 2018 年度上升 58.88 个百分点，总体来说 2019 年度的收入构成与 2018 年相比，变动较大。收入构成变动的原因主要是（1）商品代鸭苗报告期处于市场景气周期，平均售价较高，公司加大了鸭苗的出苗力度，鸭苗收入增长较快；（2
47、）由于鸭苗市场行情好，公司对外销售种蛋的比例下降，直接用于鸭苗孵化，降低了种蛋销售收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 安徽强英鸭业集团有限公司 27,381,007.39 29.73 否 2 新泰六和养殖有限公司 14,447,121.40 15.68 否 3 高密六和养殖有限公司 14,369,345.10 15.60 否 4 蒙城强英鸭业有限公司 8,742,913.65 9.49 否 5 山东荣达农业发展有限公司 8,534,151.34 9.27 否 合计合计 73,
48、474,538.88 79.77-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏桂柳牧业有限公司 35,068,036.60 52.83 否 2 樱桃谷农场（山东）有限公司 6,653,450.00 10.02 否 3 利津六和种鸭有限公司 6,370,328.00 9.60 否 4 山东中发鸭业有限公司 5,337,000.00 8.04 否 5 徐州海大合新饲料有限公司 5,251,601.40 7.91 否 合计合计 58,680,416.00 88.40-3.3.现金流量
49、状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 71,824,101.49 31,456,629.80 128.33%投资活动产生的现金流量净额-44,531,227.58-15,451,357.09 188.20%筹资活动产生的现金流量净额-1,248,125.52-6,332,799.30-80.29%现金流量分析现金流量分析：公司 2019 年度经营活动产生的现金流量净额与上年相比呈现较大的波动，2019 年度较上年度增加了 40,367,471.69 元，增加 128.33%，公司经营活动现金流量净额涨幅较大，主要
50、是因为：（1）公告编号：2020-004 17 本期公司主营的商品代鸭苗、种蛋销量随着公司自营的父母代种鸭存栏数及农户代养规模的同步扩张，营业收入同期增加 47.26%；（2）因终端市场价格景气，本期营业收入上涨幅度大于公司主要产品成本上涨幅度，增加了现金流入；（3）公司营业收入的现收比例较高，故本期现金流量经营活动产生的现金净额较上期增加较多。公司 2019 年度、2018 年度投资活动产生的现金流量净额分别为-44,531,227.58 元、-15,451,357.09 元，主要原因是 2019 年度加大种鸭投放力度，本期父母代种鸭存栏规模较上期增加 635218 只，增长幅度为 350.
