1、1 2019 山由帝奥 NEEQ：836109 江苏山由帝奥节能新材股份有限公司 Jiangsu Sanyou Dior Energy-saving New Materials Co.,Ltd 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 3.公司以 2.5 元/股，发行股票 400 万股，募集资金 1000 万元，新增股份于2019 年 4 月 3 日起在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。本次发行后公司总股本为 3900 万股，注册资本 3900 万元。4.2019 年 5 月 24 日，全国中小企业股份转让系统根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法，完成创新层挂牌公司的筛选，
2、公布满足创新层标准的共 698 家挂牌公司名单。江苏山由帝奥节能新材股份有限公司入选创新层。5.2019 年 9 月 24 日，公司完成 2019 年半年度权益分派，以公司现有总股本39,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派人民币现金 4 元。1.截至报告期末,公司有效专利共计78项,其中发明专利 27 项;实用新型专利 38 项;外观专利 9 项;国外专利 4 项。2.公司积极参与真空绝热板国家标准及行业标准的制定，公司是真空绝热板国家标准 GB/T37608-2019 的主要起草单位之一。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况
3、.8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2929 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3131 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3434 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3636 第九节第九节 行业信息行业信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4040 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4747 4 释义释义 释义释义项目项目 释
4、义释义 公司、本公司、山由帝奥、股份公司 指 江苏山由帝奥节能新材股份有限公司 山由投资 指 常州山由帝奥投资管理中心（有限合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、方正承销保荐 指 方正证券承销保荐有限责任公司 挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌及公开转让行为 公司章程 指 江苏山由帝奥节能新材股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 江苏山由帝奥节能新材股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏山由帝奥节
5、能新材股份有限公司董事会 监事会 指 江苏山由帝奥节能新材股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则董事会议事规则监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 天健会计所、会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）GEA 指 Hair US Appliance Solutions,Inc.DBA GE Appliances Davlyn 指 Davlyn Manufacturing Co.,LLC.及其关联企业 三星、Samsung 指 三星电子（Samsung E
6、lectronics Co.,Ltd.）及其关联企业 绝热材料 指 又称热绝缘材料，是能阻滞热流传递的材料，传统绝热材料包括玻璃纤维、石棉、岩棉、硅酸盐等，新型绝热材料有气凝胶毡、真空绝热板等。绝热材料主要用于建筑围护或者热工设备、阻抗热流传递材料或者材料复合体，既包括保温材料也包括保冷材料 玻璃纤维 指 采用石英砂、石灰石、白云石、高岭土、蜡石等天然矿石，配以其他的化工原料（如：纯碱、硼等），在熔融状态下经拉制、吹制或甩制而成的极细纤维状材料。简称“玻纤”。玻璃纤维具有良好的绝热、隔音性能 炉门衬垫 指 一种安装于家用烤箱炉门与炉体之间，用于控制炉内热气从炉门缝隙间逸出的专用配件 导热系数
7、指 材料直接传导热量的能力，在稳定传热条件下，1 米（m）厚的材料，两侧表面的温差为 1 度（K，C）,在 1 秒（S）内，通过 1 平方米（）面积传递的热量，单位为瓦（毫瓦）/米 度，即 W（mW）/（m K）5 真空绝热板(VIP)指 Vacuum InsulationPanel，一种以超细玻璃纤维、气相二氧化硅等作为芯材绝热材料、添加气体吸附材料、用复合阻气袋真空封装制成的绝热材料，具有环保和高效节能的特性 聚氨酯复合真空绝热板（PU-VIP）指 将真空绝热板（VIP）与聚氨酯（PU）材料复合制造而成的复合真空绝热板，简称“PU-VIP”，不仅具有 VIP的高绝热性能，同时还具备了 PU
8、 表面平整，尺寸控制准确，便于安装贴合，安全性高等性能。6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人糜强、主管会计工作负责人徐剑 及会计机构负责人（会计主管人员）徐剑保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差
9、异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.公司客户集中度的风险 报告期内，公司产品主要为家用电器专用的绝热配件，真空绝热制品、保冷箱。2019 年度，公司前五大客户销售的金额占公司营业收入的比重为 82.48%，公司的客户集中度较高。若公司主要客户发生流失或客户自身经营发生不利变化且公司未能及时拓展市场，则将对公司的经营发展产
10、生不利影响。2.公司产品的技术风险 公司产品主要为用于家电、建筑保温、冷链物流等领域的绝热配件及制品，产品所处行业对节能、环保等性能指标的要求不断提高，公司需要保持较强的研发能力和较高的生产技术水平以适应持续变化的市场趋势和客户需求，保持自身竞争力。这就需要企业持续创新和技术升级以及不断提升服务质量的能力，否则将制约企业的发展。3.汇率变动风险 公司产品以出口为主，2019 年度出口业务收入占公司主营业务收入总额的比重为 89.07%。如果汇率出现较大波动，将会对公司出口销售收入造成影响，从而影响公司的盈利水平。4.公司治理的风险 公司自 2015 年 9 月整体变更为股份公司以后，逐步建立健
11、全了法人治理结构，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系，但现有管理体系仍存在进一步提升的空间。公司的进一步发展、7 经营规模的不断扩大、业务范围的不断扩展以及外部监管、经营环境的深刻变化等，都对公司治理提出更高的要求。若公司面对战略规划、制度建设、组织机构、资金管理和内部控制等方面的挑战而无法及时改进，将为公司的正常生产经营带来一定风险。5.税收优惠不能持续的风险 公司根据相关法律法规分别享受高新技术企业减按 15%的税率征收企业所得税和自营出口产品增值税“免、抵、退”的出口退税政策，若国家政策发生变化，公司将可能恢复执行 25%的企业所得税税率，或无法享受出口退税，将增加公司的税负，对公司
12、的盈利带来一定程度的影响。6.实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为糜强先生和其女儿糜玥崎女士，截至报告期末，二人通过直接及间接的方式合计控制公司 76.41%的股份的表决权。股份公司自设立以来，糜强先生和糜玥崎女士合计控制的公司的股份表决权始终未低于 76.00%，且糜强先生担任公司董事长，糜玥崎女士担任公司董事、总经理，二人在公司决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响，对公司形成绝对控制权。如果公司实际控制人利用其控制地位，对公司人事、生产、经营决策、利润分配等重大事项作出与公司利益相违背的决策，将可能带来损害公司及其他股东利益的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二
13、节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏山由帝奥节能新材股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Sanyou Dior Energy-saving New Materials Co.,Ltd 证券简称 山由帝奥 证券代码 836109 法定代表人 糜强 办公地址 江苏常州武进经济开发区果香路 10 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 周益明 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0519-83976366 传真 0519-81691250 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏常州武进经济开发区果香路 10 号，213149 公司指定信息
14、披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 1 月 14 日 挂牌时间 2016 年 3 月 16 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C30 非金属矿物制造业-C306 玻璃纤维和玻璃纤维增强塑料制品制造-C3061 玻璃纤维及制品制造 主要产品与服务项目 绝热材料及制品 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）39,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 糜强 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为：糜强、糜玥崎；实际控制人的
15、一致行动人为：常州山由帝奥投资管理中心（有限合伙）9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320400744808803A 否 注册地址 江苏常州武进经济开发区果香路10 号 否 注册资本 39,000,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正承销保荐 主办券商办公地址 北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 田业阳、张磊 会计师事务所办公地址 中国杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、自愿自
16、愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 83,169,927.66 79,009,873.79 5.27%毛利率%46.01%46.55%-归属于挂牌公司股东的净利润 16,281,192.98 15,171,261.58 7.32%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,016,217.34 15,232,849.47 5.14%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利
17、润计算）17.63%17.20%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.34%17.27%-基本每股收益 0.42 0.43-2.33%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 106,910,809.87 97,603,338.81 9.54%负债总计 16,458,178.70 17,831,900.62-7.70%归属于挂牌公司股东的净资产 90,452,631.17 79,771,438.19 13.39%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.32 2.28 1.75%资产负债率%（母公
18、司）15.39%18.27%-资产负债率%（合并）15.39%18.27%-流动比率 2.95 2.09-利息保障倍数 -三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 18,084,177.09 18,328,394.96-1.33%应收账款周转率 3.83 4.61-存货周转率 5.17 5.82-11 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%9.54%-2.25%-营业收入增长率%5.27%2.32%-净利润增长率%7.32%-8.94%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期
19、末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 39,000,000 35,000,000 11.43%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 141,595.27 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）13,500.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益，以及处置以公允价值计量且其变动计
20、入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 16,314.15 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 121,874.85 其他符合非经常性损益定义的损益项目 18,570.85 非经常性损益合计非经常性损益合计 311,855.12 所得税影响数 46,879.48 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 264,975.64 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用不适用 八、八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 12 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上
21、年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 20,206,172.21 19,483,174.23 13,729,306.25 13,059,677.67 预付账款 290,518.63 83,568.75 192,757.61 93,616.69 其他应收款 85,940.53 280,286.72 86,347.46 214,245.96 存货 7,793,129.02 7,889,864.55 5,791,547.09 6,308,999.90 其他流动资产 318,355.41 405,148.6
22、4 1,036,975.23 1,065,070.17 固定资产 59,013,826.62 57,379,753.41 59,325,521.18 59,027,805.90 递延所得税资产 163,680.60 382,732.67 200,439.26 125,973.81 资产总计 99,570,432.86 97,603,338.81 100,322,004.27 99,854,500.29 应付账款 4,011,337.07 4,411,937.27 1,451,248.57 1,700,894.96 应付职工薪酬 204,202.69 2,693,944.40 196,156.2
23、2 2,294,386.07 应交税金 206,674.69 208,977.19 277,667.49 272,640.86 其他应付款 10,456,833.33 10,463,924.03 660.00 负债合计 14,932,165.51 17,831,900.62 15,410,814.07 17,754,323.68 盈余公积 7,131,719.38 6,730,798.54 5,409,011.66 5,213,672.38 未分配利润 33,177,442.56 28,711,534.24 35,173,073.13 32,557,398.82 归属于母公司所有者权益合计 8
24、4,638,267.35 79,771,438.19 84,911,190.20 82,100,176.61 少数股东权益 所有者权益合计 84,638,267.35 79,771,438.19 84,911,190.20 82,100,176.61 营业收入 80,027,593.35 79,009,873.79 78,003,821.13 77,219,302.96 营业成本 41,940,589.33 42,230,714.34 38,349,064.97 38,307,497.55 税金及附加 1,469,740.76 1,470,804.85 1,803,211.91 1,750,1
25、32.68 销售费用 4,460,737.07 4,595,314.69 4,317,986.84 4,368,950.03 管理费用 8,054,370.05 8,108,795.01 11,746,823.49 11,833,942.40 研发费用 4,275,264.19 4,275,995.43 财务费用-312,463.69-1,254,719.71 3,976,781.23 2,594,242.70 资产减值损失-118,247.04 1,746,874.68 440,648.81-30,146.81 利润总额 20,178,360.05 17,767,398.17 18,141,
26、308.86 19,106,395.77 营业外支出 272,547.12 262,000.82 公允价值变动损益 -2,198.46 0 投资收益 10,055.04 7,856.58 所得税费用 2,951,282.90 2,596,136.59 2,406,754.14 2,445,656.64 净利润 17,227,077.15 15,171,261.58 15,734,554.72 16,660,739.13 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是一家主要从事绝热材料及制品研发、生产与销售的高新技术企业，依托于自身在
27、绝热材料领域的技术优势和工业设计能力，为广大客户提供品质优良、阻燃环保的绝热产品。公司长期致力于绝热材料及制品的研发及应用，主要产品玻纤制品、橡胶制品、真空绝热制品及保冷箱广泛配套应用于电烤箱、冰箱、热水器、集装箱冷藏车、物流配送的生产制造。公司产品通过持续研发和创新，扩展到建筑保温等领域。1、公司所处行业 公司所属行业为制造业（代码为 C）非金属矿物制品业（代码为 C30）；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所属行业为非金属矿物制品业（代码为 C30）玻璃纤维和玻璃纤维增强塑料制品制造（代码为 C306）玻璃纤维及制品制造（代码为 C3061）。根据公司具体业务情况，公
28、司所在的细分子行业为玻璃纤维绝热制品制造业，根据挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为玻璃纤维及制品制造（代码为 C3061）。2、公司主营业务 绝热材料及制品的制造、销售，其中有按公司企业标准自成体系的系列绝热产品，也可根据客户要求定制的专用型绝热产品。3、公司客户类型 公司主要客户为世界知名制造业企业。4、公司的销售渠道及收入来源 A、直销模式 公司市场部主要通过电话、电子邮件等方式与新老客户保持经常性联系，以获取市场信息并了解客户潜在需求。公司研发部门配合市场部门对接客户进行技术研发和改进，以满足客户需求并为公司获取订单。B、经销商模式 公司为进一步扩大产品市场，除依靠自身销售团队外
29、，部分产品采用经销商的销售模式，公司与经销商的协议均为买断方式，公司不保留商品后续的所有权和管理权，公司销售商品给经销商后由经销商承担后续销售过程中的风险。从商业模式角度来看，公司与主要直销客户合作关系稳定，直销模式仍将是公司主要采用的销售模14 式，主要经销商的变更不会导致公司的销售模式发生重大变化。报告期内，公司商业模式无重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是
30、 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层按照年度经营计划，坚持以市场需求为导向，以客户为核心，专注于主营业务的稳健发展，同时进一步完善经营管理体系，加大研发及技术创新投入，稳步实施各项技术研发和市场拓展工作，公司总体发展保持良好势头，并取得了较好的经营成果。1、公司的财务状况 截止报告期末，公司资产总额 106,910,809.87 元，同比增加 9.54%；负债总额为 16,458,178.70 元，同比减少 7.70%；净资产为 90,452,631.17
31、元；同比增加 13.39%。2、公司经营成果 2019 年度公司营业收入 83,169,927.66 元，比上年同期增长 5.27%；营业成本 44,906,932.62 元，比上年同期增长 6.34%；归属挂牌公司股东的净利润为 16,281,192.98 元。3、公司现金流情况 2019 年公司经营活动产生的现金流量净额为 18,084,177.09 元，较上年同期降低 1.33%，由于应收账款金额增加，导致销售商品、提供劳务收到的现金较去年减少。公司经营状况良好，经营活动现金流稳定。4、技术研发情况 报告期内，公司继续加大研发投入，本期研发费用 4,612,508.24 元，同比增幅 7
32、.87%。截止报告期末，公司有效专利 78 项，其中授权发明专利 27 项；授权实用新型专利 38 项，授权外观专利 9 项，授权国外专利 4 项。报告期内公司主营业务未发生变化。15 (二二)行业情况行业情况 全球逐渐变暖，资源与环球经济竞争的制高点已成为全球主要经济体的共同选择，各主要经济体不断加大对节能环保产业的政策及资金支持力度，绿色节能环保产业已成为公认的朝阳产业。党的十八大提出创新、协调、绿色、开放、共享五大发展理念，党的十九大又将生态文明建设纳入五位一体总体布局，“绿水青山就是金山银山”的理念更是深入人心，绿色发展成为我国深入落实“供给侧”结构性改革，促进经济结构转型升级，实现国
33、民经济高质量发展的重要环节。随着国家节能环保政策密集出台，力度持续加大，节能环保政策措施由行政手段向法律的、行政的和经济的手段延伸，绿色节能环保产业正逐渐成为新经济常态下的新亮点、新支柱，绝热节能产业发展面临重要的机遇期，具有巨大的市场发展空间。公司生产的真空绝热板拥有较好的绝热性能，导热系数是传统绝热材料的 1/10，与传统绝热材料相比，相同绝热性能前提下，真空绝热板厚度更薄，重量轻等特点。主要应用于家电（冰箱、冰柜）、冷链（保冷箱、冷藏车）、建筑（墙体保温）等。公司产品符合国家绿色低碳节能政策趋势。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期
34、期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 14,981,409.03 14.01%9,094,187.11 9.32%64.74%应收票据 应收账款 21,785,247.67 20.38%19,483,174.23 19.96%11.82%存货 8,838,752.97 8.27%7,889,864.55 8.08%12.03%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 54,457,500.71 50.94%57,379,753.41 58.79%-5.0
35、9%在建工程 822,148.99 0.77%短期借款 长期借款 预付账款 148,641.20 0.14%83,568.75 0.09%77.87%其他应收款 388,853.41 0.36%280,286.72 0.29%38.73%其他流动资产 835,367.87 0.78%405,148.64 0.42%106.19%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：16 1.货币资金年末比年初增加了 5,887,221.92元，增幅64.74%，主要原因是公司在报告期内融资1,000.00万元所致。2.预付账款年末比年初增加 65,072.45 元，增幅 77.87%，增加金额不大
36、。3.其他应收款年末比年初增加 108,566.69 元，增幅 38.73%，其他应收款增加主要为增加的青岛海尔的保证金。4.其他流动资产年末比年初增加 430,219.23 元，增幅 106.19%，其他流动资产为预缴的所得税以及待抵扣进项税。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 83,169,927.66-79,009,873.79-5.27%营业成本 44,906,9
37、32.62 53.99%42,230,714.34 53.45%6.34%毛利率 46.01%-46.55%-销售费用 4,965,436.84 5.97%4,595,314.69 5.82%8.05%管理费用 9,149,233.21 11.00%8,108,795.01 10.26%12.83%研发费用 4,612,508.24 5.55%4,275,995.43 5.41%7.87%财务费用-930,740.80-1.12%-1,254,719.71-1.59%25.82%信用减值损失-205,355.31-0.25%资产减值损失-312,044.66-0.38%-1,746,874.6
38、8-2.21%-82.14%其他收益 23,931.55 0.03%189,843.70 0.24%-87.39%投资收益 9,054.15 0.0109%3,460.79 0.0043%161.62%公允价值变动收益 7,260 0.01%资产处置收益 176,203.5 0.21%汇兑收益 营业利润 18,466,803.48 22.20%18,029,398.99 22.82%2.43%营业外收入 122,549.61 0.15%营业外支出 35,282.99 0.04%262,000.82 0.33%-86.53%净利润 16,281,192.98 19.58%15,171,261.5
39、8 19.20%7.32%项目重大变动原因项目重大变动原因：17 1.本期资产减值损失较上年同期减少 1,434,830.02 元，降幅 82.14%，主要是 2018 年末，公司一套重要的生产设备“二氧化硅生产线”由于技术指标达不到要求、生产技术改变，造成停用、闲置，2018 年对该设备计提减值准备 1,357,395.4 元所致。2.本期其他收益较上年同期减少 165,912.15 元，降幅 87.39%，是由于政府补助减少所致。3.本期投资收益较上年同期增加 5,593.36 元，增幅 161.62%，增加绝对金额不大。4.本期营业外支出比上年同期减少 226,717.83 万元，降幅
40、86.53%，主要原因是公司加强内部管理，减少其他损失所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 79,479,083.75 74,629,653.08 6.50%其他业务收入 3,690,843.91 4,380,220.71-15.74%主营业务成本 44,354,082.14 42,170,044.38 5.18%其他业务成本 552,850.48 60,669.96 811.24%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期
41、金额期金额 变动比例变动比例%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%玻纤制品 46,236,837.96 55.59%46,052,883.77 58.29%0.40%橡胶制品 9,557,891.33 11.49%9,128,653.01 11.55%4.70%真空绝热制品 15,030,215.84 18.07%6,044,383.05 7.65%148.66%保冷箱 8,654,138.62 10.41%13,403,733.25 16.96%-35.43%1.真空绝热制品较上年同期增加 898.58 万元，涨幅 14
42、8.66%，因新品研发投放市场后行情较好，形成订单与销售量增加。2.保冷箱较上年同期减少 474.96 万元，降幅 35.43%，因保冷箱产品市场占有率下降。按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联是否存在关联关系关系 1 GEA 25,532,754.52 30.70%否 2 Davlyn 22,443,508.03 26.99%否 3 Samsung 12,213,650.13 14.69%否 18 4 市川产业株式会社 4,967,364.78 5.97%否 5
43、 MOTOR VALLEY CO.,LTD.3,434,314.43 4.13%否 合计合计 68,591,591.89 82.48%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 天长市劲驰玻纤科技有限责任公司 3,365,993.42 12.63%否 2 泰山玻璃纤维邹城有限公司 3,247,151.37 12.18%否 3 常州进东有机硅新材料有限公司 3,200,738.14 12.01%是 4 泰州市佳孚不锈钢制品有限公司 1,927,209.09 7.23%否 5 安徽省
44、恳思惠新型材料有限责任公司 1,816,483.59 6.81%否 合计合计 13,557,575.61 50.86%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 18,084,177.09 18,328,394.96-1.33%投资活动产生的现金流量净额-4,903,930.65-677,263.30 624.08%筹资活动产生的现金流量净额-7,100,000.00-19,500,000.00-63.59%现金流量分析现金流量分析：1.投资活动产生的现金流量净额较上年增加 422.67 万元，涨幅
45、624.09%，因投资交易性金融资产的现金较去年同期增加 480.00 万元。2.筹资活动产生的现金流量净额较上年增加 1,240.00 万元，涨幅 63.59%，因本期股票发行融资 1,000.00万元。(四四)投资状况分析投资状况分析 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是否 (五五)研发情况研发情况 1.1.研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 4,612,508.24 4,275,995.4
46、3 19 研发支出占营业收入的比例 5.55%5.41%研发支出中资本化的比例 0%0%2.2.研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 0 0 硕士 1 1 本科以下 23 25 研发人员总计 24 26 研发人员占员工总量的比例 10.96%11.82%3.3.专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 78 74 公司拥有的发明专利数量 27 25 4.4.研发项目情况：研发项目情况：（1）超耐高温炉门衬垫的研发 1）项目开发的目的 为了提高家电竞争力，客户 GEA 拟开发一种全新烤炉，现有的密封衬垫产
47、品已无法满足超高耐温的需求，本公司受客户委托，开发一种超耐高温炉门衬垫.本项目主要开发一种适宜安装在箱体上的密封衬垫，易于安装，显著提高衬垫的耐超高温性能，密封性能等。2）所处阶段和拟达到的目标 目前已完成产品小试阶段，在耐温以及附着力上基本可以达到阶段性目标，继续优化工艺路线及参数，进行中试。3）预计对公司未来发展的影响，同时结合行业技术发展趋势，分析相关科研项目与行业技术水平的比较 由于以水为溶剂,大大降低了涂料中易挥发性有机物(VOC)的含量,环境安全性大大提高.本项目产品的超耐高温涂层在温度不断升高后，涂料中的粘合剂附着力好，表面涂层不会出现脱落和掉色。通过本项目的实施，可以达到国内领
48、先，国际先进水平。烤炉在欧美国家的家庭中使用相当普遍,炉门衬垫是烤炉上不可缺少的绝热元件,同时由于东西方生活习惯的互相渗透,西方的烤制食品逐步为东方人所接受,家用烤炉市场不断扩大，而我公司作为 GEA公司的优秀供应商，也会带动其他客户的订单需求，因此本项目市场前景将更加广阔。（2）彩色炉门衬垫的研发 20 1）项目开发的目的 现有老式炉门衬垫产品外观色系比较单一，只有黑色和灰色两种色系，应对未来客户对炉门衬垫个性化色系的要求，需要设计出不同色系的彩色炉门衬垫。本项目开发一种新型彩色炉门衬垫，可根据不同色系的烤炉来定制炉门衬垫的颜色，并且其耐温性能，密封性能相比传统衬垫效果更好。本项目完成后可使
49、产品完全满足客户新型烤炉的需要，产品有更强的竞争力和发展前景。这将进一步提高公司在行业的竞争力，本项目具有显著的经济效益 2）所处阶段和拟达到的目标 目前已完成总体设计方案的确定及结构和材料研究，初步确定加工方案及工艺参数。3）预计对公司未来发展的影响，同时结合行业技术发展趋势，分析相关科研项目与行业技术水平的比较 本项目研发的水性多彩涂料，它以水性基础漆作为溶剂，有多重彩色粒悬浮其中，该涂料具有耐高温性、抗污性强、工艺简单、涂层薄、环保安全等特点。随着人类生活水平的提高和市场应用的越来越广泛，烤炉生产企业也研发出来更多形式的烤炉，这就需要设计出不同形式的炉门衬垫与烤炉配套。因此，这种新型彩色
50、的炉门衬垫，其需满足烤炉的基本结构特性，同时也更加方便客户定制个性化的炉门衬垫的颜色。这种彩色炉门衬垫将占领同行业的制高点，满足国内外的市场的需求。(六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。(一)收入确认 1.事项描述 山由帝奥公司主要生产并销售玻纤制品、橡胶制品、真空绝热制品和保冷箱。2019 年度，山由帝奥公司销售玻纤制品等 4 类产品确认的营业收
