1、1 2019 年度报告 煜鹏通讯 NEEQ:832761 上海煜鹏通讯电子股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 荣获“上海市和谐劳动关系达标企业”称号 启动公司环评扩建项目 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节
2、董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 煜鹏通讯、公司、本公司、股份公司 指 上海煜鹏通讯电子股份有限公司 全国股份转让系统公司、全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司及其管理的股份转让平台 主办券商、国海证券 指 国海证券股份有限公司 永拓会计师 指 永拓会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人
3、民共和国公司法 董事会 指 上海煜鹏通讯电子股份有限公司董事会 监事会 指 上海煜鹏通讯电子股份有限公司监事会 股东大会 指 上海煜鹏通讯电子股份有限公司股东大会 上海欧奈尔 指 上海欧奈尔创业投资中心（有限合伙 上海珙桐 指 上海珙桐投资中心（有限合伙）上海珈玥 指 上海珈玥实业有限公司 万锋电子 指 万锋电子有限公司 报告期 指 2019 年 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朱建华、主管会计工作负责人朱
4、建华及会计机构负责人（会计主管人员）凌孟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。永拓会计事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【
5、重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 经营亏损的风险 公司 2019 年出现经营亏损，本年净利润为-786 万元，主要由于手机天线市场竞争加剧，行业洗牌加速，公司物联网和汽车电子转型规划持续投入，公司销量和毛利总体仍持续走低，新产品研发支出以及用于自动化生产的生产投入虽较上一年度有所降低，但仍然导致公司本年度亏损较为严重。未来公司如果不能在市场以及客户拓展上有进一步突破，保证新产品的投入与产出的经济平衡和其利益效益，继续亏损将对公司持续经营能力带来重大风险。应收账款的坏帐风险 截止 2019 年 12 月 31 日，公司应收账款净额 172
6、3 万元，占资产总额的比重为 38.82%。虽然公司客户主要是通信设备龙头企业和物联网领域的上市、挂牌公司，发生坏帐的可能性较小，但随着客户多元化的趋势，如果应收账款出现无法及时收回款项的情况，公司将面临流动资金短缺和坏账损失的风险。市场竞争加剧风险 目前，无线通信终端天线行业的市场竞争正在加剧，国内外知名无线通信终端天线厂商如安费诺、普尔斯、信维、硕贝德等，凭借其资金实力、客户资源和产能规模，在市场上持续扩张；国内外诸多芯片和半导体厂商也基于物联网和 5G 时代布局，通6 过并购天线厂商的方式加入竞争。公司成立时间较短，目前在技术实力和销售规模上略显不足，若不能持续创新、提升研发技术实力、扩
7、大产销规模、积极开拓新的市场，则可能在激烈竞争中处于不利地位，导致公司面临市场竞争风险。新产品、新业务开发风险 公司根据业务发展需求，在以汽车电子、穿戴设备、智能家居、行业应用手持机和平板为代表的物联网天线做了较为深入的技术积累和产品开发，虽然整体上物联网的发展趋势明显，但部分细分市场的前景仍然还不明朗，且新产品的开发和预研具有不确定性，如果公司研发项目失败，研发周期过长或者市场发展缓慢，可能带来费用增加、产品跟不上行业发展而效益降低的风险。核心技术人员流失及核心技术失密风险 技术优势是公司核心竞争力的重要体现。公司的核心技术是由公司研发人员通过消化吸收国外技术资料、与同行和客户进行广泛的技术
8、交流、长期生产实践、反复实验、自主创新的基础上获得的，主要表现为各项专利、非专利技术及制造工艺等，由核心技术人员掌握，若发生核心技术人员流失或技术泄密情形，仍将对公司持续发展带来不利影响。控股股东、实际控制人控制不当风险 万锋电子有限公司为公司的控股股东，自然人 Gordon David Michael George Oldham 为公司的实际控制人。Gordon David Michael George Oldham 通过万锋电子间接持有公司 82.90%的股份，为绝对控股。若未来控股股东、实际控制人利用其实际控制地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他
9、股东利益带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海煜鹏通讯电子股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Radiate Communication Electronics Co.,Ltd.证券简称 煜鹏通讯 证券代码 832761 法定代表人 朱建华 办公地址 上海市闵行区都会路 1835 号第 7 幢 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 朱建华 职务 总经理 电话 021-33587678 传真 021-24209850 电子邮箱 公司网址 http:/www.radiate- 上海
10、闵行区都会路 1835 号第 7 幢 201109 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 7 月 9 日 挂牌时间 2015 年 7 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3922 计算机、通信和其他电子设备制造业下的通信终端设备行业 主要产品与服务项目 公司是一家以生产和销售各类无线通信终端设备的天线设备为主的生产型企业。无线通信终端天线主要应用于无线通信通讯产品及无线通信 IT 产品，同时也在车载电话、电视、GPS 终端等其他无线通信终端产品上
11、得到广泛应用。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 万锋电子有限公司 实际控制人及其一致行动人 Gordon David Michael George Oldham 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000555997780D 否 注册地址 上海闵行区都会路 1835 号第 7 幢 否 注册资本 人民币 3000 万 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国海证券 主办券商办公地址 广西省南宁市滨湖路 46 号国海大厦 报告期内主办
12、券商是否发生变化 否 会计师事务所 永拓会计事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨光 王波 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区徽宁路 183 号 1 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 52,366,852.76 54,861,803.72-4.55%毛利率%12.48%14.96%-归属于挂牌公司股东的净利润-7,838,823.31-7,146,128.88-9.69%归属
13、于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,740,138.42-6,913,291.22-11.96%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-31.59%-22.12%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-31.19%-21.40%-基本每股收益-0.26-0.24-8.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 44,394,677.16 48,041,629.95-7.59%负债总计 23,519,913.77 19,309612.88 21.80%归属于挂牌公司
14、股东的净资产 20,893,193.76 28,732,017.07-27.28%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.70 0.96-27.08%资产负债率%（母公司）50.32%40.19%-资产负债率%（合并）52.98%40.19%-流动比率 1.0239 1.1787-利息保障倍数-49.45-152.67-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-3,634,392.19-701,606.10-418.01%应收账款周转率 3.12 2.62-存货周转率 10.60 13.51-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年
15、同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-7.59%-20.43%-营业收入增长率%-4.55%-20.61%-净利润增长率%-9.95%2.93%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 30,000,000.00 30,000,000.00 0.00%计入权益的优先股数量 0.00 0.00 0.00%计入负债的优先股数量 0.00 0.00 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）68,163.83 除上
16、述各项之外的其他业务外收入和支出-182,080.08 非经常性损益合计非经常性损益合计-113,916.25 所得税影响数-15,231.36 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额-98,684.89 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务是研发、生产和销售各类无线通信终端设备的天线设备，产品包括手机天线、笔记本天线，数据卡天线，路由器天线，车载天
17、线，物联网天线和其他定制化天线，为客户提供一揽子无线通信终端天线解决方案。公司致力于运用新一代无线通信、无线互联网、物联网和车联网等技术，开发高品质、多品种的无线通信终端天线产品，为手机、笔记本电脑、平板电脑、车载无线通信终端设备、卫星定位终端设备、智能家居设备等多种无线通信终端厂商提供一揽子的天线解决方案。公司在上海浦东设有研发部门，向客户提供个性化、快速的研发服务；将模具注塑及产品组装的生产统一于上海闵行区生产，以实现规模效应；在惠州增设 LPKF 生产线，用以拓展和服务南方客户。通过集中研发部门的科研成果，将其实现产业化，为客户提供定制化的、与终端产品高度匹配的高品质天线产品。公司一直保
18、持研、产、销一体化的生产经营模式，通过自主研发、自主生产和自主销售为客户提供一站式无线通信终端天线产品。(一)研发模式 公司拥有独立的研发团队，为客户提供个性化的产品定制服务。报告期内，公司不断强化技术研发投入，增进自主创新能力，加强在 4G 及 5G 移动通信、WiFi 无线互联网等无线通信终端天线的应用技术和基础理论研究，持续重点投入关键技术领域，公司对于 5G 前期的技术特征已经有初步的了解，并已经形成几个初步解决方案，未来将在 5G 天线技术前期研究中持续加大投入，从天线原理、产品技术源头上保证公司技术的相对领先地位，提升公司的技术创新能力。(二)采购模式 公司始终保持独立自主对外采购
19、模式，对于各类物资的采购,主要根据企业库存情况进行安排。公司 采购大部分为生产所需物资，并制定了严格的采购流程和质量管控体系。(三)生产模式 公司一直坚持自主生产模式，并根据客户需求适时延伸产业链，增强自给能力。公司运用拥有的德国 LPKF Fusion3D 激光机和大量的国产设备，生产国际领先的 LDS 天线，综合产能位居行业前列。配合公司自主研发的 LDS 激光直接成型技术，使公司产品质量及产量大幅提升，满足了高端手机天线客户的需求，同时也适应了正在快速发展中的车联网、物联网的要求。此外，公司还积极响应国家“中国制造 2025”的号召，积极投入自动化生产设备建设，进一步提高生产能力。(四)
20、销售模式 公司主要客户为国际领先的无线通信终端天线制造商，如安费诺、普尔思、加利电子、硕贝德等公司，同时公司又与海康威视、展讯、合众思壮、天津七一二等客户开展长期战略合作，并积极拓展物联 网领域，进一步参与到了智能家居、智慧城市、智能医疗、车载天线、智能穿戴天线等项目中，生产经营规模稳步提升，“煜鹏天线”得到众多客户的广泛赞誉，成为具有一定影响力的品牌。目前，公司正进一步强化研发团队实力，完善公司治理结构及激励和约束机制，实行多元化的销售模式，重点拓展物联网和汽车电子的无线应用市场，全面提高公司市场应变能力和开拓能力，深化公司技术优势和售前、售中、售后服务优势，以优质的产品和高匹配度的服务赢得
21、客户和市场。公司将继续实施拓展大客户与中小企业、创客团队联合开发相结合，消费类电子天线与物联网设备天线、汽车电子天线协同发展的战略，在日趋激烈的竞争大潮中立于不败。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 12 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、报告期内经营业绩情况 报告期内，公司实现销售收入 5,236.
22、69 万元，同期相比下降 4.55%；销售毛利为 653.72 万元，同比下降 167.22 万元；销售毛利率为 12.48%，同期相比下降 16 个百分点；净利润-785.73 万元，同期相比亏损增加 9.95%。截止 2019 年 12 月 31 日，公司资产总额为 4,439.47 万元，负债总额为 2,351.99 万元，所有者权益为 2,087.48 万元；经营活动产生的现金流量净额为-363.44 万元。二、报告期内公司运营情况 报告期内，公司经营模式和业务范围没有发生变化。报告期内，公司收入下降，净利润亏损较大。总体来说，受无线通信终端行业持续激烈竞争的影响，公司主要客户订单同比
23、有所下降，客户采购价格持续降低，同时公司大量的研发投入以及为确保新客户开发以及因提升生产效率而采取的生产投入，共同造成了公司业绩的整体下滑，具体如下：1、受无线通信终端行业激烈竞争的影响，国内外各类天线供应厂商增加投入，扩大产能，同时各大芯片以及半导体生产商通过并购天线厂商的方式加入到竞争中，使得行业竞争更加激烈，受此影响，公司客户订单数量及规模均发生下滑。由于行业产品工艺整体上升，原在公司生产中具有较高毛利的 LDS 天线 售价降幅较为明显，对公司手机天线毛利影响较大。2、为保障研发客户的拓展，公司对新项目在研发、生产方面均有较大投入，但这些项目一般都属于前期研发、制样阶段，耗时长，订单规模
24、小，资源占用比重较高，虽然现阶段毛利水平较高，并且有效地缓解了利润的亏损以及毛利的下滑趋势，但受到总体订单规模制约，尚未带来明显的利润增益。3、公司在积极地开拓市场和新客户的过程中，存在与新客户合作磨合的过程，也遇到了少量客户在信誉度上明显不良的情况，如拖欠货款或者不按照实际约定的账期支付等情况，一定程度上造成了公司经营性现金流的减少。公司在处理这些客户时除了保持持续的催款外，一般只得采取存货报废、资产减值、停止合作来减少损失，客观上造成一定影响。4、报告期内，公司原大客户安费诺也受到天线行业整体的影响，其销售量的下滑导致了公司订单的缩减。5、公司营业利润下滑，为响应国家“中国制造 2025
25、号召”，积极投入用于自动化生产的机械手臂等设备，虽然在生产效率、良率上有明显提升，但整体业务规模下降，单位成本摊销提升，一定程度上也降低了公司的利润额。公司总体应对措施 13 伴随物联网的进一步发展，汽车电子天线、智能家居天线、穿戴设备天线、智能医疗天线等物联网细分市场为行业发展带来了新的机遇。公司以先进的生产设备、高效的产能为依托，借助研发和自动化生产进一步提升市场开拓能力。同时以项目为基础分配专职人员，分别负责不同的领域的市场，通过多种方式建立与客户的联系，了解客户需求，进而与客户建立合作关系，以此方式不断提高市场占有率。公司具体应对措施：1、公司进一步严格产品质量控制，提高对产品工艺的审
26、核要求，提升质量控制，减少损失，降低成本，提高产品的市场竞争力。2、公司高管牵头，各级管理者在直属及相关的业务领域，本着快速、高效、高质的原则，有针对性的推广项目优化，全面提升运营效率 3、推进多元化的销售模式，积极鼓励员工发现新的市场和销售渠道，并给予导入者更多的奖励，便于公司更好的了解市场，深入市场，挖掘市场。4、进一步落实内控制度，加强审核，压缩开支，同时深入绩效考核，淘汰落后员工，培养公司核心人才，节约成本费用。5、扩大惠州工厂生产份额，进一步降低生产成本，提升利润。6、加强团队建设，深化企业文化建设，增加员工凝聚力，提升员工对公司的认可度及忠诚度。7、投入自动化生产设备，进一步优化生
27、产效率和良率，同时也可以有效的降低人力成本。8、物联网的发展，尤其是汽车电子的发展，对于天线提出了更高的要求，定制化及一体化解决需求正日益上升，公司针对性的投入人力，推动业务的升级及转型。终端天线的产业发展与移动终端设备的需求存在密切关系，移动终端的核心零部件之一就是天线。终端天线产业目前的下游需求方主要集中在手机厂商、笔记本电脑制造商等。2019 年，随着世界经济环境和竞争格局的变化，虽然传统消费 3C 电子行业的整体规模趋于饱和、增长趋缓。不过，整体饱和的市场中依然存在结构性增长机会，随着中国中高端手机市场爆发，国内手机厂商的市场份额进一步提升，在中高端市场竞争中获胜的华为、OPPO、vi
28、vo、等国产品牌，成为手机行业的最大赢家。国内智能手机厂商的崛起将直接拉动国内终端天线厂商的业绩，国内手机零部件企业背靠电子制造业产业转移大趋势，依托国内下游手机品牌厂商的迅速发展，正不断发展壮大。此外，“智慧地球”概念下，以信息通信技术为核心的物联网正在推动新一轮的产业革命。据 Gartner 预测，到 2020 年，全球物联网设备将达到 260 亿个，市场规模达 1.9 万亿元。而无线通讯天线作为物联网设备的核心部件之一，未来市场前景广阔。随着 5G 技术的研发与推广，天线需要的数量将越来越多，无线设备的天线需求量将进一步扩大，为公司天线业务的发展带来良机。智能手机厂商的崛起将直接拉动国内
29、终端天线厂商的业绩，国内手机零部件企业背靠电子制造业产业转移大趋势，依托国内下游手机品牌厂商的迅速发展，正不断发展壮大。此外，“智慧地球”概念下，以信息通信技术为核心的物联网正在推动新一轮的产业革命。据 Gartner 预测，到 2020 年，全球物联网设备将达到 260 亿个，市场规模达 1.9 万亿元。而无线通讯天线作为物联网设备的核心部件之一，未来市场前景广阔。随着 5G 技术的研发与推广，天线需要的数量将越来越多，无线设备的天线需求量将进一步扩大，为公司天线业务的发展带来良机。14 (二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末
30、 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 388,844.84 0.88%1,838,690.29 3.83-78.85%应收票据 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%应收账款 17,232,124.48 38.82%16,344,688.22 34.02%5.43%存货 5,037,879.25 11.35%3,607,945.75 7.51%39.63%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00
31、%0.00 0.00%0.00%固定资产 19,377,697.53 43.65%23,172,709.68 48.23%-16.38%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 1,000,000.00 2.25%1,000,000.00 2.08%0.00%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：截止报告期，货币资金同期对比下降 78.85%，主要是由于年底大幅支付供应商货款，造成资金减少。应收账款及存货较去年均有所上升，主要原因在于通讯电子行业整体的影响，大量客户延长账期，相应拉长交货时间，导
32、致公司资金流较为紧缩，应收账款无法及时收回，仓库存货积压。固定资产较上年同比下降 16.38%，因本年有部分机器磨损严重无法使用，故申请报废使得账面固定资产原值减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 52,366,852.76-54,861,803.72-4.55%营业成本 45,829,682.92 87.52%46,652,433.44 85.04%-1.76%毛利
33、率 12.48%-14.96-销售费用 2,039,450.28 3.89%2,481,110.13 4.52%-17.80%管理费用 7,812,114.00 14.92%6,836,052.27 12.46%14.28%研发费用 3,343,197.59 6.38%4,836,886.30 8.82%-30.88%财务费用 144,100.44 0.28%-61,563.76-0.11%-334.07%信用减值损失-44,863.86-0.01%0.00 0.00%-100.00%资产减值损失-116,035.03-0.22%-254,231.99 0.46%-145.64%其他收益 68
34、,163.83 0.13%673,696.04 1.23%-89.88%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%15 资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润-7,161,207.47-13.68%-5,732,288.45-10.45%-24.93%营业外收入 0.00 0.00%2,038.25 0.00%-100.00%营业外支出 182,080.08 0.35%949,660.95 1.73%-80.83%净
35、利润-7,857,253.68-15.00%-7,146,128.88-13.03%-9.95%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入与营业成本相比去年略微下降，原因在于市场环境的影响及行业内竞争激烈，部分客户要求降价，导致销售收入减少，毛利降低。本年度部分销售人员的薪资财务核算科目由销售费用转入管理费用核算，造成销售费用中工资社保部分降低。管理费用较上年增长了 14.28%，其中有两方面的影响，其一因人员离职，造成离职补偿金支付，导致薪资成本上升，其二因经营场地租金上涨以及新增收取物业费，导致租赁成本上涨。研发费用的下降主要原因是本年度研发人员的缩减，导致研发人员工资社保较上年下降 52
36、%。财务费用的下降主要原因是利息收入和汇兑净收益的下降。由于资金的紧缺，银行利息收入较上年下降 55.86%；由于汇率的调整，汇兑净收益较上年下降 87.59%。其他收益较上年下降了 89.88%，因为本年申请的补贴项目减少，主要包括知识产权资助经费、教育费补贴。营业外支出的大幅下降主要是因为与上年相比较，本年度报废金额下降 73%，以及罚款支出减少了 97%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 52,366,550.99 54,772,752.20-4.39%其他业务收入 301.77 89,051.52-99
37、.66%主营业务成本 45,829,563.19 46,573,681.32-1.60%其他业务成本 119.73 78,752.12-99.85%按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%手机天线 27,702,065.11 52.9%29,937,944.74 54.57%-7.47%笔记本天线 125,680.45 0.24%64,554.76 0.12%94.69%其他天
38、线 21,575,143.34 41.20%21,709,257.53 39.57%-0.62%安防天线 2,461,242.08 4.70%2,742,234.25 5.00%-10.25%医疗天线 502,721.79 0.96%407,812.43 0.74%23.27%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：16 本年度受行业整体环境影响，竞争激烈，新开发的客户处于试产阶段，还未达到量产，部分代加工及自主研发商品被动降价，给整体收入带来了不利影响。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年 度 销
39、 售 占年 度 销 售 占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海安费诺永亿通讯电子有限公司 24,183,651.98 46.17%否 2 杭州海康威视科技有限公司 5,254,233.23 10.03%否 3 上海日安天线有限公司 2,594,206.64 4.95%否 4 普尔思（苏州）无线通讯产品有限公司 1,845,195.65 3.52%否 5 Maxtena,Inc 5,522,801.16 10.54%否 合计合计 39,400,088.66 75.21%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年 度 采 购 占年
40、 度 采 购 占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江阴市驰冠电子有限公司 4,754,749.08 9.07%否 2 丹阳市盟威通讯器材有限公司 1,111,652.28 2.12%否 3 昆山科睿谛电子科技有限公司 1,048,864.3 2.00%否 4 昆山昕芮特电子科技有限公司 936,479.27 1.79%否 5 荣益电子（昆山）有限公司 1,100,345 2.10%否 合计合计 8,952,089.93 17.08%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-3,634,39
41、2.19-701,606.10-418.01%投资活动产生的现金流量净额 0.00-408,444.90 100.00%筹资活动产生的现金流量净额 2,170,225.59 2,255,766.26-3.79%现金流量分析现金流量分析：经营所动产生的现金流量大幅减少主要原因在于客户到期账款的拖欠，以及新客户的开发投入成本上升。由于归还贷款以及新借款的利息上升使筹资净额减少 3.79%17 (三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人
42、是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落：无 强调事项段 其他事项段持续经营重大不确定性段落 其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 董事会就非标准审计意见的说明：上海煜鹏通讯电子股份有限公司董事会（以下简称公司董事会）对永拓会计师事务所（特殊普通合伙）出具的带持续经营重大不确定性事项段的无保留意见审计报告予以理解，现对相关事项进行如下说明：（一）公司营业收入下降原因 1、受无线通信终端行业激烈竞争的影响，国内外各类天线供应厂商增加投入，扩大产能，使得行业竞争更加激烈，受此影响公司核心业务手机 LDS 天线市场的客
43、户订单规模和数量发生下滑，毛利持续降低。2、为保障公司业务从手机行业往物联网、车联网、智慧医疗等持续转型投入，研发投入了相关技术的人员；同时这些项目的研发周期长，订单规模小，资源占用比重，虽然现阶段毛利水平较高，并且有效地缓解了利润的亏损以及毛利的下滑趋势，但受到总体订单规模制约，报告期内尚未带来明显的利润增益。3、公司在积极地开拓市场和新客户的过程中，存在与新客户合作磨合的过程，报告期内也遇到了少量客户在信誉度上明显不良的情况，如拖欠货款或者不按照实际约定的账期支付等情况，一定程度上造成了公司经营性现金流的减少，客观上造成一定影响。（二）针对上述审计报告所强调事项段，为保证公司持续经营能力，
44、公司采取了以下改善措施 1、公司高管牵头，各级管理者在直属及相关的业务领域，本着快速、高效、高质的原则，有针对性的推广项目优化，全面提升运营效率。进一步落实内控制度，加强审核，压缩开支，同时深入绩效考核，淘汰落后员工，培养公司核心人才，节约成本费用。加强与投资者的沟通，增强了投资者对公司的了解。2、推进多元化的销售模式，积极鼓励员工发现新的市场和销售渠道，采用激励机制，便于公司更好的了解市场，深入市场，挖掘市场。3、进一步增强研发能力，在加大研发人员培训的同时，贯彻竞争机制，本着优者奖，劣者罚的原则，对于获得项目订单多的团队，在职务和资金上给与更多的奖励，对于丢失项目的团队也会以末位淘汰制的方
45、式处理。4、公司调整市场开拓策略，采取上市公司、挂牌公司客户优先发展，中小客户适度发展的开拓策略，尽量减少客户信誉不良情况的发生和影响。5、扩大惠州工厂的产能，投入自动化生产设备，进一步优化生产效率和良率，同时也可以有效的降低人力成本 6、公司已制订 2020 年经营计划及经营策略，在拓展现有产品及渠道的基础上，大力开发毛利更高的新产品，开拓新材料市场，严格控制费用，减少经营亏损。18 7、为改善公司持续经营能力，公司已制定了详细业务及人员策略，做好相关部署以实现新业务的顺利过渡与对接，以期实现 2020 年业绩扭亏为盈。三、公司董事会意见：公司董事会认为：永拓会计师事务所（特殊普通合伙）本着
46、严格、谨慎的原则，对公司出具的京永审字（2020）第 146068 号带持续经营相关重大不确定性事项段的无保留意见审计报告，公正的反映了公司 2019 年度财务状况及经营成果。董事会将组织公司董事、监事、高级管理人员等相关人员积极采取有效措施，消除审计报告中持续经营相关重大不确定性事项段对公司的影响。(五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）新金融工具准则 财政部于2017年3月31日分别发布了 企业会计准则第22号金融工具确认和计量（2017年修订）（财会20177号）、企业会计准则第23号金融资产转移（2017年修订）（财
47、会20178号）、企业会计准则第24号套期会计（2017年修订）（财会20179号），于2017年5月2日发布了企业会计准则第37号金融工具列报（2017年修订）（财会201714号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”），要求在境内上市的企业自2019年1月1日起执行。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述新金融工具准则。在新金融工具准则下所有已确认金融资产其后续均按摊余成本或公允价值计量。在新金融工具准则施行日，以本公司该日既有事实和情况为基础评估管理金融资产的业务模式、以金融资产初始确认时的事实和情况为基础评估该金融资产上的合同现金流量特征，将金融资产分为三类：按摊余成本计量、按公允价值
48、计量且其变动计入其他综合收益及按公允价值计量且其变动计入当期损益。其中，对于按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。在新金融工具准则下，本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款及财务担保合同计提减值准备并确认信用减值损失。于2019年1月1日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本集团按照新金融工具准则的要求进行衔接调整。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，本公司
49、不进行调整。金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入2019年1月1日的留存收益或其他综合收益。（2）财务报表列报 19 根据财会（2019）6号规定的财务报表格式编制2019年度财务报表，并采用追溯调整法变更了相关列报。（3）重要会计估计变更 报告期内未发生会计估计变更。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司在消费电子市场竞争加剧的情况下，处于业务及产品升级的转型阵痛期，出现了较 大亏损，公司已采取积极的措施，以物联网行业为精准定位，从市场及客户、产品、营销等多方面加大 开拓及转型力度，确保公司正常运营，努力实现扭亏为盈。目前公司整体健康发展，日常运作
50、正常，内 部治理日趋完善，不存在异常的经营风险，在业务发展出现震荡的情况下，公司通过有效的调整组织架 构，精英化人才梯队的搭建，加强内部控制和制度管理，加大新的业务领域和预研项目的开发，积极推 进专业销售和全员销售相结合的战略，为公司稳定发展提供了保障。从公司财务状况来看,报告期不存在因对外担保等或有事项引发的或有负债。报告期末也不存在大额的逾期未缴税金、拖欠或中止发放工资等情形。从人才队伍建设层面，公司目前拥有优秀的管理团队及一支精干的技术研发团队，公司每年持续引进一定数量的高级研发人才、管理人才、高校毕业生同时通过各种形式的培训，提高员工的专业技能。从技术研发层面看，公司立足 5G 和物联
