1、第 1 页 2019 年度报告 大承医疗 NEEQ:833263 大承医疗投资股份有限公司 Dacheng Medical Investment Co.,Ltd 第 2 页 公司年度大事记公司年度大事记 （或（或）致投资者致投资者的信的信 公司于 2019 年 11 月召开 2019 年第一次临时股东大会、第三届董事会第一次会议和第三届监事会第一次会议审议通过了相关议案，完成了公司换届选举工作。大承医疗投资股份有限公司成立于 2008 年，是以做一家有价值观的人文精品医疗机构为愿景，以让每个人因健康而快乐为使命的专业医疗健康企业。传承发展于百年名馆、中华老字号万承志堂（创立于清光绪初年 187
2、5 年），公司旗下有五大产业优势：中医特色门诊(万承志堂国药馆)、综合性医院(杭州大承医院)、中医药健康保健养生（杭州万承志堂健康科技有限公司）、生物医疗、人群健康管理服务等。这些产业持续不断地为百姓带来福音，万承志堂百年传承、十年如一日，始终坚持每年定期举办义诊、公益讲座，惠泽于民。公司核心价值观：担当、坚持、诚信、感恩！公司愿景：做一家有价值观的精品医疗机构！公司使命：让每个人因健康而快乐！第 3 页 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论
3、与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 第 4 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、大承公司 指 大承医疗投资股份有限公司 光大证券、主办券商 指 光大证券股份
4、有限公司 健康公司 指 杭州万承志堂健康科技有限公司 大承医院 指 杭州大承医院有限公司 高银馆 指 杭州万承志堂高银街中医门诊部有限公司 上海馆 指 上海承志堂中医门诊部有限公司 芭黎雅 指 杭州芭黎雅综合门诊部有限公司 鑫禾集团、控股股东 指 浙江鑫禾实业集团有限公司 鑫禾股份 指 杭州鑫禾实业股份有限公司 会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国会计法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）企业会计准则 指 财政部 2006 年发布，由 1 项基本准则、41 项
5、具体准则和应用指南构成的企业会计准则体系 公司章程 指 大承医疗投资股份有限公司章程 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日的期间 新三板、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 第 5 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨罕闻、主管会计工作负责人高军及会计机构负责人（会计主管人员）高军保证年度报告中财务报告的真实、准确
6、、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 股份公司阶段，公司依照法律法规制定了较为完备的公司章
7、程、三会议事规则，完善了各种规章制度，制定了关联交易管理办法、重大决策管理办法、对外担保管理办法等治理制度，为公司治理机制的完善提供了制度性保障，但相关制度落实需要有一个过程，公司存在治理风险。政府政策的调整与变化风险 公司属于医疗卫生行业，是关乎国计民生的重要领域。国家卫生和计划生育委员会、医保局、质检总局、工商行政管理局等部门为保障我国医疗卫生行业持续稳定发展，先后制定颁布了一系列标准与政策，为行业的发展建立了良好的政策环境，将在较长时期内对行业发展带来促进作用。但行业的相关政策环境正处于一个从无到有、不断完善的过程中，在一定特殊时期内可能会出现政策变化，从而对公司的经营带来一定影响。公司
8、实际控制人不当控制风险 截至本年度报告签署日止，实际控制人王心华、杨罕闻及赵子旦直接和间接合计持有公司 47.94%的股份，杨罕闻同时担任公司董事长兼总经理，因此，公司实际控制人客观上存在利用其控制地位，通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项施加影响，从而可能损害公司及中小股东利益的风险。经营区域集中的风险 报告期内，公司销售收入主要集中在杭州，杭州地区销售占比第 6 页 较高，虽然公司在在上海地区设立了子公司，扩大经营范围，公司也在积极拓展杭州地区以外市场，但杭州市场在一定时间内仍属于公司最重要的市场，如未来杭州地区竞争过于激烈将对公司的经营产生一定的风险。公司
9、的经营风险 公司所在的医疗行业属于充分竞争市场，虽然公司经过多年经营，已经在市场上积累了一定的知名度，但公司仍面临着激烈的市场竞争。医疗风险 在医学上，由于存在着医学认知局限、患者个体差异、疾病情况不同、医生素质差异、医院条件限制等诸多因素的影响，各类诊疗行为均不可避免地存在着程度不一的风险。行业竞争风险 公司所在的医疗服务行业属于充分竞争市场，虽然公司经过十多年经营，“万承志堂”品牌已经在市场上积累了一定的知名度，但公司仍面临着知名品牌和对手的竞争。本期重大风险是否发生重大变化：否 第 7 页 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 大承医疗投资股份有限公司
10、英文名称及缩写 Dacheng Medical Investment Co.,Ltd 证券简称 大承医疗 证券代码 833263 法定代表人 杨罕闻 办公地址 杭州市上城区庆春路 225 号西湖时代广场 3 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 高军 职务 董事会秘书兼财务总监 电话 0571-87077053 传真 0571-87077053 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 杭州市上城区庆春路 225 号西湖时代广场 3 楼 310000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业
11、股份转让系统 成立时间 2008 年 3 月 7 日 挂牌时间 2015 年 8 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）Q 卫生和社会工作-83 卫生 主要产品与服务项目 中西医综合诊疗服务、医疗美容服务、中医诊疗服务、养生保健产品销售及服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）53,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 浙江鑫禾实业集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 杨罕闻、王心华、赵子旦 第 8 页 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913300006706327
12、52Y 否 注册地址 浙江省杭州市上城区庆春路 225号 301 室 否 注册资本 5300.00 万人民币 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘泽波、李文龙 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 第 9 页 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年
13、同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 186,185,798.49 199,278,873.55-6.57%毛利率%21.45%32.02%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,928,964.03 19,617,561.92-74.87%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-613,346.65 17,991,740.23-103.41%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.72%7.17%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.21%6.58%-基本每股收益 0.09 0.37-75.68%二、偿债能力偿债能力
14、 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 317,380,815.72 326,609,513.54-2.83%负债总计 27,302,224.84 41,533,372.77-34.26%归属于挂牌公司股东的净资产 289,711,692.09 283,346,961.62 2.25%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.47 5.35 2.24%资产负债率%（母公司）38.86%61.46%-资产负债率%（合并）8.60%12.72%-流动比率 4.43 3.28-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经
15、营活动产生的现金流量净额 13,632,228.59 73,904,235.55-81.55%应收账款周转率 7.55 5.95-存货周转率 13.67 8.42-第 10 页 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-2.83%7.32%-营业收入增长率%-6.57%-23.94%-净利润增长率%-73.48%-46.39%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 53,000,000 53,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益
16、单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 1,252,377.67 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）13,600.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 3,016,284.59 委托他人投资或管理资产的损益 340,681.53 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 273,113.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,107,838.99 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,003,895.78 所得税影响数 461,744.87 少数股东权益影响额（税后）159.77 非经常性非经常性损益净额损益净
17、额 5,541,991.14 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 第 11 页 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 第 12 页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1、公司所处行业和主营业务 公司属于卫生（Q83）行业，主要从事医疗健康服务，通过开设中医门诊、医院等医疗机构为客户提供医疗服务。此外，公司还通过开设健康管理机构为亚健康人群提供健康管理服务及销售养生保健产品获取收入。2、公司的经营服务模式 （1）公司提供多层次、多特色的诊疗项目。公司聘请国家级、省级
18、和当地的中西医专家提供专业精湛的医疗服务。门诊部特色重点科室为中医皮肤科、中医肿瘤科、中医妇产科、中医内儿科等；医院特色重点科室主要有神经康复科、乳腺科、肿瘤科、妇科等；健康公司则提供健康管理、健康咨询、养生滋补产品销售等服务。（2）采取了人性化服务措施服务病患与客户。各医院与门诊部从患者的实际需求出发，不断创新服务方式，如开设 VIP 医疗服务通道、预约挂号系统、网上预约、网上求医、门诊一站式服务、对特殊病患上门服务等等，并通过定期回访患者及客户、设立患者俱乐部等人性化健康管理手段，为广大病患或爱美人士提供优质服务，并获得良好口碑。3、公司的产品或服务所采用的主要技术 （1）基于传统中医医学
19、的诊疗技术及技术人才。公司作为“中华中医药学会中医药文化教育传承基地”，较好的传承了万承志堂老字号百年历史、经验方法和传统技术，名医及专家力量雄厚。（2）开创集现代医学与传统医学相结合的高端综合性医疗服务。重视人才培养和学术建设，以高水平、高起点、高素质、高技能的“四高”原则，引进省内外名医专家，融合西医与中医的独特优势，提供特色、专业的医疗服务。（3）引进了西门子、通用等先进的医疗检测设备及技术，为客户提供全面周到的医疗服务。（4）严控医疗质量管理服务。在组织机构建设方面，在制度流程层面，公司由医政部整体负责医疗质量，在各院馆、各科室设立医疗质量控制小组执行相关工作。且公司在购进大型设备之前
20、对供应商及设备进行评审，以有效降低医疗事故的发生率。另外，科室内部也开展以科主任为首的医疗质量考核、改进等工作，确保全院医疗质量的持续改进。4、销售模式和渠道 按照销售模式，公司的业务可以分为：医疗收入、健康服务收入、产品销售收入，具体渠道如下：（1）医疗收入：公司通过开设医院（杭州）、中医门诊（杭州、上海）等为客户提供业务，公司经营地域主要集中在杭州、上海等地区。公司通过下属医院、门诊向患者提供医疗服务，根据当地的患者需求和消费能力等实际情况，系统开展各类服务项目，有效满足不同患者的医疗服务需求。（2）健康服务收入：公司为亚健康人群提供健康管理、健康咨询服务等。（3）产品销售收入：公司及其子
21、公司主要通过自有网点销售、电视平台销售、网络销售等方式销售养生保健产品，公司通过多年的品牌积累，已逐渐树立了一定的品牌影响力及客户忠诚度。5、专利、商标和经营资质 公司获得多项发明专利技术，同时拥有万承志堂、承志堂等多项注册商标。公司具备开展业务所需的医疗机构执业许可证、药品经营许可证、食品流通许可证、卫生许可证、药品经营质量管理规范认证证书等经营资质。报告期内，公司商业模式较上年度发生一定变化，因谋求资本市场发展等原因，公司逐渐减少并剥离医疗美容服务方面业务，逐步减少并准备剥离医院方面业务，公司将进一步聚焦传统中医药产业，以主抓中医门诊部、中医药养生保健产品销售等方面业务为主。第 13 页
22、报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:报告期内，公司主要产品或服务发生一定变化，公司逐渐减少并剥离医疗美容服务方面业务，公司将进一步聚焦传统中医药产业。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、报告期内，公司按照年初制定的预算和经营计划，持续加强成本控制、项目管理和内控制度的落
23、实，在国内外经济下行压力下，在年底新冠病毒疫情影响下，公司仍保持一定的盈利能力及销售业绩，2019 年度公司实现营业收入 18,618.58 万元，较上年同期增长-6.57%；实现归属于母公司股东净利润492.89 万元，较上年同期减少-74.87%。2、在国内外经济下行压力下，公司的业绩稳中有降。主要是公司有计划进行了业务结构调整，逐步减少并剥离了医疗美容方面的业务，虽然暂时减少了收入与利润，但对公司今后的医疗服务业务发展将起到积极的促进作用，首先，公司将更多精力与资源投入到传统中医药医疗服务等业务方面，主营业务将更加聚焦突出，其次，减少了因美容业务难以规范而引起的负面影响；再次，中医药医疗
24、服务领域潜力巨大，我国农村及城镇医疗保障体系的建立和完善，极大地促进了国内医疗需求的释放及医疗服务行业的快速发展，医疗保健作为人类的一种基本需求，特别是传统中医药医疗保健等具有一定的刚性特征。随着居民收入的增加、居民保健防范等意识的提升，医疗保健、防疫疫情等需求不断上升；最后，中国人口净增长、社会老龄化、心血管疾病、肿瘤和神经性疾病的发病率上升等问题，亦增加了国内的医疗需求。3、报告期内，公司通过增加中医诊疗营业面积，增设科室、聘请资深的医学专家等，促进了公司的业绩的稳步发展。4、2019 年，上海馆经营业绩持续大幅增长，杭州馆营业面积增加并装修改造，河坊街门面打开流量窗口等，为公司今后可持续
25、发展提供了新的动力。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期上年期末末金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%第 14 页 货币资金 28,184,657.40 8.88%59,348,624.51 18.17%-52.51%应收票据 应收账款 21,385,097.27 6.74%27,905,668.54 8.54%-23.37%存货 7,842,762.78 2.47%13,554,907.95 4.15%-42.
26、14%投资性房地产 长期股权投资 78,102,504.47 24.61%54,908,126.15 16.81%42.24%固定资产 27,787,946.53 8.76%31,183,008.24 9.55%-10.89%在建工程 短期借款 长期借款 其他应收款 56,136,704.14 17.69%30,618,786.89 9.37%83.34%无形资产 21,017,488.12 6.62%666,245.29 0.20%3,054.62%长期待摊费用 15,407,331.62 4.85%19,623,911.91 6.01%-21.49%其他非流动资产 55,487,300.0
27、0 17.48%83,487,513.44 25.56%-33.54%资产总计 317,380,815.72 100.00%326,609,513.54 100.00%-2.83%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、2019 年末货币资金较期初减少 52.51%，主要系本期闲置资金为取得收益拆借给浙江碳商投资管理有限公司 1,540 万元,新增股权投资杭州高澜投资管理合伙企业（有限合伙）2,500 万元；2、2019 年末应收账款较期初减少 23.37%，主要系上海市医疗保险事业管理中心 2019 年年终决算部分提前在 2019 年 12 月回款。3、2019 年其他应收款较
28、期初增加 83.34%，主要系本期资金拆借给浙江碳商投资管理有限公司 1,540 万元，2018 年预付杭州铭成装饰工程有限公司工程款 1,000 万元，因装饰工程终止，转入其他应收款。4、2019 年末存货较期初减少 42.14%，主要系公司联合供应商采用了更为即时的药材供应方案；5、2019 年长期股权投资较期初增加，主要系本期新增股权投资杭州高澜投资管理合伙企业（有限合伙）2,500 万元；6、2019 年固定资产减少 10.89%，主要系本期出售芭黎雅公司全部股权所致；7、2019 年无形资产增加，主要系购买的日本技术本期完成移交确认无形资产；8、2019 年长期待摊费用较期初减少 2
29、1.49%，主要系本期出售芭黎雅公司全部股权所致；9、2019 年其他非流动资产较期初减少，主要系本期 2018 年购买的日本技术本期完成移交确认无形资产；2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 186,185,798.49-199,278,873.55-6.57%营业成本 146,243,223.34 78.55%135,462,754.77 67.98%7.96%毛利率
30、21.45%-32.02%-销售费用 2,853,909.20 1.53%6,288,376.95 3.16%-54.62%第 15 页 管理费用 25,519,560.72 13.71%24,628,360.33 12.36%3.62%研发费用 -0.00%2,400,662.01 1.20%-100.00%财务费用 208,350.45 0.11%-625,105.09-0.31%-133.33%信用减值损失-2,659,324.91-1.43%-资产减值损失-576,573.39-0.31%-723,392.86-0.36%-20.30%其他收益 13,600.00 0.01%354,0
31、47.53 0.18%投资收益 3,041,286.07 1.63%1,298,908.42 0.65%134.14%公允价值变动收益 -资产处置收益-53,255.42-0.03%26,951.17 0.01%-297.60%汇兑收益 -营业利润 10,770,227.22 5.78%31,706,997.00 15.91%-66.03%营业外收入 1,391,456.82 0.75%36,332.09 0.02%3,729.83%营业外支出 467,926.37 0.25%399,259.72 0.20%17.20%净利润 5,657,833.12 3.04%21,334,013.62 1
32、0.71%-73.48%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2019 年营业收入较 2018 年减少 6.57%，主要系本期出售芭黎雅公司，医疗服务中的医美收入较上期减少；2、2019 年营业成本较 2018 年增加 7.96%，主要系本期聘用专家等人工成本增加所致；3、2019 年销售费用较 2018 年减少 54.62%，主要系本期出售芭黎雅公司，业务宣传费用下降所致；4、2019 年营业利润及净利润较 2018 年大幅下降，主要系本年芭黎雅公司医美业务停滞，亏损 550.73万元；大承医院公司盈利能力下降所致；5、2019 年财务费用较 2018 年增加，主要系 2018 年本期购买日
33、本技术时产生汇兑收益 65.91 万元。6、2019 年投资收益较 2018 年增加 174.23 万元，主要系本期资金拆借收益增加所致；7、2019 年营业外收入较 2018 年增加，主要系清理了无需支付的应付账款 138 万元；(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 185,734,513.74 198,420,600.95-6.39%其他业务收入 451,284.75 858,272.60-47.42%主营业务成本 145,865,945.66 134,858,391.26 8.16%其他业务成本 377,27
34、7.68 604,363.51-37.57%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%第 16 页 产品销售 4,180,631.74 2.25%3,485,796.33 1.75%19.93%医疗服务 181,553,882.00 97.51%194,934,804.62 97.82%-6.86%其他 451,284.75 0.24%858,272.60 0.43%-47.4
35、2%收入构成变动的原因：本期主营业务收入产品销售增加 19.93%,主要系公司参茸产品销售量增加；本期主营业务收入医疗服务收入下降 6.86%，主要系医美收入下滑影响；按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：不适用 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 患者 1 667,901.00 0.36%否 2 患者 2 480,760.47 0.26%否 3 患者 3 489,800.00 0.26%否 4 患者 4 432,000.00 0.23
36、%否 5 患者 5 432,000.00 0.23%否 合计合计 2,502,461.47 1.34%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海真仁堂药业有限公司 32,372,715.97 27.31%否 2 浙江英特医药药材有限公司 14,862,760.73 12.54%否 3 宁波万业劳务有限公司 13,383,488.47 11.29%否 4 杭州萧然医药有限公司 9,342,836.98 7.88%否 5 桐君堂药业有限公司 5,761,646.48 4.86%
37、否 合计合计 75,723,448.63 63.88%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 13,632,228.59 73,904,235.55-81.55%投资活动产生的现金流量净额-44,796,195.70-108,971,800.69-58.89%筹资活动产生的现金流量净额 -现金流量分析现金流量分析：1、2019 年经营活动产生的现金流量净额较 2018 年减少 81.55%，主要系 2018 年收回杭州华弘美利康医 第 17 页 疗管理有限公司 1,100 万元和南京大承门诊部有限
38、公司经营性往来款 868.80 万元，并且 2019 年公司医美业务调整，造成盈利能力下降；2、2019 年投资活动产生的现金流量净额较 2018 年减少 58.89%，主要系 2018 年预付杭州林业大厦有限公司购房款 5,500 万元，预付日本医疗专有技术 2,139.75 万元。3、2019 年公司筹资活动产生的现金流量净额为 0，公司没有进行筹资。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司有 3 家全资子公司，包括杭州万承志堂健康科技有限公司（原杭州万承志堂健康管理有限公司）、杭州大承医院有限公司、杭州万承志堂
39、高银街中医门诊部有限公司，其中，原杭州万承志堂健康管理有限公司持有杭州芭黎雅综合门诊部有限公司 100%股权。公司有 1 家控股子公司，公司持有上海承志堂中医门诊部有限公司 97%股权。1、杭州万承志堂健康科技有限公司 原杭州万承志堂健康管理有限公司成立于 2012 年 11 月 13 日，经营范围：服务：非医疗性健康知识咨询，生活类美容，医疗产业投资、建设、管理；批发、零售：预包装食品，乳制品（含婴幼儿配方乳粉），保健食品，化妆品，初级食用农产品，日用品；零售：乙类非处方药中成药、中药材（饮片）（限规定品种）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。于 2019 年 11
40、月 21 日工商变更，名称变更为杭州万承志堂健康科技有限公司。杭州芭黎雅综合门诊部有限公司成立于 2013 年 7 月 3 日，经营范围：服务：内科；外科：普通外科专业；妇产科：妇科专业；口腔科：口腔颌面医学影像专业；医疗美容科：美容外科，美容牙科，美容皮肤科；急诊医学科；医学检验科：临床体液、血液专业；医学影像科：超声诊断专业，心电诊断专业；中西医结合科。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。于 2019 年 10 月 10 日，公司第二届董事会第二十一次会议审议通过了大承医疗投资股份有限公司关于出售子公司股权资产的议案，杭州芭黎雅综合门诊部有限公司 100%股权转让，2
41、019 年 10 月 11日，完成工商变更。杭州万承志堂健康科技有限公司（含杭州芭黎雅综合门诊部有限公司）2019 年实现营业收入9,255,764.97 元，净利润-5,507,279.53 元。2、杭州大承医院有限公司 杭州大承医院有限公司成立于 2009 年 6 月 29 日，经营范围：服务：诊疗科目（具体详见医疗机构执业许可证），（上述经营范围在批准的有效期内方可经营）。批发、零售：日用百货，化妆品，电子产品；服务：生活类美容；含下属分支机构经营范围。杭州大承医院有限公司 2019 年实现营业收入 32,374,634.39 元，净利润-246,590.79 元。3、杭州万承志堂高银街
42、中医门诊部有限公司 杭州万承志堂高银街中医门诊部有限公司成立于 2011 年 10 月 13 日，经营范围：服务：医学检验科，医学影像科，超声诊断专业，中医科，内科专业，妇产科专业，儿科专业，皮肤科专业，肿瘤科专业，骨伤科专业，针灸科专业，推拿科专业，中西医结合科，生活类美容。杭州万承志堂高银街中医门诊部有限公司 2019 年实现营业收入 84,420,465.67 元，净利润 9,627,661.96 元。4、上海承志堂中医门诊部有限公司 上海承志堂中医门诊部有限公司成立于 2007 年 8 月 10 日，经营范围：中医科（内科专业、针灸科专业、推拿科专业、外科专业、妇产科专业、儿科专业、皮
43、肤科专业、肿瘤科专业、骨伤科专业），医学影像科（超声诊断专业）、医学检验科（临床体液、血液专业）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。第 18 页 2019 年 4 月 26 日，股东徐和飞与公司签订股权转让协议，5 月 5 日，工商完成股权变更，公司持有上海承志堂中医门诊部有限公司 97%股权。上海承志堂中医门诊部有限公司 2019 年实现营业收入 60,607,078.09 元，净利润 6,589,449.81 元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说
44、明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、重要会计政策变更重要会计政策变更（1）执行财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知 财政部分别于 2019 年 4 月 30 日和 2019 年 9 月 19 日发布了 关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2019）6 号）和 关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知（财会（2019）16 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响如下：会
45、计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 合并 母公司（1）资产负债表中“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”和“应收账款”列示；“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”和“应付账款”列示；比较数据相应调整。“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”和“应收账款”，“应收票据”上年年末余额 0 元，“应收账款”上年年末余额 27,905,668.54 元；“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”和“应付账款”，“应付票据”上年年末余额 0 元，“应付账款”上年年末余额 18,734,803.02 元。“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”和“应收账款”，“应收票据”上年年末余额 0
46、 元，“应收账款”上年年末余额 9,983,055.83元；“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”和“应付账款”，“应付票据”上年年末余额 0 元，“应付账款”上年年末余额 1,909,557.91元。（2）在利润表中投资收益项下新增“其中：以摊余成本计量的金融资产终止确认收益”项目。比较数据不调整。无影响。无影响。（2）执行企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号
47、金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37 号金融工具列报。修订后的准则规定，对于首次执行日尚未终止确认的金融工具，之前的确认和计量与修订后的准则要求不一致的，应当追溯调整。涉及前期比较财务报表数据与修订后的准则要求不一致的，无需调整。本公司将因追溯调整产生的累积影 第 19 页 响数调整当年年初留存收益和其他综合收益。以按照财会20196 号和财会201916 号的规定调整后的上年年末余额为基础，执行上述新金融工具准则的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 合并 母公司（1）将部分“应收款项”重分类至“以公允价值计量且其变动计入其他综合
48、收益的金融资产（债务工具）”无影响。无影响。（2）对“以摊余成本计量的金融资产”和“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）”计提预期信用损失准备。应收账款：减少 263,046.00 元；其他应收款：减少 122,337.01元；少数股东权益减少：37,026.08元；留存收益：减少 348,356.93 元。应收账款：减少 263,046.00 元；其他应收款：减少 175,660.40元；留存收益：减少 438,706.40 元。以按照财会20196 号和财会201916 号的规定调整后的上年年末余额为基础，各项金融资产和金融负债按照修订前后金融工具确认计量准则的规定
49、进行分类和计量结果对比如下：合并合并 原金融工具准则 新金融工具准则 列报项目 计量类别 账面价值 列报项目 计量类别 账面价值 货币资金 摊余成本 59,348,624.51 货币资金 摊余成本 59,348,624.51 应收账款 摊余成本 27,905,668.54 应收账款 摊余成本 27,642,622.54 其他应收款 摊余成本 30,618,786.89 其他应收款 摊余成本 30,496,449.88 母公司母公司 原金融工具准则 新金融工具准则 列报项目 计量类别 账面价值 列报项目 计量类别 账面价值 货币资金 摊余成本 27,354,444.68 货币资金 摊余成本 27
50、,354,444.68 应收账款 摊余成本 9,983,055.83 应收账款 摊余成本 9,720,009.83 其他应收款 摊余成本 34,257,686.34 其他应收款 摊余成本 34,082,025.94（3）执行企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（2019 修订）财政部于 2019 年 5 月 9 日发布了企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（2019修订）（财会20198 号），修订后的准则自 2019 年 6 月 10 日起施行，对 2019 年 1 月1 日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，应根据本准则进行调整。对 2019 年 1月 1 日之前发生的非货币性资
