1、 公告编号：2020-008 1 2019 年度报告 清源投资 NEEQ:835075 深圳清源投资管理股份有限公司 Shenzhen Tsing-Yuan Investment Management Co.,Ltd 公告编号：2020-008 2 公司年度大事记公司年度大事记 1.2019 年 10 月 31 日，公司在管基金投资项目深圳市杰普特光电股份有限公司于科创板上市 2.2019 年 12 月，在管基金常州东方产业引导创业投资基金有限公司，规模由 5 亿元增加至 8 亿元 3.2019 年 12 月，苏州天使投资引导基金、苏州相城创新产业投资基金及苏州相城经济技术开发区漕湖资本参与出
2、资的天使投资基金苏州清策创业投资合伙企业（有限合伙）设立，基金规模 1.19 亿元 4.2019 年度，公司在管基金共有 7 个投资项目分别申请在主板、创业板、科创板等市场首次公开发行股票并上市 5.2019 年度，公司在管基金投资项目 20 个，累计投资金额 6.56 亿元 6.2019 年度，公司在管基金完成退出项目 23 个，累计退出金额 7.28 亿元 公告编号：2020-008 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13
3、第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.29 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.32 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节第九节 行业信息行业信息.36 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.36 第十一节第十一节 财务报告财务报告.40 公告编号：2020-008 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、清源投资 指 深圳清源投资管理股份有限公司 清源时代 指 深圳清源时代投资管理控股有限公司 清源合伙 指 深圳清源创业投资管
4、理合伙企业（有限合伙）深圳力合清源 指 深圳力合清源创业投资管理有限公司 深圳清源云山 指 深圳清源云山投资管理有限公司 深圳清源创赢 指 深圳清源创赢创业投资有限公司 深圳清源创优 指 深圳清源创优创业投资有限公司 深圳源创力清源 指 深圳源创力清源投资管理有限公司 苏州新麟 指 苏州高新创业投资集团新麟管理有限公司 苏州清源新麟 指 苏州清源新麟创业投资管理有限公司 无锡力合清源 指 无锡力合清源投资管理顾问有限公司 无锡清源创新 指 无锡清源创新投资管理合伙企业（有限合伙）无锡力合投资 指 无锡力合投资管理咨询有限公司 常州力合清源 指 常州力合清源投资管理合伙企业（有限合伙）常州清源创
5、新 指 常州清源创新投资管理合伙企业（有限合伙）常州清源东方 指 常州清源东方投资管理合伙企业（有限合伙）常州清源时代 指 常州清源时代投资管理有限公司 常州力合投资 指 常州力合投资管理有限公司 上海力合清源 指 上海力合清源创业投资管理合伙企业（有限合伙）青岛力合清源 指 青岛力合清源投资管理有限公司 义乌清悦投资 指 浙江义乌市清悦投资管理有限公司 苏州东创清源 指 苏州东创清源天使投资管理有限公司 深圳前海瑞莱 指 深圳市前海瑞莱基金管理有限公司 天津力合创赢基金 指 天津力合创赢股权投资基金合伙企业（有限合伙）深圳力合创赢基金 指 深圳力合创赢股权投资基金合伙企业（有限合伙）深圳清源
6、道同基金 指 深圳清源道同投资合伙企业（有限合伙）上海力合清源基金 指 上海力合清源创业投资合伙企业（有限合伙）苏州新麟创投基金 指 苏州新麟创业投资有限公司 苏州新麟二期基金 指 苏州新麟二期创业投资企业（有限合伙）无锡力合清源基金 指 无锡力合清源创业投资合伙企业（有限合伙）无锡清源云山基金 指 无锡清源云山投资合伙企业（有限合伙）无锡清源创新基金 指 无锡清源创新创业投资合伙企业（有限合伙）常州力合创投基金 指 常州力合创业投资有限公司 常州力合华富基金 指 常州力合华富创业投资有限公司 常州力合清源基金 指 常州市力合清源创业投资合伙企业（有限合伙）常州清源创新基金 指 无锡清源创新创
7、业投资合伙企业（有限合伙）常州清源天使基金 指 常州清源天使创业投资合伙企业（有限合伙）常州清源一号基金 指 常州清源一号创业投资合伙企业（有限合伙）常州清源知本基金 指 常州清源知本创业投资合伙企业（有限合伙）常州东方产业引导基金 指 常州东方产业引导创业投资基金有限公司 公告编号：2020-008 5 常州清源创通基金 指 常州清源创通创业投资合伙企业（有限合伙）常州东方鑫融基金 指 常州东方鑫融产业投资合伙企业(有限合伙)清源瑞莱新三板 1 号基金 指 深圳市前海瑞莱基金管理有限公司-清源瑞莱-新三板1 号基金 常州清源启势基金 指 常州清源启势创业投资合伙企业（有限合伙）常州清源六号基
8、金 指 常州清源六号创业投资合伙企业（有限合伙）深圳源创力清源基金 指 深圳源创力清源创业投资合伙企业（有限合伙）苏州新麟三期基金 指 苏州新麟三期创业投资企业（有限合伙）常州清源知创基金 指 常州清源知创创业投资合伙企业（有限合伙）常州中鼎天盛基金 指 常州中鼎天盛创业投资合伙企业（有限合伙）常州清源八号基金 指 常州清源八号创业投资合伙企业（有限合伙）苏州清策基金 指 苏州清策创业投资合伙企业（有限合伙）元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等 华创证券、主办券商 指 华创证券有限责任公司 公司法 指 中华人民共和
9、国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 深圳清源投资管理股份有限公司章程 审计报告 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的相关审计报告 股东大会 指 深圳清源投资管理股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳清源投资管理股份有限公司董事会 监事会 指 深圳清源投资管理股份有限公司监事会 报告期 指 2019 年度 公告编号：2020-008 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘建云、主管会计
10、工作负责人李黎及会计机构负责人（会计主管人员）李黎保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项
11、简要简要描述描述 股票市场波动风险 公司主要从事私募股权投资基金管理业务，收益主要来源于项目管理费与项目退出形成的投资收益分成。管理的股权投资基金所投项目当前的主要退出渠道为国内证券市场上市或被并购、回购等，股票市场活跃且处于上升周期将对公司经营产生积极影响；反之股票市场萎靡，向下波动将对公司产生负面影响，基金投资项目的退出产生的投资收益相应受到影响，从而导致公司投资收益分成实现时间推迟及收益减少。公司将密切关注宏观经济形势的变化，及时跟踪国家的各项经济政策，同时积极跟踪项目投资标的的实时状况，尽量减小股票市场波动带来的风险。私募基金监管政策变化的风险 公司所在的私募股权投资行业监管政策变化具
12、有不确定性。根据证监会颁布的 私募投资基金监督管理暂行办法，基金业协会出台了一系列自律监管规定，对私募基金管理人登记备案、合格投资者、资金募集、投资运作、风险控制、从业人员资格管理、信息披露等方面进行了新的规范。监管政策的不断变化对私募基金行业产生较大的影响，对公司未来业务发展产生的影响具有一定的不确定性。公司将密切关注监管政策的变化，积极采取有效措施满足新的监管要求。2016 年 5 月 27日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司发布的关于金 公告编号：2020-008 7 融类企业挂牌融资有关事项的通知 规定了适用于私募管理机构的新增挂牌条件，包括“创业投资类私募机构最近 3 年年均实缴
13、资产管理规模在 20 亿元以上，私募股权类私募机构最近3 年年均实缴资产管理规模在 50 亿元以上”、“已在中国证券基金业协会登记为私募基金管理机构”等八个方面的条件。公司已于 2017 年 12 月完成整改，已满足适用于公司的相关新增挂牌条件。但是，因挂牌条件可能不时被修订，公司是否能满足以后新修订的挂牌条件以维持挂牌存在不确定性。项目投资收益对公司业绩产生的风险 公司属于私募股权投资行业，影响核心竞争力与持续发展能力的决定性因素是管理基金投资项目的收益情况。公司管理的基金所投资的科技类项目大多处于中早期阶段，从而导致在管项目未来的投资收益存在一定不确定性，影响公司的业绩及后续业务发展。公司
14、将密切关注宏观经济形势的变化，及时跟踪国家的各项经济政策，同时积极跟踪项目投资标的的实时状况，尽量减小项目投资收益带来的风险。已投资项目不能按时退出的风险 公司在管基金已投资项目的主要退出渠道为上市、并购或回购等。但如果出现宏观经济明显下滑、资本市场低迷或停滞、国家相关产业政策调整、被投资企业绩下滑等多种不利因素，则基金已投资项目可能无法在基金存续期届满前通过上市、并购或回购退出，对基金收益及公司业绩产生不利影响。另外，2017 年 5 月，证监会发布上市公司股东、董监高减持股份的若干规定，对上市公司股东减持上市公司股份增加了新的限制，基金投资项目上市后，将面临退出时间延长及收益不确定性的风险
15、，从而导致公司实现投资收益提成的时间推迟或收益减少。公司将加强对已投资项目的跟踪，把握退出时机并积极寻找其他可行的退出方式。人才流失风险 私募股权投资行业属于人才密集型行业，拥有一批稳定的私募基金行业专业人才对公司的持续发展至关重要，同时也是保持竞争地位的重要因素。公司成立至今，培养了一支专业能力强、实践经验丰富的人才队伍，且公司采取了相应的激励措施，维持公司核心人员的稳定。但在如今私募股权投资行业人才稀缺的状况下，公司仍然存在因专业人才流失导致竞争力下降的风险。公司将完善专业人才引进、储备、培养等方面的制度和措施，逐步建设稳定的人才梯队。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-
16、008 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳清源投资管理股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Tsing-Yuan Investment Management Co.,Ltd 证券简称 清源投资 证券代码 835075 法定代表人 刘建云 办公地址 深圳市南山区高新南区清华大学研究院 B 区 307 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李黎 职务 董事会秘书 电话 0755-26551410 传真 0755-86363823 电子邮箱 公司网址 http:/ 深圳市南山区高新南区清华大学研究院 B 区 307 室
17、公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 深圳市南山区高新南区清华大学研究院 B 区 307 室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 11 月 25 日 挂牌时间 2015 年 12 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）金融业（J）资本市场服务（67）证券市场服务（671）基金管理服务（6713）主要产品与服务项目 主要产品为私募股权投资基金，公司提供基金管理及投资咨询服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 无 实际控制人及
18、其一致行动人 汪宏、刘建云 公告编号：2020-008 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914403005867308431 否 注册地址 深圳市南山区高新南区清华大学研究院 B 区 311 室 否 注册资本 20,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华创证券 主办券商办公地址 贵州省贵阳市云岩区中华北路 216 号华创大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈葆华、李自洪 会计师事务所办公地址 广东省深圳市福田区滨河大道 5022 号
19、联合广场 B 座 16 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-008 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 35,524,599.53 34,923,033.96 1.72%毛利率%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,220,053.37 12,058,135.33-23.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,470,135.90 10,269,097.06-7.78%加权平均净资
20、产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.86%8.36%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.10%7.27%-基本每股收益 0.46 0.62-25.81%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 314,570,423.50 297,198,967.54 5.85%负债总计 12,469,158.65 14,314,295.22-12.89%归属于挂牌公司股东的净资产 161,858,476.06 152,631,454.34 6.05%归属于挂牌公司股东的每股净资产 8.09 7
21、.63 6.05%资产负债率%（母公司）0.06%1.23%-资产负债率%（合并）3.96%4.82%-流动比率 9.39 10.53-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 7,051,798.37 9,389,691.12-24.90%应收账款周转率-存货周转率-公告编号：2020-008 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%5.85%8.34%-营业收入增长率%1.72%6.30%-净利润增长率%-7.29%33.98%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期
22、期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 20,000,000 20,000,000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置 45.05 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）467,839.10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-817,313.83 非经常性损益合计非经常性损益合计-349,429.68 所得税影响数-87,357.42 少数股东权益影响额（税后）-11,989.73 非经常性非经常性损益净额损益净额-250,08
23、2.53 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 公告编号：2020-008 12 应收账款 5,178,409.00 3,279,800.00 应收票据及应收账款 5,178,409.00 3,279,800.00 应付票据 应付账款 9,532.07 3,843.26 应付票据及应付账
24、款 9,532.07 3,843.26 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 91,825,253.76 120,515,557.60 其他流动资产 2,687,968.81 87,968.81 交易性金融资产 94,425,253.76 120,515,557.60 可供出售金融资产 97,408,359.17 111,886,730.10 其他非流动金融资产 97,408,359.17 111,886,730.10 应交税费 1,519,767.77 4,752,618.69 1,866,724.54 4,508,605.08 盈余公积 7,308.42 18,703.61 未分配
25、利润 30,129,348.80 28,149,302.10 19,931,970.28 18,307,561.96 归属于母公司的股东权益 154,600,105.85 152,631,454.34 144,111,590.51 142,487,182.19 少数股东权益 131,517,417.39 130,253,217.98 117,707,787.57 116,690,315.35 所得税费用 771,854.35 1,362,824.73 1,247,695.36 2,952,114.73 归属于母公司的净利润 12,402,378.52 12,058,135.33 9,903,3
26、34.67 8,817,497.79 少数股东损益 10,264,720.37 10,017,993.18 8,277,848.14 7,659,265.65 1、财政部于 2019 年 4 月 30 日发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会 2019 6 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，拆分部分资产负债表项目和调整利润表项目等。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。2、本公司自 2019 年 6 月 10 日起执行经修订
27、的企业会计准则第 7 号非货币性资产交换，自 2019 年 6 月 17 日起执行经修订的企业会计准则第 12 号债务重组。该两项会计政策变更采用未来适用法处理，并根据准则的规定对于 2019 年 1 月 1 日至准则实施日之间发生的非货币性资产交换和债务重组进行调整。本公司首次执行该准则对财务报表无影响。3、本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部 2017 年修订的企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号-金融资产转移和企业会计准则第 24 号-套期会计、企业会计准则第 37 号-金融工具列报（以上四项统称）。本公司执行该准则对相应科目进行调整。4、
28、本公司于 2019 年 10 月执行深圳市南山区税务局下达的核查要求，经自查发现公司及公司控股子公司深圳清源时代作为合伙企业法人合伙人少计所得税收入事项，并自行申报补交 2016 年度至 2018年度的企业所得税，公司针对该事项采取追溯调整法进行更正，相应对 2016 年度、2017 年度、2018 年合并财务报表及母公司财务报表进行差错更正，上表已列示 2017、2018 两个年度合并财务报表科目调整金额，2016 年度合并财务报表及 2016 年度至 2018 年度母公司财务报表调整科目影响金额具体见公司于2020 年 4 月 29 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）的前期会
29、计差错更正公告（公告编号：2020-007）及大华会计师事务所（特殊普通合伙）关于深圳清源投资管理股份有限公司前期重大会计差错更正专项说明的审核报告。公告编号：2020-008 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司通过下设控制子企业作为私募股权投资基金管理人，从事私募股权投资基金管理服务，以私募的方式募集投资人的资金，收取一定比例管理费，寻找潜在项目选择投资，在合适的时机通过 IPO、并购、挂牌新三板、回购或者清算等方式退出投资的项目，从而获取投资收益分成。商业模式分为：“募集资金、投资项目、投后管理、项目退出”。（1）募集资金
30、 公司及控制的企业作为基金管理人，通过私募的方式，向政府引导基金、母基金、机构投资者、潜在的高净值人群等募集资金，同时公司及下属子公司投入部分资金，共同发起设立股权投资基金，股权投资基金一般采用有限责任公司或有限合伙企业的组织形式。（2）投资项目 公司及控制的企业所管理的基金所投资项目，主要是公司投资经理根据行业研究挖掘及自身项目储备资源等方式获得。投资经理在寻找投资项目时需要综合考虑项目所处的行业状况、市场空间、管理团队、商业模式及竞争优势等因素，再经过项目初审、立项、尽职调查、风控复盘会、投委会评审等程序，将基金资金投入标的企业从而获得标的企业相应的股权。（3）投后管理 公司及控制的企业对
31、管理的基金所投资的项目实行双项目经理管理体系，以主投经理指定的项目经理为主导，负责收集和掌握项目公司的最新动态；以公司资产管理部负责人指定财务专业背景的项目经理为辅，主要协助和督促前述项目经理共同完成投后项目的财务管理工作；同时两个项目经理需共同为所投项目后续发展战略、资本运作等方面提供相应的支持。（4）项目退出 公司及控制的企业通过适当的方式，将管理的基金所投资的项目通过 IPO、并购、挂牌新三板、回购等方式退出，从而获取一定比例的投资收益。报告期内，公司的商业模式未发生变更。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是
32、否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1.财务情况财务情况 公告编号：2020-008 14 报告期末，公司管理（含顾问管理和受托管理）的基金总规模为 73.7950 亿元，比年初增长 5.27%。报告期内，实现营业总收入 3,552.46 万元，营业利润 2,302.84 万元，归属于母公司股东的净利 922.01万元，其中营业总收入较上年增加 1.72%、营业利润较上年下降 1.74
33、%、归属于母公司股东的净利润较上年下降 23.54%。2.基金管理人资质及业务合规性基金管理人资质及业务合规性 本公司不直接管理私募基金，通过设立子企业对私募基金进行管理。截至 2019 年 12 月 31 日，公司共下设作为私募基金管理人的 19 家子企业，该子企业办理私募基金管理人登记的情况如下：序号序号 子企业名称子企业名称 子企业类型子企业类型 是否已办理私募是否已办理私募基金管理人登记基金管理人登记 登记编号登记编号 1.深圳清源创业投资管理合伙企业（有限合伙）有限合伙企业 是 P1002153 2.深圳清源时代投资管理控股有限公司 有限责任公司 是 P1016622 3.深圳力合清
34、源创业投资管理有限公司 有限责任公司 是 P1001664 4.深圳清源云山投资管理有限公司 有限责任公司 否 5.苏州高新创业投资集团新麟管理有限公司 有限责任公司 是 P1001681 6.上海力合清源创业投资管理合伙企业（有限合伙）有限合伙企业 是 P1001960 7.常州力合清源投资管理合伙企业（有限合伙）有限合伙企业 是 P1001959 8.常州清源创新投资管理合伙企业（有限合伙）有限合伙企业 是 P1060625 9.常州清源东方投资管理合伙企业（有限合伙）有限合伙企业 是 P1034237 10.无锡力合清源投资管理顾问有限公司 有限责任公司 是 P1009811 11.无锡
35、清源创新投资管理合伙企业（有限合伙）有限合伙企业 是 P1024497 12.青岛力合清源投资管理有限公司 有限责任公司 否 13.深圳清源创赢创业投资有限公司 有限责任公司 否 14.常州清源时代投资管理有限公司 有限责任公司 是 P1061807 15.苏州清源新麟创业投资管理有限公司 有限责任公司 是 P1066131 16.深圳源创力清源投资管理有限公司 有限责任公司 是 P1065940 17.深圳清源创优创业投资有限责任公司 否 公告编号：2020-008 15 有限公司 18.苏州东创清源天使投资管理有限公司 有限责任公司 否 19.天津清源雄厚投资管理有限公司 有限责任公司 否
36、 上述序号 4、12、13、17 至 19 的子企业尚未开展基金募集或管理业务，所以暂未办理私募基金管理人登记，将会在正式开展业务前按照相关规定办理登记。公司及控制的子企业均严格执行中国证券投资基金业协会等主管部门的各项法律、法规及业务指引的要求，在开展私募基金的募集、投资、投后管理及退出等业务流程中，高度重视对投资人的合格投资者的资格审查、风险测评，杜绝公开宣传、不当宣传等不合规行为，在与投资者签署基金合同过程中，不承诺保本保收益，充分提示风险。投资后，积极主动与投资方沟通，按时出具投后报告。在对子公司作为基金管理人的连带风险责任控制过程中实时监控、坚决防范利益受损和其他一切可能的风险，以防
37、止对公司财务和持续经营带来不利影响。截至本报告出具之日，公司依法经营，遵守各项法律法规，不存在被各监管机构处罚的情形。公司对所管理基金的业绩不承担无限连带责任或其他资金补偿责任。3.存续基金概述存续基金概述 截至 2019 年 12 月 31 日，公司下属控制子企业共管理创业投资基金 28 支，认缴出资规模总计73.7950 亿元，实缴出资规模总计 46.7080 亿元。与 2018 年度相比，本报告期末在管基金认缴出资规模增长 5.27%、实缴出资规模增长 11.16%。公司及子企业向所管理的基金收取管理费和业绩报酬。管理费收入一般按照各基金协议约定的比例以基金认缴总额或者基金实际完成的投资
38、额收取，收取比例一般为 2%-2.2%。业绩报酬的收取比例一般为基金向投资人分配出资金额和协议约定收益之后的剩余可分配收益的 20%。根据证监会发布的私募投资基金监督管理暂行办法第十四条的规定：“私募基金管理人、私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介”。公司下属控制子企业在基金募集过程中，建立合格投资者审查制度，不向合格投资者之外的单位和个人募集资金。目前在管基金募集方式上以自行募集为主，部分通过银行、第三方渠道进行募集。4.存续存续
39、基金基本情况基金基本情况 基金名称基金名称 组织形式组织形式 成立时间成立时间 基金规模基金规模（万元）（万元）存续期限存续期限（年）（年）基金管理人基金管理人 基 金 托 管基 金 托 管人人 深圳力合创赢基金 有限合伙企业 2011-02-23 26,300 9 深圳力合清源 民生银行深圳分行 天津力合创赢基金 有限合伙企业 2010-05-05 30,000 10 深圳力合清源 民生银行深圳分行 无锡力合清源基金 有限合伙企业 2011-09-13 6,580 11 无锡力合清源 中信银行无锡分行营业部 常州力合清源基金 有限合伙企业 2012-03-19 9,563 10 常州力合清源
40、 无 公告编号：2020-008 16 上海力合清源基金 有限合伙企业 2012-09-21 20,500 9 上海力合清源 民生银行总行 常州清源天使基金 有限合伙企业 2012-01-13 3,540 11 清源合伙 无 苏州新麟二期基金 有限合伙企业 2011-11-03 20,213.5866 9 苏州新麟 无 常州力合创投基金 有限责任公司 2008-10-10 10,000 11 常州力合投资 无 苏州新麟创投基金 有限责任公司 2009-01-22 12,100 无期限 苏州新麟 上海浦东发展银行苏州分行 常州力合华富基金 有限责任公司 2010-09-27 23,900 11
41、常州力合投资 无 深圳清源道同基金 有限合伙企业 2016-01-19 6,233.84 6 清源时代 平安银行深圳分行 清源瑞莱新三板 1号基金 契约型基金 2015-12-30 3,000 5 深圳前海瑞莱 招商银行股份有限公司 常州清源一号基金 有限合伙企业 2015-08-21 600 5 清源合伙 无 常州清源创新基金 有限合伙企业 2016-06-23 10,300 5 常州清源创新 江苏银行 无锡清源创新基金 有限合伙企业 2016-07-04 7,600 5 无锡清源创新 无 无锡清源云山基金 有限合伙企业 2016-07-21 13,500 5 清源合伙 兴业银行苏州分行 常
42、州清源知本基金 有限合伙企业 2016-08-11 10,000 5 常州清源创新 无 常州东方产业引导基金 有限责任公司 2016-04-01 80,000 30 常州清源东方 无 常州东方鑫融基金 有限合伙企业 2016-11-17 300,010 5 常州清源东方 无 常州清源创通基金 有限合伙企业 2016-11-29 10,530 5 常州清源东方 兴业银行股份有限公司 常州清源启势基金 有限合伙企业 2017-08-02 37,010 5 常州清源时代 南 京 银 行股 份 有 限公司 常州清源六号基金 有限合伙企业 2017-12-26 5,000 5 常州清源时代 无 深圳源创
43、力清源基金 有限合伙企业 2017-01-13 25,000 7 深圳源创力清源管理 杭 州 银 行股 份 有 限公司 公告编号：2020-008 17 苏州新麟三期基金 有限合伙企业 2017-03-08 23,329.50 7 苏州清源新麟 无 常州中鼎天盛基金 有限合伙企业 2017-12-26 21,210 6 常州清源东方 无 常州清源知创基金 有限合伙企业 2018-01-23 5,010 5 常州清源创新 无 常州清源八号基金 有限合伙企业 2019-08-01 5,020 7 常州清源时代 无 苏州清策基金 有限合伙企业 2019-12-31 11,900 8 清源时代 招 商
44、 银 行股 份 有 限公 司 苏 州分行 其中，公司下属控制企业深圳清源创业投资管理合伙企业（有限合伙），系常州力合创投基金、常州力合华富基金及清源瑞莱新三板 1 号基金等 3 支基金的投资顾问，以顾问管理方式管理上述 3 支基金。在管基金中的重点基金情况详见本部分“5.对当期收入贡献最大的前五支基金”。在管基金中，不存在结构化基金产品或与第三方共同担任基金管理人的基金。5.对当期收入贡献最大的前五支基金对当期收入贡献最大的前五支基金 基金名称基金名称 基金基金类型类型 认缴金额认缴金额（元）（元）未退出投资未退出投资（元）（元）已退出投资已退出投资（元）（元）管理基金管理基金获取获取收入收入
45、占总收入占总收入的比例的比例 深圳源创力基金 创业投资基金 250,000,000.00 47,500,000.00-13.66%上海力合清源基金 创业投资基金 205,000,000.00 93,007,464.41 72,660,386.59 12.37%苏州新麟三期基金 创业投资基金 233,295,000.00 181,024,000.00-11.98%常州中鼎天盛基金 创业投资基金 212,100,000.00 134,800,000.00-10.94%常州东方鑫融基金 创业投资基金 3,000,100,000.00 1,080,000,000.00 200,000,000.00 1
46、0.41%6.基金基金备案备案情况情况 截至 2019 年 12 月 31 日，公司通过下属控制子企业在管的 28 支基金在中国证券投资基金业协会的备案情况如下：序号序号 名称名称 是否备案是否备案 基金编号基金编号 1.深圳力合创赢基金 是 SD1996 2.天津力合创赢基金 是 SD1841 3.无锡力合清源基金 是 SD6210 4.常州力合清源基金 是 SD6163 公告编号：2020-008 18 5.上海力合清源基金 是 SD4039 6.常州清源天使基金 是 SD3378 7.苏州新麟二期基金 是 SD3659 8.常州力合创投基金 是 SD2734 9.苏州新麟创投基金 是 S
47、D3653 10.常州力合华富基金 是 SD2961 11.深圳清源道同基金 是 SH2623 12.清源瑞莱新三板 1 号基金 是 S83148 13.常州清源一号基金 是 SD9962 14.常州清源创新基金 是 SR5594 15.无锡清源创新基金 是 SK9288 16.无锡清源云山基金 是 SW9130 17.常州清源知本基金 是 SR3517 18.常州东方产业引导基金 是 ST4736 19.常州清源创通基金 是 SW8070 20.常州东方鑫融基金 是 ST0204 21.常州清源启势基金 是 SW7075 22.常州清源六号基金 是 SCC809 23.深圳源创力清源基金 是
48、 SEH183 24.苏州新麟三期基金 是 SY8726 25.常州清源知创基金 是 SEJ124 26.常州中鼎天盛基金 是 SED199 27.苏州清策基金 否-28.常州清源八号基金 否-截至本报告出具之日，苏州清策基金、常州清源八号基金正在办理备案手续。7.基金基金的项目的项目投资情况投资情况 公司拥有一套完善的项目投资决策流程，主要包括立项、尽职调查、风控复盘会、投委会决策等环节。报告期内，公司在管基金进行项目投资时，均按照上述决策程序执行，确保各个环节的风险控制和合规性审查。公司对基金已投资项目的管理实行双项目经理制（项目经理 A 和项目经理 B）。项目经理人选原则上由参与项目前期
49、调研的人员担任，项目经理 A 由主投经理指定，项目经理 B 由资产管理负责人指定。项目管理的日常工作由两个项目经理共同完成，以项目经理 A 为主导，收集和掌握项目公司的最新动态，项目经理 B 侧重分析并协助和催促项目经理 A 共同完成项目的日常管理工作。公司对基金已投资项目的主要管理要求如下：设立被投资企业管理跟踪档案；对被投资企业的经营活动等经济情况进行动态观测，每季度和年度完成项目管理及其经营状况的投资项目跟踪报告；以受委派董事、监事或股东代表的身份代表基金参加被投资企业的三会（股东会、董事会、监事会），督促被投资公司规范公司治理、按期履行投资分红等义务；为被投资企业提供投资增值服务，建立
50、与参股企业的紧密关系，寻找进一步的业务合作机会。报告期内，公司在管基金累计投资项目 20 个，累计投资金额 6.56 亿元；完成退出项目 23 个，累计退出金额 7.28 亿元。截至 2019 年 12 月 31 日，公司下属控制子企业在管 28 支基金投资的在管项目共 100 个、投资金额共 30.76 亿元，具体如下：公告编号：2020-008 19 基金名称基金名称 成立年限成立年限 累计投资项目累计投资项目 在管项目在管项目 数量数量（个）（个）投资总额投资总额（万元）（万元）数量数量（个）（个）投资总额投资总额（万元）（万元）常州力合创投基金 11 年 12 10,285.00 0
