1、1 2019 天堰科技 NEEQ：833047 天津天堰科技股份有限公司 Tellyes Scientific Inc.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 三、2019 年 9 月 29 日，公司获得天津市国家保密局、天津市国防科技工业办公室颁发的武器装备科研生产单位三级保密资格证书。四、公司获得天津市软件协会 20 周年突出贡献奖。一、公司作为“2019 年全国职业院校技能大赛-高职组护理技能竞赛”设备提供商及赞助方，为大赛提供了优质的比赛产品，提升了公司的行业影响力。二、2019 年 3 月，公司携“勇士”等产品亮相第 31 届国际医疗仪器设备展会（CHINA MED）及第六届长城
2、国际军事论坛。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内
3、部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4545 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 天堰科技、公司、股份公司 指 天津天堰科技股份有限公司 医学堂 指 天津市医学堂科技有限公司 望闻问切 指 天津市望闻问切医学科技开发有限公司 斯曼中邦 指 北京斯曼中邦科技有限公司 天地酬勤创业投资 指 天津天地酬勤创业投资合伙企业（有限合伙）蓝树投资 指 天津蓝树投资有限公司 天地酬勤天使创业投资 指 天津天地酬勤天使创业投资有限公司 管理公司 指 天津天地酬勤股权投资管理有限公司 天成泰克 指 天津天成泰克科技有限公司 股东大会 指 天津天堰科技股份有限公司股东大会 董事会 指
4、天津天堰科技股份有限公司董事会 监事会 指 天津天堰科技股份有限公司监事会 三会 指 天津天堰科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期末 指 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘霄飞、主管会计工作
5、负责人李振远及会计机构负责人（会计主管人员）宫希君保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简
6、要简要描述描述 1、产业政策风险 公司处于医学教育行业，主要为各类医学院校、医院、医疗健康机构等提供产品和服务。医疗、教育产业直接关系到国民健康质量和生活水平。现阶段为全面提高我国医疗卫生人员技能水平、壮大专业医师规模，国家已相继出台了关于促进和加强全科医生、住院医师培养建设的相关政策及措施，全科医生、住院医师规范化培训基地建设有利于刺激下游医院采购需求、带动医教及培训产业的发展，公司主营业务规模及经营也将因此受益。但是，如果国家产业政策发生重大变化导致下游行业需求量增长速度放缓，可能对公司的快速发展产生不利影响，甚至导致业绩下滑。2、技术研发风险 从整个行业周期看，我国医学模拟教育行业尚处于
7、行业发展早期阶段。目前，全球医教行业在技术领域取得了巨大进步，正逐步向智能化、集成化、数字化、网络化方向发展。经过多年发展，公司积累了丰富的行业技术研发和运营经验，培养了一批经验丰富、技术领先的研发队伍，具备较强的技术竞争力和影响力。但从全球市场看，公司多项产品的研发水平与国外领军企业相比，尚存在一定的差距，部分中高端技术仍处于研发初期，尚未形成成熟完善的开发系统模式。基于医教行业研发驱动的特点，公司未来若不能及时将最新技术引入并实现应用，形成标准化、系统性的技术研发模式，可能存在被国外企业利用其先进技术侵蚀、挤占市场空间的风险。同时，公司若不能持续加强研发投入及产品创新，也存在被国6 内同行
8、业其他先进企业超越，使公司已取得的技术优势受到不利影响，进而影响未来发展的风险。3、海外供应商风险（1）代理风险 随着公司在所处行业中市场地位不断提升，产品品牌效应不断加强，公司选择一些技术优势明显、品牌认知度和市场占有率较高的国际领先医学模拟教学设备制造商作为公司的主要供应商并与之形成合作伙伴关系。报告期内，公司所需医学模拟教学设备的市场供应充足，价格相对稳定。但是，若未来海外供应商不能及时、足额、保质地提供合格的医学模拟教学设备，或者其经营状况恶化，或者其与公司的业务关系发生变化，将影响公司的生产经营活动，公司存在部分产品依赖上述供应商的风险。（2）供应商相对集中风险 公司的主要海外供应商
9、 CAE 为国际知名的医学模拟教学设备供应商，为了扩大产品覆盖范围，提升公司竞争力，公司与 CAE 签订了长期的区域代理协议，报告期内公司采购 CAE 相关产品较多，产品采购集中度相对较高，若 CAE 调整经营策略，则可能影响公司相关产品采购渠道的稳定性，导致公司产品采购成本提高，对公司的生产经营产生不利影响。4、核心技术人员流失风险 医学模拟教育行业属于典型的技术密集型行业，产品的研发设计需要一批多学科、复合型的专业人才。公司通过对技术研发人才多年的培养及储备，目前已拥有一支专业素质高、开发与实践经验丰富、创新能力强的技术研发团队，在行业中占有显著优势，为公司持续创新和技术优势的保持做出了重
10、大贡献。在保持核心技术人员的积极性和稳定性方面，公司通过制定相应的技术创新机制、加强对核心技术人员的激励等方式，保证公司技术研发团队的稳定。虽然公司已经制定并实施了针对公司核心技术人员的多种绩效激励机制，但是随着医学模拟教育行业的快速发展，行业对高技术专业人才的需求越来越大，仍不排除核心技术人员流失的风险。5、管理风险 公司自成立以来持续快速发展，经营规模持续扩张，机构设置和人员规模相应扩大。公司经营规模的不断增长，给公司建立适应企业发展需要的管理体系、完善激励和约束机制带来管理方面的压力。尽管公司已建立了规范的法人治理结构和内部控制体系，并积累了丰富的企业管理经验，能保证目前公司经营的有序运
11、行，但依然存在现有的管理体系不能完全适应未来公司快速扩张的可能性，从而给企业的经营运作带来风险，影响公司业务的持续增长。6、实际控制人风险 截至本报告期末，刘霄飞持有公司 31.23%的股份，为公司控股股东及实际控制人。但根据公司股东名册显示，除刘霄飞所持股份比例较高外，其他股东持股比例相对较小且持股比较分散，如果后期有人通过大量买入公司股份试图争夺控制权，刘霄飞不能及时采取合理应对措施，则存在丧失实际控制人地位的风险。7、经销模式风险 公司产品销售模式主要包括经销模式和直销模式。公司已经制订了经销商管理政策，对经销商进行管理、引导和支持。若未来出现经销商与公司合作关系终止等不稳定情形或经销商
12、与公司发生纠纷，可能导致公司产品在该区域销售受到影响。此外，公司在开7 拓新市场或进行新产品推广时，需要寻找新的经销渠道，存在公司无法开发新的经销商，或无法有效地管理经销商的风险，从而导致公司的业务、品牌及经营情况受到不利影响。由于经销商人、财、物皆独立于公司，经营计划也根据其业务目标和风险偏好自主确定，为了降低经营风险，公司不断强化经销商管理，制定了严格的经销商管理制度。虽然公司经销商管理制度相对完善，但依然可能存在如下风险：一是经销商自身实力发展壮大后，其他竞争对手以更加优惠的条件争夺经销商，从而导致公司产品销售出现区域性下滑；二是经销商超越权限同时销售其他公司相同或类似产品而导致恶性竞争
13、；三是经销商自身管理可能出现混乱甚至违法违规的行为，可能会对公司的品牌、市场形象及经营造成负面影响；四是公司可能与经销商发生商业纠纷，从而影响公司正常的市场推广活动；五是经销商出现自身经营不善问题，不仅可能影响公司产品的销售，也可能会对产品款项的收回构成不利影响。8、应收账款风险 报告期内，公司应收账款余额较大，占各期末资产总额的比例较高，应收账款周转率较低，如果出现应收账款不能按期或无法回收的情况，公司将面临应收账款坏账损失的风险。9、存货风险 公司存货主要由原材料、库存商品等构成，因产品种类多、单位价值高，存货余额较大，占期末资产总额的比例较高，周转率较低。且随着公司生产经营规模的扩大，存
14、货余额可能进一步增长，从而影响公司的资金周转速度和经营活动现金流。同时，如果行业出现重大技术革新或客户需求的重大转变，导致市场景气度下降、市场价格下跌，公司可能会面临存货滞销、存货跌价和存货减值的风险，对公司经营业绩造成重大不利影响。10、税收优惠政策变动风险 公司于 2017 年 10 月，通过国家高新技术企业复审，再次取得天津市科学技术委员会、天津市财政局、天津市国家税务局、天津市地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，认定有效期三年。公司报告期内受益于国家及地方政府为支持软件行业、高新技术发展而制订的税收优惠及政府补助政策，如果国家及地方政府未来对高新技术企业认定、软件产品增值税相关的税收
15、优惠政策或退税率作出对公司不利的调整，将对公司经营业绩和盈利产生不利影响。11、汇率风险 公司部分产品销售和采购以美元、欧元等外币计算，汇兑损益将对公司经营业绩产生较大影响。如本公司未来不能采用适当方式规避汇率风险，将会给公司经营带来一定的风险和不确定性。12、质量控制风险 报告期内，公司贯彻全面质量管理的理念并通过 ISO9001 质量管理体系认证，建立起完善的质量管理制度。公司产品及服务质量良好、稳定，质量控制制度和措施得到有效执行。但是，如果公司不能持续有效的对产品和服务质量进行严格把控，一旦出现重大产品及服务质量问题，将影响公司品牌和声誉，进而对公司经营业绩产生不利影响。13、人力成本
16、上升风险 公司所处行业属于典型的技术密集型行业，特别是研发技术人员所占员工比例较高，人力成本成为公司日常运营支出的重要组成部分。随着我国经济的发展及转型升级，国民收入水平逐年提高，劳动力成本不断上升；同时，随着经营规模的扩大，公司员工数量8 将不断增加。在上述因素的作用下，公司劳动力成本将不断增加，如果收入增长速度放缓，公司未来利润水平存在下降风险。14、市场竞争风险 本公司所在的医学教育行业市场前景广阔，市场参与者逐渐增多，竞争逐渐加大。随着医学教育行业市场需求的进一步扩大和市场化程度的不断提高，更多企业将加入到行业的竞争中来，竞争对手也将逐步增加对技术研发和市场开拓的投入，导致国内医教行业
17、市场竞争加剧。虽然公司经过十多年的发展，凭借技术、产品、营销渠道、人才等优势，在国内医教市场取得领先地位，但如果公司不能在未来的市场竞争中保持或提升现有优势，则公司面临一定的市场竞争风险，并进一步影响公司经营业绩的增长和盈利能力的提升，甚至引起公司业绩下滑。15、销售季节性风险 由于本行业的终端客户主要为各类医学院校和医院等机构，大部分属于财政拨款的事业单位，受采购流程、预算开支、年末结算、节假日等因素影响，部分院校、医院、诊所等医疗机构通常于下半年购置医教产品，对应本行业上半年的销售业绩通常低于下半年，特别是第四季度销售额占全年比重通常较高。因此，公司业绩存在季节性波动，可能会对公司经营业绩
18、带来风险。16、收入下滑及业绩波动风险 报告期内，公司营业收入及营业利润存在一定的波动。公司经营过程中会面临所披露的各项已识别的风险因素，也会面临其他无法预知或控制的内外部因素的影响，若上述风险因素同时发生或某几项风险因素出现重大不利的情况，可能会导致公司收入下滑及业绩出现波动。本期重大风险是否发生重大变化：是 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 天津天堰科技股份有限公司 英文名称及缩写 Tellyes Scientific Inc.证券简称 天堰科技 证券代码 833047 法定代表人 刘霄飞 办公地址 天津华苑产业区海泰西路 18 号西 6-301、
19、302 工业孵化 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 周晓聪 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 022-83711066 传真 022-83711065 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址：天津市华苑产业区海泰西路 18 号西 6-3F 邮政编码：300384 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 天津市华苑产业区海泰西路 18 号西 6-3F 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 4 月 18 日 挂牌时间 2015 年 7 月 29 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）
20、C制造业-C40仪器仪表制造业-C402专用仪器仪表制造-C4026教学专用仪器制造 主要产品与服务项目 医学教学模型、教学仪器和训练管理软件的研发、生产与销售业务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）161,831,053 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 刘霄飞 实际控制人及其一致行动人 刘霄飞 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9112000072750607XT 否 注册地址 华苑产业区海泰西路 18 号西 6-301、302 工业孵化 否 注册资本 161,831,053 否-五、五、
21、中介机构中介机构 主办券商 天风证券 主办券商办公地址 湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 凡章、陈菁佩 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 22 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 192,547,178.20 201,14
22、0,385.34-4.27%毛利率%59.69%61.40%-归属于挂牌公司股东的净利润 18,125,966.19 25,096,977.24-27.78%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,786,529.11 6,341,140.19 85.87%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.85%3.87%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.87%0.98%-基本每股收益 0.11 0.16-31.25%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 6
23、89,859,240.33 681,248,736.00 1.26%负债总计 45,312,967.89 55,412,368.44-18.23%归属于挂牌公司股东的净资产 644,546,272.44 625,836,367.56 2.99%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.98 3.87 2.84%资产负债率%（母公司）7.25%5.95%-资产负债率%（合并）6.57%8.13%-流动比率 12.01 10.55-利息保障倍数-49.11-19.54-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-49,876,583.92
24、-49,620,345.77-0.52%应收账款周转率 1.24 1.43-存货周转率 0.44 0.52-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%1.26%-6.84%-12 营业收入增长率%-4.27%-11.61%-净利润增长率%-25.51%267.03%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 161,831,053 161,831,053 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额
25、1、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分；25,825.82 2、计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外；6,699,111.44 3、除上述各项之外的其他营业外收入和支出；-916,575.31 4理财收益 1,129,880.62 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,938,242.57 所得税影响数 598,805.49 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 6,339,437.08 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、会计数据追溯调整或重述情况会计
26、数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 可供出售金融资产 5,100,000.00 其他权益工具投资 5,100,000.00 应收票据 应收账款 145,245,312.42 应收票据及应收账款 145,245,312.42 13 应付账款 35,776,433.65 应付票据及应付账款 35,776,433.65 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、
27、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司主要从事医学教学模型、教学仪器和训练管理软件等医学教育产品的研发、生产与销售业务。经营的产品包括基础模拟器、智能仿真模拟器、虚拟现实模拟器、训练与管理软件、训练辅助配套等五大类，涵盖临床、急救、护理、虚拟医学、妇幼、管理和综合软件、中医、口腔、影像、康复、解剖和动物医学等十二大系列。同时，公司为客户提供综合训练实验室、医学实训中心、医师培训基地、医学模拟中心等“一站式”解决方案。公司的产品主要面向各级医院、医学院校、医疗健康机构及部队医疗机构等。公司采取直销与经销相结合的销售模式。公司通过直销或者经销商获得订单，提供产品和服务获取收入和利润。盈利主
28、要来自两个方面：一是自主研发、生产各类医学模拟教育产品及软件并销售，获取利润，二是代理销售国外知名医学教育品牌产品，获取利润。报告期内和报告期后至披露日，公司商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明：公司根据实际经营情况，加强直销团队建设和直销推广，直销收入占比提升。销售模
29、式由原来经销为主变为直销、经销相结合的方式。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司按照年初经营计划和方针开展各项工作，主要在销售模式、经销商管理、产品研发、内部管理提升等方面稳步推进。2019 年度，公司实现营业收入 192,547,178.20 元，归属于挂牌公司股东的净利润 18,125,966.19 元，归属于挂牌公司股东的净资产为 644,546,272.44 元。1、销售模式。根据行业发展趋势及实际经营情况，公司对销售模式进行了完善，加强直销队伍建设、人员配置和直销推广，对行业内的重点客户、战略客户加大营销力度。成立军品事业部，加大对部队医疗机构的服
30、务投入，试点开展口腔种植体代理销售业务。公司对销售区域进行持续性的优化调整，进一步完善全国性的营销网络。公司通过全国性的学术会议、大赛赞助强化品牌价值，促进产品销售。公司组建专门团队，加强对华南地区的市场覆盖和客户开发，提升区域市场竞争力。公司销售模式由原来经销为主，变为直销、经销相结合的方式。15 2、经销商管理。公司进一步加强对现有经销商的管理，细化考核标准，完善业务流程，加大对经销商历史欠款的催收力度。加强对经销商的业务培训、专业指导和商务支持，提升经销商的市场推广能力，强化经销商对终端客户的服务意识和责任意识。同时，根据市场情况，公司继续积极开拓新的具有竞争优势的经销商和合作伙伴，提高
31、区域市场竞争力。3、产品研发。公司高度重视研发，坚持以创新作为第一生产力和发展驱动，研发投入多年保持较高水平。本年度，公司加强研发项目规划，完成多个新项目开发和老产品的更新升级。公司继续加大在部队战场急救、野战创伤模拟训练领域的研发投入；加强民用综合模拟人、急救人、虚拟现实模拟器的研发；进一步完善中医产品线，提升中医模拟产品的竞争力；继续加强医学信息化产品的开发和投入。4、内部管理提升。报告期内，公司持续加强内部管理和经营效率提升，加强预算考核和成本费用控制，减少各类不必要费用开支，降低费用占比。公司进行了组织架构精简和人员结构调整，提升员工积极性。公司进行业务流程优化，加强业务整合和各类项目
32、经济性评估，对不符合公司发展战略的项目进行剥离处置。(二二)行业情况行业情况 近年来，随着经济增长和人民生活水平提高，医疗卫生行业得到快速发展。医学教育、医学模拟教育以及医学教育信息化得到国家的高度重视和大力扶持，财政投入和单位配套投资持续增加。各级医院、医学院校根据不断扩大的教学、训练需求，新建或升级改造各类医学模拟中心、实训中心。各终端客户也继续加大信息化建设，提升信息化水平，行业向着智能化、集成化、数字化方向进一步发展。报告期内，行业相关信息如下：行业继续保持高景气度。国家继续加强对医学教育相关行业的扶持和财政投入。各级医院、医学院校根据训练或培训需要，新建或升级各类医学模拟中心、实训中
33、心，并加强对相关设备、硬件投入和信息化建设。中医类医院和院校投入持续增加。与部队医疗机构相关的实战化卫勤训练得到越来越高的重视，形成行业亮点。行业保持高景气度。进口替代趋势进一步加强。随着行业的深度发展，国内厂商不断提升创新能力，加大产品研发力度，国产产品不断迭代升级，得到本土客户越来越高的认可和追捧，进口替代趋势进一步加强。基础类模拟器、医学教育信息化类产品基本被国产品牌占据。高端综合模拟人为代表的智能仿真模拟器，临床手术模拟器为代表的虚拟现实类产品国产占比提升。中医类产品和部队卫勤训练等国产产品表现突出，形成较高的竞争壁垒。综合服务能力要求提升。终端客户一站式解决方案和综合服务能力的要求进
34、一步增强。从市场需求看，终端客户要求产品更集成、更系统，相关产品要智能化、数字化、网络化，并要满足更多的使用场景和更严格的使用环境要求。客户对“交钥匙”工程需求增强，要求服务商具有一揽子产品的解决方案，对公司综合服务能力提出了更高要求。市场竞争继续加大。行业向好的趋势下，各类医疗器械公司、专业软件公司、创业公司持续进入，进一步加剧了市场竞争。行业内现存的国内外生产商也纷纷加大产品研发和销售推广力度，通过自研或代理其他品牌补足产品线，提升综合服务能力，强化市场竞争。部分产品市场价格竞争较为激烈。市场各主体以不同的策略参与竞争。作为国内医学教育行业领先企业，公司将持续关注行业发展趋势，及时进行策略
35、和产品调整，加强对核心优势产品的研发、升级，提升综合服务能力，扩大市场份额。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 16 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 137,569,594.91 19.94%106,254,972.79 15.60%29.47%应收票据 应收账款 166,435,714.29 24.13%145,245,312.42 21.32%14.59%存货 193,951,025.
36、45 28.11%162,702,918.33 23.88%19.21%投资性房地产 长期股权投资 90,048,139.05 13.05%82,210,977.32 12.07%9.53%固定资产 55,884,529.42 8.10%61,917,311.44 9.09%-9.74%在建工程 短期借款 长期借款 无形资产 2,376,825.03 0.34%936,860.95 0.14%153.70%预收账款 8,153,367.10 1.18%2,749,782.04 0.40%196.51%资产总计 689,859,240.33 681,248,736.00 1.26%资产负债项目重
37、大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本期新增三项无形资产，具体为两款软件和一项专利技术，导致无形资产增幅 153.70%。2、本年度因个别订单影响，公司收到的客户预付货款增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 192,547,178.20-201,140,385.34-4.27%营业成本 77,621,434.84 40.31%77,639,816.32 38.60
38、%-0.02%毛利率 59.69%-61.40%-销售费用 35,994,303.81 18.69%35,097,530.38 17.45%2.56%管理费用 28,783,211.63 14.95%42,399,562.28 21.08%-32.11%研发费用 30,046,649.29 15.60%43,964,537.84 21.86%-31.66%财务费用-321,307.82-0.17%-1,396,486.20-0.69%76.99%信用减值损失-11,468,669.28-5.96%资产减值损失-3,148,385.01-1.64%1,551,093.75 0.77%-302.9
39、8%其他收益 12,646,635.83 6.57%11,548,424.31 5.74%9.51%投资收益-11,951.33-0.01%15,487,125.80 7.70%-100.08%公允价值变动收益 0 0 资产处置收益 -21,010.57-0.01%100.00%汇兑收益 0 0 17 营业利润 16,688,415.91 8.67%29,340,480.32 14.59%-43.12%营业外收入 678,171.65 0.35%2,455,881.88 1.22%-72.39%营业外支出 1,266,492.52 0.66%3,111,601.03 1.55%-59.30%净
40、利润 18,125,966.19 9.41%24,334,676.16 12.10%-25.51%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、管理费用、研发费用同比下降均超过 30%，主要是公司优化人员结构，加强预算管理和费用控制，同时强化研发项目规划和效益性考核，合理、有效降低费用支出。2、财务费用主要是存款利息收入，由于资金耗用，导致报告年度存款利息收入下降。3、信用减值损失、资产减值损失增加，主要是本期计提坏账和新增存货跌价准备。4、投资收益变动，主要是上年度处置控股子公司股权取得的处置收益，本期无类似特殊事项。5、本期未发生资产处置收益项。6、上述综合因素影响，营业利润同比变动较大。7、营业
41、外收入变动，主要是公司取得的政府奖励专项资金减少所致。8、营业外支出变动，主要是公司报告年度对外捐赠支出下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 192,547,178.20 201,140,385.34-4.27%其他业务收入 0 0 主营业务成本 77,621,434.84 77,639,816.32-0.02%其他业务成本 0 0 按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额期金额 变动比例变动比例%收入金额收入金额 占
42、营业收入占营业收入 的比重的比重%收入金额收入金额 占营业收占营业收入入 的比重的比重%智能仿真模拟器 63,773,915.68 33.12%72,062,040.74 35.83%-11.50%虚拟现实模拟器 33,998,292.68 17.66%33,700,116.56 16.75%0.88%基础模拟器 40,206,782.20 20.88%36,510,891.43 18.15%10.12%训练及管理软件 22,572,138.79 11.72%41,540,339.01 20.65%-45.66%训练辅助配套 23,464,658.51 12.19%649,107.97 0.3
43、2%3,514.91%技术服务费 8,531,390.34 4.43%8,566,540.48 4.26%-0.41%医学实训（模拟）中心建设及其他装修业务 8,111,349.16 4.03%-100.00%因本年度公司直销收入增加，由公司统一采购的辅助产品增加，使得公司销售订单中训练辅助配套产品占比大幅提升。按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 18 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 通辽职业学院 21,167,647.00 10.99%否 2 0 五单位五五一部 17
44、,598,275.85 9.14%否 3 北京乾康科技有限公司 10,667,156.94 5.54%否 4 中宇康瑞（北京）科技有限公司 8,965,533.66 4.66%否 5 天津泰毅海科技有限公司 6,115,894.19 3.18%否 合计合计 64,514,507.64 33.51%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 CAE HEALTHCARE，INC.24,760,223.14 24.55%否 2 瑞士 VirtaMed AG 5,611,863.64
45、5.56%否 3 上海比多亚医疗器械销售中心 5,551,405.31 5.50%否 4 瑞典 Sectra AB 4,373,777.38 4.34%否 5 上海康人医学仪器设备有限公司 4,065,006.12 4.03%否 合计合计 44,362,275.59 43.98%-现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-49,876,583.92-49,620,345.77-0.52%投资活动产生的现金流量净额 74,008,703.41-182,350,213.54 140.59%筹资活动产生的现金流量净
46、额-114,187.50 104,645,829.17-100.11%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额报告期与上期金额基本持平，未发生明显变动。2、投资活动产生的现金流量净额报告期为 7400.87 万，主要是报告期收回上期未到的理财产品。上期数据除存在当期未收回的理财产品外，原控股子公司对外投资金额金额较大。3、筹资活动产生的现金流量净额上期金额 1.05 亿，主要是原控股子公司上期吸收的增资款。1、投资状况分析投资状况分析 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内控股子公司或参股公司对公司的净利润影响均在 10%以下。2、合并财务报表的
47、合并范围内是否包含私募基金管理人合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 19 2、研发情况研发情况 1.1.研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 30,046,649.29 43,964,537.84 研发支出占营业收入的比例 15.60%21.86%研发支出中资本化的比例 0%0%2.2.研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 1 1 硕士 18 14 本科以下 145 93 研发人员总计 164 108 研发人员占员工总量的比例 34.89%26.21%3.
48、3.专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 302 316 公司拥有的发明专利数量 21 13 4.4.研发项目情况：研发项目情况：报告期内，天堰持续开展医学模拟教育相关产品的研发，共完成多个新项目开发和老产品的更新升级。主要包括智能化仿真模拟训练系统、教学信息化管理系统、精品模型、中医技能训练系统、虚拟技能训练系统等。智能化仿真模拟训练系统为公司的战略项目，本年度研发重点是军品系列产品，包括真实生命体征模拟器、急救训练模拟器、战创效果模拟器以及军品系列产品平台化控制系统，在产品仿真度、训练深入度以及实战化训练场景营造等方面进一步提升受训者的战场应变
49、能力和救治能力。该类产品使公司在军队实战化卫勤训练及民用急救领域保持领先地位，并为公司未来产品平台化发展提供支持。教学信息化管理系列产品坚持资源管理结构化、教学决策数据化、学情反馈及时化、资源推送智能化、交流互动立体化和目标达成可视化的原则。本年度主要对该类产品进行了迭代设计，并创新性推出PBL 智慧课堂产品，更好的满足了客户需求。公司产品模型秉承一贯的精品理念，分别从模型外观、解剖结构、功能等方面进行不断升级，以达到信息化、同质化等更高的医学教学要求，提高产品竞争力、客户满意度。中医技能训练系列产品一直是公司优势产品，在国内外中医教育领域具有引领性的作用，本年度持续加大中医产品系列的研发，开
50、发完成了针刺手法训练考核系统、业界首款推拿智能模拟人系统，将传统中医操作数据化、客观化，在行业中具有明显的领先优势，为中医基地信息化建设提供了更完善的软硬件方案。虚拟技能训练系统系列产品，通过虚拟技术模拟临床、战场、灾难急救场景，实现虚拟仿真环境下技能、手术等实操性训练。本年度研发重点是开发虚拟重症思维软件系统，实现虚拟仿真场景重症抢救流程训练，突出思维训练特色。20 3、审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：（一）收入 1.事项描述 收入确认的会计政策详情及收入的分析请参阅合并财务报表附注“三、重要会计政策及会
