1、 1 2019 年度报告 方心健康 NEEQ:834017 上海方心健康科技发展股份有限公司（Shanghai Fangxinhealth Technology DevelepmentCo.,LTD）上海方心健康科技发展股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-025 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、报告期内，公司与全资子公司上海方心制药科技有限公司获上海市 2019 年第一批拟入库科技型中小企业。2、报告期内，公司当选中国非处方药协会资深副会长单位。3、公司参与联合申报的复旦大学附属妇产科医院项目“妇科特色中药复方归芎消异方的新药临床前 研究”获得上海市科委立项资助。4、
2、2019 年度上海市“科技创新行动计划”生物医药领域科技支撑项目中，控股子公司上海方心制药科技有限公司申报的“治疗眩晕经典方半夏白术天麻汤的制剂研究”获得立项资助。5、报告期内，公司重点产品清肺抑火胶囊、替米沙坦胶囊在吉林、陕西、云南、山东等地中标/挂网成功；六味地黄胶囊进入最新版本国家基药目录（2018 年版）。6、报告期内，公司承担的上海市科委产学研医项目“清肺抑火胶囊治疗呼吸系统疾病临床再评价”项目通过科委组织的专家验收。7、报告期内，全资子公司上海方心制药科技有限公司“疏肝脂片治疗非酒精性脂肪肝的新药临床研究”项目，获得卫健委“重大新药创制”科技重大专项课题立项。8、报告期内，全资子公
3、司上海方心制药科技有限公司获得张江国家自主创新示范区专项发展资金资助。上海方心健康科技发展股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-025 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工
4、情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 上海方心健康科技发展股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-025 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 上会 指 上会会计师事务所（特殊普通合伙）股东大会、董事会、监事会 指 公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商、上海证券 指 上海证券有限责任公司 公司章程 指 公司现行有效的公司章程 元、万元 指
5、 人民币元、人民币万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 公司、股份公司、本公司、方心健康 指 上海方心健康科技发展股份有限公司 GMP 指 药品生产质量管理规范 GSP 指 药品经营质量管理规范 慈济药业 指 全资子公司上海慈济药业有限公司 方心制药 指 全资子公司上海方心制药科技有限公司 仁南药房 指 全资孙公司上海仁南药房有限公司 仁北药房 指 控股孙公司上海仁北药房有限公司 曙东药房 指 控股孙公司上海曙东药房有限公司 宏慈药房 指 控股孙公司上海宏慈华氏大药房有限公司 方心科技研究所 指 联营公司上海方心科技研究所（普通合伙）上海方心健康科
6、技发展股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-025 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张昕、主管会计工作负责人张坚及会计机构负责人（会计主管人员）张坚保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。上会会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测
7、与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 公司主营产品市场份额大,虽然公司重点产品清肺抑火胶囊在 同类型产品中具有临床数据支撑等优势,但竞争仍较为激烈,存在一定的竞争压力。应收账款发生坏账风险 报告期内各期末应收账款公司也根据谨慎性原则合理计提了 坏账准备。但金额较大的应收账款将影响公司的资金周转速 度
8、和经营活动的现金流量,给公司的运营资金带来一定压力。尽管公司应收账款的主要客户均为医院和优质代理商,信用 较好,资金回收有保障,但若催收不力或主要客户财务状况出 现恶化,公司将面临坏账风险。原材料价格变动风险 公司主导的中成药产品,所需的主要原材料是中药材,中药材 的价格易受到供求关系、自然气候、重大疫病等影响,原材料的价格波动将直接影响公司产品的毛利水平,对公司的可持续盈利能力造成一定的影响。技术人才引进和提升尚显不足的风险 公司的核心竞争力在于拥有一支专业的研发队伍,掌握医药产 品的制备配方及工艺。公司目前拥有多项专利,报告期内,公司 核心技术人员未发生重大变动,核心技术团队较为稳定。但随
9、着行业的快速发展和竞争的加剧,行业对技术人才,尤其是核心技术人才的需求将增加,人力资源的竞争将加剧。目前公司在人才引进和培养方面尚显不足,公司将面临企业发展所需的人上海方心健康科技发展股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-025 6 才引进和提升能力不足的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海方心健康科技发展股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-025 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海方心健康科技发展股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Fangxinhealth Technology Deve
10、lepment Co.,LTD 证券简称 方心健康 证券代码 834017 法定代表人 张昕 办公地址 上海市徐汇区医学院路 69 号华业大厦 13 楼 AD 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 孙猛 职务 董事会秘书 电话 021-64220925 传真 021-64223923 电子邮箱 fangxin_ 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市徐汇区医学院路 69 号华业大厦 13AD,200032 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海市徐汇区医学院路 69 号华业大厦 17 楼 D 座 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系
11、统 成立时间 2007 年 6 月 6 日 挂牌时间 2015 年 11 月 3 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C27 医药制造业-C274 中成药生产-C2740 中成药生 产 主要产品与服务项目 专业从事中医药的研发、生产和销售以及零售。公司自营产品 主要分为科研制剂和中西药产品，覆盖呼吸系统用药、消化系 统用药、抗肿瘤用药、戒毒用药等。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）42,002,400 优先股总股本（股）0 做市商数量 3 控股股东 张昕 实际控制人及其一致行动人 张昕、上海慈方投资管理合伙企业（有限合伙）、张正琳、蔡素琴、上海仲晰企业
12、管理合伙企业（有限合伙）上海方心健康科技发展股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-025 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000662458731H 否 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区蔡伦路 780 号 716 室 否 注册资本 42,002,400 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 上海证券 主办券商办公地址 上海市黄浦区四川中路 213 号久事商务大厦 7 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 董毅强，张福敏 会计师
13、事务所办公地址 上海市静安区威海路 755 号 25 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 上海方心健康科技发展股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-025 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 376,734,767.04 180,787,645.20 108.39%毛利率%20.90%37.97%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,083,841.54 4,225,554.16-50.68%归属于挂牌
14、公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,473,728.66-4,166,637.09 159.37%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.12%4.44%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.52%-4.38%-基本每股收益 0.05 0.10-50.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 287,407,461.76 261,686,720.14 9.83%负债总计 176,419,003.83 155,076,245.67 13.76%归属于挂牌公司股东的
15、净资产 100,894,510.94 97,303,165.12 3.69%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.40 2.32 3.45%资产负债率%（母公司）33.1%35.71%-资产负债率%（合并）61.38%59.26%-流动比率 1.10 1.24-利息保障倍数 1.39 1.22-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 20,527,592.37 621,741.82 3,201.63%应收账款周转率 4.02 2.52-存货周转率 19.59 9.85-上海方心健康科技发展股份有限公司 2019 年年度报告 公告编
16、号：2020-025 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%9.83%15.17%-营业收入增长率%108.39%0.54%-净利润增长率%80.11%52.56%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 42,002,400 42,002,400 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-19,247.45 计入当期损益的政府补助-企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本
17、小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-除上述各项之外的其他营业外收入和支出-501,782.03 非经常性损益合计非经常性损益合计-521,029.48 所得税影响数-131,561.01 少数股东权益影响额（税后）418.65 非经常性非经常性损益净额损益净额-389,887.12 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 上海方心健康科技发展股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-025 11 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年
18、同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 可供出售金融资产 100,000.00 其他非流动金融资产 100,000.00 应收票据及应收账款 80,213,470.58 应收票据 185,300 应收账款 80,028,170.58 上海方心健康科技发展股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-025 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司定位于中医药转化医学的示范性企业、大健康全产业链融合标杆企业。作为集中医药研究、
19、开发、生产和营销为一体的现代化科技型企业，医康养文化先行者，具有完善产业链的大健康综合体。公司一直秉承“源于临床，回归临床”的宗旨，与国际、国内知名专家及名老中医合作，研发生产疗效确切的名医经验方。公司利用先进的提取、浓缩、纯化和干燥等现代技术，开发经营上海区域特色各类中药院内制剂。公司拥有 GMP 认证的药品生产基地，生产、销售中西药品。销售网络覆盖全国各地。同时，公司开展了药品零售终端业务，拥有仁北药房、仁南药房、宏慈药房、曙东药房等专科零售药店。1）经营模式 紧密围绕将公司发展成为“大健康”生态链企业发展的总体战略方针，秉承“继承中华文化，发 扬中医药精髓，方正医疗理念，心圆健康善始终”
20、、“源于临床、回归临床”、“走中西医融合之路”及“未病先预，既病防变、愈后防复”的经营理念等经营理念，在市场需求的引导下，以新药研发为核心，药品经营为依托，形成集产品组合、产品注册、政策事务公关、市场策划、专业推广、售后服务、商务终端垂直供应链整合一体化。公司的营收主要来自处方药、OTC、保健食品、中药饮片、零售药房等的销售，利润来自所售药品 的成本价与药品售价之间的差额。由于公司持续增加市场投入，紧跟全国各地药品招标进展，产品已在多地中标，如上海、江苏、四川、北京、天津、湖北、河北、广州军区、新疆军区、江苏、山东、广东、吉林、陕西、云南等地，主营产品开始走向全国，更好的满足消费者需求，公司产
21、品在市场的认可度逐年提高，“方心上医”品牌效应凸显，销量与盈利逐年增长。2）采购模式 公司的重要生产、经营物资采购由采购供应链中心集中管理。公司根据生产经营的需要储备适当品种和数量的库存物资；供应链中心根据物资实际库存情况、营销需求制定年度、季度、月度采购计划。3）生产经营 公司药品生产严格按照国家 GMP 要求、国家药品质量标准要求，以批准的产品生产工艺规程为 生产依据，以 GMP 生产岗位标准操作规程依法组织生产。公司的生产计划、调度由生产部门统一管 理，主要采用“以销定产”的方式组织生产。公司在生产过程严格按照产品工艺规程、岗位标准操作规程、设备标准操作规程、卫生清洁操作规程等文件执行，
22、在每道工序进行生产时，通过质量监督人员的现场监控，严格控制生产全过程质量；同时，强化员工的质量意识，以确保产品的合格率。成品要由质量检验部进行检验合格后才能入库。在对产品生产全过程的原始记录文件由生产部整理复核，相关负责人进行质量评价并审核放行后，产品方可出库销售。公司药品经营销售严格按照国家 GSP 要求，范围涵盖药品、原料、中药饮片、器械、保健食品等经营。4）销售模式 公司的销售模式以自营模式和代理模式为主。自营模式是指公司直接向医院提供特定生产的具有 自主知识产权的科研制剂和通过下属全资 GSP 流通企业直接向医院销售，以及通过自营药店销售自 主研发或代理的医药产品。目前上海地区主要以自
23、营销售为主。公司处方药的销售采用各医院终端销 售+直供配送模式。公司与药品经营相关的各政府部门保持着良好的公共关系，已成功直供开发并稳固上海方心健康科技发展股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-025 13 了上海 60 多家医院（二甲以上医院占 70%），在上海市场的营销网络已覆盖了综合医院、专科医院、社区、团体、药店各领域。OTC 销售以药房终端销售为主，线上线下结合，保健品销售以代理销售为主。同时，公司经过专业考察，选择了具有全国市场经验的代理商拓展全国市场。代理模式是指通过符合公司要求的代理商以产品定额买断的方式在指定区域进行业务开拓的模式，公司也给予新代理商一定的信
24、用账期支持其市场开拓与推广。公司日益完善的销售网络和代理商体系，以及多年在上海地区医药市场的深耕细作，公司的营业收入报告期内年增长较为明显，主要产品的市场占有率也逐步提高。报告期内，公司商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 3
25、7,673.48 万元，较去年同期相比大幅上升，涨幅为 108.39%；净利润实现 293.80 万元，较去年同期相比大幅上升，涨幅达 80.11%;实现扣除非经常性损益后归属于母公司净利润 247.37 万元，较去年同期-416.66 万元相比增加 664.04 万元。公司 在 2019 年虽面临两票制、自费药降价、中药饮片市场调整等不利因素影响，但公司通过积极的业务调整，加大药品贸易业务，自有产品营销和研发技术服务，全年营收取得较大增长，同时压缩费用支出，使得公司盈利能力有所提升。公司继续围绕中医药转化医学示范的定位，加大研发投入和市场营销力度。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结
26、构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 16,787,957.94 5.84%12,751,388.92 4.87%31.66%应收票据 1,401,122.00 0.49%185,300.00 0.07%656.14%应收账款 92,522,309.19 32.19%80,028,170.58 30.58%15.61%存货 17,156,093.19 5.97%13,266,132.32 5.07%29
27、.32%投资性房地产-长期股权投资-上海方心健康科技发展股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-025 14 固定资产 19,612,210.49 6.82%20,918,631.56 7.99%-6.25%在建工程 1,578,214.58 0.60%100.00%短期借款 67,539,492.37 23.50%65,800,000.00 25.14%2.64%长期借款 -其他应收款 27,717,568.57 9.64%37,284,455.66 14.25%-25.66%应付帐款 56,016,803.91 19.49%33,790,448.62 12.91%65.78
28、%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：期末，应收票据较上年末增长 656.14%，系公司贸易业务增加，期末收到票据所致。期末，应收帐款较上年末增长 15.61%，系公司销售收入增加，期末应收帐款余额相应增加。期末，其他应收款较上年末减少 25.66%，系公司加强回收力度所致。期末，应付帐款较上年末增长 65.78%，系公司销售收入增加，相应的采购金额增加，从而导致期末应付帐款余额相应增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入
29、的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 376,734,767.04-180,787,645.20-108.39%营业成本 298,010,072.60 79.10%112,150,447.90 62.03%165.72%毛利率 20.90%-37.97%-销售费用 34,742,148.21 9.22%28,333,881.90 15.67%22.62%管理费用 27,778,950.64 7.37%32,877,294.42 18.19%-15.51%研发费用 11,696,600.01 3.10%9,437,162.36 5.22%23.94%财务费用 9,3
30、12,354.37 2.47%8,089,936.38 4.47%15.11%信用减值损失-3,192,374.81-0.85%635,130.83 -602.63%资产减值损失-669,535.19-0.18%-其他收益 12,726,416.97 3.38%9,873,947.03 5.46%28.89%投资收益 500,000.00 0.13%195,052.21 0.11%156.34%公允价值变动收益-资产处置收益-215,791.99-0.12%100.00%汇兑收益-营业利润 3,791,899.46 1.06%-522,733.94-0.29%825.40%营业外收入 36,0
31、24.86 0.01%2,330,172.62 1.29%-98.45%营业外支出 557,054.34 0.15%406,258.08 0.22%37.12%净利润 2,937,983.46 0.84%1,631,185.23 0.90%80.11%项目重大变动原因项目重大变动原因：上海方心健康科技发展股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-025 15 营业收入较去年增长 108.39%，营业成本较去年增长 165.72%，营业收入的增长主要为公司药品贸易收入大幅度的增长所致，同时因药品贸易收入毛利较低，本期毛利率较去年下降较大。销售费用本期较上年增长 22.62%，主要原
32、因是公司业务规模增加引起。研发费用本期较上年增长 23.94%，为公司本年加大研发投入力度，研发费用相应增加。财务费用增加为本期融资规模有所增加所致。信用减值损失本期较上年增加 382.75 万元，主要为应收帐款增加及对部份较长帐龄其它应收款 139.95万进行单独计提并核销所致。投资收益本年为公司参股公司上海新仁慈药房有限公司分红 50 万，而上年同期有权益法核算的投资损失 30.49 万元。资产减值损失本期较上年增加 66.95 万元，系对控股子公司上海宏慈华氏大药房有限公司投资时产生的商誉计提减值所致。其其他收益本期较上年增加较大，主要是本年收到政府补贴增加所致。(2)(2)收入收入构构
33、成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 376,734,767.04 180,787,645.20 108.39%其他业务收入-主营业务成本 298,010,072.60 112,150,447.90 165.72%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%零售 88,512,588.66 23.49%79,9
34、42,992.39 44.22%10.72%公司自主研发产品 27,207,056.90 7.22%24,284,061.55 13.43%12.04%药品贸易 222,150,775.92 58.97%40,763,807.46 22.55%444.97%技术服务收入 38,864,345.56 10.32%35,796,783.80 19.80%8.57%营业收入合计 376,734,767.04 100%180,787,645.20 100%108.39%备注：按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：零售增加的原因是药房加大销售和增加品种所致。
35、自主产品收入增加是加大全国推广力度，加强对经销商的管理，使自主产品销售有所增加。药品贸易收入的增加是公司加强药品贸易的销售力度所致。上海方心健康科技发展股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-025 16 技术服务收入的增加是公司加快对现有专利、工艺技术的变现，对现有不用的专利进行对外转让和利用现有工艺技术对外提供服务，使技术服务收入有较大增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 苏州延天龄医药有限公司 180,811,710.52 47.99%否 2 上海竹海投资
36、咨询有限公司 16,981,132.08 4.51%否 3 上海九州通医药有限公司 11,249,573.98 2.99%否 4 上海交通大学医学院附属仁济医院 5,374,148.71 1.43%否 5 上海新仁慈药房有限公司 5,326,698.58 1.41%是 合计合计 219,743,263.87 58.33%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中健之康供应链服务有限责任公司 74,666,586.63 24.72%否 2 华润国康（上海）医药有限公司 68,3
37、02,616.24 22.62%否 3 上药控股有限公司 49,856,805.15 16.51%否 4 上海华氏大药房配送中心有限公司 17,389,547.04 5.76%否 5 上海九州通医药有限公司 9,728,930.75 3.22%否 合计合计 219,944,485.81 72.83%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 20,527,592.37 621,741.82 3,201.63%投资活动产生的现金流量净额-11,596,245.31-21,595,399.37 46.30
38、%筹资活动产生的现金流量净额-4,894,778.04 21,862,722.45-122.39%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额同比增加的原因是，2019 年在资金较为紧张的情况下加大了应收款的回收力度，同时与供应商协商，延长货款的付款周期，使今年经营活动产生的现金流增加较大。投资活动产生的现金流量净额负数减少的主要原因是 2018 年有中药产业集约化项目装修支出 700 万元和支付承包经营保证金 400 万，而今年没有。筹资活动产生的现金流向净额-4,894,778.04 元，同比减少 122.39%，主要系上一年度公司融资增加较大，而今年融资增加较小。上海方心健康科技
39、发展股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-025 17 (三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司控股孙公司仁北药房 2019 年营业收入 63,423,900.14 元，净利润 703,083.29 元；净利润占公司 2019 年净利润 10%以上。公司控股孙公司仁南药房 2019 年营业收入 24,284,077.80 元，净利润 610,365.93 元；净利润占公司 2019 年净利润 10%以上。公司控股孙公司恩维恩 2019 年营业收入 464,601.77 元，净利润 248,042.39 元；净利润
40、占公司2019 年净利润 10%以上。公司全资子公司慈济药业 2019 年营业收入 299,358,195.41 元，净利润 177,489.78 元；净利润占公司 2019 年净利润 10%以下。公司全资孙公司方心制药 2019 年营业收入 43,033,712.28 元，净利润 2,068,345.71 元；净利润占公司 2019 年净利润 10%以上。公司控股子公司中药制药 2019 年营业收入 7,080,594.22 元，净利润 3,881,762.74 元；净利润占公司 2019 年净利润 10%以上。除上述六个净利润占公司 2019 年净利润 10%以上的子孙公司外，公司还有全资
41、子公司上海方心英才医药科技有限公司（历史名为昆山方心英才医药科技管理服务有限公司）、参股公司上海金匮藏通信息设备有限公司；控股孙公司上海品源生物科技有限公司、控股孙公司上海张江中药制药工程技术研究中心、联营公司上海方心科技研究所（普通合伙）、控股孙公司上海宏慈华氏大药房有限公司、参股孙公司上海新仁慈药房有限公司、控股孙公司上海曙东药房有限公司、参股孙公司上海雷藤生物科技有限公司。报告期内，全资子公司慈济药业与上海第一医药股份有限公司共同出资设立控股孙公司上海曙东药房有限公司，慈济药业持有上海曙东药房有限公司 51%的股份；全资子公司方心制药收购上海恩维恩生物科技有限公司 100%的股份；全资子
42、公司方心制药认购上海雷藤生物科技有限公司10%的股份。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (1)会计政策变更 会计政策变更的内容和原因 审批程序 2017 年 3 月，财政部修订发布了企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量(财会20177 号)、企业会计准则第 23 号-金融资产转移(财会20178 号)、企业会计准则第37 号-金融工具列报(财会20
43、1714 号)(以上简称“新金融工具准则”)，并要求其他境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起实施。根据文件要求，公司对原采用的相关会计政策进行了相应调整。第二届董事会第十六次会议审议通过 财政部于 2019 年 5 月 9 日发布了关于印发修订的通知(财会(2019)8 号)，对准则体系内部协调与明确具体准则使用范围进行了修订。根据文件要求，公司对原采用的相关会计政策进行了相应调整。第二届董事会第十六次会议审议通过 上海方心健康科技发展股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-025 18 财政部于 2019 年 5 月 16 日发布了关于印发修订的通知(财会20199
44、 号)，对准则体系内部协调与债务重组定义进行了修订。根据文件要求，公司对原采用的相关会计政策进行了相应调整。第二届董事会第十六次会议审议通过 (2)2019 年起首次执行新金融工具准则调整执行当年年初财务报表相关项目情况 合并资产负债表 单位:元 币种:人民币 项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数 非流动资产：可供出售金融资产 100,000.00 -100,000.00 其他非流动金融资产 100,000.00 100,000.00 (3)2019 年起执行新金融工具准则追溯调整前期比较数据的说明 根据新金融工具准则的相关规定，公司对于首次执行该准则的
45、累积影响数调整 2019 年年初留存收益以及财务报表其他相关项目金额，2018 年度的比较财务报表未重列。2019 年 1 月 1 日，公司合并财务报表中金融资产按照原金融工具准则和新金融工具准则的规定进行分类和计量的结果对比表 原金融工具准则 新金融工具准则 科目 计量类别 账面价值 科目 计量类别 账面价值 可供出售金融资产 成本计量 100,000.00 其他非流动金融资产 公允价值计量且变动计入当期损益 100,000.00 (4)会计估计变更 无。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、公司营业收入为 376,734,767.04 元，净资产为正；不存在连续三个会计年度亏损，且亏损逐年
46、扩大的情况。公司法人治理结构健全，管理体制完善。2、公司实际控制人和高级管理人员具有良好的行业背景和经营管理能力，积极认真履职。3、报告期内，公司不存在拖欠员工工资或者无法支付供应商贷款的情况；且不存在债务违约和无法继续履行重大借款合同相关条款的情形，不存在因对外巨额担保等或有事项引发负债，不存在导致破产清算的情形。4、公司目前共有控股、参股子孙公司 14 家，拥有多项专利，形成了药品研发、生产、销售、零 售于一体的完整产业链。上海方心健康科技发展股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-025 19 四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素
47、 1、市场竞争风险 公司主营产品市场份额逐步提升，虽然公司重点产品清肺抑火胶囊在同类型产品中具有临床数据等优势，但竞争仍较为激烈，存在一定的竞争压力。管理措施：及时把握政策导向，规划市场的发展方向，合理运用公司及合作伙伴有效的资源，树立品牌形象，做好产品学术研究和推广。建立危机公关机制与工作小组，针对市场负面信息进行及时公关。做好企业内功，把控产品质量，严格要求公司从业人员遵纪守法，维护公司形象。始终坚持“方心上医”品牌建设推进，积极将品牌打造成上海乃至全国区域内知名中医药与大健康标杆。2、应收账款发生坏账风险：报告期内各期末应收账款公司也根据谨慎性原则合理计提了坏账准备。但金额较大的应收账款
48、将 影 响公司的资金周转速度和经营活动的现金流量，给公司的运营资金带来一定压力。尽管公司应收账 款的主要客户均为医院和优质代理商，信用较好，资金回收有保障，但若催收不力或主要客户财务状 况出现 恶化，公司将面临坏账风险。管理措施：1)加强企业内部对应收账款的管理：企业配置专门的人员对应收账款进行跟踪和监控，保证每笔应收账款的合理性，保证账实相符，及时反馈以及采取有效的应对措施；加强对销售人员的激励措施，及时让应收账款回笼。2)严格执行公司信用政策：明确代理商信用等级，根据等级明确账期。3)建立明确的催款制度：在应收账款的时效期内，可以通过合理的方式提醒并催促客户偿还公司款项。在有必要的情况下，
49、可以采取法律的措施应对已拖欠款、拒付款项的行为。3、原材料价格变动风险 公司主导的中成药产品，所需的主要原材料是中药材，中药材的价格易受到供求关系、自然气候、重大疫病等影响，原材料的价格波动将直接影响公司产品的毛利水平，对公司的可持续盈利能力造成 一定的影响。管理措施：公司建立了垂直供应链体系，公司与中药材集散基地大宗药材收购商有着密切的业务联系和合作。同时，公司就主要产品的原材料还与原产地药材种植商建立联合种植基地。确保拿到价格低廉、质量优质的中药原药材，保障公司产品成本控制。不仅如此，公司还提高产品生产效率，降低生产成本，调整 产品价格，以应对中药材原料涨价。4、技术人才引进和提升尚显不足
50、的风险 公司的核心竞争力在于拥有一支专业的研发队伍，掌握医药产品的制备配方及工艺。公司目前拥有 多项专利，报告期内，公司核心技术人员未发生重大变动，核心技术团队较为稳定。但随着行业的快速 发展和竞争的加剧，行业对技术人才，尤其是核心技术人才的需求将增加，人力资源的竞争将加剧。目前公司在人才引进和培养方面尚显不足，公司将面临企业发展所需的人才引进和提升能力不足的风险。管理措施：公司已经制定了完善的薪酬管理制度与员工职业规划，可以起到稳定现有人才并吸引其他优秀人 才的作用。同时，公司赋予了核心技术人才一定的股权，通过股权激励的方式将公司利益与人才利益相联系，增强技术人才对公司的归属感和主人翁责任感
