1、1 2019 年度报告 腾轩旅游 NEEQ:833741 腾轩旅游集团股份有限公司 Tengxuan Travel Group Co.，Ltd 2019 年年度报告 公告编号：2020-010 证券代码：833741 证券简称：腾轩旅游 主办券商：广发证券 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、报告期内，公司升级定位企业愿景使命价值观。将“成为全球旅行资源配置第一平台”作为企业愿景、“让企业购买到有竞争力的出行产品及服务”作为企业使命、“客户为先、实事求是、专业高效、艰苦奋斗、开拓创新”作为企业价值观，指路公司未来，树立远航之舵。2、公司正式实行“星辰计划”的人才奖励方案，明确公司人力资源战略
2、，完善职业发展体系，设计长期激励机制，定义公司文化并制定建设规格。3、公司根据“星辰计划”中实施指定的“星火计划 游遍全球”销售定制专项环球之旅计划，对工作上表现优异的销售员工进行激励，鼓舞员工在旅途中遇见更好的自己，在奋斗中进步，在革新中成长，按劳分配，让所有拼搏的销售人员不断超越自我，扩大视野，实现人生目标。4、公司根据“星辰计划”中打造百位 CEO 合伙人计划，于报告期内西安两处、深圳、上海、北京、太原点亮星辰六家控股子公司，为西北、华南、华东、华中的客户深度与团队人才梯队打造点燃助力。5、公司为国央企及大型民营企业集团提供企业出行服务，报告期内，成功拓展万达集团等新客户。6、公司大力加
3、强团队建设，先后举办年会、“走过十年 继续向前”春季徒步、新加坡芽庄海外奖励游、野外团队露营、旅业竞技篮球赛、家庭欢聚日等文化活动，提升企业凝聚力，加强企业与员工交流，打造健康向上的企业形象。7、公司重视品牌塑造，报告期内，将“山水股份”更名“腾轩旅游”并变更集团股份公司，品牌升级腾轩旅游、在路上大交通、51book、在路上商旅四大业务板块品牌，公司深耕垂直细分领域，走进客户，报告期内，公司先后参与 ITB 中国 2019、2019COME 中国、2019UTE、Airline Distribution2019等行业活动，设立客户开放日面对面定制解决客户需求。2019 年年度报告 公告编号：2
4、020-010 证券代码：833741 证券简称：腾轩旅游 主办券商：广发证券 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息
5、行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 2019 年年度报告 公告编号：2020-010 证券代码：833741 证券简称：腾轩旅游 主办券商：广发证券 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、山水股份、腾轩旅游 指 山水假日（北京）国际旅行社股份有限公司、腾轩旅游集团股份有限公司 广发证券、主办券商 指 广发证券股份有限公司 全国股转公司、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股东大会 指 腾轩旅游集团股份有限公司股东大会、山水假日（北京）国际旅行社股份有限公司股东大会
6、 董事会 指 腾轩旅游集团股份有限公司董事会、山水假日（北京）国际旅行社股份有限公司董事会 监事会 指 腾轩旅游集团股份有限公司监事会、山水假日（北京）国际旅行社股份有限公司监事会 腾轩（北京）指 腾轩（北京）咨询服务有限公司 联盟（北京）指 联盟（北京）国际旅行社有限公司 西安在途中旅行社 指 西安在途中旅行社有限公司 上海凌空 指 上海凌空国际旅行社有限公司 西安在途中航服 指 西安在途中航空服务有限公司 自由之翼 指 自由之翼（北京）航空服务有限公司 太原腾轩 指 太原腾轩航空服务有限公司 在路上云 指 在路上云（北京）科技有限公司 合肥联拓 指 合肥联拓天际电子商务有限公司 北京九州
7、指 北京九州天际国际旅行社有限公司 北京联拓 指 北京联拓天际电子商务有限公司 浙江永强 指 浙江永强集团股份有限公司，股票代码：002489，为北京联拓的控股股东 发行股份购买资产协议 指 腾轩旅游与北京联拓于 2017 年 9 月 13 日签署的 发行股份购买资产协议，就腾轩旅游收购合肥联拓100%股权、北京九州 100%股权事宜达成一致 中航鑫港 指 中航鑫港担保有限公司 APP 指 应用程序，Application 的缩写,主要指安装在智能手机上的软件，完善原始系统的不足与个性化 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、年度 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12
8、月 31 日 2019 年年度报告 公告编号：2020-010 证券代码：833741 证券简称：腾轩旅游 主办券商：广发证券 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘亮、主管会计工作负责人赵丽颖及会计机构负责人（会计主管人员）张林林保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投
9、资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 因公司所处行业竞争异常激烈，且前五大客户及供应商不存在关联关系，为保护公司的商业秘密，公司已对 2019 年年度报告及相关公告中所涉及的客户或者供应商具体名称进行豁免披露。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 旅游市场竞争加剧
10、风险 近年来，我国旅游业快速发展，产业规模不断扩大，产业体系日趋完善，已成为我国第三产业中的重要支柱产业。由于旅游业资源消耗低、行业进入壁垒低、投入资金少、综合效益好，因此经营旅游行业的企业数量众多，且不断增加。目前出境旅游业已成为产业投资的热点，行业创新及行业整合加速，市场竞争日趋激烈。公司长期运营并完善上下游关系，推出定制化产品，持续进行技术的研发与投入，沉淀稳定的服务团队，形成核心竞争力，应对行业变化。宏观经济波动的风险 旅游业务受宏观经济影响较大，近几年，我国经济属于经济结构调整状态，经济增速放缓会导致旅游消费需求在上升通道上出现一定的短期波动。针对市场波动性，公司加大对行业及市场的挖
11、掘，视不同细分市场推出不同的产品和服务，将波动性降低2019 年年度报告 公告编号：2020-010 证券代码：833741 证券简称：腾轩旅游 主办券商：广发证券 6 到最低。商誉减值风险 由于公司对外投资并购，在合并资产负债表中形成一定金额的商誉，如未来通过并购后吸收的子公司达不到业绩预期，可能出现计提商誉减值的风险，报告期内，根据谨慎性原则对公司商誉进行减值计提。公司将加强子公司管理，在业务方面整体筹划，强调战略规划、目标、绩效等管理手段，加强对被并购企业人员的培训、交流、学习，保障并购子公司稳健发展。本期重大风险是否发生重大变化：否 2019 年年度报告 公告编号：2020-010 证
12、券代码：833741 证券简称：腾轩旅游 主办券商：广发证券 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 腾轩旅游集团股份有限公司 英文名称及缩写 Tengxuan Travel Group Co.,Ltd 证券简称 腾轩旅游 证券代码 833741 法定代表人 刘亮 办公地址 北京市东城区南竹杆胡同 2 号 1 幢 9 层 51019 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 崔博雅 职务 董事会秘书 电话 010-65206689 传真 010-64218777 电子邮箱 公司网址 、 联系地址及邮政编码 北京市东城区南竹杆胡同 2 号 1
13、幢 9 层 51019，100010 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 11 月 13 日 挂牌时间 2015 年 10 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业-L72 商务服务业-L727 旅行社及相关服务-L7271 旅行社服务 主要产品与服务项目 企业出行服务商 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）110,532,456 优先股总股本（股）0 控股股东 刘亮 实际控制人及其一致行动人 刘亮 四、四、注册
14、情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 2019 年年度报告 公告编号：2020-010 证券代码：833741 证券简称：腾轩旅游 主办券商：广发证券 8 统一社会信用代码 91110108801188381Y 否 注册地址 北京市东城区南竹杆胡同2号1 幢 9 层 51019 否 注册资本 110,532,456 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广东省广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李联、雷丽娜 会计师事务所办公地址
15、杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2020 年 1 月 15 日，公司召开了 2020 年第一次临时股东大会，审议并通过了关于公司拟变更注册地址等的议案。公司于 2020 年 4 月 2 日完成了工商变更登记及章程备案手续，并取得变更后的营业执照。公司注册地址已由北京市东城区南竹杆胡同 2 号 1 幢 9 层51019 变更为北京市东城区南竹杆胡同 2 号 1 幢 4 层 50519。2019 年年度报告 公告编号：2020-010 证券代码：833741 证券简称：腾轩旅游 主办券商：广发证券
16、 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 2,002,164,967.82 1,900,566,975.18 5.35%毛利率%9.13%9.79%-归属于挂牌公司股东的净利润 31,179,265.16 12,234,298.42 154.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 30,981,851.38 11,618,433.34 166.66%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.89%8.43%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司
17、股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.81%8.00%-基本每股收益 0.28 0.11 154.55%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 474,959,518.84 324,311,047.81 46.45%负债总计 235,381,212.94 108,442,120.45 117.06%归属于挂牌公司股东的净资产 231,979,867.25 209,412,842.35 10.78%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.10 1.90 10.53%资产负债率%（母公司）30.91%17.22%-资产负债率%（合并）49.
18、60%33.44%-流动比率 154.34%209.78%-利息保障倍数 23.45 12.44-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 56,617,374.35 6,156,193.31 819.68%应收账款周转率 2,133.41%2,158.12%-存货周转率-2019 年年度报告 公告编号：2020-010 证券代码：833741 证券简称：腾轩旅游 主办券商：广发证券 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%46.33%43.64%-营业收入增长率%5.35%22.1
19、5%-净利润增长率%151.94%-51.49%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 110,532,456 58,174,977 90.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）25,332.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 294,501.51 非经常性损益合计非经常性损益合计 319,833.51 所得税影响数 62,482.49 少
20、数股东权益影响额（税后）59,937.24 非经常性非经常性损益净额损益净额 197,413.78 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 2019 年年度报告 公告编号：2020-010 证券代码：833741 证券简称：腾轩旅游 主办券商：广发证券 11 应收票据及应收账款 82,411,876
21、.05-应付票据及应付账款 40,786,157.69-应收账款-82,411,876.05-应付账款-40,786,157.69-货币资金 90,883,873.76 90,949,446.68-其他应收款 22,675,180.73 22,609,607.81-其他非流动金融资产-1,000,000.00-其他非流动资产 1,000,000.00-短期借款 20,000,000.00 20,103,465.59-其他应付款 6,210,679.75 6,107,214.16-详见“第四节 管理层讨论与分析，二、经营情况回顾，(五)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正”。2019 年年度
22、报告 公告编号：2020-010 证券代码：833741 证券简称：腾轩旅游 主办券商：广发证券 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 （一）行业定位 根据股转系统挂牌公司管理型行业分类指引，公司是处于“商务服务业（L72）”下属“旅行社及相关服务（L727）”的企业出行服务提供商。（二）关键资源 专利技术：公司拥有四项实用新型专利证书，通过领先的技术应用、透明合规的服务模式，标准化的流程设计，帮助客户降低 15%到 25%的成本，提高企业出行效率及出行体验。核心团队：公司拥有经过十多年沉淀的行业精英，拥有百余名企业出行服务专家，团队
23、忠诚度高、执行力强、凝聚力高。经营资质：拥有中华人民共和国文化和旅游部颁发的旅行社业务经营许可证，可开展境内旅游业务、出境旅游业务、入境旅游业务；是国际航空运输协会的一类代理人、中国旅行社协会理事单位；拥有中国航空运输协会航空运输销售代理资格。（三）客户类型及产品与服务 公司以企业客户为中心，主要客户类型包括旅行社、会展公司、国央企、事业单位、游学机构、政府机构、旅游平台等企业客户提供大交通、商旅管理、旅游、会奖等出行服务。（四）销售渠道 公司主要通过线上一站式内容集成交易平台 、自主研发的流程差旅费控管理 APP、互联网在线平台定制服务接口为泛商旅客户公司产品的销售引入流量及技术驱动，为客户
24、提供个性化产品搜索、比价、采购、费用管理、一站式购买、售后等覆盖整个行程的各项服务选项。同时，公司主要通过市场招投标、市场品牌推广、展览会议、地推等形式建立和推广自己的销售渠道，接近市场,为客户提供出行解决方案。（五）收入来源 为客户提供大交通、商旅管理、旅游、会奖等企业出行服务，获取差价、服务费为主要的收入来源，同时为企业客户提供软件服务、平台服务等增值业务服务。2019 年公司商业模式未发生变化，各项要素也未发生明显变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发
25、生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 2019 年年度报告 公告编号：2020-010 证券代码：833741 证券简称：腾轩旅游 主办券商：广发证券 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年，我国宏观经济和居民收入大概率保持中高速增长，但是旅游行业的部分业态也在承受着巨大压力，经历着行业变革，2019 年文旅融合经济效应将开始释放，但国际国内经济下行风险加大，国内旅游投资增长乏力，企业债务风险时有发生，居民负债和高杠杆可能挤出社会消费。2019 年我国旅游业发
26、展突出表现为，有消费意愿，但消费决策更加谨慎;有创新意愿，但经营成本更加高企;有促进政策，但让市场“有感”更加困难;有融合大方向，但路径和主体有待进一步明晰;有合作机制，但不确定性显著增加。三大旅游市场中，国内旅游市场持续高速增长，入境旅游市场稳步进入缓慢回升通道，出境旅游市场平稳发展。在英国脱欧和中美贸易紧张等因素影响下，对行业前景带来不确定性。在销售升级的浪潮中，公司牢牢把握战略发展机遇期，秉承“客户为先，实事求是，艰苦奋斗，平实善良，激情创新”的企业价值观，通过保持集团化发展战略不动摇，进一步优化梳理内部组织结构与分配体系，完善业务流程，提升公司产品价值定位，在细分市场吸引新需求增长，通
27、过数字化来实现现代化流程，推动各子分公司以及各业务板块提升运营效率，在行业建立更稳健的立足点。公司“腾轩旅游”、“在路上大交通”、“51book”、“在路上商旅”四大业务板块分别在企业出行大交通场景、企业差旅管理、会议会奖定制游出行、中小微企业标准化出行的领域构筑重度运营体系，品牌相互独立发展。报告期内，2019 年营业收入 200,216.50 万元，2019 年净利润 3,670.62 万元，经营活动产生的现金流量净额 5,661.74 万元；截止至2019 年 12 月 31 日，公司总资产为 47,495.95万元，净资产为 23,957.83 万元。报告期内，公司各运营板块协同运作，
28、形成了“销售拓展、采购支持、管理增效”的高效运营模式。在销售方面，公司整合线上、线下销售渠道，针对行业季节性销售特征，持续加大市场开发投入，将已有的粘性客户需求进行进一步合作。一方面，充分利用自主研发的流程成本管控的差旅管理 APP、互联网在线平台定制服务接口为公司产品与服务销售提供流量入口及技术驱动，为国央企、中小微企业建立针对其特点的技术服务支持，提供个性化产品搜索、比价、一站式购买、售后等覆盖整个行程的各项服务选项，拓展销售内容深度。同时，寻求与客户进一步合作，从与客户合作差旅管理到组织费控、积分商城，消费升级，延展销售内容广度。另一方面，在北京、西安、太原、深圳新建子公司，有计划的在区
29、域销售体系上布点，挖掘业务增长点，增加销售区域宽度。同时，公司多场 B2B 城市路演与行业会议，加强与目标客户的沟通和联系，走到客户身边，了解客户的动态需求。在采购方面，公司进一步巩固加强与全球各大主要航空公司的长期业务伙伴关系，同时结合平台业务进一步做大业务规模，充分利用 B2B 平台巩固供应链整合优势，不断提升对供应商的议价能力，与重点客户签订航空大客户协议；公司继续开展与酒店、铁路、签证、地接、用车等供应商合作，丰富旅游商品类别；同时，在支付方式、供应技术接口上丰富增值技术工具服务选项。在管理增效方面，通过 10 年航旅行业资源及管理理念，从业务前端的“路上大交通”模式到为航旅行业提供客
30、户级统一中后台商务管理咨询服务的品牌“在路上云”，实现从单点前端到多点接入中后台的品牌升级。“在路上云”具体涵盖财务合规管理、资源整合、HR 人才培养、IT 解决方案、品牌赋能、法务咨询诉讼等全体系的管理解决方案。未来，客户只需一个在路上云账号，即可获得专业高效的服务航旅管理平台。报告期内，公司管理层确定了各业务板块协同高效发展的经营主基调，持续深挖企业、旅行社、OTA、会奖公司、游学机构、劳务需求、政府机构等存量领域，新突破能源、教育、2019 年年度报告 公告编号：2020-010 证券代码：833741 证券简称：腾轩旅游 主办券商：广发证券 14 金融等等增量类型企业出行细分市场，狠抓
31、专属配套团队和资源支持。同时，在新场景开发中，进军企业销售升级及 Saas 工具打造，增强企业核心竞争力。并持续加强业务管控和一线员工的培训和管理，严格执行费用预算与管控，确保企业各项经营战略有效落地，为进一步提升服务质量、提高服务品质、保持服务的稳定性，提供了坚实的组织保障。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本本期期末与本期期初金额变期期初金额变动比例动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 129,199,311.64 27.22%90
32、,883,873.76 28.02%42.16%应收票据 0 0%0 0%0%应收账款 98,705,580.86 20.78%82,411,876.05 25.41%19.77%预付款项 102,868,328.23 21.66%30,073,703.69 9.27%242.05%存货 0 0%0 0%0%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 5,840,640.00 1.23%241,827.18 0.07%2,315.21%固定资产 24,505,585.87 5.16%14,950,657.74 4.61%63.91%在建工程 0 0%0 0%0%短期借款 40,045,66
33、5.31 8.43%20,000,000.00 6.17%100.23%长期借款 0 0%0 0%0%预收款项 99,092,231.06 20.86%23,224,608.76 7.16%326.67%资产总计 474,959,518.84 100.00%324,311,047.81 100.00%46.33%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2019 年末，货币资金较上年期末增加 3,831.54 万元，增长率为 42.16%，主要系公司加强回款力度，系统性控制应收风险，销售回款增加所致。2、预付款项：2019 年末，预付款项较上年期末增加 7,279.46
34、万元，增长率为 242.05%，主要系因受新冠状病毒影响，调整报告期外 2020 年 1 月 1 日到 3 月 15 日供应商退票导致。3、长期股权投资：2019 年末，长期股权投资较上年期末增加 559.88 万元，增长率为2,315.21%，主要系公司在报告期内投资联营公司拓展投资所致。4、固定资产：2019 年末，固定资产较上年期末增加 955.49 万元，增长率为 63.91%，主要系公司在期初购入北京办公室所致。5、短期借款：2019 年末，短期借款较上年期末增加 2,004.56 万元，增长率为 100.23%，主要系公司随着公司业务增长，公司加强与银行间接融资的合作，优化贷款渠道
35、所致。6、预收款项：2019 年末，预收款项较上年期末增加 7,586.76 万元，增长率为 326.67%，主要系因受新冠状病毒影响，调整报告期外 2020 年 1 月 1 日到 3 月 15 日供应商退票导致。2019 年年度报告 公告编号：2020-010 证券代码：833741 证券简称：腾轩旅游 主办券商：广发证券 15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 2,
36、002,164,967.82-1,900,566,975.18-5.35%营业成本 1,819,353,642.38 90.87%1,714,454,560.96 90.21%6.12%毛利率 9.13%-9.79%-销售费用 85,828,927.12 4.29%95,990,496.34 5.05%-10.59%管理费用 35,034,527.28 1.75%44,209,834.22 2.33%-20.75%研发费用 10,674,972.09 0.53%11,651,773.88 0.61%-8.38%财务费用 4,193,220.61 0.21%3,607,179.48 0.19%1
37、6.25%信用减值损失-966,292.45-0.05%0 0.00%-资产减值损失-3,202,591.97-0.16%-8,665,443.37-0.46%63.04%其他收益 141,737.11 0.01%900,247.00 0.05%-84.26%投资收益-701,187.18-0.04%-58,172.82 0%-1,105.35%公允价值变动收益 76,400.00 0%0 0%-资产处置收益 0 0%89,831.76 0%-100.00%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 40,941,379.58 2.04%21,643,077.61 1.14%89.17%营业外收入
38、 303,106.77 0.02%104,426.42 0.01%190.26%营业外支出 8,605.26 0.00%273,490.69 0.01%-96.85%净利润 36,706,156.55 1.83%14,569,349.48 0.77%151.94%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：2019 年营业收入 200,216.50 万元，较上年同期增加 10,159.80 万元，增长率为 5.35%，主要系公司持续在技术和品牌上投入人力、财力，市场竞争力增强，销售量平缓增长。2、营业成本：2019 年营业成本 181,935.36 万元，较上年同期增加 10,489.91
39、 万元，增长率为 6.12%，主要系公司营业收入的上升带动营业成本上升所致。3、销售费用：2019 年销售费用 8,582.89 万元，较上年同期减少 1,016.16 万元，负增长率为 10.59%，主要系公司细化人员管理和薪资结构，加强考核和预算控制。4、管理费用：2019 年管理费用 3,503.45 万元，较上年同期减少 917.53 万元，负增长率为 20.75%，主要系公司将中后台统一管理，提高管理效率，进而明确考核和实现预算控制所致。2019 年年度报告 公告编号：2020-010 证券代码：833741 证券简称：腾轩旅游 主办券商：广发证券 16 5、净利润：2019 年净利
40、润 3,670.62 万元，较上年同期增加 2,213.68 万元，增长率为151.94%。主要系服务于不同场景的深耕品牌获客能力提高，精细化费用管理所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 2,001,113,640.35 1,900,566,975.18 5.29%其他业务收入 1,051,327.47 0-主营业务成本 1,818,335,359.99 1,714,454,560.96 6.06%其他业务成本 1,018,282.39 0-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目
41、项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上本期与上年同期金年同期金额变动比额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入 的比重的比重%自由行票务业务 1,891,576,870.05 94.48%1,711,402,261.53 90.05%10.53%会奖业务 0 0%16,085,133.71 0.85%-100.00%差旅管理 48,780,302.46 2.44%100,620,231.14 5.29%-51.52%旅游服务 22,395,330.63 1.12%44,450,836.18 2.34%-49.62%机票代理 2
42、5,496,809.15 1.27%13,421,878.81 0.71%89.96%平台收入 10,539,093.53 0.53%13,634,877.60 0.72%-22.70%软件收入 2,325,234.53 0.12%951,756.17 0.05%144.31%其他业务 1,051,327.47 0.05%0 0%0%合计 2,002,164,967.82 100.00%1,900,566,975.18 100.00%5.35%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，主营业务收入构成无较大变动，新增其他业务收入主要为报告期新
43、增房租收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 客户一 117,840,100.53 5.89%否 2 客户二 58,704,650.49 2.93%否 3 客户三 45,027,095.43 2.25%否 4 客户四 39,816,824.86 1.99%否 2019 年年度报告 公告编号：2020-010 证券代码：833741 证券简称：腾轩旅游 主办券商：广发证券 17 5 客户五 38,176,097.96 1.91%否 合计合计 299,564,769.27 14.97
44、%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联是否存在关联关系关系 1 供应商一 899,974,936.14 49.47%否 2 供应商二 106,959,227.88 5.88%否 3 供应商三 93,996,234.05 5.17%否 4 供应商四 53,388,567.77 2.93%否 5 供应商五 31,827,315.22 1.75%否 合计合计 1,186,146,281.06 65.20%-2 2、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例
45、变动比例%经营活动产生的现金流量净额 56,617,374.35 6,156,193.31 819.68%投资活动产生的现金流量净额-25,507,734.39 7,265,850.95-451.06%筹资活动产生的现金流量净额 6,547,162.05-4,722,781.19 238.63%现金流量分析现金流量分析：1、公司本期经营性活动产生的现金流量净额较上年增长 5,046.12 万元，增长率为819.68%，主要是报告期内公司净利润大幅提升同时强预算精细化费用管理。2、公司本期投资性活动产生现金流量净额净流出较上年减少 3,277.36 万元，负增长率为 451.06%，主要为报告期
46、内新增公司对员工借款买房计划的使用资金流出及对联营公司的股权投入。3、公司本期筹资活动产生的现金流量净额较上年增加 1,126.99 万元，增长率为238.63%，主要系公司报告期内偿还短期借款较同期减少，优化和控制借款及还款时间，借款周期匹配实际业务淡旺季。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 联盟（北京）是公司的控股子公司，持股比例为 80%，注册资本为 1,000 万元，主要为旅行社、会议奖励和活动公司提供出行方案以及服务。报告期内联盟（北京）总资产：15,648.82 万元，净资产：2,939.70 万元，净利润 2,298
47、.59 万元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 2019 年年度报告 公告编号：2020-010 证券代码：833741 证券简称：腾轩旅游 主办券商：广发证券 18 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、本公司根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会20196 号)、关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知(财会201916号)和企业会计准则的要求
48、编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据及应收账款 82,411,876.05 应收票据 应收账款 82,411,876.05 应付票据及应付账款 40,786,157.69 应付票据 应付账款 40,786,157.69 2、本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量 企业会计准则第 23 号金融资产转移 企业会计准则第 24 号套期保值以及企业会计准则第 37 号金融工具列报（以下简称新金融工具准则）。根据
49、相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个计量类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。公司考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但非交易性权益类投资在初始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益(处置时的利得或损失不能回转到损益，但股利收入计入当期损益)，且该选择不可撤销。新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改
50、为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款。（1）执行新金融工具准则对公司 2019 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：项 目 资产负债表 2018 年 12 月 31 日 新金融工具准则 调整影响 2019 年 1 月 1 日 货币资金 90,883,873.76 65,572.92 90,949,446.68 应收账款 82,411,876.05 82,411,876.05 其他应收款 22,675,180.73-65,572.92 22,609,607.81 其他非流动金融资产 1,000,000.00 1
