1、 1 2019 年度报告 翰林汇 NEEQ:835281 翰林汇信息产业股份有限公司 Highly Information Industry Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 无。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八
2、节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、翰林汇 指 翰林汇信息产业股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 北京尚派 指 北京尚派正品科技有限公司 汇志凌云 指 北京汇志凌云数据技术有限责任公司 青岛蓝色基点 指 青岛蓝色基点电子商务有限公司 重庆蓝色基点 指 重庆蓝色基点电子商务有限公司 TCL 科技集团、集团 指 TCL 科技集团股
3、份有限公司 财务公司 指 TCL 集团财务有限公司 主办券商 指 天风证券股份有限公司 会计师事务所 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系,以及可能导致公司利益转移的其他关系 报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期末、期末 指 2019 年 12 月 31 日 期初 指 2019 年 1 月 1 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 IDC 指 International Da
4、ta Corporation,是全球著名的信息技术、电信行业和消费科技咨询、顾问和活动服务专业提供商 电商 指 电子商务企业 公告编号：2020-008 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨连起先生、主管会计工作负责人蔡建明先生及会计机构负责人（会计主管人员）蔡建明先生保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性
5、陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、销售渠道、消费者消费方式的变化可能造成经营下行的风险 由于互联网提供的便捷消费服务，消费者通过互联网进行消费的方式已经逐渐固化并稳定，线上通路的业务增长趋于平缓；线下通路
6、扁平化并向纵深发展且更加集中，拓展新渠道的难度不断提升，多元化的渠道模式受到上游厂商的青睐，销售渠道线上线下融合、地区性差异和消费者消费方式的变化给对公司现有的渠道管理提出了更高挑战，公司若不能发挥自身的渠道优势和运营管理优势应对外部环境变化的冲击，经营将面临下行的风险。2、核心业务下滑的风险 公司的核心业务 IT 消费产品分销本期占营业收入总额比重为58.71%，公司近年来了一直在寻求“销售+服务”的战略转型，线上店面自营业务、线下零售、企业级业务和电商服务业务逐渐形成规模，但仍存在核心业务被新兴业态逐渐替代、新的业务板块成长不足、盈利能力弱和抗风险能力差的风险，从而引起公司经营业绩下滑。3
7、、存货损失风险 截至 2019 年 12 月 31 日，公司存货账面总额为 264,246.00 万元，占报告期末总资产的 58.45%。存货的占用直接影响公司的运营效率和经营业绩；同时公司存货主要系以 IT 产品为主，更新迭代较快，同时在仓储、运输、配送等环节存在损毁、灭失的可能，虽然公司一直在不断的提升销售流转速度并且均购公告编号：2020-008 6 买了针对存货的财产险及货运险，但是若出现销售不畅和管理不当，仍存在存货减值的可能，从而对经营业绩和财务状况造成不利影响。4、应收账款坏账风险 截至 2019 年 12 月 31 日，应收账款账面总额为 96,823.84 万元，占报告期总资
8、产的 21.42%。公司应收账款的占用主要系渠道经销商、电子商务企业、项目型直接客户，报告期内销售回款情况总体良好，但是受制于整个线下分销行业整体下滑导致客户的经营压力较大，有可能存在客户的退出或亏损，同时大型客户的拖款等因素的叠加，可能造成应收账款的占用增加以及坏账。虽然公司建立了较为完善的客户信用管理体系，但若客户经营出现困难导致的支付问题仍可能产生一定的坏账损失，对经营业绩和财务状况造成不利影响。5、流动性风险 公司涉猎的业务对于资金需求量较大，主要用于存货储备和应收授信资源的投放；截至 2019 年 12 月 31 日，母公司资产负债率为 73.31%。公司融资渠道受阻或运营效率下降，
9、将导致流动性风险，对公司经营带来不利影响。6、诉讼案件风险 公司在 2018 年收到江西省高级人民法院和南昌市中级人民法院关于华夏银行股份有限公司南昌分行起诉书，要求公司承担南昌索克斯信息产业有限公司、南昌群房科贸发展有限公司、江西省天腾信息产业有限公司、南昌天眼科技有限公司四家公司由于借款合同纠纷导致的连带赔偿责任，涉及案件标的金额为 18,511.23 万元，公司由此部分银行账户被冻结，截止 2019年 12 月 31 日冻结金额为 7,638.18 万元，占公司总资产比例为 1.69%。其中涉及到南昌群房科贸发展有限公司的案件已经终审败诉，公司被判承担连带偿还责任，公司已经针对上述诉讼案
10、件计提了 4,000 万元的或有负债，但是诉讼案件的败诉带来的连带偿还支出可能给公司的经营带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-008 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 翰林汇信息产业股份有限公司 英文名称及缩写 Highly Information Industry Co.，Ltd 证券简称 翰林汇 证券代码 835281 法定代表人 杨连起 办公地址 北京市海淀区上地信息路 22 号实创大厦东区四层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 蔡建明 职务 副总经理、财务总监、董事会秘书 电话 010-6
11、2978866-121 传真 010-62978866-205 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市海淀区上地信息路 22 号实创大厦东区四层 100085 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京市海淀区上地信息路22号实创大厦东区四层公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 4 月 28 日 挂牌时间 2015 年 12 月 29 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业-批发-机械设备、五金产品及电子产品批发-计算机、软件及辅助设备批发(F5177)主要产品与
12、服务项目 IT 产品的销售服务业务，致力于为国内外知名 IT 厂商提供笔记本电脑、台式电脑、企业级商用产品、移动互联产品及其配件的销售及相关的物流、金融等增值服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）132,600,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 TCL 科技集团 实际控制人及其一致行动人 TCL 科技集团 公告编号：2020-008 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110108700220899X 否 注册地址 北京市海淀区上地信息路 22 号实创大厦东区四层 否 注册资本 132,
13、600,000.00 否 公司注册资本与总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 天风证券 主办券商办公地址 湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37 楼（投资者联系电话 027-87718750）报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邱俊洲、江先敏 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-008 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要
14、 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 20,835,617,477.89 16,566,992,565.92 25.77%毛利率%3.59%3.96%-归属于挂牌公司股东的净利润 205,391,879.38 198,616,315.41 3.41%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 221,551,089.09 213,018,641.78 4.01%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.64%25.52%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.42%27.
15、37%-基本每股收益 1.55 1.50 3.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 4,520,509,131.55 3,957,923,356.19 14.21%负债总计 3,517,629,270.00 3,070,858,689.13 14.55%归属于挂牌公司股东的净资产 956,772,041.29 857,765,199.85 11.54%归属于挂牌公司股东的每股净资产 7.22 6.47 11.59%资产负债率%（母公司）73.31%74.85%-资产负债率%（合并）77.81%77.59%-流动比率 1.2867
16、1.2906-利息保障倍数 5.67 7.73-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 194,578,363.42-80,265,269.30 342.42%应收账款周转率 26.72 27.71-存货周转率 7.42 7.31-公告编号：2020-008 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%14.21%38.86%-营业收入增长率%25.77%8.75%-净利润增长率%10.04%-3.37%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减
17、比例%普通股总股本 132,600,000 132,600,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-104,993.47 计入当期损益的政府补助 328,090.45 委托他人投资或管理资产的损益 10,626.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-20,000,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,801,831.350 非经常性损益合计非经常性损益合计-22,568,108.37 所得税影响数-4,540,880.14 少数
18、股东权益影响额（税后）-1,868,018.52 非经常性非经常性损益净额损益净额-16,159,209.71 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 (空)不适用 财政部于 2019 年 4 月 30 日发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，拆分部分资产负债表项目和调整利润表项目等。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等
19、的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。公告编号：2020-008 11 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 5,616,188.03-应收账款-541,674,138.19-应收票据及应收账款 547,290,326.22-应付票据-567,727,941.60-应付账款-2,015,218,955.15-应付票据及应付账款 2,582,946,896.75-公告编号：2020-008 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理
20、层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司坚持“销售+服务”的战略导向，是一家集 IT 产品分销与零售、企业级、供应链金融和电商服务业务为主的企业，通过不断提升产品营销、通路营销和客户营销能力，将公司打造成线上与线下相结合的整合服务平台。公司主要由以下四大业务板块组成：1、IT 产品分销业务 公司通过遍布全国各级城市的分销渠道网，分销公司所经营的各种品牌电脑（PC）、智能化设备及其他周边产品，利用先进的信息化平台，有效链接超过 8000 家渠道客户，实现高效，低成本的运作，成为行业里领先的渠道分销商。2、IT 产品零售业务 1)获取上游供应商在零售、教育和行业授权资质，向线
21、下零售终端企业客户和消费者提供授权经营产品及相关配件的销售、方案解决和售后维修等一站式服务；2)公司积极发展线上业务，从引入产品、上架、运营、交付等全方位的为客户提供端到端销售服务，现已覆盖有平台电商、银行平台、厂商官网和社交电商等多平台，形成了线上平台规模效应，不断提升了线上平台运营的能力；3)自营线上直销店面，为客户提供官方授权的产品和专业销售咨询服务；4)为金融、电信、保险、证券、教育政府、外企和中小企业行业客户提供行业类的产品销售、安装以及其他技术支持服务。3、企业级业务 公司通过整合上下游资源为客户提供涵盖视觉、智能化、云安全及大数据、网络安全、应用安全等领域的企业级商用产品的解决方
22、案，为区域分销商、系统集成商、工程服务商和软件服务商提供客户精准拓展和维护、联合挖掘商业机会、项目支持服务、技术增值服务和供应链及金融增值服务。4、供应链金融及电商服务业务 1)为客户提供集中采购、物流配送、转储和资金等全方位的综合服务，通过一体化平台对接，赋能客户并提升客户经营竞争力，形成基于服务能力的生态合作圈；2)为京东、亚马逊等电子商务企业提供客户支持服务，包括引流、产品上架、在线咨询等服务；3)与金融机构合作设计符合客户需求的供应链金融产品，解决客户融资难，融资成本高，无法融资等问题，扩大销售，帮助客户提升经营竞争力，促进上下游业务良好发展；同时通过有效的数据管理和业务管理，为金融机
23、构提供风险调研评估、交易流程控制、定期风险跟踪以及可能发生的逾期催收、资产保全等全方位服务。报告期内，公司的商业模式较上年未发生较大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 公告编号：2020-008 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公
24、司紧紧围绕“销售+服务”的战略目标，结合宏观经济环境及市场行业特点，一方面稳固在传统通路销售和服务上的优势与竞争力，同时加快变革创新，主动进行业务调整，不断拓展新的业务领域，提升公司对外链接的系统能力。通过降本增效，严格的风控管理、过程管理实现公司高质量可持续的发展。公司报告期内开展了以下主要工作：1、持续开展“红包万里行”、“行者无疆”、“行之有效”、“物畅其流”系列通路拓展活动 持续开展“红包万里行”、“行者无疆”、“行之有效”、“物畅其流”等活动，提升客户满意度，拓展更多渠道，以满足业务规模快速增长的需求。2、提升与电商企业开展全面的合作 公司本期通过持续拓宽公司业务边界,在售前、售中等
25、环节为电商企业提供更加全面的服务，同时公司加大了信息化建设投入,建立起了前,中,后全新的信息化平台,提升了信息系统对接能力和运行效率,更好的满足业务的发展,为打造一体的电商客户服务业务生态环境提供了强有力的支撑。3、线上 2C 业务孵化 公司本期在平台电商类、银行平台类、厂商官网类和社交电商类线上通路运营自营店面 17 个，线上 2C 业务规模突破 7 亿元。4、线下零售业务的拓展 公司加快商场、教育和园区终端店面业务的拓展，通过店面零售业务和行业销售体系的全面布局，向终端企业客户和消费者提供销售、方案整合和维修等一站式消费服务。5、强化企业级业务服务能力 公司在本期以健康发展为导向，聚焦网络
26、安全和视觉系统，注重能力的建设和业务的健康持续发展，为上下游提供客户的精准拓展和维护、联合挖掘商业机会、项目支持服务、技术增值服务和供应链及金融增值服务。6、丰富电商服务领域 公司更注重与电商平台的合作共赢，优化电商渠道结构，提升电商服务综合能力；公司引入智能服务机器人并开展有效训练，加大科研开发投入、打造智能和数字内容营销能力；公司积极开拓除 IT产品业务以外的新兴服务项目，增加对中小电商的赋能。截至 2019 年 12 月 31 日，公司资产总额 4,520,509,131.55 元，较上年期末增长 14.21%；负债总额 3,517,629,270.00 元，较上年期末增长 14.55%
27、；净资产总额 1,002,879,861.55 元，较上年期末增长 13.06%；2019 年 12 月 31 日资产负债率（合并）为 77.81%，比上年期末 77.59%略有上升。报告期内，公司实现营业收入 20,835,617,477.89 元，较上年同期增长 25.77%，营业成本20,087,790,401.29 元，较上年同期增长 26.26%；实现净利润 215,604,320.51 元，较上年同期增长10.04%；主要原因为本期公司子公司汇志凌云扭亏为盈。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 194,578,363.42 元，上年同期为-80,265,269.30元，现金
28、流量净额增加的原因为通过多样化的支付手段改善了现金周期；投资活动产生的现金流量净额为-13,826,468.44 元，上年同期为-338,124.39 元，增加的原因为公司信息化建设成本资本化；筹资活动产生的现金流量净额为-80,737,285.01 元，上年同期为-19,473,092.58 元，增加的原因为公司本期分配股利、利润或偿付利息支付的现金相比上期流出较多。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 公告编号：2020-008 14 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本本期期末与本期期初金额变期期初金额变动比例动比例%金额金额
29、 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 523,989,627.36 11.59%385,257,128.38 9.73%36.01%应收票据 12,964,625.31 0.29%5,616,188.03 0.14%130.84%应收账款 968,238,389.02 21.42%541,674,138.19 13.69%78.75%存货 2,642,460,026.28 58.45%2,761,223,480.08 69.76%-4.30%投资性房地产-0.00%-0.00%0.00%长期股权投资-0.00%-0.00%0.00%固定资产 3,17
30、6,453.33 0.07%2,472,593.99 0.06%28.47%在建工程-0.00%-0.00%0.00%短期借款 315,349,450.00 6.98%385,000,000.00 9.73%-18.09%长期借款-0.00%-0.00%0.00%应付票据 531,295,231.77 11.75%567,727,941.60 14.34%-6.42%应付账款 2,387,660,988.12 52.82%2,015,218,955.15 50.92%18.48%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：期末余额较期初增加 36.01%，主要系公司年末采购
31、采取多样化的支付手段递延了现金支出；2、应收票据：期末余额较期初增加 130.84%，主要系期末公司部分客户采用银行承兑汇票的方式支付货款；3、应收账款：期末余额较期初增加 78.75%，主要系年末销售中主要客户采用的赊销金额增加以及子公司业务快速增长导致；4、递延所得税资产：期末余额较期初增加 62.50%，主要系期末应收账款坏账余额增加及确认预计负债所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入
32、的的比重比重%营业收入 20,835,617,477.89-16,566,992,565.92-25.77%营业成本 20,087,790,401.29 96.41%15,910,221,107.10 96.04%26.26%毛利率 3.59%-3.96%-销售费用 274,254,185.32 1.32%245,752,217.07 1.48%11.60%管理费用 62,450,039.06 0.30%56,093,854.11 0.34%11.33%研发费用 6,191,905.33 0.03%0 0.00%-财务费用 63,537,714.52 0.30%39,845,487.36 0.
33、24%59.46%信用减值损失-8,201,595.92-0.04%0 0.00%0.00%资产减值损失-3,472,911.77-0.02%-1,719,162.86-0.01%-102.01%其他收益 328,090.45 0.00%69,534.18 0.00%371.84%投资收益-32,263.22 0.00%107,289.50 0.00%-130.07%公允价值变动收益-0.00%-0.00%0.00%资产处置收益 0 0.00%0 0.00%0.00%汇兑收益-0.00%-0.00%0.00%营业利润 308,374,951.76 1.48%291,958,169.17 1.7
34、6%5.62%营业外收入 2,504,186.73 0.01%1,207,615.54 0.01%107.37%公告编号：2020-008 15 营业外支出 25,368,122.33 0.12%20,552,201.83 0.12%23.43%净利润 215,604,320.51 1.03%195,938,963.58 1.18%10.04%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本期较上期增加 25.77%，主要系公司本年积极拓展新的业务引入了更多的供应链业务和行业客户项目收入；2、营业成本：本期较上期增加 26.26%，主要系公司本年营业收入增长带来得到对应的成本增加；3、财务费
35、用：本期较上期增加 59.46%，主要系公司收入增长以及库存金额居高不下导致资金需求增加带来的贷款利息增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 20,798,305,931.23 16,536,580,698.85 25.77%其他业务收入 37,311,546.66 30,411,867.07 22.69%主营业务成本 20,083,170,253.63 15,908,299,535.81 26.24%其他业务成本 4,620,147.66 1,921,571.29 140.44%按产品分类分析按产品分类分析：
36、适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%分销 12,233,201,636.63 58.71%11,646,067,101.99 70.30%5.04%零售 2,078,869,717.75 9.98%1,518,019,762.19 9.16%36.95%企业级 1,563,110,879.04 7.50%449,045,142.25 2.71%248.10%供应链及电商服务 4,923,123,697
37、.81 23.63%2,923,448,692.42 17.65%68.40%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的的比重比重%内销 20,798,305,931.23 99.82%16,536,580,698.85 99.82%25.77%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、零售业务收入本期较上期增加 36.95%，主要系公司积极拓展线上线下针对终端用户的业务，包括园区服务中心
38、、线上 2C 等；2、企业级业务收入增长主要是为行业客户提供一体化的从采购到销售以及项目服务整体方案；3、供应链及电商服务业务增长积极拓展新的业务引入了更多的供应链业务。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京京东世纪贸易有限公司 4,727,254,468.92 22.69%否 2 上海扬子瑞信电子有限公司 2,472,009,461.93 11.86%否 3 航天信息系统工程(北京)有限公司 854,406,444.74 4.10%否 公告编号：2020-008 16 4 惠州
39、酷友网络科技有限公司 303,479,765.27 1.46%是 5 上海瀚达系统集成有限公司 292,177,715.89 1.40%否 合计合计 8,649,327,856.75 41.51%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 联想体系 5,169,210,429.51 24.32%否 2 戴尔(中国)有限公司 4,336,151,946.59 20.40%否 3 苹果电脑贸易(上海)有限公司 2,276,656,645.54 10.71%否 4 华硕体系 1,815
40、,015,871.15 8.54%否 5 悦扬(天津)科技有限公司 932,892,926.33 4.39%否 合计合计 14,529,927,819.12 68.36%-注：1、联想体系包含联想（北京）电子科技有限公司、成都联想信息技术有限公司、联想（北京）信息技术有限公司、联想（北京）有限公司、联想（上海）电子科技有限公司、联想移动通信进出口（武汉）有限公司，金额分别为3,857,530,425.25 元、1,251,406,775.94 元、2,696,355.54 元、815,212.57、488,879.65、20,171.68 元。2、华硕体系包含华硕电脑（上海）有限公司、华硕电脑
41、（重庆）有限公司，金额分别为 1,353,768,953.25 元、461,246,917.90 元。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 194,578,363.42-80,265,269.30 342.42%投资活动产生的现金流量净额-13,826,468.44-338,124.39-3,989.17%筹资活动产生的现金流量净额-80,737,285.01-19,473,092.58-314.61%现金流量分析现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加 342.42%，主要
42、系通过通过改善付款条件和公司现金周转所致；2、本期投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加支出 13,488,344.05 元，主要系公司信息化建设支出在本期资本化导致；3、本期筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加支出 61,264,192.43 元，主要系公司本期分配股利、利润或偿付利息支付的现金相比上期流出较多。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 一、公司现有四家二级控股子公司，其基本情况如下：1、北京尚派正品科技有限公司，注册资本 20,000,000.00 元，公司期末持有股权 60%，尚派正品为苹果公司的授权零售商。
43、2、北京汇志凌云数据技术有限责任公司，注册资本 35,000,000.00 元，公司期末持有股权 60%。汇志凌云主要从事企业级商用产品业务。3、青岛蓝色基点电子商务有限公司，注册资本 10,000,000.00 元，公司期末持有股权 60%。青岛蓝色基点专注于 IT 科技领域的专业电商服务。4、重庆蓝色基点电子商务有限公司，注册资本 10,000,000.00 元，公司期末持有股权 100%。重庆蓝色基点专注于 IT 产品的专业线上店面运营服务。二、本期取得和处置子公司情况 1、公司控股子公司北京尚派对下属子公司陕西尚新风环境科技有限公司予以转让处置，截止 2019公告编号：2020-008
44、 17 年 12 月 31 日转让处置手续已完成，上述公司不再纳入合并报表范围。2、公司于 2019 年 8 月 21 日设立全资子公司重庆蓝色基点电子商务有限公司，截止 2019 年 12月 31 日，重庆蓝色基点纳入合并报表范围。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否(四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用(五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 本报告期重要会计政策变更如下：(1)本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部 201
45、7 年修订的企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号-金融资产转移和企业会计准则第 24 号-套期会计、企业会计准则第 37 号-金融工具列报（以上四项统称），变更后的会计政策详见附注四。执行新金融工具准则对本公司的影响:于 2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的要求进行衔接调整。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，本公司未调整可比期间信息。金融工具原账面价值和新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入 2019 年 1 月 1 日留存收益或其他综合收益。执行新金融工具准
46、则对本期期初资产负债表相关项目无重大影响。（2）本公司自 2019 年 6 月 10 日起执行企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（财会20198 号）相关规定，对 2019 年 1 月 1 日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，根据准则规定进行调整。该项会计政策变更对本报告期财务报表无影响。（3）本公司自 2019 年 6 月 17 日起执行企业会计准则第 12 号债务重组（财会20199号）相关规定，对 2019 年 1 月 1 日至本准则施行日之间发生的债务重组，根据准则规定进行调整。该项会计政策变更对本报告期财务报表无影响。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司是一家集 IT
47、消费产品分销与零售、企业级解决方案、供应链和电商服务业务的企业，公司坚持“销售+服务”的战略导向，通过不断提升产品营销、通路营销和客户营销能力，力争将公司打造成线上与线下相结合的整合服务平台。1、公司的 IT 消费产品分销以 PC 为主、智能设备和周边设备为辅，根据 IDC 市场调研数据预测，中国区 2020 年至 2023 年期间的 PC 市场容量在 4,720 万台至 5,000 万台之间（包含 DIY 产品）。市场在近年来虽然略有萎缩，但是整个市场的绝对规模还是非常巨大，公司所占的市场份额比较小，仍然有提升空间、可以持续深根细作；2、公司打造线上和线下相结合自营体系，线上覆盖平台电商、银
48、行平台、厂商官网和社交电商四类业务场景 17 个店面，线下覆盖商场、教育和园区经营店面 60 余家，且业务都处于起步和投入期占所处行业的比例低，未来的市场扩展空间巨大；3、公司的企业级业务尚属于投入和初步涉猎阶段，在国家信息化战略的大背景下整个市场的空间巨大，网络安全、视觉系统、数据中心、大数据和云计算等领域的企业级商用业务为公司的重点着力点。此外，公司经过近二十年在市场的耕耘，建立了完整的、全国性的线下通路销售和服务网络，通公告编号：2020-008 18 过高效的自建 B2B 商城覆盖全国主要的一线至六线城市，销售客户涵盖了传统渠道商、电子商务企业、行业用户等。公司秉承“诚信务实的作风、谦
49、虚服务的心态”的企业文化，在行业内获得了广泛的良好口碑，也与各大知名的厂商建立了良好的合作关系，整体业务良性有序开展并获得有效的成长。公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，公司具备完全独立自主的经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为；公司登陆资本市场后，品牌知名度扩大。因此，公司拥有良好的持续经营能力，报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、销售渠道、消费者消费
50、方式的变化可能造成经营下行的风险 由于互联网提供的便捷消费服务，消费者通过互联网进行消费的方式已经逐渐固化并稳定，线上通路的业务增长趋于平缓；线下通路扁平化并向纵深发展且更加集中，拓展新渠道的难度不断提升，多元化的渠道模式受到上游厂商的青睐，销售渠道线上线下融合、地区性差异和消费者消费方式的变化给对公司现有的渠道管理提出了更高挑战，公司若不能发挥自身的渠道优势和运营管理优势应对外部环境变化的冲击，经营将面临下行的风险。针对上述风险，公司采取的措施如下：公司坚持“销售+服务”的转型战略，在原有近万家合作伙伴的过百亿销售业务基础上，在销售维度增加了偏消费的以新奇特为主的智能产品和以偏商用的企业级解
