1、1 2019 年度报告 千柏源 NEEQ:835709 江西千柏源科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 1.2019 年 9 月 17 日召开第二届董事会第八次会议，审议通过了关于公司对外投资设立子公司的议案。子公司深圳千柏源科技有限公司设立成功，为母公司全资子公司，取得统一信用代码 91440300MA5FTJGD8K，住所：深圳市龙岗区南湾街道下李朗社区下李南路73 号东久创新科技园二期 7 栋 B702。2.2019 年 10 月 24 日召开 2019 年第五次临时股东大会，审议通过了关于拟变更公司名称、证券简称、公司住所并修订公司章程的议案，自 2019 年 11 月
2、1 日起，公司全称由“江西英吉尔科技股份有限公司”变更为“江西千柏源科技股份有限公司”，证券简称由“英吉尔”变更为“千柏源”。3 目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管
3、理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/本公司/母公司/千柏源 指 江西千柏源科技股份有限公司 子公司/深圳千柏源 指 深圳千柏源科技有限公司 子公司/比源链科技 指 江西比源链科技有限公司 分公司 指 江西英吉尔科技股份有限公司深圳分公司 控股股东/千柏源咨询 指 广东千柏源咨询服务合伙企业（有限合伙）主办券商/开源证券 指 开源证券股份有限公司 三会 指 股东大会、
4、董事会、监事会 管理层 指 董事、监事和高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、董事会秘书、财务总监 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 江西千柏源科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则 报告期、本年、本年度、本期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上期、上年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5
5、第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人梁家彬、主管会计工作负责人梁家彬及会计机构负责人（会计主管人员）欧水凤保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理
6、解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款坏账风险 公司 2017 年末、2018 年末及 2019 年 12 月应收账款账面净值分别为 353.47 万元、65.84 万元、7.04 万元，占公司资产总额的比例分别为 42.16%、11.39%、3.15%，本期计提了 0.78 万元坏账准备，根
7、据公司财务规定计提当年应收账款坏账准备。由于市场环境变化等原因可能导致此项应收账款产生坏账风险。行业标准体系尚未健全的风险 现阶段，国内 LED 灯丝产品的质量标准与检测体系尚未建立，缺乏权威的检测平台，质量评价或认证暂时没有国家级公认的衡量标准。行业标准尚未健全导致行业厂商的产品种类繁多、产品规格没有统一规范，产品质量缺乏依据，市场相对无序竞争，不利于 LED 产业的健康发展。公司严格把控产品质量，芯片等原材料采购成本较高，因此产品单价价格优势不明显。无序的市场竞争将给公司经营带来不利影响。市场竞争的风险 LED 照明属于绿色光源，LED 照明行业作为新兴行业，其产品应用日益普及，需求量迅速
8、增长，正处于高速发展阶段，随着LED 发光效率的提升和成本的逐步下降，LED 照明市场的发展前景尤其广阔。公司专注于 LED 灯丝的照明产品的设计、研发、生产与销售，通过自身在 LED 灯丝照明方面多年的研发与创6 新，在 LED 灯丝照明领域具备较强的技术和产品优势。从 2016年开始，随着国内外各大照明巨头对 LED 灯丝项目的重视程度不断提升，公司与大客户的合作要求也在不断提高，同时也面临着更多资本的介入以及众多传统照明企业纷纷转向 LED 灯丝照明领域带来的激烈竞争。持续经营能力的风险 公司 2017 年实现盈利 53.62 万元，2018 年出现亏损 219.59 万元，2019 年
9、亏损 268.09 万元；变更实际控制人后，公司业务仍处于转型时期，正在筹划新的业务方向，但是这些措施存在不确定性，公司持续经营能力存在一定风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江西千柏源科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangxi Qianbaiyuan Tcle.Co.,Ltd；Qbylamp 证券简称 千柏源 证券代码 835709 法定代表人 梁家彬 办公地址 江西省赣州市南康区东山北路与赣南大道交汇处金融中心 2 号楼一楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 赵欢欢 职务 董事会秘
10、书 电话 0797-6578318 传真 0797-6578318 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江西省赣州市南康区东山北路与赣南大道交汇处金融中心 2 号楼一楼；341000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 江西千柏源科技股份有限公司董事会秘书办公室 三、三、企企业信息业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 5 月 28 日 挂牌时间 2016 年 1 月 29 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-电气机械和器材制造业（C38）-照明器具制造（C387）照明灯具制造（C3872）主要产品与服务项目 L
11、ED 灯丝灯泡、LED 照明类等 LED 细分领域产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 广东千柏源咨询服务合伙企业（有限合伙）实际控制人及其一致行动人 梁婵娟 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91441300597410490K 否 注册地址 江西省赣州市南康区东山北路与赣南大道交汇处金融中心 2 号楼一楼 是 注册资本 10,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西
12、安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨步湘、罗晓梅 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2020 年 1 月 22 日，控股股东惠州英吉尔共创股权投资合伙企业（有限合伙）更名为广东千柏源咨询服务合伙企业（有限合伙）。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期
13、上年同期 增减比例增减比例%营业收入 103,377.03 3,655,182.12-97.17%毛利率%27.19%22.49%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,680,881.94-2,195,892.51 22.09%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,677,731.65-3,137,204.05-14.65%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-78.16%-37.42%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-78.07%-53.46%-基本每股收益-0.27-0.22 22.73%二、偿债能力偿债能力
14、单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 2,233,274.51 5,777,996.59-61.35%负债总计 143,916.53 1,007,756.67-85.72%归属于挂牌公司股东的净资产 2,089,357.98 4,770,239.92-56.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.21 0.48-56.25%资产负债率%（母公司）1.78%2.92%-资产负债率%（合并）6.44%17.44%-流动比率 14.24 5.30-利息保障倍数-238.88-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产
15、生的现金流量净额-1,967,988.38 1,779,145.97-210.61%应收账款周转率 0.28 1.74-存货周转率 2.09 5.05-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-61.35%-31.09%-营业收入增长率%-97.17%-11.36%-净利润增长率%22.09%-509.52%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 10,000,000 10,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金
16、额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-计入当期损益的政府补助 9,000 债务重组损益-除上述各项之外的其他营业外收入和支出-12,316.10 非经常性损益合计非经常性损益合计-3,316.10 所得税影响数-165.81 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额-3,150.29 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重
17、述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 11 应收票据-应收账款-658,402.36 3,534,720.39-应收票据及应收账款 658,402.36-3,534,720.39 应付票据-应付账款-720,000.00 576,902.44-应付票据及应付账款 720,000.00-576,902.44 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于“制造业（C）中的电气机械和器材制造业（C38）”；根据国民经济行业分类（GB/T 4754-2
18、011），公司属于“照明灯具制造（C3872）”。根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司挂牌公司管理型行业分类指引（股转系统公告201523号）标准，公司所属行业为“电气机械和器材制造业”中的“照明灯具制造”（C3872）；根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司挂牌公司投资型行业分类指引（股转系统公告201523号）标准，公司所属行业为“非日常生活消费品”中的“家用电器”（13111012）。公司专注于LED灯丝/灯泡等LED细分领域产品的研发、生产与销售，是国内研发、生产LED灯丝灯泡等新型环保节能LED产品的科技型企业。公司主要的产品为：LED灯丝及Mini可调光电源、COB光引擎，3
19、60度LED灯丝球泡灯、蜡烛灯，嵌入式灯具产品。公司销售给各类灯具成品厂的LED灯丝灯泡产品，属于商品或者工业半成品；公司销售给一般消费者的LED灯丝灯泡属于商品（客户购回后，回家自行安装）；公司销售给灯饰业界的LED灯丝灯泡属于工业半成品（厂家购回后，安装到自产的灯具上，然后出售）。公司利用公司自身研究积累的LED灯丝等细分行业创新专利技术，生产出优质LED灯丝，出售给各类的灯具成品厂；或将生产的LED灯丝进一步加工成灯具成品后出售。公司成立以来，已经形成了研发、生产、销售的完整业务体系和稳定的商业模式。公司与主要供应商均建立了密切的战略合作伙伴关系，并签订框架性合作协议进行长期稳定的共同发
20、展，公司定期或不定期地与供应商进行项目的技术开发交流，保证原料供应的优惠价格及受专利保护。公司依据客户订单与销售预测，结合成品库存量制定生产计划，按照规范的生产流程组织批量连续生产，并根据质量检测结果将产品进行标签标示后入库。公司产品主要通过阿里巴巴平台、淘宝电商平台、拼多多平台销往大陆地区的LED应用产品制造商、照明品牌运营商或者照明渠道商、照明品牌制造商和照明产品贸易商。报告期内公司的商业模式较上年度无重大变化，未对公司的经营情况产生影响。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是
21、否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:1、主要产品或服务变化原因：公司产品减少了软件开发业务。2、客户类型变动原因：公司减少了软件开发业务，因此减少了相应的客户群体。13 3、销售渠道变动原因：公司增加了电商销售渠道，如 1688 平台、淘宝企业店、拼多多企业店等。4、收入来源变动原因：公司减少了软件开发业务，减少了该项收入来源。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019年公司以年度经营计划为主线，进一步对产品和客户进行优
22、化，同时积极提升内部管理水平，不断夯实自身的生产和管理基础。2019年度，公司整体营业收入为103,377.03元，较2018年度下降97.17%。2019年度，公司净利润为亏损2,680,881.94元。亏损主要原因系公司正在业务转型，业务量大幅减少，加上公司在持续整合LED资源和开发LED供应量平台，投入相当多的人力物力，相关费用也随之增高。公司在管理、拓展业务方面以及产品方面的努力和提升必将会积极促进公司的持续发展。报告期内公司注重客户体验，对产品从性能、安全、环保、使用等各方面进行设计优化，从而最大限度地提升客户对产品的满意度，也获得了客户的认可。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产
23、负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 94,855.15 4.25%2,308,172.79 39.95%-95.89%应收票据-应收账款 70,436.56 3.15%658,402.36 11.39%89.30%存货 71,845.68 3.22%-投资性房地产-长期股权投资-固定资产 169,093.32 7.57%221,373.36 3.83%23.62%在建工程-短期借款-长期借款-资
24、产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年同期下降了 95.89%，主要原因是由于公司将本期的闲置资金用于购买银行理财产品。2、应收账款较上年同期下降了 89.30%，主要原因是由于公司改变业务方向，本期主要销售渠道为电商平台，电商平台都是以现收方式销售的，因而应收账款大幅下降。3、存货较上年同期增加 71,845.68 元，主要原因为是本期发展电商平台销售，公司为销售备存的产品。4、固定资产较上年同期减少了 23.62%，主要原因是本年没有新增固定资产，本期按正常计提折旧，因而固定资产减少 52,280.04 元。14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润
25、构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 103,377.03-3,655,182.12-97.17%营业成本 75,271.34 72.81%2,833,304.72 77.51%-97.34%毛利率 27.19%-22.49%-销售费用 742,450.15 718.2%7,613.74 0.21%9,651.45%管理费用 2,147,571.80 2,077.42%1,841,757.91 50.39%16.60%研
26、发费用 0 0%7,018.93 0.19%-100%财务费用 1,650.83 1.6%10,133.07 0.28%-83.71%信用减值损失 371,393.12 359.26%0 0%-资产减值损失 0 0%-1,975,589.31 54.05%-100%其他收益 0 0%0 0%-投资收益 14,670.74 14.19%-297,848.90-8.15%104.93%公允价值变动收益 0 0%0 0%-资产处置收益 0 0%-815,818.41-22.32%-100%汇兑收益 0 0%0 0%-营业利润-2,477,955.25-2,397.01%-4,171,238.16-1
27、14.12%-40.59%营业外收入 9,433.25 9.13%2,202,591.33 60.26%-99.57%营业外支出 12,749.35 12.33%336,353.53 9.20-96.21%净利润-2,680,881.94-2,593.31%-2,195,892.51 60.08%22.09%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本年度营业收入为 103,377.03 元，较上年同期下降 97.17%，主要原因是 LED 照明产品市场竞争激烈、产品同质化严重、利润微薄，公司积极做产品及业务转型；2019 年主要做新产品开发及渠道建设、产品宣传推广等，因而收入较上年大幅下降。2、
28、营业成本较上年同期减少 97.34%，比上期减少 2,758,033.38 元，主要原因是市场竞争非常激烈、产品同质化严重、利润微薄，公司积极做产品及业务转型，2019 年主要做新产品开发及渠道建设、产品宣传推广等，销售量大幅下降，因而造成主营成本大幅度减少。3、毛利率本期为 27.19%，上年同期为 22.49%，较上年同期增加的主要原因是 LED 照明产品市场竞争激烈，公司积极做产品及业务转型，公司要从配件生产供应模式转变为生产高附加值，有自己核心技术的照明科技类产品，因而本期利润率比上年高。4、管理费用较上年同期增加 16.60%，主要原因是从惠州迁至深圳后，管理人员有所增加，人工成本人
29、工成本较上年增加了 437,709.98 元。5、销售费用较上年同期增加 9,651.45%，主要原因是上年同期公司正处于收购阶段，销售人员均为高管兼职，财务列账时没有单列销售费用，本期主要是开发新产品、铺设销售渠道、产品宣传推广，同时销售人员数量大幅增加，因而销售费用大幅增加。6、财务费用较上年同期下降了 83.71%，主要原因是本期没有贷款，没产生贷款利息。7、投资收益本期为 14670.74 元，上年同期为-297,848.90 元，主要原因是上年同期出售了一个子公司从而产生亏损 297,848.90 元，本期用闲置资金购买银行理财产生收益 14,670.74 元。15 8、营业利润较上
30、年同期亏损减少了 40.59%，主要原因是由于上年同期产生了资产减值准备1,975,589.31 元。9、营业外收入较上年同期减少了 96.21%，主要原因是上年同期收到江西南康区政府对新三板挂牌公司的一次性奖励 2,200,000.00 元。10、营业外支出较上年同期减少 96.21%，主要原因是本期没有发生非正常的固定资产报废支出。11、净利润本期净亏损 2,680,881.94 元，比上年同期亏损额增加了 484,989.43 元，较上年同期亏损增加了 22.09%，主要原因是本期收入大幅减少，管理费用及销售费用也有所增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金
31、额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 103,377.03 3,296,798.91-96.86%其他业务收入-358,383.21-100%主营业务成本 75,271.34 2,417,284.66-96.89%其他业务成本-416,020.06-100%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%LED 光源器件-1,272,166.64 38.59%-100
32、%LED 照明产品 103,377.03 100%483,500.14 14.67%-78.62%软件开发服务-1,541,132.13 46.74%-100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、2019 年度公司主营业务收入较上年减少了 96.86%，主要原因是 LED 照明产品市场竞争激烈、产品同质化严重、利润微薄，公司积极做产品及业务转型；因产品和业务上的转型，原有的 LED 照明系列产品已经不再生产及销售。2019 年主要是新产品开发及市场培育，因而收入较上年也大幅减少。2、2019 年度 LED 光源器件收入较上年减少 1,272,
33、166.64 元，主要原因：（1）公司对 LED 光源器件从产品结构上转型；（2）原控股子公司惠州英吉尔照明科技有限公司于去年剥离，造成 LED 光源器件收入较上年减少1,272,166.64 元。3、2019 年度 LED 照明产品收入较上年减少 380,123.11 元，主要原因是 LED 照明产品市场竞争激烈，公司积极做产品及业务转型，公司要从配件生产供应模式转变为生产高附加值、拥有核心技术的照明科技类产品，所以 LED 照明产品收入较上年减少 380,123.11 元。4、2019 年度软件开发服务收入较上年减少 1,541,132.13 元，主要原因是软件开发团队 2019 年初离职
34、后，公司考虑到该市场竞争激烈、运行成本高企、管理及资源调配的问题，决定暂停软件开发业务，所以 2019 年度软件开发服务收入较上年减少 1,541,132.13 元。16 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市佳坊供应链服务管理有限公司 23,898.81 23.12%否 2 梁开孝 5,082.00 4.92%否 3 迟英琪 1,290.00 1.25%否 4 尚永存 1,290.00 1.25%否 5 吴文彬 1,145.00 1.11%否 合计合计 32,705.81 3
35、1.65%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市宏宝昌电子科技有限公司 102,331.89 68.91%否 2 深圳市旺赢科技有限公司 27,135.00 18.27%否 3 广东双王太阳能科技有限公司 10,788.94 7.26%否 4 深圳市紫瑶科技有限公司 4,021.74 2.71%否 5 深圳市华禛光电科技有限公司 587.00 0.40%否 合计合计 144,864.57 97.55%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期
36、金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-1,967,988.38 1,779,145.97-210.61%投资活动产生的现金流量净额-245,329.26 927,841.40-125.44%筹资活动产生的现金流量净额-459,609.16-100%现金流量分析现金流量分析：1、公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降了 210.61%，主要原因是由于公司正在业务转型，2019 年主要做新产品开发及市场培育，本期营业收入下降了 97.17%，造成经营活动产的现金流量净额大幅下降。2、公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降 125.44%，主要原因：（1）
37、本期购买了银行理财 1,880,000.00 元，本期只赎回了 1,620,000.00 元，还剩 260,000.00 元未赎回，累计实现投资收益 14,670.74 元；（2）上年同期出售子公司收到现金 646,886.23 元。3、公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降 100%，主要是本期没有发生贷款等筹资活动。17 (三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司于 2018 年 4 月在赣州市设立全资子公司，公司名称为江西比源链科技有限公司，经营范围：发光二极管芯片研发、生产与销售；办公设备生产与销售；计算机软硬件技术开
38、发；信息技术服务、技术咨询；互联网开发；货物进出口、技术进出口、代理进出口。目前该公司处于持续经营状态。本年度营业收入共计0元，占公司总收入0%，营业成本0元，营业利润-568,594.70元，净利润-562,336.75元，总资产 1,273,829.00 元，总负债 1,056,888.62 元，净资产 216,940.38 元。公司于 2019 年 9 月在深圳市设立全资子公司，公司名称为深圳千柏源科技有限公司，经营范围：LED 照明产品、智能照明系统的研发与销售；电子元器件、五金制品、塑胶制品的技术开发与销售，数码产品、通讯产品、手机配件、平板电脑、储存设备、数码产品、家居用品及周边配
39、件的研发与销售；计算机软硬件及周边设备的技术开发与销售;信息咨询(不含限制项目);国内贸易;经营进出口业务；电子商务；机器设备租赁；投资兴办实业（具体项目另行申报）。目前该公司处于持续经营状态。本年度营业收入共计 67,623.57 元，占公司总收入 65.41%，营业成本 43,570.21 元，营业利润-408,711.34 元，净利润-408,461.48 元，总资产 339,450.65 元，总负债 747,912.13 元，净资产-408,461.48 元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审
40、计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落：无 强调事项段 其他事项段 持续经营重大不确定性段落 其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 董事会就非标准审计意见的说明：1、亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）接受江西千柏源科技股份有限公司（以下简称“公司”）的委托，对 2019 年度财务报表进行审计，并出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告(亚会A 审字（2020）0671 号)。根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则，现将有关情况说明如下：强调事项段的内容为：我们提请财务报表使用者关注：千柏源科技公司 2017 年盈利 5
41、3.62万元，2018 年亏损 219.59 万元，2019 年亏损 268.09 万元；变更实际控制人后，公司业务仍处于转型时期，正在筹划新的业务方向。上述情况表明存在可能导致对千柏源科技公司持续经营能力产生疑虑的重大不确定性。本段内容不影响已发表的审计意见。江西千柏源科技有限公司已在财务报表附注充分披露了财务的改善措施，但其持续经营能力仍然存在重大不确定性。本段内容不影响已发表的审计意见。2、上述与持续经营相关的强调事项段中涉及事项没有违反企业会计准则、制度及 全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则的相关规定。3、董事会认为亚太（集团）会计师事务所(特殊普通合伙)出具的带强调事项段的
42、无保留意见审计报告的内容客观地反映了公司的实际情况。鉴于审计报告中的强调事项段，公司将进一步提高自身持续经营能力，通过提升产品的性能和更新迭代，拓展公司产品的用户群，覆盖更多的行业和领域，同时，公司正在积极拓展业务，一方面垂直深入各个行业领域，提供更为落地的产品及服务；另一方面，公司通过市场的拓展、销售渠道的铺设，在有效的吸引和稳定现有客户的同时，积极拓展更多的客户群体，完善营销架构，增加企业的核心竞争力，提高公司的抗风险能力，具体措施如下：18 （1）自主研发公司智能照明及太阳能路灯，并与上游材料渠道商建立良好合作关系。（2）公司在下一年度建立 LED 产业供应链平台，整合相关行业上下游资源
43、，建立 LED 大数据平台，对公司未来可持续经营起到关键性作用。公司在行业内有多年经验积累,在技术水平、管理制度等方面都形成了一定的优势，同时公司与行业内主要上游供应商建立长期、稳定的合作关系,供应链渠道稳定。丰富的行业经验、技术优势和稳定的供应链为公司长期的发展奠定了坚实的基础。（3）公司致力于下游客户的拓展,主要针对的客户群体有政府、科技园区物业等企业,我们将与他们建立长期稳定的合作关系,销售额将占 50%以上。4、亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2019 年度财务报告出具了带有强调事项段无保留审计意见的审计报告，是为了提醒审计报告使用者关注，我们同意审计机构对审计报告中强
44、调事项段的说明。针对公司所面临的情况，公司董事会将积极采取有效措施消除审计机构对上述事项的疑虑，控制重大不确定性，化解相关潜在风险。(五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 本公司根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会【2019】6 号）和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据及应收账款 658,402.36 应收票据-应收账款 658,402.36 应付
45、票据及应付账款 720,000.00 应付票据-应付账款 720,000.00 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司产权分明，治理结构建全，在业务，财务，资产，人员方面与股东完全分离，相互独立，保持良好的独立自主的经营能力；公司为高新技术企业，生产产品符合国家政策要求；公司及公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员无违法违规行为发生。公司 2019 年度营业收入为103,377.03 元，实现业绩较上年同期下降 97.17%，减少的原因是业务转型，部分业务属于新开发项目，市场处于开拓期，需一定时间积累客户资源。公司积极寻求新的业务模式，利用现有 LED 客户资源搭建 LED 供应链
46、平台，整合上下游资源；维护老客户，开发新客户，故公司具备持续经营能力，报告期内未发生对公司持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、应收账款发生坏账的风险 公司2017年末、2018年末及2019年12月应收账款账面净值分别为353.47万元、65.84万元、7.04万元，占公司资产总额的比例分别为42.16%、11.39%、3.15%，本期计提了0.78万元坏账准备，根据公司财务规定计提当年应收账款坏账准备。由于市场环境变化等原因可能导致此项应收账款产生坏账风险。19 应对措拖:(1)加强客户资信调查以及客户信息的动
47、态管理,合理授信,及时修正授信额度；(2)严格按应收账款管理制度管理超期应收账款。2、行业标准体系尚未健全的风险 现阶段，国内 LED 灯丝/灯泡产品的质量标准与检测体系尚未建立，缺乏权威的检测平台，质量评价或认证暂时没有国家级公认的衡量标准。行业标准尚未健全导致行业厂商的产品种类繁多、产品规格没有统一规范，产品质量缺乏依据，市场相对无序竞争，不利于 LED 产业的健康发展。公司严格把控产品质量，芯片等原材料采购成本较高，因此产品单价价格优势不明显。无序的市场竞争将给公司经营带来不利影响。应对措施：努力创造实用新型产品,适应市场需求；持续关注行业发展趋势,深入了解产品技术的变化及行业动向。3、
48、市场竞争的风险 LED照明属于绿色光源，LED照明行业作为新兴产业，其产品应用日益普及，需求量迅速增长，正处于高速发展阶段，随着LED发光效率的提升和成本的逐步下降，LED照明市场的发展前景尤其广阔。公司专注于LED灯丝/灯泡照明产品的设计、研发、生产与销售，通过自身在LED灯丝/灯泡照明方面多年的研发与创新，在LED灯丝/灯泡照明领域具备较强的技术和产品优势。从2018年开始，随着国内外各大照明巨头对LED灯丝/灯泡项目的重视程度不断提升，公司与大客户的合作要求也在不断提高，同时也面临着更多资本的介入以及众多传统照明企业纷纷转向LED灯丝/灯泡照明领域带来的激烈竞争。应对措施：公司将继续专注
49、于 LED 照明产品的设计、研发、生产与销售，通过自身多年的研发经验保持在 LED 灯丝/灯泡照明领域的竞争优势，稳健应对市场变化等一系列不确定因素。4、持续经营能力风险 公司 2019 年亏损 268.09 万元，并且于 2019 年 2 月变更实际控制人后，因业务转型，目前正在筹划新的业务方向。虽然企业目前正在采取积极洽谈业务、搭建网络平台等措施，但上述措施对生产经营情况的改善具有不确定性，应对措施：公司通过提升产品的性能和更新迭代，拓展公司产品的用户群，覆盖更多的行业和领域，同时，公司正在积极拓展业务，一方面垂直深入各个行业领域，提供更为落地的产品及服务；另一方面，公司通过市场的拓展、销
50、售渠道的铺设，在有效的吸引和稳定现有客户的同时，积极拓展更多的客户群体，完善营销架构，增加企业的核心竞争力，提高公司的抗风险能力，具体方法如下：(1)公司智能照明及太阳能路灯的自主研发，并与上游材料渠道方面的良好合作关系。(2)公司在下一年度建立 LED 产业供应链平台，整合相关行业上下游资源，建立起 LED 大数据平台，对公司未来可持续经营起到关键性作用。公司在行业内有多年经验积累,在技术水平、管理制度等方面都形成了行业一定的优势，同时公司与行业内主要上游供应商建立长期、稳定的合作关系,供应链渠道稳定。丰富的行业经验、技术优势和稳定的供应链为公司长期的发展奠定了坚实的基础。(3)公司致力于下
