1、1 2019 年度报告 飞瑞敖 NEEQ:870418 广州飞瑞敖电子科技股份有限公司 GuangZhou F.R.O.Electronic Technology 2 公司年度大事记公司年度大事记 AI 赋能、聚势共赢 飞瑞敖人工智能高峰论坛暨新品发布会 2019.5.26-江西文演教育与广州飞瑞敖达成战略合作协议 2019.6.30-飞瑞敖访问国家数字化学习工程技术研究中心并达成合作意向 20191223-飞瑞敖与江西墨狼智能达成战略合作，共推江西 AI 教育大发展 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财
2、务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2626 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2626 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3131 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 飞瑞敖股份 指 广州飞瑞敖电子
3、科技股份有限公司 飞瑞敖有限 指 广州飞瑞敖电子科技有限公司 公司章程 指 广州飞瑞敖电子科技股份有限公司章程“三会”指 公司股东大会、董事会和监事会的统称 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期末 指 2019 年 12 月 31 日 第一创业、主办券商 指 第一创业证券股份有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 飞瑞敖投资 指 广州飞瑞敖投资咨询有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任
4、何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人梅仲豪、主管会计工作负责人梅仲豪及会计机构负责人（会计主管人员）梅仲豪保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否
5、存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.实际控制人不当控制的风险 现有股权较为集中，公司控股股东、实际控制人梅仲豪直接持有公司 67%的股份，并通过飞瑞敖投资间接持有公司 15%的股份，梅仲豪合计持有飞瑞敖 82%的股份。由于实际控制人持股比例过高，存在实际控制人利用股东大会及董事会，影响公司的发展战略、生产经营、人事和利润分配等重大事项的决策，可能会给公司、其他股东及债权人带来控制不当的风险。2.公司治理机制不能有效发挥作用的风险 公司系经过整体改制新设立的股份公司，公司治理机制正在逐步建立
6、完善。随着公司在全国中小企业股份转让系统挂牌、成为非上市公众公司，以及相关法律法规等监管规则不断完善更新，将对公司的治理机制及信息披露工作提出更高的要求。如果公司不能相应提升治理机制的高效性和有效性，或不能做到信息披露的客观性、及时性和准确性，将会在一定程度上影响公司的生产运营和投资者的利益。3.产业政策风险 软件服务商在符合国家教育改革方向和方针政策的前提下开展业务，涉及教育、软件、增值电信等行业。业务的开展均受到上述行业的法律法规、监管体制的约束。目前国家在上述行业均有一定的鼓励和支持政策，未来如相关部门推出降低相关行业的扶持力度、提升行业监管标准、提高行业经营资质或业务标准等政策，若行业
7、内企业不能及时提高自身综合经营能6 力并适应政策变化趋势，则可能面临发展空间受限、成长速度放缓的风险。4.市场风险 随着行业技术、管理和服务水平的不断提高，对企业实力的要求越来越高；随着智慧教育领域的需求持续扩大，也将吸引更多的企业进入该领域，企业的市场竞争压力将会不断提高。随着市场加入者的增加，企业将会面临不规范竞争的风险。5技术开发、产品升级风险 软件开发属于技术密集型产业，企业产品技术开发所依赖的操作系统、中间件、开发工具等更新换代速度快。如果相关技术发生重大变革，将影响企业产品技术开发进程。如果企业不能准确把握技术、产品及市场发展的趋势，研发出符合市场需求的新产品；或者企业对产品和市场
8、需求的把握出现偏差、不能及时调整技术和产品方向，将可能使企业丧失技术和市场的领先地位。6.税收优惠变动风险 2018 年 11 月 28 日，公司取得了广东省科技厅、财政厅、国家税务局、地方税务局颁发的编号为 GR201844010553 的高新技术企业证书。依据高新技术企业认定管理办法认定的高新技术企业，可依据企业所得税法及其实施条例、中华人民共和国税收征收管理法（以下称税收征管法）及中华人民共和国税收征收管理法实施细则（以下称实施细则）等有关规定，公司享受减至 15%的税率征收企业所得税税收优惠政策。上述优惠政策到期后，公司是否能继续享受相关税收优惠政策，对公司的净利润影响较大。7.季节性
9、波动风险 由于行业特性，公司下半年的营业收入一般高于上半年。公司的主要终端客户为大中专院校，此类客户对外采购一般遵循预算、立项、招标、采购、付款等流程，其中预算、立项、招标一般在上半年进行，项目实施和验收付款一般在下半年完成，公司收入一般在项目验收后确认。因此，公司经营业绩存在一定的季节性波动风险。8.依赖政府补助的风险 政府补助对公司盈利状况具有重要影响。公司在每年承接和完成各种项目过程中，会依据每一个客户的需求进行技术研发和创新，因此公司具有申请政府补助的项目基础和技术背景，未来有可能继续获得类似的政府补助。但公司获得相关政府补助并非法律法规明确规定，也没有明确的国家政策依据，因此政府补助
10、存在较大不确定性。未来如果不能通过开拓新市场，研发新产品等措施提高公司主营业务的盈利能力，可能形成对政府补助的依赖。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州飞瑞敖电子科技股份有限公司 英文名称及缩写 GuangZhou F.R.O Electronic Technology Co.,Ltd 证券简称 飞瑞敖 证券代码 870418 法定代表人 梅仲豪 办公地址 广州市番禺区番禺大道北 555 号番禺节能科技园内天安科技创业中心 503 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 梅仲豪 职务 董事会秘书 电
11、话 020-22883231 传真 020-22883197 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广州市番禺区番禺大道北 555 号番禺节能科技园内天安科技创业中心 503，511400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006-8-12 挂牌时间 2017-1-19 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I-信息传输、软件和信息技术服务业-软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 公司专业从事物联网相关产品的研发、生产、销售和技术服务工作。公司目前主要为高校提供
12、基础教学、实训教学、体验教学等物联网教育产品以及物联网实验室解决方案；同时开拓工业物联网应用，运用于环境监测、工业控制、港口码头、智能电网等领域。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）21,380,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 梅仲豪 8 实际控制人及其一致行动人 梅仲豪 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440101791036981U 否 注册地址 广州市番禺区番禺大道北 555 号番禺节能科技园内天安科技创业中心 503 否 注册资本 2,138 万 否 五、五、中介机构中介机构
13、主办券商 第一创业 主办券商办公地址 深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 申宏波、赵君 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 28,184,016.59 14,853,464.57 89.75%毛
14、利率%58.64%57.50%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,383,299.79-7,113,321.76-119.45%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,242,997.82-10,843,804.41-111.46%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.05%-46.24%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.93%-70.49%-基本每股收益 0.06-0.33-118.18%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 22,961,184.3
15、0 19,878,271.64 15.51%负债总计 9,750,490.33 8,050,877.46 21.11%归属于挂牌公司股东的净资产 13,210,693.97 11,827,394.18 11.69%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.62 0.55 11.69%资产负债率%（母公司）42.47%40.50%-资产负债率%（合并）-流动比率 2.28 2.51-利息保障倍数 8.41-37.81-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-2,422,490.00-2,461,184.97-1.57%应收账款周转率 3
16、.00 1.87-存货周转率 6.21 2.13-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%15.51%-29.57%-营业收入增长率%89.75%-9.61%-净利润增长率%119.45%5.42%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 21,380,000.00 21,380,000.00 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 委托他人投资或管理资产的损益 125,951.79 其他营业外收
17、入和支出 14,350.18 非经常性损益合计非经常性损益合计 140,301.97 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 140,301.97 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式（一）采购模式 公司对采购部门的控制分如下几部分：1、供应商的选择：通过对供应商的产品和供应能力进行评估选择，并对供应商提供的产品样品进行质检试验，如是低压产品需要提
18、供“CCC”报告，合格的供应商纳入合格供应商名单，采购员只能从合格供应商进行采购。为减轻公司对于供应商的依赖度，对于关键元器件（结构件），纳入合格供应商名单的供应商不少于 3 家。2、原料的选择：对于原料只有通过技术和品检认证过的产品，录入系统后，采购员方可对此物料实施采购行为。3、来料检验：对于确认的供应商和确认的物料，进行协商后采购到仓，经过品质部根据技术部制订的标准进行抽样检验，检验合格的批次方可入库。4、物料入库后，如是货到付款的，就写付款申请，到财务办理货款，如果是月结的则按合同规定的日期付款。（二）销售模式 公司销售模式主要有两种，目前是经销为主、直销为辅的经销模式，基本如下：1、
19、直接参加招标 公司项目通过各个省份的招投标平台参与投标取得，公司根据评标办法和产品特点多方面衡量确定投标价格。2、与各个省份代理商合作，向代理商供货 公司已在全国主要省市建立了代理商加盟体系，公司根据代理商收集的终端客户需求信息，直接与代理商签订销售合同。在代理商中标后，公司向代理商公司供货、发货至代理商指定的地点。公司根据市场调研和市场的供需形势确定产品毛利率范围，结合产品成本确定最终价格范围。（三）生产模式 公司根据订单情况确定生产计划，组织原材料采购和加工生产。一方面，对于产品的核心部件，公司按照已有的 BOM 表，通过采购申请采购原材料后进行组合装配；另一方面，对于壳体、箱体、PCBA
20、、电子元器件等通用标准部件，公司也会按照销售预测组织提前委外加工，缩短产品生产周期。在生产过程中，产品中心通过进货检验、组装烧录、过程检验及最终产品检验等严格流程以保证产品质量。（四）研发模式 公司配备了较强的研发能力并形成了可靠的核心技术体系。公司配置固定研发用办公场所面积204.39 平方米，通讯综合测试仪、频谱分析仪、优利德示波器、网络分析仪等多台国内外先进仪器设备以供研发部门自主研发。公司拥有孟学军博士带领的研发团队，并聘请光纤通信、无线局域网和计算机技术领域国际知名专家进行技术指导，共同研制物联网核心设备光载无线交换机，其产品研究填补了国内外 WiFi 无线通讯及光纤无线电技术领域的
21、空白。在长期经验积累的基础上，经过研发与技术创新，形成了面对于教育行业的物联网实验室以及面对于工业应用的无线通信解决方案、设备功能性能优化、箱体结构设计的集成和工艺处理技术等一整套核心技术体系；同时经过多年的实践积累，公司逐步形成了较强的研发能力，具备了独立进行核心技术研发及新产品开发的能力。公司在研发过程中注重结合市场需求，对产品进行持续升级改造，适时推出新产品，保持公司产品的市场竞争力；同时注意对知识产权的保护，切实维护公司核心技术成果。（五）盈利模式 公司的盈利目前主要通过销售智能化管理与服务的软、硬件系统来实现。一方面，公司在现有产品12 基础上通过不断提高自身生产工艺及管理水平，不断
22、提升产品质量和降低生产成本，巩固和强化现有产品的市场地位，形成比较可观的收入和盈利来源；另一方面，公司将紧跟市场需求，不断开展新型物联网产品的研发工作，开发高需求高毛利的新产品来确保营业收入和利润的稳步增长。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1.报告期内，公司的营业收入
23、 28，184，016.59 元，上期数为 14,853,464.57 元，较去年同期增长 89.75%，其中主营业务收入 27,865,141.14 元，占营业收入的 98.87%，其他业务收入 318,875.45 元，占营业收入的 1.13%。2.2019 年，公司治理方面，公司机构设置及内部控制制度不断完善，公司治理结构建立健全并不断规范；在生产经营方面，前期投入铺垫的项目逐渐落地实现销售；在市场拓展方面，公司实行重点区域市场深耕，取得不错的销售成绩，2019 年拓展其他区域市场，建立兰州、武汉、江西办事处。2020年公司将继续上下齐心协力、以人才促发展、以优质产品拓展市场、以管理抓效
24、益，顺利实现公司年度目标计划。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 335,657.55 1.46%1,041,354.92 5.24%-67.77%应收票据 应收账款 9,664,773.21 42.09%7,409,817.90 37.28%30.43%存货 1,810,937.32 7.89%1,940,760.76 9.76%-6.69%投资性房地产
25、长期股权投资 固定资产 684,816.03 2.98%966,347.31 4.86%-29.13%在建工程 短期借款 4,840,000.00 21.08%1,556,800.00 7.83%210.89%13 长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，公司应收账款余额为 9,664,773.21 元，比上年期末增加 2，254，955.31 元，升幅达 30.43%。主要原因是报告期内营业收入增长所致，报告期内，营业收入增长 89.75%。2、报告期末，公司短期借款余额为4,840,000.00元，比上年期末增加3,283,200.00元，升幅达210.8
26、9%。主要原因是报告期内营业收入增长，公司需要的营运资金增长，向银行融资借款确保公司项目顺利推进所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 28,184,016.59-14,853,464.57-89.75%营业成本 11,657,978.15 41.36%6,312,337.62 42.50%84.69%毛利率 58.64%-57.50%-销售费用 7,269,390.4
27、2 25.79%6,974,993.68 46.96%4.22%管理费用 5,158,548.57 18.30%8,464,071.80 56.98%-39.05%研发费用 3,485,817.24 12.37%4,248,188.34 28.60%-17.95%财务费用 238,562.95 0.85%185,476.73 1.25%28.62%信用减值损失-672,924.81-2.39%0.00%资产减值损失 65,449.32 0.23%-262,469.92-1.77%-124.94%其他收益 1,718,132.20 6.10%3,939,967.53 26.53%-56.39%投
28、资收益 125,951.79 0.45%135,136.34 0.91%-6.80%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 1,368,949.61 4.86%-7,683,943.07-51.73%-117.82%营业外收入 14,490.18 0.05%583,201.30 3.93%-97.52%营业外支出 140.00 0.00%12,579.99 0.08%-98.89%净利润 1,383,299.79 4.91%-7,113,321.76-47.89%-119.45%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期
29、内，公司的营业收入 28,184,016.59 元，比去年同期增加 13,330,552.02 元，升幅达 89.75%。主要原因是在报告期内，前期投入的项目陆续落地，销售收入增长所致；2、报告期内，公司的营业成本 11,657,978.15 元，比去年同期增加 5,345,640.53 元，升幅达 84.69%。主要原因是报告期内营业收入增长所致，报告期内，营业收入升幅达 89.75%。14 3、报告期内，公司的管理费用 5,158,548.57 元，比去年同期减少 3,305,523.23 元，降幅达 39.05%。主要原因是公司加强管理，合理高效配置资源，减少管理人员工资及其他固定费用所
30、致。4、报告期内，公司的财务费用为 238,562.95 元，比去年同期增加了 53,086.22 元，增幅达 28.62%。主要原因是报告期内公司短期借款增加产生的贷款利息所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 27,865,141.14 13,762,530.64 102.47%其他业务收入 318,875.45 1,090,933.93-70.77%主营业务成本 11,653,819.61 6,261,382.60 86.12%其他业务成本 4,158.54 50,955.02-91.84%按产品分类分析
31、按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%试验台及配套设备 19,322,618.81 68.56%12,587,731.80 84.75%53.50%实验箱-33,333.34 0.22%-软件 8,542,522.33 30.31%1,141,465.50 7.68%648.38%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司其他业务收
32、入 318,875.45 元，比去年同期减少了 772,058.48 元，降幅达 70.77%。主要是去年同期公司研发部门承接了几个定向研发项目，报告期内承接的定向研发项目减少所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 清远工贸职业技术学校 2,202,318.55 7.81%否 2 惠州经济职业技术学院 2,168,141.54 7.69%否 3 广州市轻工高级技工学校 2,004,424.96 7.11%否 4 湖北省黄冈中学 2,000,548.71 7.10%否 5 广东外语
33、外贸大学 1,758,070.80 6.24%否 合计合计 10,133,504.56 35.95%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 15 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南昌市蓝鸽科技发展有限公司 850,000.00 7.84%否 2 广州特伊雅智能科技有限公司 718,000.00 6.62%否 3 广州市佳京信息科技有限公司 710,930.00 6.55%否 4 广州德卡隆电子科技有限公司 705,500.00 6.50%否 5 陈梓均 669,210.00 6.17%否 合计合计 3,65
34、3,640.00 33.68%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-2,422,490.00-2,461,184.97-1.57%投资活动产生的现金流量净额-1,492,925.73 1,672,912.41-189.24%筹资活动产生的现金流量净额 3,096,606.36-2,626,578.41-217.90%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额-1,492,925.73 元，上年同期为 1,672,912.41 元，较上年同期减少 3,165,838.1
35、4 元，降幅达 189.24%。主要原因是当年投资支付的现金与收回投资的现金差额变大所致，公司在报告期内增加了短期借款，营运资金增加，充分利用闲置营运资金，增加投资活动的现金。2、报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为 3,096,606.36 元，上年同期为-2,626,578.41 元，较上年同期增加 5,723,184.77 元，升幅达 217.90%。主要原因是报告期内公司新产生的短期借款金额增加所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围
36、内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 三、三、持续持续经营经营评价评价 飞瑞敖一直秉承“以客户为中心、客户需求为导向”，持续为客户创造长期价值，为客户提供整体16 解决方案和服务，使飞瑞敖成为引领中国物联网信息平台发展的企业，自主创新，努力推动物联网战略性新型行业的发展。目前公司主导产品光载无线交换机已形成明显竞争优势，市场需求旺盛，发展空间广阔。但同时，智能无线行业的新需求、新技术不断涌现，也形成了新的市场机遇。物联网技术的应用在未来
37、的各个行业中，存在着巨大的开发空间。目前公司本着立足于“运用一批、开发一批、储备一批”的技术循环开发理念，分三步走的战略：1、立足现有市场、开拓现有产品的市场空间；在现有技术及产品的应用市场，立足于物联网教育市场，大力开发智能教育产品广度与深度，拓展市场的范筹；立足于国内市场，努力拓展国际市场，做大做强教育物联网的，争取成为该细分行业的佼佼者。2、大力开发物联网传感产品，及时切换产品行业应用领域；从行业来看，物联网产品应用于工业生产、智能家居、宇宙开发、海洋探测、环境保护、资源调查、医学诊断、生物工程、甚至文物保护等等极其广泛的领域。公司根据市场调研，学术新发现研发新式物联网传感产品，及时切换
38、重点行业应用领域，增加公司效益。3、利用人才技术优势储备一批未来 5G 技术，迎接下一个风口的到来；5G 时代不仅将大幅提升移动互联网用户业务体验，还有望与工业、交通、医疗等行业深度融合，催生工业互联网、车联网等新业态。为快速开发 5G 技术和产品，公司将实施积极的人才战略，加快对优秀人才特别是管理人才、研发人才和营销人才的培养，实现人与企业共同发展。同时，公司以良好的工作环境、人性化的企业文化、宽广的个人职业成长空间和有竞争力的薪酬待遇来吸引高素质人才，为公司的“人本战略”提供有力的保障。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、实际控制人不当控制的
39、风险 现有股权较为集中，公司控股股东、实际控制人梅仲豪直接持有公司 67%的股份，并通过飞瑞敖投资间接持有公司 15%的股份，梅仲豪合计持有飞瑞敖股份 82%股份。由于实际控制人持股比例过高，存在实际控制人利用股东大会及董事会，影响公司的发展战略、生产经营、人事和利润分配等重大事项的决策，可能会给公司、其他股东及债权人带来控制不当的风险。应对措施：对此，公司已在章程规定了相关的条款，并制定了相应的公司治理制度，公司及实际控制人将严格执行公司章程及公司治理制度，不损害其他股东的合法权益。二、公司治理结构不完善的风险 股份公司设立前，公司的法人治理结构与内部控制尚不完善。股份公司设立后，公司逐步建
40、立了健全的法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但各项管理控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。如果未来公司治理结构不适应发展需要，可能会影响公司持续、稳定、健康发展。应对措施：针对以上风险，公司将根据生产经营情况不断调整公司的治理结构，严格执行“三会”议事规则、对外担保管理制度、关联交易管理制度、对外投资管理制度等规章制度，并将在公司日后的经营管理中切实执行及完善内部控制制度。三、产业政策风险 软件服务商在符合国
41、家教育改革方向和方针政策的前提下开展业务，涉及教育、软件、增值电信等行业。业务的开展均受到上述行业的法律法规、监管体制的约束。目前国家在上述行业均有一定的鼓励和支持政策，未来如相关部门推出降低相关行业的扶持力度、提升行业监管标准、提高行业经营资质或17 业务标准等政策，若行业内企业不能及时提高自身综合经营能力并适应政策变化趋势，则可能面临发展空间受限、成长速度放缓的风险。应对措施：公司将在国家各项经济政策和产业政策的指导下，汇聚各方信息，提炼最佳方案，合理确定公司的发展目标和战略。同时，加强内部管理，提高服务管理水平，降低运营成本，努力提高经营效率，形成公司的独特优势，增强抵御政策风险能力。四
42、、市场风险 随着行业技术、管理和服务水平的不断提高，对企业实力的要求越来越高；随着智慧教育领域的需求持续扩大，也将吸引更多的企业进入该领域，企业的市场竞争压力将会不断提高。随着市场加入者的增加，企业将会面临不规范竞争的风险。应对措施：面对市场的激烈竞争和飞速变化，企业不断强化内部管理，优化运作流程，实现对经营流程各环节的优化和控制，提高企业管控能力。拓展销售渠道，通过对市场的调查分析，了解市场的需求变化，综合考虑其它因素，提供最合适的服务来满足市场的变化需求。五、技术开发、产品升级风险 软件开发属于技术密集型产业，企业产品技术开发所依赖的操作系统、中间件、开发工具等更新换代速度快。如果相关技术
43、发生重大变革，将影响企业产品技术开发进程。如果企业不能准确把握技术、产品及市场发展的趋势，研发出符合市场需求的新产品；或者企业对产品和市场需求的把握出现偏差、不能及时调整技术和产品方向，将可能使企业丧失技术和市场的领先地位。应对措施：公司在研发过程中注重结合市场需求，对产品进行持续升级改造，适时推出新产品，保持公司产品的市场竞争力；同时注意对知识产权的保护，切实维护公司核心技术成果。六、税收优惠变动风险 2018 年 11 月 28 日，公司通过高新技术企业复审，取得了广东省科技厅、财政厅、国家税务局、地方税务局颁发的编号为 GR201844010553 的高新技术企业证书。依据高新技术企业认
44、定管理办法认定的高新技术企业，可依照企业所得税法及其实施条例、中华人民共和国税收征收管理法（以下称税收征管法）及中华人民共和国税收征收管理法实施细则（以下称实施细则）等有关规定，公司享受减至 15%的税率征收企业所得税税收优惠政策。上述优惠政策到期后，公司是否能继续享受相关税收优惠政策，对公司的净利润影响较大。应对措施：针对此种情况，公司将加大研发投入，合理优化人员结构及学历构成，保持在高新技术企业的水平之内。七、季节性波动风险 由于行业特性，公司下半年的营业收入一般高于上半年。公司的主要终端客户为大中专院校，此类客户对外采购一般遵循预算、立项、招标、采购、付款等流程，其中预算、立项、招标一般
45、在上半年进行，项目实施和验收付款一般在下半年完成，公司收入一般在项目验收后确认。因此，公司经营业绩存在一定的季节性波动风险。应对措施：针对此种情况，公司将不断加强研发投入，开发多种产品，不断拓展客户，加强销售能力，对公司预期销售进行合理规划，降低公司经营业绩的季节性波动。八、依赖政府补助的风险 政府补助对公司盈利状况具有重要影响。公司在每年承接和完成各种项目过程中，会依据每一个客户的需求进行技术研发和创新，因此公司具有申请政府补助的项目基础和技术背景，未来有可能继续获得类似的政府补助。但公司获得相关政府补助并非法律法规明确规定，也没有明确的国家政策依据，因此政府补助存在较大不确定性。未来如果不
46、能通过市场开拓，研发新产品等措施提高公司主营业务的盈利能力，可能形成对政府补助的依赖。应对措施：针对此种情况，公司将通过多种方式，不断提高盈利能力，降低对政府补助的依赖：不断加强研发投入，开发多种产品，着力发展利润率更高的业务；提高市场竞争力，扩大市场份额，提高产量，尽快实现规模经济；此外，公司还将加强经营管理，合理控制各项费用。18 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无。19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关
47、联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(三)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格
48、填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关
49、联方 交易内容交易内容 审议金额审议金额 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 梅仲豪 为公司向中国银行广州番禺天安科技支行申请授信提供个人担保 10,000,000 5,000,000 已事前及时履行 2019 年 4 月 8日 20 偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：梅仲豪为公司向银行申请授信提供担保,支持了公司的业务发展,且此次担保免于支付担保费用,不存在损害挂牌公司和其他股东利益的行为,上述交易是公允的、必要的。(三三)经股东大会审议过的收购经股东大会审议过
50、的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 事项事项类类型型 协议协议签署签署时间时间 临时公告临时公告披露时间披露时间 交易对交易对方方 交易交易/投资投资/合并标的合并标的 交易交易/投资投资/合并对价合并对价 对价对价金额金额 是否构是否构成成关联关联交易交易 是否是否构构成重大成重大资产重资产重组组 对 外 投资 2019 年 1月 1 日 2018 年 8月 23 日 中国银行股份有限公司 中银日积月累-日计划 现金 7,420,000元 否 否 事事项详情及项详情及对公司业务连续性、管理层稳定性及其他方面的影响：对
