1、山东天茂新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-013 1 证券代码：834727 证券简称：天茂新材 主办券商：中泰证券 2019 年度报告 天茂新材 NEEQ:834727 山东天茂新材料科技股份有限公司（Shandong Tianmao New Material Technology Co.,Ltd.）山东天茂新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-013 2 公司年度大事记公司年度大事记 1 1、20192019 年年 6 6 月月 1414 日，公司召开日，公司召开 20192019 年第二次临时股东大会，审议通过了 关于年第二次临
2、时股东大会，审议通过了 关于2018 方案的方案。以公司现有总股本方案的方案。以公司现有总股本 21,250,00021,250,000 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 1010股送红股股送红股 4.1000004.100000 股，每股，每 1010 股转增股转增 0.9000000.900000 股，每股，每 1010 股派股派 3.0000003.000000 元人民币现金。本元人民币现金。本次权益分派权益登记日为：次权益分派权益登记日为：20192019 年年 7 7 月月 5 5 日，除权除息日为：日，除权除息日为：20192019 年年 7 7 月月 8 8 日。日。
3、2 2、20192019 年年 1111 月月 2828 日，公司通过高新技术企业复审，取得新证书编号。日，公司通过高新技术企业复审，取得新证书编号。山东天茂新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-013 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情
4、况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业行业信息信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 山东天茂新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-013 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、天茂新材 指 山东天茂新材料科技股份有限公司 主办券商、中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 本报告、本期报告 指 山东天茂新材料科技股份有限公司 2
5、019 年年度报告 报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上年同期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 山东天茂新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-013 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李文泉、主管会计工作负责人任海燕及会计机构负责人（会计主管人员）任海燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
6、永拓会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 为了保护公司重要客户信息和商业秘密，避免竞争对手的不正当竞争，最大限度的保护公司利益和股东利益，在披露 2019 年年度报告时，豁免披露重要客户具体名称，以“第
7、X 名”进行披露，对应单位均不涉及关联方。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、环境保护投入不足的风险 随着整个社会环保意识的增强，国家对环保的要求将更加严格，并可能在未来出台更为严厉的环境标准，对化工行业的生产企业提出更高的环保要求。环保标准的提高需要公司进一步加大环保投入，提高运营成本，可能会对公司净利润水平带来一定影响。同时，如果公司未来的环保投入不能迅速跟进政策的新要求，导致安全生产和三废排放产生隐患或产品难以及时适应国家环保及有关标准的变化，公司的发展将受到限制。2、受电子电器、涂料、复合材料等下游行业影响
8、的风险 环氧树脂产品主要应用于电子、电器、涂料、复合材料等行业，因此环氧树脂行业的发展受到电子电气、涂料和复合材料等下游行业发展的影响较大。近年来，我国的电子电器、涂料及复合材料等行业均保持了较高的增长率，推动了国内市场对环氧树脂的需求。但若受宏观经济的影响，电子电气、涂料山东天茂新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-013 6 和复合材料等下游行业发展放缓，将间接影响环氧树脂行业的发展。3、安全生产风险 公司生产使用的原材料有环氧氯丙烷、液碱、甲苯等，环氧氯丙烷、甲苯均为易燃、易爆危化品；液碱具有强碱性，腐蚀性较强。生产过程属于密闭环境下的 DCS 自动化控制生产
9、。安全生产过程中如果不慎则会造成事故。虽然公司制定了安全生产制度，但因危险化学品固有的危险特性，仍然会存在着设备及工艺不完善、物品保管及操作不当等原因而造成意外安全事故的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东天茂新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-013 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东天茂新材料科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Tianmao New Material Technology Co.,Ltd.证券简称 天茂新材 证券代码 834727 法定代表人 李文泉 办公地址 济阳县济北开
10、发区仁和街 8 号（原国道 220 线西）二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 茹垚 职务 董事会秘书 电话 0531-88328888 传真 0531-88328888 电子邮箱 公司网址 http:/www.tm- 联系地址及邮政编码 山东省济南市济阳县济北开发区仁和街 8 号，251400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 2 月 27 日 挂牌时间 2015 年 12 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-
11、化学原料和化学制品制造业-合成材料制造-初级形态塑料及合成树脂制造（C2651）主要产品与服务项目 环氧树脂 E-44、E-51、酚醛胺环氧树脂固化剂的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）31,875,000.00 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 李文泉 实际控制人及其一致行动人 李文泉、李聪、李冉 山东天茂新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-013 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370125798853116Y 否 注册地址 济阳县济北开发区仁
12、和街 8 号（原国道 220 线西）否 注册资本 人民币 31,875,000.00 元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 济南市经七路 86 号证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 荆秀梅、谢家龙 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区关东店北街 1 号 2 幢 13 层 2019 年 9 月 25 日，“北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）”更名为“永拓会计师事务所（特殊普通合伙）”六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 山东天茂新材
13、料科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-013 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 101,840,964.25 90,068,053.50 13.07%毛利率%13.87%13.68%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,574,999.92 5,588,459.49 17.65%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,611,568.41 5,262,825.82 6.63%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.39%
14、14.05%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.17%13.23%-基本每股收益 0.21 0.26-19.23%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 60,756,745.93 55,833,495.24 8.82%负债总计 17,995,440.72 13,272,189.95 35.59%归属于挂牌公司股东的净资产 42,761,305.21 42,561,305.29 0.47%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.34 2.00-33.00%资产负债率%（母公司）29.62%23.
15、77%-资产负债率%（合并）-流动比率 230.18%271.03%-利息保障倍数 41.80 13.44-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 10,824,437.66 3,487,335.53 210.39%应收账款周转率 16529.73%8,310.35%-存货周转率 419.05%424.91%-山东天茂新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-013 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%8.82%13.69%-营业收入增长率%13.07%
16、15.87%-净利润增长率%17.65%-20.24%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 31,875,000 21,250,000 50%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,056,503.94 委托他人投资或管理资产的损益 80,404.84 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,459.95 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,133,448.83 所得税影
17、响数 170,017.32 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 963,431.51 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 山东天茂新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-013 11 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 8,354,161.58 0 0 应收款项融资 0
18、8,354,161.58 根据财会（2019）16 号规定的财务报表格式编制 2019 年度财务报表，并采用追溯调整法变更了相关列报。山东天茂新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-013 12 第四节第四节 管理管理层讨论与分析层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司所处行业为化学原料和化学用品制造业，专业从事环氧树脂系列产品的研发、生产、销售，拥有相关生产资质及专利技术，为省内外客户提供优质的液体环氧树脂及配套固化剂产品。公司通过十多年的积累与发展创新，凭借研发、管理、技术方面的优势，打造出自己的卓越品牌。公司拥有市级研发机构济南市合成树脂
19、工程技术研究中心，可以使用自有核心技术帮助客户设计环氧树脂施工方案。公司目前的销售模式中直销和代理并重，并采用阿里巴巴等电子渠道寻找新客户，收入主要来源于双酚 A型环氧树脂的销售收入。报告期内，报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营
20、计划计划 报告期内，公司根据市场需求加强研发投入，利用所拥有的济南市合成树脂工程技术研究中心的科研团队，加快新产品的研发力度，各项产品销售收入均实现增长。公司的销售渠道进一步完善，不断创新优化产品结构，巩固省内市场，积极拓展全国市场，提高市场占有率，不断满足客户多样化需求。公司将在原有产品基础上进一步推动新产品的开发和销售。1、公司财务状况 截止本年年末，公司资产总额为 60,756,745.93 元，较上年末增长了 8.82%，主要原因有：随着客山东天茂新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-013 13 户需求量的增加，公司增加了原材料的库存数量，本期末存货数23
21、,987,376.62元，较上期末增长34.18%。截止本年年末，公司负债总额为 17,995,440.72 元，比上年末增长 35.59%，主要原因有：（1）公司本期支付了到期的应付票据 1,000,000.00 元；（2）由于公司产品供不应求，客户为保证供应提前支付了货款，预收账款期末余额较期初增加 7,314,154.58 元,（3）本期偿还短期借款 2,003,500.00 元。截止本年年末，公司净资产为 42,761,305.21 元，比上年末增长了 0.47%，主要原因：（1）受公司本年实现净利润 6,574,999.92 元的影响，（2）本期使用未分配利润派发现金红利 6,375
22、,000.00 元。2、公司经营成果 本年度公司实现营业收入 101,840,964.25 元，较上年同期增长了 13.07%，主要原因有：（1）公司重视环境保护，各种环保设施、管理制度、资质证照均符合环境保护政策要求，在环保政策不断健全的情况下，公司的绿色产品不断替代低端小厂产品，市场占有率不断提升；（2）公司“一枝花”品牌在客户中的知名度不断扩大，客户认可带来复购率的提升。本年度公司发生营业成本 87,715,135.82 元，较上年同期增长了 12.82%，主要原因是报告期内销量增长所致。本年度公司实现净利润 6,574,999.92 元，较上年同期上涨 17.65%，扣除非经常性损益后
23、的净利润为5,611,568.41 元，较上年同期上涨 6.63%，主要原因有：（1）本年度计入损益的政府补助 1,024,136.94元，较上年同期增加 715,557.92 元。（2）本期销售毛利率 13.87%，较去年同期增长 0.19 个百分点，营业毛利较上期增加 1,802,398.90 元 3、现金流量情况 本年度公司经营活动产生的现金流量净额为 10,824,437.66 元，较上年度增加净流入 7,337,102.13 元，主要原因是公司收到客户预付的货款增加所致。本年度公司投资活动产生的现金流量净额为-587,265.50 元，较上年度减少净流出 2,666,090.13 元
24、，主要原因有：（1）上期购买理财产品净支出 300 万元，本期购买理财产品支付的款项本期均已收回；（2）本年设备投资较上年度有所增加，导致购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金较上年增加 424,941.81 元。本年度公司筹资活动产生的现金流量净额为-8,758,323.07 元，较上年度增加净流出 6,570,462.08元，主要原因是本期分配股利 6,375,000.00 元。山东天茂新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-013 14 (二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上
25、年期末 本期期末与本期期末与上年期上年期末末金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 5,911,678.18 9.73%4,932,829.09 8.83%19.84%应收票据 8,354,161.58 14.96%-100%应收账款 635,774.85 1.05%534,599.65 0.96%18.93%应收款项融资 6,772,485.88 11.15%-存货 23,987,376.62 39.48%17,876,462.65 32.02%34.18%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 15,178,004.
26、49 24.98%15,356,996.63 27.50%-1.17%在建工程 0%335,031.95 0.60%-100.00%应付票据 0 0%1,000,000 1.79%-100.00%预收款项 11,142,776.19 18.34%3,828,621.61 6.86%191.04%短期借款 5,317,500.00 8.75%7,321,000.00 13.11%-27.37%长期借款 资产总计 60,756,745.93-55,833,495.24-8.82%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本年末余额较年初增加 978,849.09 元，增幅 19
27、.84%，主要原因有：（1）良好的客户回款控制，经营活动产生的现金流量净额增加 7,337,102.13 元；（2）本期进行了现金分红，使得筹资活动产生的现金流量净额较去年减少 5,866,139.01 元。2、应收款项融资本期期末余额较去年同期减少 1,581,675.70 元，主要原因是：客户支付银行存款来结算货款的比重增加，减少了以应收票据结算货款的金额。3、存货本期期末金额较期初增加 6,110,913.97 元，主要原因是公司为了交付客户预定的货物，相应增加了原材料的库存数量。4、短期借款期末余额较期初减少 2,003,500.00 元，主要原因是公司流动资金充裕，为降低资金使用成本
28、，偿还了到期贷款后减少了新增贷款的金额。5、应付票据本期末余额较上期末减少 1,000,000.00 元，降幅 100.00%，主要原因是由于本期公司流动资金充裕，上期的应付银行承兑汇票到期兑付后，未开具新的应付票据。6、预收款项本期末余额较上年期末余额增加 7,314,154.58 元，增幅 191.04%，主要原因是由于期末公司产品市场需求量增大，客户提前打款预定数量大幅增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的金额金额 占营
29、业收入的占营业收入的山东天茂新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-013 15 比重比重%比重比重%营业收入 101,840,964.25-90,068,053.50-13.07%营业成本 87,715,135.82 86.13%77,744,623.97 86.32%12.82%毛利率 13.87%-13.68%-销售费用 1,488,804.95 1.46%1,186,438.15 1.32%25.49%管理费用 2,043,605.26 2.01%2,187,719.81 2.43%-6.59%研发费用 3,723,469.18 3.66%1,915,534.
30、68 2.13%94.38%财务费用 168,630.67 0.17%329,730.46 0.37%-48.86%信用减值损失-4,287.84 0.00%-资产减值损失 0 71,375.72 0.08%-其他收益 1,024,136.94 1.01%100,412.02 0.11%919.93%投资收益 80,404.84 0.08%89,372.90 0.10%-10.03%公允价值变动收益 0 资产处置收益 0 汇兑收益 0 营业利润 7,218,353.47 7.09%6,311,447.75 7.01%14.37%营业外收入 32,367.05 0.03%37,700.85 0.
31、04%-14.15%营业外支出 3,460.00 0.00%20,187.33 0.02%-82.86%净利润 6,574,999.92 6.46%5,588,459.49 6.20%17.65%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本年度公司实现营业收入 101,840,964.25 元，较上年同期增长了 13.07%，主要原因有：（1）公司重视环境保护，各种环保设施、管理制度、资质证照均符合环境保护政策要求，在环保政策不断健全的情况下，公司的绿色产品不断替代低端小厂产品，市场占有率不断提升；（2）公司“一枝花”品牌在客户中的知名度不断扩大，客户认可带来复购率的提升。2、本年度公司发生营业成
32、本 87,715,135.82 元，较上年同期增长了 12.82%，主要原因是受报告期内销售数量同比增长所致。3、由于收入的增长，导致本期的营业毛利较上期增加 1,802,398.90 元 4、本年度公司加强新产品的研发投入，研发费用较上年同期增加 1,807,934.50 元，增幅 94.38%。5、本年度收到政府补助 1,024,136.94 元，较上年同期增加 923,724.92 元,(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 101,840,964.25 90,068,053.50 13.07%其他业务收入 0
33、 0 0%主营业务成本 87,715,135.82 77,744,623.97 12.82%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 山东天茂新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-013 16 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%环氧树脂 94,675,087.60 92.96%82,714,816.41 91.84%14.46%固化剂 6,250,677.8
34、4 6.14%4,646,401.67 5.16%34.53%其他 915,198.81 0.90%2,706,835.42 3.00%-66.19%合计 101,840,964.25 100.00%90,068,053.50 100.00%13.07%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%省内 27,793,050.14 27.29%28,874,619.66 32.06%
35、-3.75%省外 74,047,914.11 72.71%61,193,433.84 67.94%21.01%合计 101,840,964.25 100.00%90,068,053.50 100.00%13.07%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，环氧树脂产品的市场需求持续增长，公司积极开拓省外市场布局全国，实现省内销售稳定发展的前提下，不断扩大省外市场占有率。公司报告期的收入构成未发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 肃宁县泰达绝缘电器有限公司 3,6
36、85,840.70 3.62%否 2 第二名 3,218,770.74 3.16%否 3 高阳县宏达绝缘材料厂（普通合伙）2,996,402.00 2.94%否 4 肃宁县隆利达绝缘电器制品有限公司 2,799,558.74 2.75%否 5 黄骅市鸿鑫绝缘材料科技有限公司 2,564,051.29 2.52%否 合计合计 15,264,623.47 14.99%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 山东天茂新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-01
37、3 17 1 宁波六方化工有限公司 15,291,280.09 16.51%否 2 利华益维远化工有限公司 13,851,980.93 14.96%否 3 黄山市佳信工贸有限公司 7,900,441.60 8.53%否 4 东营市联成化工有限责任公司 7,493,725.63 8.09%否 5 东营市赫邦化工有限公司 6,246,473.29 6.75%否 合计合计 50,783,901.54 54.84%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 10,824,437.66 3,487,335.53
38、 210.39%投资活动产生的现金流量净额-587,265.50-3,253,355.63-筹资活动产生的现金流量净额-8,758,323.07-2,187,860.99-现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长 7,337,102.13 元，增幅达 210.39%，主要原因是：主要原因是公司收到客户预付的货款增加所致 2、公司经营活动产生的现金流量金额与净利润 6,574,999.92 元差异的原因有：1）非付现成本：非付现成本减少当期净利润，而不影响经营性现金流。非付现成本主要是资产减值损失计提、非流动资产摊销和折旧的计提、递延所得税资产减少构成，报告
39、期内非付现成本合计为1,213,371.34 元；2）非经营性的财务费用、投资损失：非经营性的财务费用、投资损失影响净利润，不影响经营性现金流，报告期内的合计发生额 101,430.10 元；3）经营性应收应付项目及存货余额的变动，经营性应收应付项目及存货余额的变动影响经营性现金流，而不影响当期净利润。报告期存货、经营性应收应付项目余额的变动影响经营活动产生的现金流量的金额合计为 2,934,636.30 元。以上因素是导致报告期内净利润与经营活动产生的现金流量净额变动不一致的主要原因。2、报告期内投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少流出 2,666,090.13 元，主要原因是：上期购买
40、理财产品净支出 300 万元，本期购买理财产品支付的款项本期均已收回；（2）本年设备投资较上年度有所增加，导致购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金较上年增加 424,941.81元。3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加流出 6,570,462.08 元，主要原因是：报告期内公司进行了现金分红，支付了现金 6,375,000.00 元。山东天茂新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-013 18 (三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募
41、基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）重要会计政策变更 新金融工具准则 财政部于2017年3月31日分别发布了 企业会计准则第22号金融工具确认和计量（2017年修订）（财会20177号）、企业会计准则第23号金融资产转移（2017年修订）（财会20178号）、企业会计准则第24号套期会计（2017年修订）（财会20179号），于2017年5月2日发布了企业会计准则第37号金融工具列报（2017年
42、修订）（财会201714号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”），公司自2019年1月1日开始按照新修订的上述准则进行会计处理，根据衔接规定，对可比期间信息不予调整，首日执行新准则与现行准则的差异追溯调整本报告期期初未分配利润或其他综合收益。非货币性资产交换准则 公司自2019年6月10日采用企业会计准则第7号非货币性资产交换（财会20198号）相关规定进行会计处理。企业对2019年1月1日至本准则实施日之间发生的非货币性资产交换，应根据准则规定进行调整；企业对2019年1月1日之前发生的非货币性资产交换，不需要进行追溯调整。此项会计政策变更未对财务报表产生重大影响。债务重组准则 本公司自2
43、019年6月17日采用企业会计准则第12号债务重组（财会20199号）相关规定进行会计处理。企业对2019年1月1日至本准则实施日之间发生的债务重组，应根据准则规定进行调整；企业对2019年1月1日之前发生的债务重组，不需要进行追溯调整。此项会计政策变更未对财务报表产生重大影响。（2）财务报表列报方式变更 山东天茂新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-013 19 根据关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196号）要求，将“应收票据及应收账款”项目分拆至“应收票据”和“应收账款”，将“应付票据及应付账款”项目分拆至“应付票据”和“应付账款”，
44、公司相应追溯调整了比较数据。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司收入和利润稳步提升，公司管理层及核心技术人员稳定，管理不断规范，公司持续经营能力不存在重大不确定性。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、环境保护投入不足风险 随着整个社会环保意识的增强，国家对环保的要求将更加严格，并可能在未来出台更为严厉的环境标准，对化工行业的生产企业提出更高的环保要求。环保标准的提高需要公司进一步加大环保投入，提高运营成本，可能会对公司净利润水平带来一定影响。同时，如果公司未来的环保投入不能迅速跟进政策的新要求，导致安全生产和三废排放产生隐患或产品难以
45、及时适应国家环保及有关标准的变化，公司的发展将受到限制。针对上述风险，公司将加强环境保护意识，引进环保设备，进行技术改造，公司按环评要求建立了150m/天污水处理站进行生化处理，通过分级处理有效减少有毒有害废水的排放，污水达标后由济阳县污水处理厂统一集中处理。萃取后的废渣、废固物由济南市环保局统一指定的光大环保危废处置（淄博）有限公司进行处置。2、原材料价格波动风险 公司生产用的主要原材料为双酚 A、环氧氯丙烷等，上述主要原材料占公司总成本的比重较高。而且，上述主要原材料作为基础化工原料，受国际原油价格波动及自身市场供求关系的变化影响较大。若公司生产用的主要材料持续出现大幅波动，公司将会面临一
46、定的原材料价格波动风险。针对上述风险，公司设立专门的职能岗位，对原材料价格的波动进行监控，根据现有订单预计原材料的需求，结合对原材料价格波动的预期，制定采购计划。3、受电子电器、涂料、复合材料等下游行业影响的风险 在国内市场，环氧树脂产品主要应用于电子、电器、涂料、复合材料等行业，因此环氧树脂行业的发展受到电子电气、涂料和复合材料等下游行业发展的影响较大，其中环氧树脂专用防腐涂料主要应用在船舶、集装箱和汽车等行业。近年来，我国的电子电器、涂料及复合材料等行业均保持了较高的增长率，推动了国内市场对环氧树脂的需求。针对上述风险，公司注重新客户的开发和培养，研发新产品，逐步摆脱受下游行业发展情况限制
47、的山东天茂新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-013 20 风险。4、安全生产风险 公司生产使用的原材料有环氧氯丙烷、液碱、甲苯等，环氧氯丙烷、甲苯均为易燃、易爆危化品，液碱具有强碱性，腐蚀性较强。生产过程属于密闭环境下的 DCS 自动化控制生产。安全生产过程中如果不慎则会造成事故发生。为做好安全生产工作，公司实行领导干部带班制度，设置了安全生产管理部门，配备了专职安全员。制定了安全生产管理制度和事故应急预案、重大危险源应急预案。虽然公司制定了完善的安全生产制度且贯彻实施，但因危险化学品固有的危险特性，仍然会存在着设备及工艺不完善、物品保管及操作不当等原因而造成意
48、外安全事故的风险。针对上述风险，公司进一步加强了对生产过程的控制，加强现有环保装置的监控和运行管理，根据新政新规要求规范建设环保设施，提升公司环保治理能力，积极履行社会责任，杜绝环境危害事故的发生。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 山东天茂新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-013 21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借
49、款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(二)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一
50、一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)经股东大会审议过的收购经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的
