1、1 2019 年度报告 神尔科技 NEEQ:835019 深圳市神尔科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 6 月 12 日，以公司总股本 44,320,000 股为基数，向全体在册股东每 10 股派现金股利人民币 2.50 元（含税），该方案于 2019 年 6 月 12 日实施完毕。2019 年 1 月广东卓越质量品牌研究院授予公司生产的“神尔天才”牌音频数字处理器为广东省名牌产品。2019 年 3 月公司办公地址搬迁至深圳市南山区大新路创新大厦 B 座 11 层。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7
2、第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3030 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司
3、、神尔、神尔科技 指 深圳市神尔科技股份有限公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 主办券商、证券公司 指 国信证券股份有限公司 律师事务所 指 北京大成（深圳）律师事务所 会计事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）泽慧文化 指 深圳市泽慧文化传播有限公司 家教智慧 指 深圳市神尔家教智慧教育科技有限公司 脑实力 指 深圳市脑实力教育科技有限公司 神尔明道、明道 指 深圳市神尔明道科技有限公司 大语文 指“大语文教育”的简称。一种新型的、带有突破性的语文教育思想,主张语文教育以课堂教学为轴心，向学生生活的各个领域开拓、延展。也指在培训机构或者线
4、上进行语文科目综合教育培训，包括人文素养、学科能力、作文培训、阅读训练，国学经典等各个语文板块内容的培训学习。学习材料 指 包括国学经典教材、国学经典丛书、国学字帖等 国学机 指 播放国学经典内容的机器 国学智慧教室 指 国学智慧教室，在打造精美古雅的学习环境同时，用现代科技应用手段将中华传统文化、国学经典等融入国学智慧教育活动，呈现出一个精彩乐趣的国学学习环境 线下销售 指 采用店面管理、促销活动、终端销售团队管理、活动公关、会议会展、促销品销售等手段为客户提供“一对一”的品牌宣传服务 国学教育家庭产品 指 在家庭环境中使用的国学教育产品，包括国学听读机系列产品、国学视听机系列产品、国学书籍
5、、视听多媒体软件、国学字帖等产品 国学教育学校产品 指 在学校教学学习使用的国学教育产品，包括国学教学数字化系统、国学智慧教室、国学经典教材等。国学数字化教育系统 指 将国学经典与数字媒体技术和互联网技术相结合，面向全国中小学的一套国学智能教育解决方案，包括数字化的教学环境、数字化的课程和教材、数字化的教育平台三个部分 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴金林、主管会计工作负责人熊华 及会计机构负责人（会计
6、主管人员）黄长姣保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 6 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、市场开发
7、风险 公司目前正着力研发国学教学数字化系统，同时需进行幼儿园、中小学等市场的拓展。因新业务的整体形态存在着一定的不确定性，公司对于市场开发方向的掌握也随之产生不确定风险，如在公司经营过程中业务出现偏差，市场开发定位不精准，势必会对公司的盈利水平带来不利影响。二、产品研发风险 公司在经典国学机更新换代和国学教学数字化系统开发、国学教室及互联网领域等方面投入较多研发资源。在研发新产品的过程中，可能会存在周期过长、先机错失、研发失败、市场不及预期等各种风险。三、人才以及技术流失风险 公司开发团队主要由公司策划编写团队联合业内专家以及高校知名学者、教授等组成，线下销售模式主要为大型专业讲座，因此，人才
8、是公司最核心的资源要素，若大量人才流失，公司经营将会遭受不利影响。四、市场不规范竞争风险 公司产品与服务涵盖国学听读机和视听机系列产品、国学书籍、视听多媒体软件、国学教学数字化系统、国学智慧教室、国学学习材料等，致力于为家庭和学校提供精华的、有益的国学教育产品与服务。目前，市场内国学机品牌很多没有专利证书及相关资质证书，存在价格低廉、质量粗糙、内容盗版、侵犯知识产权等情况，给公司的竞争环境带来不利影响。五、毛利率波动的风险 报告期内，国学机系列产品受市场不规范竞争的影响，以及国学智慧教室销售渠道体系建设的缓慢，公司整体毛利率存在下降风险，影响公司的盈利能力。六、疫情对业绩和业务的影响 受本次新
9、型冠状病毒疫情影响，公司主营业务国学教育线下业务主要产品销售无法开展，预计短期内将对公司收入产生较大影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市神尔科技股份有限公司 英文名称及缩写 ShenzhenShenerTechnologyCorp.,Ltd.证券简称 神尔科技 证券代码 835019 法定代表人 吴金林 办公地址 深圳市南山区南头街道大新路创新大厦 B 栋 1103 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 熊华 职务 董事会秘书 电话 0755-22919780 传真 0755-259481
10、52 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市南山区南头街道大新路创新大厦 B 栋 1103,邮编：518052 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 8 月 13 日 挂牌时间 2015 年 12 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）文化、体育和娱乐业-文化艺术业-其他文化艺术业-其他文化艺术业 R8790 主要产品与服务项目 国学教育的研发、推广和服务。主要产品有国学听读机和视听机系列产品、国学书籍、视听多媒体软件、国学教学数字化系统
11、、国学智慧教室、国学学习材料等 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）44,320,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 吴金林 实际控制人及其一致行动人 吴金林 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300559854058F 否 注册地址 深圳市南山区南头街道马家龙社区 198 号大新路创新大厦 B 栋 1103 是 注册资本 44,320,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市南山区学府路 85 号软件产业基地 1 栋 A 座
12、24楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 凡章、王金云 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 38,573,935.74 69,330,050.19-44.36%毛利率%46.64%49.11%-归属于挂牌公司股东的净利润 71,767.77 6,02
13、9,600.04-98.81%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,156,351.09 3,611,496.71-159.71%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.1%7.70%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-3.11%4.61%-基本每股收益 0.00 0.14-100%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 71,192,702.47 80,661,517.17-11.74%负债总计 6,618,692.01 4,778,303.06 38.5
14、2%归属于挂牌公司股东的净资产 63,887,444.96 74,895,677.19-14.70%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.44 1.69-14.79%资产负债率%（母公司）7.05%3.02%-资产负债率%（合并）9.30%5.92%-流动比率 10.65 16.71-利息保障倍数 4.05 不适用-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 1,138,295.53-3,705,055.75 应收账款周转率 7.00 12.74-存货周转率 3.02 4.77-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期
15、增减比例增减比例%总资产增长率%-11.74%-16.22%-营业收入增长率%-44.36%-32.57%-净利润增长率%-94.37%-64.42%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 44,320,000 44,320,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）798,872.49 2银行理财产品收益 1,871,329.20 3罚款、税收滞纳金-
16、10,048.36 4.和解金-3,000.00 5捐赠支出-24,675.30 6其他 73,021.67 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,705,499.70 所得税影响数 473,070.84 少数股东权益影响额（税后）4,310.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,228,118.86 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重
17、述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收账款 5,647,962.84 应收票据及应收账款 5,647,962.84 应付票据 应付账款 623,224.41 应付票据及应付账款 623,224.41 交易性金融资产 13,630,000.00 其他流动资产 14,135,117.95 505,117.95 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司从事的业务属于文化艺术行业。公司是国内领先的国学教育产品及服务提供商，是国家高新技术企业、双软认定企业及中国教育装备行业协会理事单位，主要为家庭及学校提供国学
18、教育产品及服务。成立至今，公司一直专注于国学教育产品的研发、推广、销售及服务，目前已形成覆盖多应用场景，涵盖家长、学生、教育主管部门、学校及教师等 C 端、B 端主体的业务服务体系。报告期内，公司主要产品包括面向家庭及孩子的国学听读机系列产品及配套教材；面向学校、教师及学生的国学教学数字化课程系统、国学智慧教室产品及配套教学软、硬件系统等。内容研发与市场推广方面，公司拥有高水平专业的研发团队，基于对经典文学作品（包括儒学经典、诗词、艺术文化内容等）的深入研究及精华提炼，自主研发并制作出各类多媒体音视频教学软件解决方案，形成了系统、完整的国学教育产品解决方案，并通过不断的内容更新及产品升级，保证
19、用户体验感得到不断提升。此外，公司依托强大的专家团资源，通过现场公益讲座及互联网平台推广等方式，在传播和推广国学教育理念的同时积累了数量众多的用户群体。截至本报告披露日，公司的商业模式较上年度未发生重大改变。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入3
20、,857.39万元，较上年同期下降44.36%；实现净利润37.08万元，较上年同期下降94.37%；归属于挂牌公司股东的净利润7.18万元，较上年同期下降98.81%。扣除非经后归属挂牌公司股东净利润-215.64万元，较上年同期下降159.71%。营业收入的下降直接导致公司净利润下降，影响公司经营业绩下降的主要因素为：（1）母公司神尔科技传统的代理商销售模式疲惫化，导致客户数量减少，在开拓线上等新销售模式中未取得预期效果，使得“神尔天才”系列国学相关产品和软件销售收入下降。公司根据市场上半年情况针对产品进行了升级换代，产品品质更高，经销价格进行了调整。销售策略的调整对下半年的销售起到了积极
21、的作用。（2）子公司泽慧文化2019年度加大市场推广力度，在多所学校建立国学教室，销售国学教育云平台、13 国学资源库系统等产品，国学教育学校类产品收入较上年同期有所增长。（3）本年度公司传统的销售模式疲态化，尝试新的销售模式，在销售推广方面继续投入；同时优化公司产品线，提高产品体验感和价值感，在研发方面继续投入；公司优化人员结构，优化办公环境，减少固定费用支出。基于以上因素影响，公司营业收入较上年下降，同时销售费用、管理费用、研发费用下降较少。综合以上因素使得公司本年度净利润下降。2020年公司继续加大研发投入，以创造高品质的产品和内容、超体验的平台和服务为主线，搭建知心妈妈家庭教育平台及传
22、统文化教育行业平台，真正的从客户体验感和满意度出发，做好产品的规划和创新。同时不断尝试新的销售渠道，采用线上线下结合销售模式，重新构建全国销售团队。在内部管理方面，优化管理流程，提高内部沟通效率，进一步完善内部控制制度，加强各事业部的管理，提高管理水平和服务意识，从而使管理更高效。同时不断优化人员结构，匹配符合公司发展的人才，进一步调整薪资和绩效考核等制度，以实现销售额和净利润的增长。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末本期期末与本期期与本期期初金额变初金额变动比例动比例%金额金额 占总资产占总资产
23、的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 55,982,767.31 78.64%49,116,479.02 60.89%13.98%应收票据 0 0 应收账款 5,370,775.99 7.54%5,647,962.84 7.00%-4.91%存货 6,134,197.72 8.62%7,486,705.20 9.28%-18.07%投资性房地产 0 0 长期股权投资 固定资产 485,102.51 0.68%685,434.26 0.85%-29.23%在建工程 短期借款 2,000,000.00 2.81%0 100%长期借款 其他应收款 680,419.19 0.
24、96%1,318,346.25 1.63%-48.39%交易性金融资产 0 0%13,630,000.00 16.36%100%递延所得税资产 124,690.93 0.18%27,800.51 0.03%348.52%应付账款 1,871,383.90 2.63%623,224.41 0.77%200.27%预收账款 615,561.41 0.86%1,074,794.71 1.33%-42.73%应交税费 232,535.12 0.33%755,089.11 0.94%-69.20%其他应付款 213,894.71 0.30%346,436.09 0.43%-38.26%未分配利润 2,3
25、85,405.59 3.35%13,677,361.81 16.96%-82.56%少数股东权益 686,565.50 0.96%987,536.92 1.22%-30.48%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，货币资金余额5,598.28万元，较上期末减少686.63万元，增长13.98%，14 主要为：本期末所有银行理财产品均赎回，上期末有1,363 万元银行理财产品未赎回。2、报告期末，短期借款余额为200万元，较上期末增加200万元，增长100%，主要为：报告期内增加向银行短期贷款300万元。3、报告期末，其他应收款余额为68.04万元，较上期末减少63.7
26、9万元，下降48.39%，主要为：押金、保证金减少60.38万元。4、报告期末，交易性金融资产余额为0万元，较上期末减少1,363万元，下降100%，主要为：本期末所有银行理财产品均赎回，上期末有1,363 万元银行理财产品未赎回。5、报告期末，递延所得税资产余额为12.47万元，较上期末增加9.69万元，增长348.52%，主要为：本期计提资产减值准备而产生的可抵扣暂时性差异增加。6、报告期末，应付账款余额187.14万元，较上期末增加124.82万元，增长200.27%，主要为：母公司神尔科技应付账款余额189.5万元，较上期末增加175.59万元，主要产品听读机系列更换了新的供应商，按照
27、订单合同约定需在订单下达后支付一定比例的货款作为订金。7、报告期末，未分配利润余额238.54万元，较上期末减少1,129.20万元，下降82.56%，主要为：本期实现归属于母公司所有者净利润7.18万元，本期支付普通股股利1,108万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 38,573,935.74-69,330,050.19-44.36%营业成本 20,582,963
28、.62 53.36%35,283,469.86 50.89%-41.66%毛利率 46.64%-49.11%-销售费用 8,368,112.94 21.69%14,150,049.91 20.41%-40.86%管理费用 7,543,810.81 19.56%10,120,320.48 14.60%-25.46%研发费用 4,807,965.82 12.46%7,263,896.47 10.48%-33.81%财务费用-181,156.47-0.47%-159,216.89-0.23%-13.78%信用减值损失-458,779.65-1.19%0 0%-100%资产减值损失-183,252.7
29、8-0.48%-127,875.25-0.18%-43.31%其他收益 1,535,472.94 3.98%4,906,219.56 7.08%-68.70%投资收益 1,871,329.2 4.85%2,158,553.26 3.11%-13.31%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益-889.11-0.00%0 0%100%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-4,266.48-0.01%9,117,080.05 13.15%-100.05%营业外收入 311,592.49 0.81%33,840.94 0.05%820.76%营业外支出 70,701.99 0.18%34
30、6,094.34 0.50%-79.57%净利润 370,796.35 0.96%6,586,014.54 9.50%-94.37%项目重大变动原因项目重大变动原因：15 1、报告期内，营业收入为3,857.39万元，同比上期减少3,075.61万元，下降44.36%，主要变动原因为：公司传统的代理商销售模式疲惫化，导致客户数量减少，在开拓线上等新销售模式中未取得预期效果，使得相关产品和软件销售收入下降。2、报告期内，营业成本为2,058.30万元，同比上期减少1,470.05万元，下降41.66%，主要变动原因为：本期内营业收入下降导致营业成本下降。3、报告期内，销售费用为836.81万元，
31、较上期减少578.19万元，下降40.86%。主要变动原因为：本期内销售人员的减少导致职工薪资减少304.94万元，广告推广活动的减少导致推广费用减少102.71万元。4、报告期内，管理费用754.38万元，较上期减少257.65万元，下降40.86%，主要变动原因为：公司优化员工结构，减少员工数量导致员工薪资减少253.64元，辞退福利增加90.77万元；公司更换办公场地导致租赁费用减少55.68万元。5、报告期内，研发费用480.80万元，较上期减少245.59万元，下降33.81%，主要变动原因为：集中核心项目的研发，核心项目主要采用自主研发形式，使得对外支付的开发设计、材料费、服务费减
32、少164.09万元；研发人员薪酬减少58.33万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 38,125,216.45 68,621,139.16-44.44%其他业务收入 448,719.29 708,911.03-36.70%主营业务成本 20,441,652.94 34,869,144.55-41.38%其他业务成本 141,310.68 414,325.31-65.89%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项项目目 本期本期 上年同期上年
33、同期 本期与本期与上上年同期金年同期金额额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收收入的比入的比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%国学教育家庭产品 27,214,142.86 70.55%55,489,058.14 80.04%-50.96%国学教育学校产品 3,113,543.42 8.07%2,548,078.27 3.68%22.19%其他 8,246,249.46 21.38%11,292,913.78 16.29%-26.98%合计 38,573,935.74 100%69,330,050.19 100%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：16
34、1、报告期内，国学教育家庭产品收入 2721.41 万元，占营业收入的 70.55%，同比上期下降 50.96%。主要为公司公司传统的代理商销售模式疲惫化，导致客户数量减少，在开拓线上等新销售模式中未取得预期效果，使得相关产品和软件销售收入下降。2、报告期内，国学教育学校产品收入 311.35 万元，占营业收入的 8.07%，同比上期增长 22.19%，主要变动为本期内子公司泽慧文化加大市场推广，将国学教室及相关课程包、软件推广到中小学使用，并通过学校推广渠道，销售相关产品到终端家长类客户。3、报告期内，企业类营业收入 824.62 万元，占营业收入的 21.38%，同比上期下降 26.98%
35、，主要为子公司家教智慧互联网服务收入 440.75 万元，较上年同期下降 41.8%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比%是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳市神通教育科技有限公司 4,853,410.43 12.58%否 2 李威 3,966,809.89 10.28%否 3 上海超云信息技术有限公司 2,445,371.17 6.34%否 4 上海柬泰机械设备租赁有限公司 1,740,247.59 4.51%否 5 支付宝（中国）网络技术有限公司 1,430,208.97 3.71%否 合计合计 14,436
36、,048.05 37.42%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比%是否存在关是否存在关联关系联关系 1 东莞市德域实业有限公司 5,490,247.82 29.06%否 2 辽宁科学技术出版社有限责任公司 3,185,136.78 16.86%否 3 深圳百世互联科技有限公司 2,226,548.8 11.79%否 4 深圳市惠隆实业发展有限公司 1,774,076.61 9.39%否 5 深圳市贵朋兴印刷有限公司 1,172,245.76 6.21%否 合计合计 13,848,255.77 73.31%-3.
37、3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 1,138,295.53-3,705,055.75 130.72%投资活动产生的现金流量净额 15,482,891.17-11,532,621.30 234.25%筹资活动产生的现金流量净额-9,754,898.41-15,513,551.20 37.12%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额 113.83 万元，同比上年同期增加 484.34 万元，主要变动为：本期内营业收入下降，导致经营活动现金流入减少 3,897.05 万元，同
38、时经营活动现金流出减少 4,381.38 万元。17 2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额 1,548.29 万元，同比上年同期增加 2,701.55万元，主要变动为：本期内赎回上年期末的银行理财产品 1,363 万元，本期末无未赎回的理财产品。3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额-975.49 万元，同比上年同期增加 575.87 万元，主要变动为：本期取得银行贷款 300 万元，本期分配股利支付的现金 1,168 万元，较上年同期减少 383.2 万元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 项目 深圳市神尔家教智慧教育科
39、技有限公司 深圳市脑实力教育科技有限公司 深圳市泽慧文化传播有限公司 深圳市神尔明道科技有限公司 深圳市神尔教育科学技术研究院 设立时间 2014.10.10 2014.05.13 2013.03.07 2019.11.07 2014.09.10 注册资本 2,000,000 5,000,000 9,490,000 1,000,000 1,000,000 实缴资本 2,000,000 5,000,000 9,490,000 305,000 1,000,000 与公司关系 控股子公司 全资子公司 全资子公司 控股子公司 全资民办非企业 公司地址 深圳市南山区南头街道大新路创新大厦 B栋 11 楼
40、 深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街一号前海深港合作区管理局综合办公楼 A栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）深圳市南山区南头街道大新路创新大厦 B栋 11 楼 深圳市南山区南头街道大新路创新大厦 B 栋1003 深圳市南山区南头街道大新路创新大厦 B栋 11 楼 主营业务 移动互联网增值服务 教学信息咨询管理服务 国学教学数字化系统研发、推广与服务 教育平台软件的技术开发、咨询、转让；教育培训，教育信息咨询；出版 物 批 发 零售。教育科学新方法、新工具的研究和教育技术开发；中西经典数字化课程产品及其智慧服务体系的研发。资产合计 7,706,546.92 3,295,429.5
41、5 6,613,298.15 188,584.74 504,191.50 负债合计 840,891.91 0 806,005.76 80,155.55 20,604.27 18 所有者权益合计 6,865,655.01 3,295,429.55 5,807,292.39 108,429.19 483,587.23 营业收入 8,684,210.71 0 4,276,100.50 0 0 净利润 2,990,285.82 91,868.61 1,262,350.84-196,570.81-130,139.66 经营活动现金流量净额 2,566,177.35-25,020.99 1,609,642
42、.36-126,410.24-159,481.61 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于2019年4月发布了关于修订印发2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196号）（以下简称“财务报表格式”），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知的要求编制财务报表。公司于2019年1月1日起执行上述修订后的准则和财务报表格式，对会计政策相
43、关内容进行调整。详见本报告财务报表附注第三节（重要会计政策和会计估计）中的第二十三小节（主要会计政策变更、会计估计变更的说明）。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司自成立以来，一直以“致力于教育科技化，让每个人都能享受高品质的教育，提升人类的生命价值”为使命，本着“依经据典，求真创新，教学娱乐相融”的原则，努力推进传统文化创造新转化、创新性发展，努力实现传统文化教育产品智能化、体系化、趣味化、生活化，让普罗大众在生活中感受传统文化之美、践行传统文化之德。一直以来，公司确立了以市场化为导向，确立了研发、生产、推广、销售、服务一体化的运营模式，确立了学校、教师、学生、社区、家庭等教育五个阵地的闭
44、环式业务管理流程，建立起国学教育内容研发、设计、生产、销售等较为全面的业务链条，经过多年的积累与实践，形成了公司在内容、技术、人才等方面的竞争优势。公司在业务、资产、人员、财务等方面完全独立，能够保持有良好的公司经营的独立性。公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。19 四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、市场风险与对策 公司目前正着力研发更多品类、更丰富内容、更具市场竞争力的国学教育家庭产品和学校产品，但市场接受度存在着一定的不确定性，
45、如公司在产品开发和市场推广方面出现偏差，可能会对公司的盈利水平带来波动影响。应对措施：根据市场调研加强新产品研发力度，研发更多品类、内容更丰富、粘性更强的产品，多尝试新的销售方式，根据实际销售情况调整新产品的销售策略和销售政策。二、研发风险与对策 为保持竞争力，公司需研发设计新颖且高质量的产品。公司在经典国学机更新换代和国学数字化教育系统开发等方面投入较多研发资源。在研发新产品的过程中，可能会存在周期过长、先机错失、研发失败、市场不及预期等各种风险，从而给公司带来利润损失。应对措施：做好研发前期的市场调研工作，加强对市场上竞品分析，完善客户对产品意见的反馈信息收集；对研发周期较长的产品的部分环
46、节进行外包等节省时间成本。三、人才以及技术流失风险与对策 公司核心竞争力主要为专业的开发团队和先进的教学理念。公司开发团队主要由公司策划编写团队联合业内专家以及高校知名学者、教授等组成，线下销售模式主要为大型专业讲座，因此，人才是公司最核心的资源要素，若大量人才流失，公司经营将会遭受不利影响。应对措施：1）不断地提升办公、生活环境和营造和谐的工作氛围，提升企业的凝聚力。2）重视企业文化建设，定期举行员工文娱活动缓解员工压力，定期举行各式培训提升员工专业能力。3）建立中长期激励与员工分享企业经营成果。四、市场不规范竞争风险与对策 公司主营业务为国学教育的研发、推广和服务，主要产品和服务包括：面向
47、家庭的国学听读机、国学视听机、国学书籍、视听多媒体软件等，以及面向学校的国学教学数字化系统、国学智慧教室、国学学习材料等。目前，随着国学热的升温，市场上出现了很多国学类电子产品，部分国学机产品存在价格低廉、质量粗糙、内容盗版、侵犯知识产权等情况，行业竞争环境受到一定影响。虽然公司在产品研发与服务质量等方面遥遥领先，但在推介与推广方面略显被动，因而公司面临一定的市场风险。应对措施：对课程内容进行软件加密，产品硬件进行加密，及时申请版权保护加强版权保护，做好维权。五、毛利率波动风险 报告期内，国学机系列产品受市场不规范竞争的影响，以及国学智慧教室销售渠道体系建设的缓慢，公司整体毛利率存在下降风险，
48、影响公司的盈利能力。应对措施：1）产品研发前期做好市场调研工作，让产品更加粘性，加快产品迭代更新速度，提高产品的竞争力。2）加强现有渠道的销售培训，并继续加快销售渠道体系建设。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 受本次新型冠状病毒疫情影响，公司主营业务国学教育线下业务主要产品销售无法开展，预计短期内将对公司收入产生较大影响。20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外
49、提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(二)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大
50、重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、临时公告形式披露且在报告期内结案的重大临时公告形式披露且在报告期内结案的重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)经股东大会审议过的收购经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项事
