1、北京捷思锐科技股份有限公司 2019 年年度报告 报告编号：2020-031 1 证券代码：836581 证券简称：捷思锐 主办券商：西部证券 2019 年度报告 捷思锐 NEEQ:836581 北京捷思锐科技股份有限公司 Beijing Zed-3 Technologies Co.,Ltd.北京捷思锐科技股份有限公司 2019 年年度报告 报告编号：2020-031 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 2 月，公司正式对外发布面向大交通重点行业领域的下一代产业互联网业务平台RPDSTM产品规划。2019 年 6 月，成功中标上海浦东机场卫星厅智能信息与通信终端项目和江苏省戒毒管理
2、局智慧解毒系统项目二期。2019 年 6 月，集群通运营平台推出系列 NB-IoT 物联网产品，标志着集群通平台向RPDSTM方向演进迈出了第一步。2019 年 12 月，捷思锐与国铁吉讯合作开发的“小红帽智能化服务管理系统”在上海虹桥高铁站正式上线。北京捷思锐科技股份有限公司 2019 年年度报告 报告编号：2020-031 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .25
3、25 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4444 北京捷思锐科技股份有限公司 2019 年年度报告 报告编号：2020-031 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、公司、捷思锐 指 北京捷思锐科技股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券
4、法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 北京捷思锐科技股份有限公司章程 主办券商、西部证券 指 西部证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告、本年度 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 融合通信 指 融合通信是指多种通信与信息系统相互融合，实现语音、数据、视频、图像、广播等多媒体通信业务，为企业、行业、个人提供高效的协同工作通信手段。捷思锐的
5、行业融合通信业务支持多网络、多媒体、多业务的全面融合，可以全面满足行业客户生产作业、现场执法、应急处置等调度和管理通信需求。集群通（GQT）指 集群通，英文名称“GQTone”，简称 GQT，是基于 3G/4G移动公网的宽带多媒体集群系统，具有群组对讲（PTT）、音视频会议、实时视频传送与转分发、图片和视频拍传、GPS 定位、移动视频监控等多媒体融合通信功能，终端应用软件支持 Android、iOS 操作系统，可基于用户级别、群组和权限进行管理。虚拟运营 指 虚拟运营，是指那些没有基础网络而经营电信或者电信的增值业务的厂商。虚拟运营商利用基础电信运营商，如中国电信、中国移动、中国联通等的网络设
6、施或产品，将业务细化、个性化，通过业务代理或者分销等方式向用户提供各种电信增值服务。从另外一个角度看，虚拟运营商其实就是拥有某种或者某几种能力（如技术能力、设备供应能力、市场能力等）、与电信运营商在某项业务或者某几项业务上形成合作关系的合作伙伴。集群通一体化运营平台 指 集群通一体化运营平台是指基于云计算技术部署的集群通业务云平台，并采用电信运营商 3G、4G 移动网络的专用 APN 接入和流量池服务，配备完善的运营管理和计费系统，以虚拟运营的方式为用户提供集群通业务。APN 指 APN，Access Point Name，即“接入点名称”，通过手机上网时必须配置的一个参数，APN 决定了您的
7、手机通过哪种接入方式来访问网络，用来标识移动数据网络的业务种类。北京捷思锐科技股份有限公司 2019 年年度报告 报告编号：2020-031 5 云服务 指 云服务是基于互联网的相关服务的增加、使用和交付模式，通常涉及通过互联网来提供动态易扩展且经常是虚拟化的资源。云是网络、互联网的一种比喻说法。ZEMM 指 捷思锐企业移动设备管理系统（Zed-3 Enterprise Mobile Management）,是集移动设备管理和移动应用管理于一体的集中式企业移动管理系统，系统从用户、设备、应用三个维度来实现对移动终端高效、安全的统一管理，包括终端设备权限和策略管理、状态监测和远程控制、应用软件升
8、级管理等。Z-IISPTM 指 捷思锐行业智能业务平台（ZED-3 Industrial Intelligent Service Platform）技术架构，是捷思锐经过十多年的技术和行业经验积累形成的先进的行业信息化应用系统技术平台架构，该技术平台将多媒体融合通信、移动应用 QoS 保障、模块化业务应用逻辑、人工智能技术、数据分析技术有机地结合起来，旨在以公有云或私有云服务的方式为行业客户提供智能化的信息通信业务解决方案。RPDSTM 指 资 源 与 人 员 调 度 系 统（Resource and Personnel Dispatching System，简称 RPDSTM），是建立在 I
9、ISPTM技术体系基础上的下一代平台化产品，在多媒体指挥调度系统（MDS）技术平台的基础上，进一步引入 5G、IoT、人工智能、大数据等先进技术，逐步发展成为面向交通运输等典型垂直行业领域的产业互联网平台型产品。数一科技 指 数一科技有限公司，即 DigitalOne Ltd（注册于英属维尔京群岛）新数字技术 指 新数字技术有限公司，即 NewDigital Ltd（注册于英属开曼群岛）新集群技术 指 新集群技术有限公司，即 Virtual Trunk PET.Ltd（注册于新加坡）佳讯飞鸿 指 北京佳讯飞鸿电气股份有限公司 北京捷思锐科技股份有限公司 2019 年年度报告 报告编号：2020
10、-031 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人邢文华、主管会计工作负责人康培培及会计机构负责人（会计主管人员）康培培保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带强调事项段的无法表示意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识
11、，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 技术更新的风险 作为高科技企业，新技术、新产品的储备与创新一直是公司不断发展的基础。经过多年的技术积累及改进，公司掌握了融合通信领域的核心技术，并获得专利技术 13 项、软件著作权 79项、正在申请并已获得受理的专利技术、软件著作权若干，其中大部分技术
12、在行业内处于领先地位。但从技术研发到产业化过程中将可能遇到研发进度缓慢、技术失密以及技术成果转化不力等不确定性因素的影响。因此，公司在新技术、新产品研发上面临着一定程度的投入高、难度大、更新换代快、不易保护以及难以实现产业化的风险。市场竞争风险 公网集群通信业务的发展整体上处于成长期，随着 4G 移动网络和终端产品的成熟，正在进入高速增长的阶段。目前国内外市场上已经存在多个竞争产品和企业，行业竞争正在不断加剧，存在市场环境进一步恶化的风险。应收账款余额较大风险 2019 年末、2018 年末公司应收账款净额分别为 3,549.72 万元、6,694.27 万元，占当期末总资产的比例分别为 25
13、.59%、41.44%。公司成立专门的应收账款处置小组，改进应收管理，加大催收力度，因此应收账款净额减少较多；但受宏观经济环北京捷思锐科技股份有限公司 2019 年年度报告 报告编号：2020-031 7 境和新冠肺炎疫情影响，应收账款余额可能还会增加。尽管公司产品的终端客户主体信誉良好，应收账款不能收回的可能性较小，但未来若发生应收账款不能按期或因无法收回发生坏账的情形，公司经营业绩将会受到不利影响。经营现金流量不足风险 2019 年度、2018 年度公司经营活动现金流量净额分别为：19,778,374.23 元、14,781,134.36 元，投资现金流量净额分别为-16,130,265.
14、39 元、-25,984,645.47 元。虽然报告期内公司的经营性现金流量净额为正数，但是由于公司无形资产投入增加而导致投资性现金流量净额为负数，在未来一定时间内公司仍然存在经营现金流量不足的风险。税收政策变化的风险 根据 财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知财税2011100 号，对符合规定的软件产品，按 13%的法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。报告期内公司因软件产品销售获得的增值税退税金额为 1,846,722.28 元，如果国家关于软件企业增值税即征即退的优惠政策发生变化，公司将不能继续享受该优惠政策，则公司的盈利将有可能受到较大不
15、利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：开发资本化项目在 2018 年已经结束，因此在 2019 年半年报时已经确认不需要再做风险提示。北京捷思锐科技股份有限公司 2019 年年度报告 报告编号：2020-031 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京捷思锐科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Zed-3 Technologies Co.,Ltd.,(Zed-3)证券简称 捷思锐 证券代码 836581 法定代表人 邢文华 办公地址 北京市海淀区海淀北二街 8 号中关村 SOHO 大厦 1110 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘
16、书或信息披露事务负责人 刘欣 职务 财务负责人兼董事会秘书 电话 010-62691201 传真 010-62691279 电子邮箱 Bin.wenzed- 公司网址 http:/www.zed- 联系地址及邮政编码 北京市海淀区海淀北二街8号中关村SOHO大厦1110室 100080 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 3 月 23 日 挂牌时间 2016 年 3 月 30 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业-软件和信息技
17、术服务业-软件开发-软件开发 主要产品与服务项目 公司主要产品和服务包括两部分，一是以多媒体指挥调度系统为核心的行业融合通信系列产品、解决方案和工程服务；二是以公网集群通信系统为核心的集群通行业智能终端系列产品与集群通一体化“虚拟运营”服务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）54,810,811 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 邢文华 实际控制人及其一致行动人 邢文华 北京捷思锐科技股份有限公司 2019 年年度报告 报告编号：2020-031 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9111010
18、877255023XD 否 注册地址 北京市海淀区海淀南路 21 号中关村知识产权大厦 B 座 6 层 否 注册资本 54,810,811 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西部证券 主办券商办公地址 陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘耀良、梁燕飞 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1.报告期后，母公司注册地址变更为：北京市海淀
19、区北二街 8 号 10 层 1110。2.报告期后，原财务负责人兼董事会秘书刘欣于 2020 年 1 月 16 日辞去董事会秘书职务，任命公司董事温斌兼任董事会秘书。北京捷思锐科技股份有限公司 2019 年年度报告 报告编号：2020-031 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈盈利能力利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 25,295,115.69 78,929,602.67-67.95%毛利率%24.86%60.17%-归属于挂牌公司股东的净利润-26,468,662.73 1,310,304.45-2,120.04%
20、归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-27,564,724.89 1,287,742.70-2,240.55%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-32.24%1.39%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-33.59%1.37%-基本每股收益-0.48 0.02-2,500.0%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 138,709,969.77 161,552,800.88-14.14%负债总计 70,373,416.30 66,175,261.81 6.34
21、%归属于挂牌公司股东的净资产 68,916,582.11 95,330,639.84-27.71%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.26 1.74-27.71%资产负债率%（母公司）47.08%39.81%-资产负债率%（合并）50.73%40.96%-流动比率 0.90 1.38-利息保障倍数-20.24 1.57-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 19,778,374.23 14,781,134.36 33.81%应收账款周转率 0.43 1.07-存货周转率 2.01 2.16-北京捷思锐科技股份有限公司 2019
22、 年年度报告 报告编号：2020-031 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-14.14%9.31%-营业收入增长率%-67.95%4.18%-净利润增长率%-5,180.31%-83.56%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 54,810,811 54,810,811 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-11,925.62 计入当期损益的政府补助（与企业业务密
23、切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）6,000.00 调整注销企业不能支付款项 1,295,410.51 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,289,484.89 所得税影响数 193,422.73 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,096,062.16 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）北京捷思锐科技股份有限公司 2019
24、年年度报告 报告编号：2020-031 12 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 66,942,706.30 应收票据及应收账款 66,942,706.30 应付账款 11,343,252.94 应付票据及应付账款 11,343,252.94 北京捷思锐科技股份有限公司 2019 年年度报告 报告编号：2020-031 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司属于软件和信息技术服务业，主营业务是行业融合通信产品的研发、生产和销售，利用融合通信技术和移动互联网技术，为行业
25、用户提供全面的信息通信解决方案和运营服务。公司拥有 79 项计算机软件著作权、24 项注册商标和 13 项专利技术。经过长期的研发积累，公司已经形成了两条完整的产品线，一是多媒体融合通信产品线；二是集群通运营服务产品线。多媒体融合通信产品线包括多媒体调度系统（MDS）、多媒体集群通信系统（MTS）、录音录像服务器、系列化网关设备、专业调度台、移动终端等软硬件产品。集群通运营服务产品线包括集群通运营业务“云平台”、调度台、代理商管理系统和系列化终端产品，具有集群对讲、位置服务、图片业务、视频业务和消息业务五大基础业务能力。两条产品线的核心技术架构和关键技术相通，互为促进。以上产品既可以基于私有云
26、进行部署，以满足行业大客户专有部署和个性化定制的复杂要求；同时部署了公有云平台，面向广大商业企业用户，以运营服务的方式，提供高性价比的标准化功能和产品服务。与两条产品线相对应，公司收入来源主要也分两大板块，“多媒体融合通信业务”与“集群通运营服务业务”。（一）多媒体融合通信业务，主要收入来源于软硬件产品销售和工程技术服务，广泛应用于铁路、公路、民航机场、政府、司法、武警、石化、应急等行业。（二）集群通运营服务业务，主要收入来源包括两部分，一部分是集群通专用终端产品销售，另一部分是按月或年收取的集群通业务服务费，主要用户包括交警、城管、环卫、应急等传统政府行业和物流、安保、酒店、物业等商业领域市
27、场。公司按照业务发展模式设立了多个营销事业部，通过直销和分销两种模式发展业务。（一）针对重点行业垂直市场，以直销模式为主，设立了交通事业部、应急事业部和大客户部，深入挖掘和掌握行业一线用户的实际需求，直接接触和服务最终客户，并采用系统集成、私有云或公有云服务、业务定制等多种业务模式，为重点行业客户量身定制个性化 ICT 整体解决方案。（二）针对广泛商业客户分散市场，采用分销模式。国内设立了集群通渠道业务部，面向广泛商业客户的社会渠道发展集群通虚拟运营服务业务；国外通过设立在新加坡的海外业务子公司，与全球各地区本地化的代理商合作，发展集群通虚拟运营业务，业务服务范围已超过 20 个国家和地区。报
28、告期内，及报告期后至本报告披露日，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 北京捷思锐科技股份有限公司 2019 年年度报告 报告编号：2020-031 14 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司按照年初制定的经营策略和计划，继续推进多媒体融合通信业务和集群通运营业务两大业务
29、板块的产品研发和市场拓展，并更加聚焦于铁路、公路、民航、司法等重点行业市场和运营业务渠道市场的深入挖掘。同时，公司按照既定的行业智能业务平台（IISPTM）技术演进规划，结合高铁、民航等重点行业客户需求，进一步明确了下一代核心产品规划-资源与人员调度系统（RPDSTM），并着手实施。报告期内，受宏观经济环境和金融政策等客观因素的影响，目标行业市场变缓，市场竞争进一步加剧。公司缩减了部分效益偏低的行业市场团队及相应的后端支撑人员，加大了新项目的风险把控，减少研发前期投入和交付中的垫资要求。这些因素导致报告期内公司销售合同的签订和交付过程变慢，收入大幅度下滑。同时，无形资产摊销金额增大，这些因素都
30、导致报告期内的利润大幅度下降。1、报告期内财务状况 报告期末，公司总资产为 138,709,969.77 元，较期初减少 14.14%。这主要是因为报告期内改善信用政策、加强回收前期赊销款减少了应收账款，同时严格控制存货储备，降低库存。2、报告期内经营成果 报告期内，公司实现营业收入 25,295,115.69 元，较上年同期营业收入降低 67.95%。这主要因为报告期内业务调整，加大了新项目的风险把控，减少研发前期投入和交付中的垫资要求，放弃了部分投入大利润低的项目；另外受市场环境影响，部分项目的交付与实施时间推迟。报告期内，公司营业成本为 19,005,531.57 元，较上年同期下降了
31、39.55%。这主要因为报告期内收入下降，相对应的营业成本也随之降低。报告期内，毛利率由上年同期的 60.17%下降至报告期的 24.86%。这主要是因为报告期内研发资本化摊销上升，而总收入下滑，因此大大降低了整体毛利率。报告期内，归属于挂牌公司股东的净利润为-26,468,662.73 元，较上年同期净利润下降 2120.04%。报告期内净利润为负的主要原因有以下几个方面：收入大幅度下滑，研发资本化摊销上升；同时费用支出的下降没有在当期内体现出来，尤其是人员费用。这些因素导致公司净利润大幅度下降。3、报告期内现金流量 本期经营活动现金流量净额为 19,778,374.23 元，上年同期 14
32、,781,134.36 元，较上年同期大幅提升；主要是因为报告期内适当的放缓了采购支出的速度，减少了人员及费用的支出；同时，公司成立专门的应收账款处置小组，改进应收管理，加大催收力度，加强回收前期赊销款。本期投资活动现金流量净额为-16,130,265.39 元，上年同期-25,984,645.47 元，较上年同期支出大幅提升，主要是因为公司报告期内减少无形资产的投入。本期筹资活动现金流量净额为-5,613,639.73 元，上年同期 4,697,436.88 元，较上年同期幅大下降；这主要是因为公司筹资活动中偿还的债务和取得的银行借款跨了年度，因此同期相比较差额较大。4、经营情况影响因素分析
33、 （1）宏观经济环境的影响及整体情况 全球经济复苏艰难曲折，国家宏观经济正处于回暖调整时期，行业市场竞争继续加剧，市场需求低迷格局尚未根本改变，同时，中美贸易战对 ICT 产业整体产生负面影响，对公司经营造成了较大的压力。因此，报告期内公司适当调整了经营策略，采取了一系列的降成本、稳发展、保利润的措施。公司按照既定的技术、产品和市场发展战略，继续扩大深挖大行业市场的成果；通过优化产品结构，提高研发产出效率；执行技术演进发展规划，坚持创新，确保公司在行业内的技术领先优势和竞北京捷思锐科技股份有限公司 2019 年年度报告 报告编号：2020-031 15 争力；局部调整运营市场发展策略，降低成本
34、，提高投入产出比；控制产品质量，降低售后成本；加强海外营销等措施。（2）终端硬件产品市场竞争加剧 随着技术和产业链的逐步成熟，4G 行业终端市场的竞争进一步加剧，毛利率大幅下降，对公司铁路、司法、民航等市场应收造成一定影响。由于硬件终端销售存在垫资、回款周期长、售后服务成本高等问题，为了有效控制风险，公司对硬件终端的销售策略做了适当调整，放弃部分低毛利销售项目，采用收取软件技术服务费的方式，降低风险，保证利润。（3）海外市场逐步走入正轨 硬件产品是制约海外市场发展的重要因素之一，报告期内，成功引入了硬件终端合作厂商对新加坡子公司的战略投资，并完成了 4G 入门级和 4G 车载台等多款产品的海外
35、市场导入。在前期市场铺垫基础上，随着新产品在多个国家和地区市场准入认证（TA）的完成，预计在 2020 年可形成规模化销售，扭转海外市场持续亏损的局面。（4）国内运营市场厚积薄发 经过 2019 年的调整和过渡，集群通运营业务渠道建设已经初具规模，形成了包括行业项目代理商、对讲机批发零售商和终端厂商的多层次渠道，业务发展和管理模式趋于成熟，每月用户数开始进入稳定增长期，但销售收入还没有进入大的增长期，仍需一段时间的积累。同时，按照平台演进规划，完成了系列化的 NB-IoT 定位追踪器产品引入，初步形成了“人-车-物”综合调度管理的业务雏形。随着集群通运营业务规模的增长，后续将发展成为公司经营现
36、金流的稳定器。（5）行业波动、周期性、宏观经济政策的影响 行业波动、周期性和国家宏观经济政策对公司经营有一定影响。例如，应急行业受国家应急管理部机构调整的影响，报告期内该行业市场需求明显低于往年；国家财政收紧地方债发行政策减缓了政府项目落地的时间，对公司业绩产生负面影响。由于公司主要面向大行业客户和政府部门提供产品和服务，报告期内受行业波动、周期性和国家宏观政策的影响，销售业绩大幅受挫。报告期内，公司销售收入和利润水平低于预期。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比
37、例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 639,991.25 0.46%2,524,542.66 1.56%-74.65%应收票据 应收账款 35,497,226.16 25.59%66,942,706.30 41.44%-46.97%存货 8,107,191.76 5.84%10,782,333.24 6.67%-24.81%投资性房地产 长期股权投资 92,255.00 0.06%-100.00%固定资产 187,208.40 0.13%559,579.56 0.35%-66.54%在建工程 短期借款 25,000,000
38、.00 18.02%32,000,000.00 19.81%-21.88%长期借款 北京捷思锐科技股份有限公司 2019 年年度报告 报告编号：2020-031 16 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（一）报告期末应收账款35,497,226.16元，占总资产的25.59%，同比下降46.97%。这主要是因为公司成立专门的应收账款处置小组，改进应收管理，加大催收力度，取得了明显效果。（二）报告期末存货8,107,191.76元，占总资产的5.84%；上年同期存货10,782,333.24元，占总资产的6.67%。这主要是因为报告期内公司严格控制存货储备，降低库存，且报告期内部
39、分库存商品转变为销售，因此本期存货金额和占总资产比例都是下降的。（三）报告期内长期股权投资发生变化，是因为公司本期转让新疆鑫软图无线技术有限责任公司股权。（四）报告期末固定资产187,208.40元，占总资产的0.13%，同比下降66.54%，主要是因为公司的固定资产大多为电子产品，折旧期限短，折旧金额相对大，公司报告期又未购进新的固定资产，所以降低的比率高。（五）报告期末短期借款25,000,000.00元，占总资产的18.02%；上年同期短期借款32,000,000.00元，占总资产的19.81%。这主要是因为本期偿还借款，减少了贷款额度。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构
40、成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 25,295,115.69-78,929,602.67-67.95%营业成本 19,005,531.57 75.14%31,440,868.25 39.83%-39.55%毛利率 24.86%-60.17%-销售费用 13,465,396.16 53.23%20,264,552.75 25.67%-33.55%管理费用 11,443,460.61 45.24%15,843,012.37
41、 20.07%-27.77%研发费用 6,880,874.44 27.20%10,031,176.80 12.71%-31.41%财务费用 1,415,986.17 5.60%1,650,514.34 2.09%-14.21%信用减值损失-3,622,807.91-14.32%资产减值损失 -557,618.34-0.71%-100.00%其他收益 1,854,974.40 7.33%2,275,131.64 2.88%-18.47%投资收益 107,745.00 0.43%-107,745.00-0.14%-200.00%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益-11,925.62
42、-0.05%664.75 0.00%-1,894.00%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-28,921,033.89-114.33%807,137.26 1.02%-3,683.16%营业外收入 1,301,410.51 5.14%21,897.00 0.0003%5,843.33%营业外支出 0 0 0 0 0%净利润-27,086,106.44-107.08%533,159.05 0.68%-5,180.31%北京捷思锐科技股份有限公司 2019 年年度报告 报告编号：2020-031 17 项目重大变动原因项目重大变动原因：（一）公司当期营业收入25,295,115.69元，同比下
43、降67.95%。这主要因为报告期内业务调整，加大了新项目的风险把控，减少研发前期投入和交付中的垫资要求，放弃了部分投入大利润低的项目；另外受市场环境影响，部分项目的交付与实施时间推迟。（二）公司当期营业成本19,005,531.57元，同比下降39.55%。这主要因为报告期内收入下降，相对应的营业成本也随之降低。（三）公司当期毛利率24.86%，而上年同期为60.17%，这主要是因为报告期内研发资本化摊销上升，而总收入下滑，因此大大降低了整体毛利率。（四）公司当期销售费用为13,465,396.16元，同比下降33.55%。这主要因为公司加大对销售费用成本的管理，节约开支，同时缩减了部分效益偏
44、低的行业销售团队，故销售费用减低。（五）公司当期管理费用为11,443,460.61元，同比下降27.77%。这主要是公司采取措施紧缩支出，降低日常经营的费用，取得了一定成效。（六）公司当期研发费用为6,880,874.44元，同比下降31.41%。这主要因为公司缩减了研发项目的投入，研发人员支出减少，因此比例随之下降。（七）公司当期财务费用为1,415,986.17元，同比下降14.21%。这主要是因为报告期公司加大费用管控，财务费用支出相应减少。（八）公司当期信用减值损失为-3,622,807.91元，因为2019年开始执行新的会计准则。（九）公司当期资产减值损失为0，而去年同期为-557
45、,618.34元，因为2019年开始执行新的会计准则。（十）公司当期营业利润为-28,921,033.89 元，同比下降 3683.16%。这主要原因为：收入大幅度下滑，研发资本化摊销上升；同时费用支出的下降没有在当期内体现出来，尤其是人员费用。这些因素导致公司净利润金额大幅度下降。（十一）公司当期净利润为-27,086,106.44 元，同比下降 5180.31%。主要原因为：收入大幅度下滑，研发资本化摊销上升；同时费用支出的下降没有在当期内体现出来，尤其是人员费用。这些因素导致公司净利润金额大幅度下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变
46、动比例变动比例%主营业务收入 25,295,115.69 78,929,602.67-67.95%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 19,005,531.57 31,440,868.25-39.55%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内公司实现营业收入 25,295,115.69 元，较上年同期营业收入降低 67.95%。这主要因为报告期内业务调整，加大了新项目的风险把控，减少研发前期投入和交付中的垫资要求，放弃了部分投入大利润低的项目；另外受市场环境影响，部分项
47、目的交付与实施时间推迟。北京捷思锐科技股份有限公司 2019 年年度报告 报告编号：2020-031 18 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京清宁得一科技有限公司 6,155,660.38 24.34%否 2 内蒙古司拓民航科技有限责任公司 1,146,821.24 4.58%否 3 北京华泰佳业网络科技有限公司 1,001,164.60 3.96%否 4 保定海伯利电子科技有限公司 725,663.72 2.87%否 5 上海申铁信息工程有限公司 607,702.96 2.
48、40%否 合计合计 9,637,012.9 38.15%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 新疆鸿海智能信息科技有限责任公司 3,396,127.54 36.02%否 2 深圳市鼎泰富科技有限公司 1,605,500.00 17.03%否 3 杭州中芯微电子有限公司 1,122,000.00 11.90%否 4 上海升虞信息科技有限公司 680,056.17 7.21%否 5 深圳市新和沃智能科技有限公司 230,198.00 2.44%否 合计合计 7,033,881.
49、71 74.60%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 19,778,374.23 14,781,134.36 33.81%投资活动产生的现金流量净额-16,130,265.39-25,984,645.47-37.92%筹资活动产生的现金流量净额-5,613,639.73 4,697,436.88-219.50%现金流量分析现金流量分析：（一）公司当期经营活动现金流量净额为19,778,374.23元，上年同期14,781,134.36元，较上年同期大幅提升；主要是因为报告期内适当的放缓了采购支
50、出的速度，减少了人员及费用的支出；同时，公司成立专门的应收账款处置小组，改进应收管理，加大催收力度，加强回收前期赊销款。（二）公司当期投资活动现金流量净额为-16,130,265.39元，上年同期-25,984,645.47元，较上年同期支出大幅提升，主要是因为公司报告期内减少无形资产的投入。（三）公司当期筹资活动现金流量净额为-5,613,639.73 元，上年同期 4,697,436.88 元，较上年同期幅大下降，这主要是因为本期偿还借款，减少了贷款额度。北京捷思锐科技股份有限公司 2019 年年度报告 报告编号：2020-031 19 (三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控
