1、1 2019 年度报告 环能新科 NEEQ:836669 上海环能新科节能科技股份有限公司 Shanghai HuanNeng SKY Energy Technology Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期分别申请软著、商标、专利，并已获得 2 项软件著作权证。2019 年 8 月取得节能服务机构综合能力评价三星等级。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节
2、 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.25 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.27 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况.28 第九节第九节 行业信息行业信息.30 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.30 第十一节第十一节 财务报告财务报告.34 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 环能新科、公司、股份公司 指 上海环能新科节能科技股份有限公司 章程、公司章程 指 上海环能新科节能科技股份有限公司章程 挂牌 指 经全国中小企业股份转让系统公司审查通过后在全国中小企业股份转让系统挂牌的行为 三会 指 股东大
3、会、董事会、监事会 主办券商、长城证券 指 长城证券股份有限公司 天健 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）EMC 指 Energy Management Contracting,即合同能源管理,指节能服务公司与用能单位以契约形式约定节能项目的节能目标,节能服务公司为实现节能目标向用能单位提供必要的服务,用能单位以节能效益支付节能服务公司的投入及其合理利润的节能服务机制(国标委发布的合同能源管理技术通则(GB/T 24915-2010)英文释为 Energy Performance Contracting,简写 EPC,为不与工程总承包简写混淆,本报告简称 EMC)本期、报告期 指 2019
4、年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 报告期末 指 2019 年 12 月 31 日 上期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李洪臣、主管会计工作负责人笪善琪及会计机构负责人（会计主管人员）笪善琪保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留
5、意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 控股股东不当控制风险 公司控股股东李洪臣持有 70.40%股份，公司控股股东对公司经营管理有较大影响力，若控股股东利用控股地位，
6、通过行使表决权对公司经营、人事、财务等方面的决策进行不当控制，可能给公司的正常运行带来风险，并最终损害中小股东的利益。应对措施：为了减少控制风险，公司建立了较为完善的法人治理结构。公司客户高度集中的风险 报告期内，公司客户集中度较高，主要分布于几大医院客户。2019 年公司对前五大客户的服务收入占总收入的比例是81.31%。若公司未来无法在一定期间内将合同能源管理推广至其他客户或者拓宽公司节能服务的领域，则客户高度集中会对公司经营业绩产生一定的风险。应对措施：报告期内公司在建筑节能服务业务基础上向发电企业电机节能领域拓展并实现突破；同时公司自主研发设计组装的云皓系列智慧路灯与物联网、云计算、大
7、数据有机结合，将助力智慧城市建设；逐步开发其他行业的节能客户，降低客户集中的风险。公司存在项目资金不能回收的风险 目前公司与客户签署的合同能源管理项目均为效益分享模式，项目所需设备先由公司采购投入，在客户没有前期资金投入的前提下为客户提供综合性的节能服务，通过与客户分享节能效6 益来获取报酬。在该模式下，公司业务需要占用大量资金。我国企业的信誉监督机制尚未完全建立，可能存在一些接受节能改造的企业客户缺乏诚信不遵守合同约定，或者支付能力不足，甚至故意不支付分享利润的情况，公司存在资金不能回收的风险。应对措施：对于日后新增项目，将加强对客户基础信息的了解，并延伸调查客户及其关联方的偿债能力审核，建
8、立客户信用等级管理。通过客户信用评级、项目收款进度与员工绩效挂钩等方式，加速资金回笼。技术和产品更新风险 公司目前拥有的节能技术较为先进，但行业内市场竞争日趋激烈。公司目前采用的智能化能耗优化监控系统在信息采集、系统优化等方面均需要不断升级。如果公司的新技术不能及时研发成功，或者对技术、产品和市场的趋势把握出现偏差，将削弱公司的技术优势和竞争力。应对措施：作为上海市高新技术企业，公司将紧跟国内先进的节能技术，进一步加大技术研发投入，不断推出新技术、完善新产品，不断提高技术水平，增强企业竞争力。公司已经研发出新的核心产品并得到意向用户认可，且可能形成海外销售。公司核心团队人才流失的风险 公司经过
9、多年的业务积累，建立了一支熟悉合同能源管理业务及熟悉节能软件开发技术的团队，该团队是公司核心竞争力的重要组成部分。尽管公司重视人才的培养及管理，通过建立完善的考核激励制度等措施来稳定公司的核心技术团队，但公司所处行业对技术人才争夺日趋激烈，公司仍存在公司技术人员的流动和其他不正当竞争情况的出现，导致公司核心技术机密被泄露或者软件著作权被侵权，公司存在核心团队人才流失的风险，将对公司经营产生不利影响。应对措施：公司将通过核心技术人员职业生涯规划及提高待遇，包括对核心人员进行股权激励措施，同时加大人才引进和培养、扩充所需人才，并与核心人员签署竞业禁止、保密协议等法律手段以防止核心技术流失或泄密的风
10、险。内部控制风险 随着公司主要业务的不断拓展,公司总体经营规模将进一步扩大,这将对公司在战略规划、组织机构、内部控制、营运管理、财务管理等方面提出更高要求。2015 年公司建立健全了法人治理结构,2016 年制定了投资者关系管理制度、承诺管理制度、利润分配管理制度等内控制度，相关制度的切实执行及完善均需要一定的过程。因此,公司未来经营中存在因内部管理不使用发展需要而影响公司稳定、健康发展的风险。应对措施：公司将及时根据业务的扩展调整并完善风险管理和内部控制制度及程序。应收账款余额占营业收入比例逐步上升的风险 公司目前的客户大部分为综合医院、商场、电厂。公司与客户签署的合同能源管理项目合同约定，
11、公司在实施的节能项目验收运行后将进入项目收益分享期，在分享期间内每 3 个月公司与项目业主方对期间项目的节能效益进行确认，按照合同约定的分享比例进行分享，项目业主方按时支付公司服务收入。报7 告期内，随着公司进入分享期的项目数量增加，应收账款总体规模有所增大，应收账款净额占营业收入比重也逐渐上升。2019年末公司将进一步加强对客户经营状况持续深入了解和款项的及时催收工作，最大限度的降低坏账风险。应对措施：公司将加强对存量客户经营状况持续深入了解和款项的及时催收工作，最大限度的降低坏账风险；提升增量客户与新增项目的首付款比例；将项目服务、产品销售、维保服务等各项收费相结合，减少应收账款比例。本期
12、重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海环能新科节能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai HuanNeng SKY Energy Technology Co.,Ltd 证券简称 环能新科 证券代码 836669 法定代表人 李洪臣 办公地址 上海市浦东新区盛夏路 560 号 303A 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 伍红菊 职务 董事会秘书 电话 021-60875528 传真 021-60875527 电子邮箱 公司网址 www.hn- 联系地址及邮政编码 上海市浦东新区盛夏路
13、560 号 303A，201210 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 9 月 8 日 挂牌时间 2016 年 4 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）M 科学研究和技术服务业-M75 科技推广和应用服务业-M751 技术推广服务-M7514 节能技术推广服务 主要产品与服务项目 合同能源管理及节能、环保、新能源项目开发与实施 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）6,250,000.00 优先股总股本（股）0.00 控股股东 李
14、洪臣 实际控制人及其一致行动人 李洪臣 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000561887342P 否 9 注册地址 上海市奉贤区金海公路 5885 号3437 室 否 注册资本 6,250,000.00 元 否-五、五、中介机构中介机构 主办券商 长城证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 周小民、孙慧彬 会计师事务所办公地址 杭州市钱江路 1366 号华润大厦
15、B 座 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 3,232,949.15 5,190,028.08-37.71%毛利率%44.59%56.03%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,406,429.33-214,893.36-1,019.82%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,649,529.33-731,400.48-262.25%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公
16、司股东的净利润计算）-170.02%-7.88%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-187.20%-26.83%-基本每股收益-0.39-0.03-1,200.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 4,371,740.08 5,487,714.17-20.34%负债总计 4,159,586.86 2,869,131.62 44.98%归属于挂牌公司股东的净资产 212,153.22 2,618,582.55-91.90%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.03 0.42-91.90%资产
17、负债率%（母公司）95.15%52.28%-资产负债率%（合并）95.15%52.28%-流动比率 0.92 1.49-利息保障倍数-24.43-2.77-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 72,530.21-31,086.81 333.32%应收账款周转率 1.42 1.75-存货周转率 2.11 56.13-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-20.34%-11.25%-营业收入增长率%-37.71%11.10%-净利润增长率%-1,019.82%142.03%-五
18、、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 6,250,000.00 6,250,000.00 0.00%计入权益的优先股数量 0.00 0.00 0.00%计入负债的优先股数量 0.00 0.00 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）243,100.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 0.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 243,100.00 所得税影响数 0.00 少数股东权益影
19、响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 243,100.00 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款及应收票据 3,140,436.93 0.00-12 应收账款 0.00 3,140,436.93-应付账款及应付票据 925,521.00 0.00-应付账款 0.00 9
20、25,521.00-本公司根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）、关于修订印发合并财务报表（2019 版）的通知（财会201916 号）对报表格式进行了调整。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 上海环能新科节能科技股份有限公司作为国家发改委财政部较早通过备案审核的节能服务企业，定位于节能服务与新能源应用领域。所从事的节能服务与能源管理等领域属于国家支持的节能环保行业，也是国家鼓励发展的科技型现代服务业。从行业发展到产业政策以及研发资金等均属国家支持与扶持范围。公司主营业务逐步由当初的建
21、筑节能合同能源管理项目，拓展为以三级医院为主的大型公共建筑节能与综合能源服务、以“云大物移智”应用为支撑的国网泛在电力物联网建设以及智慧城市建设领域。盈利模式突破单一合同能源管理收入模式，在提供方案设计、项目实施、运营服务各个环节以及项目产品销售和技术咨询服务等多个方面获取收入。所涉及的项目内容主要包括为大型公共建筑提供照明节能、中央空调节能和能源管理服务以及城市建设之智慧照明项目；稳步推进国家电网泛在电力物联网建设相关项目。公司前提拓展的高压输电线路智能化运检系统试点项目已进入实施，奠定了该领域拓展的基础。深刻理解与把握新时期节能、能效与能源服务的关系，研发设计并推出合适的产品，尤其是与环境
22、相关的产品，对于目前尚未明朗的疫情期间乃至今后一段时间内，都是非常重要的。与此同时，服务好传统的医院及电力两大行业用户，提供基于“云大物移智”技术的产品、服务及解决防范，砥砺创新，仍然是公司未来基本的发展战略。公司在业务发展的同时注重研发投入，现已拥有 20 多项知识产权以及注册商标。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化
23、 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内公司根据行业用户的发展趋势、需求变化以及新技术应用不断创新解决方案；结合公司多年来的行业服务经验以及对医院能源管理服务的了解，完善医院建筑节能解决方案；注重资源与技术积累，发展三级医院智慧能源管理系统项目，在国内首家三级综合性医院后勤一体化运营保障项目基础上，继续拓展医院等大型公共建筑综合能源服务项目，即节能、用能与供能相结合，多能互补相结合，实现能源的合理规划利用；做好国家电网试点高压输电线路智能化运检系统的应用范围，扩大试点项目之外的项目。14 报告期内续约华东地区 2 家三级医院智慧
24、能源管理系统项目智慧能源管理（用电安全）及照明节能改造；在报告期末，国家电网高压输电线路在线监测项目已完成试点项目；后续相关线路项目也已经完成前期准备将在上半年完工并实现收入。报告期内，公司实现收入 323.29 万元；本期期末公司总资产为 437.17 万元。根据国内外形势变化，2020 年公司将积极稳妥地拓展海外市场。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期末与本期本期期期初初金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金
25、535,704.25 12.25%744,730.28 13.57%-28.07%应收票据 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%应收账款 1,404,854.13 32.13%3,140,436.93 57.23%-55.27%存货 1,635,749.40 37.42%65,233.61 1.19%2,407.53%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 26,075.08 0.60%28,132.70 0.51%-7.31%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.0
26、0%短期借款 1,001,691.67 22.91%1,179,410.51 21.45%-14.89%长期借款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00%资产总计 4,371,740.08-5,487,714.17-20.34%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2019 年期末货币资金 53.57 万元，比上年同期下降 28.07%，主要原因系公司 2019 年偿还债务支付的现金、支付各项税费及职工薪酬的现金较上年同期均有所增加所致。2、应收账款 2019 年期末应收账款 140.49 万元，比上年同期下降 55.27%，主要原因系报告期内应收账款上年期
27、末余额中瑞安市人民医院节能改造工程款 204.28 万元在本期实现回款。3、存货 2019 年期末存货 163.57 万元，比上年同期增长 2407.53%，主要原因系本期新增高压杆塔可视化建设项目前端设备备货所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 3,232,949.15-5,190,028.08-37.71%营业成本 1,791,336.80 55.41%2,282
28、,306.75 43.97%-21.51%15 毛利率 44.59%-56.03%-销售费用 485,463.12 15.02%416,357.30 8.02%16.60%管理费用 2,530,015.07 78.26%2,386,606.48 45.98%6.01%研发费用 984,671.38 30.46%733,780.16 14.14%34.19%财务费用 101,174.87 3.13%61,685.91 1.19%64.02%信用减值损失 92,296.44 2.85%0.00 0.00%-资产减值损失-77,029.58-2.38%-29,875.97-0.58%-157.83%
29、其他收益 243,100.00 7.52%516,507.12 9.95%-52.93%投资收益 0.00-公允价值变动收益 0.00-资产处置收益 0.00-汇兑收益 0.00-营业利润-2,406,429.33-74.43%-214,893.36-4.14%-1,019.82%营业外收入 0.00-0.00-营业外支出 0.00-0.00-净利润-2,406,429.33-74.43%-214,893.36-4.14%-1,019.82%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 2019 年营业收入 323.29 万元，比上年同期下降 37.71%，主要原因系本期瑞安市人民医院改造工
30、程收入较上年同期减少 176.24 万元，合肥三院照明项目和岳西县中医院 EMC 项目效益分享结束，报告期内新增高压杆塔可视化建设项目处于实施阶段本期不确认收入所致。2、营业成本 2019 年营业成本为 179.13 万元，比上年同期下降 21.51%，主要原因系报告期内收入下降成本相应减少所致。3、研发费用 2019 年研发费用为 98.47 万元，比上年同期增长 34.19%，主要原因系新产品研发人员人力资源成本、开发成本增加所致。4、营业利润 2019 年营业利润-240.64 万元，比上年同期下降 1019.82%，主要原因系本期营业收入较上年减少195.71 万元、政府补助金额较上年
31、减少 27.34 万元、新增研发投入 25.09 万元及办公场所租赁费增加17.81 万所致。5、净利润 2019 年净利润-240.64 万元，比上年同期下降 1019.82%，主要原因系本期营业收入较上年减少 195.71万元、政府补助金额较上年减少 27.34 万元和本期新增研发投入 25.09 万元及办公场所租赁费 17.81 万所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 3,232,949.15 5,131,611.64-37.00%其他业务收入 0.00 58,416.44-100.00%16 主营业务
32、成本 1,791,336.80 2,248,771.38-20.34%其他业务成本 0.00 33,535.37-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%合同能源管理项目 1,464,405.88 45.30%2,393,204.08 46.11%-38.81%节能工程建设收入 1,768,543.27 54.70%2,738,407.56 52.76%-35.
33、42%其他业务收入 0.00 0.00%58,416.44 1.13%-100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、合同能源管理服务 2019 年合同能源管理服务收入 146.44 万元，比上年同期下降 38.81%，主要原因系报告期存量项目效益分享比例减少，合肥三院照明项目以及岳西县中医院 EMC 项目效益分享结束所致。2、节能工程建筑收入 2019 年节能工程建筑收入 176.85 万元，比上年同期下降 35.42%，主要原因系报告期瑞安市人民医院节能改造项目较上年同期减少 176.24 万元所致。3、其他业务收入 报告期内其他业务
34、收入变动比例较大，主要系 2018 年销售灯具收入增加，而本期无此收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 瑞安市人民医院 942,460.80 29.15%否 2 张家港市第一人民医院 826,082.47 25.55%否 3 安徽医科大学附属巢湖医院 326,173.90 10.09%否 4 杭州市西溪医院 271,066.72 8.38%否 5 上海国际时尚中心园区管理有限公司 263,305.70 8.14%否 合计合计 2,629,089.59 81.31%-(4)(4)
35、主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 森汇（上海）网络科技有限公司 1,189,500.00 37.33%否 17 2 东莞市百分百科技有限公司 355,050.40 11.14%否 3 永康市洁利来工贸有限公司 300,000.00 9.41%否 4 深圳市晶昶能新能源科技有限公司 246,420.00 7.73%否 5 上海迦立信息科技有限公司 98,000.00 3.08%否 合计合计 2,188,970.40 68.69%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本
36、期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 72,530.21-31,086.81 333.32%投资活动产生的现金流量净额-9,198.00-21,599.42 57.42%筹资活动产生的现金流量净额-272,358.24-477,691.91 42.98%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 2019 年经营活动产生的现金流量净额 7.25 万元，比上年同期增长 333.32%，变动主要系报告期内收到上年节能改造项目工程款 204.28 万元和本年收到新增节能改造工程款 85.04 万元所致。2、投资活动产生的现金流量净额 2019
37、年投资活动产生的现金流量净额-0.92 万元，比上年同期增长 57.42%，主要系报告期内固定资产投入较上期减少所致。3、筹资活动产生的现金流量净额 2019 年筹资活动产生的现金流量净额-27.24 万元，比上年增长 42.98%，主要系上年归还股东无偿借款 80 万元，报告期内不存在此情况。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、
38、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、本公司根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会20196 号)、关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知(财会201916 号)和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据及应收账款 3,140,436.93 应收票据 18 应收账款 3,140,436.93 应付票据及应付账款 925,521.00 应付票据 应付账款 925,52
39、1.00 2.本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量 企业会计准则第 23 号金融资产转移 企业会计准则第 24 号套期保值以及企业会计准则第 37 号金融工具列报（以下简称新金融工具准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。公司考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分
40、类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但非交易性权益类投资在初始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益(处置时的利得或损失不能回转到损益，但股利收入计入当期损益)，且该选择不可撤销。新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款。(1)执行新金融工具准则对公司 2019 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：项 目 资产负债表 2018 年 12 月 31 日 新金融工具准则 调整影响 2019 年 1 月 1 日 短期借款 1,177,0
41、00.00 2,410.51 1,179,410.51 其他应付款 69,934.45-2,410.51 67,523.94(2)2019 年 1 月 1 日，公司金融资产和金融负债按照新金融工具准则（以下简称新 CAS22）和按原金融工具准则（以下简称原 CAS22）的规定进行分类和计量结果对比如下表：项 目 原金融工具准则 新金融工具准则 计量类别 账面价值 计量类别 账面价值 货币资金 货款和应收款项 744,730.28 以摊余成本计量的金融资产 744,730.28 应收账款 货款和应收款项 3,140,436.93 以摊余成本计量的金融资产 3,140,436.93 其他应收款 货
42、款和应收款项 297,602.58 以摊余成本计量的金融资产 297,602.58 短期借款 其他金融负债 1,177,000.00 以摊余成本计量的金融负债 1,179,410.51 应付账款 其他金融负债 925,521.00 以摊余成本计量的金融负债 925,521.00 其他应付款 其他金融负债 69,934.45 以摊余成本计量的金融负债 67,523.94(3)2019 年 1 月 1 日，公司原金融资产和金融负债账面价值调整为按照新金融工具准则的规定进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节表如下：项目 按原金融工具准则列示的账面价值（2018 年 12 月 31日）重分
43、类 重新计量 按新金融工具准则列示的账面价值（2019 年 1 月1 日）A.金融资产 19 a.摊余成本 货币资金 744,730.28 744,730.28 应收账款 3,140,436.93 3,140,436.93 其他应收款 297,602.58 297,602.58 以摊余成本计量的总金融资产 4,182,769.79 4,182,769.79 B.金融负债 a.摊余成本 短期借款 1,177,000.00 2,410.51 1,179,410.51 应付账款 925,521.00 925,521.00 其他应付款 69,934.45-2,410.51 67,523.94 以摊余成
44、本计量的总金融负债 2,172,455.45 2,172,455.45(4)2019 年 1 月 1 日，公司原金融资产减值准备期末金额调整为按照新金融工具准则的规定进行分类和计量的新损失准备的调节表如下：项 目 按原金融工具准则计提损失准备/按或有事项准则确认的预计负债（2018 年 12 月 31 日）重分类 重新计量 按新金融工具准则计提损失准备（2019年1月1日）应收账款 246,420.12 246,420.12 其他应收款 16,863.30 16,863.30 3.本公司自 2019 年 6 月 10 日起执行经修订的企业会计准则第 7 号非货币性资产交换，自 2019 年 6
45、 月 17 日起执行经修订的企业会计准则第 12 号债务重组。该项会计政策变更采用未来适用法处理。4、报告期内公司不涉及会计估计变更及重大会计差错更正。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司所从事的节能服务与新能源领域属国家支持的朝阳行业，也是国家鼓励发展的现代科技服务业，是现代服务业的重要组成部分。公司已取得业务发展必要的行业资质与社会认可，如国家发改委、财政部节能企业备案证书以及上海市节能企业证书，上海市节能服务业协会理事单位、上海市节能企业联盟首批成员单位，上海市 3A 级合同能源管理企业，上海市高新技术企业等。公司自成立以来一直注重技术与市场相结合、自主开发与外协服务相结合，关注用户需
46、求，跟踪先进技术；2019 年新取得 2 项著作权证、申请专利 1 项、商标 2 项，目前已拥有 20 多项自主知识产品与专利技术。多年来的客户资源、人才技术、行业积累等形成了公司作为今年管理与用能服务行业的核心竞争力，也是公司持续经营的基础。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。2019 年续约华东地区 2 家三级医院智慧能源管理系统项目，国内首家三级综合性医院后勤一体化运营保障项目在取得用户充分认可的基础上，扩大了覆盖范围；本期期末完成国家电网高压输电线路在线监测项目试点工程；后续项目也已顺利进入实施阶段，进一步形成对 2020 年收入支撑。2020 年初由于疫情影响，公司
47、开发出公共空间高压静电消毒净化系统，并将其拓展到海外市场；联20 合开发 5G 应用产品已得到意向用户认可。公司在保持三级医院节能项目的基础上，持续拓展大型公共建筑综合能源服务项目及智能化服务项目，将节能、用能与供能相结合，多能互补相结合，实现能源的合理规划利用；将边缘计算与流媒体技术相结合并成功应用到国家电网特高压输电线路智能化运检系统，已得到相关用户高度评价和认可，试点项目推进已有阶段性成果。上述各项是公司持续性经营的可靠保障。四、四、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、控股股东不当控制的风险 公司控股股东李洪臣持有 70.40%股份，公司控股股东对公
48、司经营管理有较大影响力，若控股股东利用控股地位，通过行使表决权对公司经营、人事、财务等方面的决策进行不当控制，可能给公司的正常运行带来风险，并最终损害中小股东的利益。应对措施：为了减少控制风险，公司建立了较为完善的法人治理结构，先后通过了利于公司发展的各项规章制度，在公司规范运作、保护中小股东利益等方面作了制度性安排，上述制度的正常执行有助于减少控股股东控制风险。2、公司客户高度集中的风险 报告期内，公司客户集中度较高，主要分布于几大医院客户。2019 年公司对前五大客户的服务收入占总收入的比例是 81.31%。若公司未来无法在一定期间内将合同能源管理推广至其他客户或者拓宽公司节能服务的领域，
49、则客户高度集中会对公司经营业绩产生一定的风险。应对措施：报告期内公司在建筑节能服务业务基础上向发电企业电机节能领域拓展并实现突破；同时公司自主研发设计组装的云皓系列智慧路灯与物联网、云计算、大数据有机结合，将助力智慧城市建设。公司初步形成了以大型综合性医院为主的智能化建筑节能、以发电及石化企业为主的电机永磁节能和以智慧城市建设为主的智能产品三大板块，逐步开发其他行业的节能客户，降低客户集中的风险。3、公司存在项目资金不能回收的风险 目前公司与客户签署的合同能源管理项目均为效益分享模式，项目所需设备先由公司采购投入，在客户没有前期资金投入的前提下为客户提供综合性的节能服务，通过与客户分享节能效益
50、来获取报酬。在该模式下，公司业务需要占用大量资金。我国企业的信誉监督机制尚未完全建立，可能存在一些接受节能改造的企业客户缺乏诚信不遵守合同约定，或者支付能力不足，甚至故意不支付分享利润的情况，公司存在资金不能回收的风险。应对措施：对于日后新增项目，将加强对客户基础信息的了解，并延伸调查客户及其关联方的偿债能力审核，建立客户信用等级管理。通过客户信用评级、项目收款进度与员工绩效挂钩等方式，加速资金回笼。4、技术和产品更新风险 公司目前拥有的节能技术较为先进，但行业内市场竞争日趋激烈。公司目前采用的智能化能耗优化监控系统在信息采集、系统优化等方面均需要不断升级。如果公司的新技术不能及时研发成功，或
